Iz analize možete izvući zaključke. Zaključci temeljeni na rezultatima analize

U izvještajnoj godini došlo je do povećanja obujma prodaje proizvoda za 19.776 tisuća rubalja. ili 5,2%, kao i povećanje ukupnih troškova proizvodnje za 20.544 tisuće rubalja. ili 5,5%. Međutim, stopa povećanja troškova premašuje stopu povećanja obujma prodaje za 0,3%, stoga povećanje troškova dovodi do smanjenja iznosa dobiti.

U izvještajnoj godini došlo je do smanjenja dobiti od prodaje proizvoda za 768 tisuća rubalja. ili 7,4% u odnosu na početnu vrijednost.

I u izvještajnoj godini došlo je do smanjenja broja zaposlenih u poduzeću za 20 osoba. Smanjenje broja zaposlenih u poduzeću je praćeno povećanjem proizvodnje. Proizvodnja po radniku povećana je za 86 tisuća rubalja. ili 110%. U isto vrijeme, proizvodnja po radniku porasla je za 112 tisuća rubalja. ili 111%. To ukazuje da je povećana učinkovitost korištenja radnih resursa u poduzeću.

Indikator troškova za 1 rub. obujam prodaje u izvještajnoj godini porastao je za 1 kopejku. Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost poduzeća, jer prikazuje iznos troškova koji su sadržani u 1 rub. prihod. Stoga, povećanje ovog pokazatelja za 1 kopeck. dovest će do smanjenja dobiti u svakoj rublji prihoda za 1 kopeck.

Profitabilnost odražava konačne rezultate poduzeća. Razina ukupne profitabilnosti u izvještajnoj godini smanjena je za 0,4%. To ukazuje da je tvrtka na razini samodostatnosti.

Za analizu učinkovitosti korištenja OPF-a analizirana je dinamika pokazatelja kao što su: produktivnost kapitala, kapitalna intenzivnost, profitabilnost kapitala, omjer kapitala i rada.

Povrat na imovinu pokazuje koliko je rubalja prihoda tvrtka primila od svake rublje uložene u proizvodnju OPF-a. U izvještajnoj godini FD je porastao za 0,92 rublje. To ukazuje na blagi porast učinkovitosti korištenja BPF-a.

Intenzitet kapitala pokazuje koliko se OPF troši na dobivanje 1 rublje. prihod. Tijekom izvještajnog razdoblja nije bilo promjena.

Profitabilnost karakterizira iznos dobiti koji tvrtka prima od 1 rublja. OPF. U izvještajnoj godini smanjen je za 12,5%. To ukazuje na smanjenje učinkovitosti korištenja OPF-a.

Omjer kapitala i rada karakterizira koliki dio OPF-a u vrijednosnom smislu otpada na 1 zaposlenog. U izvještajnom razdoblju FV se povećao za 2,2 tisuće rubalja. po osobi. PV je veći od FD, dakle, poduzeće ima neiskorištenu opremu, što znači da postoje rezerve za poboljšanje korištenja BPF-a.

Za karakterizaciju korištenja obrtnih sredstava u poduzeću analizirani su sljedeći pokazatelji: koeficijent obrta, faktor opterećenja, trajanje obrta obrtnih sredstava.

Koeficijent obrta koristi se uglavnom za određivanje iznosa prometa dugotrajne imovine za određeno vremensko razdoblje. Povećanje ovog pokazatelja u izvještajnom razdoblju u odnosu na osnovnu vrijednost za 3,64 prometa ukazuje na povećanje stope obrta dugotrajne imovine.

U izvještajnom razdoblju trajanje 1 prometa smanjeno je za 17,3 dana. To svjedoči da se OS u poduzeću koriste učinkovito. Učinkovitim korištenjem dugotrajne imovine, omjer obrta u dinamici bi se trebao povećati, a trajanje obrta dugotrajne imovine trebalo bi smanjiti.

U izvještajnoj godini, u odnosu na baznu godinu, primljeno je više opreme za 5261 tisuću rubalja. i 8294 tisuće rubalja. aktivni dio OPF-a. Istodobno, nije došlo do smanjenja udjela aktivnog dijela. I više opreme je povučeno u baznoj godini nego u izvještajnoj godini za 13.591 tisuću rubalja. i 339 tisuća rubalja. aktivni dio. I u izvještajnoj godini povučeno je manje opreme od stope rasta.

Ova situacija je tipična za poduzeća koja proširuju svoju djelatnost.

U ovom se poduzeću struktura OPF-a može smatrati progresivnom, jer udio aktivnog dijela >50% nastavlja rasti u dinamici. U izvještajnoj godini bilježi se blagi porast ovog pokazatelja. Od 0,62% u baznoj godini, dosegnuo je 0,87% u izvještajnoj godini. Povećanje ovog pokazatelja u dinamici jedan je od progresivnih smjerova tehničkog razvoja poduzeća.

Posljedično, poduzeće ima neiskorištenu opremu, što znači da postoje rezerve za poboljšanje korištenja BPF-a.

Stvarna raspoloživost tehnološke opreme u izvještajnoj godini odgovara planiranoj potrebi.

U izvještajnom razdoblju došlo je do povećanja potencijalnog EF-a za 3,2 tisuće rubalja po osobi. ili 5%. I FV strojevi i oprema (stvarni) za 19,0 tisuća rubalja po osobi. ili 48%.

Stupanj korištene opreme je optimalan, budući da je udio opreme prihvaćene za rad i stopa iskorištenosti raspoložive opreme jednaki 1. Dakle, sva raspoloživa oprema u poduzeću je uključena u tehnološki proces.

U izvještajnoj godini FD se povećao za 1 rub. To znači da se prihod tvrtke od svake rublje uložene u proizvodnju OPF-a povećao za 92 kopejke.

To ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja OPF-a.

Sastav nematerijalne imovine poduzeća uključuje objekte intelektualnog vlasništva, a posebno je to isključivo pravo nositelja autorskog prava na računalne programe, baze podataka. Oni čine 100% ukupnog broja.

Tijekom izvještajne godine nije bilo promjena na nematerijalnoj imovini.

dodatni prihod ovu vrstu NMA ne donosi. Stoga je nemoguće ocijeniti učinkovitost korištenja nematerijalne imovine.

Stvarni prijem zaliha u baznoj i izvještajnoj godini odgovara planiranoj potrebi za njima, budući da odstupanje od ove jednakosti može uzrokovati prekomjerno gomilanje zaliha u skladištima, što će u konačnici dovesti do usporavanja prometa obrtnih sredstava. Smanjenje primitaka robnih zaliha uzrokovano je povlačenjem pojedinih trgovina u razdoblju rekonstrukcije i preuređenja nakon požara.

Potrošnja zaliha porasla je u izvještajnoj godini. Kruh se počeo koristiti 1% više; slastica za 1%; mlijeko i mliječni proizvodi za 13,0%; jaje za 3%; brašno za 20,3%; čaj za 9,0%; biljnog ulja za 14,0% Ovo povećanje potrošnje zaliha posljedica je promjene plana.

Općenito se povećao iznos materijalnih troškova. Ali u isto vrijeme, izračunati podaci pokazuju sljedeće.

U izvještajnoj godini došlo je do povećanja iznosa materijalnih troškova koji se mogu pripisati 1 rub. obujam proizvodnje. O tome svjedoči činjenica da su u baznoj godini troškovi iznosili 5 kopejki, au izvještajnoj godini porasli su za 1 kopejku. i iznosio je 6 kopejki.

Volumen proizvodnje koji se može pripisati svakom trljanju. uložena u proizvodnju materijalnih resursa također su u izvještajnoj godini smanjena. Od 18,6 rubalja. do 16,5 rubalja, t.j. za 2,1 kop.

MOv ME^ - ovo je pokazatelj neučinkovitog korištenja materijalnih resursa.

Stvarni broj zaposlenih odgovara planiranom zahtjevu. U kategoriji „ključno osoblje“ nedostaje 20 ljudi, dok je u kategorijama „pomoćno osoblje“ i „administrativno i rukovodno osoblje“ ostao nepromijenjen. Odstupanja u kategoriji ključnog osoblja također su bila prisutna u baznoj godini.

Stoga možemo zaključiti da poduzeću nisu potrebni radni resursi, jer je to zbog umirovljenja određenog broja trgovina.

Najveći udio u ukupnom broju zaposlenih u poduzeću ima glavni kadar - 83,7%. Udio administrativnog i upravljačkog osoblja 14,0%, udio pomoćnog osoblja 2,3%

Budući da najveći udio otpada na glavno osoblje, upravljačka struktura se može smatrati učinkovitom.

Prosječan broj zaposlenih u izvještajnoj godini smanjen je za 20 osoba. u usporedbi s osnovnom linijom. To je uglavnom posljedica povećanja stope fluktuacije zaposlenih od 0,3%. Stalni sastav osoblja smanjio se za 20 ljudi. te je posljedično smanjen omjer zadržavanja osoblja za 0,1% u izvještajnoj godini.

To ukazuje na pogoršanje učinkovitosti korištenja radnih resursa.

U izvještajnoj godini broj ključnih radnika u poduzeću ostao je nepromijenjen. U isto vrijeme, proizvodnja po radniku porasla je za 112 tisuća rubalja. ili 111%. A volumen prodaje proizvoda povećao se za 19.776 tisuća rubalja, što je iznosilo 105,2%.

To ukazuje da je povećana učinkovitost korištenja radnih resursa u poduzeću. A rezultat je bio povećanje produktivnosti rada. A to je, pak, popraćeno povećanjem obujma prodaje.

U izvještajnoj godini troškovi rada porasli su za 6526 tisuća rubalja. ili 114%. Troškovi ključnog osoblja porasli su za 5128 tisuća rubalja. ili 113%. Za administrativno i upravljačko povećanje za 1199 tisuća rubalja. ili 120%. A za pomoćno osoblje za 199 tisuća rubalja. ili 119%.

Može se zaključiti da je povećanje troškova uglavnom uzrokovano povećanjem troškova administrativnog i rukovodećeg i pomoćnog osoblja.

Najveći udio u platnom spisku imaju plaće glavnih radnika: 84,4% u baznoj godini i 83,6% u izvještajnoj godini. Na drugom mjestu su troškovi nagrađivanja administrativnog i rukovodećeg osoblja: 13,4% u baznoj godini i 14,1% u izvještajnoj godini. Za pomoćno osoblje izdvaja se 2,2% u baznoj godini i 2,3% u izvještajnoj godini.

U izvještajnoj godini došlo je do smanjenja udjela troškova rada za pomoćno osoblje za 0,1% i administrativnog i rukovodećeg osoblja za 0,7% te smanjenje udjela za 0,8% u troškovima rada za ključno osoblje.

Stalni dio iznosi 99,4% u baznoj godini i 99,97% u izvještajnoj godini. Istodobno, u izvještajnoj godini došlo je do povećanja udjela stalnog dijela za 15,1% i povećanja najtrajnijeg dijela za 6.776,3 tisuće rubalja.

Premije i ostala plaćanja u baznoj godini iznosila su 0,6%, au izvještajnoj godini 0,03%, tj. došlo je do smanjenja udjela za 94,1%.

Platni spisak je u izvještajnoj godini povećan za 114,4%, tj. za 6526 tisuća rubalja. Posljedično, povećala se i veličina prosjeka. plaće 1 radnik. Naime, 22,2 tisuće rubalja. ili 122,2%. Prosječna proizvodnja 1 radnika povećala se za 110,2%, što je 89 tisuća rubalja po osobi.

Može se zaključiti da stopa rasta produktivnosti rada nadmašuje stopu rasta prosječnih plaća. To pomaže smanjiti troškove proizvodnje i, kao rezultat, povećati profit.

Prilikom ponovnog izračuna obujma prodaje proizvoda izvještajne godine po cijenama bazne godine, može se vidjeti smanjenje obujma za 23.206 rubalja. ili 6,1%.

To sugerira da, da nije bilo povećanja cijena u izvještajnoj godini, prihod bi bio 23.206 rubalja. manje.

Najveći udio ima trgovina na malo 95,8%, a najmanji trgovina na veliko 0,3%. U izvještajnoj godini nije bilo promjena.

Tvrtka ima minor sezonske fluktuacije u obujmu prodaje usluga.

I u baznoj godini i u obujmu prodaje usluga oscilira gotovo na istoj razini.

Koeficijent varijacije jednak 0,01 u baznoj godini pokazuje da opterećenje poduzeća po mjesecima varira u prihvatljivim granicama, jer daleko ne prelazi 0,50. U izvještajnoj godini koeficijent varijacije ostao je nepromijenjen.

Ovako niska vrijednost koeficijenta varijacije ukazuje na to da sezonalnost ima apsolutno beznačajan utjecaj na aktivnosti poduzeća.

Materijalni troškovi i troškovi rada dva su glavna elementa koji čine trošak proizvodnje.

Materijalni troškovi iznose 46,9% troška u baznoj godini i 45,3% u izvještajnoj godini. Istodobno, u izvještajnoj godini dolazi do smanjenja udjela materijalnih troškova u trošku proizvodnje za 1%.

Troškovi rada iznose 12,2% u baznoj godini i 13,3% u izvještajnoj godini. Njihov udio u troškovima proizvodnje povećan je za 1,1%.

Najmanji postotak u trošku otpada na iznos obračunate amortizacije: 0,6% u baznoj godini i 0,7% u izvještajnoj godini.

Općenito, trošak proizvodnje za godinu povećan je za 720.544 tisuće rubalja. Ovo povećanje je posljedica povećanja materijalnih troškova.

Pokazatelji troškova za 1 rub. prodaja je u izvještajnoj godini porasla za 1 kopejku, uključujući 1 kopejku. smanjenjem ukupnih troškova

Može se zaključiti da je povećanje troškova uglavnom uzrokovano promjenama cijena proizvoda.

Dobit od prodaje proizvoda smanjena je za 768 tisuća rubalja. i iznosio je 9659 tisuća rubalja. Stanje ostalih prihoda i rashoda je negativno, tj. predstavlja gubitak, koji se u izvještajnoj godini smanjio za 3865 tisuća rubalja. i iznosio je 4527 tisuća rubalja. Oporezivi prihod smanjen je za 2873 tisuće rubalja. i iznosio je 3027 tisuća rubalja.

Gubitak kao rezultat utjecaja fizičkog obujma prodaje smanjio se za 729,9 tisuća rubalja. Promjena gubitka kao rezultat promjena cijena usluga iznosila je +42.982 tisuće rubalja. I kao rezultat promjene troškova, gubitak se smanjio za 46.511 tisuća rubalja. Općenito, gubitak se povećao za 768 tisuća rubalja, ali je poduzeće ostalo samoodrživo.

U usporedbi s baznim razdobljem, smanjuje se profitabilnost gospodarske djelatnosti, profitabilnost prodaje, imovine i kapitala, što ukazuje na smanjenje učinkovitosti poduzeća.

Smanjenje dobiti za 768 tisuća rubalja. u izvještajnoj godini dovela je do smanjenja ekonomske isplativosti za 0,2%. Povećanjem cijene od 20544 tisuće rubalja. dovelo do smanjenja ekonomske isplativosti za 0,1%.

Razina profitabilnosti smanjena je za 0,3%. To ukazuje da poduzeće nije prešlo s razine samodostatnosti na razinu samofinanciranja.

Dugotrajna imovina povećana je za 10338 tisuća rubalja. i iznosio je 43.732 tisuće rubalja; obrtna sredstva za 16461 tisuća rubalja. i iznosio je 53952 tisuće rubalja; kapital i rezerve za 1001 tisuću rubalja. i iznosio je 4674 tisuće rubalja; značajno povećanje uočeno je u odjeljku IV "Dugoročne obveze" za 49.091 tisuća rubalja, što je iznosilo 50.012 tisuća rubalja; također postoji smanjenje kratkoročnih obveza za 23.293 tisuće rubalja.

Na temelju ovog oblika moguće je ocijeniti optimalnost strukture bilance prema formalnim značajkama.

Pri ocjenjivanju strukture bilance prema formalnim kriterijima, ova struktura ravnoteže ne može se smatrati optimalnom, jer nijedna od kriterijskih nejednakosti nije ispunjena.

Struktura imovine ovog poduzeća prikazana je u sljedećem postotku: nematerijalna imovina - 0,04% u baznoj godini i 0,02% u izvještajnoj godini (smanjenje udjela za 0,02%); dugotrajna imovina - 18,4% u baznoj godini i 20,3% u izvještajnoj godini (povećanje udjela za 1,9%); ostala kratkotrajna imovina - 28,7% u baznoj godini i 24,4% u izvještajnoj godini (smanjenje udjela za 4,3%); zalihe materijalnih sredstava - 0,9% u baznoj godini i 0,7% u izvještajnoj godini (pad udjela za 0,2%); rad u tijeku - 0,1% u baznoj godini i 0,04% u izvještajnoj godini (smanjenje udjela za 0,06%); Gotovi proizvodi i roba za daljnju prodaju - 28,1% u baznoj godini i 26,7% u izvještajnoj godini (pad udjela za 1,4); potraživanja - 16,0% u baznoj godini i 14,5% u izvještajnoj godini (smanjenje udjela za 1,5%); gotovina - 5,2% u baznoj godini i 7,6% u izvještajnoj godini (povećanje udjela za 2,4%); ostala kratkotrajna imovina - 2,6% u baznoj godini i 5,7% u izvještajnoj godini (povećanje udjela za 3,1%)

Prema podacima, vidljivo je da je najznačajnija stavka u sastavu dugotrajne imovine „stalna imovina“ – 18,4% u baznoj godini i 20,3% u izvještajnoj godini i ostala dugotrajna imovina – 28,7% u baznoj godini i 24,4% u izvještajnoj godini. A u sastavu kratkotrajne imovine - gotovi proizvodi i roba za daljnju prodaju - 28,1% u baznoj godini i 26,7% u izvještajnoj godini, potraživanja - 16,0% u baznoj godini i 14,5% u izvještajnoj godini.

Povećanje stope prometa u izvještajnom razdoblju u odnosu na osnovicu za 3,64 prometa ukazuje na povećanje stope obrta dugotrajne imovine. A smanjenje u izvještajnom razdoblju trajanja 1 prometa za 17,3 dana ukazuje da se dugotrajna sredstva u poduzeću učinkovito koriste. U izvještajnom razdoblju došlo je do smanjenja faktora opterećenja za 0,05 rubalja. Povećanje prometa i smanjenje faktora opterećenja ukazuju na prekoračenje obrtnih sredstava.

Struktura pasive ovog poduzeća prikazana je u sljedećem postotku: 0,8% i 1,1% - uloženi kapital (povećanje udjela za 0,3%); 4,4% i 3,7% - zadržana dobit (smanjenje udjela za 0,7%); 0,7% i 51,2% - dugoročni krediti i zajmovi (povećanje udjela za 50,5%); 0,6% i 0,01% - ostale dugoročne obveze (smanjenje udjela za 0,59%); 32,9% i 0,01% - kratkoročni krediti i zajmovi (smanjenje udjela za 32,89%); 28,3% i 23,6% - obveze prema dobavljačima i izvođačima (smanjenje udjela za 3,7%); 4,4% i 3,4% - obveze prema osoblju poduzeća (smanjenje udjela za 1,0%); 0,4% i 0,5% - obveze prema proračunu (povećanje udjela za 0,1%); 27,5% i 16,5% - ostale obveze prema dobavljačima (smanjenje udjela za 11,0).

Prema rezultatima omjera skupina imovine i obveza može se izvesti sljedeći zaključak: na početku godine 3 nejednakosti se ne podudaraju, a na kraju godine 1 nejednakost se ne podudara, a budući da ako se barem jedna od nejednakosti ne odgovara, tada je poduzeće ili ograničeno u svojoj sposobnosti da pokrije imovinu dužničkih obveza, ili nema tu mogućnost. Na temelju toga, moguće je okarakterizirati likvidnost JSC "Mosprodtorg" kao nedovoljnu.

Prema rezultatima solventnosti poduzeća u kratkom roku, možemo zaključiti da je koeficijent apsolutne likvidnosti na početku godine 0,1, a na kraju 0,2. U izvještajnoj godini društvo može pokriti svoje obveze do 20% na teret gotovine.

Koeficijent brze likvidnosti na početku godine iznosi 0,2%, a na kraju godine iznosi 0,4%, što je ispod normativne vrijednosti. Posljedično, društvo možda neće otplaćivati tekuće obveze ne samo za gotovinu, već i za očekivane primitke za izvršene usluge.

Koeficijent tekuće likvidnosti na početku godine iznosi 0,6%, a na kraju 1,3%. Stoga ovaj koeficijent ne odgovara normativnoj vrijednosti

Analiza pokazuje da društvo nije u mogućnosti pokriti svoje kratkoročne obveze kratkotrajnom imovinom, te je stoga nesolventno.

Prema rezultatima analize solventnosti poduzeća na dugi rok, vidljivo je da je koeficijent autonomije 0,05% na početku godine i 0,05% na kraju, što je znatno niže od normativne vrijednosti. , dakle, udio temeljnog kapitala je nedovoljan u ukupnoj vrijednosti imovine poduzeća.

Koeficijent financijske stabilnosti na kraju godine doseže normativnih 0,6. Razlog tome je povećanje dugoročnih obveza. Udio izvora financiranja koje poduzeće može koristiti u svojim aktivnostima dulje vrijeme iznosi 60%.

Koeficijent ovisnosti o dugoročnim obvezama iznosi 0,2% na početku i 0,9% na kraju godine. Vrijednost ovog koeficijenta prelazi normativnu vrijednost, što znači da tvrtka ovisi o dugoročnim obvezama.

Omjer financiranja na početku godine iznosi 0,05% na početku i na kraju godine, što znači da je omjer financiranja manji od 1, što ukazuje na značajan financijski rizik.

Koeficijent dugoročne strukture je 9,1 na početku godine i 9,4 na kraju. Vrijednost ovog koeficijenta također ne odgovara standardnoj vrijednosti. To znači da se dugotrajna imovina poduzeća formira na teret dugoročnog kapitala. Na temelju dobivenih rezultata može se zaključiti da je društvo dugoročno nelikvidno.

Samoilov L.L.
firma "INEK"

Financijska analiza temelji se na izračunu relativnih pokazatelja koji karakteriziraju različite aspekte poduzeća i njegovog financijskog položaja. Međutim, glavna stvar pri provođenju financijske analize nije izračun pokazatelja, već sposobnost tumačenja rezultata.

Za financijsku analizu možete koristiti sljedeće grupe pokazatelja:

Pokazatelji dobiti i gubitka (financijski rezultati).

Pokazatelji imovine i obveza.

Indikatori izvođenje poduzeća koja karakteriziraju profitabilnost njegovih aktivnosti i povrat ulaganja.

Indikatori održivost karakterizira stupanj neovisnosti poduzeća od vanjskih izvora financiranja, promjene kamatnih stopa, pokazatelji solventnost, odgovarajući na pitanje je li tvrtka u stanju otplatiti tekuće dugove, hoće li u skoroj budućnosti otići u stečaj.

Detaljna financijska analiza poduzeća mora se provoditi u dinamici za više tromjesečja, a za ekspresnu analizu dovoljno je usporediti podatke na početku i na kraju razdoblja analize. I s jednom i drugom metodom analize, treba imati na umu da vam financijska analiza (na temelju analize bilance i računa dobiti i gubitka) omogućuje da obratite pozornost na "uska grla" u aktivnostima poduzeća i formirate popis pitanja na koja se može odgovoriti samo detaljnijim upoznavanjem djelatnosti poduzeća.

Prilikom analize financijske uspješnosti poduzeća, potrebno je ocijeniti neto prihode, dobitke ili gubitke koje je poduzeće primilo u analiziranom razdoblju.

Analiza i zaključci o financijskom poslovanju poduzeća trebaju sadržavati detaljne odgovore na sljedeća pitanja:

Kako se to promijenilo neto prihod Poduzeća za analizirano razdoblje?

povećana

smanjio

nije se promijenilo.

Je li glavna djelatnost za čiju je provedbu Poduzeće nastalo tijekom analiziranog razdoblja bila isplativa, neisplativa ili rentabilna?

Od koje vrste djelatnosti je Poduzeće ostvarilo glavni prihod za analizirano razdoblje?

glavne ili investicijske i druge djelatnosti

Što dobit(gubitak) prije oporezivanja koje je Poduzeće primilo kao rezultat svih vrsta aktivnosti na kraju analiziranog razdoblja?

Što ukazuje odsutnost Poduzeća? zadržana dobit ?

O nemogućnosti obnavljanja obrtnih sredstava za normalno poslovanje.

Bez obzira je li poduzeće poslovalo učinkovito ili neučinkovito - potrebno je usporediti stopu rasta prihoda i troškova.

Prilikom analize imovine poduzeća potrebno je odraziti apsolutne promjene u imovini poduzeća, donijeti zaključke o poboljšanju ili pogoršanju strukture imovine.

Prilikom analize imovine Poduzeća potrebno je razmotriti sljedeće točke:

Koje su komponente imale najveći udio u struktura kumulativno imovina ?

Ako je uključen po dogovoru imovine, to ukazuje na formiranje prilično pokretne strukture imovine, što pridonosi ubrzanju prometa sredstava Društva.

Općenito, kako promijenila se imovina(zbroj dugotrajne i obrtne imovine) Poduzeća?

Smanjenje imovine ukazuje na smanjenje gospodarskog prometa Društva, što može dovesti do njegove nelikvidnosti i obrnuto.

Rast imovine Društva može ukazivati na pozitivnu promjenu u bilanci.

Što se dogodilo sa sastojcima dugotrajna imovina?

povećati nedovršena izgradnja može negativno utjecati na rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća (potrebno je dodatno analizirati izvedivost i učinkovitost ulaganja),

povećati dugoročno financijska ulaganja ukazuju na preusmjeravanje sredstava iz glavne proizvodne djelatnosti, a smanjenje doprinosi uključivanju financijskih sredstava u glavne djelatnosti poduzeća i poboljšanju njegovog financijskog stanja

Kako struktura dugotrajnih imovina?

Što je udio glavnih sredstva u ukupnoj imovini na kraju analiziranog razdoblja?

Ima li tvrtka "tešku" ili "laku" strukturu imovine?

Ako je bio manji od 40%, Poduzeće ima "laku" strukturu imovine, što ukazuje na mobilnost imovine Poduzeća. Ako je veći od 40%, Društvo ima "tešku" strukturu imovine, što ukazuje na značajne režijske troškove i visoku osjetljivost na promjene prihoda.

Kako se to promijenilo iznos struje imovine poduzeća za analizirano razdoblje?

Koji su članci pridonijeli glavnom doprinos na formiranje po dogovoru imovina?

2) potraživanja

3) kratkoročna financijska ulaganja

4) gotovina

Kakvi bi to mogli problemi struktura obrtnog kapitala imovina?

Struktura s visokim udjelom duga i niskom razinom gotovine može ukazivati na probleme povezane s plaćanjem usluga Poduzeća, kao i na pretežno nenovčanu prirodu namirenja, i obrnuto, na strukturu s niskim udjelom dug i visoka razina gotovine mogu ukazivati na povoljno stanje namirenja između poduzeća i potrošača.

Kako se to promijenilo vrijednost zaliha za analizirano razdoblje, je li ova promjena pozitivna i na što ukazuje?

Ako bi se povećala vrijednost zaliha i Vrijeme obrade zalihe su se smanjile, to je negativan čimbenik

Kako su se promijenile tijekom analiziranog razdoblja količine potraživanja dug?

1) povećana, što je negativna promjena i može biti uzrokovana problemima u vezi s plaćanjem proizvoda (radova, usluga) Poduzeća ili aktivnim davanjem potrošačkih kredita kupcima, tj. preusmjeravanje dijela obrtnih sredstava i imobilizacija dijela obrtnih sredstava iz procesa proizvodnje.

2) smanjen, što je pozitivna promjena i može ukazivati na poboljšanje situacije s plaćanjem proizvoda Društva i odabirom odgovarajuće prodajne politike.

Koji vrsta dužnikačinio najveći udio u ukupnom dugu?

dugoročni (s dospijećem više od 12 mjeseci) dužnici. To pokazuje dugotrajno povlačenje sredstava iz opticaja.

Poduzeće je tijekom analiziranog razdoblja imalo aktivnu ili pasivnu djelatnost saldo duga ?

Usporedba iznosa potraživanja i komercijalnih obveza može pokazati da je Društvo u analiziranom razdoblju imalo:

1) aktivno stanje (potraživanja premašuju dugovanja)

2) pasivno stanje (obveze premašuju potraživanja)

Ako poduzeće ima višak, tada je svojim kupcima dalo besplatni komercijalni kredit u iznosu koji premašuje sredstva primljena u obliku odgođenih plaćanja komercijalnim vjerovnicima,

ako je pasivan - financirao svoje zalihe i odgode plaćanja svojih dužnika na račun neplaćanja komercijalnim vjerovnicima (odnosno proračunu, izvanproračunskim fondovima itd.)

Kako se to promijenilo udio gotovine u strukturi obrtne imovine Poduzeća za analizirano razdoblje?

Nedostatak sredstava u obrtnoj imovini može biti posljedica barter prirode nagodbi.

Pri analizi izvora formiranja imovine poduzeća treba uzeti u obzir apsolutne i relativne promjene u vlastitim i pozajmljenim sredstvima poduzeća.

Prilikom analize izvora nastanka imovine Poduzeća potrebno je utvrditi:

Što su sredstva (vlastita ili posuđena). glavni izvor formiranje ukupne imovine Poduzeća? Kako se mijenja kapital(stvarni, umanjeni za gubitke i dugove osnivača) kao udio u bilanci za analizirano razdoblje?

1) Povećanje doprinosi rastu financijske stabilnosti Poduzeća

2) Smanjenje doprinosi smanjenju financijske stabilnosti Poduzeća

Kako se to promijenilo udio posuđenih sredstava u agregatnim izvorima formiranja imovine, što to ukazuje?

povećana, što može ukazivati na povećanje financijske nestabilnosti poduzeća i povećanje stupnja njegovih financijskih rizika.

smanjena, što može ukazivati na povećanje financijske neovisnosti poduzeća.

nije se promijenilo.

Što može ukazivati na smanjenje (povećanje) vrijednosti rezerve, sredstva i dobit Poduzeća?

Općenito, povećanje rezervi, sredstava i zadržane dobiti može biti rezultat učinkovitog poslovanja Društva.

Općenito, smanjenje rezervi, sredstava i zadržane dobiti može ukazivati na pad poslovne aktivnosti Društva.

Kako se promijenio u analiziranom razdoblju? vlastite strukture kapital (deklarirani), koje komponente imaju najveći udio?

U kojim obvezama prevladavaju struktura kredita kapital? Kako su se dugoročne obveze promijenile tijekom analiziranog razdoblja?

Analiza strukture financijskih obveza daje odgovor na pitanje povećanja ili smanjenja rizik gubitak financijski održivost poduzeća.

Prevladavanje kratkoročnih izvora u strukturi pozajmljenih sredstava negativna je činjenica koja karakterizira pogoršanje strukture bilance i povećan rizik gubitka financijske stabilnosti.

Prevlast dugoročnih izvora u strukturi pozajmljenih sredstava pozitivna je činjenica koja karakterizira poboljšanje strukture bilance i smanjenje rizika gubitka financijske stabilnosti.

Koja vrsta obveze prevladavaju u strukturi komercijalnih obveza na početku i na kraju analiziranog razdoblja?

ispred dobavljači i izvođači radova

na račune plativo

na plaćanje rad

na društvenim osiguranje i sigurnost

ispred podružnice i ovisna poduzeća

ispred proračuna

na napreduje primio

ispred drugi vjerovnici

Kako promijenili su se za analizirano razdoblje kratkoročno obveze pred proračunom, pred dobavljačima i izvođačima, za plaće, za socijalno osiguranje i osiguranje, za račune koji se plaćaju, za podružnice i povezana društva, za primljene predujmove?

Povećanje iznosa primljenih predujmova može biti pozitivan razvoj.

Smanjenje iznosa primljenih predujmova može biti negativna točka.

Koja vrsta vrste kratkoročno dug u analiziranom razdoblju karakteriziraju najviše brzina rasta ?

Negativna točka je visok udio duga (više od 60%) prema proračunu, budući da kašnjenja u relevantnim plaćanjima uzrokuju nagomilavanje penala za koje su kamatne stope prilično visoke. Osim toga, vjerojatnost da će Društvo potpasti pod čl 3. Stečajno pravo zakon. Postoji potreba za dodatnom analizom računovodstvenih podataka.

Negativna točka je visok udio (više od 60%) duga prema izvanproračunskim fondovima.

Operativna učinkovitost

Prilikom procjene učinkovitosti djelatnosti Društva potrebno je ocijeniti pokazatelje profitabilnosti i prometa, izvući razumne zaključke o isplativosti glavne i ostalih djelatnosti poduzeća.

S koje razine obrta imovine Poduzeća i diplome profitabilnost svih operacija je razina povrata na imovinu?

Jesu li problemi Društva povezani s poteškoćama u prodaji proizvoda, visokim troškovima proizvodnje ili neučinkovitim upravljanjem obrtnim kapitalom?

Istodobni pad profitabilnosti i obrta imovine "dijagnoza" je prisutnosti problema povezanih, na primjer, s prodajom proizvoda i radom odjela marketinga (rast prihoda se usporava).

Što je učinkovitosti privući ulaganje ulaganja u Enterprise?

Povrat na kapital (stvarni) Poduzeća

povećana, što ukazuje na mogućnost i dovoljnu učinkovitost privlačenja ulaganja u Društvo

smanjena, što ukazuje na nisku učinkovitost privlačenja ulaganja u Društvo.

u cijelom analiziranom razdoblju bila negativna, što ukazuje na apsolutnu neisplativost ulaganja u Poduzeće

Je li trend promjena u strukturi obrtnog kapitala pozitivan ili negativan u smislu trajanje neto promet proizvodni obrtni kapital?

Vrijednost pokazatelja manja od 0, s jedne strane, ukazuje na pozitivan trend u strukturi obrtnih sredstava, jer. Poduzeće financira komercijalne kredite svojim klijentima, a također financira svoje zalihe odgađanjem plaćanja vjerovnicima.

S druge strane, ta je činjenica povezana s rizikom gubitka financijske stabilnosti i solventnosti.

Vrijednost pokazatelja veća od 0, s jedne strane ukazuje na negativan trend u strukturi obrtnog kapitala, jer Poduzeće „zamrzava“ sredstva u obliku zaliha ili komercijalnog zajma koji se daje kupcima, koji se financira ili vlastitim sredstvima ili privlačenjem plaćenog bankovnog kredita. S druge strane, ova okolnost je pozitivna, jer time se smanjuje rizik od gubitka financijske stabilnosti i solventnosti.

Financijska stabilnost

Analiza financijske stabilnosti trebala bi pokazati prisutnost ili odsutnost sposobnosti poduzeća da privuče dodatna posuđena sredstva, sposobnost otplate tekućih obveza na račun imovine različitog stupnja likvidnosti.

Koja granica sigurnosti ukazuje vlastitoj razini kapital poduzeća?

Tvrtka je karakterizirana

značajna granica sigurnosti (> 0,5)

beznačajna granica sigurnosti (0< - <= 0,5)

izuzetno niska granica sigurnosti (<= 0)

Tvrtka je imala sposobnost da privući dodatni posuđen novac bez rizika od gubitka financijske stabilnosti? Kako situacija se promijenila na kraju analiziranog razdoblja?

Analiza razine kapitala na početku razdoblja otkriva:

široke mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (> 0,5)

ograničene mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (0<--<= 0,5)

nedostatak mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (<= 0)

Što je pokriće dugotrajne imovine vlastiti kapital (stvarni)? Na teret kojih izvora se financira dugotrajna imovina Poduzeća?

Koja je razina solventnost Poduzeća po kriteriju dabar ?

Vrijednost indikatora<= 0,17 позволяет отнести Предприятие к visoka grupa “rizik od gubitka solventnosti”, t.j. njena solventnost je niska.

Vrijednost indikatora je 0,17< 2п <= 0,4 позволяет отнести Предприятие к sredina grupa “rizik od gubitka solventnosti”, t.j. razina njegove solventnosti procjenjuje se kao prosječna.

Vrijednost pokazatelja > 0,4 omogućuje klasificiranje Društva kao nisko grupa “rizik od gubitka solventnosti”, t.j. njezina je razina solventnosti prilično visoka.

Koliko je dana interval samofinanciranja Poduzeća?

Što razina rezerve Poduzeća za financiranje svojih troškova i drugih troškova?

Može ukazivati na interval samofinanciranja (ili solventnosti) Poduzeća

o visokoj razini rezervi (>= 90)

o niskoj razini rezervi Poduzeća za financiranje njegovih troškova kao dijela troškova (< 90)

U međunarodnoj praksi smatra se normalnim ako ovaj pokazatelj prelazi 90 dana.

Na temelju izračunatih podataka moguće je izvesti sveobuhvatan pokazatelj investicijske privlačnosti poduzeća i pripisati poduzeća jednoj od četiri skupine:

Prva skupina - Na kraju analiziranog razdoblja tvrtka ima visoku profitabilnost i financijski je stabilna. Solventnost poduzeća nije upitna. Kvaliteta financijskog i proizvodnog upravljanja je visoka. Tvrtka ima izvrsne šanse za daljnji razvoj.

Druga skupina - Na kraju analiziranog razdoblja tvrtka ima zadovoljavajuću razinu profitabilnosti. Njegova solventnost i financijska stabilnost općenito su na prihvatljivoj razini, iako su neki pokazatelji ispod preporučenih vrijednosti. Međutim, ovo poduzeće nije dovoljno otporno na fluktuacije tržišne potražnje za proizvodima i druge čimbenike financijske i gospodarske aktivnosti. Rad s poduzećem zahtijeva uravnotežen pristup.

Treća skupina - Na kraju analiziranog razdoblja, poduzeće nije financijski stabilno, ima nisku profitabilnost za održavanje solventnosti na prihvatljivoj razini. Takva tvrtka u pravilu ima dospjela dugovanja. Na rubu je gubitka financijske stabilnosti. Za izlazak poduzeća iz krize potrebno je napraviti značajne promjene u njegovim financijskim i gospodarskim aktivnostima. Ulaganje u posao povezano je s povećanim rizikom.

Četvrta skupina - Na kraju analiziranog razdoblja tvrtka je u dubokoj financijskoj krizi. Iznos dugovanja je velik, nije u mogućnosti podmirivati svoje obveze. Financijska stabilnost poduzeća gotovo je potpuno izgubljena. Vrijednost pokazatelja povrata na kapital ne dopušta nam da se nadamo poboljšanju. Stupanj krize poduzeća je toliko dubok da je vjerojatnost poboljšanja čak i u slučaju temeljne promjene u financijskoj i gospodarskoj aktivnosti mala.

Poduzeće na kraju analiziranog razdoblja ima visoku profitabilnost i financijski je stabilno. Solventnost poduzeća nije upitna. Kvaliteta financijskog i proizvodnog upravljanja je visoka. Tvrtka ima izvrsne šanse za daljnji razvoj. - Poduzeće na kraju analiziranog razdoblja ima zadovoljavajuću razinu profitabilnosti. Njegova solventnost i financijska stabilnost općenito su na prihvatljivoj razini, iako su neki pokazatelji ispod preporučenih vrijednosti. Međutim, ovo poduzeće nije dovoljno otporno na fluktuacije tržišne potražnje za proizvodima i druge čimbenike financijske i gospodarske aktivnosti. Rad s poduzećem zahtijeva uravnotežen pristup. - Poduzeće na kraju analiziranog razdoblja nije financijski stabilno, ima nisku profitabilnost kako bi održalo solventnost na prihvatljivoj razini. Takva tvrtka u pravilu ima dospjela dugovanja. Na rubu je gubitka financijske stabilnosti. Za izlazak poduzeća iz krize potrebno je napraviti značajne promjene u njegovim financijskim i gospodarskim aktivnostima. Ulaganje u posao povezano je s povećanim rizikom. - Na kraju analiziranog razdoblja tvrtka je u dubokoj financijskoj krizi. Iznos dugovanja je velik, nije u mogućnosti podmirivati svoje obveze. Financijska stabilnost poduzeća gotovo je potpuno izgubljena. Vrijednost pokazatelja povrata na kapital ne dopušta nam da se nadamo poboljšanju. Stupanj krize poduzeća je toliko dubok da je vjerojatnost poboljšanja čak i u slučaju temeljne promjene u financijskoj i gospodarskoj aktivnosti mala.

Ekonomija

Ključne riječi:

1 -1

Na temelju rezultata analize financijske aktivnosti poduzeća mogu se identificirati sljedeći čimbenici rizika.

Neoptimalna struktura imovine, obveza, rezervi i troškova. Tvrtka ima „tešku“ strukturu imovine, jer Dugotrajna imovina čini više od 55%, a kratkotrajna imovina manje od 45% početkom 2011. Povećanje udjela dugotrajne imovine znak je smanjenja pokretljivosti imovine.

Posuđena sredstva glavni su izvor formiranja ukupnih obveza poduzeća. Značajan udio posuđenih izvora - više od 50% - ukazuje na rizične aktivnosti poduzeća koje mogu uzrokovati nelikvidnost.

Povećanje kratkoročnih obveza za 50.639 tisuća rubalja. (137,94%) ukazuje na pojavu novih obveza poduzeća kako prema banci tako i prema ostalim vjerovnicima.

Dionice su se smanjile za 1896 tisuća rubalja. (ili stopa njihovog rasta u odnosu na početak razdoblja iznosila je 96,84%). To je bilo zbog smanjenja zaliha za 1231 tisuću rubalja. i gotovih proizvoda za 390 tisuća rubalja, što može ukazivati na smanjenje prodaje zbog smanjenja potražnje za proizvodima na tržištu. Možda tvrtka nema sredstava za kupnju sirovina za proizvodnju zbog povećanih potraživanja (za 19.369 tisuća rubalja).

Financijsko stanje poduzeća na početku i na kraju analiziranog razdoblja je u krizi (rezerve i troškovi nisu osigurani izvorima njihovog formiranja; poduzeće je pred bankrotom), budući da je analiza otkrila nedostatak vlastitih obrtna sredstva (-187.543 tisuća rubalja na početku i -299.897 tisuća rubalja). rubalja, na kraju razdoblja), nedostatak vlastitih i dugoročno posuđenih obrtnih sredstava (-10990 tisuća rubalja na početku i -34507 tisuća rubalja na kraju razdoblja).

Tijekom analiziranog razdoblja došlo je do smanjenja likvidnosti bilance. Najlikvidnija imovina i sredstva koja se sporo kreću nisu u mogućnosti pokriti najhitnije obveze, odnosno dugoročne obveze. Manjak plaćanja je na početku iznosio 129.129 tisuća rubalja, a na kraju razdoblja 175.045 tisuća rubalja.

Omjer SC i posuđenih nije optimalan. Omjer pozajmljenih i vlastitih sredstava smanjen je sa 44,52 na 22,64, ali još uvijek ne odgovara preporučenoj vrijednosti. Koeficijent odražava višak iznosa posuđenih sredstava nad vlastitim izvorima njihovog pokrića.

Vrijednost stečajne stope je smanjena (za 2011. -0,25). Ispod je norme, što ukazuje na visok rizik od bankrota.

Koeficijent likvidnosti je smanjen (sa 0,48 na 0,41). Tvrtka na kraju razdoblja može otplatiti samo 41% svojih obveza.

Trajne obveze (vlastiti kapital) su manje od teško prodajne imovine (dugotrajna imovina), što može stvoriti nedostatak vlastitih obrtnih sredstava. Manjak plaćanja je na početku iznosio 129.129 tisuća rubalja, a na kraju razdoblja 175.045 tisuća rubalja.

SOS uz sudjelovanje DRS-a i GLC-a ne pokriva pričuve i troškove. Koeficijent osiguranja pričuva i troškova vlastitim izvorima formiranja neznatno je povećan sa 0,12 na 0,34, ispod je standarda, što znači da poduzeće ne osigurava rezerve i troškove vlastitim izvorima financiranja.

Zajednička analiza financijskih pokazatelja ukazuje na opće pogoršanje financijskog položaja poduzeća tijekom analiziranog razdoblja.

Koeficijent autonomije znatno je manji od normativne vrijednosti (0,02 u 2010. i 0,04 u 2011.), što ukazuje na financijsku ovisnost poduzeća.

U 2011. došlo je do povećanja prihoda od prodaje (do 1.001.985 tisuća rubalja), ali su gubici od prodaje porasli na -40.239 tisuća rubalja. povećanjem udjela troškova proizvodnje (sa 732.036 tisuća rubalja u 2010. na 799.908 tisuća rubalja u 2011.) u usporedbi s povećanjem prihoda od prodaje robe.

Stopa rasta gubitka iznosi 264,54%, dok stopa rasta prihoda iznosi 106,93%. Istodobno, stopa rasta troškova (109,27%), čiji je udio promjena iznosio 1,71% u promjeni prihoda. Dakle, možemo govoriti o oštrom padu učinkovitosti proizvodnje. Stopa rasta prihoda niža je od stope rasta troška, komercijalni troškovi rastu (za 13.608 tisuća rubalja), a gubici od aktivnosti poduzeća rastu (za 57.496 tisuća rubalja).

Koeficijent profitabilnosti prodaje se smanjio (s -0,01 na -0,08). Njegov pad ukazuje na povećanje troškova proizvodnje u stalnim cijenama, odnosno smanjenje potražnje za proizvodima tvrtke.

Općenito, "krediti" poduzeća premašuju njihove "dugove". Poduzeće brže otplaćuje svoje obveze nego što prima novac na "kredite".

Analiza poslovne aktivnosti i profitabilnosti ukazuje na opći pad profitabilnosti i pad poslovne aktivnosti poduzeća.

Za jačanje financijske stabilnosti poduzeća, te provedbu strategije poduzeća u zadanom smjeru, potrebno je da svi strukturni odjeli obavljaju poslove na proračunskoj namjeni Društva:

Odjel ljudskih potencijala trebao bi raditi na optimizaciji broja svih strukturnih odjela Društva kako bi se pomoćno osoblje smanjilo s 10% na 30%.

Gospodarska služba za preračunavanje iznosa najma prema ugovorima, uzimajući u obzir inflaciju.

Pravna služba za pripremu dodatnih ugovora za ugovore o najmu temeljem preračuna gospodarske službe.

Službi za logistiku, radi smanjenja troškova transporta, analizirati isporuku sirovina i materijala, uzimajući u obzir logističku shemu.

Odjelu logistike, u cilju smanjenja troškova za 7%, raditi na optimizaciji utovara vozila, izraditi shemu prijevoza gotovih proizvoda, uzimajući u obzir promjene u proizvodnji brendiranog kruha.

Trgovačko društvo, na temelju općih ciljeva Društva, osigurati rast prodaje gotovih proizvoda za 3% -5%.

Tehnička služba Društva poduzeti mjere za smanjenje troškova energije (struja, toplina, voda).

Odjelu strateškog razvoja izraditi projekt optimizacije proizvodnje brendiranog kruha i učinkovitog korištenja lokacija Glavne pekare, Pekare br. 1, Pekare br. 3, izraditi i implementirati projekt automatizacije operativnog računovodstva Društva na temelju odabrani programski proizvod radi dobivanja informacija o aktivnostima uprave do 3. dana u mjesecu nakon izvještajnog mjeseca.

Trgovačka kuća treba iskoristiti popust od 10% za ulaganja u razvoj maloprodajne mreže u novim formatima (caffe shopovi, mini-marketi i sl.), te osigurati da razina prodaje bude dovoljna za pokriće gubitaka.

Bilančna komisija za izradu propisa za proračunski proces Društva, obvezujućih za sve CFD-ove.

Tehnološkoj službi radi smanjenja gubitaka zbog nedostataka i povrata proizvoda, poduzimanja mjera za poboljšanje kontrole kvalitete proizvoda, poduzimanja mjera za smanjenje sirovinske komponente za 4% u kolačima i za 9% u oblatnim proizvodima, zajedno s odjelom kvalitete izraditi i odobriti ulazne propise novi asortiman, koristiti izrađene pravilnike u radu.

dodatak

Izvodi iz bilance poduzeća JSC "Krasnoyarsk kruh"

Pokazatelji bilansne aktive	Šifra linije stanja	2010	2011
I. DUGOTRAJNA IMOVINA
Nematerijalna imovina		-	-
Dugotrajna imovina, uključujući:
zgrade i građevine
automobila i opreme
zemljište
vozila
drugih velikih fondova
Izgradnja u tijeku		-	-
Financijska ulaganja
Odgođena porezna imovina, uključujući:
buduća potrošnja
materijala
dugotrajna sredstva
proizvodi
Ostala dugotrajna imovina, uključujući:

stjecanje zemljišta
stjecanje zemljišta
Ukupno za odjeljak I
II. TRENUTNA IMOVINA
Dionice, uključujući:
zalihe
Gotovi proizvodi
proizvodi
buduća potrošnja
Porez na dodanu vrijednost na stečene dragocjenosti
Potraživanja, uključujući:
dobavljači i izvođači, izdani predujmovi

obračuni s osobljem poduzeća
		-
obračuni s proračunom		-	-
ostala obračuna s drugim poduzećima
obračuni s kupcima gotovih proizvoda
Financijska ulaganja, izdani krediti		-
Gotovina, uključujući:
blagajna organizacije
računi za namirenje
transferi na putu		-
Ostala kratkotrajna imovina, uključujući:
platni spisak osoblja
nestašice i gubici zbog oštećenja dragocjenosti	-	-
Ukupno za odjeljak II
RAVNOTEŽA
I11. KAPITAL I REZERVE
Ovlašteni kapital (temeljni kapital, ovlašteni fond, ulozi drugova) / Dionički fond
Revalorizacija dugotrajne imovine
Dodatni kapital		-	-
rezervni fond
Fond socijalne sfere		-	-
Ciljano financiranje i prihod		-	-
Zadržana dobit (nepokriveni gubitak) / Pričuva i druga ciljna sredstva		-22990	-93049
Ukupno za odjeljak I11
1V. Dugoročne dužnosti
Posuđena sredstva, zajmovi
Odgođene porezne obveze
Odjeljak V ukupno
V. KRATKOROČNE obveze
Posuđena sredstva
Obveze za plaćanje, uključujući:
nagodbe s dobavljačima i izvođačima
druge nagodbe s drugim organizacijama
obračuni s proračunom
obračuni izvanproračunskim sredstvima
obračuni s kupcima o primljenim predujmovima
obračune s odgovornim osobama		-
prihod budućih razdoblja			-
Rezerve za buduće troškove i plaćanja		-	-
Ostale tekuće obveze		-	-
Odjeljak V ukupno
RAVNOTEŽA

Izvadak iz izvještaja o dobiti i gubitku

Indikatori	Kôd reda izvješća	Vrijednost pokazatelja, tisuća rubalja

1. Prihodi i rashodi iz redovnih djelatnosti
Prihod
Trošak prodaje
bruto dobit (gubitak)
Troškovi prodaje
Troškovi upravljanja
Dobit (gubitak) od prodaje		-15211	-40239
Poslovni prihodi i rashodi
Prihodi od sudjelovanja u drugim organizacijama
Potraživanje kamata
Postotak koji se plaća
Ostali prihod
drugi troškovi
Neposlovni prihodi i rashodi
Dobit (gubitak) prije oporezivanja (redovi 050 + 060 - 070 + 090 - 100 + 120 -130), uključujući:		-12114	-79043
Tekući porez na dobit, uključujući:		-	-
stalna porezna obveza
Promjena odgođenih poreznih obveza		(466)	(129)
Promjena odgođene porezne imovine		(19)
Ostalo			(35)
Neto prihod (gubitak)		-12563	-70059

Bibliografija

1 Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća: udžbenik / V. V. Kovalev, O. N. Volkova. - Moskva: Prospekt: Velby, 2008. - 420 str.

2 Analiza i dijagnostika financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća: udžbenik / N. E. Zimin, V. N. Solopova. - Moskva: KolosS, 2007. - 382 str.

3 Kireeva, N. V. Sveobuhvatna ekonomska analiza gospodarske djelatnosti: obrazovna / N. V. Kireeva. - Moskva: Društveni odnosi, 2007. - 505 str.

4 Ladygina L.F. Metodološki vodič za pripremu kolegija za studente specijalnosti na temu "Analiza financijskog stanja poduzeća"

5 Savitskaya, GV Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća: udžbenik / GV Savitskaya. - Moskva: Infra-M, 2010. - 534 str.

6 Računovodstveni dokumenti poduzeća "Krasnoyarsky Khleb": Bilanca, Obrazac-2 "Izvještaj o dobiti i gubitku

7 Godišnje izvješće JSC Krasnoyarsky Khleb za 2011

8 Časopis za reviziju i financijsku analizu: Tradicionalni pristup procjeni financijske uspješnosti poduzeća

9 Službena stranica tvrtke "KX"

10 Samoilov L.L. Praktični zaključci temeljeni na rezultatima analize financijskih pokazatelja [Elektronski izvor]

11 Razvoj mjera za povećanje profitabilnosti financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća [Elektronski izvor]

Prema materijalima tvrtke "INEK"

Za financijsku analizu možete koristiti sljedeće grupe pokazatelja:

q Volumenski pokazatelji dobiti i gubitaka (financijski rezultati).

q Pokazatelji obujma imovine i obveza.

q Relativni pokazatelji uspješnosti poduzeća, koji karakteriziraju profitabilnost njegovih aktivnosti i povrat ulaganja.

q Relativni pokazatelji financijske stabilnosti, koji karakteriziraju stupanj neovisnosti poduzeća od vanjskih izvora financiranja, promjene kamatnih stopa.

q Pokazatelji relativne solventnosti koji odgovaraju na pitanje je li tvrtka u stanju otplatiti tekuće dugove, hoće li u bliskoj budućnosti otići u stečaj.

Financijski rezultati

Prilikom analize financijske uspješnosti poduzeća, potrebno je ocijeniti neto prihode, dobitke ili gubitke koje je poduzeće primilo u analiziranom razdoblju.

Analiza i zaključci o financijskom poslovanju poduzeća trebaju sadržavati detaljne odgovore na sljedeća pitanja:

ü Kako su se promijenili neto prihodi Poduzeća tijekom analiziranog razdoblja? Povećano, smanjeno, nije se promijenilo?

ü Je li glavna djelatnost za čiju je provedbu Poduzeće stvoreno bila profitabilna, gubitašna ili rentabilna tijekom analiziranog razdoblja?

ü Od koje je vrste djelatnosti Poduzeće ostvarilo glavni prihod za analizirano razdoblje? Od glavne ili investicijske i druge djelatnosti?

ü Koju je dobit (gubitak) prije oporezivanja Društvo ostvarilo kao rezultat svih vrsta aktivnosti na kraju analiziranog razdoblja?

ü Što ukazuje na nedostatak zadržane dobiti Društva? Primjerice, o nemogućnosti nadopunjavanja obrtnih sredstava za normalne poslovne aktivnosti.

ü Poduzeće je djelovalo učinkovito ili neučinkovito – potrebno je usporediti stopu rasta prihoda i troškova.

Struktura bilančne aktive

Prilikom analize imovine poduzeća potrebno je odraziti apsolutne promjene u imovini poduzeća, donijeti zaključke o poboljšanju ili pogoršanju strukture imovine. Potrebno je odgovoriti na sljedeća pitanja:

ü Koje su komponente imale najveći udio u strukturi ukupne imovine?

Ako se radi o kratkotrajnoj imovini, onda to ukazuje na formiranje prilično mobilne strukture imovine, što pridonosi ubrzanju prometa sredstava poduzeća.

ü Općenito, kako se promijenila imovina (zbroj dugotrajne i obrtne imovine) Poduzeća?

Smanjenje imovine ukazuje na smanjenje gospodarskog prometa Društva, što može dovesti do njegove nelikvidnosti i obrnuto.

Rast imovine Društva može ukazivati na pozitivnu promjenu u bilanci.

ü Što se dogodilo sa komponentama dugotrajne imovine?

Povećanje izgradnje u tijeku može negativno utjecati na rezultate financijsko-gospodarskih aktivnosti poduzeća (potrebno je dodatno analizirati izvedivost i učinkovitost ulaganja).

Povećanje dugoročnih financijskih ulaganja ukazuje na preusmjeravanje sredstava iz glavne proizvodne djelatnosti, a smanjenje doprinosi uključivanju financijskih sredstava u osnovne djelatnosti poduzeća i poboljšanju njegovog financijskog stanja.

ü Kako se promijenila struktura dugotrajne imovine?

ü Koliki je udio dugotrajne imovine u ukupnoj imovini na kraju analiziranog razdoblja?

ü Ima li tvrtka "tešku" ili "laku" strukturu imovine?

Ako je bio manji od 40%, poduzeće ima "laku" strukturu imovine, što ukazuje na pokretljivost imovine poduzeća.

Ako je bio veći od 40%, poduzeće ima "tešku" strukturu imovine, što ukazuje na značajne režijske troškove i visoku osjetljivost na promjene prihoda.

ü Kako se promijenila vrijednost obrtne imovine poduzeća tijekom analiziranog razdoblja?

ü Koji su članci dali glavni doprinos formiranju kratkotrajne imovine?

1) dionice;

2) potraživanja;

3) kratkoročna financijska ulaganja;

4) gotovina.

ü Na koje probleme takva struktura kratkotrajne imovine može ukazivati?

Struktura s visokim udjelom duga i niskom razinom gotovine može ukazivati na probleme vezane uz plaćanje usluga tvrtke, kao i na pretežno nenovčanu prirodu namirenja.

Struktura s niskim udjelom duga i visokom razinom gotovine može ukazivati na povoljno stanje namirenja između poduzeća i potrošača.

ü Kako se mijenjao trošak zaliha tijekom analiziranog razdoblja, je li ta promjena pozitivna i na što ukazuje?

Ako se trošak zaliha povećao, a trajanje obrta zaliha se smanjilo, to je negativan čimbenik.

ü Kako se mijenjao obim potraživanja tijekom analiziranog razdoblja?

1) povećana, što je negativna promjena i može biti uzrokovana problemima povezanim s plaćanjem proizvoda (radova, usluga) poduzeća ili aktivnim davanjem potrošačkih kredita kupcima, tj. preusmjeravanje dijela obrtnih sredstava i imobilizacija dijela obrtnih sredstava iz procesa proizvodnje.

2) smanjen, što je pozitivna promjena i može ukazivati na poboljšanje situacije s plaćanjem proizvoda Društva i odabirom odgovarajuće prodajne politike.

ü Koja je vrsta dužnika imala najveći udio u ukupnom dugu? Na dugoročne (s rokom dospijeća više od 12 mjeseci) dužnike, što ukazuje na dugoročno povlačenje sredstava iz opticaja, ili na kratkoročne?

ü Je li poduzeće tijekom analiziranog razdoblja imalo aktivni ili pasivni saldo duga?

Usporedba iznosa potraživanja i komercijalnih obveza može pokazati da je društvo u analiziranom razdoblju imalo:

1) aktivno stanje (potraživanja premašuju obveze prema dobavljačima);

2) pasivno stanje (obveze premašuju potraživanja).

Ako poduzeće ima višak, tada je svojim kupcima osiguralo besplatne komercijalne kredite iznad primljenih sredstava u obliku odgode plaćanja komercijalnim vjerovnicima, a ako je pasivno, financiralo je svoje rezerve i odgode plaćanja svojih dužnika. neplaćanjima komercijalnim vjerovnicima (odnosno proračunu, izvanproračunskim fondovima itd.)

ü Kako se promijenio udio gotovine u strukturi obrtne imovine Poduzeća u analiziranom razdoblju?

Nedostatak sredstava u obrtnoj imovini može biti posljedica barter prirode nagodbi.

Struktura pasive bilance

Pri analizi izvora formiranja imovine poduzeća treba uzeti u obzir apsolutne i relativne promjene u vlastitim i pozajmljenim sredstvima poduzeća. Potrebno je utvrditi:

ü Koja su sredstva (vlastita ili posuđena) glavni izvor formiranja ukupne imovine Društva?

ü Kako se mijenja vlasnički kapital (stvarni, minus gubici i dugovi osnivača) u udjelu u bilanci za analizirano razdoblje?

1) Povećanje doprinosi rastu financijske stabilnosti Poduzeća

2) Smanjenje doprinosi smanjenju financijske stabilnosti Poduzeća

ü Kako se promijenio udio pozajmljenih sredstava u ukupnim izvorima formiranja imovine, o čemu svjedoči i ovo?

Povećano, što može ukazivati na povećanje financijske nestabilnosti poduzeća i povećanje stupnja njegovih financijskih rizika.

Smanjena, što može ukazivati na povećanje financijske neovisnosti poduzeća.

Nije se promijenilo.

ü Na što može ukazivati smanjenje (povećanje) vrijednosti rezervi, sredstava i dobiti poduzeća?

Općenito, povećanje rezervi, sredstava i zadržane dobiti može biti rezultat učinkovitog poslovanja poduzeća.

Općenito, smanjenje rezervi, sredstava i zadržane dobiti može ukazivati na pad poslovne aktivnosti Društva.

ü Kako se mijenjala struktura (deklariranog) vlastitog kapitala tijekom analiziranog razdoblja, koje komponente su imale najveći udio?

ü Koje obveze prevladavaju u strukturi dužničkog kapitala?

ü Kako su se promijenile dugoročne obveze tijekom analiziranog razdoblja?

ü Analiza strukture financijskih obveza daje odgovor na pitanje je li se povećao ili smanjio rizik gubitka financijske stabilnosti poduzeća.

Prevladavanje kratkoročnih izvora u strukturi pozajmljenih sredstava negativna je činjenica koja karakterizira pogoršanje strukture bilance i povećan rizik gubitka financijske stabilnosti.

Prevlast dugoročnih izvora u strukturi pozajmljenih sredstava pozitivna je činjenica koja karakterizira poboljšanje strukture bilance i smanjenje rizika gubitka financijske stabilnosti.

ü Koje obveze prevladavaju u strukturi komercijalnih obveza na početku i na kraju analiziranog razdoblja?

dobavljačima i izvođačima;

o plativim računima;

o plaćama;

za socijalno osiguranje i sigurnost;

pred podružnicama i ovisnim društvima;

prije proračuna

za primljene predujmove;

drugim vjerovnicima.

ü Kako su se promijenile kratkoročne obveze prema proračunu, prema dobavljačima i izvođačima, za plaće, za socijalno osiguranje i osiguranje, za račune za plaćanje, za podružnice i povezana društva, za primljene predujmove tijekom promatranog razdoblja?

Povećanje iznosa primljenih predujmova može biti pozitivan razvoj.

Smanjenje iznosa primljenih predujmova može biti negativna točka.

ü Koje vrste kratkoročnog duga u analiziranom razdoblju karakteriziraju najveće stope rasta?

Negativna točka je visok udio duga (više od 60%) prema proračunu, budući da kašnjenja u relevantnim plaćanjima uzrokuju nagomilavanje penala za koje su kamatne stope prilično visoke. Osim toga, povećava se vjerojatnost da poduzeće potpada pod članak 3. Zakona o stečaju. Postoji potreba za dodatnom analizom računovodstvenih podataka.

Negativna točka je visok udio (više od 60%) duga prema izvanproračunskim fondovima.

Operativna učinkovitost

Pri ocjeni učinkovitosti poduzeća treba procijeniti pokazatelje profitabilnosti i prometa, donijeti razumne zaključke o profitabilnosti glavnih i drugih djelatnosti poduzeća.

ü Je li poduzeće ostvarilo dobit ili gubitak od svake rublje uložene u imovinu?

ü Koliki je stupanj isplativosti ulaganja u imovinu i učinkovitosti korištenja imovine poduzeća?

ü Kako se promijenio povrat na imovinu u smislu dobiti prije oporezivanja?

ukupna učinkovitost imovine bila je visoka (> 0,3)

učinkovitost korištenja imovine u cjelini bila je prosječna (od 0,1 do 0,3)

ukupna učinkovitost imovine bila je niska (manje od 0,1)

ü Od koje se razine obrta imovine Poduzeća i stupnja profitabilnosti svih operacija formira razina povrata na imovinu?

ü Jesu li problemi Društva povezani s poteškoćama u prodaji proizvoda, visokim troškovima proizvodnje ili neučinkovitim upravljanjem obrtnim kapitalom?

Istodobni pad profitabilnosti i obrta imovine "dijagnoza" je prisutnosti problema povezanih, na primjer, s prodajom proizvoda i radom odjela marketinga (rast prihoda se usporava).

ü Kolika je učinkovitost privlačenja ulaganja u poduzeće?

ü Povrat na kapital (stvarni) poduzeća

povećana, što ukazuje na mogućnost i dovoljnu učinkovitost privlačenja ulaganja u poduzeće;

smanjena, što ukazuje na nisku učinkovitost privlačenja ulaganja u poduzeće;

u cijelom analiziranom razdoblju bila negativna, što ukazuje na apsolutnu neisplativost ulaganja u poduzeće

ü Je li trend promjene strukture obrtnih sredstava pozitivan ili negativan s obzirom na trajanje obrta neto proizvodnih obrtnih sredstava?

Vrijednost pokazatelja manja od 0, s jedne strane, ukazuje na pozitivan trend u strukturi obrtnih sredstava, jer. poduzeće financira komercijalne kredite svojim klijentima, kao i svoje zalihe odgađanjem plaćanja vjerovnicima.

S druge strane, ta je činjenica povezana s rizikom gubitka financijske stabilnosti i solventnosti.

Vrijednost pokazatelja veća od 0, s jedne strane ukazuje na negativan trend u strukturi obrtnog kapitala, jer poduzeće „zamrzava“ sredstva u obliku zaliha ili komercijalnog kredita koji se daje kupcima, koji se financira ili vlastitim sredstvima ili privlačenjem plaćenog bankovnog kredita. S druge strane, ova okolnost je pozitivna, jer time se smanjuje rizik od gubitka financijske stabilnosti i solventnosti.

Financijska stabilnost

ü Koju marginu sigurnosti svjedoči razina temeljnog kapitala poduzeća? Tvrtka je karakterizirana

značajna margina sigurnosti (> 0,5);

beznačajna granica sigurnosti (0< - <= 0,5);

izuzetno niska granica sigurnosti (<= 0).

ü Je li Poduzeće imalo priliku privući dodatna posuđena sredstva bez rizika od gubitka financijske stabilnosti? Kako se situacija promijenila na kraju analiziranog razdoblja?

ü Analiza razine kapitala na početku razdoblja omogućuje vam da identificirate:

brojne mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (> 0,5);

ograničene mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (0<--<= 0,5);

nedostatak mogućnosti za privlačenje dodatnih posuđenih sredstava bez rizika od gubitka financijske stabilnosti (<= 0).

ü Kolika je pokrivenost dugotrajne imovine vlastitim kapitalom (stvarnim)? Na teret kojih izvora se financira dugotrajna imovina poduzeća?

ü Koja je razina solventnosti poduzeća prema Beaverovom kriteriju?

Vrijednost indikatora<= 0,17 позволяет отнести предприятие к высокой группе “риска потери платежеспособности”, т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Vrijednost indikatora je 0,17< 2п <= 0,4 позволяет отнести предприятие к средней группе “риска потери платежеспособности”, т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний.

Vrijednost pokazatelja > 0,4 omogućuje upućivanje poduzeća u nisku skupinu „rizika od gubitka solventnosti“, tj. njezina je razina solventnosti prilično visoka.

ü Koliko je dana interval samofinanciranja Poduzeća?

ü Koja je razina rezervi Poduzeća za financiranje njegovih troškova i drugih troškova?

ü Interval samofinanciranja (ili solventnosti) poduzeća može ukazivati

o visokoj razini rezervi (> = 90);

o niskoj razini rezervi Poduzeća za financiranje njegovih troškova kao dijela troškova (< 90).

U međunarodnoj praksi smatra se normalnim ako ovaj pokazatelj prelazi 90 dana.

Na temelju izračunatih podataka moguće je zaključiti složeni pokazatelj investicijsku privlačnost poduzeća i svrstavaju poduzeća u jednu od četiri skupine:

Slične informacije.

ruski

Engleski

arapski njemački engleski španjolski francuski hebrejski talijanski japanski nizozemski poljski portugalski rumunjski ruski turski

Na temelju vašeg zahtjeva, ovi primjeri mogu sadržavati grubi jezik.

Na temelju vašeg zahtjeva, ovi primjeri mogu sadržavati kolokvijalni vokabular.

Prijevod "rezultati analize" na kineski

Ostali prijevodi

Po razvijene su preporuke za sastavljanje opisa poslova za rukovoditelje.

Analiza rezultiralo je preporukama koje će biti uključene u mapiranje opisa radnih mjesta za radna mjesta dužnosnika.

Analiza je rezultirala preporukama koje će biti uključene u mapiranje opisa radnih mjesta za radna mjesta dužnosnika.">

Međutim, sudeći po rezultate analize, glavni problem kasnog objavljivanja su kašnjenja u pripremi dokumenata u operativnim odjelima.

Na temelju provedena analiza Međutim, glavni problem s rokovima je kašnjenje na razini materijalnih odjela u finaliziranju dokumenata.

Provedena analiza, međutim, glavni problem s rokovima je kašnjenje na razini materijalnih podjela u finaliziranju dokumenata.">

Po rezultate analize Misija predlaže da se timovi Odjela reorganiziraju i da se njihova imena promijene kako bi odražavala stvarnu operativnu strukturu.

Misija predlaže rekonfiguraciju i preimenovanje postojećih jedinica unutar Odjela kako bi odražavala stvarnu operativnu strukturu kao rezultat pregleda .

Rezultat pregleda.">

Za svaki podstavak članka 20. bis, tajništvo je predstavilo glavne odredbe nacrta teksta četvrte sjednice, koji je, prema rezultate analize najbolje odražavaju njegov sadržaj.

Za svaki podstavak članka 20 bis, tajništvo je navelo glavne odredbe nacrta teksta četvrte sjednice koje, prema njegovoj analizi, najbolje odražavaju njegov sadržaj.

Prema njegovoj analizi, odražavaju najbolje od njegovog sadržaja.">

Prema rezultate analize lokalna javna organizacija "Centar za ljudska prava" Program nije u potpunosti proveden zbog nedostatka dovoljnih funkcionalnih, tehničkih, financijskih i ljudskih resursa.

Centar za ljudska prava, lokalna dobrovoljna udruga, utvrdio da je Program nije u potpunosti proveden zbog nedostatka funkcionalnih i tehničkih resursa, financijskih sredstava i osoblja.

Utvrđeno je da Program nije u potpunosti proveden zbog nedostatka funkcionalnih i tehničkih resursa, financijskih sredstava i osoblja.">

Po rezultate analize Predloženi su i načini poboljšanja formata ponuđene usluge i mehanizma dostavljanja vijesti, a identificiran je i interes korisnika za proširenjem asortimana proizvoda koji se mogu ponuditi na alternativnoj osnovi.

To također je predložio načine poboljšanja formata usluge i mehanizma isporuke te pokazao interes korisnika za proširenje the raspon proizvoda koji bi se mogli staviti na raspolaganje kao opcija.

Također je predložio načine poboljšanja formata usluge i mehanizma isporuke te pokazao interes korisnika za proširenje the raspon proizvoda koji bi se mogli staviti na raspolaganje kao opcija.">

CSI je razmatrao tri opcije, od kojih bi svaka zadržala integritet računovodstvenog sustava jedinica Kyoto Protocola, nakon čega bi rezultate analize isplativosti odabrana je opcija na temelju koje je razvijen novi usklađeni postupak povrata proizvoljno poništenih podataka.

CAB je razmotrio tri opcije, od kojih je svaka održavala integritet računovodstva jedinica Kyoto protokola i, nakon analizu troškova i koristi, odabrana opcija poslužila je kao temelj za uspostavu novog dogovorenog postupka za poništavanje dobrovoljnih otkazivanja.

Analiza troškova i koristi, odabrana opcija poslužila je kao temelj za uspostavu novog dogovorenog postupka za poništavanje dobrovoljnih otkazivanja.">

Tehnički odbor trenutno ocjenjuje regionalno iskustvo u razvoju takvih standarda i rezultate analize osigurat će usvajanje, usklađivanje, dokumentiranje i objavu ovih normi za Panamu.

Tehnički odbor trenutno ocjenjuje regionalna iskustva sa standardima i kako dalje osnovu analize, Panamske standarde treba usvojiti, odobriti, dokumentirati i objaviti.

Temelj analize, panamski standardi trebaju biti usvojeni, odobreni, dokumentirani i objavljeni.">

Po rezultate analize Utvrđeno je da su djelatnice Tajništva u nepovoljnijem položaju kada je u pitanju mobilnost, prvenstveno zbog četiri čimbenika: obiteljskih ograničenja; neformalni kontakti i veze; potreba za sponzorom; i inicijativa u planiranju karijere.

Analiza otkrio je da će žensko osoblje u Tajništvu vjerojatno biti u nepovoljnijem položaju u pogledu mobilnosti zbog četiri ključna pitanja: obiteljskih ograničenja; neformalno umrežavanje; potreba za sponzorom; i proaktivno planiranje karijere.

Analiza je otkrila da će žensko osoblje u Tajništvu vjerojatno biti u nepovoljnijem položaju u pogledu mobilnosti zbog četiri ključna pitanja: obiteljskih ograničenja; neformalno umrežavanje; potreba za sponzorom; i proaktivno planiranje karijere.">

Po rezultate analize utvrđeno je da je u sudaru s teretnim brodom oštećen jedan od četiri solarna panela modula Spektr i vanjski radijator sustava toplinske kontrole.

Bilo je određeno iz rezultata provedene analize da je u sudaru s transportnim plovilom oštećena jedna od četiri solarna polja modula Spektr i vanjski radijator sustava regulacije topline.

Prema rezultatima provedene analize da je u sudaru s transportnim plovilom oštećeno jedno od četiri solarna polja modula Spektr i vanjski radijator sustava regulacije topline.">