Cari aktivlərin dövriyyəsini təhlil etmək üçün cədvəllər göstərilir. Mövzu: Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili

Giriş

Fəsil 1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlilinin nəzəri və təşkilati əsasları

1.1. Dövriyyə kapitalının anlayışı, tərkibi və təsnifatı

1.2. Dövriyyə kapitalının təyinatı və istehsalda rolu

1.3. Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin və dövriyyəsinin səmərəliliyinin artırılması amilləri

1.4. Dövriyyə kapitalının təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və məlumat mənbələri

Fəsil 2. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlilinə metodoloji yanaşmalar

2.1. Dövriyyə vəsaitlərinin dinamika səviyyəsinin və strukturunun təhlili üsulları

2.2. Təşkilatın dövriyyə kapitalının dövriyyəsi və gəlirliliyinin təhlili metodologiyası

2.3. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili

Fəsil 3. MMC-nin dövriyyə kapitalının təhlili "-"

3.1. Üfüqi və şaquli analiz üsullarından istifadə etməklə dövriyyə aktivlərinin dinamikasının və strukturunun təhlili

3.2. Dövriyyə göstəricilərinin təhlili

3.3. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili

Nəticə

Biblioqrafiya

Giriş

Dövriyyə kapitalı müəssisənin əmlakının tərkib hissələrindən biridir. Onlardan istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi onun uğurlu fəaliyyəti üçün əsas şərtlərdən biridir. Bazar münasibətlərinin inkişafı onların təşkili üçün yeni şərtlər müəyyən edir. Yüksək inflyasiya, qeyri-ödənişlər və digər böhran hadisələri müəssisələri cari aktivlərə münasibətdə siyasətlərini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa və onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə məcbur edir.

İctimai istehsalın səmərəliliyinin yüksəldilməsi tədbirləri sistemində insan fəaliyyətinin bütün sahələrində, xüsusən də sənayedə dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə məsələləri mühüm yer tutur.

Mühasibat (maliyyə) hesabatlarının istifadəçi nöqteyi-nəzərindən təhlil edilməsinin məqsədi müəssisənin gələcəkdə həyat qabiliyyətini proqnozlaşdırmaq üçün keçmiş vəziyyəti haqqında etibarlı nəticələr əldə etmək üçün hesabatlarda mövcud olan məlumatları nəzərdən keçirmək və qiymətləndirməkdir.

Mühasibat (maliyyə) hesabatlarının təhlili nəticəsində müəssisənin ən mühüm xüsusiyyətləri də müəyyən edilir ki, bu da xüsusilə onun uğurunu və ya iflas təhlükəsini göstərir.

Müxtəlif istifadəçilər üçün mühasibat (maliyyə) hesabatlarının onun həyata keçirilməsinin miqyası baxımından təhlili qarşıya qoyulan konkret məqsəddən asılıdır. Eyni zamanda, mühasibat (maliyyə) hesabatlarının təhlili zamanı təhlilin xarakteri və iş istiqaməti fərqli ola bilər.

Dövriyyə kapitalının təhlilinin aparılması maliyyə hesabatlarının təhlilinin ən vacib sahəsidir, çünki cari aktivlərin dinamikasında və strukturunda baş verən dəyişikliklər müəssisənin ödəmə qabiliyyətini, istehsal imkanlarını və bazarda bu müəssisəyə olan tələbi müəyyən edir. .

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi müəssisənin dövriyyə vəsaitlərindən istifadə intensivliyini və onun işgüzar fəaliyyətini xarakterizə edən ən mühüm göstəricilərdən biridir. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti cari aktivlərə yatırılan vəsaitlərin nə qədər tez real pula çevrilməsindən birbaşa asılıdır. Beləliklə, ödənişsizliyin artması təşkilatın fəaliyyətinin ritmini çətinləşdirir və debitor borclarının artmasına səbəb olur; vəsaitlərin ehtiyatlara, bitməmiş istehsalata və hazır məhsula həddən artıq yönəldilməsi resursların “ölməsinə” və dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz istifadəsinə səbəb olur.

Bu tezisdə dövriyyə kapitalı üç üsulla təhlil edilir:

Dövriyyə vəsaitlərinin dinamikasının, strukturunun və rentabelliyinin təhlili;

Analitik göstəricilərin hesablanması (dövriyyə əmsalları);

Dövriyyə əmsallarının amil təhlili;

Dissertasiya işinin yazılmasında məqsəd “-” MMC-nin dövriyyə aktivlərini təhlil etmək və onların optimallaşdırılması üçün tövsiyələr hazırlamaq, müəssisənin sərəncamında olan dövriyyə aktivlərindən istifadənin səmərəlilik səviyyəsini müəyyən etməkdir.

Dissertasiyanın məqsədlərinə aşağıdakılar daxildir:

· Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin nəzəri və təşkilati əsaslarının öyrənilməsi;

· Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlilinin metodoloji əsaslarının və yanaşmalarının öyrənilməsi;

· Tədqiq olunan təşkilatın (MMC “-”) dövriyyə kapitalının birbaşa təhlili, onun nəticələri haqqında nəticələr və optimallaşdırılması üçün tövsiyələr.

Bu dissertasiyanın birinci fəsli dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin nəzəri və təşkilati aspektlərini əhatə edir. Dövriyyə kapitalı anlayışı, onun tərkibi və təsnifatı, təyinatı və istehsalda rolu, habelə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi və onun artırılması yolları verilmişdir. Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas məqsədləri, vəzifələri və informasiya mənbələri müəyyən edilir.

Üçüncü fəsildə “-” MMC-nin dövriyyə kapitalı birbaşa təhlil edilir. Buraya daxildir: üfüqi, şaquli təhlil və dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyinin təhlili; dövriyyə göstəricilərinin təhlili; dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili.

Tezisdə Selezneva N.N., İonova A.F., Gilyarovskaya L.T., D.V. kimi müəlliflərin əsərlərindən istifadə edilmişdir. Lısenko, D.A. Endovitsky, Markaryan E.A., Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G., T.G. Vakulenko, L.F. Fomina, İ.M. Lokhanin və başqaları.

FəsilI. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin nəzəri və təşkilati əsasları

1.1. Dövriyyə kapitalının anlayışı, tərkibi və təsnifatı

Dövriyyə kapitalı ümumiyyətlə firmanın normal fəaliyyəti zamanı bir ildən çox olmayan müddət ərzində pula çevriləcək aktivlərə (fondlara) aiddir.

Müəssisənin dövriyyə kapitalı müəssisənin nağd pul olan və ya bir il və ya bir istehsal dövrü ərzində ona çevrilə bilən mobil aktivlərini təmsil edir.

Dövriyyə kapitalı müəssisənin ya bir təkrar istehsal dövrü ərzində, ya da nisbətən qısa təqvim dövründə (adətən 1 ildən çox olmayan) istifadə etdiyi obyektlərə qoyulmuş maliyyə vəsaitləridir.

Bu vəsaitlər təsərrüfat fəaliyyəti prosesində daim dövr edir, öz formasını puldan əmtəəyə və əksinə dəyişir. Beləliklə, onlar istehsal xərclərinin əsas hissəsini təşkil edirlər. Digər tərəfdən, onlar müəssisənin likvidliyinin, yəni öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətinin təminatçısıdırlar. Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi dedikdə, dövriyyədə olan istehsal fondlarını və tədavül fondlarını təşkil edən, yəni onların ayrı-ayrı elementlərə yerləşdirilməsi elementlərinin məcmusu başa düşülür.

Dövriyyə vəsaitlərinin strukturu dövriyyədə olan istehsal fondlarının və tədavül fondlarının ayrı-ayrı elementlərinin nisbətini ifadə edir, yəni dövriyyə vəsaitlərinin ümumi məbləğində hər bir elementin payını göstərir.

İşləyən istehsal fondlarının üstünlük təşkil edən hissəsini əmək obyektləri - xammal, əsas və köməkçi materiallar, alınmış yarımfabrikatlar, yanacaq və yanacaq, qablar və qablaşdırma materialları təşkil edir. Bundan əlavə, işləyən istehsal fondlarına bəzi alətlər - azqiymətli və köhnəlmiş əşyalar (İBP), alətlər, xüsusi qurğular, əvəzedici avadanlıqlar, inventar, cari təmir üçün ehtiyat hissələri, xüsusi geyim və ayaqqabılar da daxildir. Bu alətlər bir ildən az işləyir və ya qiymət məhdudiyyətlərinə malikdir. Dövriyyədə olan vəsaitlərin dəyərinə dair məhdudiyyətlər vaxtaşırı dəyişir, bu da əsas vəsaitlərin davam edən yenidən qiymətləndirilməsi və onların əldə olunma müddəti ilə əlaqədardır.

Bundan əlavə, müəssisələrdə bu alətlərin sayı çox vaxt minlərlədir ki, bu da onların aşınmasını qeyd etməyi texniki cəhətdən çətinləşdirir. Buna görə də praktikada onlar əsas vəsaitlər kimi deyil, dövriyyə vəsaitləri kimi təsnif edilirlər.

Sadalanan əşyalar və əmək alətləri dövriyyədə olan istehsal fondlarının bir qrupunu - istehsal ehtiyatlarını təşkil edir. Onlara əlavə olaraq dövriyyə kapitalına tamamlanmamış istehsalat və təxirə salınmış xərclər daxildir.

Dövriyyə vəsaitlərinə yönəldilmiş vəsaitlərin əsas məqsədi istehsal prosesinin fasiləsiz və ritmik olmasını təmin etməkdir.

Müəssisələrdə dövriyyədə olan istehsal fondları ilə yanaşı tədavül fondları da formalaşır. Bunlara daxildir: anbarda olan hazır məhsullar; göndərilən mallar; müəssisənin kassasında və bank hesablarında olan nağd pullar; debitor borcları; digər yaşayış məntəqələrində vəsaitlər.

Dövriyyə fondlarının əsas məqsədi tədavül prosesini resurslarla təmin etməkdir.

İqtisadiyyatın ayrı-ayrı sahələrində və yarımsahələrində dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu eyni deyil. Onlar istehsal, iqtisadi və təşkilati xarakterli bir çox amillərlə müəyyən edilir.

Belə ki, istehsal tsiklinin uzun olduğu maşınqayırmada tamamlanmamış işlərin nisbəti yüksək olur. Yüngül və yeyinti sənayesi müəssisələrində əsas diqqət xammala (məsələn, toxuculuq sənayesində) verilir. Eyni zamanda, qida sənayesində (məsələn, süd, yağ və pendir) köməkçi materialların, qabların, hazır məhsulların nisbətən yüksək ehtiyatları var.

Çoxlu sayda alətlərin, qurğuların və cihazların istifadə olunduğu müəssisələrdə aşağı qiymətli və geyilən əşyaların nisbəti yüksəkdir (məsələn, maşınqayırma və metal emalında).

Hasilat sənayesində xammal və əsas material ehtiyatları praktiki olaraq yoxdur, lakin gələcək xərclərin payı yüksəkdir. Bundan əlavə, məsələn, neft sənayesində əsas avadanlıqların təmiri üçün köməkçi materiallar və ehtiyat hissələri artan payı təşkil edir.

Hazır məhsulların, göndərilmiş malların və debitor borclarının məbləğinə məhsulların satış şərtləri, hesabların formaları və vəziyyəti kimi amillər təsir edir.

Cari aktivlərin əsas xüsusiyyəti likvidlikdir, yəni. aktivin elementinin nağd pula çevrilmə sürəti.

Likvidliyin azaldılması üçün dövriyyə kapitalı aşağıdakılara bölünə bilər:

1. Nağd pul. Onlar cari aktivlərin ən likvid elementidir. Bunlara kassadakı pul vəsaitləri, hesablaşma-valyuta və digər bank hesablarında olan vəsaitlər daxildir. Onlar təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin ən mühüm göstəricisidir.

2. Bazar qiymətli kağızlar: Şirkətlər çox vaxt artıq pul vəsaitlərini depozit sertifikatlarına, banklar tərəfindən qəbul edilmiş veksellərə, dövlət qiymətli kağızlarına və ya iri şirkətlərin yüksək keyfiyyətli qiymətli kağızlarına və öz səhmlərinə yatırırlar. Belə qiymətli kağızlar asanlıqla bazara çıxarılmalı, tədavül müddəti qısa olmalı, əsas borcun itirilməsi riskini aradan qaldırmalıdır. Digər şirkətlərin səhmləri cari aktivlər hesab edilmir, çünki: səhmlərin dəyəri əhəmiyyətli dalğalanmalara məruz qalır, səhmlər müəssisənin mülkiyyət hüququnu təmsil edir (aktivləri deyil) və səhmdarlar yalnız kreditorların tələblərini təmin etdikdən sonra kompensasiya alırlar. Buna görə də, səhmlər uzunmüddətli aktivlər kimi təsnif edilir (öz şirkətinin səhmləri istisna olmaqla).

3. Debitor borcları. Məhsulların kreditlə satışı müvafiq məbləğlər alınmamışdan əvvəl debitor borcları kimi balansda əks etdirilir. Likvidlik borcluların maliyyə vəziyyətindən və onların işgüzar nüfuzundan asılıdır.

4. Debitor borcları. Məhsul və xidmətlərin tədarükünü ödəmək üçün xüsusi müqavilələr üzrə ödənilməmiş hesablar.

5. Material ehtiyatları. Bunlara hazır məhsullar, xammal ehtiyatları və tamamlanmamış istehsalat daxildir.

6. Digər dövriyyə aktivləri. Bunlara digər müəssisələrin səhmlərinə qısamüddətli investisiyalar və həyat sığortası üzrə mükafatlar daxildir.

Dövriyyə aktivləri həmçinin likvidliyin itirilməsi riski dərəcəsinə görə təsnif edilə bilər (bax cədvəl 1.).

Cədvəl 1.

risk dərəcəsi	dövriyyə kapitalı qrupları
1. Minimal risk	nağd, asanlıqla satıla bilən qısamüddətli qiymətli kağızlar
2. Aşağı risk	normal maliyyə vəziyyəti olan müəssisələrdən debitor borcları, xammal və material ehtiyatları (köhnəlmişlər istisna olmaqla), anbarda olan hazır məhsul (kütləvi istehlak və tələbat)
3. Orta risk	istehsal və texniki məhsullar, bitməmiş istehsalat, təxirə salınmış xərclər
4. Yüksək risk		Çətin maliyyə vəziyyəti olan müəssisələrin, artıq istifadə olunmayan hazır məhsulların uzaqdan idarə edilməsi; köhnəlmiş ehtiyatlar, digər qeyri-likvid aktivlər

Dövriyyə kapitalı formasına görə təsnif edilir (təkrar istehsal prosesində yerinə və roluna görə):

1) istehsal və ya material (ehtiyatlar, bitməmiş istehsal, hazır məhsul);

2) ödəniş (nağd pul və s.).

Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinə və strukturuna baxılması dövriyyə vəsaitlərinin təşkilinin istehsal və tədavül sferaları arasında rasional yerləşdirilməsi kimi mühüm probleminə toxunmağa imkan verir.

İstehsalda və tədavüldə dövriyyə vəsaitlərinin optimal nisbətinin müəyyən edilməsi istehsal proqramının həyata keçirilməsini vəsaitlə təmin etmək üçün mühüm əhəmiyyət kəsb etməklə yanaşı, həm də dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin əsas amillərindən biridir.

Planlaşdırma dərəcəsinə görə dövriyyə vəsaitləri standartlaşdırılmış və standartlaşdırılmamış bölünür. Maddi dövriyyə aktivləri standartlaşdırılır, lakin ödəniş aktivləri standartlaşdırılmır.

Yarama mənbələrinə görə dövriyyə kapitalı öz, borc götürülmüş və cəlb edilmiş kapitala bölünür.

Müasir iqtisadi şəraitdə müəssisələrə dövriyyə vəsaitlərinə sərəncam vermək üçün geniş hüquqlar verilir. Dövriyyə vəsaiti müəssisənin sərəncamındadır və geri götürülə bilməz. Müəssisələr onları satıb başqa müəssisə, təşkilat, idarə, vətəndaşlara verə, icarəyə verə, müvəqqəti istifadəyə verə bilər (müəssisələrin mülkiyyətində və istifadəsində olmayanlar istisna olmaqla).

Müəssisədə mühüm problem dövriyyə vəsaitlərinin təhlükəsizliyinin təmin edilməsidir. Maliyyə planlaşdırması prosesində planlaşdırma dövrünün əvvəlində dövriyyə vəsaitlərinin artıqlığının və ya çatışmazlığının mümkün olmasını müəyyən etmək vacibdir. Bunun üçün planlaşdırma dövrünün əvvəlinə müəssisənin öz dövriyyə vəsaitlərinin gözlənilən (faktiki) mövcudluğunun cəmi onun dövriyyə vəsaitlərinə ümumi ehtiyacı ilə tərtib edilir.

Planlaşdırılan ehtiyac müəssisənin öz dövriyyə kapitalının məbləğindən artıq olarsa, öz dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı yaranır. Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının formalaşmasına yol vermiş müəssisələr onu öz vəsaitləri hesabına və müvəqqəti olaraq borc vəsaitləri hesabına yerinə yetirə bilərlər.

Əgər nisbət əks olarsa, dövriyyə kapitalının artması üçün maliyyə mənbəyi kimi xidmət edə bilən öz vəsaitlərinin profisiti yaranır.

Öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığı müəssisənin fəaliyyətindən asılı və asılı olmayan bir sıra səbəblərə görə yarana bilər. Müəssisə öz dövriyyə kapitalının təhlükəsizliyini təmin edə bilməz, yəni müəyyən miqdar itirərək, artıq itkilərə, dövriyyə vəsaitlərinin qeyri-qanuni şəkildə, məsələn, əsaslı tikinti ehtiyaclarına yönəldilməsinə və ya mənfəətin itirilməsinə yol verə bilər.

Müəssisələrin fəaliyyət göstərdiyi iqtisadi şərait dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. Alınan inventarların qiymətlərinin artması öz dövriyyə vəsaitlərinin böyük çatışmazlığı olan müəssisələrin yaranmasına səbəb olur. Onun doldurulma mənbələrindən biri də inflyasiya şəraitində yüksək faizlə verilən bank kreditidir.

Dövlətin həyata keçirdiyi maliyyə siyasəti müəssisələrin normal istehsal-maliyyə fəaliyyətinə, o cümlədən dövriyyə vəsaitlərindən rasional istifadəyə mane ola və ya stimullaşdıra bilər. Bu baxımdan dövlətin vergi siyasəti mühüm rol oynayır. Belə ki, bir sıra vergilərin məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərinə aid edilməsi, ƏDV-nin büdcəyə ödənilməsinin xüsusiyyətləri, mənfəət vergisinin avans ödənişləri müəssisələrin dövriyyə vəsaitlərinin qeyri-istehsal xərclərinə yönəldilməsinə gətirib çıxarır. Bu, müəssisələri yüksək faizlə kreditlərə əl atmağa, planlaşdırılmamış vəsait mənbələri axtarmağa, maliyyə intizamını pozmağa məcbur edir. Dövriyyə vəsaitlərinin yönləndirilməsi onların dövriyyəsinin ləngiməsinə gətirib çıxarır, müəssisənin səmərəliliyini aşağı salır, maliyyə vəziyyətini pisləşdirir.

Müəssisənin dövriyyə kapitalının təşkili mütləq statistik məlumatlara, əməliyyat və mühasibat hesabatlarına əsaslanan audit və sorğular vasitəsilə onların təhlükəsizliyinə və səmərəli istifadəsinə sistemli nəzarəti əhatə edir.

Mühasibat balansında (Forma №1), Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 22 iyul 2003-cü il tarixli 67n "Təşkilatların mühasibat hesabatlarının formaları haqqında" əmrinə uyğun olaraq, dövriyyə aktivlərinin elementləri qaydada göstərilir. artan likvidlik (bax Cədvəl 2.)

Cədvəl 2.

Cari aktivlər

CARİ AKTİVLƏR	Xətt kodu
o cümlədən: xammal, materiallar və s oxşar dəyərlər
böyümək və kökəltmək üçün heyvanlar
davam edən iş xərcləri istehsal
üçün hazır məhsullar və mallar yenidən satış
mal göndərildi
Gələcək xərclər
digər ehtiyatlar və məsrəflər
Əlavə dəyər vergisi əldə edilmiş dəyərlər
12-dən çox gözlənilən
alıcılar və müştərilər də daxil olmaqla
Debitor borcları (ödənişlər 12 ərzində gözlənilir hesabat tarixindən sonra aylar)
alıcılar və müştərilər də daxil olmaqla
Qısamüddətli maliyyə investisiyaları
Nağd pul
Digər cari aktivlər

1.2. Dövriyyə kapitalının təyinatı və istehsalda rolu

Davamlı istehsal prosesini həyata keçirmək üçün müəssisələr dövriyyə vəsaitlərini formalaşdırırlar. Onlar inventar yaratmaq, istehsal dövrünün sonuna qədər davam edən işlərdə cari hesabları ödəmək üçün lazımdır.

Müəssisənin dövriyyə vəsaitləri iki funksiyanı yerinə yetirir: istehsal və hesablaşma. İstehsal funksiyasını yerinə yetirən dövriyyə vəsaitləri istehsal prosesinin fasiləsizliyini saxlayır və öz dəyərini istehsal olunan məhsula köçürür. İstehsal başa çatdıqdan sonra dövriyyə vəsaitləri tədavül fondları şəklində tədavül sferasına keçir və burada dövrənin tamamlanması və dövriyyə vəsaitlərinin əmtəə formasından pula çevrilməsindən ibarət ikinci funksiyanı yerinə yetirir.

Müəssisənin ritmi, ahəngdarlığı və yüksək məhsuldarlığı əsasən onun dövriyyə vəsaitləri ilə təminatından asılıdır. Ehtiyatların alınması üçün nəzərdə tutulmuş vəsaitin çatışmazlığı istehsalın azalmasına və istehsal proqramının yerinə yetirilməməsinə səbəb ola bilər. Vəsaitlərin faktiki ehtiyacdan artıq olan ehtiyatlara həddən artıq yönəldilməsi resursların tükənməsinə və onların səmərəsiz istifadəsinə gətirib çıxarır.

Dövriyyə vəsaitlərinə həm maddi, həm də pul resursları daxil olduğu üçün onların təşkilindən və səmərəli istifadəsindən təkcə maddi istehsal prosesi deyil, həm də müəssisənin maliyyə dayanıqlığı asılıdır.

Nağd hesablaşmaları təşkil etmək və təmin etmək üçün dövriyyə aktivləri ardıcıl olaraq bir neçə ştatda yerləşdirilə bilər (diaqram 1-ə bax). Birinci mərhələdə istehsal üçün materiallar alınır və ehtiyatlar yaradılır. İkinci mərhələdə ehtiyatlar istehsala keçirilir və onlara əmək, enerji və s. məsrəflər əlavə edilir. və dövriyyə aktivlərinin növbəti elementi - davam edən işlər formalaşır. Müəssisələr istehsalın maliyyələşdirilməsi və təchizatı üçün həmişə yalnız öz vəsaitlərindən istifadə etmədikləri üçün 1-2-ci aralıq mərhələ - Kreditorlar mövcuddur. 3-cü mərhələdə istehsal dövrünü başa çatdırmaqla yanaşı, bitməmiş istehsal hazır məhsula çevrilir və istehlakçıya satılır. 4-cü mərhələdə hazır məhsullar nağd pula çevrilir. 3 ilə 4 arasında bir ara mərhələ də var - Məhsulların kreditlə satışına görə borclular. Sonra yenidən xammal və materiallar alınır və yeni istehsal dövrü başlayır (diaqram 1-ə baxın).

İstehsal prosesində dövriyyə vəsaitlərinin fəaliyyət mərhələləri

DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.

Təcrübədə dövriyyə dövrləri üst-üstə düşməyən dövriyyə aktivlərinin bütün elementlərinin ayrıca dövriyyəsi mövcuddur. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin aşağıdakı dövrləri elementləri ilə fərqlənir (diaqram 2-ə baxın):

Dövriyyə kapitalının elementləri üzrə dövriyyə dövrləri

· Maliyyə dövrü - şirkətin öz dövriyyə kapitalının əməliyyat tsiklində iştirak etdiyi müddət.

· Əməliyyat dövrü müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcminin dövriyyə müddətini xarakterizə edir.

Şirkət adətən tədarükçü hesab-fakturalarını gecikmə ilə ödədiyi üçün maliyyə dövrü kreditor borclarının dövriyyəsinin orta dövrü üçün əməliyyat dövründən az olur.

Qrafik olaraq bunu maliyyə dövriyyəsinin kreditor borclarının dövriyyə müddəti bitdikdən sonra başlaması ilə ifadə etmək olar, lakin bəzi hallarda maliyyə dövriyyəsinin istehsal dövründən gec başladığını başa düşmək olmaz.

İstehsal dövrünün azaldılması bütövlükdə dövriyyə kapitalının dövriyyəsini artırır və aşağıdakı tədbirlərlə həyata keçirilir:

· Azaldılmış inventar dövriyyə müddəti

· Tamamlanmamış işlərin dövriyyə müddətinin azaldılması

· Hazır məhsulların dövriyyə müddətinin azaldılması

Dövriyyə vəsaitlərinin strukturu onların ayrı-ayrı elementlərinin nisbəti ilə müəyyən edilir və əməliyyat dövrünün xüsusiyyətlərini, habelə dövriyyə aktivlərinin hansı hissəsinin öz vəsaitləri və uzunmüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdiyini, hansı hissəsinin isə qısamüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdiyini əks etdirir. müddətli kreditlər.

1.3. Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin səmərəliliyi və dövriyyəsi və onların artırılması yolları

Müəssisənin səmərəliliyinin artırılmasına və maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsinə yönəlmiş tədbirlər sistemində dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə məsələləri mühüm yer tutur. Bazar münasibətlərinin formalaşması şəraitində dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təkmilləşdirilməsi problemi daha da aktuallaşır. Müəssisənin maraqları onun istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə görə tam məsuliyyət tələb edir. Müəssisələrin maliyyə vəziyyəti bilavasitə dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətindən asılı olduğundan və xərclərin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri ilə müqayisəsini və xərclərin öz vəsaitləri hesabına ödənilməsini nəzərdə tutduğundan, müəssisələr dövriyyə vəsaitlərinin rasional təşkilində - onların hərəkətinin təşkilində maraqlıdırlar. ən böyük iqtisadi effekt əldə etmək üçün mümkün olan minimum məbləğlə.

Müəssisələrin dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinə çox vaxt əks istiqamətdə olan bir çox amillər təsir edir (diaqram 1-ə baxın). Təsirlərin genişliyinə və idarəolunma dərəcəsinə əsasən amilləri şərti olaraq üç qrupa bölmək olar: ümumi iqtisadi, təşkilati və texniki tərəqqi ilə əlaqəli.

Ümumi iqtisadi amillərə aşağıdakılar daxildir: ticarət dövriyyəsinin dəyərinin və onun strukturunun dəyişməsi; məhsuldar qüvvələrin yerləşdirilməsi; əmtəə dövriyyəsi sferasında və ona xidmət edən istehsalatlarda işlədilən ictimai əməyin məhsuldarlığının dinamikası; təsərrüfat uçotunun inkişafı.

İqtisadi-təşkilati amillər qrupuna aşağıdakılar daxildir: ticarət müəssisələrinin həcminin dəyişməsi və onların ixtisaslaşması: ticarətin yeni üsullarının tətbiqi və s. Texniki tərəqqi ilə bağlı amillər bunlardır: ticarətə xidmət edən sənaye sahələrində istifadə olunan texnologiya və avadanlıqların dəyişməsi (nəqliyyat, rabitə, kommunal xidmətlər); ticarət proseslərinin avtomatlaşdırılması.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinə və dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə həm dəyərini artıran, həm də azaldan amillər təsir edir.

Dövriyyə vəsaitlərinin həcmini artıran amillərə aşağıdakılar daxildir: ticarət xidmətlərinin keyfiyyətinin yüksəldilməsi, yeni tikilən ərazilərdə mağazalar şəbəkəsinin genişləndirilməsi, əmtəə dövriyyəsinin strukturunun yavaş dövriyyəli malların payının artırılması istiqamətində dəyişdirilməsi və s. kapital aşağıdakılarla asanlaşdırılır: maddi və maliyyə resurslarına qənaət; təsərrüfat uçotu prinsiplərinin ticarət müəssisələrinin (birliklərinin) fəaliyyətinə geniş tətbiqi.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinə təsir edən amillər

Dövriyyə kapitalının həcmini müəyyən edən amillər obyektiv ola bilər, yəni. müəyyən müəssisənin fəaliyyətindən asılı olmayan və subyektiv. Subyektiv olanlara, məsələn, dövriyyə vəsaitlərinin rasional istifadəsi, dövriyyə planının yerinə yetirilməsi, istifadə olunan xidmət formaları, kredit və maliyyə intizamına riayət edilməsi daxildir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi onların təkrar istehsal prosesində hərəkəti, bir formadan digərinə ardıcıl keçididir. Dövriyyə kapitalına yönəldilmiş vəsaitlərin və tədavül vasitələrinin tam dövriyyəyə malik olduğu vaxt və ya müəyyən vaxtda (il, rüb, ay) tam dövriyyələrin sayı ilə ifadə olunan sürət ilə xarakterizə olunur.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi dedikdə, dövriyyə vəsaitlərinin nağd pula çevrildiyi andan hazır məhsulun buraxılmasına və satışına qədər vəsaitlərin bir tam dövriyyəsinin müddəti başa düşülür. Vəsaitlərin dövriyyəsi daxilolmaların müəssisə hesabına daxil edilməsi ilə başa çatdırılır.

İqtisadiyyatın həm bir, həm də müxtəlif sahələrinin müəssisələrində dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi eyni deyil, bu, istehsalın və məhsul satışının təşkilindən, dövriyyə vəsaitlərinin yerləşdirilməsindən və digər amillərdən asılıdır. Beləliklə, uzun istehsal dövrü olan ağır maşınqayırmada dövriyyə müddəti ən böyükdür, dövriyyə kapitalı qida və mədən sənayesində daha sürətli çevrilir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin ümumi və qismən göstəriciləri sistemi bir-biri ilə əlaqəli iki maliyyə əmsalına əsaslanır: dövriyyə əmsalı və dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edən bir dövriyyənin müddəti, xüsusən də ehtiyatların dövriyyəsi və dövriyyəsinin müddəti. , debitor borclarının dövriyyəsi və ödəmə müddəti və s.

Onların məzmununda dövriyyə göstəriciləri resurs tipli səmərəliliyin birbaşa göstəriciləridir, yəni. təsirin məsrəflərə nisbətini xarakterizə edən. Effekt kimi ilkin maliyyə göstəricisi - satış gəliri istifadə olunur. Xərclər kəmiyyətcə inkişaf etmiş resursların göstəriciləri vasitəsilə ifadə olunur ki, bu da dövriyyə göstəricilərini resurs növünə aid etməyə əsas verir. Başqa sözlə desək, dövriyyə istehsalın həcminin göstəricilərinin və avans dövriyyə vəsaitlərinin miqdarının müqayisəsi ilə xarakterizə olunur.

Vəsaitlərin dövriyyədə qalma müddəti xarici və daxili amillərdən təsirlənir.

Xarici amillərə aşağıdakılar daxildir: təşkilatın fəaliyyət dairəsi; sənaye mənsubiyyəti; təşkilatın miqyası; ölkədəki iqtisadi vəziyyət və əlaqəli biznes şəraiti.

Daxili amillər - təşkilatın qiymət siyasəti, aktivlərin strukturu, inventar qiymətləndirmə metodologiyası.

Ehtiyatlar və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin ümumiləşdirilmiş formada sürətləndirilməsi yolları iki amildən asılıdır: istehsalın həcmi, satışı və dövriyyə vəsaitlərinin həcmi. Dövriyyəni sürətləndirmək üçün sizə lazımdır:

· istehsalın və satışın təkmilləşdirilməsi, dövriyyə vəsaitlərinin yerləşdirilməsinin normallaşdırılması;

· Biznes planları tam və ritmik şəkildə həyata keçirmək;

· istehsalın və satışın təşkilini təkmilləşdirmək, mütərəqqi forma və üsulları tətbiq etmək;

· təchizatçılar və alıcılarla hesablaşmaları yaxşılaşdırmaq;

· iddia işini təkmilləşdirmək;

· gəlirlərin yığılmasını təkmilləşdirməklə, müəssisənin kassalarında, yolda, bank hesabında nağd pul qalıqlarını ciddi şəkildə məhdudlaşdırmaqla vəsaitlərin dövriyyəsini sürətləndirmək;

· anbarda məişət materiallarının, azqiymətli və geyilən əşyaların, avadanlıqların, iş geyimlərinin ehtiyatlarını minimuma endirmək, hesabatlı məbləğləri, təxirə salınmış xərcləri azaltmaq;

· debitor borclarının artımının qarşısını almaq.

Müəssisələrin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi buna görə də ilk növbədə onları idarə etmək, istehsalın və satışın təşkilini təkmilləşdirmək, kommersiya və maliyyə işlərinin səviyyəsini yüksəltmək bacarığından asılıdır.

Ayrı-ayrı dövriyyə aktivləri üzrə müəyyən edilmiş kənarlaşmaların səbəblərinin öyrənilməsinə və onların optimallaşdırılması tədbirlərinin işlənib hazırlanmasına xüsusi diqqət yetirilir. Ehtiyatların artması ticarətin təşkilində, reklamda, müştəri tələbatının öyrənilməsində, digər marketinq fəaliyyətlərində yol verilən çatışmazlıqlar, tələb olunmamış və ləng işləyən sənaye sahələrinin mövcudluğu nəticəsində ola bilər.

Satışın qeyri-müntəzəm inkişafı, daxilolmaların banka vaxtında təhvil verilməməsi, istifadə olunmayan vəsaitlər və digər kassa intizamının pozulması nəticəsində kassada və yolda iri pul qalıqları yaranır. Digər inventar obyektlərinin həddən artıq qalıqları artıq və lazımsız materialların, xammalların, yanacaqların, azqiymətli və geyilən əşyaların və digər maddi sərvətlərin olması və ya alınmasının nəticəsidir. Malların, materialların, xammalların və yanacaqların topdan satışı və ya barter əməliyyatları, vahid və tez-tez çatdırılması yolu ilə ehtiyatlarını optimal ölçülərə qədər azaltmaq mümkündür. Kassada və yolda mal və pul qalıqlarının normallaşması ticarət dövriyyəsinin ritmik inkişafı ilə asanlaşdırılır.

Minimum tələb olunan vəsait məbləğləri bank hesablarında saxlanmalı, bütün mövcud qalıqlar alınmış kreditlərin vaxtından əvvəl ödənilməsinə, qiymətli kağızlara qoyuluşa, hüquqi və fiziki şəxslərə verilmiş kreditlərə yönəldilməlidir. Xüsusi təyinatlı vəsaitlərin və ehtiyatların həddən artıq xərclənməsi baş verdikdə, onun ödənilməsi və qarşısının alınması üçün tədbirlərin işlənib hazırlanmasına əsas diqqət yetirilir.

1.4. Dövriyyə kapitalının təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və məlumat mənbələri

Təhlilin əsas məqsədi dövriyyə kapitalının idarə edilməsində çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması, ondan istifadənin intensivliyinin və səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatların tapılmasıdır. Həmçinin: dövriyyə göstəricilərinə və bir dövrün müddətinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi, onların təsirinin kəmiyyət ölçülməsi; dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsirinin müəyyən edilməsi

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti birbaşa aktivlərə qoyulan vəsaitlərin real pula nə qədər tez çevrilməsindən asılıdır. Bu təsir, vəsaitlərin dövriyyə sürətinin aşağıdakılarla əlaqəli olması ilə izah olunur:

· Avans (məşğulluq) kapitalının minimum tələb olunan məbləği və bununla bağlı nağd ödənişlər (bank kreditləri üzrə faizlər, səhmlər üzrə dividendlər və s.);

· Əlavə maliyyələşdirmə mənbələrinə və onların ödənilməsinə ehtiyac;

· Ehtiyatların mülkiyyət hüququ və onların saxlanması ilə bağlı xərclərin məbləği;

· Ödənilmiş vergilərin məbləği və s.;

Vəsaitlərin cari məsrəfləri və onların daxilolmaları, bir qayda olaraq, vaxtında üst-üstə düşmür, nəticədə müəssisənin ödəmə qabiliyyətini saxlamaq üçün az-çox maliyyələşməyə ehtiyacı yaranır. Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə sürəti nə qədər aşağı olarsa, maliyyələşdirməyə ehtiyac bir o qədər çox olar.

Xarici maliyyələşdirmə bahalıdır və müəyyən məhdudlaşdırıcı şərtlərə malikdir. Kapital artımının öz mənbələri ilk növbədə lazımi mənfəət əldə etmək imkanları ilə məhdudlaşır. Beləliklə, şirkət dövriyyə kapitalını idarə etməklə, xarici vəsait mənbələrindən daha az asılı ola və likvidliyini artıra bilir. Buna görə də dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi kapitala olan tələbatın ödənilməsi yollarından biri hesab olunur.

Cari aktivlərin idarə edilməsi məqsədləri üçün onların dövriyyəsi göstəriciləri və dövriyyə göstəricilərinin amil təhlili istifadə olunur, baxmayaraq ki, onlar idarəetmə qərarının qəbulu üçün əsas arqumentdən daha çox konkret rəyi təsdiqləyirlər.

Dövriyyə kapitalına həm maddi, həm də pul resursları daxil olduğundan, onların təşkilindən və istifadəsinin səmərəliliyindən təkcə maddi istehsal prosesi deyil, həm də müəssisənin maliyyə dayanıqlığı asılıdır.

Dövriyyə kapitalının təhlili sizə imkan verir:

· müəssisənin əməliyyat fəaliyyətində resurslardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək;

· müəssisənin balansının likvidliyini, yəni qısamüddətli öhdəlikləri vaxtında ödəmək qabiliyyətini müəyyən etmək;

· maliyyə dövrü ərzində müəssisənin öz dövriyyə kapitalının nəyə yatırıldığını öyrənmək.

Dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı və strukturu müəssisənin büdcədə əks olunan ehtiyaclarına uyğun olmalıdır, dövriyyə vəsaitləri isə minimal, lakin müəssisənin uğurlu və fasiləsiz fəaliyyəti üçün kifayət qədər olmalıdır.

Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas vəzifələri:

· dövriyyə vəsaitlərinin tərkibində və strukturunda dəyişikliklərin öyrənilməsi;

· dövriyyə vəsaitlərinin əsas xüsusiyyətlərinə görə qruplaşdırılması;

· dövriyyə kapitalının formalaşmasının əsas mənbələrinin müəyyən edilməsi;

· dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin əsas göstəricilərinin müəyyən edilməsi.

Təşkilatın dövriyyə kapitalının vəziyyətinin və istifadəsinin hərtərəfli iqtisadi təhlilinin məqsədləri:

1. Təşkilatın təsərrüfat fəaliyyətinin fasiləsizliyini təmin etmək üçün zəruri olan dövriyyə vəsaitlərinin həcminin müəyyən edilməsi;

2.
maddi sərvətlərin inventarlarının müəyyən edilmiş standartlara uyğunluğunun yoxlanılması və təşkilatın istehsal ehtiyatlarında artıq və lazımsız materialların aşkar edilməsi;

3. Dövriyyə vəsaitlərinin təhlükəsizliyinin təmin edilməsi, yəni. dövriyyə vəsaitlərinin itkilərinin müəyyən edilməsi və minimuma endirilməsi;

4. Dövriyyə vəsaitlərinin təyinatı üzrə istifadəsinin təmin edilməsi;

5. Material-texniki təchizatın təşkilinin və maddi ehtiyatlardan tam istifadənin təşkilatın fəaliyyətinin ən mühüm göstəricilərinə (istehsalın həcmi, maya dəyəri, əmək məhsuldarlığı və s.) təsirinin müəyyən edilməsi;

6. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək və tədavüldən şərti olaraq azad etmək yolu ilə istifadənin səmərəliliyinin əsaslandırılması;

7. Material ehtiyatlarına optimal tələbatın əsaslandırılması;

8. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi.

Hərtərəfli iqtisadi təhlil və dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi sistemi

Təhlil prosesində tədqiq olunan dövriyyə vəsaitlərindən istifadə şərtlərinin və səmərəliliyinin məcmusu onlardan istifadənin vəziyyətinin və səmərəliliyinin hərtərəfli təsvirini verir.

Müəssisənin dövriyyə kapitalının təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi balans hesabatı (forma No1) və mənfəət və zərər haqqında hesabatdır (forma No2).

Mühasibat balansı müəyyən tarixə müəssisənin vəsaitlərinin tərkibini, yerləşdirilməsini və təyinatını xarakterizə edir. Balans cədvəli formaya malikdir və iki hissədən - aktiv və passivdən ibarətdir. Aktiv iqtisadiyyatda funksional rolundan asılı olaraq qruplaşdırılan vəsaitlərin tərkibini, yerləşdirilməsi və istifadəsini göstərir.

Mənfəət və zərər haqqında hesabatda dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təsiri kimi müəssisənin maliyyə nəticələri (mənfəəti) haqqında məlumatlar var.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsini təhlil etmək üçün məlumat mənbələri mühasibat uçotu xarakteri daşıyır, yəni. Bu, mühasibat sənədlərini ehtiva edən məlumatlardır. Bunlara Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 22 iyul 2003-cü il tarixli 67n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş balans hesabatı (forma No 1) və mənfəət və zərər haqqında hesabat (forma No 2) daxildir.

Mənbə məlumatı üçün müəyyən tələblər var. Ən vacibləri arasında uyğunluq, etibarlılıq, müqayisəlilik, rasionallıq və mənalılıq var. Mühasibat uçotu məlumatlarının aktuallığı onun vaxtında olması, dəyəri və nəticələrin qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üçün faydalı olması deməkdir. Məlumatın etibarlılığı doğruluq, qaydalara və daxili iş qaydalarına uyğunluq, neytrallıq, yoxlanılabilirlik və şəffaflıq, ehtiyatlılıq - gəlir və mənfəətdən əvvəl xərclərin və zərərlərin əks olunması ilə xarakterizə olunur. İqtisadi məlumatın rasionallığı onun yetərliliyini, səmərəliliyini və lazımsız məlumatların olmamasını şərtləndirir.

Təhlildə mühüm addım verilənlərin yoxlanılmasını, onların müqayisəliliyinin təmin edilməsini və ədədi məlumatların sadələşdirilməsini özündə əks etdirən məlumatın hazırlanmasıdır.

İlk növbədə təhlil üçün toplanan məlumatların keyfiyyəti yoxlanılmalıdır. Yoxlama hər iki tərəfdən aparılır. Birincisi, analitik hesabatları, cədvəlləri və digər sənədləri ehtiva edən məlumatların nə qədər tam olduğunu və düzgün formatlaşdırılıb-formatlaşdırılmadığını yoxlayır. Arifmetik hesablamaların düzgünlüyü, həmçinin müxtəlif hesabat və cədvəllərdə verilmiş göstəricilərin ardıcıllığı yoxlanılmalıdır.

İkincisi, təhlildə iştirak edən bütün məlumatlar mahiyyəti üzrə yoxlanılır, bu zaman bu və ya digər göstəricinin reallığa nə dərəcədə uyğun olduğu müəyyən edilir. Bu yoxlamanın vasitələri həm məlumatların məntiqi qavranılması, həm də mühasibat uçotunun vəziyyətinin, müxtəlif mənbələrdən göstəricilərin qarşılıqlı ardıcıllığının və əsaslılığının yoxlanılmasıdır.

Göstəricilərin müqayisəliliyi təmin edilərsə, təhlil daha az əmək tutumlu olacaqdır. Bunun üçün bütün ədədi məlumatlar yaxşı keyfiyyəti yoxlanıldıqdan sonra maya dəyəri, həcmi, keyfiyyəti və struktur amillərinin təsirini vahid əsasa çatdırmaqla neytrallaşdırmaq üsullarından istifadə etməklə müqayisəli formaya gətirilir. orta və nisbi qiymətlər, korreksiya əmsalları, çevrilmə üsulları və s.

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsini təhlil etmək üçün məlumat mənbələrinə daha yaxından nəzər salaq.

Forma №1 – balans hesabatı – hesabat tarixinə təşkilatın maliyyə vəziyyətini xarakterizə edir. Təhlilimizin məqsədləri üçün məlumatlar, yəni. dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyəti, habelə onların elementləri haqqında məlumatlar: ehtiyatlar, debitorlarla hesablaşmalar, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və pul vəsaitləri balansın II bölməsində əks etdirilir.

“Ehtiyatlar” yarımbölməsinə müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin əsas hissəsi, daha doğrusu, istehsal və texnoloji prosesə birbaşa daxil olan maddi xarakterli aktivlər daxildir. Ehtiyatların bir hissəsi kimi maliyyə hesabatlarında aşağıdakılar əks olunur: hazır məhsullar, bitməmiş istehsalat, xammal və materiallar, aşağı qiymətli və köhnəlmiş əşyalar və göndərilmiş mallar.

Bu maddə təkcə dövriyyə vəsaitlərinin tərkibində deyil, həm də bütövlükdə müəssisənin aktivlərində əhəmiyyətli pay təşkil edə bilər ki, bu da müəssisənin məhsullarının satışı ilə bağlı çətinliklərini, istehsal texnologiyasının pozulmasını və seçimini göstərə bilər. səmərəsiz satış üsulları, konkret istehsalın xüsusiyyətləri, məsələn, istehsal dövrünün müddəti və ya onun mövsümi dövrü ilə əlaqəli.

Debitor borcları, malların tədarükü və ya xidmətlərin göstərilməsi üçün vəsait almaq üçün müəssisənin digər müəssisələrə, təşkilatlara və müştərilərə qarşı tələblərini əks etdirən dövriyyə kapitalının növbəti elementidir. Balans hesabatında debitor borcları gözlənilən ödənişlərin vaxtından asılı olaraq iki qrup maddələrdə əks etdirilir: ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində gözlənilən debitor borcları və ödənişləri 12 aydan çox gözlənilən debitor borcları. hesabat tarixindən aylar sonra

Debitor borclarının iki növü var - normal və vaxtı keçmiş. Normal debitor borcları tədarük edilmiş məhsullara, göstərilən xidmətlərə, görülən işlərə görə istifadə edilən ödəniş formaları nəticəsində yaranır və müəssisənin fəaliyyətindəki çatışmazlıqların nəticəsi deyil. Vaxtı keçmiş debitor borcları müəssisənin qeyri-qənaətbəxş fəaliyyəti nəticəsində, məsələn, məhsul alanlar tərəfindən ödəniş şərtlərini pozduqda, çatışmazlıqlar, tullantılar və inventar və pul vəsaitlərinin oğurlanması aşkar edildikdə yaranır. Böyük debitor borclarının olması müəssisənin maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərən amil kimi qəbul edilməlidir və onun dinamikasında artımı maliyyə vəziyyətinin pisləşməsindən xəbər verir.

Qısamüddətli maliyyə investisiyaları müəssisəyə faiz və ya dividend şəklində gəlir gətirən likvid qiymətli kağızlardır. Onlar qiymətli kağızlar bazarında asanlıqla satıla və nağd pula çevrilə bilər.

Pul vəsaitləri qrupu kassada, cari hesablarda və banklardakı valyuta hesablarında və pul sənədlərində olan pul vəsaitlərinin qalığını əks etdirir. Nağd pul müəssisəyə istənilən resursları cəlb etmək üçün universal ödəniş vasitəsi olan müəssisə aktivlərinin müəyyən bir növünü təmsil edir. “Nağd pul” maddəsi öz məzmununa görə bankın cari hesabında milli və xarici valyutada (tələbsiz əmanət) qalan pul məbləğini, habelə müəssisənin kassasında saxlanılan müəyyən məbləğdə nağd pul vəsaitini təqdim etdiyi tarixdə ifadə edir. balans hesabatı.

Digər dövriyyə aktivləri maddəsi balansın II Bölməsinin digər maddələrində əks olunmayan məbləğləri göstərir.

Forma 2 - mənfəət və zərər haqqında hesabat - müəssisənin malların satışından, xidmətlərin göstərilməsindən əldə etdiyi bütün gəlirlərin məbləğlərinin, habelə digər fəaliyyət növlərindən gəlir və daxilolmaların çəkilmiş bütün xərclərin məbləği ilə müqayisəsini ehtiva edir. müəssisə tərəfindən ilin əvvəlindən dövr ərzində fəaliyyətini davam etdirmək. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili çərçivəsində malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə olunan gəlir (xalis) haqqında mənfəət və zərər haqqında hesabatın məlumatlarından (ƏDV, aksiz vergiləri və analoji icbari ödənişlər çıxılmaqla) istifadə olunur.

Yuxarıda göstərilən xarici hesabat formalarına əlavə olaraq, debitor borclarının dövriyyəsini təhlil etmək üçün analitik uçot məlumatlarından da istifadə olunur: sifariş jurnallarının məlumatları və ya onları əvəz edən çıxarışlar, alıcılar və müştərilərlə hesablaşmaların uçotu, verilmiş avanslar üçün təchizatçılarla, cavabdeh şəxslər və digər borclularla.

FəsilII. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlilinin metodoloji əsasları və yanaşmaları

2.1. Dövriyyə vəsaitlərinin dinamika səviyyəsinin və strukturunun təhlili üsulları

Dövriyyə aktivlərinin üfüqi təhlili mütləq və nisbi dəyişiklikləri qiymətləndirmək üçün dövriyyə aktivlərinin hər bir göstəricisinin əvvəlki dövrlə öyrənilməsi və müqayisəsidir. Üfüqi analiz üç analitik prosedura əsaslanır:

Balans göstəricilərinin analitik balansa yığılması və ümumiləşdirilmiş maddələrin mütləq qiymətlərinin hesablanması. Məsələn, deşifrə edilməmiş maddələr: ehtiyatlar, pul vəsaitləri və ya bütün debitor borcları (uzunmüddətli və qısamüddətli).

Hər bir konsolidasiya edilmiş və ya müntəzəm maddə üzrə analitik göstəricilərin hesablanması: təhlilin məqsədindən asılı olaraq göstəricilərdə mütləq və nisbi dəyişikliklər, əsas və zəncirvari artım templəri və artımlar.

Dövriyyə aktivlərinin göstəricilərində mütləq dəyişikliklər aşağıdakı düsturla hesablanır:

Dövriyyə aktivlərinin artım tempi və göstəricilərində artım aşağıdakı düsturla hesablanır:

Müəssisənin əmlak vəziyyətində dəyişikliklərin əsas qanunauyğunluqlarının və meyllərinin, onları müəyyən edən amillərin və onun möhkəmlənməsi perspektivlərinin proqnozunun müəyyən edilməsi.

Müəssisənin əmlak vəziyyətinin təhlili və diaqnostikası zamanı nisbətin və göstəricilərdəki dəyişikliklərin aşağıdakı şərhləri mümkündür:

1. Müəssisənin əmlakının (dövrü və dövriyyə vəsaitlərinin) artması və ya azalması müəssisənin və onun fəaliyyətinin istehsal potensialının artıb-azalmasını göstərir.

2. Əmlakın mütləq dəyişməsində qeyri-dövriyyə və dövriyyə aktivlərinin, habelə onların formalaşması üçün öz və borc mənbələrinin proporsional payının pozulması onun tərkibində struktur dəyişikliklərinə səbəb ola bilər ki, bu da öz növbəsində balansın pozulmasının nəticəsidir. müxtəlif fəaliyyət növlərinin həyata keçirilməsi və nəticədə müəssisənin dövlət maliyyə dayanıqlığının dəyişməsi.

3. Kreditor borclarının artımı debitor borclarının və pul vəsaitlərinin müvafiq artımı ilə müşayiət olunmalıdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin şaquli təhlili dövriyyə aktivlərinin strukturunun müəyyən edilməsi, yəni dövriyyə aktivlərinin ayrı-ayrı maddələrinin yekun göstəricidə xüsusi çəkisinin, balans valyutasında yerləşdirilməsi və struktur dəyişikliklərinin müəyyən edilməsidir. Dövriyyə kapitalının strukturu əməliyyat dövrünün xüsusiyyətlərini əks etdirir.

Cari aktivlər göstəricisinin payı aşağıdakı düsturla hesablanır:

Fərdi maddənin payındakı dəyişiklik aşağıdakı kimi hesablanır:

Dövriyyə aktivlərinin strukturunu təhlil edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, maliyyə vəziyyətinin dayanıqlığı daha çox dövriyyə prosesinin mərhələlərində: məhsulların tədarükü, istehsalı və satışı üzrə vəsaitlərin optimal yerləşdirilməsindən asılıdır. Dövriyyənin hər bir mərhələsində kapital qoyuluşunun həcmi müəssisələrin sənaye və texnoloji xüsusiyyətlərindən asılıdır. Beləliklə, material tutumlu istehsalı olan müəssisələr üçün ehtiyatlara, uzun istehsal dövrü olan müəssisələr üçün - tamamlanmamış və s.

Şaquli analiz dörd analitik prosedura əsaslanır:

Balans göstəricilərinin analitik balansa yığılması və üfüqi təhlildə olduğu kimi ümumiləşdirilmiş maddələrin mütləq qiymətlərinin hesablanması.

Vəsaitlərin növləri və onların formalaşma mənbələri kontekstində dövriyyə vəsaitlərinin strukturunun göstəricilərinin hesablanması.

Müqayisə olunmuş dövrlər üzrə dövriyyə aktivlərinin strukturunda kənarlaşmaların hesablanması.

Dövriyyə aktivlərində dəyişikliklərin əsas tendensiyalarının və qanunauyğunluqlarının müəyyən edilməsi, onları müəyyən edən amillər və onun möhkəmlənməsi perspektivlərinin proqnozlaşdırılması.

Əmlakın tərkibində dövriyyə aktivlərinin payının artması müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsinə səbəb olur və əksinə; Dövriyyə aktivlərinin tərkibində ehtiyatların və məsrəflərin artması dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin ləngiməsinə, pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının xüsusi çəkisinin artması isə onun sürətlənməsinə səbəb olur. Maddi dövriyyə vəsaitlərinin payının azalması ilə debitor borclarının payının artması maddi dövriyyə vəsaitlərinin istehsal prosesindən faktiki hərəkətsizləşməsini və onun həcminin azalmasından xəbər verir.

Ehtiyatların və bitməmiş istehsalın payının eyni vaxtda artması ilə əsas vəsaitlərin payının artması müəssisənin istehsal bazasının artdığını və eyni zamanda sonuncunun (NP) əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə, irrasional iqtisadi strategiya, bunun nəticəsində dövriyyə kapitalının əhəmiyyətli hissəsi ən az likvid formada cəmləşir.

Maliyyə qoyuluşlarının payının artması istehsalla yanaşı (pul vəsaitlərinin və ehtiyatların payında cüzi dalğalanmalarla) və ya istehsalın azalması (onların azaldılması ilə) hesabına maliyyə fəaliyyətinin inkişafına meyli müəyyən edir.

Maddi dövriyyə vəsaitlərinin şaquli təhlili müəssisənin fəaliyyət növünü xarakterizə etməyə imkan verir. Ticarət müəssisələrinin material ehtiyatları və bitməmiş istehsalat ehtiyatları yoxdur, təkrar satış üçün böyük həcmdə mallar və göndərilən mallar. Xidmətlər göstərən təşkilatlar, bir qayda olaraq, aktivlərinin bir hissəsi kimi inventarlara və hazır məhsullara malik deyillər və dövriyyə aktivləri debitor borcları və təxirə salınmış xərclərin əhəmiyyətli bir hissəsi ilə təmsil olunur.

Hər hansı digər mənbənin paylarının yenidən bölüşdürülməsi hesabına mənbələrin tərkibində öz vəsaitlərinin payının artması müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin möhkəmlənməsindən xəbər verir.

Bölüşdürülməmiş mənfəətin payının artması dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması mənbəyi və onların formalaşma mənbələrinin bir hissəsi kimi qısamüddətli borcların səviyyəsinin azalması hesab edilə bilər.

Şaquli təhlilin əsas qaydası mütənasibliyə riayət etməkdir: dövriyyə aktivlərinin və uzunmüddətli aktivlərin paylarının nisbəti borc və kapital fondlarının paylarının nisbətindən çox olmalıdır.

2.2. Təşkilatın dövriyyə kapitalının dövriyyəsi və gəlirliliyinin təhlili metodologiyası

Nisbi təhlil - dövriyyə aktivlərinin mütləq göstəriciləri əsasında nisbi maliyyə göstəricilərinin hesablanmasıdır və bir-biri ilə əlaqəli vahidlərin nisbətini təmsil edir.

İşgüzar fəaliyyətin göstəriciləri müəssisənin maliyyə vəziyyətini ödəmə qabiliyyəti nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirməyə imkan verir: vəsaitlər nə qədər tez nağd pula çevrilə bilər, müəssisənin istehsal potensialı nə qədərdir, öz kapitalından və əmək ehtiyatlarından istifadə olunub-olunmamışdırmı? gəlir və mənfəət əldə etmək üçün müəssisənin öz aktivlərindən necə səmərəli istifadə etməsi.

Biznes fəaliyyətinin ümumi göstəricilərinə ilk növbədə dövriyyə göstəriciləri daxildir. Nəzəriyyə və praktikada aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur:

1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə nisbəti və onların dövriyyə müddəti

Satışdan gəlir - Sətir 010 f.2;

OA orta. – dövriyyə aktivləri üzrə orta arifmetik (ilin əvvəli və sonu – sətir 290);

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı təhlil edilən dövr ərzində əmlakın həyata keçirdiyi dövriyyələrin sayını əks etdirir. Bu stimullaşdırıcı bir göstəricidir və buna görə də artmağa meyllidir.

İllər üzrə dövriyyə əmsallarının müqayisəsi dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyi meyllərini müəyyən etməyə imkan verir. Əgər dövriyyə vəsaitləri ilə həyata keçirilən dövriyyələrin sayı artırsa və ya sabit qalırsa, o zaman müəssisə ritmik fəaliyyət göstərir və dövriyyə vəsaitlərindən rasional istifadə edir. Nəzərdən keçirilən dövrdə aparılan dövriyyələrin sayının azalması müəssisənin inkişaf tempinin aşağı düşdüyünü və onun maliyyə vəziyyətinin əlverişsiz olduğunu göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasında mühüm amil dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsidir (dövriyyənin müddətinin azaldılması). Dövriyyənin müddəti günlərlə ifadə edilir və aşağıdakı kimi hesablanır:

T – təhlil edilən dövrdə günlərin sayı (360, 270, 180, 90, 30);

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi nəticəsində dövriyyə vəsaitlərinin şərti olaraq buraxılması, yəni ona qənaət edilməsi baş verir. Dövriyyə ləngidikdə dövriyyə vəsaitlərinin xidmət istehsalına əlavə cəlb edilməsi, yəni həddindən artıq məsrəflər yaranır.

Dövriyyənin sürətləndirilməsi (yavaşlaması) hesabına dövriyyə vəsaitlərinin buraxılması və ya əlavə cəlb edilməsi aşağıdakı kimi hesablanır:

ΔOA mənfi dəyər olduqda dövriyyə kapitalının şərti buraxılması müsbət təsir hesab olunur. ΔОА-da “+” işarəsi olduqda, bu, dövriyyə kapitalının dövriyyə sürətindəki dəyişikliklərin mənfi təsiridir.

2. Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı

Ehtiyatların və ya istehsal ehtiyatlarının dövriyyəsi və dövriyyə müddəti dövriyyə məhsuldar kapitalından istifadəni xarakterizə edir. İstehsal prosesindən yayındırılan istehsal resurslarının miqdarı sonuncunun istifadəsindən asılıdır. Ehtiyat balanslarının formalaşması və onlardan istifadənin səmərəliliyi əsasən onların dövriyyəsinin sürətindən asılıdır ki, bu da öz növbəsində müntəzəmlikdən, tədarükü sürətindən və xammala, materiallara, yanacağa və s.-yə gündəlik tələbatdan təsirlənir.Sənaye ehtiyatları. (xammal, materiallar) təşkilata satınalmalarda sərbəstlik verir. Ehtiyatların səviyyəsi lazım gəldikdə tələbatı ödəmək üçün kifayət qədər yüksək olmalıdır.

Cari aktivlərin dövriyyəsi təhlilinin bu blokunda hesablanan əsas göstəricilər bunlardır:

Satılan məhsulların dəyəri - 020-ci sətir f.2

Ehtiyatlar = Sətir 210 f.1 + Sətir 220 f.1

Zap. Çərşənbə = ehtiyatların arifmetik orta göstəricisi (ilin əvvəli və sonu);

Ehtiyatların dövriyyəsinin müddəti (istehsal dövrünün vaxtı) günlərlə ifadə edilir və aşağıdakı kimi hesablanır:

Bu göstərici satış gəliri əvəzinə satılan məhsulların tam dəyəri əsasında da hesablana bilər:

3. Debitor borclarının və pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının dövriyyə əmsalları;

Satışdan əldə olunan gəlirin debitor borclarının orta məbləğinə nisbətini xarakterizə edən debitor borclarının dövriyyəsi əmsalı müəssisə tərəfindən verilən kommersiya kreditinin genişlənməsini və ya azalmasını göstərir.

Debitor borclarının dövriyyə müddəti (ödəniş):

Debitor borclarının dövriyyə müddəti nə qədər uzun olarsa, ödənilməmə riski bir o qədər yüksək olar.

Borc toplama müddəti (Tink.) təhlil edilən dövr üçün təxirə salınmış ödənişlə satışdan gözlənilən gəlir əsasında hesablanır:

Nağd pul dövriyyəsi dövrünün və qısamüddətli maliyyə investisiyalarının hesablanması aşağıdakı kimidir:

Hesablanmış əmsalların siyahısı təhlilin məqsədlərindən və dövriyyə vəsaitlərinin tərkib hissələrindən (məsələn, hazır məhsulun dövriyyə əmsalı və s.) asılı olaraq genişləndirilə bilər.

4. Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi

Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi şirkətin dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsini təmin edir. Mənfəətlilik 1 rubl üçün məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəətin miqdarını göstərir. müəssisənin fəaliyyətinə qoyulan vəsaitlər. Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi düsturla hesablanır:

R ob.cap. = səhifə 140 (F. No 2) / orta səhifə 290 (F. No 1);

Göstərici digər iki göstəricinin məhsulu kimi təqdim edilə bilər: satışdan əldə olunan gəlir və dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi:

Cari aktivlərin gəlirliliyi

Vəsaitlərin gəlirliliyi nəticələri xərclərlə müqayisə edərək müəssisələrin maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini ən tam şəkildə xarakterizə edir. Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi adətən uzun müddət ərzində (5-10 il) öyrənilir; onun dəyişməsinin mütləq ölçüsünü və sürətini təhlil etmək, ən əsası isə proqnozlaşdırılan artım ehtiyatlarını müəyyən etmək.

2.3 Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili

Faktor təhlili ilkin amil sistemindən son amil sisteminə (və ya əksinə) tədricən keçiddir, yəni. performans göstəricisindəki dəyişikliklərə təsir edən birbaşa kəmiyyətcə ölçülə bilən amillərin tam dəstinin açıqlanması.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəriciləri birinci və sonrakı sifarişlərin amillərinin müəyyən edilməsi ilə effektiv göstərici hesab edilə bilər. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin müddəti dövriyyə kapitalının orta ölçüsündən və satışdan əldə edilən gəlirdən asılıdır. Buna görə də dövriyyə əmsalının ümumi dəyişməsi iki komponentdən ibarət olacaq: dövriyyə aktivlərinin orta illik ölçüsü (A akt.sr) - birinci dərəcəli amil və satış gəliri (Q rp) - ikinci dərəcəli amil. İlkin faktor sistemi aşağıdakı formaya malikdir:

Bu amil sistemi çox tipli deterministik modeldir və buna görə də onun amil təhlili üçün zəncir əvəzetmə metodundan istifadə edəcəyik. Bu metodun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, amillərdən birinin təsirini ölçmək üçün onun əsas dəyəri faktiki dəyərlə əvəz olunur, bütün digər amillərin dəyərləri isə dəyişməz qalır. Təhlil olunan amilin dəyişdirilməsindən əvvəl və sonra fəaliyyət göstəricilərinin sonrakı müqayisəsi onun fəaliyyət göstəricisindəki dəyişikliyə təsirini hesablamağa imkan verir.

Fəaliyyət göstəricisinin dəyişməsinə iki amilin birgə təsiri aşağıdakı kimidir:

Bilirik ki, dövriyyə kapitalının orta dəyəri maddi cari ehtiyatların, debitor borclarının, qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının və pul vəsaitlərinin orta dəyərlərinin cəbri cəmidir; xalis gəlir isə dəyişən məsrəflərin, satış xərclərinin, inzibati xərclərin və satış nəticələrinin cəmidir. Buna görə də, dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin amil təhlilinin növbəti mərhələsində yuxarıda göstərilən amillərin fəaliyyət göstəricisindəki dəyişikliyə təsirini kəmiyyətcə ölçmək məqsədəuyğundur, yəni. maddi dövriyyə aktivlərinin, debitor borclarının, qısamüddətli maliyyə investisiyalarının, pul vəsaitlərinin, dəyişən xərclərin, kommersiya xərclərinin, idarəetmə xərclərinin, satış nəticələrinin orta dəyərindəki dəyişikliklərin müəssisənin dövriyyə kapitalının dövriyyəsindəki ümumi dəyişikliyə təsirini hesablamaq; . Yuxarıdakı hesablamalar üçün kapital metodundan istifadə olunur.

Beləliklə, dövriyyə kapitalının dövriyyə müddətinin dəyişməsi:

maddi dövriyyə aktivləri (O m),

Debitor borcları (RA),

Qısamüddətli maliyyə investisiyaları (SFI),

Nağd pul (D),

Sapma balansı aşağıdakı formada olur:

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin dəyişməsi:

Dəyişən xərclər (xərc) (PZ),

Kommersiya xərcləri (CR),

İdarəetmə xərcləri (UR),

Satış nəticəsi (RP),

Sapma balansı aşağıdakı formada olur:

Asılılığın təsirinin hesablanması təhlilin məqsədlərindən və dövriyyə kapitalının tərkib hissələrindən asılı olaraq genişləndirilə bilər.

FəsilIII. MMC-nin dövriyyə kapitalının təhlili -»

3.1. Üfüqi və şaquli analiz üsullarından istifadə etməklə dövriyyə aktivlərinin dinamikasının və strukturunun təhlili

Üfüqi və şaquli analiz bir-birini tamamlayır, ona görə də biz həm əmlakın tərkibini, həm strukturunu, həm də onun komponentlərinin dinamikasını xarakterizə edən standart analitik cədvəldən istifadə edirik. Cari aktivlərin göstəricilərindəki dəyişiklikləri hesablamaq üçün cədvəl tərtib edəcəyik:

Cədvəl 4.

	Cari aktivlərin növləri	Məbləğ min rubl		% ilə xüsusi çəkisi		Dəyişikliklər
		2004-cü ilin əvvəlində	2004-cü ilin sonunda	2004-cü ilin əvvəlində	2004-cü ilin sonunda	Mütləq	Artım dərəcəsi	Struktur
	Materiallar
	Hazır məhsullar
	Qısamüddətli debitor borcları
	Alıcılar və müştərilər
	Verilmiş avanslar
	Digər borclular
	Nağd pul
	Cari hesablar
	Digər cari aktivlər
	Cəmi cari aktivlər

Bu hesabat dövründə müəssisənin əmlakının ümumi həcmində dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisi 96,58%-dən 87,35%-ə (9,23% bənd) azalıb, dövriyyədənkənar aktivləri isə əksinə, 3,42%-dən 12,65%-ə yüksəlib ( 9,23% bənd), bu, müəyyən hesabat dövründə müəssisənin aktivlərinin ümumi dövriyyəsinin yavaşladığını göstərir.

1. Ehtiyatlar. Hesabat dövründə ehtiyatlar 3,566 min rubl artmışdır. (90,95% - demək olar ki, iki dəfə), bu, əsasən material ehtiyatının 2183 tr artması ilə əlaqədar idi. (68,18%) və anbarlarda 2183 tr (192,35% - iki dəfədən çox) hazır məhsul. Şirkət istehsal bazasını genişləndirməyə çalışır və bu, dövriyyəni azaltmağa kömək etməlidir. Hazır məhsul ehtiyatlarının böyük artımı, çox güman ki, uzunmüddətli debitor borclarının olmaması və qısamüddətli borcların kəskin azalması (4009 rubl) ilə dolayı yolla təsdiqlənən məhsullara tələbatın zəif olduğunu göstərir.

Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərinin strukturunda ehtiyatların xüsusi çəkisi 28,71% bənd artıb ki, bu da müsbət dəyişiklik deyil və dövriyyə aktivlərinin ən az likvid formada cəmləşdiyini göstərir və bu, onların dövriyyəsinin ləngiməsinə səbəb olur. Hesabat dövründə material ehtiyatlarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir.

Materialların və hazır məhsulların payı artıb (müvafiq olaraq 16,70 və 11,90% bənd), bu, çox güman ki, mənfi tendensiyadır: dövriyyənin azalması, likvidlik, məhsulların marketinqi və satışının zəif təşkili. Amma ola bilər ki, şirkət qiymətlərin qalxmasından qorxaraq sadəcə xammal alır və hansısa böyük sifarişi yerinə yetirir.

Tamamlanmamış istehsalat və göndərilmiş mallar kimi maddələr ümumiyyətlə balans hesabatına daxil edilmir, bu, ümumiyyətlə yaxşıdır (başa çatmamış istehsal təsərrüfat dövriyyəsində iştirak etmir), lakin istehsalın dayandırılması və müştərilərlə zəif təşkil edilmiş iş deməkdir. xüsusilə kommersiya kreditinin verilməsində.

2. Debitor borcları. Müəssisənin dövriyyə aktivlərinə yalnız qısamüddətli debitor borcları daxildir. Hesabat dövründə 5911 tr-dən azalıb. 1902 tr-ə qədər. (42,60% bənd). Bu, bir tərəfdən müsbət tendensiyadır və yönləndirilmiş vəsaitlərin uzunmüddətli debitor borcları kimi olmamasını və onların qısamüddətli debitor borcları kimi dövriyyəyə qayıtmasını göstərir, nəticədə dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyi artır. Digər tərəfdən, bu, məhsullara tələbatın və onların satış həcminin azalmasından xəbər verə bilər.

Hesabat dövründə qısamüddətli debitor borclarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir. Alıcılardan və müştərilərdən qısamüddətli debitor borcları 5,348 tr-dən azaldı. 1796 tr-ə qədər. (37,85% bal), verilən avanslar 344 tr-dən azaldı. 53 trilyon manata, digər borcluların borcu isə 219 trilyon manatdan azalıb. 53 tr.-a qədər debitor borclarının əsas hissəsini alıcıların və müştərilərin borcları təşkil edir ki, bu da 3552 trilyon manat azalıb, bu da debitor və kreditor borcları arasındakı boşluğun artmasına və balans itkisinə səbəb olub (6244 tr. -dən artıb). 1423-dən 7676 tr.). Bu fenomen təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə mənfi təsir göstərir və maliyyə sabitliyini azaldır.

3. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları. Bu göstərici müəssisənin müəyyən hesabat dövründə mövcud olmayan maliyyə fəaliyyətini xarakterizə edir. Buradan belə nəticəyə gəlmək olar ki, təşkilat maliyyə fəaliyyəti aparmayıb və investisiya depozitləri qoymayıb.

4. Nağd pul. Təhlil olunan dövrdə təşkilatın vəsaitlərinin ümumi məbləği 319 tr artıb. (26-dan 345 tr.) - dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcminə görə təqribən 2,89%, artım tempi isə 1226,92% təşkil edib - bu, 12 dəfədən çoxdur. Bu dəyişiklik ümumi vəziyyətə o qədər də ciddi təsir göstərməsə də, müsbət qiymətləndirilir (2,89% dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində pul vəsaitlərinin aşağı dəyişmə tempidir). Nağd pulun xüsusi çəkisinin artması dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyinin və onun dövriyyəsinin cüzi artımını göstərir. Nağd pulun artımı əsasən cari hesab (24-dən 342 tr.) və kassada olan nağd pulun cüzi artımı (2-dən 3 tr.) hesabına baş verib.

Bu hesabat dövründə müəssisənin əmlakının ümumi həcmində dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisi bir qədər artaraq 87,35%-dən 87,75%-ə (0,40% bənd), dövriyyədənkənar aktivləri isə əksinə, 12,65%-dən 12,25%-ə qədər azalıb. (0,40% bənd), bu hesabat dövründə müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinin bir qədər sürətlənməsini göstərir, lakin ümumilikdə cari və uzunmüddətli aktivlərin payı ötən hesabat dövrünün sonundakı səviyyədə qalıb. (01/01/2004).

1. Material ehtiyatları. Hesabat dövründə ehtiyatlar 1005 tr azalıb ki, bu da anbarlardakı hazır məhsul ehtiyatının 1782 tr azalması ilə əlaqədardır. (2102 tr.-dən 320 tr.-ə qədər). Bu onu göstərir ki, məhsula tələbat var və şirkət vaxtaşırı onu böyük miqdarda satır, çox güman ki, şirkətin daimi müştərilərlə işləməsi və böyük sifarişləri yerinə yetirməsi ilə bağlıdır. Material ehtiyatları, əksinə, daha da artdı (718 min rubl) və hesabat dövrünün sonunda 6103 min rubl təşkil etdi. Şirkət istehsal bazasını genişləndirməkdə davam edir və bu, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə mənfi təsir göstərməlidir.

Bu dövr üçün ehtiyatlarda təxirə salınmış xərclər maddəsi meydana çıxdı (ilin sonunda 61 min rubl). Bu o deməkdir ki, şirkət gələcək hesabat dövrlərinə aid olan xərcləri çəkir. Məsələn, yeni avadanlıqların yaradılması və yeni məhsul növlərinin istehsalı xərcləri. Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərinin strukturunda ehtiyatların xüsusi çəkisi 6,04% bənd azalmışdır ki, bu da müsbət dəyişiklikdir və dövriyyə aktivlərinin daha likvid forması almağa başladığını göstərir və bu, onların dövriyyəsinin sürətlənməsinə səbəb olur.

Hesabat dövründə material ehtiyatlarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir. Materialların payı artıb (9,5% bənd), hazır məhsulların payı isə azalıb (müvafiq olaraq 16,11% bənd). Əgər müəssisə hər il istehsal bazasını artırırsa, deməli, bu, şüurlu istehsal siyasətidir və burada mənfi tendensiya müşahidə olunmur. Anbarda hazır məhsulların əhəmiyyətli dərəcədə azalması (demək olar ki, tam satış) müştərilərdən debitor borclarının artımından 4 dəfə çoxdur, bu, şirkətin məhsullarının yalnız ¼ hissəsini kreditlə satdığını və onlara tələbat olduğunu göstərir. Əvvəlki hesabat dövründə olduğu kimi bitməmiş istehsalat və göndərilmiş mallar balansa daxil edilmir.

2. Debitor borcları. Müəssisənin dövriyyə aktivləri, eləcə də əvvəlki hesabat dövründə yalnız qısamüddətli debitor borclarını ehtiva edir. Hesabat dövründə 1905 tr-dən artmışdır. 3593 tr-ə qədər. (17,15% bənd). Çox güman ki, debitor borclarının artması (1,688 tr.) hazır məhsul ehtiyatlarının azalması (1,782 tr.) ilə bağlıdır. Qısamüddətli debitor borcları kimi yönləndirilmiş vəsaitlərin artması nəticə etibarı ilə dövriyyə kapitalının likvidliyini azaldır, həm də demək olar ki, tamamilə kommersiya krediti ilə satılan məhsullara tələbatın artmasından xəbər verir.

Hesabat dövründə qısamüddətli debitor borclarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir. Alıcılardan və müştərilərdən qısamüddətli debitor borcları 1,733 tr-dən artdı. 2195 tr-ə qədər. (5,28% bal); verilən avanslar 119 tr-dən azalıb. 459 tr-ə qədər. (3,33% bal); digər borcluların borcu da 219 tr-dən artdı. 53 tr-ə qədər. (8,55% bal).

Debitor borclarının əsas hissəsi - alıcı və müştərilərin borcları hesabat dövründə çox da artmayıb. Ən çox artım digər debitorların borcunda müşahidə olunub.

Debitor borclarının artması (3,593 min rubla qədər) və kreditor borclarının azalması (5,322 min rubl - 7,679-dan 2,357 min rubla qədər) aralarındakı fərqi əhəmiyyətli dərəcədə azaldıb, bu da təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə müsbət təsir göstərir və maliyyə sabitliyini artırır.

3. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları. Keçmişdə olduğu kimi bu hesabat dövründə də qısamüddətli maliyyə qoyuluşları göstəricisi yoxdur. Buradan belə nəticəyə gəlmək olar ki, şirkət yalnız istehsal fəaliyyəti ilə məşğul olur və öz kapitalını qoymur; güman etmək olar ki, şirkət öz istehsalını mümkün kapital qoyuluşlarından daha sərfəli hesab edir.

4. Nağd pul. Təhlil edilən dövrdə təşkilatın vəsaitlərinin ümumi məbləği 331 tr azalıb. (345-dən 14 tr.-ə qədər). Bu dəyişiklik ümumi vəziyyətə o qədər də ciddi təsir göstərməsə də, mənfi qiymətləndirilir (pul vəsaitlərinin 3%-i dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində aşağı göstəricidir). Nağd pulun payının azalması dövriyyə kapitalının likvidliyinin və onun dövriyyəsinin bir qədər azalmasından xəbər verir.

Nağd pulun azalması əsasən cari hesab hesabına baş verib (342-dən 8 trilyon-a), həmçinin kassada nağd pulda cüzi artım (3-dən 6 trilyon manata) olub. Güman etmək olar ki, pul materialların alınmasına və kreditor borclarının ödənilməsinə sərf edilib və ya yeni avadanlıqların alınması və istehsalın yaxşılaşdırılması üçün istifadə olunub.

Cədvəl 6

Yox.	Cari aktivlərin növləri	Rubl məbləği		Xüsusi çəkisi, %		Dəyişikliklər
		2006-cı ilin əvvəlində	2006-cı ilin sonunda	2006-cı ilin əvvəlində	2006-cı ilin sonunda	Abso-	Temp Təbiət	Struk- tur
	Materiallar
	Hazır məhsullar
	Gələcək xərclər
	Alınan aktivlər üzrə ƏDV
	Qısamüddətli debitor borcları
	Alıcılar və müştərilər
	Nağd pul
	Cəmi cari aktivlər

Bu hesabat dövründə müəssisənin əmlakının ümumi həcmində dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisi 87,75%-dən 91,53%-ə (3,78% bənd) artıb, dövriyyədənkənar aktivləri isə əksinə, 12,25%-dən 8,46%-ə qədər azalıb ( 3,79% bənd), bu, əvvəlki ilə müqayisədə bu hesabat dövründə müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinin əhəmiyyətli dərəcədə sürətlənməsini göstərir.

1. Material ehtiyatları. Hesabat dövründə ehtiyatlar 4107 tr artmışdır ki, bu da demək olar ki, tamamilə material ehtiyatının 4186 tr artması hesabına olmuşdur. (6103 tr.-dən 10289 tr.-ə qədər). Təhlil olunan bütün dövrlər ərzində şirkət istehsalat bazasını genişləndirməkdə davam edir və bu, istehsal fəaliyyətinin xüsusiyyəti olsa da, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə mənfi təsir göstərir. Hazır məhsulların miqdarı demək olar ki, dörddə bir azalıb – 23,75% (320 trilyondan 244 trilyona qədər). Müəssisə əsasən fərdi sifarişlər (dərinin rəngi və teksturası alıcı tərəfindən sifariş edilir) işlədiyi üçün anbarda hazır məhsul ehtiyatı aşağı səviyyədə saxlanılır.

Yeni avadanlıqların yaradılması və yeni məhsulların istehsalı üçün xərclər (gələcək xərclər) 3 trilyon azalıb ki, bu da deyil. müsbət dəyişiklik. Satınalmalarda ƏDV-nin 4 dəfə artması (311 min rubldan 1135 min rubla qədər) çox güman ki, materialların alınması ilə bağlıdır.

Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərinin strukturunda ehtiyatların xüsusi çəkisi 14,09% bənd artıb (62,33%-dən 76,42%-ə qədər), bu mənfi dəyişiklikdir və dövriyyə aktivlərinin getdikcə qeyri-likvidləşdiyini göstərir və bu, cari aktivlərin artım tempinin azalmasına səbəb ola bilər. onların dövriyyəsi.

Hesabat dövründə material ehtiyatlarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir. Materialların payı artıb (15,57% bənd), hazır məhsulların payı isə azalıb (1,31% bənd). Əgər müəssisə hər il istehsal bazasını artırırsa, deməli, bu, şüurlu istehsal siyasətidir və burada mənfi tendensiya müşahidə olunmur. Anbarda hazır məhsulların bir qədər azalması debitor borclarının əhəmiyyətli dərəcədə azalması (dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisində 19,65%) ilə müşayiət olunur ki, bu da müsbət tendensiyadır və yönləndirilmiş vəsaitlərin sərbəst buraxılmasından xəbər verir. Əvvəlki hesabat dövrlərində olduğu kimi bitməmiş istehsalat və göndərilmiş mallar balansa daxil edilmir.

2. Debitor borcları. Müəssisənin dövriyyə aktivlərində əvvəlki dövrlərdə olduğu kimi yalnız qısamüddətli debitor borcları olur. Hesabat dövründə 3593 tr-dən azalıb. 2064 tr-ə qədər. (1,5 milyon rubl). Bu, bir tərəfdən müsbət tendensiyadır və debitor borcları kimi yönləndirilmiş vəsaitlərin olmamasını və onların dövriyyəyə qayıtmasını göstərir, nəticədə dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyi artır. Digər tərəfdən, bu, məhsullara tələbatın və onların istehsalı və satışının həcminin azalmasından xəbər verə bilər.

Debitor borclarının azalması (2064 tr-ə qədər) və kreditor borclarının artması (4919 tr - 2357-dən 7276 tr-ə qədər) aralarındakı boşluğu yenidən artırdı, bu da təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə mənfi təsir göstərir, onu azaldır və maliyyə sabitliyini aşağı salır. .

4. Nağd pul. Təhlil edilən dövrdə təşkilatın vəsaitlərinin ümumi məbləği 55 tr artıb. (14-dən 69 tr.-ə qədər). Bu dəyişiklik ümumi vəziyyətə o qədər də ciddi təsir göstərməsə də (pul vəsaitlərinin payı 1%-dən azdır - dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində aşağı göstərici) müsbət qiymətləndirilir. Pul vəsaitlərinin payının artması dövriyyə kapitalının likvidliyini və onun dövriyyəsini bir qədər də artırmalıdır. Şirkət investisiya fəaliyyəti ilə məşğul olmadığından (qısamüddətli maliyyə investisiyaları yoxdur) bu dəyişiklik müsbət qiymətləndirilir. Bu hesabat dövründə müəssisənin əmlakının ümumi həcmində dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisi 91,53%-dən 84,15%-ə (7,38% bənd) azalıb, dövriyyədənkənar aktivləri isə əksinə, 8,46%-dən 15,85%-ə yüksəlib. (7,39 bənd) % bəndi) bu hesabat dövründə müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinin əvvəlki ilə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə yavaşladığını göstərir.

1. Material ehtiyatları. Hesabat dövründə ehtiyatlar 2,726 tr artmışdır ki, bu da demək olar ki, tamamilə material ehtiyatının 2,651 tr artması hesabına olmuşdur. (10289 tr.-dən 12940 tr.-ə qədər). Əvvəlki hesabat dövrü ilə müqayisədə ehtiyatların artım tempi nəzərəçarpacaq dərəcədə azalıb (63,34%-dən 25,74%-ə qədər), hər iki dövrdə ehtiyatların artım tempi materialların artım tempinə yaxın olub. Təhlil olunan bütün dövrlər ərzində şirkət istehsalat bazasını genişləndirməkdə davam edir və bu, istehsal fəaliyyətinin bir xüsusiyyəti olsa da (satınalmaların mövsümiliyi və böyük miqdarda xammal) dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə mənfi təsir göstərir. Bununla belə, ehtimal etmək olar ki, ehtiyatların artması istehsal dövriyyəsinin artması ilə bağlıdır.

Hazır məhsulların miqdarı azalıb (244 trilyondan 221 trilyona qədər). Şirkət əsasən fərdi sifarişlər əsasında işlədiyi üçün anbarda hazır məhsul ehtiyatını aşağı səviyyədə saxlayır.

Təxirə salınmış xərclər 152 tr artdı ki, bu da müsbət dəyişiklikdir, çünki şirkət yeni avadanlıqların yaradılması və yeni məhsul növlərinin istehsalı xərclərinə pul yatırır. Satınalmalarda ƏDV-nin 2 dəfədən çox artması (1135 min rubldan 2541 min rubla qədər) əsas vəsaitlərin alınması və materialların alınması ilə əlaqələndirilir ki, bu da müsbət amil kimi xarakterizə edilə bilər, çünki artıma görə Alınan dəyərlərə ƏDV, satışdan ƏDV çıxılmaları müəssisə üçün faydalıdır.

Hesabat dövründə cari aktivlərin strukturunda ehtiyatların payı 1,5% bənd artıb (76,42%-dən 77,92%-ə qədər), bu, ötən illə müqayisədə az, lakin yenə də mənfi dəyişiklikdir və dövriyyə aktivlərinin getdikcə qeyri-likvidləşdiyini göstərir. və bu, onların dövriyyəsinin ləngiməsinə səbəb ola bilər.

Hesabat dövründə material ehtiyatlarının strukturunda aşağıdakı dəyişikliklər baş vermişdir. Materialların payı artıb (1,48% bənd), hazır məhsulların payı isə azalıb (0,47% bənd). İstehsal bazasının artırılması çox güman ki, müəssisənin şüurlu siyasətidir və buna görə də burada mənfi tendensiya müşahidə olunmur.

Əvvəlki hesabat dövrlərində olduğu kimi bitməmiş istehsalat və göndərilmiş mallar balansa daxil edilmir.

2. Debitor borcları. Müəssisənin dövriyyə aktivlərində əvvəlki dövrlərdə olduğu kimi yalnız qısamüddətli debitor borcları olur. Hesabat dövründə 2064 tr-dən daha da azalmışdır. 1158 tr-ə qədər. (demək olar ki, 2 dəfə). Çox güman ki, bu, müsbət tendensiyadır və debitor borcları kimi yönləndirilmiş vəsaitlərin azalmasından və onların dövriyyəyə qayıtmasından xəbər verir, nəticədə dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyi artır. Alıcıların və müştərilərin borcu 1379 tr-dən azalıb. 820 tr-ə qədər.

Debitor borclarının azalması (1158 tr.-ə qədər) və kreditor borclarının artması (7276 tr.-dən 10326 tr.-ə qədər) aralarındakı fərqi yenidən artırdı ki, bu da təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə mənfi təsir göstərir və maliyyə sabitliyini aşağı salır.

3. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları. Əvvəlki dövrlərdə olduğu kimi bu hesabat dövründə də qısamüddətli maliyyə qoyuluşları göstəricisi yoxdur. Buradan belə nəticəyə gəlmək olar ki, şirkət yalnız istehsal fəaliyyəti ilə məşğul olmağa davam edir və öz kapitalını qoymur.

4. Nağd pul. Təhlil olunan dövrdə təşkilatın vəsaitlərinin ümumi məbləği 50 tr azalıb. (69-dan 19 tr.-ə qədər). Bu dəyişiklik ümumi vəziyyətə o qədər də ciddi təsir göstərməsə də, mənfi qiymətləndirilir (pul vəsaitlərinin payı hələ də 1%-dən azdır - dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində aşağı göstərici). Pul vəsaitlərinin payının artması dövriyyə kapitalının likvidliyini və onun dövriyyəsini bir qədər də artırmalıdır.

2004-cü ildən 2007-ci ilə qədər olan dövrdə ehtiyatların ümumi həcmi artdı (3921-dən 13317 tr-ə qədər), bu da material ehtiyatının daimi artmasının nəticəsi idi (3202-dən 12940 tr-ə qədər) (bax. Şəkil 1), cari aktivlərdə maddi ehtiyatların payı bu dövrdə artıb (32,48%-dən 75,72%-ə). Təhlil olunan dövrdə hazır məhsulların miqdarı azalıb (719-dan 221 trilyon manata), bu da istehsal templərinin aşağı düşdüyünü göstərir. 2003-cü ilin əvvəlində ehtiyatların ümumi artımında əks olunan hazır məhsulların artımında (2102 tr-ə qədər) bir sıçrayışı qeyd etmək olar. Material ehtiyatlarının həcmi təqribən 4 dəfə, payı isə təxminən 2,5 dəfə artmışdır. Bu onu göstərir ki, cari aktivlər getdikcə qeyri-likvidləşir və bu, onların dövriyyəsinin yavaşlamasına səbəb olur.

2004-cü ildən 2008-ci ilə qədər debitor borclarının məbləğində dəyişiklik aşağıya doğru olmuşdur. Müəssisənin cari aktivlərində bütün təhlil edilən dövr üçün yalnız müsbət qiymətləndirilən və təşkilatın satış siyasəti ilə əlaqədar olan qısamüddətli debitor borcları var. Dörd il ərzində debitor borcları 5911-dən (2004-cü ilin əvvəlində) 1158 tr-ə qədər azaldı. (2007-ci ilin sonunda), baxmayaraq ki, ümumilikdə onun dəyişiklikləri dövri xarakter daşıyır. Dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində debitor borclarının xüsusi çəkisi də azalıb (59,97%-dən 6,77%-ə). Debitor borclarının azalması pul vəsaitlərinin dövriyyəyə qaytarılmasını və onlardan istifadənin səmərəliliyinin yüksəlməsini, müştərilərlə hesablaşma müddətinin qısalmasını və satış siyasətinin təkmilləşdirilməsini göstərə bilər, lakin bu halda bu, istehsalın azalması və bazarda tələbin azalması və dövriyyə vəsaitlərinə münasibətdə müəssisənin özünün irrasional iqtisadi siyasəti nəticəsində hazır məhsulların müştərilərə satılması.

Təşkilatın 2004-cü ildən 2007-ci ilə qədər vəsaitlərinin ümumi məbləği bərabər dəyişməyib və aşağı səviyyədə qalıb. Nəzərə alsaq ki, “-” MMC təşkilatı investisiya qoyuluşunda iştirak etmir, bu, mənfi qiymətləndirilir və likvid vəsaitlərin investisiya mənbələrinin çatışmazlığından xəbər verir. Bütün təhlil edilən dövr ərzində dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində pul vəsaitlərinin payı dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində 3%-dən yuxarı qalxmamışdır. Pul vəsaitlərinin payının artması dövriyyə kapitalının likvidliyini və onun dövriyyəsini bir qədər də artırmalıdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində paylarda struktur dəyişiklikləri ehtiyatların xüsusi çəkisinin artması (39,77%-dən 77,92%-ə qədər) və qısamüddətli debitor borclarının xüsusi çəkisinin azalması (59,97%-dən 6,77%-ə qədər) ilə ifadə olunur. Çox güman ki, bu, müəssisənin işgüzar fəallığının, istehsal və satış həcminin azalması ilə əlaqədardır.

2004-cü ilin əvvəlində debitor borclarının payı inventarların payından yüksək idi, ehtiyatların payının sonrakı artması və debitor borclarının payının azalması mənfi qiymətləndirilir və hazır məhsul satışının pisləşdiyini göstərir. hasilatın azalması, bu, xalis mənfəətin mütənasib azalması ilə təsdiqlənir. Şirkətə material ehtiyatlarını azaltmaq və məhsul satışı üçün marketinq siyasətinə yenidən baxmaq tövsiyə olunur.

3.2. Dövriyyə göstəricilərinin təhlili

Təhlil olunan dövrlər üzrə dövriyyə göstəricilərindəki dəyişiklikləri aşağıdakı cədvəldə ifadə etmək olar:

Cədvəl 8.

Dövriyyə göstəricilərinin təhlili

	K ob.oa (illik inqilabların sayı)	Voa (günlər)	rAct (min rubl)	Ob. zap.				Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi (%)

Ehtiyatların, debitor borclarının, pul vəsaitlərinin və dövriyyə aktivlərinin bir dövriyyəsinin müddətində dəyişiklik qrafik olaraq aşağıdakı kimidir:

1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə nisbəti və onların dövriyyə müddəti

K ob.oa = Satış gəliri / OA orta. (1)

Təhlil olunan dövrlər üzrə dövriyyə müvafiq olaraq 2,196, 0,77 və 1,87 dövriyyə ilə davamlı şəkildə azalmağa davam etmişdir ki, bu da mənfi tendensiyadır və istehsal və satışın sürətinin aşağı düşdüyünü, resursdan istifadənin səmərəliliyinin, istehsalın ümumi rentabelliyinin aşağı düşdüyünü, eləcə də müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin qeyri-sabitliyinin artması. Üstəlik, dövriyyə həm dövriyyə aktivlərinin artması, həm də gəlirlərin azalması hesabına azalıb.

2) Dövrün müddəti dövriyyə sürətinin dekodlanmasıdır və cari aktivlərin tam dövriyyədən keçməsi üçün neçə gün lazım olduğunu göstərir. Günlərlə ifadə edilir və aşağıdakı kimi hesablanır:

Voa = T / K vol.oa = T * OA orta. / Satışdan əldə edilən gəlirlər; (2)

Əgər 2002-ci ildə bir inqilabın müddəti bir aydan bir qədər çox idisə, 2005-ci ildə iki aya yaxın oldu.

3) Dövriyyə ləngidikdə dövriyyə vəsaitlərinin xidmət istehsalına əlavə cəlb edilməsi, yəni həddindən artıq məsrəflər yaranır.

Dövriyyənin azalması səbəbindən dövriyyə kapitalının əlavə cəlb edilməsi aşağıdakı kimi hesablanır:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)

2002-ci il üçün dövriyyə vəsaitlərinin həddindən artıq xərclənməsi 2114,26 min rubl təşkil etdi, yəni. Bu vəsaitlər dövriyyədə iştirak etməmişdir, buna görə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi və müəssisənin ümumi gəlirliliyi aşağı düşmüşdür. 2005-ci ildə həddindən artıq xərclər 2 dəfə azalaraq 1096,28 tr, lakin müsbət olaraq qaldı, bu, cari aktivlərin dövriyyəsinin azalması sürətinin yavaşlaması ilə üst-üstə düşür və dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin azaldığını, lakin hələ də mövcud olduğunu göstərir. 2007-ci ildə dövriyyə aktivlərinin əlavə cəlb edilməsi 3.497.28 min rubla qədər artdı ki, bu da müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin rasionallığının pisləşdiyini və istehsalın gəlirliliyinin daha da azaldığını göstərir.

2. Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı.

4) Ehtiyatların dövriyyəsinin sürəti (İnventarların həcminə) dövriyyə vəsaitlərinin ümumi dövriyyəsinə təsir edən ən mühüm amillərdən biridir. Ehtiyatların dövriyyə müddəti (Vzap. c/c) xammalın hazır məhsula çevrilməsi və sonradan satışı üçün tələb olunan orta müddətdir.

Ob. zap. = Satılan məhsulların dəyəri / Zap. Çərşənbə (4)

2004-cü ildə inventar dövriyyəsi 6,86 növbə azaldı (19,76-dan 12,9-a) - hətta dövriyyə aktivlərinin ümumi dövriyyəsindən daha çox, bu, istehsal templərinin aşağı düşdüyünü, inventarların səmərəsiz istifadəsini və materialların alınması və satışı sahəsində qeyri-rasional iqtisadi siyasətin olduğunu göstərir. hazır məhsul.məhsullar.

2005-ci il ərzində inventar dövriyyəsinin yavaşlama sürəti nəzərəçarpacaq dərəcədə azalmışdır. Dövriyyə daha 2 növbə azalaraq ildə 10,9 dövrə təşkil edib. 2007-ci ilin sonunda inventar dövriyyəsi 7,62 növbəyə qədər azaldı. Təhlil olunan dörd dövr ərzində inventar dövriyyəsi yavaşlamağa davam etdi, buna görə də şirkət marketinq və satış siyasətlərinə yenidən baxmalı və anbarlarda böyük material ehtiyatlarının və hazır məhsulların yığılmasının qarşısını almalıdır.

5) birdən. c/c = T * Zap. Çərşənbə / Satılan məhsulların dəyəri; (5)

Ehtiyatların dövriyyəsi azaldıqca bir dövriyyənin müddəti də müvafiq olaraq artır. Bu müsbət dəyişiklik deyil və şirkətin resurslardan səmərəsiz istifadə etdiyini göstərir. Cari aktivlər ən az likvid formada cəmlənir və bu, onların dövriyyəsinin yavaşlamasına və mənfəət itkisinə səbəb olur.

3. Debitor borcları və pul vəsaitlərinin dövriyyəsi əmsalları;

6) Debitor borclarının qaytarılma müddəti təhlil olunan dövrün müddətinin debitor borclarının dövriyyə əmsalına nisbətidir və hesablanır:

Vdz = T * DZ. Çərşənbə / Satışdan əldə edilən gəlirlər; (6)

2004-cü il ərzində debitor borclarının ödənilməsi müddəti 2 günə yaxın azalmış, ona görə də onun dövriyyəsi artmışdır. Bu, müəssisə tərəfindən verilən kommersiya kreditinin azalmasından, yönəldilmiş vəsaitlərin dövriyyəyə qaytarılmasından və ən əsası satılan məhsulların ödənişi prosesinin sürətləndirilməsindən xəbər verir. 2005-ci ildə dövriyyə müddəti bir qədər (10,4 gündən 10,32 günə), 2007-ci ildə isə 6 günə qədər azalmışdır ki, bu da debitor borcları kimi yönləndirilmiş vəsaitlərin azalmasını və onların dövriyyəyə qayıtmasını, nəticədə likvidliyin azaldığını göstərən müsbət dəyişiklikdir. dövriyyə aktivlərinin vəsaitlərini artırır.

7) Nağd pul dövriyyəsi aşağıdakı kimidir:

Vds = T * DS. Çərşənbə / Satışdan əldə edilən gəlirlər; (7)

2002-ci il üçün nağd pul dövriyyəsi müddəti bir qədər artdı (0,5-dən 0,68 dövriyyəyə), bu, onlardan istifadənin səmərəliliyinin azaldığını, dövriyyə kapitalının likvidliyinin və onun dövriyyəsinin bir qədər azaldığını göstərir, həmçinin pul vəsaitlərinin dövriyyədən çıxarılmasını göstərir. 2006 və 2007-ci illərdə nağd pul dövriyyəsi dövrü müvafiq olaraq 0,15 və 0,16-a qədər azalmışdır ki, bu da müsbət dəyişiklik və nağd puldan istifadənin səmərəliliyinin artması kimi qiymətləndirilə bilər, lakin onların cari aktivlərdə payı çox kiçikdir (1%-dən aşağı). əhəmiyyətli hesab edilməlidir.

4. Dövriyyə kapitalının gəlirliliyinin hesablanması

8) R ob.cap. = Təqribən. Mühasibat uçotu / OA orta. = səhifə 140 (F. No 2) / orta səhifə 290 (F. No 1);

2004-cü ildən 2007-ci ilə qədər dövriyyə kapitalının rentabelliyi davamlı olaraq azalmağa davam etdi (15% -dən 2%), bu mənfi tendensiyadır və onun fəaliyyətinin ümumi səmərəliliyinin azaldığını, dövriyyə kapitalından istifadənin gəlirliliyinin azaldığını göstərir. , həmçinin dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz istifadəsi, istehsalın azalması (ümumi dəyərin azalması satış gəlirlərinin azalması ilə mütənasibdir).

Dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyini artırmaq üçün müəssisə dövriyyə vəsaitlərindən daha səmərəli istifadə etməli, dövriyyənin həcmini və onun strukturunu dəyişdirməli, məhsul satışının mütərəqqi üsullarından istifadə etməlidir.

3.3. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəriciləri birinci və sonrakı sifarişlərin amillərinin müəyyən edilməsi ilə effektiv göstərici hesab edilə bilər. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin müddəti dövriyyə kapitalının orta ölçüsündən və satışdan əldə edilən gəlirdən asılıdır. Buna görə də dövriyyə əmsalının ümumi dəyişməsi iki komponentdən ibarət olacaq: dövriyyə aktivlərinin orta illik həcmi (OA orta) - birinci dərəcəli amil və satış gəliri (Vr.r.) - ikinci dərəcəli amil.

Dövriyyə vəsaitlərinin orta ölçüsündə dəyişiklik nəticəsində dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə müddətinin dəyişməsi aşağıdakı kimi hesablanır:

ΔB(OA orta) = T * ΔOA orta. / Vyr.r.0;

ΔB(OA orta) = 360 * (10677,5 - 10403,5) / 115436 = 0,85;

Ümumiyyətlə, 2004-cü ildən 2005-ci ilə qədər dövriyyə aktivlərinin dəyişməsi o qədər də əhəmiyyətli olmasa da, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinə və onların dövriyyə müddətinə mənfi təsir göstərmişdir ki, bu da əsasən cari aktivlərin ümumi kütləsinin artması ilə əlaqədar olmuşdur. xüsusilə, materialların alınması və hazır məhsulların satışı baxımından irrasional biznes strategiyası. Dövriyyəni artırmaq üçün şirkət cari aktivləri daha likvid formada saxlamalı və anbarda debitor borcları və hazır məhsullardakı artımın və böyük fərqlərin qarşısını almalıdır, yəni məhsulun satışı üçün marketinq siyasətinə yenidən baxmalıdır, əgər bu mümkündürsə. prinsip.

İkinci dərəcəli amilin (məhsul satışından əldə olunan gəlir) performans göstəricisindəki dəyişikliyə təsiri ifadə edilir:

ΔB(Vyr.r.) = T * OA av.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];

ΔВ(Vyr.r.) = 360 * 10677,5 * [ (1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7,1;

Orta dövriyyə kapitalının həcmi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə az təsir göstərmişdir. Onların dövriyyəsi satış gəlirlərinin azalması səbəbindən yavaşlamışdır ki, bu da ona orta dövriyyə kapitalının dəyərindən 8 dəfə çox təsir etmişdir ki, bu da istehsal və satış həcmlərinin azaldığını, habelə dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz və səmərəsiz istifadəsini göstərir. dövriyyə kapitalı bir il ərzində aktivlərə çevrilirsə, gəlir bir o qədər çox olacaqdır).

Amil göstəricilərinin hər biri əlavə model göstəriciləri nəticəsində təqdim oluna bildiyindən, yəni ikinci dərəcəli amillərin təsirini ifadə edən amil göstəricilərinin cəmidir. Təhlili təfərrüatlandırmaq üçün kapitalda iştirak metodundan istifadə olunur. Dövriyyə kapitalının hər bir komponentinin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə müddətinə təsir payı hesablanır.

Sapma balansı:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(VAT. av.) + VOA(Digər OA. Çərşənbə.);

ΔBOA(Zap. av.) = ΔB(OA av.) * ΔZap. Çərşənbə / ΔOA orta;

ΔBOA(Zap. av.) = 0,85 * (6986,5 - 5704) / 274 = 3,98;

Debitor borcları:

ΔBOA(DZ. av.) = ΔB(OA av.) * ΔDZ. Çərşənbə / ΔOA orta;

ΔBOA(DZ. av.) = 0,85 * (2749 - 3906,5) / 274 = - 3,59;

Pul:

ΔBOA(DS. orta) = ΔB(OA orta) * ΔDS. Çərşənbə / ΔOA orta;

ΔBOA(DS. orta) = 0,85 * (179,5 - 185,5) / 274 = - 0,018;

ΔВОА(ƏDV. av.) = ΔВ(ОА av.) * ΔVAT. Çərşənbə / ΔOA orta;

ΔBOA(ƏDV. av.) = 0,85 * (755 - 599,5) / 274 = 0,48;

Sapma balansı birləşir:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(ƏDV. av.) = 3.98 + ( - 3,59) + (- 0,018) + 0,48 = 0,85;

Ehtiyatların artması dövriyyəyə mənfi təsir göstərmiş və bu, demək olar ki, tam olaraq debitor borclarının azalması ilə kompensasiya edilmişdir (müvafiq olaraq 3,98 və -3,59). Bu onu deməyə əsas verir ki, müəssisə resurslardan səmərəsiz istifadə edir (ildən-ilə ehtiyatların artırılması). Dövriyyə kapitalının ən az likvid formada cəmləşməsi dövriyyəni ləngidir, bu da istehsal həcminin azalmasına və satış mənfəətinin azalmasına səbəb olur. Orta debitor borclarının azalması dövriyyəyə müsbət təsir göstərmiş və ehtiyatların artmasının mənfi təsirini demək olar ki, tamamilə kompensasiya etmişdir. Debitor borclarının bu və ya digər istiqamətdə dəyişməsini birmənalı qiymətləndirmək mümkün deyil. Onun azalması dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyinin artmasından, vəsaitlərin dövriyyəyə qayıtmasından və borcların ödənilməsindən xəbər verir. Lakin bu, həm də məhsul satışının azalması (kreditlə olmayan məhsulların satışı olmadıqda) və müvafiq olaraq əksinə ola bilər.

Nağd pulun dəyişməsi dövriyyə aktivlərində kiçik payı olduğundan dövriyyəyə cüzi olsa da (-0,018) müsbət təsir göstərmişdir.

ΔB(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVyr.r.(KR) + ΔВVyr.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP);

Xərclərə görə (dəyişən xərclər):

ΔVyr.r.(PZ) = ΔV(Vir.r.) * ΔPZ / ΔVir.r.;

ΔVVal.r.(PZ) = 7,1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7,91

Biznes xərclərinə görə:

ΔВVyr.r.(KR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(KR) = 7,1 * (-12) / -20294 = 0,004;

İdarəetmə xərclərinə görə:

ΔВVyr.r.(UR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;

ΔVvyr.r.(UR) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;

Satış nəticələrinə görə:

ΔВVyr.r.(RP) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔРП / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(RP) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;

Sapma balansı birləşir:

ΔВ(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(UR) + ΔВVir.r.(RP) = 7.91 + 0.004 + (- 1.27) + 0.46 = 7.1;

Dövriyyənin yavaşlaması (bir dövriyyə dövrünün artması) satış gəlirlərinin azalması ilə əlaqələndirilir. Ən böyük təsir (7.91) istehsal olunan məhsulların ümumi dəyərinin azalması, yəni onun istehsalının azalması ilə olmuşdur. Satış, inzibati xərclər və satış nəticələri dövriyyəyə cüzi təsir göstərmişdir (müvafiq olaraq 0,004, -1,27 və 0,46). Hesablama nəticəsində məlum oldu ki, idarəetmə xərclərinin artması dövriyyə kapitalının dövriyyəsi müddətinin dəyişməsinə müsbət təsir göstərir, yəni. azaldır. Kommersiya xərclərinin və satış nəticələrinin azalması dövriyyə dövrünün dəyişməsinə mənfi təsir göstərmişdir ki, bu da məhsul istehsalının və satışının azalmasından xəbər verir.

Nəticə

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi müəssisənin uğurlu fəaliyyətinin əsas şərtlərindən biridir. Resursların məhdudluğu, bazar iqtisadiyyatının qeyri-sabitliyi, inflyasiya, ödənişlərin aparılmaması və digər böhran hadisələri müəssisələri dövriyyə aktivlərinə münasibətdə siyasətini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa, onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə vadar edir. optimal ölçü.

Bu dissertasiyanın birinci fəsli dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin nəzəri və təşkilati aspektlərini əhatə edir. Dövriyyə kapitalı anlayışı, onun tərkibi və təsnifatı, təyinatı və istehsalda rolu verilir. Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin və dövriyyəsinin səmərəliliyini artıran amillər müəyyən edilir. Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas məqsədi, vəzifələri və informasiya mənbələri müəyyən edilir.

Birinci fəslin əsas məqamları:

1) Dövriyyə kapitalı təsərrüfat fəaliyyəti prosesində daim dövr edir, öz formasını puldan əmtəəyə və əksinə dəyişir. Beləliklə, onlar istehsal xərclərinin əsas hissəsini təşkil edirlər. Digər tərəfdən, onlar müəssisənin likvidliyinin, yəni öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətinin təminatçısıdırlar.

2) Dövriyyə vəsaitlərinin əsas komponentləri bunlardır: ehtiyatlar (materiallar və hazır məhsullar), debitor borcları, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və pul vəsaitləri.

3) Müəssisələrin maliyyə vəziyyəti dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətindən, onlardan istifadənin səmərəliliyindən və rasionallığından bilavasitə asılıdır və xərclərin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri ilə müqayisəsini nəzərdə tutur.

4) Dövriyyə kapitalını idarə etməklə şirkət xarici vəsait mənbələrindən daha az asılı ola bilir və likvidliyini artırır.

5) Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas məqsədi dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsində çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması və ondan istifadənin intensivliyinin və səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatların tapılmasıdır.

6) Cari aktivlərin təhlili üçün əsas məlumat mənbələri Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 22 iyul tarixli əmri ilə təsdiq edilmiş balans hesabatı (forma No 1) və mənfəət və zərər haqqında hesabatdır (forma No 2). , 2003 № 67n.

İkinci fəsildə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlilinin metodoloji əsasları və yanaşmaları öz əksini tapmışdır. Dövriyyə vəsaitlərinin dinamika səviyyəsinin və strukturunun təhlili üsulları, təşkilatın dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin və gəlirliliyinin təhlili üsulları, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili üsulları təsvir edilmişdir. Dövriyyə əmsallarının hesablanması, birinci, ikinci və üçüncü dərəcəli amillərin təsirinin hesablanması üçün düsturlar, onların dövriyyə aktivlərinin təhlili üçün əhəmiyyəti, habelə əmsalın və göstəricilərdəki dəyişikliklərin əsas şərhləri verilmişdir.

Üçüncü fəsildə “-” MMC-nin dövriyyə kapitalı birbaşa təhlil edilir. Buraya: üfüqi və şaquli təhlil, dövriyyə göstəricilərinin təhlili, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin amil təhlili daxildir.

Təhlil aşağıdakı nəticəyə gəldi:

2004-2007-ci illərdə dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində ehtiyatların xüsusi çəkisinin artması (39,77%-dən 77,92%-ə), qısamüddətli debitor borclarının xüsusi çəkisinin azalması (59,97%-dən 6,77%-ə qədər) müşahidə edilmişdir. Hansı ki, bu, müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin, istehsal və satış həcminin azalması ilə bağlıdır. Material ehtiyatlarının həcmi təqribən 4 dəfə, payı isə təxminən 2,5 dəfə artmışdır. Bu onu göstərir ki, cari aktivlər getdikcə qeyri-likvidləşir və bu, onların dövriyyəsinin yavaşlamasına səbəb olur. Ehtiyatların payının eyni vaxtda artması və debitor borclarının payının azalması hazır məhsul istehsalının azalmasını və onların satışının pisləşməsini göstərir. Şirkətə material ehtiyatlarını optimal səviyyəyə endirmək və məhsul satışı üzrə marketinq siyasətinə yenidən baxmaq tövsiyə olunur.

Ümumilikdə təhlil edilən dövrdə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi təxminən 2 dəfə (11-dən 6 tam dövrəyə) azalmışdır ki, bu da əsasən istehsalın azalması və satış gəlirlərinin azalması, ümumi kütlənin artması ilə əlaqədardır. dövriyyə aktivləri və xüsusən də materialların alınması və hazır məhsulların satışı baxımından irrasional biznes strategiyası. Dövriyyənin azalması resursdan istifadənin səmərəliliyinin və istehsalın ümumi rentabelliyinin azaldığını, habelə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qeyri-sabitliyinin artdığını göstərir. Üstəlik, dövriyyə həm cari aktivlərin, xüsusən də ehtiyatların artması, həm də gəlirlərin azalması hesabına azalıb. 2004-2007-ci illərdə dövriyyə aktivlərinin əlavə cəlb edilməsi 2114,26-dan 3497,28 trilyon manata qədər artdı ki, bu da müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin rasionallığının pisləşməsini və istehsalın rentabelliyinin azaldığını göstərir. Dövriyyəni artırmaq üçün müəssisə cari aktivlərin likvidliyini artırmalı (materialların payını azaltmaqla və pul vəsaitlərini artırmaqla) və anbarda debitor borclarında və hazır məhsullarda artımın və böyük fərqlərin qarşısını almalıdır, yəni marketinq siyasətinə yenidən baxmalıdır. məhsul satışı üçün.

2004-cü ildən 2007-ci ilə qədər dövriyyə kapitalının rentabelliyi davamlı olaraq azalmağa davam etdi (15% -dən 2% -ə qədər), bu mənfi bir tendensiyadır və onun fəaliyyətinin ümumi səmərəliliyinin azaldığını, işçi qüvvədən istifadənin gəlirliliyinin azaldığını göstərir. kapital, habelə dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz istifadəsi, istehsalın azalması (ümumi maya dəyərinin azalması satış gəlirlərinin azalması ilə mütənasibdir).

Dövriyyə kapitalının həcmi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə cüzi təsir göstərmişdir (0,85), dövriyyə satış gəlirlərinin azalması (7,1) səbəbindən yavaşlamışdır ki, bu da ona orta dövriyyə kapitalının dəyərindən 8 dəfə çox təsir göstərmişdir. istehsalın və satışın həcminin azalması, habelə dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz və səmərəsiz istifadəsi (dövriyyə vəsaitləri ildə nə qədər çox dövriyyədə olsa, gəlir də bir o qədər çox olacaqdır). Ən böyük təsir (7.91) istehsal olunan məhsulların ümumi dəyərinin azalması, yəni onun istehsalının azalması ilə olmuşdur. Ehtiyatların artması dövriyyəyə mənfi təsir göstərmiş və bu, demək olar ki, tam olaraq debitor borclarının azalması ilə kompensasiya edilmişdir (müvafiq olaraq 3,98 və -3,59). Bu onu deməyə əsas verir ki, müəssisə resurslardan səmərəsiz istifadə edir (ildən-ilə ehtiyatların artırılması). Dövriyyə kapitalının ən az likvid formada cəmləşməsi dövriyyəni ləngidir, bu da istehsal həcminin azalmasına və satış mənfəətinin azalmasına səbəb olur. Orta debitor borclarının azalması dövriyyəyə müsbət təsir göstərmiş və ehtiyatların artmasının mənfi təsirini demək olar ki, tamamilə kompensasiya etmişdir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini artırmaq üçün müəssisədə dövriyyə vəsaitlərindən daha səmərəli istifadə etmək və dövriyyənin həcmini və onun strukturunu dəyişmək, məhsulların satışının mütərəqqi üsullarından istifadə etmək və s. dövriyyə aktivlərinin likvidliyini artırmaq (materialların payını azaltmaqla və pul vəsaitlərini artırmaqla) və anbarda debitor borclarında və hazır məhsullarda artımın və böyük fərqlərin qarşısını almaq, yəni məhsul satışı üzrə marketinq siyasətinə yenidən baxmaq.

Biblioqrafiya

1. Abryutina M.S., Qraçev A.V. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. / Tədris və praktiki təlimat. – M.: “Biznes və xidmət” nəşriyyatı. - 1998

2. İqtisadi fəaliyyətin təhlili / Red. Beloborodova. – M.: Maliyyə və Statistika. – 2007

3. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili / Red. Ermoloviç. – Minsk: İnterpress xidmət. – 2001

4. Artemenko A.V. Maliyyə təhlili. - Novosibirsk: Biznes və xidmət. – 1999

5. Balanutsa V.P., İvanenko P.I. Sənaye müəssisələrinin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üzrə 100 sual və cavab. – M. – 1996

6. Barnqolts S.B. Müasir inkişaf mərhələsində iqtisadi təhlil. – M.: Maliyyə və Statistika. – 2004

7. Basovski L.E. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi. - M.: İNFRA-M. – 2001

8. Berdnikova T.B. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası. – M.: İnfra-M. – 2003

9. Bernstein L.A. Maliyyə hesabatlarının təhlili. – M. – 1996

10. Blank I. A. Maliyyə idarəetməsinin əsasları. - M. – 1999

11. Vakulenko T.G., Fomina L.F. İdarəetmə qərarlarının qəbulu üçün mühasibat (maliyyə) hesabatlarının təhlili. – Sankt-Peterburq: “Gerda nəşriyyatı”. - 2001

12. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lısenko, D.A. Endovitsky. Təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli iqtisadi təhlili. – M.: TK Welby, nəşriyyat: Prospekt. - 2006

13. Qolovkin S.D. Sənaye müəssisələrinin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin qiymətləndirilməsi. – M. – 1994

14. Efimova O.V. Maliyyə təhlili. / 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş və genişləndirilmiş. - M.: “Mühasibat uçotu” nəşriyyatı. – 1999

15. Jdanov S.A. İqtisadi müəssisənin idarə edilməsi nəzəriyyəsinin əsasları. - 2000

16. İ.M. Loxanina. Maliyyə hesabatlarına əsaslanan maliyyə təhlili. / Dərslik; 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş və genişləndirilmişdir. - Yaroslavl. - 2000

17. Kaplan A. I. Sənaye müəssisəsinin balansının təhlili. – M. – 1993

18. Karlin T.R., Makmin A.R. Maliyyə hesabatlarının təhlili. – M.: İNFRA-M. - 1998

19. Kovalev A.İ. Maliyyə vəziyyətinin təhlili. – M.: İqtisadiyyat və Marketinq Mərkəzi. - 2000

20. Kovalev V.V. Maliyyə təhlili: Kapitalın idarə edilməsi. İnvestisiyaların seçimi. Hesabat təhlili. – M.: Maliyyə və Statistika. – 1997

21. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. / Universitetlər üçün dərslik. – M .: Birlik-Dana. - 2003.

22. Markaryan E.A. İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili. / red.2 düzəldilmiş və genişləndirilmişdir. - Rostov n/d.: Feniks. - 2005

24. Pyastolov S.M. Müəssisə fəaliyyətinin iqtisadi təhlili. – M.: Akademik layihə. – 2002

25. Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. – Minsk: İP “Ekoperspektiva”. – 1998

26. Savitskaya G.V. İqtisadi fəaliyyətin təhlili. - M.: İnfra-M. – 2002

27. Selezneva N.N. Maliyyə təhlili. – M.: Birlik-Dana. – 2001

28. Selezneva N.N., İonova A.F.. Maliyyə təhlili. Maliyyə menecmenti / Universitetlər üçün dərslik. – 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə – M .: Birlik-Dana. - 2003.

29. İqtisadi fəaliyyətin təhlili nəzəriyyəsi / Ed. Osmolovski V.V. - Minsk: Yeni Bilik. – 2001

30. Şeremet A.D., Sayfulin R.S. Sənaye müəssisəsinin (birliyinin) təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli təhlili metodologiyası. – M.: İqtisadiyyat. - 2008

Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. – Minsk: İP “Ekoperspektiv”, 1998, s.174.

Markarian E.A. “İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili” 2-ci nəşr, düzəldilmiş və genişləndirilmiş - Rostov n/D, Phoenix, 2005, səh.419.

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə fəaliyyəti, hesablanması təşkilatın öz aktivlərindən və ya öhdəliklərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini müəyyən etməyə imkan verən aktiv dövriyyəsini əhatə edən bir sıra göstəricilərin təhlilinə əsaslanır.

Aktiv dövriyyəsi

COds = V / DS, harada

KODS – nağd pul dövriyyəsi nisbəti,
B - gəlir,
DS - müəssisənin hesablarında və kassa aparatında olan məbləğ.

Əgər nisbət azalmağa meyllidirsə, bu o deməkdir ki, müəssisənin fəaliyyəti səmərəsiz təşkil olunub, yüksək likvidli aktivlər isə daha yavaş templə istifadə olunur.

Maddi dövriyyə aktivlərinin (ehtiyatların) dövriyyəsi

İstehsal prosesinin düzgün təşkili həm də ehtiyatlardan səmərəli istifadə etməyi tələb edir, onların hesablanması aşağıdakı ardıcıllıqla aparılır:

KOzap = B / ZAP, harada

KOzap – inventar dövriyyəsi nisbəti,
B - gəlir,
ZAP – ehtiyatların balans dəyəri.

Göstəricinin artması satılan məhsullara tələbatın yaxşı səviyyədə olduğunu və malların anbarlarda oturmadığını göstərir. Göstəricinin azalması şirkətin marketinq siyasətinin zəif təşkil olunduğunu və diqqətli təhlil tələb etdiyini göstərir.

Bu göstəricilərin təhlili müəyyən edilmiş standartlarla müqayisə edilməklə deyil, onların ötən illərdəki dinamikasını nəzərə almaqla və rəqiblərin fəaliyyəti ilə müqayisə aparmaqla aparılmalıdır. Beləliklə, əgər göstərici normaya çatmazsa, lakin eyni zamanda, digər hesabat dövrləri ilə müqayisədə daha böyük əhəmiyyət kəsb edirsə, bu, müəssisənin fəaliyyətinin düzgün təşkilindən və aktivlərin dövriyyəsinin tədricən artmasından xəbər verir.

Təşkilatların gəlirliliyinin təhlili

Mülkiyyət formasından asılı olmayaraq istənilən hüquqi şəxsin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti onun fəaliyyətinin mütləq və nisbi göstəriciləri təhlil edilməklə qiymətləndirilir. Birinci qrupun göstəriciləri iqtisadi yük daşımır və sırf arifmetik xarakter daşıyır.

Nisbi göstəricilər müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nə dərəcədə düzgün təşkil olunduğunu xarakterizə edir və onun inkişaf dinamikasını göstərir. Belə göstəricilərdən biri aktivlərin dövriyyəsi əmsalını satılan məhsulların gəlirinə vurmaqla hesablanan aktivlərin gəlirliyidir.

Bu, xalis mənfəətin gəlirə nisbətidir və xalis mənfəət öz növbəsində alınan gəlirlə satılan malların dəyəri arasındakı fərqdir.

Beləliklə, kapitalın məhsuldarlığı əmsalı nə qədər yüksək olarsa, hesabat dövründə təşkilatın mənfəəti bir o qədər çox olar.

Əldə olunan nəticələri təhlil edirik

Ra = PE / SAsr, harada

Ra - aktivlərin gəlirliliyi,
PE - xalis mənfəət,
CAср – aktivin orta dəyəri.

Dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi eyni qaydada hesablanır.

Müəssisənin fəaliyyətini tam təhlil etmək üçün bütün amillər qrupları nəzərə alınmalıdır: kapitalın məhsuldarlığı, satışdan əldə olunan gəlir, OS-nin işinin intensivliyi, maliyyə idarəetməsinin səmərəliliyi. Müəssisənin fəaliyyətinin daimi monitorinqi bizə maliyyə sabitliyini təmin etməyə yönəlmiş düzgün inkişaf strategiyasını hazırlamağa imkan verəcəkdir. Sahibkarlıq fəaliyyətinin təhlilinin tamlığı hesabat sənədlərində göstərilən məlumatların düzgünlüyündən də asılıdır.

Sualınızı aşağıdakı formada yazın

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

haqqında yerləşdirilibhttp://www.allbest.ru/

Giriş

dövriyyə aktivləri haqqında məlumat

Müəssisə aktivlərinin idarə edilməsi, yəni. onun əmlakının tərkibi və strukturu, onların dinamikasını qiymətləndirməyə və onların dəyişdirilməsi üçün zəruri istiqamətlər haqqında qərar qəbul etməyə imkan verir. Aktivlərin strukturu, ilk növbədə, müəssisənin əmlakının hərəkətlilik səviyyəsini xarakterizə edir, həmçinin bu hərəkətliliyin hansı elementlər vasitəsilə təmin olunduğunu, azaldılmasını və ya artırılmasını müəyyən etməyə imkan verir. Bütün bunlar müəssisənin maliyyə vəziyyətini və onun yaxşılaşdırılması imkanlarını qiymətləndirmək üçün böyük əhəmiyyət kəsb edir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi birbaşa aktivlərin strukturundan asılıdır. Bundan əlavə, bu struktur adətən işgüzar aktivlik əmsalları adlanan göstəricilər sisteminə böyük təsir göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında onun balansında olan məlumatlar müəssisənin maliyyəsini idarə etmək üçün konkret tədbirlərin müəyyən edilməsi üçün kifayət qədər əsaslı əsas verir.

Öz dövriyyə kapitalının məbləği kapitalın və ehtiyatların dövriyyə aktivlərinin örtülməsi mənbəyi kimi xidmət edən hissəsini xarakterizə edir. Öz vəsait mənbələri ilk növbədə uzunmüddətli aktivləri əhatə etmək üçün nəzərdə tutulub. Sonuncular əmlakın ən az mobil elementidir, ona görə də borc vəsaitlərinin əhatə mənbəyi kimi olması risklidir.

Dövriyyə kapitalı müəssisənin əmlakının tərkib hissələrindən biridir. Onlardan istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi onun uğurlu fəaliyyəti üçün əsas şərtlərdən biridir. Bazar münasibətlərinin inkişafı onların təşkili üçün yeni şərtlər müəyyən edir. Yüksək inflyasiya, qeyri-ödənişlər və digər böhran hadisələri müəssisələri cari aktivlərə münasibətdə siyasətini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa və onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə məcbur edir.

İctimai istehsalın səmərəliliyinin yüksəldilməsi tədbirləri sistemində insan fəaliyyətinin bütün sahələrində, xüsusən də sənayedə dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə məsələləri mühüm yer tutur.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi müəssisənin dövriyyə vəsaitlərindən istifadə intensivliyini və onun işgüzar fəaliyyətini xarakterizə edən ən mühüm göstəricilərdən biridir. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti cari aktivlərə yatırılan vəsaitlərin nə qədər tez real pula çevrilməsindən birbaşa asılıdır. Beləliklə, ödənişsizliyin artması təşkilatın fəaliyyətinin ritminə mane olur və debitor borclarının artmasına səbəb olur; vəsaitlərin ehtiyatlara, bitməmiş istehsalata və hazır məhsula həddən artıq yönəldilməsi resursların “ölməsinə” və dövriyyə vəsaitlərinin səmərəsiz istifadəsinə səbəb olur.

Kurs işinin yazılmasında məqsəd NPO IT SC-nin aktivlərinin dövriyyəsini və onların əsas elementlərini təhlil etmək, onlardan istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatları müəyyən etməkdir.

Kurs işinin məqsədlərinə aşağıdakılar daxildir:

Müəssisənin aktivlərinin təsnifatının və xüsusiyyətlərinin öyrənilməsi;

Aktivlərin dövriyyəsinin və onların göstəricilərinin öyrənilməsi;

NPO IT ASC-nin aktivlərinin tərkibinin və strukturunun və onların dövriyyəsinin nəticələrinə dair nəticələr və dövriyyənin sürətləndirilməsi üçün tövsiyələrlə birbaşa təhlili.

1. Aktivlərin dövriyyəsinin nəzəri əsasları və onların tərkib elementləri

1.1 Müəssisə aktivlərinin mahiyyəti, təsnifatı və xüsusiyyətləri

Təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirmək üçün hər bir müəssisənin mülkiyyət və ya sahiblik hüququ ilə ona məxsus olan müəyyən əmlakı olmalıdır. Müəssisəyə məxsus olan və onun balansında əks olunan bütün əmlaka onun aktivləri deyilir.

Aktivlər, mənfəət əldə etmək məqsədi ilə təsərrüfat fəaliyyətində istifadə olunan ümumi əmlak dəyərləri şəklində müəssisənin iqtisadi resurslarını təmsil edir.

Müəssisənin maddi aktivləri maddi formaya malikdir. Bunlar müəssisəyə məxsus istehsal və qeyri-istehsal təyinatlı tikililər, yaşayış və inzibati binalar, torpaq sahəsi, istehsal avadanlıqları və mexanizmləri, material, xammal və yanacaq ehtiyatları və s.

Müəssisənin maliyyə aktivləri müəssisənin mülkiyyətində olan maliyyə alətləridir: maliyyə qoyuluşları, debitor borcları, müxtəlif valyutalarda olan pul vəsaitləri, kassadakı pul vəsaitləri, qiymətli kağızlar, sığorta polisləri və s.

Müəssisənin qeyri-maddi aktivləri bəzi əqli mülkiyyət obyektlərindən, o cümlədən əmtəə nişanı, loqo, ixtira patentləri və s. istifadə etmək hüququdur.

Aktivlərin istehsal tsiklində iştirakının xarakterinə uyğun olaraq dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlər fərqləndirilir.

Dövriyyə aktivləri bir istehsal dövrü ərzində tamamilə istehlak olunur və şirkətin əməliyyat fəaliyyətini təmin edir.

Müəssisənin dövriyyədənkənar aktivləri bütün dəyəri istehsal olunmuş məhsullara köçürülənə qədər bir neçə istehsal tsiklində iştirak edir.

Aktivlərin formalaşmasının müxtəlif mənbələri xalis və ümumi aktivləri fərqləndirməyə imkan verir.

Ümumi aktivlər həm öz kapitalından, həm də borc kapitalından formalaşır.

Xalis aktivlər yalnız öz kapitalından formalaşır.

Müəssisənin aktivləri müxtəlif qruplara və bəzi digər meyarlara görə bölünür:

Mülkiyyət hüququ ilə:

a) Öz aktivləri. Bunlara müəssisənin daimi mülkiyyətində olan və onun balansında əks olunan aktivləri daxildir.

b) İcarəyə götürülmüş aktivlər. Bunlara bağlanmış icarə (lizinq) müqavilələrinə uyğun olaraq müəssisənin müvəqqəti mülkiyyətində olan aktivləri daxildir.

Likvidlik dərəcəsinə görə:

a) Mütləq likvid formada olan aktivlər. Bunlara satış tələb etməyən və hazır ödəniş vasitəsi olan aktivlər daxildir.

Bu növ aktivlərə aşağıdakılar daxildir: milli valyutada pul aktivləri, xarici valyutada olan pul aktivləri.

b) Yüksək likvidli aktivlər. Onlar cari maliyyə öhdəlikləri üzrə vaxtında ödənişləri təmin etmək üçün cari bazar dəyərində əhəmiyyətli itkilər olmadan tez bir zamanda nağd pula çevrilə bilən (adətən bir ay ərzində) müəssisənin aktivlər qrupunu xarakterizə edir.

Müəssisənin yüksək likvidli aktivlərinə aşağıdakılar daxildir: qısamüddətli maliyyə qoyuluşları, qısamüddətli debitor borcları.

c) Orta likvid aktivlər. Bu növə bir aydan altı aya qədər olan müddətdə cari bazar dəyərini əhəmiyyətli dərəcədə itirmədən nağd pula çevrilə bilən aktivlər daxildir. Müəssisənin orta likvid aktivlərinə adətən aşağıdakılar daxildir: qısamüddətli və ümidsiz borclar istisna olmaqla, bütün debitor borcları, satış üçün nəzərdə tutulmuş hazır məhsulların ehtiyatları.

d) Aşağı likvid aktivlər. Bunlara müəssisənin yalnız əhəmiyyətli bir müddətdən sonra (altı ay və ya daha çox) cari bazar dəyərini itirmədən nağd pula çevrilə bilən aktivləri daxildir.

Müəssisə aktivlərinin bu qrupuna aşağıdakılar daxildir: xammal və yarımfabrikat ehtiyatları, azqiymətli və köhnəlmiş məmulat ehtiyatları, bitməmiş istehsalat formasındakı aktivlər, əsas vəsaitlər, yarımçıq kapital qoyuluşları, quraşdırma üçün nəzərdə tutulmuş avadanlıqlar, qeyri-maddi aktivlər, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları.

e) Qeyri-likvid aktivlər Bu qrupa müstəqil olaraq satıla bilməyən müəssisə aktivlərinin növləri daxildir (onlar yalnız ayrılmaz əmlak kompleksinin bir hissəsi kimi satıla bilər).

Belə aktivlərə aşağıdakılar daxildir: ümidsiz debitor borcları, təxirə salınmış xərclər, cari və əvvəlki illərin zərərləri (müəssisənin aktiv balansının bir hissəsi kimi əks olunur).

1.2 Aktivlərin dövriyyəsi anlayışı və onların göstəriciləri

Aktivlərin dövriyyəsi bir təşkilat tərəfindən mövcud aktivlərin bütün dəstindən istifadə intensivliyinin maliyyə göstəricisidir. Bu göstərici debitor borclarının dövriyyəsi, kreditor borclarının dövriyyəsi, inventar dövriyyəsi kimi digər dövriyyə göstəriciləri ilə yanaşı, şirkətin əmlakının və öhdəliklərinin idarə edilməsinin səmərəliliyini təhlil etmək üçün istifadə olunur.

Aktivlərin idarə edilməsinin xüsusiyyətləri sahibkarlıq subyektlərinin struktur mənsubiyyəti ilə müəyyən edilir. Ticarət təşkilatları malların, sənaye müəssisələrinin isə xammal payı yüksəkdirsə, maliyyə korporasiyaları pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin payına üstünlük verirlər.

Aktivlərin dövriyyə nisbəti

Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı (AOR) məhsul satışından əldə edilən gəlirin bütün balans aktivlərinin cəminə nisbətidir.

Koa = B / A (1)

burada, B gəlirdir; A - aktivlərin orta illik məbləği

A= (ASn + ASk) / 2, (2)

burada ASn, ASk müvafiq olaraq dövrün əvvəlində və sonunda aktivlərin dəyəridir

Bu göstərici, yaranma mənbələrindən asılı olmayaraq, şirkətin bütün mövcud resurslardan istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir, yəni. ildə neçə dəfə (və ya digər hesabat dövründə) istehsal və dövriyyənin tam dövrünün tamamlandığını, şirkətə mənfəət gətirdiyini və ya hər bir pul vahidi aktivin neçə pul vahidinin satıldığını göstərir.

Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı resursdan istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir, onun artması isə vəsaitlərin daha səmərəli istifadəsini göstərir. Lakin icarəyə götürülmüş əsas vəsaitlərin istifadəsinə keçərkən bu nisbət süni şəkildə yüksək ola bilər.

Bütün aktivlərin dövriyyə əmsalının dəyəri dövriyyə aktivlərindən istifadənin səmərəliliyini göstərir; zamanla göstəricinin artması bütün müəssisədə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin yüksəldiyini göstərir. Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı satış həcmi ilə düz mütənasib, istifadə olunan aktivlərin miqdarı ilə tərs mütənasibdir.

Dövriyyə aktivləri aktivlərin tərkib hissəsi olduğundan, onların azaldılması həm də bütövlükdə aktivlərdən istifadənin səmərəliliyinin artırılmasına kömək edir.

Nəzəri olaraq, cari aktivlər hər bir əməliyyat dövrü üçün bir şirkətin cari fəaliyyətinə yatırdığı kapitaldır. Dövriyyə aktivləri ilə satış həcmi arasında müəyyən əlaqə var. Dövriyyə kapitalının həddən artıq kiçik olması satışı məhdudlaşdırır, çox olması isə dövriyyə vəsaitlərinin kifayət qədər səmərəli istifadə edilmədiyini göstərir. Dövriyyə kapitalı ilə satış həcminin optimal nisbətini necə müəyyən etmək olar? Bu nisbət dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbətini (Ko) tapmağa kömək edir.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi əmsalı ƏDV və aksiz vergiləri istisna olmaqla gəlirin dövr üzrə dövriyyə kapitalının orta məbləğinə (Avvr) nisbəti kimi hesablanır:

Ko = V / OBsr (3)

burada, OBav dövriyyə aktivlərinin orta dəyəridir

OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)

burada OBSn, OBSk müvafiq olaraq dövrün əvvəlində və sonunda dövriyyə kapitalının məbləğidir.

Hər bir müəssisə üçün bu fərdidir və müəyyən edilirsə, onun dəyərini optimal səviyyədə saxlamaq lazımdır. Bunu tapmaq olduqca sadədir - əgər müəssisə əmsalın müəyyən bir dəyəri ilə daim borc kapitalından istifadəyə müraciət edirsə, bu, dövriyyə kapitalının bu dövriyyə sürətinin xərcləri ödəmək və fəaliyyəti genişləndirmək üçün qeyri-kafi miqdarda pul vəsaiti yaratması deməkdir. Əksinə, əgər daimi satış həcmi və ya onun artması ilə müəssisə kifayət qədər gəlir əldə edirsə, onda dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin effektiv sürətinə nail olunmuş hesab edilir.

Aktivlərin istifadəsinin səmərəliliyi haqqında daha yaxşı fikir, aktivlərin dövriyyə dövrünün göstəriciləri ilə təmin edilir, bu, onları nağd pula çevirmək üçün tələb olunan günlərin sayıdır və dövriyyə nisbətinin dövr uzunluğuna vurulmasıdır. Bir dövriyyənin müddətini günlərlə qiymətləndirmək üçün düsturdan istifadə edərək göstəricini - dövriyyə kapitalının bir dövriyyəsinin müddətini hesablayın:

To=360 / Ko və ya To = 365 / Ko (5)

Dəyər cari aktivlərə və ya onların komponentlərinə yatırılan vəsaitlərin neçə gündən sonra yenidən nağd formada olduğunu göstərir. Zamanla bu göstəricinin azalması müsbət amildir.

Qeyri-dövriyyə aktivləri dövriyyənin sürətləndirilməsi baxımından daha az idarə olunur, çünki bir neçə il istismar üçün nəzərdə tutulur və xidmət müddəti müəssisənin uçot siyasəti ilə tənzimlənir.

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin təhlili dövriyyə kapitalının konsolidasiya əmsalı adlanan göstəricinin hesablanması ilə tamamlanır ki, bu da satılan (satılan) məhsulların bir rubluna neçə rubl dövriyyə kapitalının uçota alındığını göstərir.

Kz = Aob / V (6)

burada, Aob təhlil edilən dövr (il) üçün dövriyyə aktivlərinin orta məbləğidir.

Cari aktivlərin komponentləri üçün dəyərlər eyni şəkildə hesablanır.

Borclularla hesablaşmaların təhlili

Borclularla hesablaşmaların keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün debitor borclarının dövriyyəsi əmsalından istifadə olunur, dəyəri kreditlə satılan mallara görə vəsaitlərin qaytarılma sürətini xarakterizə edir; zaman keçdikcə bu göstəricinin artması borclularla işin yaxşılaşdığını və effektivliyini göstərir. qiymət siyasəti haqqında.

Dövriyyə nisbəti və dövriyyə müddəti düsturlarla hesablanır:

Ko(DZ) = V / DZsr (7)

burada, DZsr dövr üzrə debitor borclarının orta məbləğidir

Debitor borclarının dövriyyəsi ilə əlaqəli dəyər alıcıların orta kredit müddətidir (günlərlə) To(DZ) və alıcılara ödəmədə möhlətin orta hesabla nə qədər müddətə verildiyini göstərir.

To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) və ya To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)

Gündəlik gəlir və orta debitor borclarının qalıqlarını bilməklə, danışıqlar apararkən və müqavilə bağlayarkən faydalı ola biləcək orta müştəri kredit müddətini müəyyən etmək asandır. Müştəri kreditlərinin orta dəyərləri kreditor borclarının oxşar dəyərləri ilə, xüsusən kreditor borclarının dövriyyə nisbəti Ko(KZ) və təchizatçılar üçün (KZ) orta kredit müddəti ilə müqayisə edilməlidir, bunlar aşağıdakı kimi hesablanır:

Ko(KZ) = S / 0,5 (KZ0 + KZ1) (9)

harada, S - satılan malların dəyəri; 0,5 (KZ0 + KZ1) - dövr üçün orta kreditor borcları.

To(KZ) = 360 / Ko(KZ) (10)

Rasional hesablaşmalar üçün təchizatçılar tərəfindən verilən ödənişin təxirə salınması alıcılar üçün orta kredit müddətindən daha uzun olmalıdır. Əgər bu baş verməsə, şirkət dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsində gərginlik yaşayacaq. Kredit şərtləri tədarükçülər və alıcılarla hesablaşmaların formaları ilə müəyyən edilir və alıcılarla hesablaşmalarda və təchizatçılarla inkassasiyalarda avans və akkreditivlərdən istifadə edildikdə sürətləndirilə bilər.

Təhlil prosesində dövriyyə və dövriyyə müddəti baxımından debitor və kreditor borcları arasında əlaqənin müəyyənləşdirilməsinə diqqət yetirmək lazımdır. Səhmdarlar üçün xüsusilə vacib olan kapitalın dövriyyə dərəcəsi də təhlil edilir.

Nağd pul dövriyyəsinin təhlili

Nağd pul dövriyyəsi nisbəti düsturla hesablanır:

Co(DS) = V / DS (11)

Göstəricinin dəyəri təşkilatın hesablarındakı və kassa aparatındakı vəsaitlərin dövr ərzində neçə dəfə dövriyyə etdiyini göstərir. Nağd pul dövriyyəsinin müddəti düsturla hesablanır:

To(DS) = 360 / Co(DS) (12)

Bu göstəricilər fondların istifadəsində şirkətin işgüzar fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur.

Dövriyyənin azalması və nağd pul dövriyyəsinin orta müddətinin artması müəssisənin işinin səmərəsiz təşkilindən xəbər verir ki, bu da yüksək likvid aktivlərin istifadəsinin ləngiməsinə imkan verir, onun əsas məqsədi istehsal və təsərrüfat dövriyyəsinə xidmət etməkdir. müəssisə.

Maddi dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin təhlili

Ehtiyatlardan istifadə səviyyəsini qiymətləndirmək üçün inventar dövriyyəsi əmsalından istifadə olunur ki, bu da şirkətin inventardan nə qədər səmərəli istifadə etdiyini və inventar dövriyyəsinin sürətini göstərir. İnventar dövriyyəsi hesabat dövründə neçə dəfə alış-veriş edildiyini göstərir. Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı balans hesabatı və mənfəət və zərər haqqında hesabat əsasında aşağıdakı düsturla hesablanır:

Co(ZAP) = S / 0,5*(E0+E1) (13)

harada, S - satılan malların dəyəri; 0,5*(E0+E1) - dövr üzrə orta ehtiyatlar, E0 - dövrün əvvəlindəki ehtiyatlar, E1 - dövrün sonundakı ehtiyatlar.

Bu göstəricini hesablayarkən, dolayı xərclərin bölüşdürülməsinin müxtəlif üsulları üçün fərqli ola bilən satılan məhsulların maya dəyərinin hesablanması metodologiyasını nəzərə almaq lazımdır. Hesabat dövründə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilən inventar məlumatlarını tarazlaşdırmaq üçün orta inventar qalıqlarının müəyyən edilməsi lazımdır.

Bu əmsalla yaxından əlaqəli olan inventarların saxlanma müddəti (Tskl) günlərlə ölçülür. Hesabat dövrünün günlərinin sayını Ko-ya (ZAP) bölmək yolu ilə hesablana bilər, halbuki il çox vaxt 360 günə, rüb 90 günə və ay 30 günə yuvarlaqlaşdırılır.

Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)

Əgər, məsələn, inventar dövriyyəsi 6-dırsa, orta saxlama müddəti 60 gündür - bu, tədarükçülərdən alındığı andan satıldığı ana qədər müəssisədə orta hesabla nə qədər ehtiyatdır. Yüksək Co(ZAP) göstəriciləri analitiki xəbərdar etməlidir. Bir tərəfdən, onlar mənfəətin artmasına səbəb olan yüksək dövriyyə sürətini göstərir, digər tərəfdən, şirkətin inventar idarəetməsində riskli siyasətini və satışlar artdıqca mümkün inventar çatışmazlığını xarakterizə edir. Yüksək inventar dövriyyəsi və qısa saxlama müddətləri adekvat səviyyədə inventarla təmin olunmayan və bu məsələyə rəhbərlik tərəfindən kifayət qədər diqqət yetirilməyən sürətli satış artımını xarakterizə edə bilər.

Təhlil edərkən hər hansı bir maliyyə göstəricisini müəyyən standartlara uyğunluğu baxımından deyil, şirkətdəki işlərin real vəziyyəti kontekstində qiymətləndirməyə üstünlük verilir. Eyni zamanda, sözügedən təşkilatın fəaliyyətini rəqiblərinin və ümumiyyətlə, orta sənaye göstəricisi ilə müqayisə etmək, şübhəsiz ki, faydalıdır.

1.3 Təhlilin informasiya bazası

Müəssisələrin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin təhlili, inkişaf qanunauyğunluqlarının və meyllərinin müəyyən edilməsi onların maliyyə hesabatlarının göstəricilərinin öyrənilməsinə əsaslanır.

Təhlil üçün lazım olan maliyyə hesabatlarının əsas formaları bunlardır: Mühasibat balansı (Əlavə 1) Mənfəət və zərər haqqında hesabat (Əlavə 2). Sadalanan sənədlər demək olar ki, bütün tələb olunan məlumatları ehtiva etdiyi üçün bu formaları daha ətraflı nəzərdən keçirmək məqsədəuyğundur.

Balans hesabatı rüblük tərtib edilən maliyyə hesabatının əsas sənədidir. Balans iki məqsəddən ibarət olan cədvəldir: aktivlər və öhdəliklər. Onun aktivləri müəssisənin fondlarını onların növlərinə, tərkibinə, formalaşma mənbələrinə və təyinatına görə öhdəliklərdə yerləşdirilməsi üzrə qruplaşdırılaraq əks etdirir. Balansın aktiv və passivləri bölmələrdən, hər bölmə isə bir sıra maddələrdən ibarətdir.

Aktiv və öhdəliklərin cəmi balans valyutası adlanır və bir-birinə bərabərdir. Bu bərabərlik ondan irəli gəlir ki, balansın aktiv və passivləri müxtəlif meyarlara görə qruplaşdırılan müəssisənin eyni vəsaitlərini əks etdirir: vəsaitlərin növləri və onların yerləşdirilməsi üzrə aktivdə; formalaşma mənbələrinə və təyinatına görə passivdə.

Mənfəət və zərər haqqında hesabatda müəssisənin mal və xidmətlərin satışından və ya digər gəlir və daxilolma maddələrindən əldə etdiyi bütün gəlirlərin cəmi ilə ilin əvvəlindən bu yana müəssisənin fəaliyyətini saxlamaq üçün çəkdiyi bütün xərclərin cəmi ilə müqayisə edilir. Bu müqayisənin nəticəsi dövr üzrə ümumi (balans) mənfəəti, zərəridir.

2. NPO IT SC-də aktivlərin dövriyyəsinin təhlili

2.1 Təşkilatın qısa təsviri

ASC NPO IT telemetrik və sensor avadanlıqları, raket və kosmik texnologiya üçün mikroelektronika üzrə aparıcı müəssisədir.

"NPO IT" RKS korporasiyasının (ROSCOSMOS, ORKK) aparıcı alət müəssisələrindən biridir. Yeni ölçmə vasitələrinin, informasiya-ölçü texnologiyalarının və sistemlərinin yaradılması Dövlət Müdafiə Sifarişi, FKP və Roskosmosun Federal Hədəf Proqramı çərçivəsində tədqiqat və təkmilləşdirmə işləri əsasında həyata keçirilir.

NPO IT raket texnologiyası, antena sistemləri, ölçmə məlumatlarının toplanması və emalı sistemləri, buraxılış aparatları və sınaq stendləri üçün ölçmə sistemləri üçün məlumat və telemetriya dəstəyi üçün bortda və yer əsaslı sistemləri inkişaf etdirir və istehsal edir.

Şirkət yerli elektron komponentlər əsasında radiasiyaya davamlı avadanlıqların istehsalında ixtisaslaşmışdır, mobil ölçmə nöqtələrini inkişaf etdirir, aşağı salınan inertial naviqasiya sistemlərini yaradır, həmçinin vibrasiya, zərbə, döymə və temperaturun ölçülməsi üçün ən müasir sensor transformator avadanlıqları istehsal edir. . Qazprom, Transneft və müxtəlif yüksək texnologiyalı sənayelərdə, o cümlədən enerji və nəqliyyatda bir çox inkişaflardan istifadə olunur.

2010-cu ildə NPO IT-nin tərkibində müəssisənin istehsal imkanlarını genişləndirən “İmpuls” pilot zavodu yaradıldı. Buraya yerüstü, bort və sensor avadanlıqlarının yığılması sexləri, mikroelektron istehsalı, emal sexləri, çap elektron lövhələri və elektrokaplama sexləri daxildir. Bu gün müəssisənin müasir texnoloji bazası məhsul istehsalının tam dövrəsini təmin edir - ayrı-ayrı hissələrin hazırlanmasından, avadanlıq və alətlərin yığılmasından və quraşdırılmasından hazır məhsulun sınaqdan keçirilməsinə qədər. İstehsalat yeni yüksək məhsuldar avadanlıqlarla təchiz edilir, sexlər və texnoloji sahələr yeni vəzifələr üçün yenidən qurulur.

Şirkətin fəaliyyəti Rusiyada cəmləşib. Müəssisənin fəaliyyətinə ölkədə ümumi qeyri-sabitlik və sənaye istehsalının azalması ilə bağlı risklər təsir edə bilər. Həmçinin, müəssisənin fəaliyyətinə iqtisadi münasibətləri tənzimləyən ölkənin qanunvericilik bazasının mükəmməl olmaması da təsir göstərir.

Əsas risk faktorları bunlardır:

Müştərilərdən qeyri-ödənişlər;

Dünyada geosiyasi vəziyyətin dəyişməsi ilə əlaqədar beynəlxalq sanksiyaların həyata keçirilməsinin mümkünlüyü;

Ölkənin iqtisadi münasibətləri tənzimləyən qanunvericilik bazasının mükəmməl olmaması;

Məhkəmə sisteminin qeyri-kafi səmərəliliyi;

Personal riskləri.

Bu gün NPO IT korporasiyanın digər müəssisələri ilə birlikdə Rusiyanın yeni “Vostochnı” kosmodromunun yaradılması üzrə mühüm milli layihədə iştirak edir. Kosmodromun ölçü kompleksi ən son AS-M antena sistemləri, həmçinin mobil ölçü məntəqələri ilə təchiz olunub.

2.2 Aktivlərin tərkibinin və strukturunun təhlili

Aktivlərin tərkibini və strukturunu təhlil etmək üçün müəssisənin balans hesabatından bütün aktivlərindən istifadə olunur (Əlavə 1).

Cədvəl 2.1-dən (Əlavə 3) göründüyü kimi, 2014-cü il üçün müəssisənin aktivlərinin ümumi dəyəri 2,522,413 min rubl təşkil edir. Onların tərkibində dövriyyə aktivləri 1 320 537 ədəd təşkil edib.Hesabat dövründə onlar artıb. 333955. Ehtiyatlar ən əhəmiyyətli dərəcədə artıb (230,243 min rubl və ya 86,19%).Nağd pulun miqdarı 135,713 min rubl və ya 57,47% azalıb. Hesabat dövründə debitor borcları mütləq ifadədə 235,441 min rubl artmışdır. və 2014-cü ildə 707,624 min rubl təşkil etdi ki, bu da ümumi balans aktivinin 28,05% -ni təşkil edir. Beləliklə, mütləq dəyərlərin artmasına baxmayaraq, 2014-cü ildə debitor borcları balans aktivinin demək olar ki, 1/3 hissəsini təşkil etmişdir.

2014-cü ildə təşkilatın cari aktivlərində nağd pulun miqdarında azalma baş verdi, yəni. ehtiyatların artması ilə ən likvid aktivlər. Bu tendensiya qeyri-qənaətbəxş hesab edilə bilər, çünki bu, müəssisənin balansının likvidliyinin azaldığını göstərə bilər.

Aktivləri təhlil edərkən, 2014-cü ildə uzunmüddətli aktivlərin dəyərinin 247,750 min rubl və ya 2013-cü ildəki dəyərinin 25,97% artdığını görmək olar. 2014-cü ildə dövriyyədənkənar aktivlər balans strukturunun 47,65% -ni təşkil etmişdir. Bu, əsasən, müəssisənin əsas fondlarının dəyərinin və elmi-tədqiqat işlərinin nəticələrinin 237,694 min rubl və ya 26,81%, 9,801 min rubl və ya 14,77% artması hesabına baş verib.

Müəssisənin əsas fondlarının dəyərinin artması müəssisənin istehsal potensialının artırılmasına yönəldiyi üçün müsbət təsir göstərən tendensiya kimi qeyd edilməlidir.

Dövriyyə aktivlərinin artımı dövriyyədənkənar aktivlərin 7,04% artımından yüksək olmuşdur ki, bu da müəssisənin əsas fəaliyyətinin genişlənməsindən xəbər verir və müəssisənin maliyyə fəaliyyəti üçün əlverişli şərait yaradır.

2.3 Aktivlərin dövriyyəsi göstəricilərinin təhlili

Mühasibat balansı və mənfəət hesabatı aktivlərin dövriyyə əmsallarını təhlil etmək üçün istifadə olunur.

Orta aktivlərin dəyərləri balansın 1700-cü sətirindən götürülür

1200-cü sətirdən cari aktivlərin orta dəyəri üçün dəyərlər

Balans hesabatının 1230-cu sətirindən debitor borclarının orta məbləği üçün dəyərlər

Mənfəət hesabatının 2110-cu sətirindən gəlir

Cədvəl 2.2. NPO IT SC-nin aktiv dövriyyəsi göstəriciləri

indeks			Dəyişmək
Gəlir, min rubl
Orta aktivlər, min rubl. (A)
Cari aktivlərin orta dəyəri, min rubl. (Obsr)
Aktiv dövriyyəsi nisbəti (AOR)
Aktivin dövriyyə müddəti, günlər (To)
Cari aktivlərin dövriyyə nisbəti (To)
Cari aktivlərin dövriyyə müddəti, günlər (To)
Debitor borclarının dövriyyə nisbəti (Co(DZ))
Debitor borclarının dövriyyə müddəti (To(DZ))

Aktivin dövriyyəsi əmsalı düstur 1 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: Koa= =0,89

2014-cü il üçün: Koa= =0,60

Aktivlərin orta dəyəri düstur 2 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: A= =1727194

2014-cü il üçün: A= =2231560.5

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı 3-cü düsturla hesablanır:

2013-cü il üçün: Ko = = 1,89

2014-cü il üçün: Ko= = 1.15

Dövriyyə aktivlərinin orta dəyəri düstur 4 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: Obv= =817026

2014-cü il üçün: Obv= =1153559.5

Aktivlərin dövriyyə müddəti və dövriyyə aktivlərinin dövriyyə müddəti düstur 5 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: To = = 404,49; Sonra = = 190,48

2014-cü il üçün: To= =600; Sonra = = 313.04

Debitor borclarının dövriyyəsi əmsalı düstur 7 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: Ko(DZ) = =3,69

2014-cü il üçün: Ko(DZ) ==2.61

Debitor borclarının dövriyyə müddəti düstur 8 ilə hesablanır:

2013-cü il üçün: To(DZ) = = 97,56

2014-cü il üçün: To(DZ)= =137,93

Cədvəl 2.2-dəki məlumatlardan göründüyü kimi, təhlil edilən hesabat ilində aktivlərin dövriyyəsində əhəmiyyətli yavaşlama müşahidə edilmişdir. Beləliklə, aktivlərin dövriyyə əmsalı 0,89-dan 0,60-a düşüb və müvafiq olaraq aktivlərin dövriyyə müddəti 410,11 gündən 608,33 günə yüksəlib.

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin azalması da çox əhəmiyyətli olmuşdur. Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı 1,89-dan 1,15-ə qədər azalıb, dövriyyə aktivlərinin dövriyyə dövrünün müddəti isə 124,07 gün (193,12-dən 317,19-a) artıb. Debitor borclarının dövriyyə əmsalı da müvafiq olaraq 1,08 azalıb, debitor borclarının dövriyyə müddəti isə 40,37 artıb.

Aktiv dövriyyəsinin azalmasına səbəb həm məcmu, həm də dövriyyə aktivlərinin artımı fonunda gəlirlərin kəskin azalması olub.

Aktivlər struktur baxımından olduqca heterojendir, bu o deməkdir ki, bütövlükdə aktivlərin dövriyyəsi onların hər birinin istifadə intensivliyini obyektiv qiymətləndirməyə imkan vermir. Qeyri-dövriyyə aktivləri az dəyişir və uzun müddət istifadə olunur, ona görə də onların dövriyyəsinə diqqət yetirilmir. Öz növbəsində, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi göstəriciləri son dərəcə vacibdir. Məhz bu aktivlər qrupu müəssisənin cari fəaliyyətinin təmin edilməsi ilə birbaşa əlaqəlidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti birbaşa aktivlərə yatırılan vəsaitlərin real pula nə qədər tez çevrilməsindən asılıdır.

Dövriyyədə olan vəsaitlərin müddəti xarici və daxili xarakterli bir sıra çoxistiqamətli amillərin məcmu təsiri ilə müəyyən edilir.

Ölkədəki iqtisadi vəziyyət müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinə həlledici təsir göstərir. İqtisadi əlaqələrin kəsilməsi və inflyasiya prosesləri ehtiyatların yığılmasına gətirib çıxarır ki, bu da vəsaitlərin dövriyyəsi prosesini xeyli ləngidir. Daxili amillərə müəssisənin qiymət siyasəti, aktiv strukturunun formalaşması, inventarların qiymətləndirilməsi metodologiyasının seçimi daxildir.

Debitor borcları ödəmə qabiliyyəti, likvidlik və xalis dövriyyə kapitalı göstəricilərinin hesablanmasında istifadə olunur. Onların nə qədər tez nağd pula çevrilməsindən asılı olaraq müəssisənin maliyyə vəziyyəti və ödəmə qabiliyyəti müəyyən edilir.

Debitor borcları cari aktivlərin əhəmiyyətli hissəsini tutduğundan onun vəziyyətinin təhlili tələb olunur.

Debitor borclarının yüksək artım templəri bu müəssisənin məhsullarının istehlakçıları üçün əmtəə kreditləri strategiyasından fəal istifadə etdiyini göstərə bilər. Onlara kredit verməklə şirkət əslində gəlirinin bir hissəsini onlarla bölüşür. Eyni zamanda, müəssisəyə ödənişlər gecikdikdə o, öz kreditor borcunu artıraraq, sahibkarlıq fəaliyyətini dəstəkləmək üçün kreditlər götürməyə məcbur olur.

Cari aktivlərdə debitor borclarının payı artmışdır ki, bu da hazırda şirkət üçün xarakterikdir. Debitor borclarının dövriyyəsi 2,61 dəfə və ya 137,93 gün təşkil edib. Bu göstərici nə qədər yüksək olsa, debitor borcları bir o qədər tez pula çevrilir.

* təxirə salınmış (vaxtı keçmiş) borclar üzrə müştərilərlə hesablaşmaların vəziyyətinin monitorinqi;

* bir və ya bir neçə iri alıcının ödəniş etməməsi nəticəsində yaranan itkiləri azaltmaq üçün alıcılar dairəsinin genişləndirilməsi;

* debitor və kreditor borclarının nisbətinə nəzarət (əgər debitor borcları əhəmiyyətli dərəcədə artıq olarsa, müəssisənin maliyyə sabitliyinə təhlükə yaranır);

Nəticə

Maliyyə vəziyyəti müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin ən vacib xarakteristikasıdır. O, rəqabətqabiliyyətliliyi, işgüzar əməkdaşlıqda potensialı müəyyən edir, müəssisənin özünün və tərəfdaşlarının iqtisadi maraqlarının maliyyə və istehsalat baxımından nə dərəcədə təmin olunduğunu qiymətləndirir. Lakin maliyyə vəziyyətini real qiymətləndirmək bacarığı müəssisənin uğurlu fəaliyyət göstərməsi və məqsədinə çatması üçün kifayət deyil. Müəssisənin rəqabət qabiliyyəti yalnız onun sərəncamında olan maliyyə resurslarının və kapitalın hərəkətinin düzgün idarə edilməsi ilə təmin edilə bilər.

Görülən işlər nəticəsində müəyyən edilmişdir ki:

Kapitaldan istifadənin səmərəliliyini artırmaq yollarına təsir etmək lazımdır ki, müəssisə minimum xərclər və kənardan əlavə inyeksiya ilə maksimum mənfəət əldə etsin.

Müsbət yekun nəticə əldə etmək üçün kapitaldan səmərəli istifadənin qiymətləndirilməsi üçün bütün meyarlar vacibdir. İdarəetmə qərarları vasitəsilə kapitaldan istifadə strategiyalarının qəbuluna praktiki təsir göstərməklə onun istifadəsinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşmasına nail olmaq olar.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi müəssisənin uğurlu fəaliyyətinin əsas şərtlərindən biridir. Resursların məhdudluğu, bazar iqtisadiyyatının qeyri-sabitliyi, inflyasiya, ödənişlərin aparılmaması və digər böhran hadisələri müəssisələri dövriyyə aktivlərinə münasibətdə siyasətini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa, onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə vadar edir. optimal ölçü.

Dövriyyə kapitalı təsərrüfat fəaliyyəti prosesində yaxından dövr edir, dəyişir, təsərrüfat fəaliyyəti prosesində dövriyyəni tamamlayır, öz formasını puldan əmtəəyə və əksinə dəyişir. Müəssisələrin maliyyə vəziyyəti birbaşa dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətindən, onlardan istifadənin səmərəliliyindən və rasionallığından asılıdır və xərclərin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri ilə müqayisəsini nəzərdə tutur. Müəssisə dövriyyə kapitalını idarə etməklə xarici vəsait mənbələrindən daha az asılı olmaq və likvidliyini artırmaq imkanı əldə edir. Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas məqsədi dövriyyə kapitalının idarə edilməsində çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması, ondan istifadənin intensivliyinin və səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatların tapılmasıdır.

Nəticə olaraq aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

1. Hər bir müəssisənin normal fəaliyyəti üçün dövriyyə vəsaiti zəruridir ki, bu da müəssisənin dövriyyə vəsaitlərini və tədavül fondlarını əldə etmək üçün istifadə etdiyi puldur.

2. Dövriyyə fondları, yəni. Material ehtiyatları əsas fondlardan fərqli olaraq bir istehsal tsiklində istifadə olunur və onların dəyəri dərhal və tam olaraq məhsula keçir.

3. Müasir keçid dövrünün əsas xüsusiyyəti müəssisələr arasında dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığıdır. Dövriyyə əmsalı və bir dövriyyənin müddəti günlərlə ölçülən dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi ehtiyatların yaradılması, bitməmiş istehsal mərhələlərində və dövriyyə mərhələsində müxtəlif tədbirlərlə həyata keçirilir.

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

Oxşar sənədlər

Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinin və strukturunun mahiyyətinin nəzərə alınması. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin maddi ehtiyatları və səmərəlilik göstəriciləri. LUKOIL ASC-nin təşkilatında bütün dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi üçün tövsiyələrin hazırlanması.

kurs işi, 06/04/2014 əlavə edildi


Balans aktivlərinin tərkibinin, strukturunun və dinamikasının, kapitalın rentabelliyinin öyrənilməsi. Şəxsi dövriyyə göstəricilərinin dövriyyə aktivlərinin dövriyyə müddətinə təsirinin xüsusiyyətləri. Təşkilatın potensial iflasının qiymətləndirilməsi.

praktiki iş, 09/11/2014 əlavə edildi


Müəssisə aktivlərinin anlayışı və mahiyyəti, onların təhlili üsulları. ELTRA SC-nin aktivlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması üçün hazır məhsulların ehtiyatlarının səviyyəsinin idarə edilməsi, debitor borcları və aktivlərin dövriyyəsinin artırılması kimi tövsiyələr.

dissertasiya, 09/13/2013 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının təsnifatı. Dövriyyə aktivlərinin tərkibinin təhlili. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin təhlili. Müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsinin ümumi qiymətləndirilməsi. Dövriyyə kapitalı standartlarının hesablanması. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin təhlili.

mücərrəd, 01/12/2003 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının formalaşdırılması və artırılmasının məqsəd və vəzifələri, onların növlərinin təsnifatı və təhlili üsulları. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinin, dövriyyəsinin və istifadənin səmərəliliyinin təhlili. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi problemləri və onların həlli yolları.

kurs işi, 24/12/2013 əlavə edildi


Dövriyyə aktivləri: onların mahiyyəti, ehtiyacın tərifi, istifadə göstəriciləri. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili, dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətinin və istifadəsinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi, onların dövriyyəsinin sürətləndirilməsi tədbirləri.

dissertasiya, 11/09/2009 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, istehsal ehtiyatlarından istifadənin, biznes və bazar fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi. Mülkiyyət strukturunun keyfiyyətcə qiymətləndirilməsini aparmaq üçün təşkilatın aktivlərinin nisbətinin təhlili. Aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri.

təcrübə hesabatı, 02/15/2011 əlavə edildi


Dövriyyədənkənar aktivlərin təhlili: qeyri-maddi aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi, əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyi, əsas fondların strukturu və dinamikası, əsas vəsaitlərin kapital məhsuldarlığı. Cari aktivlərin təhlili: dövriyyə.

kurs işi, 01/13/2003 əlavə edildi


Müəssisənin əmlak vəziyyətinin təhlili üsullarının müqayisəli xüsusiyyətləri. "Drujba" kənd təsərrüfatı unitar müəssisəsinin aktiv strukturunun təhlili, əsas kapitalın tərkibi və dinamikası. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək yolları.

kurs işi, 26/06/2016 əlavə edildi


Dövriyyə vəsaitlərini təhlil etməklə müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi konsepsiyası və yolları. Dövriyyə göstəriciləri. "TD" Raduga-svet "" MMC-nin nümunəsindən istifadə edərək dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin təhlili və sürətləndirilməsi yolları.

Səhifə 1

Dövriyyə kapitalı (dövriyyə aktivləri) hər bir dövr ərzində təşkilat tərəfindən cari əməliyyatlara yatırılan vəsaitlərdir. Dövriyyə kapitalının xarakterik xüsusiyyətləri bunlardır:

· bir istehsal dövrü ərzində tam istehlak və dəyərin yeni yaradılmış məhsullara tam ötürülməsi;

· daimi dövriyyədə olmaq;

· bir dövriyyə zamanı dövriyyə kapitalı alış, istehlak və satış mərhələlərindən keçərək öz formasını puldan əmtəəyə və əmtəədən pula dəyişir.

Dövriyyə kapitalının özəlliyi ondan ibarətdir ki, normal iş şəraitində dövriyyə vəsaiti xərclənmir, lakin hər bir dövriyyə başa çatdıqdan sonra ilkin dəyərinə qayıdaraq təşkilatın müxtəlif növ cari xərclərinə köçürülür.

Vəsaitlərin dövriyyəsinin baş verdiyi vaxt dövrü xammalın pulunun ödənilməsi ilə hazır məhsulun satışından pulun daxil olması arasındakı müddətdən ibarət istehsal-kommersiya dövrünün müddətidir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəricilərinin hesablanması və qiymətləndirilməsi

Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyi ilk növbədə onun dövriyyəsi ilə xarakterizə olunur.

Fond dövriyyəsi -

müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin hərəkət sürətini bu fondların tam dövriyyəni həyata keçirdikləri vaxta bərabər olan göstərici.

Kapital dövriyyəsinin sürətləndirilməsi dövriyyə kapitalına olan tələbatın azaldılmasına, istehsal həcminin artmasına və buna görə də mənfəətin artmasına kömək edir. Nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyəti yaxşılaşır, ödəmə qabiliyyəti güclənir.

Dövriyyənin yavaşlaması təşkilatın iqtisadi fəaliyyətini ən azı əvvəlki dövr səviyyəsində davam etdirmək üçün əlavə vəsaitlərin cəlb edilməsini tələb edir.

Vəsaitlərin dövriyyədə qalma müddəti daxili və xarici amillərdən təsirlənir. Xarici amillərə aşağıdakılar daxildir: təşkilatın fəaliyyət dairəsi, sənaye mənsubiyyəti, təşkilatın miqyası, ölkədəki iqtisadi vəziyyət və təşkilatın əlaqəli iş şəraiti. Daxili amillər - təşkilatın qiymət siyasəti, aktivlərin strukturu, inventarların qiymətləndirilməsi metodologiyası.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakılardan istifadə olunur:

1. Dövriyyə nisbəti.

Cob. - dövriyyə nisbəti (inqilablarla);

Вр - məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir;

ƏS dövriyyə kapitalının orta məbləğidir.

Dövriyyə əmsalı təhlil edilən dövr ərzində dövriyyə kapitalı tərəfindən edilən dövriyyələrin sayını göstərir və dövriyyə kapitalına qoyulmuş 1 rubl üçün satılan məhsulların həcmini xarakterizə edir.

1. Bir inqilabın müddəti.

Dl - dövriyyə kapitalının dövriyyə dövrünün müddəti (günlərlə);

T - hesabat dövrü (günlərlə).

1. Dövriyyə kapitalından istifadə əmsalı dövriyyə əmsalına əks olan göstəricidir. 1 rubl üçün dövriyyə kapitalının miqdarını göstərir. satılan məhsullar. Yük əmsalı nə qədər az olarsa, dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə olunur.

çarpan 100 - rublun qəpiklərə çevrilməsi.

Dövriyyə kapitalının mütləq qənaətinin (cəlbinin) miqdarı düsturla hesablana bilər:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Hesablanmış dəyər dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsindən (yavaşlanmasından) əldə edilən vəsaitlərin buraxılması (əlavə cəlb edilməsi) məbləğini göstərir.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi hesabına istehsal həcminin artımının miqdarı mütləq fərq metodundan istifadə etməklə müəyyən edilə bilər:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsindəki dəyişikliklər nəticəsində mənfəət artımının məbləği:

=

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl - planlaşdırılan mənfəət;

Cədvəl № 16

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi göstəriciləri.

Göstəricilər				Sapma	Artım dərəcələri, %
1. İstehsal olunan məhsulların həcmi, rub. (səhifə 010, forma № 2)
2. Təhlil olunan dövrün günlərinin sayı, günlər.
3. Orta dövriyyə kapitalı, rub. (səh. 290, f. № 1)
4. Vəsaitlərin dövriyyəsi əmsalı, cild. (səhifə 1/səhifə 3)
5. Bir inqilabın müddəti, günlər (səh. 3 ´ səh 2) / səhifə 1
6. Dövriyyə kapitalının yük əmsalı, qəpik. (səhifə 3/səhifə 1 ´ 100)

Dövriyyə aktivlərinin təhlilinin aparılması maliyyə hesabatlarının təhlilinin ən vacib sahəsidir, çünki cari aktivlərin dinamikasında və strukturunda baş verən dəyişikliklər müəssisənin ödəmə qabiliyyətini, istehsal imkanlarını və bazarda bu müəssisəyə olan tələbi müəyyən edir. .

İşinizi sosial şəbəkələrdə paylaşın

Əgər bu iş sizə uyğun gəlmirsə, səhifənin aşağı hissəsində oxşar işlərin siyahısı var. Axtarış düyməsini də istifadə edə bilərsiniz

Sizi maraqlandıra biləcək digər oxşar əsərlər.vshm>
12810.		NTK ASC-nin nümunəsindən istifadə edərək dövriyyə aktivlərindən istifadənin səmərəliliyinin təhlili	115,22 KB
	Dövriyyə fondlarına məhsulların satışı prosesinə xidmət göstərən vəsaitlər (anbarda olan hazır məhsullar; müştərilərə göndərilmiş, lakin onlar tərəfindən hələ ödənilməmiş mallar; hesablaşmalarda olan vəsaitlər; müəssisənin kassasında və bank hesablarında olan pul vəsaitləri) daxildir. Onlar istehsal prosesində iştirak etmirlər, lakin istehsal və dövriyyənin vəhdətini təmin etmək üçün zəruridirlər.
21237.		"Znamensky Şəkər Zavodu" ASC-nin nümunəsindən istifadə edərək cari aktivlərin istifadəsinin və onların müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə təsirinin təhlili	132,42 KB
	Dövriyyə kapitalı müəssisənin əmlakının tərkib hissələrindən biridir. Yüksək inflyasiya, qeyri-ödənişlər və digər böhran hadisələri müəssisələri dövriyyə kapitalı ilə bağlı siyasətini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa və onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə məcbur edir. Müəssisələrin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin təhlili xeyli sayda sahibkarlıq subyektləri tərəfindən aparılır. maliyyə elminin dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini təhlil etmək üçün daha geniş üsullar seçiminə malik olduğu halda...
19797.		Dövriyyə kapitalının səmərəliliyinin təhlili və onun yaxşılaşdırılması yolları (SSGPO ASC nümunəsindən istifadə etməklə)	141,72 KB
	Dövriyyə kapitalı müəssisənin sahibkarlıq fəaliyyətini həyata keçirməsi üçün əvəzsiz şərtdir. Mahiyyət etibarı ilə dövriyyə kapitalı dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına qoyulan puldur, onları əsas kapitala qoyulan pullarla qarışdırmaq olmaz.
15956.		"Quick Service Restaurants" MMC-nin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin təhlili	154,96 KB
	MMC Fast Food Restoranlarının dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin təhlili. Müəssisənin dövriyyə kapitalından istifadə problemləri. Dövriyyə kapitalı müəssisədə baş verən bütün proseslərin: tədarük, istehsal, satış, maliyyələşdirmənin davamlılığını və ritmini təmin edir. Müəssisədə kifayət qədər dövriyyə vəsaitinin olması onun bazar iqtisadiyyatı şəraitində normal fəaliyyəti üçün zəruri şərtdir.
4813.		İES “MERKURİ” MMC-NİN NÜMUNƏSİNDƏ MÜƏSƏKƏNİNİN ƏMƏLİYYAT KAPİTALINDAN İSTİFADƏ EDİLMƏSİNİN SƏMƏRƏLİLİYİNİN TƏHLİLİ.	406,11 KB
	Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu anlayışı. Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin təhlili üçün məlumat bazası. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edən əmsallar...
8172.		Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin təhlili ("Makarov Plus Company" MMC TD nümunəsindən istifadə etməklə)	603,39 KB
	Dövriyyə kapitalı müəssisədə baş verən bütün proseslərin davamlılığını və ritmini təmin edir: təchizat, istehsal, satış, maliyyələşdirmə. Rusiyada bütün müəssisə resurslarının 40-a qədəri dövriyyə kapitalında cəmləşmişdir. Şirkətin dövriyyə kapitalı daim hərəkətdədir, dövrə vurur.
7716.		Qeyri-maddi aktivlərin, ehtiyatların, şərti aktivlərin və öhdəliklərin uçotu	29,29 KB
	Qeyri-maddi aktiv o zaman müəyyən edilə bilər ki, aktivdən gələcək spesifik iqtisadi səmərələr qudvildən əldə edilənlərdən aydın şəkildə fərqlənə bilsin. Qeyri-maddi aktivə nəzarət o deməkdir ki, şirkətin həmin aktivdən gələcək iqtisadi səmərələri almaq hüququ, eləcə də başqalarının həmin səmərələrdən əldə etməsinə mane olmaq imkanı var.
19786.		Müəssisənin dövriyyə kapitalından istifadənin iqtisadi səmərəliliyi və onun artırılması yolları (Aqrofirm Dievskaya LLP)	102,6 KB
	Dövriyyə vəsaitlərinin mahiyyəti onların iqtisadi rolu, təkrar istehsal prosesinin, o cümlədən həm istehsal prosesi, həm də dövriyyə prosesinin təmin edilməsi zərurəti ilə müəyyən edilir. Dövriyyə kapitalı müəssisənin sahibkarlıq fəaliyyətini həyata keçirməsi üçün əvəzsiz şərtdir. Mahiyyət etibarı ilə dövriyyə kapitalı dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına yönəldilmiş puldur.
15105.		Fast Service Restaurants MMC-də dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması	279,1 KB
	Müəssisənin dövriyyə kapitalı və onun idarə edilməsi Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu anlayışı. Dövriyyə kapitalının formalaşma mənbələri. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi MMC Fast Food Restoranları müəssisəsində dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təhlili.
20578.		GUILD MMC NÜMUNƏSİNDƏN İSTİFADƏ EDİLƏN BAZAR DƏYƏRİNİN ARTIRILMASI MƏQSƏDİN MÜƏSSİSƏNİN EHTİYATLARININ TƏHLİLİ VƏ MƏNƏTLİLİYİNİN ARTIRILMASI YOLLARI	196,02 KB
	Mənfəət yeni müəssisələrin yaradılması və ya mövcud müəssisələrin inkişafı üçün əsas stimuldur. Mənfəət əldə etmək imkanı insanları resursları birləşdirməyin daha səmərəli yollarını axtarmağa, tələb oluna biləcək yeni məhsullar ixtira etməyə, istehsalın səmərəliliyini artırmağa vəd edən təşkilati və texniki yenilikləri tətbiq etməyə sövq edir. Hər bir müəssisə rentabelli fəaliyyət göstərməklə cəmiyyətin iqtisadi inkişafına öz töhfəsini verir, ictimai sərvətin yaradılmasına və yüksəlməsinə, xalqın rifahının yüksəlməsinə töhfə verir.