Ағымдағы активтердің айналымын талдауға арналған кестелер көрсетілген. Тақырыбы: Кәсіпорынның айналым құралдарының айналымын талдау

Кіріспе

1-тарау Айналым капиталының айналымын талдаудың теориялық және ұйымдастырушылық негіздері

1.1. Айналым капиталының түсінігі, құрамы және жіктелуі

1.2. Айналым капиталының мақсаты және оның өндірістегі рөлі

1.3. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігі мен айналымын арттыру факторлары

1.4. Айналым капиталын талдаудың мақсаттары, міндеттері және ақпарат көздері

Айналым капиталының айналымын талдаудың әдістемелік тәсілдері тарау 2

2.1. Айналым қаражатының динамикасының деңгейін және құрылымын талдау әдістері

2.2. Ұйымның айналым қаражатының айналымы мен рентабельділігін талдау әдістемесі

2.3. Айналым капиталының айналым көрсеткіштерінің факторлық талдауы

3-тарау. «-» ЖШС айналым қаражатын талдау.

3.1. Көлденең және тік талдау әдістерін қолдана отырып, ағымдағы активтердің динамикасы мен құрылымын талдау

3.2. Айналым көрсеткіштерін талдау

3.3. Айналым капиталының айналым көрсеткіштерінің факторлық талдауы

Қорытынды

Әдебиеттер тізімі

Кіріспе

Айналым капиталы кәсіпорын мүлкінің құрамдас бөлігінің бірі болып табылады. Оларды пайдаланудың жағдайы мен тиімділігі оның табысты қызметінің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Нарықтық қатынастардың дамуы оларды ұйымдастырудың жаңа шарттарын анықтайды. Жоғары инфляция, төлемсіздік және басқа да дағдарыстық құбылыстар кәсіпорындарды айналым активтеріне қатысты саясатын өзгертуге, толықтырудың жаңа көздерін іздеуге, оларды пайдалану тиімділігі мәселесін зерттеуге мәжбүр етеді.

Қоғамдық өндірістің тиімділігін арттыру жөніндегі шаралар жүйесінде адам қызметінің барлық салаларында, әсіресе өнеркәсіпте айналым қаражатын ұтымды пайдалану мәселелері маңызды орын алады.

Бухгалтерлік (қаржылық) есептерді пайдаланушының көзқарасы бойынша талдаудың мақсаты кәсіпорынның болашақта өміршеңдігін болжау үшін өткен жай-күйі туралы сенімді қорытындылар алу үшін есептердегі бар ақпаратты қарап шығу және бағалау болып табылады.

Бухгалтерлік (қаржылық) есептерді талдау нәтижесінде кәсіпорынның ең маңызды сипаттамалары да анықталады, олар, атап айтқанда, оның табыстылығын немесе банкроттық қаупін көрсетеді.

Әртүрлі пайдаланушылар үшін бухгалтерлік (қаржылық) есептілікті оны жүзеге асыру ауқымы бойынша талдау алға қойылған нақты мақсатқа байланысты. Сонымен бірге бухгалтерлік (қаржылық) есептілікті талдау кезіндегі талдаудың сипаты мен жұмыс бағыты әртүрлі болуы мүмкін.

Айналым капиталына талдау жүргізу қаржылық есептілікті талдаудың ең маңызды бағыты болып табылады, өйткені айналым активтерінің динамикасы мен құрылымындағы өзгерістер кәсіпорынның төлем қабілеттілігін, оның өндірістік мүмкіндіктерін және осы кәсіпорынға нарықтағы сұранысты анықтайды. .

Айналым капиталының айналымы кәсіпорынның айналым қаражатын пайдалану қарқындылығын және оның іскерлік белсенділігін сипаттайтын маңызды көрсеткіштердің бірі болып табылады. Ұйымның қаржылық жағдайы ағымдағы активтерге салынған қаражаттың нақты ақшаға қаншалықты тез айналуына тікелей байланысты. Осылайша, төлемдердің артуы ұйым қызметінің ырғағын қиындатады және дебиторлық берешектің ұлғаюына әкеледі; қорларға, аяқталмаған өндіріске және дайын өнімге қаражатты шамадан тыс бағыттау ресурстардың «өлуіне» және айналым қаражатының тиімсіз пайдаланылуына әкеледі.

Бұл дипломдық жұмыста айналым капиталы үш әдіс арқылы талданады:

Айналым қаражатының динамикасын, құрылымын және табыстылығын талдау;

Аналитикалық көрсеткіштерді есептеу (айналым коэффициенттері);

Айналым коэффициенттерінің факторлық талдауы;

Дипломдық жұмысты жазудың мақсаты – ЖШС «-» айналым активтерін талдау және оларды оңтайландыру бойынша ұсыныстар әзірлеу, кәсіпорынның өз қарамағындағы айналым активтерін пайдалану тиімділігінің деңгейін анықтау.

Дипломдық жұмыстың мақсаттары мыналарды қамтиды:

· Айналым капиталының айналымының теориялық және ұйымдастырушылық негіздерін зерттеу;

· Айналым қаражатының айналымын талдаудың әдіснамалық негіздері мен тәсілдерін зерттеу;

· Зерттелетін ұйымның айналым қаражатын («-» ЖШҚ) оның нәтижелері туралы қорытындыларымен және оңтайландыру бойынша ұсыныстарымен тікелей талдау.

Бұл дипломдық жұмыстың бірінші тарауында айналым қаражатының айналымының теориялық және ұйымдастырушылық аспектілері қарастырылған. Айналым капиталының түсінігі, оның құрамы мен жіктелуі, өндірістегі мақсаты мен рөлі, сонымен қатар айналым қаражатын пайдалану тиімділігі және оны көбейту жолдары берілген. Айналым капиталын талдаудың негізгі мақсаттары, міндеттері және ақпарат көздері анықталады.

Үшінші тарауда «-» ЖШС-ның айналым капиталы тікелей талданады. Ол мыналарды қамтиды: көлденең, тік талдау және айналым қаражатының табыстылығын талдау; айналым көрсеткіштерін талдау; айналым капиталының айналым көрсеткіштерінің факторлық талдауы.

Диссертацияда Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Гиляровская Л.Т., Д.В. сияқты авторлардың еңбектері пайдаланылды. Лысенко, Д.А. Эндовицкий, Маркарян Е.А., Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина, И.М. Лоханин және т.б.

БөлімI. Айналым капиталының айналымының теориялық және ұйымдастырушылық негіздері

1.1. Айналым капиталының түсінігі, құрамы және жіктелуі

Айналым капиталы әдетте фирманың қалыпты қызметі барысында бір жылдан аспайтын мерзімде ақшаға айналатын активтерді (қорларды) білдіреді.

Кәсіпорынның айналым капиталы – бұл кәсіпорынның жылжымалы активтері, олар ақшалай немесе оған бір жыл немесе бір өндірістік цикл ішінде айырбастауға болады.

Айналым капиталы – кәсіпорынның бір ұдайы өндіріс циклі ішінде немесе салыстырмалы түрде қысқа күнтізбелік кезең ішінде (әдетте 1 жылдан аспайтын) пайдаланатын объектілерге салынған қаржы ресурстары.

Бұл қорлар экономикалық қызмет процесінде үнемі айналымда болып, өзінің формасын ақшадан тауарға және керісінше өзгертеді. Осылайша, олар өндіріс шығындарының негізгі бөлігін құрайды. Екінші жағынан, олар кәсіпорынның өтімділігінің, яғни оның міндеттемелерін төлеу қабілетінің кепілі болып табылады. Айналым қаражатының құрамы деп айналымдағы өндірістік қорлар мен айналым қорларын құрайтын элементтердің жиынтығы, яғни оларды жеке элементтерге орналастыру түсініледі.

Айналым капиталының құрылымы айналымдағы өндірістік қорлардың жеке элементтерінің және айналыс қорларының арақатынасын білдіреді, яғни айналым қаражатының жалпы көлеміндегі әрбір элементтің үлесін көрсетеді.

Жұмыс істеп тұрған өндірістік қорлардың басым бөлігін еңбек объектілері – шикізаттар, негізгі және қосалқы материалдар, сатып алынатын жартылай фабрикаттар, отын мен отын, ыдыстар мен орау материалдары құрайды. Сонымен қатар, жұмыс істеп тұрған өндірістік қорларға сонымен қатар кейбір құралдар – құны төмен және тозған заттар (ТҚБ), құрал-саймандар, арнайы құрылғылар, ауыстырылатын жабдықтар, инвентарлар, ағымдағы жөндеуге арналған қосалқы бөлшектер, арнайы киімдер мен аяқ киімдер жатады. Бұл құралдар бір жылдан аз қызмет етеді немесе құны бойынша шектеулер бар. Айналымдағы ақшалай қаражаттардың құнының лимиттері кезеңді түрде өзгеріп отырады, бұл негізгі құралдарды ағымдағы қайта бағалаумен және оларды сатып алу кезеңімен байланысты.

Сонымен қатар, кәсіпорындарда бұл құралдардың саны көбінесе мыңдаған, бұл олардың тозуын есепке алуды техникалық қиындатады. Сондықтан іс жүзінде олар негізгі қорларға емес, айналым капиталына жатқызылады.

Көрсетілген еңбек заттары мен еңбек құралдары айналымдағы өндірістік қорлар тобын – өндірістік қорларды құрайды. Олардан басқа айналым капиталына аяқталмаған өндіріс пен кейінге қалдырылған шығындар кіреді.

Айналым капиталына аударылатын қаражаттардың негізгі мақсаты өндіріс процесінің үздіксіз және ырғақты болуын қамтамасыз ету болып табылады.

Айналымдағы өндірістік қорлардан басқа кәсіпорындарда айналым қорлары қалыптасады. Оларға мыналар жатады: қоймадағы дайын өнімдер; жөнелтілген тауарлар; кәсіпорынның кассасындағы және банктік шоттардағы қолма-қол ақша; дебиторлық қарыз; басқа елді мекендердегі қаражат.

Айналым қорларының негізгі мақсаты – айналыс процесін ресурстармен қамтамасыз ету.

Айналым қаражатының құрамы мен құрылымы экономиканың әртүрлі салаларында және ішкі салаларында бірдей емес. Олар көптеген өндірістік, экономикалық және ұйымдастырушылық сипаттағы факторлармен анықталады.

Осылайша, өндіріс циклі ұзақ болатын машина жасауда аяқталмаған өндірістің үлесі жоғары. Жеңіл және тамақ өнеркәсібі кәсіпорындарында шикізатқа (мысалы, тоқыма өнеркәсібінде) басты назар аударылады. Сонымен бірге тамақ өнеркәсібінде (мысалы, сүт, май және ірімшік) қосалқы материалдардың, ыдыстардың, дайын өнімдердің салыстырмалы түрде жоғары қоры бар.

Құралдардың, аспаптардың және құрылғылардың көп саны қолданылатын кәсіпорындарда құндылығы төмен және тозуға жарамды заттардың үлесі жоғары (мысалы, машина жасауда және металл өңдеуде).

Өндіруші салаларда шикізат пен негізгі материалдардың қоры іс жүзінде жоқ, бірақ болашақ шығындардың үлесі жоғары. Сонымен қатар, мысалы, мұнай өнеркәсібінде негізгі жабдықтарды жөндеуге арналған қосалқы материалдар мен қосалқы бөлшектер ұлғайған үлесті құрайды.

Дайын өнімнің, жөнелтілген тауарлардың және дебиторлық қарыздың сомасына өнімді өткізу шарттары, шоттардың нысандары мен жағдайы сияқты факторлар әсер етеді.

Ағымдағы активтердің негізгі белгісі өтімділік, яғни. актив элементінің ақшаға айналу жылдамдығы.

Айналым капиталын өтімділікті төмендету тәртібі бойынша жіктеуге болады:

1. Қолма-қол ақша. Олар айналым активтерінің ең өтімді элементі болып табылады. Оларға кассадағы қолма-қол ақша, есеп айырысу-валютадағы және басқа банктік шоттардағы қаражаттар жатады. Олар ұйымның төлем қабілеттілігінің ең маңызды көрсеткіші болып табылады.

2. Нарықтық бағалы қағаздар: Компаниялар көбінесе депозиттік сертификаттарға, банктер қабылдаған вексельдерге, мемлекеттік бағалы қағаздарға немесе ірі компаниялардың жоғары сапалы бағалы қағаздарына және өздерінің акцияларына артық ақшаны салады. Мұндай бағалы қағаздар оңай сатылатын, айналыс мерзімі қысқа болуы және негізгі қарызды жоғалту тәуекелін болдырмауы керек. Басқа компаниялардың акциялары айналым активтері болып саналмайды, себебі: акциялардың құны айтарлықтай ауытқуға ұшырайды, акциялар кәсіпорынның меншігінде (актив емес) білдіреді, ал акционерлер өтемақысын несие берушілер талаптарын қанағаттандырғаннан кейін ғана алады. Сондықтан акциялар айналымнан тыс активтер ретінде жіктеледі (өз компаниясының акцияларын қоспағанда).

3. Дебиторлық берешек. Тиісті сомаларды алғанға дейінгі өнімді несиеге өткізу баланста дебиторлық берешек ретінде көрсетіледі. Өтімділік борышкерлердің қаржылық жағдайына және олардың іскерлік беделіне байланысты.

4. Дебиторлық берешек. Өнімдерді жеткізу мен қызметтерді төлеуге арналған арнайы келісімдер бойынша төленбеген шоттар.

5. Материалдық қорлар. Оларға дайын өнім, шикізат қорлары, аяқталмаған өндіріс жатады.

6. Басқа айналым активтері. Оларға басқа кәсіпорындардың акцияларына қысқа мерзімді инвестициялар және өмірді сақтандыру бойынша сыйлықақылар жатады.

Ағымдағы активтерді өтімділікті жоғалту тәуекелінің дәрежесіне қарай да жіктеуге болады (1 кестені қараңыз).

1-кесте.

тәуекел дәрежесі	айналым капиталының топтары
1. Минималды тәуекел	қолма-қол ақша, оңай сатылатын қысқа мерзімді бағалы қағаздар
2. Төмен тәуекел	қаржылық жағдайы қалыпты кәсіпорындардың дебитор лық берешегі, шикізат пен материалдар қоры (ескіргендерін қоспағанда), қоймадағы дайын өнім ( жаппай тұтыну және сұраныс
3. Орташа тәуекел	өндірістік-техникалық өнімдер, аяқталмаған өндіріс, кейінге қалдырылған шығындар
4. Жоғары тәуекел		Қиын қаржылық жағдайы бар кәсіпорындарды, пайдаланылмайтын дайын өнімдерді қашықтан басқару; ескірген босалқылар, басқа өтімді емес активтер

Айналым капиталы нысанына қарай жіктеледі (ұдайы өндіріс процесіндегі орны мен рөлі бойынша):

1) өндірістік немесе материалдық (тауарлы-материалдық қорлар, аяқталмаған өндіріс, дайын өнім);

2) төлем (қолма-қол ақша және т.б.).

Айналым қаражатының құрамы мен құрылымын қарастыру айналым қаражатын ұйымдастырудың өндіріс пен айналыс сфералары арасында ұтымды орналастыру сияқты маңызды мәселесін қозғауға мүмкіндік береді.

Өндірістегі және айналыстағы айналым қаражатының оңтайлы арақатынасын белгілеу өндірістік бағдарламаны жүзеге асыруды қаражатпен қамтамасыз ету үшін маңызды, сонымен қатар айналым қаражатын пайдалану тиімділігінің негізгі факторларының бірі болып табылады.

Жоспарлау дәрежесі бойынша айналым қаражаттары стандартталған және стандартталмаған болып бөлінеді. Айналымдағы материалдық активтер стандартталған, бірақ төлем активтері стандартталмаған.

Құрылу көздері бойынша айналым қаражаттары меншікті, тартылған және тартылған болып бөлінеді.

Қазіргі экономикалық жағдайларда кәсіпорындарға айналым қаражатын иеліктен шығаруға кең құқықтар берілген. Айналым қаражаты кәсіпорынның қарамағында болады және оны алып қоюға болмайды. Кәсіпорындар оларды өткізіп, басқа кәсіпорындарға, ұйымдарға, мекемелерге, азаматтарға бере алады, жалға бере алады, уақытша пайдалануға бере алады (кәсіпорындардың меншігінде немесе пайдалануында болмағандарын қоспағанда).

Кәсіпорындағы маңызды мәселе айналым қаражатының сақталуын қамтамасыз ету болып табылады. Қаржылық жоспарлау процесінде жоспарлау кезеңінің басында айналым қаражатының артық немесе тапшылығының болуы мүмкін екендігін анықтау маңызды. Ол үшін жоспарлы кезеңнің басындағы кәсіпорынның меншікті айналым қаражатының күтілетін (нақты) болуының сомасы оның айналым қаражатына жалпы қажеттілігімен құрастырылады.

Жоспарланған қажеттілік кәсіпорынның меншікті айналым қаражатының көлемінен асып кетсе, меншікті айналым қаражатының тапшылығы туындайды. Айналым қаражатының тапшылығының қалыптасуына жол берген кәсіпорындар оны өз қаражаты есебінен және қарыз қаражаты есебінен уақытша орындай алады.

Егер коэффициент қарама-қарсы болса, айналым қаражатын ұлғайту үшін қаржыландыру көзі бола алатын меншікті қаражаттың профициті пайда болады.

Меншікті айналым қаражатының жетіспеушілігі кәсіпорынның қызметіне байланысты және тәуелді емес бірқатар себептерге байланысты туындауы мүмкін. Кәсіпорын меншікті айналым қаражатының сақталуын қамтамасыз ете алмайды, яғни артық шығынға, айналым қаражатын заңсыз бұруға, мысалы, күрделі құрылыс қажеттіліктеріне немесе пайданың жоғалуына жол бере отырып, белгілі бір соманы жоғалтуы мүмкін.

Кәсіпорындар жұмыс істейтін экономикалық жағдайлар айналым қаражаттарының жағдайына айтарлықтай әсер етеді. Сатып алынатын тауарлық-материалдық қорларға бағаның өсуі меншікті айналым қаражатының үлкен тапшылығы бар кәсіпорындардың қалыптасуына әкеледі. Оны толықтыру көздерінің бірі инфляция жағдайында жоғары пайыздық мөлшерлемемен берілетін банктік несие болып табылады.

Мемлекет жүргізіп отырған қаржы саясаты кәсіпорындардың қалыпты өндірістік және қаржылық қызметін, соның ішінде айналым қаражатын ұтымды пайдалануды тежеуі немесе ынталандыруы мүмкін. Бұл тұрғыда мемлекеттің салық саясаты маңызды рөл атқарады. Осылайша, бірқатар салықтарды өнімнің (жұмыстардың, қызметтердің) өзіндік құнына жатқызу, бюджетке ҚҚС төлеудің ерекшеліктері, табыс салығының аванстық төлемдері кәсіпорындардың айналым қаражаттарын өндірістік емес шығындарға бұруға әкеледі. Бұл кәсіпорындарды жоғары пайызбен несие алуға, жоспардан тыс қаражат көздерін іздеуге, қаржылық тәртіпті бұзуға мәжбүр етеді. Айналым қаражатының бұрылуы олардың айналымының баяулауына әкеледі, кәсіпорынның тиімділігін төмендетеді, оның қаржылық жағдайын нашарлатады.

Кәсіпорынның айналым қаражатын ұйымдастыру міндетті түрде статистикалық мәліметтерге, операциялық және бухгалтерлік есептерге негізделген аудиттер мен сауалнамалар арқылы олардың сақталуына және тиімді пайдаланылуына жүйелі бақылауды қамтиды.

Бухгалтерлік баланста (№ 1 нысан), Ресей Федерациясының Қаржы министрлігінің 2003 жылғы 22 шілдедегі N 67n «Ұйымдардың бухгалтерлік есеп беру нысандары туралы» бұйрығына сәйкес ағымдағы активтердің элементтері ретімен берілген. өтімділікті арттыру (2 кестені қараңыз).

2-кесте.

Ағымдағы активтер

АЙНАЛЫМ АКТИВТЕР	Жол коды
соның ішінде: шикізат, материалдар және т.б ұқсас мәндер
өсіруге және бордақылауға арналған жануарлар
аяқталмаған өндіріс шығындары өндіріс
арналған дайын өнімдер мен тауарлар қайта сату
тауарлар жөнелтілді
Болашақ шығындар
басқа босалқылар мен шығындар
Қосымша құн салығы бойынша алынған құндылықтар
12-ден астам уақыт күтілуде
сатып алушылар мен тұтынушыларды қоса алғанда
Дебиторлық берешек (төлемдер). 12 ішінде күтілуде есепті күннен кейінгі айлар)
сатып алушылар мен тұтынушыларды қоса алғанда
Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар
Ақшалай қаражат
Басқа айналым активтері

1.2. Айналым капиталының мақсаты және оның өндірістегі рөлі

Үздіксіз өндірістік процесті жүзеге асыру үшін кәсіпорындар айналым активтерін қалыптастырады. Олар тауарлық-материалдық қорларды құру, өндірістік циклдің соңына дейін аяқталмаған өндірістегі ағымдағы шоттарды төлеу үшін қажет.

Кәсіпорынның айналым құралдары екі қызмет атқарады: өндірістік және есеп айырысу. Өндірістік функцияны орындай отырып, айналым құралдары өндіріс процесінің үздіксіздігін сақтайды және өзінің құнын өндірілген өнімге аударады. Өндіріс аяқталғаннан кейін айналым қаражаттары айналым қорлары түрінде айналым сферасына өтеді, мұнда айналымды аяқтаудан және айналым құралдарын тауарлық формадан ақшаға айналдырудан тұратын екінші қызмет атқарады.

Кәсіпорынның жұмыс ырғағы, үйлесімділігі және жоғары өнімділігі көбінесе оның айналым құралдарымен қамтамасыз етілуіне байланысты. Тауарлы-материалдық қорларды сатып алу үшін аударылған қаражаттың жетіспеуі өндірістің қысқаруына және өндірістік бағдарламаның орындалмауына әкелуі мүмкін. Қаражаттарды нақты қажеттіліктен асып түсетін қорларға шамадан тыс бұру ресурстардың өлісуіне және олардың тиімсіз пайдаланылуына әкеледі.

Айналым активтеріне материалдық және ақша ресурстары да кіретіндіктен, оларды ұйымдастыруға және тиімді пайдалануға тек материалдық өндіріс процесі ғана емес, сонымен қатар кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы да байланысты.

Қолма-қол ақшамен есеп айырысуларды ұйымдастыру және қамтамасыз ету үшін айналым активтерін бірнеше штаттарда ретімен орналастыруға болады (1 диаграмманы қараңыз). Бірінші кезеңде өндіріске қажетті материалдар сатып алынады және тауарлық-материалдық қорлар жасалады. Екінші кезеңде тауарлы-материалдық қорлар өндіріске ауыстырылады, оларға еңбек, энергия және т.б. шығындар қосылады. ал айналым құралдарының келесі элементі – аяқталмаған өндіріс қалыптасады. Кәсіпорындар өндірісті қаржыландыруға және жеткізуге әрқашан тек өз қаражаттарын пайдаланбайтындықтан, 1 мен 2 арасындағы аралық кезең – Несие берушілер бар. 3-ші кезеңде өндіріс циклін аяқтаумен қатар, аяқталмаған өндіріс тұтынушыға өткізілетін дайын өнімге айналады. 4-кезеңде дайын өнім қолма-қол ақшаға айналады. 3 пен 4 арасында аралық кезең де бар – өнімді несиеге сатуға байланысты борышкерлер. Содан кейін шикізат пен материалдар қайтадан сатып алынады және жаңа өндірістік цикл басталады (1-диаграмманы қараңыз).

Өндіріс процесінде айналым қаражатының қызмет ету кезеңдері

DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.

Тәжірибеде айналым активтерінің барлық элементтерінің жеке айналымы бар, олардың айналым мерзімдері сәйкес келмейді. Айналым капиталының айналымының келесі циклдері элементтері бойынша ажыратылады (2 диаграмманы қараңыз):

Айналым капиталының элементтері бойынша айналым циклдері

· Қаржылық цикл – кәсіпорынның меншікті айналым қаражаты операциялық циклге қатысатын уақыт кезеңі.

· Операциялық цикл кәсіпорынның айналым қаражатының жалпы сомасының айналым мерзімін сипаттайды.

Компания әдетте жеткізушінің шот-фактураларын кешіктіріп төлейтіндіктен, қаржылық цикл кредиторлық берешек айналымының орташа кезеңі үшін операциялық циклден аз.

Графикалық түрде мұны қаржылық цикл кредиторлық берешектің айналым кезеңі аяқталғаннан кейін басталатынын көрсетуге болады, бірақ кейбір жағдайларда қаржылық цикл өндірістік циклден кеш басталады деп түсінбеу керек.

Өндірістік циклді қысқарту жалпы айналым қаражатының айналымын арттырады және келесі әрекеттермен жүзеге асырылады:

· Тауарлы-материалдық қорлардың айналым мерзімінің қысқаруы

· Аяқталмаған өндірістің айналым мерзімін қысқарту

· Дайын өнімнің айналым мерзімін қысқарту

Айналым капиталының құрылымы олардың жекелеген элементтерінің арақатынасымен анықталады және операциялық циклдің ерекшеліктерін көрсетеді, сонымен қатар айналым құралдарының қандай бөлігі меншікті қаражаттар мен ұзақ мерзімді несиелер есебінен, ал қай бөлігі қысқа мерзімді несиелер есебінен қаржыландырылатынын көрсетеді. мерзімді несиелер.

1.3. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігі мен айналымы және оларды арттыру жолдары

Кәсіпорын қызметінің тиімділігін арттыруға және оның қаржылық жағдайын нығайтуға бағытталған шаралар жүйесінде айналым қаражатын ұтымды пайдалану мәселелері маңызды орын алады. Нарықтық қатынастардың қалыптасу жағдайында айналым қаражатын пайдалануды жақсарту мәселесі бұрынғыдан да өзекті бола түсті. Кәсіпорынның мүдделері оның өндірістік-шаруашылық қызметінің нәтижелеріне толық жауапкершілікті талап етеді. Кәсіпорындардың қаржылық жағдайы айналым қаражатының жағдайына тікелей тәуелді және шығындарды шаруашылық қызмет нәтижелерімен салыстыруды және шығындарды өз қаражаттарымен өтеуді көздейтіндіктен, кәсіпорындар айналым қаражатын ұтымды ұйымдастыруға – олардың қозғалысын ұйымдастыруға мүдделі. ең үлкен экономикалық тиімділікті алу үшін ең аз мүмкін сомамен.

Кәсіпорындардың айналым қаражатын пайдалану тиімділігіне көбінесе қарама-қарсы бағыттағы көптеген факторлар әсер етеді (1 диаграмманы қараңыз). Әсер ету кеңдігі мен басқарылатын дәрежесіне қарай факторларды шартты түрде үш топқа топтастыруға болады: жалпы экономикалық, ұйымдастырушылық және техникалық прогреске байланысты.

Жалпы экономикалық факторларға мыналар жатады: тауар айналымы құнының және оның құрылымының өзгеруі; өндіргіш күштерді орналастыру; тауар айналымы саласында және оған қызмет көрсететін салаларда жұмыс істейтін қоғамдық еңбек өнімділігінің динамикасы; шаруашылық есептің дамуы.

Экономикалық және ұйымдастырушылық факторлар тобына мыналар жатады: сауда кәсіпорындарының көлемінің өзгеруі және олардың мамандануы: сауданың жаңа әдістерін енгізу және т.б. Техникалық прогреске байланысты факторларға мыналар жатады: саудаға қызмет көрсететін салаларда қолданылатын технология мен жабдықтардың өзгеруі (көлік, коммуникациялар, коммуналдық қызметтер); сауда процестерін автоматтандыру.

Айналым қаражатын пайдаланудың тиімділігі мен олардың айналымының жылдамдауына олардың құнын арттыратын да, төмендететін де факторлар әсер етеді.

Айналым қаражатының көлемін арттыратын факторларға мыналар жатады: сауда қызметтерінің сапасын арттыру, жаңа ғимараттардың аудандарында дүкендер желісін кеңейту, баяу айналымдағы тауарлар үлесін арттыру бағытында тауар айналымының құрылымын өзгерту және т.б. Капиталға: материалдық және қаржылық ресурстарды үнемдеу; сауда кәсіпорындарының (бірлестіктерінің) қызметіне шаруашылық есеп принциптерін кеңінен енгізу.

Айналым қаражатын пайдалану тиімділігіне әсер ететін факторлар

Айналым қаражатының көлемін анықтайтын факторлар объективті болуы мүмкін, яғни. берілген кәсіпорын қызметіне тәуелсіз және субъективті. Субъективтілеріне, мысалы, айналым қаражатын ұтымды пайдалану, айналым жоспарын орындау, қолданылатын қызмет нысандары, несиелік және қаржылық тәртіпті сақтау жатады.

Айналым қаражатының айналымы – бұл олардың ұдайы өндіріс процесіндегі қозғалысы, бір түрден екінші түрге кезекпен ауысуы. Ол айналым қаражатына аударылған қаражаттар мен айналыс құралдарының толық айналымды жасайтын уақытымен немесе белгілі бір уақытта (жыл, тоқсан, ай) толық айналымдар санымен өрнектелетін жылдамдықпен сипатталады.

Айналым капиталының айналымы деп айналым қаражатының қолма-қол ақшаға тауарлық-материалдық қорларға айналу сәтінен бастап дайын өнімді шығаруға және оларды өткізуге дейінгі ақшалай қаражаттардың бір толық айналымының ұзақтығын айтады. Ақша айналымы кәсіпорынның шотына түскен түсімдерді есепке алу арқылы аяқталады.

Айналым қаражаттарының айналымы экономиканың бір саласының да, сондай-ақ әртүрлі салаларының кәсіпорындарында бірдей емес, ол өндірісті ұйымдастыру мен өнімді өткізуге, айналым қаражатын орналастыруға және басқа факторларға байланысты. Осылайша, ұзақ өндірістік циклі бар ауыр машина жасауда айналым уақыты ең үлкен, айналым қаражаты тамақ және тау-кен өнеркәсібінде тезірек айналады.

Айналым қаражаттары айналымының жалпы және ішінара көрсеткіштерінің жүйесі өзара байланысты екі қаржылық коэффициентке негізделеді: айналым капиталын пайдалану тиімділігін сипаттайтын айналым коэффициенті және бір айналымның ұзақтығы, атап айтқанда тауарлы-материалдық қорлардың айналымы мен айналым ұзақтығы. , дебиторлық берешек айналымы мен өтеу мерзімі және т.б..

Өз мазмұны бойынша айналым көрсеткіштері ресурс түріндегі тиімділіктің тікелей көрсеткіштері болып табылады, яғни. әсердің шығындарға қатынасын сипаттайды. Әсер ретінде бастапқы қаржылық көрсеткіш – сатудан түскен табыс пайдаланылады. Шығындар алдыңғы қатарлы ресурстардың көрсеткіштері арқылы сандық түрде көрсетіледі, бұл айналым көрсеткіштерін ресурстар түріне жатқызуға негіз береді. Басқаша айтқанда, айналым өндіріс көлемінің көрсеткіштері мен авансталған айналым қаражатының көлемін салыстыру арқылы сипатталады.

Қорлардың айналымда болу ұзақтығына сыртқы және ішкі факторлар әсер етеді.

Сыртқы факторларға мыналар жатады: ұйым қызметінің ауқымы; салаға қатыстылығы; ұйымның ауқымы; елдегі экономикалық жағдай және соған байланысты кәсіпкерлік жағдайлар.

Ішкі факторлар – ұйымның баға саясаты, активтер құрылымы, қорларды бағалау әдістемесі.

Қорлар мен айналым қаражаттарының айналымын жеделдету жолдары жалпыланған түрде екі факторға байланысты: өндіріс көлеміне, сату көлеміне және айналым қаражатының көлеміне. Тауар айналымын жылдамдату үшін сізге қажет:

· өндіріс пен өткізуді жақсарту, айналым қаражатын орналастыруды қалыпқа келтіру;

· Бизнес-жоспарларды толық және ырғақты орындау;

· өндіріс пен өткізуді ұйымдастыруды жетілдіру, прогрессивті нысандар мен әдістерді енгізу;

· жеткізушілермен және сатып алушылармен есеп айырысуларды жақсарту;

· шағымдар жұмысын жақсарту;

· кәсіпорынның кассаларындағы, жолда, банк шотындағы қолма-қол ақша қалдықтарын қатаң шектеу арқылы кірістерді жинауды жақсарту арқылы қаражат айналымын жеделдету;

· қоймадағы тұрмыстық материалдардың, құны төмен және тозуға жарамды заттардың, құрал-жабдықтардың, жұмыс киімдерінің қорын барынша азайту, есепті сомаларды, кейінге қалдырылған шығындарды азайту;

· дебиторлық берешектің өсуіне жол бермеу.

Кәсіпорындардың айналым қаражатын пайдалану тиімділігі, сондықтан, ең алдымен, оларды басқара білуге, өндіріс пен өткізуді ұйымдастыруды жақсартуға, коммерциялық және қаржылық жұмыс деңгейін көтеруге байланысты.

Айналым құралдарының жекелеген түрлері бойынша анықталған ауытқулардың себептерін зерделеуге және оларды оңтайландыру шараларын әзірлеуге ерекше назар аударылады. Тауарлы-материалдық қорлардың көбеюі сауданы ұйымдастырудағы, жарнаманы ұйымдастырудағы, тұтынушылардың сұранысын зерттеудегі, басқа маркетингтік қызметтегі кемшіліктердің, талапсыз және баяу дамып келе жатқан өндірістердің болуының нәтижесі болуы мүмкін.

Кассадағы және жолдағы ірі қолма-қол ақша қалдықтары өткізуді дұрыс дамытпау, банкке түсімдерді уақтылы бермеу, пайдаланылмаған қаражат және басқа да кассалық тәртіпті бұзу салдарынан туындайды. Басқа тауарлық-материалдық қорлардың артық қалдықтары артық және қажетсіз материалдардың, шикізаттың, отынның, құны төмен және тозуға жарамды заттардың, басқа да материалдық құндылықтардың болуы немесе сатып алынуының нәтижесі болып табылады. Тауарлардың, материалдардың, шикізаттың, отынның қорларын оларды көтерме сату немесе айырбастау операциялары, біркелкі және жиі жеткізу арқылы оңтайлы мөлшерге дейін азайтуға болады. Кассадағы және жолдағы тауар және қолма-қол ақша қалдықтарының қалыпқа келуіне тауар айналымының ырғақты дамуы ықпал етеді.

Қажетті қаражаттың ең аз мөлшері банктік шоттарда сақталуы керек және барлық қолда бар қалдықтар алынған несиелерді мерзімінен бұрын өтеуге, бағалы қағаздарға инвестициялауға, заңды және жеке тұлғаларға берілген несиелерге аударылуы керек. Арнайы мақсаттағы қорлар мен резервтердің артық жұмсалуы орын алған кезде оны өтеу және алдын алу шараларын әзірлеуге басты назар аударылады.

1.4. Айналым капиталын талдаудың мақсаттары, міндеттері және ақпарат көздері

Талдаудың негізгі мақсаты – айналым қаражатын басқарудағы кемшіліктерді дер кезінде анықтау және жою және оны пайдаланудың қарқындылығы мен тиімділігін арттыру резервтерін табу. Сондай-ақ: айналым көрсеткіштеріне және бір кезеңнің ұзақтығына әсер ететін факторларды анықтау, олардың ықпалын сандық өлшеу; айналым қаражатының айналымының кәсіпорынның қаржылық жағдайына әсерін анықтау

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы, оның өтімділігі мен төлем қабілеттілігі активтерге салынған қаражаттың нақты ақшаға қаншалықты тез айналуына тікелей байланысты. Бұл әсер ақша айналымының жылдамдығы мыналармен байланысты екендігімен түсіндіріледі:

· Аванстық (тартылған) капиталдың және онымен байланысты ақшалай төлемдердің (банктік несиелер бойынша пайыздар, акциялар бойынша дивидендтер және т.б.) қажетті ең төменгі мөлшері;

· Қосымша қаржыландыру көздерінің қажеттілігі және оларға ақы төлеу;

· Тауарлы-материалдық қорларға меншік құқығымен және оларды сақтаумен байланысты шығындар сомасы;

· Төленген салық сомасы және т.б.;

Қаражаттардың ағымдағы жұмсалуы мен олардың түсуі, әдетте, уақыт бойынша сәйкес келмейді, нәтижесінде кәсіпорынның төлем қабілеттілігін сақтау үшін азды-көпті қаржыландыру қажеттілігі туындайды. Ағымдағы активтердің айналымдылық жылдамдығы неғұрлым төмен болса, соғұрлым қаржыландыру қажеттілігі артады.

Сыртқы қаржыландыру қымбат және белгілі бір шектеуші шарттарға ие. Капиталдың ұлғаюының меншікті көздері ең алдымен қажетті пайда алу мүмкіндігімен шектеледі. Осылайша, айналым қаражатын басқара отырып, кәсіпорын сыртқы қаражат көздеріне аз тәуелді болады және өзінің өтімділігін арттырады. Сондықтан айналым активтерін басқару капиталға деген қажеттілікті қанағаттандыру жолдарының бірі ретінде қарастырылады.

Айналым активтерін басқару мақсатында олардың айналымдылық көрсеткіштері және айналым көрсеткіштерінің факторлық талдауы пайдаланылады, дегенмен олар басқару шешімін қабылдау үшін іргелі дәлелге қарағанда нақты пікірді растау ықтималдығы жоғары.

Айналым капиталына материалдық және ақша ресурстары да кіретіндіктен, олардың ұйымдастырылуы мен пайдалану тиімділігіне материалдық өндіріс процесі ғана емес, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы да байланысты.

Айналым капиталын талдау мыналарға мүмкіндік береді:

· кәсіпорынның операциялық қызметінде ресурстарды пайдалану тиімділігін бағалау;

· кәсіпорын балансының өтімділігін, яғни қысқа мерзімді міндеттемелерді уақтылы өтеу мүмкіндігін анықтау;

· кәсіпорынның меншікті айналым қаражаты қаржылық циклде не үшін салынғанын анықтау.

Айналым қаражатының мөлшері мен құрылымы кәсіпорынның бюджетте көрсетілетін қажеттіліктеріне сәйкес болуы керек, ал айналым қаражаты минималды, бірақ кәсіпорынның табысты және үздіксіз жұмыс істеуі үшін жеткілікті болуы керек.

Айналым капиталын талдаудың негізгі міндеттері:

· айналым қаражатының құрамы мен құрылымының өзгерістерін зерттеу;

· негізгі белгілері бойынша айналым қаражатын топтастыру;

· айналым қаражатын қалыптастырудың негізгі көздерін анықтау;

· айналым қаражатын пайдалану тиімділігінің негізгі көрсеткіштерін анықтау.

Ұйымның айналым қаражатының жағдайы мен пайдаланылуын кешенді экономикалық талдаудың міндеттері:

1. Ұйымның шаруашылық қызметінің үздіксіздігін қамтамасыз ету үшін қажетті айналым қаражатының көлемін анықтау;

2.
Материалдық құндылықтардың тізімдемелерінің белгіленген нормативтерге сәйкестігін тексеру және ұйымның өндірістік қорларындағы артық және қажетсіз материалдарды анықтау;

3. Айналым қаражатының сақталуын қамтамасыз ету, яғни. айналым қаражатының жоғалуын анықтау және азайту;

4. Айналым қаражатын мақсаты бойынша пайдалануды қамтамасыз ету;

5. Материалдық-техникалық жабдықтауды ұйымдастырудың және материалдық ресурстарды толық пайдаланудың ұйым қызметінің маңызды көрсеткіштеріне (өнім көлемі, өзіндік құн, еңбек өнімділігі және т.б.) әсерін анықтау;

6. Айналым қаражатын олардың айналымын жеделдету және айналымнан шартты түрде босату арқылы пайдалану тиімділігін негіздеу;

7. Материалдық ресурстардың оңтайлы қажеттілігін негіздеу;

8. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін арттыру резервтерін анықтау.

Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін кешенді экономикалық талдау және бағалау жүйесі

Талдау процесінде зерттелетін айналым қаражатын пайдалану шарттары мен тиімділігінің жиынтығы оларды пайдалану жағдайы мен тиімділігін жан-жақты сипаттайды.

Кәсіпорынның айналым қаражатын талдау үшін мәліметтердің негізгі көзі бухгалтерлік баланс (No 1 нысан) және пайда мен залал туралы есеп (No 2 нысан) болып табылады.

Бухгалтерлік баланс кәсіпорынның белгілі бір күнге ақша қаражаттарының құрамын, орналасуын және мақсатын сипаттайды. Бухгалтерлік баланс кесте түрінде болады және екі бөліктен – активтер мен пассивтерден тұрады. Актив экономикадағы функционалдық рөліне қарай топтастырылған ақша қаражаттарының құрамын, орналасуын және пайдаланылуын көрсетеді.

Пайда мен залал туралы есепте кәсіпорынның қаржылық нәтижелері (пайда), айналым қаражатын пайдаланудың әсері туралы мәліметтер бар.

Айналым капиталының айналымын талдау үшін ақпарат көздері бухгалтерлік сипатта болады, т.б. Бұл есеп құжаттарын қамтитын деректер. Оларға Ресей Федерациясы Қаржы министрлігінің 2003 жылғы 22 шілдедегі No 67n бұйрығымен бекітілген бухгалтерлік баланс (No 1 нысан) және пайда мен залал туралы есеп (No 2 нысан) кіреді.

Бастапқы ақпаратқа белгілі талаптар қойылады. Ең маңыздыларының қатарына өзектілік, сенімділік, салыстырмалылық, ұтымдылық және мағыналылық жатады. Бухгалтерлік ақпараттың өзектілігі оның уақытылылығын, құндылығын және нәтижелерді бағалау және болжау үшін пайдалылығын білдіреді. Ақпараттың сенімділігі шынайылықпен, нормативтік құқықтық актілер мен ішкі шаруашылық тәртіп ережелерін сақтаумен, бейтараптылықпен, тексерілу мен ашықтықпен, сақтықпен – кірістер мен пайдаға дейінгі шығындар мен шығындарды көрсетумен сипатталады. Экономикалық ақпараттың ұтымдылығы оның жеткіліктілігін, тиімділігін және қажетсіз мәліметтердің болмауын болжайды.

Талдаудың маңызды кезеңі мәліметтерді тексеруді, олардың салыстырмалылығын қамтамасыз етуді және сандық ақпаратты жеңілдетуді қамтитын ақпаратты дайындау болып табылады.

Ең алдымен, талдау үшін жиналған ақпараттың сапасы тексерілуі керек. Тексеру екі жағынан да жүргізіледі. Біріншіден, талдаушы есептерді, кестелерді және басқа құжаттарды қамтитын деректердің қаншалықты толық екенін және олардың дұрыс пішімделгенін тексереді. Арифметикалық есептеулердің дұрыстығы, сондай-ақ әртүрлі есептер мен кестелерде келтірілген көрсеткіштердің сәйкестігі тексерілуі керек.

Екіншіден, талдауға қатысты барлық деректер оның мәні бойынша тексеріледі, оның барысында осы немесе басқа көрсеткіштің шындыққа қаншалықты сәйкес келетіні анықталады. Бұл тексерудің құралдары мәліметтерді логикалық тұрғыдан түсіну және бухгалтерлік есептің жағдайын, әртүрлі көздерден алынған көрсеткіштердің өзара сәйкестігі мен негізділігін тексеру болып табылады.

Көрсеткіштердің салыстырмалылығы қамтамасыз етілсе, талдау жұмыс күшін әлдеқайда аз қажет етеді. Ол үшін барлық сандық ақпарат оның жақсы сапасын тексергеннен кейін өзіндік құнның, көлемнің, сапаның және құрылымдық факторлардың әсерін бір негізге келтіру арқылы бейтараптандыру әдістерін қолдана отырып, салыстырмалы түрге келтіріледі. орташа және салыстырмалы мәндер, түзету коэффициенттері, түрлендіру әдістері және т.б.

Айналым құралдарының айналымын талдау үшін ақпарат көздерін толығырақ қарастырайық.

No 1 нысан – бухгалтерлік баланс – есепті күнге ұйымның қаржылық жағдайын сипаттайды. Біздің талдау мақсатында деректер, яғни. айналым қаражатының жағдайы туралы мәліметтер, сондай-ақ олардың элементтері: тауарлы-материалдық қорлар, дебиторлармен есеп айырысулар, қысқа мерзімді қаржылық салымдар және ақша қаражаттары баланстың II бөлімінде көрсетіледі.

«Тауарлы-материалдық қорлар» бөлімінде кәсіпорынның айналым құралдарының негізгі бөлігі, дәлірек айтсақ, өндірістік және технологиялық процеске тікелей кіретін материалдық сипаттағы активтер. Қаржылық есеп беруде тауарлы-материалдық қорлардың құрамында мыналар көрсетіледі: дайын өнім, аяқталмаған өндіріс, шикізат пен материалдар, құны төмен және тозуға жарамды заттар және жөнелтілген тауарлар.

Бұл тармақ айналым қаражатының құрамында ғана емес, сонымен бірге жалпы кәсіпорынның активтерінде де елеулі үлесті құра алады, бұл кәсіпорынның өз өнімдерін өткізудегі қиындықтарын, өндіріс технологиясын бұзуды және таңдауды көрсетуі мүмкін. тиімсіз сату әдістерін, белгілі бір өндірістің ерекшеліктерін, мысалы, өндірістік циклдің ұзақтығымен немесе оның маусымдық циклділігімен байланысты.

Дебиторлық берешек – бұл кәсіпорынның басқа кәсіпорындарға, ұйымдарға және клиенттерге тауарларды жеткізу немесе қызметтерді көрсету үшін қаражат алуға талаптарын білдіретін айналым қаражатының келесі элементі. Бухгалтерлік баланста дебиторлық берешек күтілетін төлемдердің мерзіміне байланысты баптардың екі тобында көрсетіледі: төлемдері есепті күннен кейін 12 ай ішінде күтілетін дебиторлық берешек және төлемдері 12 айдан астам күтілетін дебиторлық берешек. есепті күннен кейінгі айлар

Дебиторлық берешектің екі түрі бар - қалыпты және мерзімі өткен. Қалыпты дебиторлық берешек жеткізілген өнім, көрсетілген қызмет, орындалған жұмыстар үшін пайдаланылған төлем нысандарының нәтижесінде пайда болады және кәсіпорын жұмысындағы кемшіліктердің салдары болып табылмайды. Мерзімі өткен дебиторлық берешек кәсіпорынның қанағаттанарлықсыз жұмысының нәтижесінде, мысалы, өнімді алушылар төлем мерзімін бұзған кезде, тауарлық-материалдық құндылықтар мен ақша қаражаттарының жетіспеушілік, ысырап және ұрлануы анықталған кезде туындайды. Ірі дебиторлық берешектің болуы кәсіпорынның қаржылық жағдайына теріс әсер ететін фактор ретінде қарастырылуы керек, ал оның динамикасының өсуі қаржылық жағдайдың нашарлауын көрсетеді.

Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар – бұл кәсіпорынға пайыз немесе дивиденд түрінде табыс әкелетін өтімді бағалы қағаздар. Оларды бағалы қағаздар нарығында оңай сатуға және қолма-қол ақшаға айналдыруға болады.

Қолма-қол ақша заттарының тобы кассадағы, ағымдағы шоттардағы және банктердегі валюталық шоттардағы және ақшалай құжаттардағы қолма-қол ақшаның қалдығын көрсетеді. Ақша қаражаты кәсіпорынға кез келген ресурстарды тарту үшін әмбебап төлем құралы болып табылатын кәсіпорын активтерінің белгілі бір түрін білдіреді. Мазмұны бойынша «қолма-қол ақша» бабы банктің ағымдағы шотында (талап етуге дейінгі салым) ұлттық және шетел валютасында қалған ақша сомасын, сондай-ақ кәсіпорынның кассасында сақталатын белгілі бір ақша сомасын білдіреді. баланс.

«Басқа айналым активтері» бабы бухгалтерлік баланстың II бөлімінің басқа баптарында көрсетілмеген сомаларды көрсетеді.

No 2 нысан – пайда мен залал туралы есеп – кәсіпорынның тауарларды сатудан, қызметтерді көрсетуден түскен барлық кірістерінің сомаларын, сондай-ақ қызметтің басқа түрлерінен түскен кірістер мен түсімдерді барлық шеккен шығыстар сомасымен салыстыруды қамтиды. кәсіпорынның жыл басынан бергі кезеңдегі қызметін қолдауға. Айналым қаражатының айналымын талдау шеңберінде тауарларды, өнімді, жұмыстарды, қызметтерді сатудан түскен кіріс (таза) туралы (ҚҚС, акциздер және осыған ұқсас міндетті төлемдерді шегергенде) пайда мен залал туралы есептің ақпараты пайдаланылады.

Дебиторлық берешек айналымын талдау үшін сыртқы есеп берудің жоғарыда аталған нысандарынан басқа аналитикалық есеп мәліметтері де қолданылады: тапсырыс журналдарының деректері немесе оларды алмастыратын ведомостар, сатып алушылар мен тапсырыс берушілермен есеп айырысуларды есепке алу, берілген аванстар бойынша жеткізушілермен есеп айырысу, есеп беретін тұлғалармен және басқа борышкерлермен.

БөлімII. Айналым қаражатының айналымын талдаудың әдістемелік негіздері мен тәсілдері

2.1. Айналым қаражатының динамикасының деңгейін және құрылымын талдау әдістері

Айналым активтерін көлденең талдау – абсолютті және салыстырмалы өзгерістерді бағалау мақсатында айналым құралдарының әрбір көрсеткішін өткен кезеңмен зерттеу және салыстыру. Көлденең талдау үш аналитикалық процедураға негізделген:

Баланс көрсеткіштерін аналитикалық балансқа біріктіру және жинақталған баптардың абсолютті мәндерін есептеу. Мысалы, шифры анықталмаған заттар: тауарлы-материалдық қорлар, ақша қаражаты немесе барлық дебиторлық берешек (ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді).

Әрбір шоғырландырылған немесе тұрақты бап бойынша аналитикалық көрсеткіштерді есептеу: талдау мақсатына байланысты көрсеткіштердің абсолютті және салыстырмалы өзгерістері, негізгі және тізбекті өсу қарқыны мен өсімдері.

Айналым активтерінің көрсеткіштерінің абсолютті өзгерістері келесі формула бойынша есептеледі:

Айналым активтерінің өсу қарқыны мен көрсеткіштерінің ұлғаюы келесі формула бойынша есептеледі:

Кәсіпорынның мүліктік жағдайындағы өзгерістердің негізгі заңдылықтары мен тенденцияларын, оларды анықтайтын факторларды және оны нығайту перспективаларының болжамын анықтау.

Кәсіпорынның мүліктік жағдайын талдау және диагностикалау барысында көрсеткіштердің арақатынасы мен өзгерістерін келесідей түсіндіруге болады:

1. Кәсіпорын мүлкінің (айналымнан тыс және айналым қаражатының) ұлғаюы немесе азаюы кәсіпорынның және оның қызметінің өндірістік әлеуетінің ұлғаюын немесе азаюын көрсетеді.

2. Айналымнан тыс және айналым активтерiнiң, сондай-ақ оларды қалыптастырудың меншiктi және қарыздық көздерiнiң мүлiктiң абсолютті өзгеруiндегi үлесiнiң бұзылуы оның құрамының құрылымдық өзгеруiне әкеп соғады, бұл өз кезегiнде айналымнан тыс және айналым активтерiнiң теңгерiмiнiң бұзылуының салдары болып табылады. қызметтің әртүрлі түрлерін жүзеге асыру және соның нәтижесінде кәсіпорынның мемлекеттік қаржылық тұрақтылығын өзгертеді.

3. Кредиторлық берешектің өсуі дебиторлық берешек пен ақшалай қаражаттың сәйкес өсуімен қатар жүруі тиіс.

Айналым активтерін вертикальді талдау – бұл айналым құралдарының құрылымын анықтау, яғни айналым құралдарының жеке баптарының үлес салмағын қорытынды көрсеткіште, баланс валютасында бөлу және құрылымдық өзгерістерді анықтау. Айналым капиталының құрылымы операциялық циклдің ерекшеліктерін көрсетеді.

Ағымдағы активтер көрсеткішінің үлесі келесі формула бойынша есептеледі:

Жеке баптың үлесінің өзгеруі келесідей есептеледі:

Айналым құралдарының құрылымын талдау кезінде қаржылық жағдайдың тұрақтылығы көп жағдайда айналым процесінің кезеңдерінде: өнімді жеткізу, өндіру және өткізу кезеңдерінде қаражаттарды оңтайлы бөлуге байланысты екенін есте ұстаған жөн. Айналымның әрбір кезеңіндегі күрделі салым көлемі кәсіпорындардың салалық және технологиялық ерекшеліктеріне байланысты. Осылайша, материалды көп қажет ететін өндірісі бар кәсіпорындар үшін қорларға, ұзақ өндірістік циклі бар кәсіпорындар үшін - аяқталмаған өндіріске және т.б. капиталды айтарлықтай инвестициялау қажет.

Вертикальды талдау төрт аналитикалық процедураға негізделген:

Баланс көрсеткіштерін аналитикалық балансқа біріктіру және көлденең талдаудағыдай жинақталған баптардың абсолютті мәндерін есептеу.

Қорлардың түрлері мен олардың қалыптасу көздері контекстінде айналым құралдарының құрылымының көрсеткіштерін есептеу.

Салыстырмалы кезеңдердегі айналым құралдарының құрылымындағы ауытқуларды есептеу.

Айналым активтерінің өзгеруінің негізгі тенденциялары мен заңдылықтарын, оларды анықтайтын факторларды анықтау және оны нығайту перспективаларын болжау.

Меншік құрамындағы айналым активтерінің үлесінің артуы кәсіпорын активтерінің айналымын жеделдетеді және керісінше; Айналым құралдарының құрамындағы тауарлы-материалдық қорлар мен шығындардың ұлғаюы айналым құралдарының айналымының баяулауына, ал ақшалай және қысқа мерзімді қаржылық салымдар үлесінің артуы оның жеделдеуіне әкеледі. Материалдық айналым қаражатының үлесінің төмендеуімен дебиторлық қарыз үлесінің артуы материалдық айналым қаражатының өндіріс процесінен нақты қозғалмайтынын және оның көлемінің төмендеуін көрсетеді.

Тауарлы-материалдық қорлар мен аяқталмаған өндіріс үлесінің бір мезгілде ұлғаюымен негізгі қор үлесінің ұлғаюы кәсіпорынның өндірістік базасының ұлғаюын көрсетеді және сонымен бірге соңғысының (NP) айтарлықтай өсуімен, иррационалды экономикалық стратегия, нәтижесінде айналым қаражатының едәуір бөлігі ең аз өтімді нысанда шоғырланған.

Қаржылық инвестициялар үлесінің артуы қаржылық қызметтің өндіріспен қатар (ақша қаражаттары мен тауарлы-материалдық қорлар үлесінің шамалы ауытқуымен) немесе өндірістің қысқаруына (олардың азаюымен) байланысты даму тенденциясын анықтайды.

Материалдық айналым құралдарын вертикальді талдау кәсіпорынның қызмет түрін сипаттауға мүмкіндік береді. Сауда кәсіпорындарында материалдардың және аяқталмаған өндірістің қорлары жоқ, қайта сатуға арналған тауарлар мен жөнелтілген тауарлардың көлемі көп. Қызмет көрсететін ұйымдарда, әдетте, активтерінің құрамында тауарлық-материалдық қорлар мен дайын өнімдер болмайды, ал айналым активтері дебиторлық берешек пен кейінге қалдырылған шығыстардың елеулі үлесімен ұсынылған.

Кез келген басқа көздердің үлестерін қайта бөлу есебінен көздер құрамындағы меншікті қаражат үлесінің артуы кәсіпорынның қаржылық дербестігінің нығаюын көрсетеді.

Бөлінбеген пайда үлесінің ұлғаюын айналым қаражатын толықтыру көзі және олардың қалыптасу көздерінің бөлігі ретінде қысқа мерзімді қарыз деңгейінің төмендеуі ретінде қарастыруға болады.

Тік талдаудың негізгі ережесі пропорцияны сақтау болып табылады: айналым активтері мен айналымнан тыс активтер үлестерінің арақатынасы тартылған және меншікті капиталдың үлестерінің арақатынасынан жоғары болуы керек.

2.2. Ұйымның айналым қаражатының айналымы мен рентабельділігін талдау әдістемесі

Коэффициенттік талдау – айналым активтерінің абсолютті көрсеткіштеріне негізделген салыстырмалы қаржылық көрсеткіштерді есептеу және өзара байланысты бірліктердің арақатынасын білдіреді.

Кәсіпкерлік белсенділік көрсеткіштері кәсіпорынның қаржылық жағдайын төлем қабілеттілігі тұрғысынан бағалауға мүмкіндік береді: ақша қаражаттары қаншалықты жылдам ақшаға айналуы мүмкін, кәсіпорынның өндірістік әлеуеті қандай, оның меншікті капиталы мен еңбек ресурстары пайдаланылады ма? кәсіпорынның кіріс пен пайда алу үшін өз активтерін қалай тиімді пайдаланатынын.

Кәсіпкерлік белсенділіктің жалпы көрсеткіштеріне ең алдымен айналым көрсеткіштері жатады. Теорияда және практикада келесі көрсеткіштер қолданылады:

1. Айналым қаражатының айналымдылық коэффициенті және олардың айналым ұзақтығы

Сатудан түскен түсім - 010 f.2 жолы;

OA орт. – айналым активтері бойынша орташа арифметикалық (жыл басы мен соңы – 290-жол);

Ағымдағы активтердің айналымдылық коэффициенті талданатын кезеңдегі мүлікпен жасалған айналымдар санын көрсетеді. Бұл ынталандырушы индикатор, сондықтан жоғарылау үрдісі керек.

Жылдар бойынша айналым коэффициенттерін салыстыру айналым қаражатын пайдалану тиімділігінің тенденцияларын анықтауға мүмкіндік береді. Егер айналым қаражаттарымен жасалатын айналымдар саны өссе немесе тұрақты болса, онда кәсіпорын ырғақты жұмыс істейді және айналым қаражатын ұтымды пайдаланады. Қарастырылып отырған кезеңде жасалған айналымдар санының азаюы кәсіпорынның даму қарқынының төмендеуін және оның қолайсыз қаржылық жағдайын көрсетеді.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын жақсартудың маңызды факторы айналым қаражатының айналымын жеделдету (айналым ұзақтығын қысқарту) болып табылады. Айналым ұзақтығы күндермен көрсетіледі және келесідей есептеледі:

T – талданатын кезеңдегі күндер саны (360, 270, 180, 90, 30);

Айналым қаражатының айналымын жеделдету нәтижесінде айналым қаражатының шартты түрде босатылуы, яғни оны үнемдеу орын алады. Айналым баяулағанда қызмет көрсету өндірісіне айналым қаражатының қосымша тартылуы, яғни артық жұмсалу пайда болады.

Айналымның жеделдетілуіне (баяулауына) байланысты айналым қаражатын босату немесе қосымша тарту мынадай түрде есептеледі:

Оң әсер ΔОА теріс мән болған кезде айналым қаражатын шартты түрде босату болып саналады. ΔОА «+» белгісіне ие болғанда, бұл айналым қаражатының айналымдылық жылдамдығының өзгеруінің кері әсері.

2. Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті

Тауарлы-материалдық қорлардың немесе өндірістік қорлардың айналымы мен айналым ұзақтығы айналымдағы өндірістік капиталды пайдалануды сипаттайды. Өндіріс процесінен алшақтатылатын өндірістік ресурстардың мөлшері соңғысының қолданылуына байланысты. Тауарлы-материалдық қорлар балансының қалыптасуы және оларды пайдаланудың тиімділігі көп жағдайда олардың айналым жылдамдығына байланысты, бұл өз кезегінде жеткізудің жүйелілігі, жылдамдығы және шикізатқа, материалдарға, отынға және т.б. күнделікті қажеттілікке әсер етеді.Өндірістік резервтер. (шикізат, материалдар) ұйымға сатып алуды жүзеге асыруда еркіндік береді. Тауарлық-материалдық қорлардың деңгейі қажет болған жағдайда сұранысты қанағаттандыру үшін жеткілікті жоғары болуы керек.

Ағымдағы активтердің айналымын талдаудың осы блогында есептелетін негізгі көрсеткіштер:

Сатылған өнімнің өзіндік құны - 020 ф.2-жол

Босалқылар = 210 f.1-жол + 220-жол f.1

Зап. Сәр = қорлардың орташа арифметикалық мәні (жыл басы мен соңы);

Тауарлы-материалдық қорлар айналымының ұзақтығы (өндіріс циклінің уақыты) күнмен көрсетіледі және келесі түрде есептеледі:

Бұл көрсеткішті сатудан түскен кірістің орнына сатылған өнімнің толық өзіндік құны негізінде де есептеуге болады:

3. Дебиторлық және ақшалай және қысқа мерзімді қаржылық инвестициялардың айналымдылық коэффициенттері;

Сатудан түскен түсімнің дебиторлық берешектің орташа сомасына қатынасын сипаттайтын дебиторлық борыштың айналымдылық коэффициенті кәсіпорын ұсынған коммерциялық несиенің кеңеюін немесе қысқаруын көрсетеді.

Дебиторлық берешектің айналым мерзімі (өтеу):

Дебиторлық берешектің айналым мерзімі неғұрлым ұзақ болса, төлемеу қаупі соғұрлым жоғары болады.

Берешекті өндіріп алу мерзімі (Tink.) талданатын кезеңдегі төлем мерзімі ұзартылған сатудан күтілетін кіріс негізінде есептеледі:

Қолма-қол ақша айналымы мен қысқа мерзімді қаржылық инвестицияларды есептеу келесідей:

Есептелген коэффициенттер тізімі талдау мақсаттарына және айналым қаражатының құрамдас бөліктеріне (мысалы, дайын өнімнің айналымдылық коэффициенті және т.б.) байланысты кеңейтілуі мүмкін.

4. Айналым капиталының табыстылығы

Айналым капиталының рентабельділігі кәсіпорынның айналым қаражатын пайдалану тиімділігін жан-жақты бағалауды қамтамасыз етеді. Табыстылық өнімді (жұмыстарды, қызметтерді) 1 рубльге сатудан түскен пайданың мөлшерін көрсетеді. кәсіпорын қызметіне салынған қаражаттар. Айналым капиталының рентабельділік көрсеткіші мына формула бойынша есептеледі:

R ob.cap. = 140 бет (Ф. No 2) / орташа 290 бетте (Ф. No 1);

Көрсеткішті басқа екі көрсеткіштің туындысы ретінде көрсетуге болады: сатудан түскен табыс пен айналым активтерінің айналымы:

Ағымдағы активтердің кірістілігі

Қаражаттардың рентабельділігі нәтижелерді шығындармен салыстыра отырып, кәсіпорындардың қаржылық қызметінің тиімділігін барынша толық сипаттайды. Айналым капиталының рентабельділігі әдетте ұзақ уақыт бойы (5-10 жыл) зерттеледі; абсолютті мөлшері мен оның өзгеру қарқынын талдау, ең бастысы өсудің болжамдық резервтерін анықтау.

2.3 Айналым қаражатының айналымдылық көрсеткіштерінің факторлық талдауы

Факторлық талдау – бастапқы факторлар жүйесінен соңғы факторлар жүйесіне (немесе керісінше) біртіндеп көшу, яғни. тиімділік көрсеткішінің өзгеруіне әсер ететін тікелей сандық өлшенетін факторлардың толық жиынтығын ашу.

Айналым қаражатының айналымдылық көрсеткіштерін бірінші және кейінгі тапсырыстардың факторларын анықтаумен тиімді көрсеткіш ретінде қарастыруға болады. Айналым қаражатының айналым ұзақтығы айналым қаражатының орташа көлеміне және сатудан түскен табысқа байланысты. Демек, айналым жылдамдығының жалпы өзгерісі екі құрамдас бөліктен тұратын болады: айналым құралдарының орташа жылдық мөлшері (A act.sr) – бірінші ретті фактор және сатудан түскен түсім (Q rp) – екінші ретті фактор. Бастапқы факторлар жүйесі келесі формада болады:

Бұл факторлық жүйе көп типті детерминирленген модель болып табылады, сондықтан оны факторлық талдау үшін тізбекті алмастыру әдісін қолданамыз. Бұл әдістің мәні мынада: факторлардың бірінің әсерін өлшеу үшін оның негізгі мәні нақты мәнге ауыстырылады, ал қалған барлық факторлардың мәндері өзгеріссіз қалады. Талданатын факторды ауыстырғанға дейін және кейін нәтиже көрсеткіштерін кейінгі салыстыру оның нәтижелік көрсеткіштің өзгеруіне әсерін есептеуге мүмкіндік береді.

Тиімділік көрсеткішінің өзгеруіне екі фактордың бірлескен әсері келесідей:

Айналым капиталының орташа құны материалдық айналым қорларының, дебиторлық берешектердің, қысқа мерзімді қаржылық салымдар мен ақша қаражаттарының орташа мәндерінің алгебралық қосындысы екенін білеміз; ал таза табыс – өзгермелі шығындардың, сату шығындарының, әкімшілік шығындардың және сату нәтижелерінің қосындысы. Сондықтан, айналым капиталының айналымын факторлық талдаудың келесі кезеңінде жоғарыда аталған факторлардың тиімділік көрсеткішінің өзгеруіне әсерін сандық түрде өлшеген жөн, яғни. Кәсіпорынның айналым қаражатының айналымындағы жалпы өзгеріске материалдық айналым құралдарының, дебиторлық берешектердің, қысқа мерзімді қаржылық инвестициялардың, ақшалай қаражаттардың, ауыспалы шығындардың, коммерциялық шығындардың, басқару шығындарының, өткізу нәтижелерінің орташа құнының өзгеруінің әсерін есептеу . Жоғарыда келтірілген есептеулер үшін үлестік қатысу әдісі қолданылады.

Осылайша, айналым қаражатының айналым ұзақтығының өзгеруіне байланысты:

материалдық айналым активтері (O м),

Дебиторлық берешек (РА),

Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар (ҚҚҚ),

Қолма-қол ақша (D),

Ауытқулар балансы келесі формада болады:

Айналым капиталының айналымының өзгеруіне байланысты:

Өзгермелі шығындар (құны) (PZ),

Коммерциялық шығындар (CR),

Басқару шығындары (UR),

Сату нәтижесі (RP),

Ауытқулар балансы келесі түрде болады:

Тәуелділік әсерінің есебін талдау мақсаттары мен айналым қаражатының құрамдас бөліктеріне байланысты кеңейтуге болады.

БөлімIII. ЖШС айналым қаражатын талдау -»

3.1. Көлденең және тік талдау әдістерін қолдана отырып, ағымдағы активтердің динамикасы мен құрылымын талдау

Көлденең және тік талдау бірін-бірі толықтырады, сондықтан біз мүліктің құрамы мен құрылымын және оның құрамдас бөліктерінің динамикасын сипаттайтын стандартты аналитикалық кестені қолданамыз. Ағымдағы активтердің көрсеткіштерінің өзгеруін есептеу үшін кестені құрастырамыз:

4-кесте.

	Айналымдағы активтердің түрлері	Мың рубль сомасы		Меншікті ауырлық %		Өзгерістер
		2004 жылдың басында	2004 жылдың аяғында	2004 жылдың басында	2004 жылдың аяғында	Абсолютті	Өсу қарқыны	Құрылымдық
	Материалдар
	Дайын өнім
	Қысқа мерзімді дебиторлық берешек
	Сатып алушылар мен клиенттер
	Берілген аванстар
	Басқа борышкерлер
	Ақшалай қаражат
	Ағымдағы шоттар
	Басқа айналым активтері
	Ағымдағы активтердің жалпы сомасы

Осы есепті кезеңде кәсіпорын мүлкінің жалпы көлеміндегі айналым құралдарының үлесі 96,58%-дан 87,35%-ға (9,23%-ға) төмендеді, ал айналымнан тыс активтер, керісінше, 3,42%-дан 12,65%-ға өсті ( 9,23% тармаққа), бұл берілген есепті кезеңде кәсіпорын активтерінің жалпы айналымының баяулауын көрсетеді.

1. Босалқылар. Есепті кезеңде тауарлы-материалдық қорлар 3566 мың рубльге өсті. (90,95% – екі есе дерлік), бұл негізінен материалдар қорының 2183 тр. (68,18%) және қоймалардағы дайын өнім 2183 тр (192,35% - екі еседен астам). Компания өзінің өндірістік базасын кеңейтуге ұмтылуда және бұл тауар айналымын азайтуға көмектесуі керек. Дайын өнім қорларының үлкен өсуі, ең алдымен, ұзақ мерзімді дебиторлық берешектердің болмауымен және қысқа мерзімділердің күрт төмендеуімен (4009 рубльге) жанама түрде расталған өнімге сұраныстың нашарлығын көрсетеді.

Ағымдағы активтер құрылымындағы тауарлы-материалдық қорлардың үлесі есепті кезеңде 28,71% тармаққа өсті, бұл оң өзгеріс емес және айналым құралдарының ең аз өтімді нысанда шоғырланғанын көрсетеді және бұл олардың айналымының баяулауына әкеледі. Есепті кезеңде материалдық қорлардың құрылымында келесі өзгерістер орын алды.

Материалдар мен дайын өнімдердің үлесі өсті (тиісінше 16,70 және 11,90% тармаққа), бұл теріс тенденция болуы мүмкін: айналымның төмендеуі, өтімділік, маркетинг пен өнімді өткізудің нашар ұйымдастырылуы. Бірақ компания бағаның көтерілуінен қорқып, шикізатты жай ғана сатып алып, қандай да бір үлкен тапсырысты орындауы мүмкін.

Аяқталмаған өндіріс және жөнелтілген тауарлар сияқты баптар балансқа мүлде кірмейді, бұл жалпы жақсы (аяқталмаған өндіріс экономикалық айналымға қатыспайды), бірақ өндірістің тоқтатылуын және тұтынушылармен нашар ұйымдастырылған жұмысты білдіруі мүмкін. атап айтқанда, коммерциялық несие беруде.

2. Дебиторлық берешек. Кәсіпорынның айналым активтеріне тек қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар кіреді. Есепті кезеңде 5911 тр.-дан төмендеді. дейін 1902 тр. (42,60% тармаққа). Бұл бір жағынан оң тенденция және ұзақ мерзімді дебиторлық қарыз ретінде аударылған қаражаттың жоқтығын және олардың қысқа мерзімді дебиторлық берешек ретінде айналымға қайта оралуын көрсетеді, нәтижесінде айналым қаражатының өтімділігі артады. Екінші жағынан, бұл өнімге сұраныстың және оларды сату көлемінің төмендеуін көрсетуі мүмкін.

Есепті кезеңде қысқа мерзімді дебиторлық берешек құрылымында келесі өзгерістер орын алды. Сатып алушылар мен тапсырыс берушілердің қысқа мерзімді дебиторлық берешегі 5 348 тр. дейін 1796 тр. (37,85% тармақ), берілген аванстар 344 трлн. 53 тр.-ға дейін, басқа борышкерлердің берешегі 219 тр.-дан азайды. 53 тр.-ға дейін Дебиторлық берешектердің негізгі бөлігін сатып алушылар мен тапсырыс берушілердің берешегі құрайды, ол 3552 тр.-ға азайды, бұл дебиторлық және кредиторлық берешек арасындағы алшақтық пен баланстың жоғалуына әкелді (ол 6244 тр.-ға өсті. 1423-тен 7676 тр. дейін). Бұл құбылыс ұйымның төлем қабілеттілігіне теріс әсер етіп, қаржылық тұрақтылығын төмендетеді.

3. Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар. Бұл көрсеткіш кәсіпорынның берілген есепті кезеңде болмаған қаржылық қызметін сипаттайды. Бұдан ұйымның қаржылық қызметті жүргізбегені және инвестициялық депозиттерді салмағаны туралы қорытынды жасауға болады.

4. Қолма-қол ақша. Талданып отырған кезеңде ұйым қаражатының жалпы сомасы 319 трлн. (26-дан 345 тр. дейін) – айналым қаражатының жалпы көлемі бойынша шамамен 2,89%-ға, ал өсу қарқыны 1226,92%-ды құрады – бұл 12 еседен астам. Бұл өзгеріс жалпы жағдайға аса ауыр әсер етпесе де, оң бағаланады (2,89% - айналым қаражатының жалпы көлеміндегі қолма-қол ақшаның өзгеру қарқынының төмендігі). Қолма-қол ақша үлесінің ұлғаюы айналым қаражатының өтімділігі мен оның айналымының шамалы өсуін көрсетеді. Қолма-қол ақшаның өсуі негізінен ағымдағы шот (24-тен 342 тр. дейін) және кассадағы қолма-қол ақшаның шамалы өсуі (2-ден 3 тр.) есебінен болды.

Осы есепті кезеңде кәсіпорын мүлкінің жалпы көлеміндегі айналым активтерінің үлесі 87,35%-дан 87,75%-ға (0,40%-ға тармаққа) аздап өсті, ал айналымнан тыс активтер, керісінше, 12,65%-дан 12,25%-ға төмендеді. (0,40% тармаққа), бұл осы есепті кезеңде кәсіпорын активтерінің айналымының шамалы жеделдеуін көрсетеді, бірақ тұтастай алғанда, ағымдағы және айналымнан тыс активтердің үлесі өткен есепті кезеңнің соңындағы деңгейде қалды. (01.01.2004).

1. Материалдық қорлар. Есепті кезеңде тауарлық-материалдық қорлар 1005 тр.-ға қысқарды, бұл қоймалардағы дайын өнім қорының 1782 тр.-ға азаюына байланысты болды. (2102 тр.-ден 320 тр. дейін). Бұл өнімге сұраныс бар екенін көрсетеді және компания оны мезгіл-мезгіл көп мөлшерде сатады, бұл компанияның тұрақты тұтынушылармен жұмыс істеуіне және үлкен тапсырыстарды орындауына байланысты болуы мүмкін. Материалдық қорлар, керісінше, одан да артып (718 мың рубльге) және есепті кезеңнің соңында 6103 мың рубльді құрады. Кәсіпорын өзінің өндірістік базасын кеңейтуді жалғастыруда және бұл айналым қаражатының айналымына кері әсерін тигізуі мүмкін.

Осы кезеңдегі резервтерде кейінге қалдырылған шығыстар бабы пайда болды (жыл соңында 61 мың рубль). Бұл компанияның болашақ есепті кезеңдеріне қатысты шығындары бар екенін білдіреді. Мысалы, жаңа құрал-жабдықтарды әзірлеуге және өнімнің жаңа түрлерін шығаруға кеткен шығындар. Ағымдағы активтердің құрылымындағы тауарлы-материалдық қорлардың үлесі есепті кезеңде 6,04% тармаққа төмендеді, бұл оң өзгеріс болып табылады және айналым құралдарының неғұрлым өтімді нысанға ие бола бастағанын көрсетеді және бұл олардың айналымының жеделдеуіне әкеледі.

Есепті кезеңде материалдық қорлардың құрылымында келесі өзгерістер орын алды. Материалдардың үлесі өсті (9,5% тармаққа), дайын өнімнің үлесі төмендеді (тиісінше 16,11% тармаққа). Кәсіпорын өзінің өндірістік базасын жыл сайын ұлғайтып отырса, бұл саналы өндіріс саясаты және бұл жерде теріс тенденция байқалмайды деген сөз. Қоймадағы дайын өнімнің айтарлықтай төмендеуі (өткізу толықтай дерлік) тұтынушылардың дебиторлық берешегінің ұлғаюынан 4 есе көп, бұл кәсіпорын өз өнімінің тек ¼ бөлігін несиеге сататынын және олардың сұранысқа ие екендігін көрсетеді. Өткен есепті кезеңдегідей аяқталмаған өндіріс пен жөнелтілген тауарлар балансқа кірмейді.

2. Дебиторлық берешек. Кәсіпорынның ағымдағы активтерінде, сондай-ақ өткен есепті кезеңде тек қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар ғана болады. Есепті кезеңде ол 1905 тр. дейін 3593 тр. (17,15% тармаққа). Сірә, дебиторлық берешектің ұлғаюы (1 688 тр.) дайын өнім қорларының азаюымен байланысты (1 782 тр.). Қысқа мерзімді дебиторлық берешек ретінде аударылған қаражаттың ұлғаюы, соның салдары ретінде, айналым қаражатының өтімділігін төмендетеді, сонымен қатар толықтай дерлік коммерциялық несие бойынша сатылатын өнімге сұраныстың артқанын көрсетеді.

Есепті кезеңде қысқа мерзімді дебиторлық берешек құрылымында келесі өзгерістер орын алды. Сатып алушылар мен тұтынушылардан қысқа мерзімді дебиторлық берешек 1 733 тр. дейін 2195 тр. (5,28% балл); берілген аванстар 119 трлн. дейін 459 тр. (3,33% балл); басқа борышкерлердің қарызы да 219 трлн. дейін 53 тр. (8,55% ұпай).

Дебиторлық берешектің негізгі бөлігі – сатып алушылар мен тапсырыс берушілер берешегі есепті кезеңде тым көп өскен жоқ. Ең көп өсім басқа борышкерлердің қарызында байқалды.

Дебиторлық берешектің ұлғаюы (3,593 мың рубльге дейін) және кредиторлық берешектің төмендеуі (5,322 мың рубльге - 7,679-дан 2,357 мың рубльге дейін) олардың арасындағы алшақтықты айтарлықтай азайтты, бұл ұйымның төлем қабілеттілігіне оң әсер етеді және қаржылық тұрақтылығын арттырады.

3. Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар. Бұл есепті кезеңде бұрынғыдай қысқа мерзімді қаржылық салымдар көрсеткіші жоқ. Бұдан кәсіпорын тек өндірістік қызметпен айналысады және өз капиталын салмайды деген қорытынды жасауға болады; кәсіпорын өз өндірісін мүмкін болатын күрделі салымдарға қарағанда тиімдірек деп санайды деп болжауға болады.

4. Қолма-қол ақша. Талданып отырған кезеңде ұйым қаражатының жалпы сомасы 331 трлн. (345-тен 14 тр. дейін). Бұл өзгеріс жалпы жағдайға аса ауыр әсер етпесе де, теріс бағаланады (қолма-қол ақшаның 3%-ы айналым қаражатының жалпы көлеміндегі төмен көрсеткіш). Қолма-қол ақша үлесінің азаюы айналым қаражатының өтімділігі мен оның айналымының шамалы төмендеуін көрсетеді.

Қолма-қол ақшаның төмендеуі негізінен ағымдағы шот есебінен болды (342-ден 8 тр-ға дейін), сонымен қатар кассадағы қолма-қол ақшаның шамалы өсуі (3-тен 6 тр-ға дейін) болды. Ақша материалдарды сатып алуға және кредиторлық берешекті өтеуге жұмсалды немесе жаңа құрал-жабдықтарды сатып алуға және өндірісті жақсартуға жұмсалды деп болжауға болады.

6-кесте

Жоқ.	Айналымдағы активтердің түрлері	рубль сомасы		Үлес салмағы, %		Өзгерістер
		2006 жылдың басында	2006 жылдың аяғында	2006 жылдың басында	2006 жылдың аяғында	Абсо-	Қарқын Табиғат	Құрылым- тур
	Материалдар
	Дайын өнім
	Болашақ шығындар
	Сатып алынған активтерге ҚҚС
	Қысқа мерзімді дебиторлық берешек
	Сатып алушылар мен клиенттер
	Ақшалай қаражат
	Ағымдағы активтердің жалпы сомасы

Осы есепті кезеңде кәсіпорын мүлкінің жалпы көлеміндегі айналым активтерінің үлесі 87,75%-дан 91,53%-ға (3,78%-ға) өсті, ал айналымнан тыс активтері, керісінше, 12,25%-дан 8,46%-ға төмендеді ( 3,79% тармаққа), бұл алдыңғы кезеңмен салыстырғанда осы есепті кезеңде кәсіпорын активтерінің айналымының айтарлықтай жеделдеуін көрсетеді.

1. Материалдық қорлар. Есепті кезеңде тауарлық-материалдық қорлар 4107 трлн-ға өсті, бұл толығымен дерлік материалдар қорының 4186 трлн-ға ұлғаюына байланысты болды. (6103 тр.-ден 10289 тр. дейін). Барлық талданған кезеңдерде кәсіпорын өзінің өндірістік базасын кеңейтуді жалғастыруда және бұл өндірістік қызметтің ерекшелігі болса да, айналым қаражатының айналымына кері әсер етеді. Дайын өнім көлемі төрттен біріне – 23,75%-ға (320 триллионнан 244 миллионға дейін) қысқарды. Кәсіпорын қоймада дайын өнім қорының төмен деңгейін сақтайды, өйткені ол негізінен жеке тапсырыс бойынша жұмыс істейді (былғарының түсі мен құрылымын сатып алушы тапсырыс береді).

Жаңа техниканы игеруге және өнімнің жаңа түрлерін өндіруге жұмсалған шығындар (болашақ шығыстар) 3 тр.-ға қысқарды, бұл емес. оң өзгеріс. Сатып алу бойынша ҚҚС 4 есеге (311 мың рубльден 1135 мың рубльге дейін) өсуі, ең алдымен, материалдарды сатып алуға байланысты.

Ағымдағы активтердің құрылымындағы тауарлы-материалдық қорлардың үлесі есепті кезеңде 14,09% тармаққа (62,33%-дан 76,42%-ға дейін) өсті, бұл теріс өзгеріс болып табылады және айналым активтерінің барған сайын өтімсіз болып келе жатқанын көрсетеді және бұл айналымның баяулауына әкелуі мүмкін. олардың айналымы.

Есепті кезеңде материалдық қорлардың құрылымында келесі өзгерістер орын алды. Материалдардың үлесі өсті (15,57% тармаққа), дайын өнімнің үлесі төмендеді (1,31% тармаққа). Кәсіпорын өзінің өндірістік базасын жыл сайын ұлғайтып отырса, бұл саналы өндіріс саясаты және бұл жерде теріс тенденция байқалмайды деген сөз. Қоймадағы дайын өнімнің аздап төмендеуі дебиторлық қарыздың айтарлықтай қысқаруымен (ағымдағы активтердің үлесінде 19,65%-ға) жүреді, бұл оң динамика болып табылады және аударылған қаражаттың босатылғанын көрсетеді. Бұрынғы есепті кезеңдердегідей аяқталмаған өндіріс пен жөнелтілген тауарлар балансқа кірмейді.

2. Дебиторлық берешек. Кәсіпорынның айналым активтерінде өткен кезеңдердегідей тек қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар болады. Есепті кезеңде ол 3593 трлн. дейін 2064 тр. (1,5 миллион рубльге). Бір жағынан, бұл оң үрдіс және дебиторлық қарыз ретінде аударылған қаражаттың жоқтығын және олардың айналымға қайтарылуын көрсетеді, нәтижесінде айналым қаражатының өтімділігі артады. Екінші жағынан, бұл өнімге сұраныстың және оларды өндіру мен өткізу көлемінің төмендеуін көрсетуі мүмкін.

Дебиторлық берешектің азаюы (2064 тр. дейін) және кредиторлық берешектің ұлғаюы (4919 тр. - 2357-ден 7276 тр-ға) олардың арасындағы алшақтықты қайтадан арттырды, бұл ұйымның төлем қабілеттілігіне теріс әсер етеді, оны төмендетеді және қаржылық тұрақтылықты төмендетеді. .

4. Қолма-қол ақша. Талданып отырған кезеңде ұйымның жалпы қаражаты 55 трлн. (14-тен 69 тр. дейін). Бұл өзгеріс жалпы жағдайға аса ауыр әсер етпесе де (ақшалай қаражаттың үлесі 1%-дан аз – айналым қаражатының жалпы көлеміндегі төмен көрсеткіш) оң бағаланады. Қолма-қол ақша үлесінің ұлғаюы айналым қаражатының өтімділігін және оның айналымын аздап арттыруы керек. Компания инвестициялық қызметпен айналыспағандықтан (қысқа мерзімді қаржылық салымдар жоқ), бұл өзгеріс оң бағаланады. Осы есепті кезеңде кәсіпорын мүлкінің жалпы көлеміндегі айналым құралдарының үлесі 91,53%-дан 84,15%-ға (7,38%-ға) төмендеді, ал айналымнан тыс активтер, керісінше, 8,46%-дан 15,85%-ға өсті. (7,39 тармаққа). % тармаққа), бұл осы есепті кезеңде кәсіпорын активтері айналымының алдыңғы кезеңмен салыстырғанда айтарлықтай баяулауын көрсетеді.

1. Материалдық қорлар. Есепті кезеңде тауарлы-материалдық қорлар 2 726 трлн-ға өсті, бұл толығымен дерлік материалдар қорының 2 651 трлн-ға артуы есебінен болды. (10289 тр.-ден 12940 тр. дейін). Өткен есепті кезеңмен салыстырғанда тауарлы-материалдық қорлардың өсу қарқыны айтарлықтай төмендеді (63,34%-дан 25,74%-ға дейін), екі кезеңде де қорлардың өсу қарқыны материалдардың өсу қарқынына жақын болды. Барлық талданған кезеңдерде кәсіпорын өзінің өндірістік базасын кеңейтуді жалғастыруда және бұл өндірістік қызметтің ерекшелігі (сатып алудың маусымдылығы және шикізаттың көп мөлшері) болғанымен, бұл айналым қаражатының айналымына кері әсер етеді. Дегенмен, тауарлы-материалдық қорлардың ұлғаюы өндіріс айналымының өсуімен байланысты деп болжауға болады.

Дайын өнім саны азайды (244 трлн-нан 221 трлн-ға дейін). Кәсіпорын қоймада дайын өнім қорының төмен деңгейін сақтайды, себебі ол негізінен жеке тапсырыстар бойынша жұмыс істейді.

Кейінге қалдырылған шығындар 152 тр.-ға өсті, бұл оң өзгеріс, өйткені компания ақшаны жаңа жабдықты әзірлеуге және өнімнің жаңа түрлерін шығаруға жұмсайды. Сатып алу бойынша ҚҚС-тың 2 еседен астам артуы (1135 мың рубльден 2541 мың рубльге дейін) негізгі құралдарды сатып алумен және материалдарды сатып алумен байланысты, оны оң фактор ретінде сипаттауға болады, өйткені өсімге сәйкес Сатып алынған құндылықтарға ҚҚС, кәсіпорын үшін тиімді сатудан ҚҚС шегерімдері.

Ағымдағы активтердің құрылымындағы тауарлы-материалдық қорлардың үлесі есепті кезеңде 1,5%-ға (76,42%-дан 77,92%-ға дейін) тармаққа өсті, бұл өткен жылмен салыстырғанда аз, бірақ әлі де теріс өзгеріс болып табылады және ағымдағы активтердің барған сайын өтімсіз болып келе жатқанын көрсетеді. және бұл олардың айналымының баяулауына әкелуі мүмкін.

Есепті кезеңде материалдық қорлардың құрылымында келесі өзгерістер орын алды. Материалдардың үлесі өсті (1,48% тармаққа), дайын өнімнің үлесі төмендеді (0,47% тармаққа). Өндірістік базаны ұлғайту кәсіпорынның саналы саясаты болуы мүмкін, сондықтан бұл жерде теріс тенденция байқалмайды.

Бұрынғы есепті кезеңдердегідей аяқталмаған өндіріс пен жөнелтілген тауарлар балансқа кірмейді.

2. Дебиторлық берешек. Кәсіпорынның айналым активтерінде өткен кезеңдердегідей тек қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар болады. Есепті кезеңде ол 2064 трлн. дейін 1158 тр. (2 есеге жуық). Сірә, бұл оң динамика және дебиторлық берешек ретінде аударылған қаражаттың азаюын және олардың айналымға қайтарылуын көрсетеді, нәтижесінде айналым қаражатының өтімділігі артады. Сатып алушылар мен тапсырыс берушілердің қарызы 1379 трлн. дейін 820 тр.

Дебиторлық берешектің азаюы (1158 тр. дейін) және кредиторлық берешектің ұлғаюы (7276 тр.-дан 10326 тр. дейін) олардың арасындағы алшақтықты қайтадан ұлғайтты, бұл ұйымның төлем қабілеттілігіне теріс әсер етіп, оның қаржылық тұрақтылығын төмендетеді.

3. Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар. Бұл есепті кезеңде алдыңғы жылдардағыдай қысқа мерзімді қаржылық салымдар көрсеткіші жоқ. Бұдан кәсіпорын тек өндірістік қызметпен айналысады және өз капиталын салмайды деген қорытынды жасауға болады.

4. Қолма-қол ақша. Талданып отырған кезеңде ұйым қаражатының жалпы сомасы 50 трлн. (69-дан 19 тр. дейін). Бұл өзгеріс жалпы жағдайға аса ауыр әсер етпесе де, теріс бағаланады (қолма-қол ақшаның үлесі әлі де 1%-дан аз – айналым қаражатының жалпы көлеміндегі төмен көрсеткіш). Қолма-қол ақша үлесінің ұлғаюы айналым қаражатының өтімділігін және оның айналымын аздап арттыруы керек.

2004 жылдан 2007 жылға дейінгі кезеңде қорлардың жалпы көлемі өсті (3921-ден 13317 трлн-ға дейін), бұл материалдар қорының тұрақты өсуінің салдары болды (3202-ден 12940 тр-ға дейін) (1-суретті қараңыз), Ағымдағы активтердегі материалдық резервтердің үлесі осы кезеңде өсті (32,48%-дан 75,72%-ға дейін). Талданып отырған кезеңде дайын өнім саны азайды (719-дан 221 трлн-ға дейін), бұл өндіріс қарқынының төмендегенін көрсетеді. 2003 жылдың басында дайын өнім өсімінің секіруін (2102 трлн-ға дейін) атап өтуге болады, бұл тауарлы-материалдық қорлардың жалпы өсуінен көрініс тапты. Материалдық қорлардың көлемі шамамен 4 есе, ал олардың үлесі 2,5 есеге жуық өсті. Бұл ағымдағы активтер барған сайын өтімсіз болып бара жатқанын көрсетеді және бұл олардың айналымының баяулауына әкеледі.

2004-2008 жылдар аралығында дебиторлық берешек сомасының өзгеруі төмендеді. Кәсіпорынның ағымдағы активтерінде барлық талданатын кезең ішінде оң бағаланатын және ұйымның өткізу саясатына байланысты қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар ғана бар. Төрт жыл ішінде дебиторлық берешек 5911-ден (2004 жылдың басындағы) 1158 тр.-ға дейін қысқарды. (2007 жылдың аяғында), жалпы алғанда оның өзгерістері циклдік сипатта болса да. Айналым қаражатының жалпы көлеміндегі дебиторлық берешек үлесі де төмендеді (59,97%-дан 6,77%-ға дейін). Дебиторлық берешектің азаюы ақша қаражатының айналымға қайтарылуын және оларды пайдалану тиімділігінің жоғарылауын, клиенттермен есеп айырысу мерзімінің қысқаруын және сату саясатының жақсаруын көрсетуі мүмкін, бірақ бұл жағдайда өндіріс көлемінің және нарықтағы сұраныстың төмендеуіне және кәсіпорынның өзінің айналым қаражатына қатысты қисынсыз экономикалық саясатына байланысты дайын өнімді тұтынушыларға сату.

Ұйымның 2004-2007 жылдар аралығындағы жалпы қаражат көлемі біркелкі өзгермей, төмен деңгейде қалды. «-» ЖШС ұйымы инвестициялауға қатыспайтынын ескерсек, бұл теріс бағаланады және өтімді қаражаттың инвестициялық көздерінің жетіспеушілігін көрсетеді. Бүкіл талданған кезең ішінде айналым қаражатының жалпы көлеміндегі ақша қаражатының үлесі айналым қаражатының жалпы көлеміндегі 3%-дан аспады. Қолма-қол ақша үлесінің ұлғаюы айналым қаражатының өтімділігін және оның айналымын аздап арттыруы керек.

Айналым қаражатының жалпы көлеміндегі үлестердің құрылымдық өзгерістері тауарлы-материалдық қорлар үлесінің ұлғаюымен (39,77%-дан 77,92%-ға дейін) және қысқа мерзімді дебиторлық берешек үлесінің төмендеуімен (59,97%-дан 6,77-ге дейін) көрінеді. Сірә, бұл кәсіпорынның іскерлік белсенділігі мен өндіріс пен сату көлемінің төмендеуіне байланысты.

2004 жылдың басында дебиторлық берешектің үлесі тауарлы-материалдық қорлар үлесінен жоғары болды, кейіннен тауарлы-материалдық қорлар үлесінің бір мезгілде ұлғаюы және дебиторлық берешек үлесінің төмендеуі теріс бағаланады және дайын өнімді өткізудің нашарлағанын көрсетеді. өндірістің төмендеуі, бұл таза пайданың пропорционалды төмендеуімен расталады. Компанияға материалдар қорын қысқарту және өнімді өткізу бойынша маркетингтік саясатын қайта қарау ұсынылады.

3.2. Айналым көрсеткіштерін талдау

Талданатын кезеңдердегі айналым көрсеткіштерінің өзгеруін келесі кестеде көрсетуге болады:

8-кесте.

Айналым көрсеткіштерін талдау

	K ob.oa (жылдық айналымдар саны)	Voa (күндер)	rAct (мың рубль)	Об. зап.				Айналым капиталының табыстылығы (%)

Тауарлы-материалдық қорлардың, дебиторлық берешектердің, ақша қаражаттары мен айналым құралдарының бір айналымының ұзақтығының өзгеруі графикалық түрде келесідей:

1. Айналым қаражатының айналымдылық коэффициенті және олардың айналым ұзақтығы

K ob.oa = Сатудан түскен кіріс / OA орт. (1)

Талданатын кезеңдердегі тауар айналымы тиісінше 2,196, 0,77 және 1,87 айналымға тұрақты төмендеуін жалғастырды, бұл теріс тенденция болып табылады және өндіріс пен өткізу қарқынының төмендеуін, ресурстарды пайдалану тиімділігінің төмендеуін, өндірістің жалпы рентабельділігін көрсетеді. , сондай-ақ кәсіпорындардың қаржылық жағдайының тұрақсыздығының артуы. Оның үстіне айналым активтерінің ұлғаюы есебінен де, түсімдердің азаюы есебінен де айналым төмендеді.

2) Айналым ұзақтығы айналым жылдамдығының декодтауы болып табылады және ағымдағы активтердің толық циклден өтуі үшін қанша күн қажет екенін көрсетеді. Ол күндермен көрсетіледі және келесідей есептеледі:

Voa = T / K vol.oa = T * OA орташа. / Сатудан түскен түсімдер; (2)

Егер 2002 жылы бір революцияның кезеңі бір айдан сәл артық болса, 2005 жылы екі айға жуықтады.

3) Айналым баяулағанда қызмет көрсету өндірісіне айналым қаражатының қосымша тартылуы, яғни артық жұмсалу пайда болады.

Айналымның баяулауына байланысты айналым қаражатын қосымша тарту келесідей есептеледі:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)

2002 жылы айналым қаражатының артық жұмсалуы 2114,26 мың рубльді құрады, яғни. Бұл қаражат айналымға қатыспады, осыған байланысты айналым қаражатын пайдалану тиімділігі мен кәсіпорынның жалпы рентабельділігі төмендеді. 2005 жыл ішінде артық шығыстар 2 есеге азайып, 1096,28 трлн. құрады, бірақ оң күйінде қалды, бұл айналым құралдарының айналымдылығының төмендеу қарқынының баяулауымен сәйкес келеді және айналым қаражатын пайдалану тиімділігінің төмендеген, бірақ әлі де сақталып отырғанын көрсетеді. 2007 жылы айналым активтерін қосымша тарту 3 497,28 мың рубльге дейін өсті, бұл кәсіпорынның экономикалық қызметінің ұтымдылығының нашарлауын және өндіріс рентабельділігінің одан да көп төмендеуін көрсетеді.

2. Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті.

4) Тауарлы-материалдық қорлар айналымының жылдамдығы (ТМҚ көлеміне) айналым қаражатының жалпы айналымына әсер ететін маңызды факторлардың бірі болып табылады. Тауарлы-материалдық қорлардың айналым мерзімі (Vzap. c/c) – шикізатты дайын өнімге айналдыруға және кейіннен сатуға қажетті орташа уақыт кезеңі.

Об. зап. = Сатылған өнімнің өзіндік құны / Зап. Сәр (4)

2004 жылы тауарлық-материалдық қор айналымы 6,86 айналымға (19,76-дан 12,9-ға дейін) қысқарды - бұл айналым құралдарының жалпы айналымынан да көп, бұл өндіріс қарқынының төмендеуін, тауарлық-материалдық қорларды тиімсіз пайдалануды және материалдарды сатып алу және өткізу саласындағы қисынсыз экономикалық саясатты көрсетеді. дайын өнім.өнім.

2005 жылы тауарлы-материалдық қорлар айналымының баяулау қарқыны айтарлықтай төмендеді. Айналым тағы 2 айналымға бәсеңдеп, жылына 10,9 айналымды құрады. 2007 жылдың соңында тауарлық-материалдық қор айналымы 7,62 айналымға дейін төмендеді. Талданған төрт кезең ішінде тауарлық-материалдық қор айналымының баяулауы жалғасты, сондықтан компания өзінің маркетингтік және сату саясатын қайта қарап, қоймаларда материалдар мен дайын өнімдердің үлкен қорларының жиналуына жол бермеуі керек.

5) кенеттен. c/c = T * Zap. Сәр / Сатылған өнімнің өзіндік құны; (5)

Тауарлы-материалдық қорлардың айналымы азайған сайын, сәйкесінше бір айналым мерзімі де артады. Бұл оң өзгеріс емес және компанияның ресурстарды ұтымсыз пайдаланып жатқанын көрсетеді. Ағымдағы активтер ең аз өтімді нысанда шоғырланған және бұл олардың айналымының баяулауына және пайданың жоғалуына әкеледі.

3. Дебиторлық берешек пен ақша айналымының коэффициенттері;

6) Дебиторлық берешекті өтеу мерзімі талданатын кезең ұзақтығының дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициентіне қатынасы болып табылады және есептеледі:

Vdz = T * DZ. Сәр / Сатудан түскен түсімдер; (6)

2004 жылы дебиторлық берешекті өтеу мерзімі 2 күнге қысқарды, сондықтан оның айналымы өсті. Бұл кәсіпорын беретін коммерциялық несиенің азайғанын, аударылған қаражаттың айналымға қайтып келе жатқанын және ең бастысы сатылған өнім үшін төлем процесінің жеделдетілгенін көрсетеді. 2005 жылы айналым мерзімі аздап қысқарды (10,4-тен 10,32 күнге дейін), ал 2007 жылы 6 күнге дейін қысқарды, бұл дебиторлық берешек ретінде аударылған қаражаттың азайғанын және олардың айналымға қайтарылуын, нәтижесінде өтімділікті көрсететін оң өзгеріс. айналым активтері қаражатты арттырады.

7) Қолма-қол ақша айналымының кезеңі мынадай:

Vds = T * DS. Сәр / Сатудан түскен түсімдер; (7)

2002 жылғы қолма-қол ақша айналымының кезеңі шамалы өсті (0,5-тен 0,68 айналымға дейін), бұл оларды пайдалану тиімділігінің төмендеуін, айналым қаражатының өтімділігінің және оның айналымының шамалы төмендеуін көрсетеді, сондай-ақ ақша қаражаттарының айналымнан шығарылуын көрсетеді. 2006 және 2007 жылдары қолма-қол ақша айналымы кезеңі тиісінше 0,15 және 0,16-ға дейін төмендеді, бұл оң өзгеріс және қолма-қол ақшаны пайдалану тиімділігінің артуы ретінде қарастырылуы мүмкін, бірақ олардың айналым активтеріндегі үлесі тым аз (1%-дан төмен). маңызды деп санауға болады.

4. Айналым қаражатының табыстылығын есептеу

8) R об. қақпақ. = Шамамен. Бухгалтерлік есеп / OA орт. = 140 бет (Ф. No 2) / орташа 290 бетте (Ф. No 1);

2004 жылдан 2007 жылға дейін айналым қаражатының рентабельділігі тұрақты төмендеуін жалғастырды (15%-дан 2%-ға дейін), бұл теріс тенденция болып табылады және оның жұмыс істеуінің жалпы тиімділігінің төмендеуін, айналым қаражатын пайдалану кірістілігінің төмендеуін көрсетеді. , сондай-ақ айналым қаражатын ұтымсыз пайдалану, өндірістің құлдырауы (жалпы өзіндік құнның төмендеуі сатудан түскен кірістің төмендеуіне пропорционалды).

Айналым қаражатының рентабельділігін арттыру үшін кәсіпорынға айналым қаражатын тиімді пайдалану, айналым көлемін және оның құрылымын өзгерту, өнімді өткізудің прогрессивті әдістерін қолдану қажет.

3.3. Айналым капиталының айналым көрсеткіштерінің факторлық талдауы

Айналым қаражатының айналымдылық көрсеткіштерін бірінші және кейінгі тапсырыстардың факторларын анықтаумен тиімді көрсеткіш ретінде қарастыруға болады. Айналым қаражатының айналым ұзақтығы айналым қаражатының орташа көлеміне және сатудан түскен табысқа байланысты. Демек, айналым қарқынының жалпы өзгерісі екі құрамдас бөліктен тұрады: айналым құралдарының орташа жылдық мөлшері (ОА орт.) – бірінші ретті фактор және сатудан түскен түсім (Vr.r.) – екінші ретті фактор.

Айналым құралдарының орташа мөлшерінің өзгеруіне байланысты айналым қаражатының айналым ұзақтығының өзгеруі келесідей есептеледі:

ΔB(OA орт.) = T * ΔOA орташа. / Vyr.r.0;

ΔB(OA орт.) = 360 * (10677,5 - 10403,5) / 115436 = 0,85;

Тұтастай алғанда, 2004-2005 жылдар аралығында айналым активтерінің өзгеруі тым айтарлықтай болмаса да, айналым құралдарының айналымына және олардың айналым мерзіміне теріс әсер етті, бұл негізінен айналым қаражаттарының жалпы массасының өсуімен және атап айтқанда, материалдарды сатып алу және дайын өнімді сату тұрғысынан қисынсыз бизнес стратегиясы. Айналымды ұлғайту үшін компания айналым активтерін неғұрлым өтімді нысанда ұстауы және қоймадағы дебиторлық берешек пен дайын өнімнің өсуі мен үлкен айырмашылықтарын болдырмауы керек, яғни өнімді өткізудің маркетингтік саясатын қайта қарауы керек, егер бұл мүмкін болса. принципі.

Өнімділік көрсеткішінің өзгеруіне екінші ретті фактордың (өнім сатудан түскен кіріс) әсері өрнектеледі:

ΔB(Vyr.r.) = T * OA av.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];

ΔВ(Вир.р.) = 360 * 10677,5 * [ (1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7,1;

Айналым қаражатының айналымдылығына орташа айналым қаражатының мөлшері аз әсер етті. Олардың айналымы сатудан түскен кірістің төмендеуіне байланысты баяулады, бұл оған орташа айналым қаражатының құнынан 8 есе көп әсер етті, бұл өндіріс пен өткізу көлемінің төмендеуін, сондай-ақ айналым қаражатын ұтымсыз және тиімсіз пайдалануды көрсетеді (айналым көп болған сайын айналым капиталы бір жылда активтерді құрайды, кіріс соғұрлым көп болады).

Факторлық көрсеткіштердің әрқайсысы аддитивті модельдік көрсеткіштердің нәтижесі ретінде ұсынылуы мүмкін болғандықтан, яғни екінші ретті факторлардың әрекетін білдіретін факторлық көрсеткіштердің қосындысы. Талдауды егжей-тегжейлі көрсету үшін үлестік қатысу әдісі қолданылады. Айналым капиталының әрбір құрамдас бөлігінің айналым қаражатының айналым уақытына әсер ету үлесі есептеледі.

Ауытқу балансы:

ΔB(OA ав.) = ΔBOA(Зап. ав.) + ΔBOA(DZ. ав.) + ΔBOA(KFV. ав.) + ΔBOA(DS. ав.) + ΔBOA(ҚҚС ав.) + VOA(басқалар) О.А.Ср.);

ΔBOA(Зап. ав.) = ΔB(OA ав.) * ΔZap. Сәр / ΔOA орташа;

ΔBOA(Зап. ав.) = 0,85 * (6986,5 - 5704) / 274 = 3,98;

Дебиторлық қарыз:

ΔBOA(DZ. ав.) = ΔB(OA ав.) * ΔDZ. Сәр / ΔOA орташа;

ΔBOA(DZ. ав.) = 0,85 * (2749 - 3906,5) / 274 = - 3,59;

Ақша:

ΔBOA(DS. орт.) = ΔB(OA орт.) * ΔDS. Сәр / ΔOA орташа;

ΔBOA(DS. орт.) = 0,85 * (179,5 - 185,5) / 274 = - 0,018;

ΔВОА(ҚҚС ав.) = ΔВ(ОА ав.) * ΔҚҚС. Сәр / ΔOA орташа;

ΔBOA(ҚҚС ав.) = 0,85 * (755 - 599,5) / 274 = 0,48;

Ауытқулар балансы жинақталады:

ΔB(OA ав.) = ΔBOA(Зап. ав.) + ΔBOA(DZ. ав.) + ΔBOA(KFV. ав.) + ΔBOA(DS. ав.) + ΔBOA(ҚҚС ав.) = 3,98 + ( - 3,59) + (- 0,018) + 0,48 = 0,85;

Тауарлы-материалдық қорлардың ұлғаюы айналымға кері әсерін тигізді, ол дебиторлық қарыздың азаюымен толық дерлік өтелді (тиісінше 3,98 және -3,59). Бұл кәсіпорынның ресурстарды ұтымсыз пайдалануын көрсетеді (жылдан жылға тауарлық-материалдық қорларды көбейту). Айналым капиталының ең аз өтімді түрдегі шоғырлануы айналымды бәсеңдетеді, бұл өндіріс көлемінің төмендеуіне және сатудан түсетін пайданың төмендеуіне әкеледі. Орташа дебиторлық берешектің қысқаруы айналымға оң әсерін тигізді және тауарлы-материалдық қорлардың ұлғаюының теріс әсерін толығымен дерлік өтеді. Дебиторлық берешектің бір немесе басқа бағытта өзгеруін біржақты бағалау мүмкін емес. Оның азаюы айналым қаражатының өтімділігінің жоғарылауын, ақша қаражаттарының айналымға қайтарылуын және қарыздардың өтелуін көрсетеді. Бірақ бұл өнімді сату көлемінің төмендеуін де білдіруі мүмкін (егер несиелік емес өнімді сату болмаса) және, тиісінше, керісінше.

Қолма-қол ақшаның өзгеруі оның айналым активтеріндегі үлесі аз болғандықтан, айналымға елеусіз болса да (-0,018) оң әсер етті.

ΔB(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVyr.r.(KR) + ΔВVyr.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP);

Шығынға байланысты (өзгермелі шығындар):

ΔVyr.r.(PZ) = ΔV(Vir.r.) * ΔPZ / ΔVir.r.;

ΔVVal.r.(PZ) = 7,1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7,91

Кәсіпкерлік шығындарға байланысты:

ΔВVyr.r.(KR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(KR) = 7,1 * (-12) / -20294 = 0,004;

Басқару шығындарына байланысты:

ΔВVyr.r.(UR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;

ΔVvyr.r.(UR) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;

Сату нәтижелеріне байланысты:

ΔВVyr.r.(RP) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔРП / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(RP) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;

Ауытқулар балансы жинақталады:

ΔВ(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(UR) + ΔВVir.r.(RP) = 7,91 + 0,004 + (- 1,27) + 0,46 = 7,1;

Айналымның бәсеңдеуі (бір айналым кезеңінің ұлғаюы) сатудан түскен табыстың азаюымен байланысты. Ең үлкен әсер (7,91) өндірілген өнімнің жалпы құнының төмендеуі, яғни оны өндірудің қысқаруы болды. Сату, әкімшілік шығындар және сату нәтижелері тауар айналымына елеусіз әсер етті (тиісінше 0,004, -1,27 және 0,46). Есептеу нәтижесінде басқару шығындарының ұлғаюы айналым қаражатының айналым кезеңінің өзгеруіне оң әсер ететіні анықталды, яғни. оны азайтады. Коммерциялық шығындар мен өткізу нәтижелерінің қысқаруы айналым кезеңінің өзгеруіне теріс әсер етті, бұл өнімді өндіру мен өткізу көлемінің қысқарғанын көрсетеді.

Қорытынды

Айналым қаражатын пайдалану жағдайы мен тиімділігі кәсіпорынның табысты жұмыс істеуінің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Ресурстардың шектелуі, нарықтық экономиканың тұрақсыздығы, инфляция, төлемсіздік және басқа да дағдарыстық құбылыстар кәсіпорындарды айналым активтеріне қатысты саясатын өзгертуге, толықтырудың жаңа көздерін іздеуге, оларды пайдаланудың тиімділігі мен олардың тиімділігі мәселесін зерттеуге мәжбүр етеді. оңтайлы өлшем.

Бұл дипломдық жұмыстың бірінші тарауында айналым қаражатының айналымының теориялық және ұйымдастырушылық аспектілері қарастырылған. Айналым капиталының түсінігі, оның құрамы мен жіктелуі, мақсаты мен өндірістегі рөлі берілген. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігі мен айналымын арттыратын факторлар анықталған. Айналым капиталын талдаудың негізгі мақсаты, міндеттері және ақпарат көздері анықталады.

Бірінші тараудың негізгі ойлары:

1) Айналым капиталы экономикалық қызмет процесінде өзінің формасын ақшадан тауарға және керісінше өзгерте отырып, үнемі айналымда болады. Осылайша, олар өндіріс шығындарының негізгі бөлігін құрайды. Екінші жағынан, олар кәсіпорынның өтімділігінің, яғни оның міндеттемелерін төлеу қабілетінің кепілі болып табылады.

2) Айналым қаражатының негізгі құрамдас бөліктері: тауарлы-материалдық қорлар (материалдар мен дайын өнім), дебиторлық қарыздар, қысқа мерзімді қаржылық салымдар және ақша қаражаттары.

3) Кәсіпорындардың қаржылық жағдайы айналым қаражатының жағдайына, оларды пайдаланудың тиімділігі мен ұтымдылығына тікелей тәуелді және шығындарды шаруашылық қызмет нәтижелерімен салыстыруды көздейді.

4) Айналым қаражатын басқара отырып, кәсіпорын сыртқы қаражат көздеріне аз тәуелді болып, өтімділігін арттырады.

5) Айналым капиталын талдаудың негізгі мақсаты – айналым қаражатын басқарудағы кемшіліктерді дер кезінде анықтау және жою және оны пайдаланудың қарқындылығы мен тиімділігін арттыру резервтерін табу.

6) Ағымдағы активтерді талдаудың негізгі ақпарат көздері Ресей Федерациясы Қаржы министрлігінің 22 шілдедегі бұйрығымен бекітілген бухгалтерлік баланс (No 1 нысан) және пайда мен залал туралы есеп (No 2 нысан) болып табылады. , 2003 жылғы № 67н.

Екінші тарауда айналым қаражаттарының айналымын талдаудың әдістемелік негіздері мен тәсілдері көрсетілген. Айналым қаражатының динамикасының деңгейі мен құрылымын талдау әдістері, ұйымның айналым қаражатының айналымдылығы мен рентабельділігін талдау әдістері, айналым қаражаттарының айналым көрсеткіштерінің факторлық талдау әдістері сипатталған. Айналым коэффициенттерін есептеу формулалары, бірінші, екінші және үшінші ретті факторлардың әсерін есептеу, олардың айналым активтерін талдау үшін маңызы, сондай-ақ коэффициенттің негізгі түсіндірмелері мен көрсеткіштердің өзгерістері келтірілген.

Үшінші тарауда «-» ЖШС-ның айналым капиталы тікелей талданады. Оған мыналар кіреді: көлденең және тік талдау, айналым көрсеткіштерін талдау, айналым қаражатының айналымдылық көрсеткіштерінің факторлық талдауы.

Талдау келесі қорытындыға келді:

2004-2007 жылдар аралығында айналым қаражатының жалпы көлеміндегі тауарлы-материалдық қорлар үлесінің ұлғаюы (39,77%-дан 77,92%-ға дейін) және қысқа мерзімді дебиторлық берешек үлесінің төмендеуі (59,97%-дан 6,77%-ға дейін) байқалды. Бұл кәсіпорынның іскерлік белсенділігі мен өнім өндіру мен өткізу көлемінің төмендеуіне байланысты. Материалдық қорлардың көлемі шамамен 4 есе, ал олардың үлесі 2,5 есеге жуық өсті. Бұл ағымдағы активтер барған сайын өтімсіз болып бара жатқанын көрсетеді және бұл олардың айналымының баяулауына әкеледі. Тауарлы-материалдық қорлар үлесінің бір мезгілде ұлғаюы мен дебиторлық қарыз үлесінің төмендеуі дайын өнім өндірісінің төмендеуін және оларды өткізудің нашарлауын көрсетеді. Кәсіпорынға материалдық қорларды оңтайлы деңгейге дейін азайту және өнімді өткізу бойынша маркетингтік саясатты қайта қарау ұсынылады.

Тұтастай алғанда, талданған кезеңде айналым құралдарының айналымы 2 есеге жуық қысқарды (11-ден 6 толық айналымға дейін), бұл негізінен өндіріс көлемінің төмендеуімен және сатудан түскен түсімдердің азаюымен, жалпы массасының ұлғаюымен байланысты болды. айналым активтері және, атап айтқанда, материалдарды сатып алу және дайын өнімді сату тұрғысынан қисынсыз бизнес стратегиясы. Айналымның төмендеуі ресурстарды пайдалану тиімділігінің және өндірістің жалпы рентабельділігінің төмендеуін, сонымен қатар кәсіпорынның қаржылық жағдайының тұрақсыздығының жоғарылауын көрсетеді. Сонымен қатар, айналым активтерінің, атап айтқанда, тауарлық-материалдық қорлардың ұлғаюы есебінен де, түсімдердің азаюы есебінен де айналым төмендеді. 2004 жылдан 2007 жылға дейін айналым активтерін қосымша тарту 2114,26-дан 3497,28 трлн-ға дейін өсті, бұл кәсіпорынның экономикалық қызметінің ұтымдылығының нашарлауын және өндіріс рентабельділігінің төмендеуін көрсетеді. Айналымды ұлғайту үшін кәсіпорын айналым құралдарының өтімділігін арттыру (материалдар үлесін азайту және ақша қаражаттарын көбейту арқылы) және қоймадағы дебиторлық және дайын өнімдегі өсу мен үлкен айырмашылықтардың алдын алу, яғни маркетинг саясатын қайта қарау қажет. өнімді сату үшін.

2004 жылдан 2007 жылға дейін айналым қаражатының рентабельділігі тұрақты төмендеуді жалғастырды (15%-дан 2%-ға дейін), бұл теріс тенденция болып табылады және оның жұмыс істеуінің жалпы тиімділігінің төмендеуін, жұмыс күшін пайдаланудан түскен табыстылықтың төмендеуін көрсетеді. капитал, сондай-ақ айналым қаражатын ұтымсыз пайдалану, өндірістің құлдырауы (жалпы өзіндік құнның төмендеуі сатудан түскен кірістің төмендеуіне пропорционалды).

Айналым қаражатының мөлшері айналым қаражатының айналымына аздап әсер етті (0,85), айналым сатудан түскен кірістің төмендеуіне байланысты (7,1) баяулады, бұл оған орташа айналым қаражатының құнынан 8 есе көп әсер етті, бұл өндіріс көлемінің және өткізу көлемінің төмендеуі, сондай-ақ айналым қаражатын ұтымсыз және тиімсіз пайдалану (айналым құралдарының айналымдылығы бір жылда неғұрлым көп болса, кіріс соғұрлым көп болады). Ең үлкен әсер (7,91) өндірілген өнімнің жалпы құнының төмендеуі, яғни оны өндірудің қысқаруы болды. Тауарлы-материалдық қорлардың ұлғаюы айналымға кері әсерін тигізді, ол дебиторлық қарыздың азаюымен толық дерлік өтелді (тиісінше 3,98 және -3,59). Бұл кәсіпорынның ресурстарды ұтымсыз пайдалануын көрсетеді (жылдан жылға тауарлық-материалдық қорларды көбейту). Айналым капиталының ең аз өтімді түрдегі шоғырлануы айналымды бәсеңдетеді, бұл өндіріс көлемінің төмендеуіне және сатудан түсетін пайданың төмендеуіне әкеледі. Орташа дебиторлық берешектің қысқаруы айналымға оң әсерін тигізді және тауарлы-материалдық қорлардың ұлғаюының теріс әсерін толығымен дерлік өтеді.

Айналым қаражатының айналымын арттыру үшін кәсіпорында айналым қаражатын тиімді пайдалану және айналым көлемін және оның құрылымын өзгерту, өнімді өткізудің прогрессивті әдістерін қолдану және т.б.. Кәсіпорынға материалдардың қорларын оңтайлы деңгейге дейін қысқарту ұсынылады, айналым құралдарының өтімділігін арттыру (материалдар үлесін азайту және қолма-қол ақшаны ұлғайту арқылы) және қоймадағы дебиторлық берешек пен дайын өнімнің өсуі мен үлкен айырмашылықтарын болдырмау, яғни өнімді өткізу бойынша маркетингтік саясатты қайта қарау.

Әдебиеттер тізімі

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау. / Оқу-тәжірибелік оқу құралы. – М.: «Бизнес және сервис» баспасы. - 1998 ж

2. Экономикалық қызметті талдау / Ред. Белобородова. – М.: Қаржы және статистика. – 2007 ж

3. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау / Ред. Ермолович. – Минск: Интерпресссервис. – 2001 ж

4. Артеменко А.В. Қаржылық талдау. – Новосибирск: Бизнес және қызмет көрсету. – 1999 ж

5. Балануца В.П., Иваненко П.И. Өнеркәсіптік кәсіпорындардың шаруашылық қызметін талдау бойынша 100 сұрақ-жауап. – М. – 1996 ж

6. Барнгольц С.Б. Қазіргі даму кезеңіндегі экономикалық талдау. – М.: Қаржы және статистика. – 2004 ж

7. Басовский Л.Е. Экономикалық талдау теориясы. - М.: INFRA-M. – 2001 ж

8. Бердникова Т.Б. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау. – М.: Инфра-М. – 2003 ж

9. Бернштейн Л.А. Қаржылық есептілікті талдау. – М. – 1996 ж

10. Бланк I. A. Қаржы менеджментінің негіздері. - М. – 1999 ж

11. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Басқару шешімдерін қабылдау үшін бухгалтерлік (қаржылық) есептерді талдау. – Санкт-Петербург: «Герда баспасы». - 2001 ж

12. Гиляровская Л.Т., Д.В. Лысенко, Д.А. Эндовицкий. Шаруашылық қызметтің жан-жақты экономикалық талдауы. – М.: Т.К.Уэлби, баспасы: Проспект. - 2006 жыл

13. Головкин С.Д. Өнеркәсіптік кәсіпорындардың шаруашылық қызметінің нәтижелерін бағалау. – М. – 1994 ж

14. Ефимова О.В. Қаржылық талдау. / 3-ші басылым, өңделген және кеңейтілген. - М.: «Бухгалтерия» баспасы. – 1999 ж

15. Жданов С.А. Кәсіпорынды экономикалық басқару теориясының негіздері. - 2000

16. И.М. Лоханина. Қаржылық есеп беру негізінде қаржылық талдау. / Оқу құралы; 2-ші басылым, өңделген және кеңейтілген. - Ярославль. - 2000

17. Каплан А.И. Өнеркәсіптік кәсіпорын балансын талдау. – М. – 1993 ж

18. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Қаржылық есептілікті талдау. – М.: INFRA-M. - 1998 ж

19. Ковалев А.И. Қаржылық жағдайды талдау. – М.: Экономика және маркетинг орталығы. – 2000

20. Ковалев В.В. Қаржылық талдау: Капиталды басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау. – М.: Қаржы және статистика. – 1997 ж

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау. / Университеттерге арналған оқулық. – М.: Бірлік-Дана. - 2003 жыл.

22. Маркарян Е.А. Шаруашылық қызметтің экономикалық талдауы. / ред.2 түзетілген және кеңейтілген. - Ростов қ.: Феникс. - 2005 ж

24. Пястолов С.М. Кәсіпорын қызметін экономикалық талдау. – М.: Академиялық жоба. – 2002 ж

25. Савицкая Г.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау. – Минск: IP «Экоперспектива». – 1998 ж

26. Савицкая Г.В. Шаруашылық қызметін талдау. - М.: Инфра-М. – 2002 ж

27. Селезнева Н.Н. Қаржылық талдау. – М.: Бірлік-Дана. – 2001 ж

28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.. Қаржылық талдау. Қаржы менеджменті / Университеттерге арналған оқулық. – 2-ші басылым, қайта қаралған. және қосымша – М.: Бірлік-Дана. - 2003 жыл.

29. Экономикалық белсенділікті талдау теориясы / Ред. Осмоловский В.В. - Минск: Жаңа білім. – 2001 ж

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Өнеркәсіптік кәсіпорынның (бірлестіктің) шаруашылық қызметін кешенді талдау әдістемесі. – М.: Экономика. - 2008 жыл

Савицкая Г.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау. – Минск: ИП «Экоперспектива», 1998, 174 б.

Маркариан Е.А. «Экономикалық қызметтің экономикалық талдауы» 2 басылым, түзетілген және кеңейтілген - Ростов н/Д, Феникс, 2005, 419 б.

Коммерциялық ұйымдардың қаржылық қызметі активтердің айналымын қамтитын бірқатар көрсеткіштерді талдауға негізделген, олардың есебі ұйымның өз активтерін немесе міндеттемелерін қаншалықты тиімді пайдаланатынын анықтауға мүмкіндік береді.

Активтердің айналымы

COD = V / DS, мұнда

KODS – қолма-қол ақша айналымының коэффициенті,
B – табыс,
ДС – кәсіпорынның шоттары мен кассасындағы сома.

Егер коэффициент төмендеуге бейім болса, бұл кәсіпорынның жұмысы тиімсіз ұйымдастырылғанын, ал өтімділігі жоғары активтердің баяу қарқынмен пайдаланылғанын білдіреді.

Материалдық айналым құралдарының (тауарлы-материалдық қорлардың) айналымы

Өндіріс процесін дұрыс ұйымдастыру резервтерді тиімді пайдалануды да талап етеді, оның есебі келесі тәртіппен жүзеге асырылады:

KOzap = B / ZAP, мұндағы

KOzap – тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті,
B – табыс,
ZAP – қорлардың баланстық құны.

Көрсеткіштің өсуі сатылған өнімге сұраныстың жақсы деңгейде екенін және тауарлардың қоймаларда тұрмайтынын көрсетеді. Көрсеткіштің төмендеуі компанияның маркетингтік саясатының нашар ұйымдастырылғанын және мұқият талдауды қажет ететінін көрсетеді.

Бұл көрсеткіштерді талдау белгіленген стандарттармен салыстыру арқылы емес, олардың өткен жылдардағы динамикасын қарастыру және бәсекелестердің қызметімен салыстыру арқылы жүргізілуі керек. Сонымен, егер көрсеткіш нормаға жетпесе, бірақ сонымен бірге басқа есепті кезеңдермен салыстырғанда маңыздырақ болса, бұл кәсіпорын қызметінің дұрыс ұйымдастырылғанын және активтер айналымының біртіндеп артқанын көрсетеді.

Ұйымдардың табыстылығын талдау

Меншік нысанына қарамастан кез келген заңды тұлғаның қаржылық-шаруашылық қызметі оның қызметінің абсолютті және салыстырмалы көрсеткіштерін талдау арқылы бағаланады. Бірінші топтың көрсеткіштері экономикалық ауыртпалықты көтермейді және таза арифметикалық сипатта болады.

Салыстырмалы көрсеткіштер кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметінің қаншалықты дұрыс ұйымдастырылғанын сипаттайды және оның даму динамикасын көрсетеді. Осындай көрсеткіштердің бірі – активтердің айналымдылық коэффициентін сатылған өнімнің табыстылығына көбейту арқылы есептелетін активтер рентабельділігі.

Бұл таза пайданың табысқа қатынасы, ал таза пайда өз кезегінде алынған табыс пен сатылған өнімнің өзіндік құны арасындағы айырма болып табылады.

Осылайша, капитал өнімділігінің коэффициенті неғұрлым жоғары болса, соғұрлым ұйымның есепті кезеңдегі пайдасы да артады.

Біз алынған нәтижелерді талдаймыз

Ra = PE / SAsr, мұнда

Ra – активтердің кірістілігі,
PE – таза пайда,
CAср – активтің орташа құны.

Айналым активтерінің кірістілігі дәл осылай есептеледі.

Кәсіпорынның қызметіне толық талдау жасау үшін факторлардың барлық топтарын ескеру қажет: капитал өнімділігі, сатудан түскен табыс, НҚ жұмысының қарқындылығы, қаржылық басқару тиімділігі. Кәсіпорын қызметін тұрақты бақылау қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз етуге бағытталған дұрыс даму стратегиясын жасауға мүмкіндік береді. Кәсіпкерлік қызметті талдаудың толықтығы есеп беру құжаттамасында берілген мәліметтердің дұрыстығына да байланысты.

Төмендегі пішінге сұрағыңызды жазыңыз

Жақсы жұмысыңызды білім қорына жіберу оңай. Төмендегі пішінді пайдаланыңыз

Білім қорын оқу мен жұмыста пайдаланатын студенттер, аспиранттар, жас ғалымдар сізге шексіз алғысын білдіреді.

Жарияланды http://www.allbest.ru/

Жарияландыhttp://www.allbest.ru/

Кіріспе

айналым активтері туралы ақпарат

Кәсіпорын активтерін басқару, яғни. оның мүлкінің құрамы мен құрылымы олардың динамикасын бағалауға және оларды өзгертудің қажетті бағыттары туралы шешім қабылдауға мүмкіндік береді. Активтердің құрылымы, ең алдымен, кәсіпорын мүлкінің қозғалғыштық деңгейін сипаттайды, сондай-ақ бұл ұтқырлық қандай элементтер арқылы қамтамасыз етілетінін, азайғанын немесе жоғарылағанын анықтауға мүмкіндік береді. Мұның бәрі кәсіпорынның қаржылық жағдайын және оны жақсарту мүмкіндіктерін бағалау үшін үлкен маңызға ие.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылығы активтер құрылымына тікелей байланысты. Сонымен қатар, бұл құрылым әдетте іскерлік белсенділік коэффициенттері деп аталатын көрсеткіштер жүйесіне үлкен әсер етеді.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы туралы оның балансында қамтылған ақпарат кәсіпорынның қаржысын басқарудың нақты шараларын анықтау үшін жеткілікті берік негіз береді.

Меншікті айналым капиталының мөлшері айналым активтерін жабу көзі ретінде қызмет ететін капиталдың және резервтердің бір бөлігін сипаттайды. Меншікті қаражат көздері ең алдымен айналымнан тыс активтерді жабуға арналған. Соңғылары жылжымайтын мүліктің ең аз элементі болып табылады, сондықтан қарыз қаражатын қамту көзі ретінде пайдалану қауіпті.

Айналым капиталы кәсіпорын мүлкінің құрамдас бөлігінің бірі болып табылады. Оларды пайдаланудың жағдайы мен тиімділігі оның табысты қызметінің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Нарықтық қатынастардың дамуы оларды ұйымдастырудың жаңа шарттарын анықтайды. Жоғары инфляция, төлемсіздік және басқа да дағдарыстық құбылыстар кәсіпорындарды айналым активтеріне қатысты саясатын өзгертуге, толықтырудың жаңа көздерін іздеуге, оларды пайдалану тиімділігі мәселесін зерттеуге мәжбүр етеді.

Қоғамдық өндірістің тиімділігін арттыру жөніндегі шаралар жүйесінде адам қызметінің барлық салаларында, әсіресе өнеркәсіпте айналым қаражатын ұтымды пайдалану мәселелері маңызды орын алады.

Айналым капиталының айналымы кәсіпорынның айналым қаражатын пайдалану қарқындылығын және оның іскерлік белсенділігін сипаттайтын маңызды көрсеткіштердің бірі болып табылады. Ұйымның қаржылық жағдайы ағымдағы активтерге салынған қаражаттың нақты ақшаға қаншалықты тез айналуына тікелей байланысты. Осылайша, төлемдердің ұлғаюы ұйым қызметінің ырғағына кедергі келтіреді және дебиторлық берешектің ұлғаюына әкеледі; қорларға, аяқталмаған өндіріске және дайын өнімге қаражатты шамадан тыс бағыттау ресурстардың «өлуіне» және айналым қаражатының тиімсіз пайдаланылуына әкеледі.

Курстық жұмысты жазудың мақсаты – «НПО IT» АҚ активтерінің айналымын және олардың негізгі элементтерін талдау, оларды пайдалану тиімділігін арттыру резервтерін анықтау.

Курстық жұмыстың мақсаттарына мыналар жатады:

Кәсіпорын активтерінің жіктелуін және сипаттамаларын зерттеу;

Активтердің айналымын және олардың көрсеткіштерін зерттеу;

«НПО IT» АҚ активтерінің құрамы мен құрылымын және оның нәтижелері туралы қорытындыларымен және айналымды жеделдету бойынша ұсыныстармен олардың айналымын тікелей талдау.

1. Активтер айналымының теориялық негіздері және олардың құрамдас элементтері

1.1 Кәсіпорын активтерінің мәні, жіктелуі және сипаттамалары

Шаруашылық қызметін жүзеге асыру үшін әрбір кәсіпорынның өзіне меншік немесе иелік ету құқығымен тиесілі белгілі бір мүлкі болуы керек. Кәсіпорынның меншігіндегі және оның балансында көрсетілген барлық мүлік оның мүлкі деп аталады.

Активтер пайда табу мақсатында шаруашылық қызметте пайдаланылатын жалпы мүліктік құндылықтар түріндегі кәсіпорынның экономикалық ресурстарын білдіреді.

Кәсіпорынның материалдық құндылықтарының материалдық нысаны болады. Бұл кәсіпорын меншігіндегі өндірістік және өндірістік емес мақсаттағы құрылымдар, тұрғын үй және әкімшілік ғимараттар, жер учаскелері, өндірістік құрал-жабдықтар мен машиналар, материалдар, шикізат және отын қоры және т.б.

Кәсіпорынның қаржылық активтері – бұл кәсіпорынның меншігіндегі қаржы құралдары: қаржылық салымдар, дебиторлық қарыздар, әртүрлі валютадағы ақша активтері, кассадағы ақша қаражаттары, бағалы қағаздар, сақтандыру полистері және т.б.

Кәсіпорынның материалдық емес активтері – бұл кейбір интеллектуалдық меншік объектілерін пайдалану құқығы, оның ішінде тауар белгісі, логотипі, өнертабысқа патенттер және т.б.

Активтердің өндірістік циклге қатысу сипатына сәйкес айналым және айналымнан тыс активтер бөлінеді.

Айналым активтері кәсіпорынның операциялық қызметін қамтамасыз ете отырып, бір өндірістік цикл ішінде толығымен тұтынылады.

Кәсіпорынның айналымнан тыс активтері олардың бүкіл құны өндірілген өнімге ауысқанға дейін бірнеше өндірістік циклге қатысады.

Активтерді қалыптастырудың әртүрлі көздері таза және жалпы активтерді ажыратуға мүмкіндік береді.

Жалпы активтер меншікті капиталдан да, қарыз капиталынан да қалыптасады.

Таза активтер тек меншікті капитал есебінен қалыптасады.

Кәсіпорынның активтері әртүрлі топтарға және кейбір басқа критерийлер бойынша бөлінеді:

Меншік құқығы бойынша:

а) Меншікті активтер. Оларға кәсіпорынның тұрақты иелігіндегі және оның балансының бөлігі ретінде көрсетілетін активтер жатады.

b) Жалға алынған активтер. Оларға жасалған жалға беру (лизинг) шарттарына сәйкес кәсіпорынның уақытша иелігіндегі активтері жатады.

Өтімділік дәрежесі бойынша:

а) Абсолютті өтімді түрдегі активтер. Оларға сатуды қажет етпейтін және дайын төлем құралы болып табылатын активтер жатады.

Активтердің бұл түріне: ұлттық валютадағы ақша активтері, шетел валютасындағы ақша активтері жатады.

б) Өтімділігі жоғары активтер. Олар ағымдағы қаржылық міндеттемелер бойынша уақтылы төлемдерді қамтамасыз ету мақсатында ағымдағы нарықтық құны бойынша айтарлықтай шығынсыз ақшаға тез айырбасталатын (әдетте бір ай ішінде) кәсіпорын активтерінің тобын сипаттайды.

Кәсіпорынның өтімділігі жоғары активтеріне: қысқа мерзімді қаржылық салымдар, қысқа мерзімді дебиторлық қарыздар жатады.

в) Орташа өтімді активтер. Бұл түрге бір айдан алты айға дейінгі мерзімде ағымдағы нарықтық құнын айтарлықтай жоғалтпай ақшаға айналдыруға болатын активтер жатады. Кәсіпорынның орташа өтімді активтеріне әдетте мыналар жатады: қысқа мерзімді және үмітсіз қарыздардан басқа дебиторлық борыштың барлық нысандары, сатуға арналған дайын өнімнің қорлары.

г) Өтімділігі төмен активтер. Оларға кәсіпорынның айтарлықтай уақыт кезеңінен кейін ғана (алты айдан және одан да көп) ағымдағы нарықтық құнын жоғалтпай ақшаға айналдыруға болатын активтері жатады.

Кәсіпорын активтерінің бұл тобына мыналар жатады: шикізат пен жартылай фабрикаттар қорлары, құны төмен және тозуға жарамды бұйымдар қорлары, аяқталмаған өндіріс түріндегі активтер, негізгі қорлар, аяқталмаған күрделі салымдар, орнатуға арналған жабдықтар, материалдық емес активтер, ұзақ мерзімді қаржылық инвестициялар.

д) Өтімді емес активтер Бұл топқа тәуелсіз сатылмайтын кәсіпорын активтерінің түрлері кіреді (оларды тұтас мүліктік кешеннің бөлігі ретінде ғана сатуға болады).

Мұндай активтерге мыналар жатады: үмітсіз дебиторлық берешек, кейінге қалдырылған шығыстар, ағымдағы және өткен жылдардағы шығындар (кәсіпорынның активтер балансының бөлігі ретінде көрсетіледі).

1.2 Активтердің айналымдылығы түсінігі және олардың көрсеткіштері

Активтердің айналымы – ұйымның қолда бар активтердің барлық жиынтығын пайдалану қарқындылығының қаржылық көрсеткіші. Бұл көрсеткіш кәсіпорынның мүлкі мен міндеттемелерін басқару тиімділігін талдау үшін дебиторлық берешек айналымы, кредиторлық берешек айналымы, тауарлық-материалдық қор айналымы сияқты басқа айналым көрсеткіштерімен бірге қолданылады.

Активтерді басқару ерекшеліктері шаруашылық жүргізуші субъектілердің құрылымдық тиістілігімен анықталады. Сауда ұйымдарында тауарлардың, ал өнеркәсіптік кәсіпорындарда шикізаттың үлесі жоғары болса, қаржы корпорацияларында ақша қаражаттары мен олардың баламаларының үлесі басым болады.

Активтердің айналымдылық коэффициенті

Активтердің айналымдылық коэффициенті (AOR) – өнімді сатудан түскен кірістің бүкіл баланс активінің жалпы сомасына қатынасы.

Коа = В / А (1)

мұндағы, B - кіріс; А – активтердің орташа жылдық мөлшері

A= (ASn + ASk) / 2, (2)

мұндағы ASn, ASk тиісінше кезең басындағы және соңындағы активтердің құны

Бұл көрсеткіш олардың қалыптасу көздеріне қарамастан компанияның барлық қолда бар ресурстарды пайдалану тиімділігін сипаттайды, яғни. кәсіпорынға пайда әкелетін өндіріс пен айналыстың толық циклі жылына қанша рет (немесе басқа есепті кезеңде) аяқталғанын немесе активтердің әрбір ақша бірлігі сатылған өнімнің қанша ақша бірлігі әкелгенін көрсетеді.

Активтердің айналымдылық коэффициенті ресурстарды пайдаланудың тиімділігін сипаттайды, оның артуы қаражатты тиімді пайдалануды көрсетеді. Алайда, жалға алынған негізгі құралдарды пайдалануға көшкенде бұл коэффициент жасанды түрде жоғары болуы мүмкін.

Барлық активтердің айналымдылық коэффициентінің мәні айналым құралдарын пайдалану тиімділігін көрсетеді; уақыт бойынша көрсеткіштің өсуі кәсіпорынның бүкіл аумағында айналым құралдарын пайдалану тиімділігінің жоғарылауын көрсетеді. Активтердің айналымдылық коэффициенті сату көлеміне тура пропорционал және пайдаланылған активтер сомасына кері пропорционал.

Айналым активтері активтердің құрамдас бөлігі болғандықтан, олардың азаюы жалпы активтерді пайдалану тиімділігін арттыруға да көмектеседі.

Теориялық тұрғыдан айналым активтері – бұл компанияның әрбір операциялық цикл кезеңіндегі ағымдағы қызметіне салған капиталы. Айналым активтері мен сату көлемі арасында белгілі бір байланыс бар. Айналым капиталының тым аз көлемі сатуды шектейді, ал тым көп айналым қаражатының жеткіліксіз тиімді пайдаланылуын көрсетеді. Айналым қаражаты мен сату көлемінің оңтайлы арақатынасы қалай анықталады? Бұл коэффициент айналым капиталының айналымдылық коэффициентін (Ko) табуға көмектеседі.

Айналым капиталының айналымдылық коэффициенті ҚҚС мен акциздерді есепке алмағандағы кірістің кезеңдегі айналым қаражатының орташа сомасына (Аввр) қатынасы ретінде есептеледі:

Ko = V / OBsr (3)

мұндағы, OBav – айналым құралдарының орташа құны

OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)

мұндағы OBSn, OBSk сәйкесінше кезең басындағы және аяғындағы айналым қаражатының мөлшері.

Әрбір кәсіпорын үшін ол жеке болып табылады және егер ол анықталған болса, онда оның құнын оңтайлы деңгейде сақтау қажет. Оны табу өте қарапайым – егер кәсіпорын коэффициенттің берілген мәнінде үнемі қарыз капиталын пайдалануға жүгінсе, бұл айналым капиталының бұл айналым жылдамдығы шығындарды жабу және қызметті кеңейту үшін қолма-қол ақшаның жеткіліксіз мөлшерін қалыптастыратынын білдіреді. Керісінше, егер тұрақты сату көлемімен немесе оның өсуімен кәсіпорын жеткілікті кіріс алса, онда айналым қаражатының айналымының тиімді қарқынына қол жеткізілді деп есептеледі.

Активтерді пайдалану тиімділігі туралы жақсырақ түсінік оларды қолма-қол ақшаға айналдыру үшін қажетті күндер саны болып табылатын және кезең ұзақтығына көбейтілген айналым коэффициентінің кері мәні болып табылатын активтердің айналым кезеңінің көрсеткіштерімен қамтамасыз етіледі. Бір айналымның ұзақтығын күндермен бағалау үшін индикаторды – айналым қаражатының бір айналымының ұзақтығын формула бойынша есептеңіз:

To=360 / Ko немесе To = 365 / Ko (5)

Құн айналым активтеріне немесе олардың құрамдас бөліктеріне салынған қаражаттың қанша күннен кейін қайтадан ақшалай нысанда болатынын көрсетеді. Уақыт өте келе бұл көрсеткіштің төмендеуі оң фактор болып табылады.

Айналымнан тыс активтер айналымды жеделдету жағынан аз басқарылады, өйткені бірнеше жыл жұмыс істеуге арналған, ал қызмет ету мерзімі кәсіпорынның есеп саясатымен реттеледі.

Айналым құралдарының айналымын талдау айналым қаражатын шоғырландыру коэффициенті деп аталатын көрсеткішті есептеумен толықтырылады, ол сатылған (сатылған) өнімнің бір рубліне қанша рубль айналым қаражаты есепке алынғанын көрсетеді.

Kz = Aob / V (6)

мұндағы, Aob – талданатын кезеңдегі (жыл) ағымдағы активтердің орташа сомасы.

Ағымдағы активтердің құрамдас бөліктерінің мәндері бірдей есептеледі.

Дебиторлармен есеп айырысуларды талдау

Дебиторлармен есеп айырысудың сапасын бағалау үшін дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті пайдаланылады, оның мәні несиеге сатылған тауарлар үшін қаражатты қайтару жылдамдығын сипаттайды; уақыт өте келе бұл көрсеткіштің артуы борышкерлермен жұмыстың жақсарғанын және оның тиімділігін көрсетеді. баға саясаты туралы.

Айналым коэффициенті мен айналым ұзақтығы келесі формулалар арқылы есептеледі:

Ko(DZ) = V / DZsr (7)

мұндағы, DZsr – кезеңдегі дебиторлық берешектің орташа сомасы

Дебиторлық берешек айналымымен байланысты мән сатып алушыларға төлемді кейінге қалдырудың орташа алғанда қанша уақытқа берілетінін көрсететін сатып алушылардың орташа несиелік мерзімі To(DZ) (күнмен) болып табылады.

To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) немесе To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)

Күнделікті кіріс пен дебиторлық берешектің орташа қалдықтарын біле отырып, клиенттің орташа несиелік мерзімін анықтау оңай, бұл келіссөздер жүргізу және келісім-шарт жасау кезінде пайдалы болуы мүмкін. Клиенттердің несиелендіруінің орташа мәндері кредиторлық берешектің ұқсас мәндерімен, атап айтқанда кредиторлық берешектің айналымдылық коэффициентімен Ko(KZ) және жеткізушілер үшін To(KZ) орташа несие мерзімімен салыстырылуы керек, олар келесідей есептеледі:

Ko(KZ) = S / 0,5 (KZ0 + KZ1) (9)

мұндағы, S – сатылған өнімнің өзіндік құны; 0,5 (KZ0 + KZ1) – кезеңдегі орташа кредиторлық берешек.

Кімге(KZ) = 360 / Ко(KZ) (10)

Ұтымды есеп айырысулар үшін жеткізушілер ұсынған төлемді кейінге қалдыру сатып алушылар үшін орташа несие мерзімінен ұзағырақ болуы керек. Егер бұл орындалмаса, компания айналым қаражатын пайдалануда шиеленісті сезінеді. Несие шарттары жабдықтаушылармен және сатып алушылармен есеп айырысу нысандарымен анықталады және сатып алушылармен есеп айырысуда және жабдықтаушылармен инкассацияларда аванстар мен аккредитивтерді пайдалану кезінде жеделдетілуі мүмкін.

Талдау процесінде дебиторлық және кредиторлық берешектің айналымы мен айналым ұзақтығы бойынша өзара байланысын анықтауға назар аудару қажет. Меншікті капиталдың айналым жылдамдығы да талданады, бұл әсіресе акционерлер үшін маңызды.

Қолма-қол ақша айналымын талдау

Қолма-қол ақша айналымының коэффициенті мына формула бойынша есептеледі:

Co(DS) = V / DS (11)

Көрсеткіштің мәні ұйымның шоттарындағы және кассасындағы қаражаттардың кезең ішінде қанша рет айналым жасағанын көрсетеді. Қолма-қол ақша айналымының ұзақтығы мына формула бойынша есептеледі:

Кімге(DS) = 360 / Co(DS) (12)

Бұл көрсеткіштер кәсіпорынның қаражатты пайдаланудағы іскерлік белсенділігін бағалау үшін қолданылады.

Айналымның азаюы және қолма-қол ақша айналымының орташа кезеңінің ұлғаюы кәсіпорын жұмысының ұтымсыз ұйымдастырылғанын көрсетеді, бұл жоғары өтімді активтерді пайдалануды бәсеңдетуге мүмкіндік береді, оның негізгі мақсаты кәсіпорынның өндірістік-шаруашылық айналымына қызмет көрсету болып табылады. кәсіпорын.

Материалдық айналым активтерінің айналымын талдау

Тауарлы-материалдық қорларды пайдалану деңгейін бағалау үшін тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті қолданылады, ол кәсіпорынның тауарлық-материалдық қорларды қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсетеді және тауарлық-материалдық қорлардың айналым жылдамдығын көрсетеді. Тауарлы-материалдық қор айналымы есепті кезеңде қанша рет сатып алынғанын көрсетеді. Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті баланс пен кірістер мен шығыстар туралы есеп негізінде келесі формула бойынша есептеледі:

Co(ZAP) = S / 0,5*(E0+E1) (13)

мұндағы, S – сатылған өнімнің өзіндік құны; 0,5*(E0+E1) – кезеңдегі орташа қорлар, Е0 – кезең басындағы босалқылар, Е1 – кезең соңындағы босалқылар.

Бұл көрсеткішті есептеу кезінде сатылған өнімнің өзіндік құнын есептеу әдістемесін ескеру қажет, ол жанама шығындарды бөлудің әртүрлі әдістері үшін әртүрлі болуы мүмкін. Тауарлы-материалдық қорлардың орташа қалдықтарын анықтау есепті кезеңде айтарлықтай ауытқуы мүмкін түгендеу деректерін теңестіру үшін қажет.

Бұл коэффициентпен тығыз байланысты күнмен өлшенетін тауарлы-материалдық қорларды сақтаудың орташа мерзімі (Цкл). Оны есепті кезең күндерінің санын Ko (ZAP) санына бөлу арқылы есептеуге болады, бұл ретте жыл жиі 360 күнге, тоқсан 90 күнге және айды 30 күнге дейін дөңгелектенеді.

Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)

Егер, мысалы, тауарлы-материалдық қорлардың айналымы 6 болса, онда орташа сақтау мерзімі 60 күнді құрайды - бұл кәсіпорында жабдықтаушылардан сатып алынған сәттен бастап сатылғанға дейін қорлар орташа есеппен қанша тұрады. Жоғары Co(ZAP) көрсеткіштері талдаушыны ескертуі керек. Бір жағынан, олар кірістің ұлғаюына әкелетін айналымның жоғары қарқынын көрсетеді, екінші жағынан, олар тауарлық-материалдық қорларды басқарудағы компанияның тәуекелді саясатын және сатудың өсуіне байланысты тауарлық-материалдық қорлардың мүмкін тапшылығын сипаттайды. Тауарлы-материалдық қорлардың жоғары айналымы және қысқа сақтау мерзімдері тауарлық-материалдық қорлардың барабар деңгейімен қамтамасыз етілмеген және осы мәселеге басшылықтың жеткіліксіз көңіл бөлетін сатудың жылдам өсуін сипаттауы мүмкін.

Талдау кезінде кез келген қаржылық көрсеткішті оның белгілі бір стандарттарға сәйкестігі тұрғысынан емес, компаниядағы нақты жағдайдың контекстінде бағалаған жөн. Бұл ретте қарастырылып отырған ұйымның өнімділігін бәсекелестерінің көрсеткіштерімен және жалпы саладағы орташа көрсеткіштермен салыстыру, әрине, пайдалы.

1.3 Талдаудың ақпараттық базасы

Кәсіпорындардың қаржылық-экономикалық жағдайын талдау, даму заңдылықтары мен тенденцияларын анықтау олардың қаржылық есеп беру көрсеткіштерін зерттеуге негізделген.

Талдау үшін қажетті қаржылық есеп берудің негізгі нысандары: Бухгалтерлік баланс (1-қосымша) Пайда мен залал туралы есеп (2-қосымша). Көрсетілген құжаттарда барлық дерлік қажетті ақпарат бар болғандықтан, бұл нысандарды толығырақ қарастырған жөн.

Бухгалтерлік баланс тоқсан сайын жасалатын қаржылық есеп берудің негізгі құжаты болып табылады. Баланс – бұл екі мақсаттан тұратын кесте: активтер мен пассивтер. Оның активтері қалыптасу көздеріне және мақсатты мақсатына қарай олардың түрлері, құрамы, пассивте орналасуы бойынша топтастырылған кәсіпорын қаражатын көрсетеді. Бухгалтерлік баланстың активтері мен пассивтері бөлімдерден тұрады, ал әрбір бөлім бірнеше баптардан тұрады.

Активтер мен пассивтердің жалпы сомасы баланс валютасы деп аталады және бір-біріне тең. Бұл теңдік баланстың активтері мен пассивтері әртүрлі критерийлер бойынша топтастырылған кәсіпорынның бірдей қорларын бейнелеуімен түсіндіріледі: қорлардың түрлері және оларды орналастыру бойынша активте; қалыптасу көздеріне және олардың мақсатына қарай пассивте.

Пайдалар мен залалдар туралы есеп кәсіпорынның тауарлар мен қызметтерді сатудан немесе табыстың басқа баптарынан түскен барлық кірістерінің және түсімдерінің сомасын кәсіпорынның жыл басынан бергі кезеңдегі қызметін қолдауға жұмсаған барлық шығыстарының сомасымен салыстырады. Бұл салыстырудың нәтижесі – кезеңдегі жалпы (баланс) пайда, шығын.

2. «НПО АТ» АҚ активтер айналымын талдау

2.1 Ұйымның қысқаша сипаттамасы

«НПО IT» АҚ телеметриялық және сенсорлық жабдықтар, зымырандық және ғарыштық технологияларға арналған микроэлектроника бойынша жетекші кәсіпорын болып табылады.

«NPO IT» РКС корпорациясының жетекші құрал-жабдық кәсіпорындарының бірі болып табылады (РОСКОСМОС, ОРКК). Жаңа өлшеу құралдарын, ақпараттық-өлшеу технологияларын және жүйелерін құру Мемлекеттік қорғаныс тапсырысы, ФКП және Роскосмостың Федералдық мақсатты бағдарламасы аясында ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстар негізінде жүзеге асырылады.

NPO IT зымырандық технологияларды, антенналық жүйелерді, өлшеу ақпаратын жинау және өңдеу жүйелерін, зымыран тасығыштар мен сынақ стендтерін өлшеу жүйелерін ақпараттық және телеметриялық қамтамасыз ету үшін борттық және жерүсті жүйелерді әзірлейді және шығарады.

Компания отандық электронды компоненттер негізінде радиацияға төзімді жабдықты өндіруге маманданған, жылжымалы өлшеу нүктелерін әзірлейді, белдік инерциялық навигация жүйелерін жасайды, сонымен қатар дірілді, соққыны, соққыны және температураны өлшеуге арналған ең заманауи сенсорды түрлендіретін жабдықты шығарады. . Көптеген әзірлемелер Газпромда, Транснефтьте және әртүрлі жоғары технологиялық салаларда, соның ішінде энергетика мен көлікте қолданылады.

2010 жылы NPO IT құрамында кәсіпорынның өндірістік мүмкіндіктерін кеңейтетін «Импульс» тәжірибелік зауыты құрылды. Оның құрамына жер үсті, борттық және сенсорлық жабдықтарды құрастыру цехтары, микроэлектрондық өндіріс, механикалық өңдеу цехтары, баспа платалары мен гальваника цехтары кірді. Бүгінгі таңда кәсіпорынның заманауи технологиялық базасы өнімді дайындаудың толық циклін қамтамасыз етеді – жекелеген бөлшектерді дайындаудан, жабдықтар мен аспаптарды құрастыру мен орнатудан бастап дайын өнімді сынауға дейін. Өндіріс жаңа жоғары өнімді құрал-жабдықтармен жабдықталуда, цехтар мен технологиялық алаңдар жаңа міндеттер үшін қайта құрылуда.

Компанияның қызметі Ресейде шоғырланған. Кәсіпорын қызметіне елдегі жалпы тұрақсыздықпен және өнеркәсіп өндірісінің құлдырауымен байланысты тәуекелдер әсер етуі мүмкін. Сондай-ақ кәсіпорынның қызметіне елдің экономикалық қатынастарды реттейтін заңнамалық базасының жетілмегендігі әсер етеді.

Негізгі қауіп факторлары:

Клиенттерден төлем жасамау;

Әлемдегі геосаяси жағдайдың өзгеруіне байланысты халықаралық санкцияларды жүзеге асыру мүмкіндігі;

Елдің экономикалық қатынастарды реттейтін заңнамалық базасының жетілдірілмегендігі;

Сот жүйесінің жеткіліксіз тиімділігі;

Персоналды тәуекелдер.

Бүгінде NPO IT корпорацияның басқа кәсіпорындарымен бірге ресейлік жаңа «Восточный» ғарыш айлағын құру бойынша маңызды ұлттық жобаға қатысуда. Ғарыш айлағының өлшеу кешені соңғы үлгідегі AS-M антенна жүйелерімен, сондай-ақ жылжымалы өлшеу нүктелерімен жабдықталған.

2.2 Активтердің құрамы мен құрылымын талдау

Активтердің құрамы мен құрылымын талдау үшін кәсіпорынның баланстағы барлық активтері пайдаланылады (1-қосымша).

2.1-кестеден (3-қосымша) көрініп тұрғандай, кәсіпорынның 2014 жылғы активтерінің жалпы құны 2 522 413 мың рубльді құрайды. Олардың құрамында айналым активтері 1 320 537. Есепті кезеңде олар ұлғайды. 333955. Тауарлы-материалдық қорлар айтарлықтай өсті (230243 мың рубльге немесе 86,19%).Қолма-қол ақшаның көлемі 135713 мың рубльге немесе 57,47%-ға азайды. Дебиторлық берешек есепті кезеңде абсолютті мәнде 235 441 мың рубльге өсті. және 2014 жылы 707 624 мың рубльді құрады, бұл жалпы баланс активінің 28,05% құрайды. Осылайша, абсолютті мәндердің өсуіне қарамастан, 2014 жылы дебиторлық берешек баланс активінің шамамен 1/3 бөлігін құрады.

Ұйымның ағымдағы активтерінде 2014 жылы қолма-қол ақша сомасының төмендеуі байқалды, яғни. қорлардың ұлғаюымен ең өтімді активтер. Бұл үрдісті қанағаттанарлықсыз деп санауға болады, өйткені бұл кәсіпорын балансының өтімділігінің төмендеуін көрсетуі мүмкін.

Активтерді талдау кезінде біз 2014 жылы айналымнан тыс активтердің құнының 247 750 мың рубльге немесе 2013 жылы олардың құнының 25,97% -ға өскенін көреміз. 2014 жылы айналымнан тыс активтер баланс құрылымының 47,65% құрады. Бұл негізінен кәсіпорынның негізгі қорларының құнының және ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстар нәтижелерінің 237 694 мың рубльге немесе 26,81% және 9801 мың рубльге немесе 14,77% өсуіне байланысты болды.

Кәсіпорынның негізгі қорларының құнының өсуі оң әсер ететін тенденция ретінде атап өту керек, өйткені ол кәсіпорынның өндірістік әлеуетін арттыруға бағытталған.

Айналым активтерінің ұлғаюы айналымнан тыс активтердің 7,04%-ға өсуінен жоғары болды, бұл кәсіпорынның негізгі қызметінің кеңеюін көрсетеді және кәсіпорынның қаржылық қызметіне қолайлы жағдай жасайды.

2.3 Активтердің айналым көрсеткіштерін талдау

Активтердің айналымдылық көрсеткіштерін талдау үшін бухгалтерлік баланс пен кірістер туралы есеп пайдаланылады.

Орташа активтердің мәндері баланстың 1700 жолынан алынады

1200-жолдан бастап ағымдағы активтердің орташа құнының мәндері

Бухгалтерлік баланстың 1230-жолындағы дебиторлық берешектің орташа сомасының мәндері

Пайда мен залал туралы есептің 2110-жолы бойынша кіріс

2.2-кесте. «НПО АТ» АҚ активтерінің айналым көрсеткіштері

Индекс			Өзгерту
Табыс, мың рубль
Орташа активтер, мың рубль. (A)
Ағымдағы активтердің орташа құны, мың рубль. (Обср)
Активтердің айналымдылық коэффициенті (AOR)
Активтердің айналым мерзімі, күндер (Кімге)
Ағымдағы активтердің айналымдылық коэффициенті (To)
Ағымдағы активтердің айналым мерзімі, күндер (Кімге)
Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті (Co(DZ))
Дебиторлық берешектің айналым кезеңі (To(DZ))

Активтердің айналымдылық коэффициенті 1 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: Коа= =0,89

2014 жылға: Коа= =0,60

Активтердің орташа құны 2 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: A= =1727194

2014 жылға: A= =2231560,5

Ағымдағы активтердің айналымдылық коэффициенті 3 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: Ko = = 1,89

2014 жылға: Ko= = 1,15

Ағымдағы активтердің орташа құны 4 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: Obv= =817026

2014 жылға: Obv= =1153559,5

Активтердің айналым мерзімі мен айналымдағы активтердің айналым мерзімі 5 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: Кімге = = 404,49; Сонда = =190,48

2014 жылға: Кімге= =600; Сонда = =313,04

Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті 7 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: Ko(DZ) = =3,69

2014 жылға: Ko(DZ) ==2,61

Дебиторлық берешектің айналым мерзімі 8 формула бойынша есептеледі:

2013 жылға: To(DZ) = = 97,56

2014 жылға: To(DZ)= =137,93

2.2-кестедегі деректерге сәйкес талданатын есепті жылы активтер айналымының айтарлықтай баяулауы байқалды. Осылайша, активтердің айналымдылық коэффициенті 0,89-дан 0,60-қа дейін төмендеді, сәйкесінше активтердің айналым мерзімі 410,11-ден 608,33 күнге дейін өсті.

Айналым активтерінің айналымының төмендеуі де өте маңызды болды. Айналым құралдарының айналымдылық коэффициенті 1,89-дан 1,15-ке дейін төмендеді, ал айналым құралдарының айналым мерзімінің ұзақтығы 124,07 күнге (193,12-ден 317,19-ға) артты. Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті де сәйкесінше 1,08-ге төмендеді, ал дебиторлық берешектің айналым мерзімі 40,37-ге өсті.

Активтердің айналымдылығының төмендеуіне жиынтық және айналым активтерінің өсуі аясында кірістің күрт төмендеуі себеп болды.

Активтер құрылымы бойынша өте біркелкі емес, бұл тұтастай алғанда активтердің айналымы олардың әрқайсысының пайдалану қарқындылығын объективті бағалауға мүмкіндік бермейді. Айналымнан тыс активтер аз өзгереді және ұзақ уақыт пайдаланылады, сондықтан олардың айналымына мән берілмейді. Өз кезегінде айналым құралдарының айналымдылық көрсеткіштері өте маңызды. Дәл осы активтер тобы кәсіпорынның ағымдағы қызметін қамтамасыз етумен тікелей байланысты.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы активтерге салынған қаражаттың нақты ақшаға қаншалықты жылдам айналуына тікелей байланысты.

Айналымдағы ақша қаражаттарының ұзақтығы сыртқы және ішкі сипаттағы көп бағытты факторлардың жиынтық әсерімен анықталады.

Елдегі экономикалық жағдай кәсіпорын активтерінің айналымына шешуші әсер етеді. Экономикалық байланыстардың үзілуі және инфляциялық процестер қорлардың жинақталуына әкеліп соғады, бұл қаражаттардың айналымдылық процесін айтарлықтай баяулатады. Ішкі факторларға кәсіпорынның баға саясаты, активтер құрылымын қалыптастыру, тауарлық-материалдық қорларды бағалау әдістемесін таңдау жатады.

Дебиторлық берешек төлем қабілеттілігін, өтімділігін, таза айналым капиталының көрсеткіштерін есептеуде қолданылады. Олардың қолма-қол ақшаға айналу жылдамдығына байланысты кәсіпорынның қаржылық жағдайы және оның төлем қабілеттілігі анықталады.

Дебиторлық берешек ағымдағы активтердің едәуір бөлігін алатындықтан, оның жағдайын талдау қажет.

Дебиторлық берешектің жоғары өсу қарқыны бұл кәсіпорынның өз өнімдерін тұтынушылар үшін тауарлық несиелер стратегиясын белсенді түрде қолданып жатқанын көрсетуі мүмкін. Оларға несие беру арқылы компания шын мәнінде табысының бір бөлігін олармен бөліседі. Сонымен қатар кәсіпорынға төлемдер кешіктірілген кезде, ол өзінің жеке кредиторлық берешегін арттыра отырып, кәсіпкерлік қызметін қолдау үшін несие алуға мәжбүр болады.

Айналым активтеріндегі дебиторлық берешек үлесі өсті, бұл қазіргі уақытта кәсіпорынға тән. Дебиторлық берешек айналымы 2,61 есе немесе 137,93 күн болды. Бұл көрсеткіш неғұрлым жоғары болса, дебиторлық берешек соғұрлым тезірек ақшаға айналады.

* кейінге қалдырылған (мерзімі өткен) қарыздар бойынша клиенттермен есеп айырысу жағдайын бақылау;

* бір немесе бірнеше ірі сатып алушылардың төлемеуінен залалдарды азайту мақсатында сатып алушылар шеңберін кеңейту;

* дебиторлық және кредиторлық берешектің арақатынасын бақылау (дебиторлық берешек айтарлықтай асып кетсе, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына қауіп төнеді);

Қорытынды

Қаржылық жағдай кәсіпорынның шаруашылық қызметінің ең маңызды сипаттамасы болып табылады. Ол іскерлік ынтымақтастықтағы бәсекеге қабілеттілікті, әлеуетті анықтайды, кәсіпорынның өзінің және оның серіктестерінің экономикалық мүдделеріне қаржылық және өндірістік тұрғыдан қаншалықты кепілдік берілгендігін бағалайды. Алайда, кәсіпорынның табысты жұмыс істеуі және оның мақсатына жетуі үшін қаржылық жағдайды шынайы бағалау қабілеті жеткіліксіз. Кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігін оның қарамағындағы қаржы ресурстары мен капитал қозғалысын дұрыс басқару арқылы ғана қамтамасыз етуге болады.

Жүргізілген жұмыстардың нәтижесінде мыналар анықталды:

Капиталды пайдалану тиімділігін арттыру жолдары кәсіпорынға ең аз шығындармен және сырттан қосымша құюмен максималды пайда алуы үшін әсер ету керек.

Оң түпкілікті нәтиже алу үшін капиталды тиімді пайдалануды бағалаудың барлық критерийлері маңызды. Басқару шешімдері арқылы капиталды пайдалану стратегиясын қабылдауға іс жүзінде әсер ету арқылы оны пайдаланудың айтарлықтай жақсаруына қол жеткізуге болады.

Айналым қаражатын пайдалану жағдайы мен тиімділігі кәсіпорынның табысты жұмыс істеуінің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Ресурстардың шектелуі, нарықтық экономиканың тұрақсыздығы, инфляция, төлемсіздік және басқа да дағдарыстық құбылыстар кәсіпорындарды айналым активтеріне қатысты саясатын өзгертуге, толықтырудың жаңа көздерін іздеуге, оларды пайдаланудың тиімділігі мен олардың тиімділігі мәселесін зерттеуге мәжбүр етеді. оңтайлы өлшем.

Айналым капиталы экономикалық қызмет процесінде тығыз айналады, өзгереді, экономикалық қызмет процесінде айналымды аяқтайды, ақшалай нысаннан тауарға және керісінше өзгереді. Кәсіпорындардың қаржылық жағдайы айналым қаражаттарының жағдайына, оларды пайдаланудың тиімділігі мен ұтымдылығына тікелей тәуелді және шығындарды шаруашылық қызмет нәтижелерімен салыстыруды көздейді. Айналым қаражатын басқара отырып, кәсіпорынның сыртқы қаражат көздеріне тәуелділігін азайтуға және оның өтімділігін арттыруға мүмкіндігі бар. Айналым капиталын талдаудың негізгі мақсаты – айналым капиталын басқарудағы кемшіліктерді дер кезінде анықтау және жою және оны пайдаланудың қарқындылығы мен тиімділігін арттыру резервтерін табу.

Қорытындылай келе, келесі қорытындыларды жасауға болады:

1. Әрбір кәсіпорынның қалыпты жұмыс істеуі үшін айналым қаражаты қажет, ол кәсіпорынның айналым қаражатын және айналым қорларын алу үшін пайдаланатын ақшасы.

2. Айналмалы қорлар, яғни. Материалдық ресурстар негізгі қорларға қарағанда бір өндірістік циклде пайдаланылады және олардың өзіндік құны өнімге бірден және толығымен ауысады.

3. Қазіргі өтпелі кезеңнің басты ерекшелігі кәсіпорындар арасында айналым қаражатының жетіспеушілігі болып табылады. Айналым коэффицентімен және бір айналымның ұзақтығы күндермен өлшенетін айналым қаражатының айналымдылығын жеделдету тауарлы-материалдық қорларды құру кезеңдерінде, аяқталмаған өндірісте және айналыс сатысында әртүрлі шаралар арқылы жүзеге асады.

Allbest.ru сайтында жарияланған

Ұқсас құжаттар

Айналым қаражатының құрамы мен құрылымының мәнін қарастыру. Материалдық ресурстар және айналым қаражатын пайдаланудың тиімділік көрсеткіштері. «ЛУКОЙЛ» ААҚ ұйымындағы барлық айналым құралдарының айналымын жеделдету бойынша ұсыныстар әзірлеу.

курстық жұмыс, 06.04.2014 қосылған


Баланс активтерінің құрамын, құрылымын және динамикасын, капитал рентабельділігін зерттеу. Айналым құралдарының айналым ұзақтығына жеке айналым көрсеткіштерінің әсер ету сипаттамасы. Ұйымның ықтимал банкроттығын бағалау.

практикалық жұмыс, 09.11.2014 қосылды


Кәсіпорын активтерінің түсінігі мен мәні, оларды талдау әдістері. «ЭЛТРА» АҚ активтерін пайдалану тиімділігін арттыру бойынша дайын өнім қорларының деңгейін басқару, дебиторлық қарыз және активтердің айналымын арттыру сияқты ұсыныстар.

диссертация, 13.09.2013 қосылған


Айналым капиталының классификациясы. Айналым құралдарының құрамын талдау. Айналым капиталының айналымын талдау. Кәсіпорын активтерінің айналымын жалпы бағалау. Айналым капиталының нормативтерін есептеу. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдау.

аннотация, 01/12/2003 қосылды


Айналым капиталын қалыптастыру мен көбейтудің мақсаттары мен міндеттері, олардың түрлерінің жіктелуі және талдау әдістері. Кәсіпорынның айналым қаражатының құрамын, айналымын және пайдалану тиімділігін талдау. Айналым капиталын басқару мәселелері және оларды шешу жолдары.

курстық жұмыс, 24.12.2013 қосылған


Айналым активтері: олардың мәні, қажеттілігінің анықтамасы, пайдалану көрсеткіштері. Кәсіпорынның қаржы-шаруашылық қызметін талдау, айналым құралдарының жағдайын және пайдалану тиімділігін бағалау, олардың айналымын жеделдету шаралары.

диссертация, 11.09.2009 қосылған


Кәсіпорынның қаржылық жағдайын, өндірістік ресурстарды пайдалануын, іскерлік және нарықтық белсенділігін бағалау. Меншік құрылымының сапалық бағасын жүргізу үшін ұйымның активтеріне қатынасты талдау. Активтердің айналым көрсеткіштері.

тәжірибе есебі, 15.02.2011 қосылған


Айналымнан тыс активтерді талдау: материалдық емес активтерді пайдалану тиімділігі, негізгі қорларды пайдалану тиімділігі, негізгі қорлардың құрылымы мен динамикасы, негізгі қорлардың капиталдық өнімділігі. Айналым активтерін талдау: айналым.

курстық жұмыс, 13.01.2003 қосылған


Кәсіпорынның мүліктік жағдайын талдау әдістерінің салыстырмалы сипаттамасы. «Дружба» ауыл шаруашылығы унитарлық кәсіпорнының активтерінің құрылымын талдау, негізгі капиталдың құрамы мен динамикасы. Айналым құралдарының айналымын жеделдету жолдары.

курстық жұмыс, 26.06.2016 қосылған


Айналым қаражатын талдау арқылы кәсіпорынның қызметін бағалау. Айналым қаражатының айналымын жеделдету түсінігі және жолдары. Айналым көрсеткіштері. «ТД» Радуга-свет» ЖШС мысалында айналым қаражатының айналымын талдау және жеделдету жолдары.

1-бет

Айналым капиталы (айналым активтері) – ұйымның әрбір цикл ішінде ағымдағы операцияларға салған қаражаттары. Айналым капиталына тән белгілер:

· бір өндірістік цикл ішінде толық тұтыну және құнның жаңадан жасалған өнімге толық ауысуы;

· тұрақты айналымда болу;

· бір айналым кезінде айналым қаражаты сатып алу, тұтыну және сату сатыларынан өтіп, ақшалай нысаннан тауарға және тауардан ақшаға өзгереді.

Айналым қаражатының ерекшелігі - қалыпты шаруашылық жағдайында айналым қаражаты жұмсалмайды, бірақ әрбір айналым аяқталғаннан кейін өзінің бастапқы құнына оралып, ұйымның ағымдағы шығындарының әртүрлі түрлеріне аударылады.

Ақша қаражаттарының айналымы орын алатын уақыт кезеңі шикізатқа ақша төлеу мен дайын өнімді өткізуден түскен ақшаның түсуі арасындағы уақыт кезеңінен тұратын өндірістік-коммерциялық циклдің ұзақтығы болып табылады.

Айналым қаражатының айналым көрсеткіштерін есептеу және бағалау

Айналым капиталын пайдалану тиімділігі ең алдымен оның айналымымен сипатталады.

Қор айналымы -

кәсіпорынның айналым қаражатының қозғалыс жылдамдығын сипаттайтын көрсеткіш, осы қорлар толық айналымды жүзеге асыратын уақытқа тең.

Капитал айналымын жеделдету айналым қаражатына қажеттілікті азайтуға, өндіріс көлемін ұлғайтуға, демек пайданы арттыруға көмектеседі. Нәтижесінде кәсіпорынның қаржылық жағдайы жақсарып, төлем қабілеттілігі нығаяды.

Айналымның бәсеңдеуі ұйымның экономикалық қызметін кем дегенде өткен кезең деңгейінде жалғастыру үшін қосымша қаражат тартуды талап етеді.

Қорлардың айналымда болу ұзақтығына ішкі және сыртқы факторлар әсер етеді. Сыртқы факторларға мыналар жатады: ұйым қызметінің ауқымы, салалық тиістілігі, ұйымның ауқымы, елдегі экономикалық жағдай және ұйымның соған байланысты бизнес шарттары. Ішкі факторлар – ұйымның баға саясаты, активтер құрылымы, қорларды бағалау әдістемесі.

Айналым капиталының айналымын бағалау үшін мыналар қолданылады:

1. Айналым коэффициенті.

Коб. - айналым коэффициенті (айналым бойынша);

Вр - өнімді, жұмысты, қызмет көрсетуді өткізуден түскен түсім;

ОЖ – айналым капиталының орташа мөлшері.

Айналым коэффиценті айналым қаражатының талданған уақыт кезеңінде жасалған айналым санын көрсетеді және айналым қаражатына салынған 1 рубльге сатылған өнім көлемін сипаттайды.

1. Бір революцияның ұзақтығы.

Dl – айналым қаражатының айналым кезеңінің ұзақтығы (күнмен);

Т – есепті кезең (күнмен).

1. Айналым капиталын пайдалану коэффициенті айналым коэффициентіне кері көрсеткіш болып табылады. 1 рубльге айналым қаражатының көлемін көрсетеді. сатылған өнімдер. Жүктеме коэффициенті неғұрлым төмен болса, соғұрлым айналым қаражаты тиімдірек пайдаланылады.

мультипликатор 100 - рубльді копекке айырбастау.

Айналым капиталының абсолютті жинақтау (тарту) сомасын мына формула бойынша есептеуге болады:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Есептелген мән айналым қаражатының айналымын жеделдетуден (баяулаудан) алынған қаражатты босату (қосымша тарту) сомасын көрсетеді.

Айналым қаражатының айналымының жеделдетілуіне байланысты өндіріс көлемінің өсу шамасын абсолютті айырмашылық әдісімен анықтауға болады:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Айналым капиталының айналымының өзгеруі нәтижесінде пайданың өсу мөлшері:

=

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl – жоспарланған пайда;

№16 кесте

Айналым капиталының айналым көрсеткіштері.

Көрсеткіштер				Ауытқу	Өсу, %
1. Өндірілген өнім көлемі, руб. (010 бет, № 2 нысан)
2. Талданатын кезеңнің күндер саны, күндер.
3. Орташа айналым капиталы, руб. (290-бет, №1 б.)
4. Қорлардың айналымдылық коэффициенті, т. (1-бет/3-бет)
5. Бір айналымның ұзақтығы, күндер (3-бет ´ 2-бет) / 1-бет
6. Айналым капиталының жүктеме коэффициенті, копеек. (3-бет/1-бет ´ 100)

Ағымдағы активтерге талдау жүргізу қаржылық есептілікті талдаудың ең маңызды бағыты болып табылады, өйткені айналым активтерінің динамикасы мен құрылымындағы өзгерістер кәсіпорынның төлем қабілеттілігін, оның өндірістік мүмкіндіктерін және осы кәсіпорынның нарықтағы сұранысын анықтайды. .

Жұмысыңызды әлеуметтік желілерде бөлісіңіз

Егер бұл жұмыс сізге сәйкес келмесе, беттің төменгі жағында ұқсас жұмыстардың тізімі бар. Сондай-ақ іздеу түймесін пайдалануға болады

Сізді қызықтыруы мүмкін басқа ұқсас жұмыстар.vshm>
12810.		«НТК» ААҚ кәсіпорны мысалында айналым активтерін пайдалану тиімділігін талдау	115,22 КБ
	Айналым қорларына өнімді өткізу процесіне қызмет көрсететін қорлар жатады (қоймадағы дайын өнім; тұтынушыларға жөнелтілген, бірақ олармен әлі төленбеген тауарлар; есеп айырысудағы қаражаттар; кәсіпорынның кассасындағы және банк шотындағы қолма-қол ақша). Олар өндіріс процесіне қатыспайды, бірақ өндіріс пен айналыстың бірлігін қамтамасыз ету үшін қажет.
21237.		«Знаменский қант зауыты» ААҚ мысалында айналым активтерін пайдалануды және олардың кәсіпорынның төлем қабілеттілігіне әсерін талдау.	132,42 КБ
	Айналым капиталы кәсіпорын мүлкінің құрамдас бөлігінің бірі болып табылады. Жоғары инфляция, төлемсіздік және басқа да дағдарыстық құбылыстар кәсіпорындарды айналым қаражаттарына қатысты саясатын өзгертуге, толықтырудың жаңа көздерін іздеуге, оларды пайдалану тиімділігі мәселесін зерттеуге мәжбүр етеді. Кәсіпорындардың айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдауды шаруашылық жүргізуші субъектілердің едәуір бөлігі жүргізеді. ал қаржы ғылымында айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдау әдістерінің кең таңдауы бар...
19797.		Айналым капиталының тиімділігін талдау және оны жақсарту жолдары (АҚ ССГПО мысалында)	141,72 КБ
	Айналым қаражаты кәсіпорынның кәсіпкерлік қызметті жүзеге асыруының таптырмас шарты болып табылады. Негізінде айналым қаражаты – бұл айналымдағы өндірістік қорларға және айналым қорларына аударылған ақша, оларды негізгі капиталға салынған ақшамен шатастырмау керек.
15956.		«Quick Service Restaurants» ЖШС айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдау	154,96 КБ
	Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдау ЖШС Fast Food Restaurants. Кәсіпорынның айналым қаражатын пайдалану мәселелері. Айналым қаражаты кәсіпорында болып жатқан барлық процестердің үздіксіздігі мен ырғағын қамтамасыз етеді: жабдықтау, өндіру, өткізу, қаржыландыру. Кәсіпорында жеткілікті айналым қаражатының болуы оның нарықтық экономика жағдайында қалыпты жұмыс істеуінің қажетті алғышарты болып табылады.
4813.		ЖЭС «МЕРКУРИЙ» ЖШҚ МЫСАЛЫ БОЙЫНША КӘСІПОРЫННЫҢ АЙНАЛЫМ КАПИТАЛЫН ПАЙДАЛАНУ ТИІМДІЛІГІН ТАЛДАУ	406,11 КБ
	Айналым қаражатының құрамы мен құрылымы туралы түсінік. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдаудың ақпараттық базасы. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін сипаттайтын коэффициенттер...
8172.		Кәсіпорынның қаржылық жағдайын және айналым қаражатын пайдалану тиімділігін талдау («Макаров Плюс Компани» ТД ЖШС мысалында)	603,39 КБ
	Айналым капиталы кәсіпорында болып жатқан барлық процестердің үздіксіздігі мен ырғағын қамтамасыз етеді: жабдықтау, өндіру, өткізу, қаржыландыру. Ресейде кәсіпорын ресурстарының 40-қа дейіні айналым капиталында шоғырланған. Кәсіпорынның айналым қаражаты үнемі қозғалыста болады, айналым жасайды.
7716.		Материалдық емес активтерді, резервтерді, шартты активтер мен міндеттемелерді есепке алу	29,29 КБ
	Материалдық емес актив, егер активтен келетін нақты болашақ экономикалық пайданы гудвилден алынғандардан анық ажырата алатын болса, сәйкестендіріледі. Материалдық емес активті бақылау компанияның осы активтен келетін болашақ экономикалық пайда алуға құқығы бар екенін, сондай-ақ басқалардың осы игіліктерге қол жеткізуіне жол бермеу мүмкіндігін білдіреді.
19786.		Кәсіпорынның айналым қаражатын пайдаланудың экономикалық тиімділігі және оны арттыру жолдары («Агрофирма Диевская» ЖШС)	102,6 КБ
	Айналым капиталының мәні олардың экономикалық рөлімен, ұдайы өндіріс процесін қамтамасыз ету қажеттілігімен, соның ішінде өндіріс процесін де, айналыс процесін де анықтайды. Айналым қаражаты кәсіпорынның кәсіпкерлік қызметті жүзеге асыруының таптырмас шарты болып табылады. Негізінде айналым қаражаты - бұл айналымдағы өндірістік қорларға және айналым қорларына аударылған ақша.
15105.		Fast Service Restaurants LLC айналым қаражатын пайдалану тиімділігін арттыру	279,1 КБ
	Кәсіпорынның айналым капиталы және оны басқару Айналым қаражатының құрамы мен құрылымы туралы түсінік. Айналым капиталының қалыптасу көздері. Айналым қаражатын пайдалану тиімділігі.ЖШС Fast Food Restaurants кәсіпорнында айналым қаражатын пайдалануды талдау.
20578.		РЕЗЕРВТЕРДІ ТАЛДАУ ЖӘНЕ КӘСІПОРЫННЫҢ НАРЫҚТЫҚ ҚҰНЫН АРТТЫРУ МАҚСАТЫНДА рентабельділігін арттыру жолдары, «GUILD» ЖШС МЫСАЛЫ.	196,02 КБ
	Пайда жаңа кәсіпорындарды құру немесе жұмыс істеп тұрған кәсіпорындарды дамыту үшін негізгі ынталандыру болып табылады. Табыс табу мүмкіндігі адамдарды ресурстарды біріктірудің тиімді жолдарын іздеуге, сұранысқа ие болуы мүмкін жаңа өнімдерді ойлап табуға және өндіріс тиімділігін арттыруға уәде беретін ұйымдастырушылық және техникалық жаңалықтарды қолдануға ынталандырады. Әрбір кәсіпорын табысты жұмыс істей отырып, қоғамның экономикалық дамуына өз үлесін қосады, қоғамдық байлықты құру мен арттыруға, халықтың әл-ауқатының өсуіне ықпал етеді.