Građanin koji je poduzeću dao kredit, ali traži da se na njega ne plaćaju kamate, već da se pribroje glavnici duga, ipak dobiva oporezivi dohodak. Za zajmoprimca, koji je u ovoj situaciji porezni agent, važno je točno odrediti dan nastanka prihoda. Prema ruskom Ministarstvu financija, to je datum kapitalizacije kamata.
Tvrtka koja je primila kredit od pojedinca automatski postaje njegov porezni agent za porez na dohodak, budući da građanin ostvaruje prihod u obliku kamata na kredit. I tvrtka, koja je izvor prihoda za pojedinca, mora ispravno odrediti na koji dan se takav prihod smatra isplaćenim i primljenim. Uostalom, najkasnije sljedećeg dana takva je tvrtka dužna uplatiti u proračun porez zadržan od dohotka pojedinca (6. članak 226. Poreznog zakona Ruske Federacije).
Postavlja se pitanje što smatrati datumom nastanka prihoda ako zajmodavac ne žuri primiti kamate na ruke i dolazi do njihove kapitalizacije: one se ne isplaćuju, ali su uključene u iznos glavnog duga, au na njih će se obračunavati i buduće kamate.
Odgovor ruskog ministarstva financija u objavljenom pismu je sljedeći: dan primitka prihoda, uz kapitalizaciju kamata, je dan kada se oni dodaju iznosu kredita. Kao što vidite, neće biti moguće odgoditi plaćanje poreza dok se ne isplati cjelokupni kapitalizirani iznos dohotka.
PRIMJER
Tvrtka je 1. ožujka 2009. podigla kredit od građanina K.P. Kulakov uz uvjet mjesečne kapitalizacije obračunate kamate. Iznos kredita je 500.000 rubalja, stopa je 7,3% godišnje. Kamata se obračunava zadnjeg dana u mjesecu.
31. ožujka 2009. tvrtka je obračunala 3100 rubalja u korist Kulakova. posto (500.000 RUB * 7,3%: 365 dana * 31 dan). Od toga je zadržala porez u iznosu od 403 rublja. (3100 RUB * 13%). Kao rezultat toga, Kulakovljev prihod nakon oporezivanja iznosio je 2697 rubalja. (3100 rub. - 403 rub.). Tvrtka mu taj iznos nije isplatila, već ga je uračunala u glavnicu duga po kreditu. Tako je iznos duga porastao na 502.697 rubalja. (500 000 RUB + 2697 RUB).
Od 30. travnja 2009. kamata na kredit iznosit će 3.016,18 RUB. (502 697 RUB * 7,3%: 365 dana * 30 dana). Porez na dohodak od njih - 392,19 rubalja. (3.016,18 RUB * 13%), a iznos kredita je 505.320,99 RUB. (502.697 RUB + 3.016,18 RUB - 392,19 RUB) itd.
Kako bi potkrijepilo svoje stajalište, rusko Ministarstvo financija pozvalo se na podstavak 1. stavka 1. članka 223. Poreznog zakona Ruske Federacije. Ovo pravilo kaže: datum stvarnog primitka dohotka u gotovini je dan isplate dohotka, uključujući i njegov prijenos na račune pojedinca u bankama ili, u njegovo ime, na račune trećih osoba. Štoviše, stručnjaci Glavne financijske uprave u objavljenom pismu ne navode druge argumente. Međutim, teško je osporiti njihov zaključak.
Nedvojbeno je da u trenutku kapitalizacije kamate osoba koja je dala kredit dobiva ekonomsku korist u novčanom obliku. Uostalom, njihov iznos povećava veličinu novčane obveze organizacije prema zajmodavcu, odnosno iznos na koji se, pak, također naplaćuju kamate. U porezne svrhe, takva se naknada priznaje kao dohodak (članak 41. Poreznog zakona Ruske Federacije).
Osim toga, operacija dodavanja kamata na glavnicu kredita može se podijeliti u dvije faze. Kamate se prvo plaćaju zajmodavcu. On zatim upravlja tim iznosom, prenoseći ga dužniku. I kao što je već spomenuto, datum stvarnog primitka dohotka je dan njegove isplate (podklauzula 1, klauzula 1, članak 223 Poreznog zakona Ruske Federacije).
Napominjemo da je rusko Ministarstvo financija oduvijek bilo mišljenja da se datum kapitalizacije kamata treba smatrati datumom stvarne isplate prihoda. To se može vidjeti iz objašnjenja glavnog financijskog odjela za banke - porezne agente koji privlače sredstva građana u depozite pod uvjetima kapitalizacije kamata (vidi, na primjer, pisma Ministarstva financija Rusije od 20.02.09. broj: 03-04-06-01/37, od 28.01.09., broj: 03-04-06-01/9, od 25.07.08., broj: 03-04-06-01/234). Ova pisma također mogu biti korisna za tvrtku koja redovito uzima kredite, budući da je u istom položaju kao i banka.
Kapitalizacija kamata, odnosno njihovo uključivanje u početni trošak imovine, provodi se u slučaju kada se posuđena sredstva troše na stjecanje investicijske imovine
Investicijska imovina uključuje dugotrajnu imovinu, imovinske komplekse i drugu sličnu imovinu koja zahtijeva velike vremenske i financijske troškove za nabavu i (ili) izgradnju. Ako su navedeni predmeti kupljeni izravno za daljnju prodaju, onda ne spadaju u investicijska sredstva, već ih treba evidentirati kao robu na računu 41 “Roba”. Ovo je jedina vrsta imovine koja se izravnom indikacijom PBU 15/01 ne odnosi na ulaganje.
Troškovi primljenih zajmova i kredita namijenjenih financiranju stjecanja i (ili) izgradnje investicijskog sredstva moraju biti uključeni u trošak tog sredstva. Uključivanje troškova u početni trošak investicijskog sredstva moguće je pod sljedećim uvjetima:
Nastanak izdataka za stjecanje i (ili) izgradnju investicijske imovine,
Stvarni početak rada
Dostupnost stvarnih troškova zajmova i kredita.
Kamata se može obračunati na jedan od sljedećih načina:
Korištenje jednostavnih kamatnih formula uz korištenje fiksne stope
Korištenje formula složenih kamata uz korištenje fiksne stope
Korištenje jednostavnih kamatnih formula uz korištenje promjenjive stope
Korištenje formula složenih kamata uz korištenje promjenjive stope
Kada je suspendiran stjecanje, izgradnja i (ili) proizvodnja investicijske imovine na dulje razdoblje (više od tri mjeseca), kamate koje se plaćaju zajmodavcu (vjerovniku) prestaju biti uključene u trošak investicijske imovine od prvog dana sljedećeg mjeseca mjesec obustave stjecanja, izgradnje i (ili) proizvodnje takve imovine.
Tijekom navedenog razdoblja, kamate koje se plaćaju zajmodavcu (vjerovniku) uključene su u ostale troškove organizacije.
Prilikom obnavljanja stjecanja, izgradnje i (ili) proizvodnje investicijske imovine, kamata koja se plaća zajmodavcu (vjerovniku) uključuje se u trošak investicijske imovine od prvog dana mjeseca koji slijedi nakon mjeseca nastavka stjecanja, izgradnje i (ili) proizvodnje takve imovine.
Razdoblje tijekom kojeg se dodatno odobrenje tehničkih i (ili) organizacijskih pitanja koja su nastala u procesu stjecanja, izgradnje i (ili) proizvodnje investicijske imovine ne smatra razdobljem obustave stjecanja, izgradnje i (ili) proizvodnje investicijsko sredstvo.
Za potrebe poreznog računovodstva, kamate na dužničke obveze su neoperativni trošak. Štoviše, članak 269. Poreznog zakona Ruske Federacije utvrđuje specifičnosti pripisivanja kamata na pozajmljena sredstva troškovima koji se prihvaćaju za odbitak pri izračunu poreza na dobit (za njihovo određivanje koriste se dvije metode:
1) određivanje prosječne razine %
2) korištenje stope refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije, povećane za 1,1 (1,5) puta za dužničke obveze u rubljama i za 15% (22) - za dužničke obveze u stranoj valuti)
U skladu s klauzulama 19, 20 PBU 15/01, dodatni troškovi mogu uključivati troškove povezane s pružanjem pravnih usluga zajmoprimcu; konzultantske usluge; obavljanje poslova kopiranja i umnožavanja; plaćanje poreza (u slučajevima predviđenim važećim zakonodavstvom); obavljanje pregleda; potrošnja komunikacijskih usluga; ostali troškovi izravno povezani s dobivanjem zajmova i kredita i plasmanom posuđenih obveza.
Dodatni troškovi mogu se odraziti na obračunsko razdoblje u kojem su napravljeni na dva načina
1. ovi se troškovi ili unaprijed evidentiraju kao potraživanja s naknadnim uključivanjem u troškove poslovanja tijekom razdoblja otplate ovih obveza po kreditu.
2. uključuju se u poslovne rashode razdoblja u kojem su nastali.
Dugovanja po primljenim zajmovima i kreditima iskazuju se uz dospjele kamate na kraju izvještajnog razdoblja (mjesečno).
Primjer 6. U ožujku 2005. organizacija je odlučila podići kratkoročni kredit na 4 mjeseca. za stjecanje tekuće imovine u iznosu od 200.000 rubalja. Za dobivanje savjeta o pitanjima kreditiranja, organizacija se obratila specijaliziranoj tvrtki, čiji je trošak bio 9.000 rubalja. (uključujući PDV 1373 RUB). U računovodstvu, transakcije troškova prikazane su u sljedećim stavkama: u ožujku 2005.
opcija 1: dodatni troškovi terete ostale rashode u izvještajnom razdoblju u kojem su nastali. Snimanje se vrši:
Dt 91 Kt 76 7627 rub. (9.000 - 1.373) otpisani su dodatni troškovi povezani s dobivanjem kredita;
opcija 2: Dodatni troškovi uključeni su u potraživanja i naknadno terete operativne troškove tijekom razdoblja otplate obveza po kreditu. Zapisi se prave:
Dt 76 Kt 76 7627 rub. (9.000 - 1.373) odražava troškove pravnih usluga bez PDV-a kao dodatne troškove;
Dt 91 Kt 76 7907 rub. (7627 RUB: 4 mjeseca) otpisan je dio dodatnih troškova povezanih s dobivanjem zajma (ovaj unos se ponavlja mjesečno od ožujka do lipnja 2005.).
Analitičko računovodstvo provodi se po vrstama kredita i kreditnim organizacijama. Zajmovi koji nisu otplaćeni na vrijeme evidentiraju se zasebno.
Računovodstvo zajmova.
Ugovor o kreditu određen je čl. 807 Građanskog zakonika Ruske Federacije, prema kojem jedna strana prenosi novac ili stvari u vlasništvo drugoj strani. A zajmoprimac se obvezuje vratiti zajmodavcu isti iznos novca (stvari).
Treba napomenuti da se ugovor smatra sklopljenim u trenutku prijenosa, a ne primitka sredstava.
Zajmove organizacija može dobiti izdavanjem obveznica po zadužnici, kao i sklapanjem ugovora o zajmu.
Ugovor o kreditu može biti besplatan (bez %) i kompenzacijski (sa %)
Prema novom kontnom planu, predviđeno je 66,67 računa za prikaz zajmova primljenih izdavanjem i plasmanom obveznica (članak 816. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Radi odvojenog računovodstvenog vođenja takvih kredita, radnim kontnim planom predviđen je podkonto “Krediti osigurani obveznicama”.
Primjer #1:
Plasirano je 100 komada obveznica od po 10.000 rubalja po cijeni iznad nominalne vrijednosti od 16.000 rubalja, uz isplatu od 20% godišnje i obvezu otplate u roku od 6 mjeseci.
Dt 51 Kt 66=1000000 - iznos kredita primljen na račun izdavanjem obveznica
Dt 51 Kt 98=600000 - primljeno na račun iznos viška cijene plasmana nad njihovim
nominalna vrijednost
Dt 98 Kt 91/1=100000 - otpis viška cijene od nominalne
trošak (kamate na obveznice ravnomjerno se obračunavaju tijekom razdoblja optjecaja)
Dt 91/2 Kt 66=10000 - kamate obračunate na obveznice (1000000*20%/360*180)
Dt 66 Kt 51=1100000-otplata obveznica uz uplatu%
Primjer #2:
Iste obveznice plasirane su po cijeni nižoj od nominalne od 9.400 rubalja po jedinici.
Dt 51 Kt 66=940000 - iznos kredita primljen izdavanjem obveznica
Dt 91/2 Kt 66=1000 - doplata preko nominalne vrijednosti
iznad cijene smještaja (svaki mjesec)
Dt 91/2 Kt 66=100000 - obračunate kamate na obveznice
(1000000*20%/360*180)
Dt 66 Kt 51=1100000 - otplata obveznica uz isplatu %
Ugovorom o kreditu može se dobiti i druga imovina
Kapitalizacija kamata - uključivanje kamata na zajam (kredit, depozit) u glavnicu duga.
Pojam kapitalizirane kamate također se koristi u odnosu na kamate obračunate metodom kapitalizacije. Taj se postotak naziva i složena kamata.
Komentar
Kapitalizacija kamata je uključivanje kamata na kredit (kredit, depozit) u glavnicu duga.
Ovaj pojam nije izravno definiran u zakonodavstvu, ali se koristi u praksi provedbe zakona (na primjer, u sudskim odlukama).
Primjer
Organizacija je dobila zajam na razdoblje od 1 godine uz godišnju stopu od 12 posto u rubljama, s mjesečnim obračunavanjem kamata.
Ako ugovor ne sadrži klauzulu o kapitalizaciji kamata, tada će organizacija morati platiti 12% godišnje za godinu.
Ako ugovor sadrži odredbu o kapitalizaciji kamata, tada će za godinu organizacija morati platiti više od 12% godišnje, budući da će iznos kamata nastalih tijekom razdoblja biti uključen u iznos duga i kamata sljedeći mjesec će se računati od iznosa izvornog duga uvećanog za iznos prethodno obračunate kamate.
Primjer obračuna kamata prilikom kapitalizacije dat je u točki 1.3. Metodološke preporuke Propisima Banke Rusije „O postupku izračunavanja kamata na transakcije koje se odnose na privlačenje i plasiranje sredstava od strane banaka i odraz tih transakcija na računovodstvenim računima” od 26. lipnja 1998. N 39-P” (odobrena od strane Banke Rusije 14. listopada 1998. N 285-T):
1.3. Obračun kamata na iznos oročenog depozita podložan mjesečnoj kapitalizaciji kamata
Dana 20. srpnja 1998. godine banka sklapa ugovor o oročenju depozita sa deponentom na 3 mjeseca (rok otplate depozita je 20. listopada 1998. godine). Iznos depozita je 10 tisuća rubalja. Kamatna stopa je 22%, 20. dana svakog mjeseca trajanja ugovora obračunata kamata se kapitalizira. Ugovorom nije predviđeno ponovno izdavanje depozita nakon isteka ugovora po prethodno važećim uvjetima oročenja. Isplata kamata pridodanih iznosu depozita vrši se po isteku ugovora.
Tijekom trajanja ugovora banka tri puta kapitalizira obračunate kamate u depozit - 20.08.98., 20.09.98. i 20.10.98.
20.10.98 - datum isteka ugovora o oročenju, deponent se nije pojavio za depozit u roku utvrđenom ugovorom. Isti dan po isteku radnog dana banka navedeni oročeni depozit preregistrira kao depozit po viđenju.
Dana 28.10.98., deponent prima iznos depozita po viđenju i obračunatu kamatu za razdoblje od 20.10.98. do uključivo 27.10.98. (8 kalendarskih dana) po utvrđenoj stopi od 4%.
Puni rok oročenja (20.07. - 20.10.98.) je 93 kalendarska dana (n), rok za obračun kamate po stopi oročenog depozita je 22% (20.07. - 19.10.98.) - 92 kalendarska dana (n - 1).
Puni rok depozita po viđenju (20.10. - 28.10.98.) je 9 kalendarskih dana (n), rok za obračun kamate po stopi depozita po viđenju je 4% (20.10. - 27.10.98.) - 8 kalendarskih dana.
Postupak za obračun kamate na iznos depozita od strane banke:
Iznos oročenog depozita na dan 21.08.98. (s kapitalizacijom obračunatih kamata za razdoblje od 20.07.98. do uključivo 19.08.98.):
10 000 rub. + (10 000 rub. x 22% x --------) = 10 186 rub. 85 kopejki
Iznos oročenog depozita na dan 21.09.98. (s kapitalizacijom obračunatih kamata za razdoblje od 20.08.98. do uključivo 19.09.98.):
10.186,85 RUB + (10186,85 rub. x 22% x --------) = 10377 rub. 19 kopejki
Iznos oročenog depozita na kraju radnog dana 20.10.98. (sa kapitalizacijom obračunate kamate za razdoblje od 20.09.98. do zaključno 19.10.98.), na kraju poslovanja dana 20.10.98 preregistriran kao depozit po viđenju.
Najvjerojatnije, svi stanovnici naše zemlje ne znaju postotak. Ipak, riječ je o važnom konceptu o kojem ovisi konačni iznos prihoda od bankovnog depozita. U svojoj biti, kapitalizacija je analogna kojoj je, pak, obračun kamata na već obračunate kamate na depozit.
Na primjer, pravna ili fizička osoba stavila je novac na depozit kod kreditne institucije u iznosu od 100.000 rubalja uz 10% godišnje. Ako se kamata obračuna jednom na kraju godine, investitor će dobiti 110.000 rubalja natrag.
Ako se obračunavaju mjesečno, a njima se zauzvrat obračunavaju kamate u istom iznosu (10%), tada će iznos na računu do kraja godine biti: 100.000 rubalja. (početni iznos) x (1 + 0,1 (stopa u dionicama)\12 (broj obračunskih razdoblja) na potenciju 12 (broj razdoblja za koje se novac plasira, 12 mjeseci) = 110 471,31 rublja. To jest, prihod je bio 471 rublja više. To je ono što je kapitalizacija kamata. Razlika je, naravno, mala, ali što je veći iznos i što se češće obračunavaju međuprihodi, to je veći iznos dobiti kao rezultat.
Ali depozit s kapitalizacijom kamata nije uvijek bezuvjetno isplativiji od iste operacije s kamatama obračunanim na kraju razdoblja. Uvijek treba obratiti pozornost na duljinu ugovornog razdoblja i razdoblje obračuna kamata. Na primjer, ugovor s obračunskom stopom od 12% godišnje na kraju godine bit će isplativiji od ugovora sa stopom od 10% sa složenom kamatom koja se obračunava mjesečno tijekom cijele godine.
Što je kapitalizacija kamata iz računovodstvene perspektive? Ako je organizacija položila bilo koji iznos na depozit s plaćanjem kamata, tada se on uzima u obzir među financijskim ulaganjima. Kamate na ugovor o depozitu obračunavaju se ovisno o njegovim uvjetima. Pritom, s računovodstvenog gledišta, nije bitno jesu li te kamate primljene ili još nisu.
Depozit s mjesečnom kapitalizacijom kamata u iznosu od 100.000 rubalja po stopi od 10 posto godišnje će se odraziti u računovodstvu na sljedeći način: Debit 58 račun Kredit 51 račun za iznos glavnice (100 tisuća rubalja). Nakon završetka razdoblja obračuna kamata (mjesečno tijekom 12 mjeseci), račun Debit 76 i Credit odražavaju činjenicu obračuna u iznosu od 100 000 x (1 + 0,1 \ 12) na potenciju 12 = 10 471,31 rubalja. Zatim se povrat sredstava iz depozita (početnih 100 tisuća rubalja) odražava na zaduženje računa 51 i kredit. I na kraju, već primljene kamate se uzimaju u obzir (10.471,31 rublja) kroz sljedeće računovodstvene stavke: račun 76 se tereti i zaslužan.
Što je kapitalizacija kamata iz porezne perspektive? Ovdje, ako poduzeće knjiži rashode i prihode u skladu s obračunskom metodologijom, kamata se odražava na kraju odgovarajućeg izvještajnog razdoblja (godine), čak iu slučajevima kada su depozitni ugovori sklopljeni na dulje razdoblje, na primjer tri godine. Ovo je pravilo utvrđeno člankom 271. Poreznog zakona u odnosu na ugovore o zajmu i druge slične ugovore.
Početna > DokumentKapitalizacija troškova posudbe
Pri kupnji dugotrajne imovine početni trošak, kao što je poznato, uključuje sve troškove nabave, izgradnje (konstrukcije), prijevoza, ugradnje, prilagodbe, uključujući:
- iznose plaćene dobavljačima sredstava i izvođačima za građevinske i instalacijske radove prema ugovorima; registracijske pristojbe, državne pristojbe i druga slična plaćanja izvršena u vezi sa stjecanjem (primitkom) prava na objekt dugotrajne imovine; carine i pristojbe; iznosi poreza i naknada u vezi s nabavom (stvaranjem) dugotrajne imovine (ako se ne nadoknađuju); iznosi plaćeni za usluge informiranja i savjetovanja u vezi s nabavom (stvaranjem) dugotrajne imovine; troškovi osiguranja rizika isporuke (stvaranja) dugotrajne imovine; naknade isplaćene posrednicima preko kojih je nabavljena osnovna imovina; troškovi montaže, montaže, puštanja u pogon i puštanja u pogon dugotrajne imovine; kamate na dugoročne kredite (zajmove) namijenjene izgradnji dugotrajne imovine; ostali troškovi koji su izravno povezani s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu.
- osnovni pristup ne pretpostavljajući kapitalizaciju troškova (kamata) na zajmove tijekom razdoblja izgradnje; alternativni pristup, kod kojih se kapitalizacija provodi samo na stvarne troškove (kamate) po kreditima nastalim tijekom razdoblja izgradnje.
Pritom se ne razlikuje jesu li ti troškovi povezani s nabavom (nabavom) ili izgradnjom dugotrajne imovine.
Kao troškovi posudbe priznaju se sljedeći:
- kamate na bankovna prekoračenja, kratkoročne i dugoročne kredite; amortizacija popusta ili premija povezanih s posuđenim sredstvima; amortizacija dodatnih troškova nastalih u vezi s dobivanjem zajmova i zajmova; plaćanja financijskog najma plaćena iznad iznosa glavnice (troška) zakupljene imovine; tečajne razlike nastale po kreditima u stranoj valuti, u mjeri u kojoj se smatraju usklađenjem troška otplate kredita.
- kvalificirana imovina; razdoblje kapitalizacije; kapitaliziran iznos.
- već su nastali troškovi imovine; radi se na pripremi imovine za namjeravanu upotrebu ili prodaju; Postoje troškovi kamata.
| datum | Troškovi, USD | Razdoblje kapitalizacije | Ponderirani prosječni akumulirani troškovi, c.u. |
| 1. ožujka | 400000 | 10/12 | 333333 |
| 1. kolovoza | 700000 | 5/12 | 291667 |
| 1. prosinca | 300000 | 1/12 | 25000 |
| 1400000 | 650000 |
| Vrste dužničkih obveza | Iznos glavnice dužničkih obveza, k.u. | Kamate na dužničke obveze, k.u. |
| 10% računa za 2 godine | 500000 | 50000 |
| 5% obveznice na 5 godina | 7500000 | 375000 |
| Ukupno | 8000000 | 425000 |
| 1. | Građevinska obveznica: Obveznica od 12% s rokom dospijeća od 2 godine izdana za financiranje stjecanja zemljišta i izgradnje zgrade. Izdano u prosincu 2005., s kamatama koje se plaćaju na godišnjoj razini. | 500000 |
| 2. | Dugoročno 14% - kredit, rok otplate 2 godine. Primljeno u siječnju 2005. s godišnjim kamatama. | 400000 |
| 3. | 15% obveznice s dospijećem od 6 godina. Izdano 31. prosinca 2004., s kamatama koje se plaćaju na godišnjoj razini. | 400000 |
3. Ponderirani prosječni akumulirani troškovi izgradnje za 2004. izračunavaju se:
| Iznos troškova | * | Razdoblje kapitalizacije | = | Ponderirani prosječni akumulirani troškovi |
|
| 1. siječnja | 200000 | 12/12 | 200000 | ||
| 1. travnja | 180000 | 9/12 | 135000 | ||
| 1. lipnja | 240000 | 7/12 | 140000 | ||
| 1. rujna | 300000 | 4/12 | 100000 | ||
| 31. prosinca | 80000 | 0 | 0 | ||
| Ukupno: | 1000000 | 575000 |
- za dio ponderiranog prosjeka akumuliranih troškova koji je manji ili jednak bilo kojem iznosu ciljanih zajmova namijenjenih proizvodnji imovine, koristi se kamatna stopa obračunata na ciljane zajmove; Za dio ponderiranog prosjeka akumuliranih troškova koji premašuje sve posudbe posebno namijenjene financiranju izgradnje imovine, koristi se ponderirani prosjek kamatnih stopa na sve ostale nepodmirene dužničke obveze za tekuće razdoblje.
| Zadužnice | Kamatna stopa | Obračunate kamate za 2006.g |
|||
| Ciljani dug: mjenica | 500000 | 12% | 60000 | ||
| Ukupni dug: | |||||
| Kreditna | 400000 | 14% | 56000 | ||
| Obveznice | 400000 | 15% | 60000 | ||
| Ukupno: | 1300000 | 176000 |
| Kreditna | 400000 | 14% | 56000 | ||
| Obveznice | 400000 | 15% | 60000 | ||
| Ukupno: | 800000 | 116000 |
Izračunavaju se troškovi zaduživanja koji su se mogli izbjeći:
| Akumulirani troškovi (ponderirani prosjek) | Kamatne stope | Troškovi posudbe koji su se mogli izbjeći |
| 500000 | 12% | 60000 |
| 75000 | 14,5 | 10875 |
| 575000 | 70875 |
| D-t. zgrada | 80000 | ||
| K-t. Unovčiti | 80000 | ||
| D-t. Izgradnja (kapitalizirane kamate) | 70875 | ||
| D-t. Kamatni troškovi |