팩토링(영어 팩토링) - 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 커미션 운영, 상업 은행이 제공하는 일종의 금융 서비스, 자회사 팩터 회사가 중소기업(고객)에게 제공합니다. 서비스의 본질은 요소 회사가 고객으로부터 부채를 회수할 권리를 획득하고 채무자에 대한 고객의 청구를 부분적으로 지불하여 채무자의 지불 기한 전에 부채를 70~90% 반환하는 것입니다. 이자를 제외한 나머지 부채는 채무자가 전체 부채를 상환한 후 고객에게 반환됩니다. 결과적으로 팩터 회사의 고객은 부채를 더 빨리 갚을 수 있는 기회를 얻게 되며 그에 대해 일정 비율을 팩터 회사에 지불하게 됩니다. 팩토링이 수행되면 고객은 채무자로부터 부채를 받을 권리를 팩터 회사로 이전합니다. 인수 분해는 XVI-XVII 세기에 발생했습니다. 리셀러의 운영으로 대출 형태를 획득했습니다.
대출과 비교할 때 팩토링에는 여러 가지 중요한 이점이 있습니다.
1. 담보.대부분의 경우 의무적인 물질적 담보(고정자산, 유통물품, 원자재 등)가 필요한 대출과 달리 팩토링 작업에서는 회사의 매출채권이 담보로 작용합니다.
2. 재무 상태 평가.회사의 재무 상태 및 재무 제표 품질에 대한 엄격한 요구 사항은 대출보다 팩터링 문제의 긍정적 인 결정에 덜 영향을 미칩니다. 팩토링 기업들은 매출채권의 품질과 다양화에 더 많은 관심을 가지고 있습니다.
3. 유연한 작업 방식.대출과 달리 팩토링은 엄격한 시간 프레임(대출에서 일회성 또는 승인된 일정에 따라 신용 자금 및 유사한 상환을 인출하는 데 사용됨)과 같은 방식으로 재무 이사의 손을 묶지 않습니다. 팩토링 파이낸싱은 승인된 채무자에게 상품을 선적할 때 실제로는 판매량에 비례하여 수행됩니다. 팩토링 파이낸싱의 상환은 채무자가 선적된 상품에 대한 대금을 지불할 때 수행됩니다.
4. 높은 매출 성장률.효과적인 미수금 관리와 함께 팩토링의 보다 "유연"하고 영구적인 자금 조달을 통해 회사의 이직률을 더 빠른 속도로 높일 수 있습니다. 승인된 채무자에게 상품이 배송되면 각 배송 금액의 90%가 자금으로 조달됩니다. 따라서 자금 조달 규모는 판매 규모에 비례하여 증가합니다.
가장 간단한 계산조차도 동일한 조건에서 팩토링을 사용하면 운전 자본을 보충하기 위한 대출에 비해 1년 안에 회전율을 두 배 빠르게 늘릴 수 있음을 알 수 있습니다. 상품 배송 직후 팩터로부터 자금 조달을 받아 팩토링을 사용하면 이전에 배송된 상품에 대한 구매자의 지불을 기다리지 않고 상품의 생산/구매 및 판매를 위한 자금을 항상 보유하게 됩니다.
또한 팩토링은 자금조달만 하는 것이 아닙니다. 다양한 팩토링 서비스에는 채권 관리, 다양한 위험(유동성 손실, 신용, 인플레이션, 통화), 정보 및 분석 서비스(자금 이동을 제어할 수 있는 특수 IT, 채권의 현재 상태, 구매자의 지불 규율, 회사의 일일 재무 흐름 계획 및 관리 결정을 위한 분석 보고서 생성). 이러한 서비스는 기존 대출과 팩토링을 구분하는 팩토링의 부가가치를 형성합니다.
팩토링, 신용 및 당좌차월의 비교 특성
| 인수분해 | 신용 거래 | 당좌 대월 |
|---|---|---|
| 고객의 채무자로부터받은 돈에서 상환됩니다. | 차용인이 은행에 반환 | 차용인이 은행에 반환 |
| 실제 납부 유예 기간 동안 지급(최대 90~120일) | 정해진 기간 동안 발행됩니다. | tranche 사용에 대한 엄격한 조건은 원칙적으로 30일을 초과하지 않는 범위에서 설정됩니다. |
| 상품 배송 당일 지급 | 대출계약에 명시된 날짜에 | 계약 기간은 제한적입니다. |
| 회사를 은행의 현금 관리 서비스로 전환할 필요가 없습니다. | 차용인이 은행에서 정산 및 현금 서비스로 전환하도록 제공합니다. | |
| 담보가 필요하지 않습니다 | 담보로 발행되며 대출 금액에 적합한 경상 계좌의 회전율을 제공합니다. | 당좌예금에서 일정한 회전율(5:1)을 유지할 것으로 예상됩니다. 담보가 필요하지 않습니다 |
| 크기는 제한이 없으며 클라이언트의 판매량이 증가함에 따라 증가할 수 있습니다. | 일정금액만큼 발행 | 한도는 차용인의 당좌계좌에 대한 월 대출금의 15~50% 비율로 설정됩니다. |
| 인도받은 물품의 채무자에게 실제 지급일에 상환 | 정해진 날짜에 납부 가능 | 모든 신용 영수증은 당좌 대월과 이자를 지불하기 위해 당좌 계좌에서 자동으로 인출됩니다. |
| 팩토링 파이낸싱은 납품서 및 송장 제시 시 자동으로 지급 | 대출을 받으려면 엄청난 수의 문서를 작성해야 합니다. | 당좌 대월을 얻으려면 많은 문서를 작성해야합니다 |
| 무기한 계속 | 구속은 새로운 것을 보장하지 않습니다 | |
| 다음을 포함하는 서비스와 함께 제공: 미수금 관리, 후불 방식의 인도와 관련된 위험 보장, 컨설팅 등 | 대출시 고객과 RKO에 자금을 제공하는 것 외에도 은행은 차용인에게 추가 서비스를 제공하지 않습니다. | 초과 인출의 경우 고객과 RKO에 자금을 제공하는 것 외에도 은행은 차용자에게 추가 서비스를 제공하지 않습니다. |
팩토링에 대한 모든 정보는 Yandex 및 Wikipedia에서 제공했습니다.
수수료 - 수수료를 받고 고객을 대신하여 은행이 수행하는 중개 업무. 이 은행 업무 그룹을 서비스라고 합니다. 나는 국내 및 국제 결제 실행과 관련된 결제 서비스, 증권, 외화, 귀금속 고객을 대신하여 은행이 구매 및 판매하는 신탁 서비스, 주식 배치 중개, 채권, 회계, 컨설팅을 구분합니다. 서비스 등
은행 활동에서 다음 유형의 수수료 중개 작업이 널리 사용됩니다.
임대 거래에서는 원칙적으로 장비 공급자, 임대인 및 임차인의 세 당사자가 관련됩니다. 임대 거래의 의미는 은행(임대인)이 자체 비용으로 장비 공급업체로부터 자산(고정 자산)을 취득하여 그에게 100% 지불을 제공하고 소유권을 유지하고 임시 사용을 위해 이 장비를 임차인에게 이전하는 것입니다. 임차인으로부터 리스료를 받는 조건(리스료).
금융 문제를 해결하기 위해 은행은 고객의 수익성 수준을 연구하고 임대 대상의 정확하고 효율적인 사용 가능성에 대한 전문가 평가를 수행합니다.
임대의 주요 요소는 다음과 같습니다.
임대 대상 - 한 생산 주기 동안 파괴되지 않는 재료 자산
임대 대상 - 임대 거래에 관련된 당사자(임대인, 임차인 및 공급자)
임대 기간 - 임대 계약의 유효 기간.
임대 지불 -임차인이 임대 대상을 사용할 권리를 부여하기 위해 임대인에게 지불하는 지불. 임대 지불을 결정할 때 감가 상각비, 임대인이 거래를 수행하기 위해 유치한 자원에 대한 지불, 임대 마진 (1-3 %), 위험 프리미엄, 다양한 유형의 수준에 따라 금액이 결정됩니다. 임대인이 부담하는 위험.
임대 형태에는 다음과 같은 분류가 있습니다.
참가자 구성에 따라:
부동산 소유자가 독립적으로 물건을 임대하는 직접(양자간 거래);
간접, 재산 양도가 중개자를 통해 발생하는 경우(삼자간 및 일방적 거래);
리스백은 직접 임대의 특수한 경우로, 임대 회사가 소유자로부터 장비를 인수하여 임대하는 것이 핵심입니다.
임대 목적:
동산 임대;
부동산 임대;
운영 중이던 부동산의 임대.
임대 대상의 유지 관리:
전체 임대 - 임대인이 임대 대상 서비스를 제공하기 위해 모든 범위의 서비스를 제공하는 임대 유형입니다.
순리스 - 임대 대상 서비스에 대한 모든 비용을 임차인이 부담하는 임대 유형입니다.
부분 서비스 세트로 임대 - 임대인이 임대 대상에 서비스를 제공하기 위해 특정 유형의 서비스 만 임대 대상에 제공하는 임대.
회수 정도 :
금융리스 -리스 계약 기간 동안 임차인이 임대인에게 임대 자산의 전체 비용을 지불한다고 가정합니다 (완전 감가 상각).
운영리스 - 감가 상각 기간보다 짧은 기간 동안 자산 할당이 수행된다고 가정합니다. 원칙적으로 계약 기간은 2년에서 5년입니다.
은행의 팩토링 작업은 상품 및 서비스 판매 과정에서 생산자와 소비자 간에 발생하는 미지급 정산 문서(송장)와 관련됩니다. 고객 미수금 수집.
은행의 팩토링 작업은 출하된 제품에 대해 공급업체의 송장(결제 요청) 은행이 구매하고 공급업체가 제품 구매자에게 지불을 요구할 권리를 은행으로 이전하는 것을 기반으로 합니다. 따라서 팩토링 작업은 공급자 판매 신용 또는 공급자 팩토링 신용이라고도 합니다.
팩토링에는 두 가지 유형이 있습니다. 기존(개방형) - 공급업체는 청구서가 팩터 회사에 판매되었음을 송장에 표시합니다. 기밀(숨김) - 공급업체의 상대방 중 어느 누구도 팩토링 회사의 판매 실적 인정을 알지 못합니다.
팩토링 고객 서비스는 계약에 따라 수행됩니다. 계약을 체결하기 전에 은행의 팩토링 부서는 공급자의 신용도를 분석하고 채무자의 재정 상태에 대한 정보를 수집 및 연구합니다.
은행 입장에서 팩토링 작업의 위험을 줄이기 위해 공급업체는 다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
수요가 많고 고품질의 제품과 서비스를 생산합니다.
안정적인 생산 성장률을 보입니다.
제조된 제품의 판매에 대해 확고하게 확립된 조건을 적용합니다.
팩토링 계약을 체결하려면 공급자는 양도 가능한 지불 청구에 대한 정보를 은행에 보내야 합니다.
각 지불인의 이름과 주소 및 그에 대한 제품 판매 조건
할당된 모든 클레임의 계획된 금액
각 지급인의 기존 부채 금액 및 계정 확인에 관한 데이터
채무추심 등을 위한 구매자와 공급자 간의 정산 상태를 평가하기 위해 필요한 기타 정보
팩토링 대출을 제공하기 위해 은행은 고객으로부터 다음과 같은 수수료를 징수합니다.
대출 수수료. 그 규모는 팩토링 부서로부터 지불을 받는 시점과 공급자 계정의 차변 잔액을 기준으로 지불인으로부터 지불을 받는 날짜 사이의 기간에 대해 결정됩니다.
서비스 비용. 송장 금액의 백분율로 계산됩니다. 그 가치는 생산 활동의 양과 구조, 고객의 신용도에 따라 달라집니다(0.5~3%).
은행 몰수는 은행이 환어음이나 약속 어음과 같은 유통 수단으로 표시된 부채를 채권자로부터 비소구권으로 매입하는 것입니다. 이는 채무자(forfaitor)가 채무자로부터 만족을 얻는 것이 불가능한 경우 채권자에게 역진 청구를 적용할 권리를 포기할 의무를 진다는 것을 의미합니다. 이와 관련하여 협상 가능한 의무 구매는 할인됩니다.
Forfaiting은 대외 무역 거래에서 가장 자주 사용되는 수출업자, 상품 판매 판매자에 대한 일종의 대출입니다. 예를 들어, forfaitor(보통 은행이 그 역할을 함)는 수출업자(판매자)로부터 수입업자(구매자)가 상품 인도 직후에 구입한 상품에 대해 지불해야 하는 금전적 의무를 상환하고 자신이 조기에 수출자에게 상품 가치의 전액 또는 일부(보통 70-90%) 지불. 그 후, 자금은 수입업자(구매자)가 지불한 상품에 대한 지불로 은행-forfaitor로 이체되며, forfaitor가 지불했음을 알립니다. 조기 지급의 경우 몰수 은행은 수출자에게 이자를 부과합니다.
포기 메커니즘은 두 가지 유형의 트랜잭션에 사용됩니다.
금융 거래에서-장기적인 재정적 의무를 신속하게 실현하기 위해;
외국 구매자에게 대출을 제공한 수출업자에게 현금 흐름을 용이하게 하기 위해 수출 거래에서.
포페이팅 기간은 180일에서 5~7년입니다.
Forfaiting 계약은 주로 유로와 미국 달러로 체결됩니다.
Forfaiting 트랜잭션은 여러 단계로 수행됩니다.
거래 준비 - 수출자의 신청은 forfaitor에 의해 고려됩니다.
제안된 거래에 대한 정보 수집: 기간, 금액, 통화, 수입업자 및 수출업자에 대한 정보 및 위치
제공된 정보를 기반으로 포페이터의 신용 분석을 수행하고 이 서비스에 대한 가격을 설정합니다.
수출업자가 일련의 환어음 준비 및 그에 대한 보증.
리스에 비해 포페이팅은 문서화가 더 간단하다는 특징이 있습니다. 동시에 몰수 작업은 은행에 대한 높은 수준의 위험으로 구별되므로 이러한 유형의 작업을 수행할 때 은행은 헤징 및 위험 관리 시스템에 특별한 주의를 기울입니다.
선진국에서 금융자산이 증가함에 따라 은행은 신용신탁(신탁 - 신탁이라는 말에서 유래)을 제공하기 시작했습니다.
신탁은 수탁자로서 고객을 대신하여 행동하고 주로 자산 관리와 관련된 작업을 수행하고 기타 여러 서비스를 수행하는 상업 은행의 부서입니다.
은행은 개인, 기업, 회사, 자선 회사 및 기타 기관을 위해 신탁 거래를 합니다.
일반적으로 신뢰 작업은 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
상속 관리 - 개인의 합의에 따라 은행 신탁 부서의 집행자가 여러 의무를 이행합니다. 주된 것은 서면 유언장이나 법원의 명령에 따라 상속인의 자산을 수집 및 확보하고 관리 비용, 부채, 세금을 지불하고 상속인에게 재산을 분배하고 가족에게 개인 서비스를 제공하는 것입니다.
대리 및 후견인과 관련된 운영 수행-상업 후견 은행 신탁 부서 직원의 수행은 미성년자, 무능력자에 대한 기능입니다. 가장 일반적인 옵션은 신탁 기반의 재산 관리와 관련된 대리 거래입니다. 그들은 주인과 수탁자 사이의 합의의 결과로 발생하며 수탁자에게 재산을 이전하는 것과 관련이 있습니다. 수탁자는 재산을 소유하고 주인의 이익을 위해 처분합니다. 동시에 은행은 계약 조건에 따라 재산을 저장, 투자, 원금 및 수입을 처분할 수 있습니다.
대행사 서비스 - 상업 은행의 신탁 부서는 대리인의 기능을 수행합니다. 거래에 재산이 관련된 경우 소유권과 통제권은 소유자에게 있습니다. 주요 서비스는 자산의 보존 및 처분, 재산 관리, 법률 서비스 및 기타 대행사 서비스입니다.
신탁 운영의 경우 은행은 업무 유형에 따라 작업량이 다르기 때문에 대부분의 경우 계약에 따라 결정되는 수수료를 받습니다. 커미션은 신탁 수입에서 연간 공제액, 원금에서 연간 기부금, 경우에 따라 신탁 계약 종료 시 원금에서 발생할 수 있습니다. 동시에 은행은 신탁 운영의 규모가 이러한 운영과 관련된 비용을 회수하고 은행이 이익을 얻을 수 있는 정도여야 한다는 점을 고려해야 합니다.
용어 사전:
은행의 적극적인 운영은 은행이 수익을 창출하고 유동성을 유지하기 위해 자원을 마음대로 할당하는 은행의 운영입니다.
보증 거래 - 특정 조건 발생 시 제3자에게 고객 부채 지불을 발행(보증)하기 위한 은행 운영; 은행에 수수료를 생성합니다.
신용(대출) - 긴급, 상환 및 지불을 기준으로 차용인에게 자금을 제공(발행)하기 위한 은행의 운영.
임대는 장기 임대입니다. 은행은 다양한 유형의 동산 및 부동산을 기업에 임대하고 임대 계약을 체결합니다.
팩토링 - (팩터에서 영어로 팩토링 - 대리인, 중개인) - 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 커미션 작업입니다.
은행 몰수는 은행이 환어음이나 약속 어음과 같은 유통 수단으로 표시된 부채를 채권자로부터 비소구권으로 매입하는 것입니다.
세계 통화 시스템 개별 국가 경제를 단일 세계 경제로 연결하는 메커니즘입니다. 국가 간 경제 협력 발전에 유리한 조건을 만들기 위해 고안되었습니다.
MVS는 다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
세계 화폐의 역할을 수행할 수 있는 충분한 수의 지불 수단과 국제 경제 관계를 제공합니다.
장시간 동안 충분한 안정성을 가질 것;
국제 경제 회전율의 변화하는 조건에 유연하게 적응하십시오.
국제 경제 관계의 모든 참가자가 통화 영역에서 이해 관계의 균형을 유지하도록 합니다.
IWS의 성격은 국제 경제 관계의 발전, 국가 통화 시스템, 세계 무대에서의 힘의 정렬 및 주요 국가의 국가 이익에 의해 결정됩니다. 결과적으로 MVS는 끊임없이 변화하고 있습니다. IAM의 진화는 내부 통화 순환의 변형을 특정 형태로 상당한 지연과 함께 반복합니다. MVS는 역사적으로 발전해 왔으며 국가 간의 합의에 안치된 통화 관계 조직의 한 형태입니다.외환 거래의 민간 주체와 일반 국가 모두를 위한 행동 강령입니다.
MVS는 다음이 있다고 가정합니다. 주요한강요:
세계 화폐의 역할을 하는 국제 지불 수단;
통화 태환성 조건 및 체제;
메커니즘 및 환율 제도;
국제 지불 형태;
신용 유통 수단 및 국제 결제에서 사용 절차;
국제 유동 자산 및 규제 절차
국제 통화 및 금 시장 체제와 통화 관계를 규제하는 국가 간 기관.
모든 통화 시스템의 주요 요소는 이 시스템 내에서 세계 화폐의 역할을 수행하는 국제 지불 수단입니다. 이미 언급했듯이 금, 준비 통화, 국제 통화 단위는 시장 경제 발전의 여러 단계에서 국제 지불 수단으로 사용됩니다. 본질적으로 금만이 세계 화폐의 역할을 수행할 수 있습니다. 금은 고유한 가치를 지니므로 부채의 최종 상환을 보장하기 때문입니다. 그러나 불환 신용 화폐의 지배 하에서 이 기능은 기축 통화에 의해 대체됩니다.
준비 통화- 이들은 세계 생산, 무역에서 지배적 위치를 차지하고 광범위하고 강력한 신용 시스템, 선진 금융 시장 및 상당한 양의 국제 유동성을 가진 국가에 속하는 완전한 태환성을 가진 통화입니다. 현대 상황에서 이러한 통화는 미국 달러, 일본 엔, 영국 파운드, 독일 마르크 및 프랑스 프랑입니다. 준비 통화는 본질적인 가치가 없으며 이러한 통화를 발행하는 중앙 은행의 부채 의무이므로 한 국가에서 다른 국가로 부채를 이전할 뿐입니다. 준비 통화 비율은 전적으로 국가 경제 상태에 달려 있습니다. 또한 기축 통화의 지위는 발행국이 자국 통화로 국제수지 적자를 갚고 신용으로 생활할 수 있는 기회를 제공합니다. 예비 통화의 이러한 단점으로 인해 인위적으로 생성된 세계 화폐 SDR 및 ECU가 등장했으며, 이를 바탕으로 오늘날 유로가 탄생했습니다.
유로 -유럽 통화 연합(EMU) 국가의 공통 통화.유로화는 초국가적 유럽중앙은행(ECB)과 EMU 회원국의 중앙은행으로 구성된 유럽중앙은행시스템(ESCB)에서 발행합니다. 유로화의 유통은 상당히 오랜 기간 동안 설계되었으므로 유로화 발행의 주요 기준은 유로화에 대한 수요입니다. 유로의 가치 또는 환율은 유로 지역의 모든 국가의 통화를 포함하는 "통화 바스켓"의 원칙에 의해 결정됩니다. 유로는 이 지역의 단일 통화로, 주로 민간 회전율을 지원하고 국제 채무를 상환하기 위한 수단으로만 사용됩니다. 1999년에 유통되었다.
사용되는 국제 지불 수단의 특성에 따라 태환성, 환율, 국제 유동 자산 등과 같은 통화 시스템의 중요한 요소가 결정됩니다. 금이 세계 화폐의 역할을 하는 상황에서 모든 통화는 절대적으로 전환 가능하며 환율은 각 통화의 금 중량 비율에 따라 형성되며 안정적이고 고정적입니다. 준비 통화 사용으로의 전환과 함께 통화의 태환성과 환율은 해당 국가의 경제 상태에 따라 달라지기 시작합니다. 통화는 완전히 전환 가능하거나 부분적으로 전환 가능하거나 전환 불가능할 수 있으며 환율은 고정되거나 유동적일 수 있습니다. 국제 지불 수단의 특성, 해당 태환성 제도 및 환율 제도는 세계 통화 시스템의 유형을 결정합니다.
환율. 형성 요인
환율다른 나라의 통화로 표시된 한 국가의 통화 가격입니다. 우리가 노동 가치 이론을 고수하고 가격이 상품의 가치에 기초한다고 가정한다면, 환율은 자체 비용 기준을 가져야 하며 다른 모든 상품의 가격과 마찬가지로 이 기준을 중심으로 변동해야 한다는 것이 분명합니다. 통화 및 그 가치에 대한 수요에 따라 제공합니다.
금본위제 하에서 환율에 대한 이러한 비용 기준의 존재는 명백했습니다. 비율 형성 요인은 금전 단위의 금속 중량 함량이었습니다. 즉각적인 환율 비용 기준- 한 국가의 화폐 단위로 표시되는 금의 중량과 다른 국가의 화폐 단위로 표시되는 금의 중량 비율을 나타내는 통화 또는 화폐 패리티. 금 유통 하에서 화폐 단위로 금의 중량 함량이 안정적이고 화폐 패리티가 안정적이기 때문입니다. 결과적으로 환율 자체의 가치 기반도 안정적이었습니다. 그러나 환율은 안정되지 않았다. 그것은 일반 상품의 가격과 마찬가지로 통화의 수요와 공급에 따라 안정적인 화폐 패리티를 중심으로 변동했습니다.
금으로 교환할 수 없는 지폐로의 전환과 함께 환율 형성의 가시적인 근거가 사라진다. 이러한 조건에서 환율에 대한 몇 가지 이론이 있습니다. 환율에 대한 가장 일반적이고 합리적인 이론은 현재 이론 구매력 평가 (조달청). 다른 이론과 달리 장기적으로 환율의 움직임을 매우 정확하게 결정합니다. 동시에 PPP 이론은 통화의 구매력을 통화가 실제로 나타내는 가치의 반영으로 간주하는 노동 가치 이론의 관점에서도 수용 가능합니다. 오늘날 유통 과정에 사용되는 신용 화폐는 교환 가치 또는 구매력을 가지고 있습니다. 국내 시장에서 상품에 대한 통화의 구매력은환전 비용 기준.즉, 특정 상품 세트의 비용이 미국에서 100 달러이고 러시아에서 3193 루블이면 달러를 루블로 교환하는 비율은 1 달러 = 31.9 루블입니다. 따라서 현대 상황에서 통화 패리티는 통화의 구매력 패리티 역할을 합니다. 시장 환율이 형성되는 비용 기준입니다. 동시에 PPP는 비용 내용이 아닌 통화 교환의 교환 비율만 결정합니다.
환율을 결정하는 다양한 요인의 강도와 불변성은 항상 변합니다. 그러나 어떠한 경우에도 가장 중요한 요소는 GDP의 역학, 인플레이션, 화폐 공급, 국제수지입니다.
국가 통화의 환율 형성에 가장 중요한 요소- GDP의 역학.비용 내용을 결정하는 것은 그녀이며 순수 경쟁 이론에 따르면 국가의 GDP가 1 % 증가하면 다른 조건이 동일하면 국가 통화 가격이 1 % 상승합니다. GDP 하락은 이에 상응하는 통화 가치 하락을 초래합니다. 환율 형성에 있어 똑같이 중요한 요소는 돈 공급국가에서 순환 (M 2). 화폐 공급 축소의 직접적인 결과는 물가 하락과 자국 통화의 가치 상승입니다. 화폐 공급의 증가는 물가 상승과 국가 통화의 평가 절하로 이어집니다. 이론에 따르면 화폐 공급의 1% 변화는 항상 그에 상응하는 환율 변화를 야기합니다.
환율의 형성은 항상 다음에 의해 크게 영향을 받습니다. 인플레이션율.한 국가에서 통화의 인플레이션 감가상각은 구매력을 감소시키고 환율이 인플레이션율이 낮은 국가의 통화에 대해 하락하는 경향을 유발합니다. 한 국가의 인플레이션율이 높을수록 환율은 낮아집니다. 인플레이션율은 또한 인구의 예상 인플레이션에 의해 결정됩니다. 인플레이션의 영향으로 환율이 변할 것을 예상하여 급한 수요와 대규모 통화 이탈이 모두 발생하여 환율의 부당한 과대평가 또는 과소평가가 발생할 수 있습니다. 국가 통화의 환율 형성에서 중요한 역할은 다음과 같습니다. 고용 요인, 실업률이 특징입니다. 동시에 실업률과 환율은 반비례 관계에 있습니다. 실업률이 증가하면 GDP가 감소하므로 환율이 하락하고, 실업률이 감소하면 GDP가 증가하여 자국 통화의 환율이 상승합니다.
환율을 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나는 지불 잔액 , 일정 기간 국가의 모든 대외 경제 활동의 최종 문서 역할을하고 시장의 통화 공급량과 수요를 직접 결정하기 때문입니다. 전통적으로 현재의 운영, 특히 무역 결과를 반영하는 국제수지 항목이 환율 형성에 가장 큰 영향을 미쳤습니다. 일반적으로 무역 수지의 적자는 세계 시장에서 국가 상품의 낮은 경쟁력과이 나라 시민들에게 외국 상품의 매력을 나타냅니다. 이 경우 외화에 대한 수요가 공급을 크게 초과하고 국가 통화 환율이 꾸준히 하락하는 추세입니다. 무역 흑자로 상황이 반전됩니다. 현대 상황에서 자본 이동은 환율 형성에 점점 더 많은 영향을 미칩니다.
지불 잔액- 해외로부터의 외화 수입과 해당 국가가 다른 국가에 지급한 비율의 형태로 된 국가의 국제 운영 대차대조표.
IMF 방법론에 따라 집계된 국제수지에는 실제로 이루어졌거나 즉시 이루어져야 하는 수령 및 지급뿐만 아니라 국제 청구 및 의무에 대한 미래의 지급도 포함됩니다. 대차 대조표의 요소.
예상 잔액- 다른 국가에 대한 해당 국가의 통화 요구 사항 및 의무 비율은 일부 분석 연구를 제외하고는 실제로 집계되지 않습니다. 그러나 지불 잔액 외에도 국제 통화 및 금융 위치를 특징 짓는 국가의 국제 자산 및 부채 대차 대조표가 작성됩니다.
특정일의 국제수지(일별 출납비율의 형태)와 특정기간의 국제수지(통계적 거래지표 기준, 예를 들어 월, 분기 등)에 차이가 있음 , 년도).
국제수지에는 두 가지 주요 섹션이 포함됩니다.
현재 거래(무역수지 - 상품의 수출과 수입 사이의 비율, 서비스 및 비상업적 지불을 포함한 "보이지 않는" 거래의 균형);
자본 및 금융 상품과의 거래(공공 및 민간 자본의 수입 및 수출, 국제 대출의 수령 및 제공을 보여줌).
지불 균형은 거시 경제 지표 시스템에서 중요한 위치를 차지합니다. GDP와 국민 소득을 결정할 때 국제 청구 및 부채의 순 잔액이 고려됩니다.
전통적으로 국제수지 적자를 보전하기 위해 지급액이 외화 수입을 초과할 경우 외채와 자본 수입을 이용했다. 이는 채무국이 이자와 배당금, 차관 원금을 지급할 의무가 있기 때문에 국제수지 적자를 메우기 위한 일시적인 방법이다. 소극적인 국제수지를 충당하기 위해 외채를 유치하면 외채 청산 문제가 생긴다.
국제수지 적자를 메우는 마지막 방법은 공식 금과 외환보유액을 사용하는 것이다.
수동적 국제 수지를 충당하는 보조 수단은 해외 및 국내 증권의 해외 판매일 수 있습니다. 보조금, 증여, 융자 형태의 공적개발원조도 그러한 수단이 된다.
국가의 국제 수지 상태는 경제 성장률, 인플레이션, 환율 역학, 세계 경제에서 국가의 위치, 세계 시장 상황, 정치 상황, 비상 상황에 따라 달라집니다. 차례로 국제 수지의 상태는 환율, 금 및 외환 보유고, 외채, 국가 전체의 통화 및 경제 상황의 역학에 영향을 미칩니다. 이와 관련하여 국제수지는 시장뿐만 아니라 국가 규제의 대상이기도 하다. 이미 언급했듯이 세계 지불 회전율의 주요 부분은 무역이 아니라 자본 이동과 관련이 있습니다. 그래서 현대 상황에서 가장 중요한 환율 요인 중 하나는 금리 수준입니다.. 실질 이자율 수준이 높을수록 이러한 투자의 신뢰성이 동시에 보장된다면 주어진 주 통화로의 자본 투자가 더 매력적입니다. 여러 국가의 정부는 국가 통화의 환율에 영향을 미치기 위해 금리를 광범위하게 조작합니다. 환율에 대한 국가 규제는 통화 및 경제 정책의 목표와 경제의 실제 상태에 따라 증가 또는 감소로 향할 수 있습니다. 국가 통화의 환율 상승은 세계 시장에서 국가 상품의 경쟁력을 떨어뜨리고 수입을 자극하기 때문에 항상 국가에 유익한 것은 아닙니다. 가격이 수출품과 수입품 모두에 대해 탄력적인 경우에만 관찰됨).
국가는 환율 형성에 큰 영향을 미칩니다. 배출 및 신용 정책, 가격 규제, 세금 도입, 관세, 수입품 및 수출품 할당량, 라이센스 발급, 입법 및 규제 문서 발행을 통해 환율에 영향력을 행사합니다. 단기적인 환율 변동에 영향을 미치는 중요한 요인은 외환시장에서의 투기적 거래입니다. 따라서 환율의 형성은 국가와 세계 시장의 관계 및 국가 경제와의 연결을 반영하는 가장 복잡한 경제 과정입니다.
B. 서비스 및 비상업적 지불, 운송 및 보험 운영을 위한 지불 및 수령, 우편 전신 및 전화 통신, 커미션 거래, 관광, 소비자 이전(급여, 상속, 장학금, 연금), 외교 및 무역 임무 유지, 이자 그리고 자본 투자에 대한 배당금, 라이센스에 대한 지불, 발명품 개발 및 해외 군사 지출. 대부분의 국가의 통계에서는 형태와 경제적 내용이 다른 이러한 항목을 보이지 않는 거래라는 일반적인 개념으로 결합합니다.
서비스 및 비상업적 지불의 균형 - 운송 및 보험 운영, 우편 및 전신, 전화 통신, 커미션 거래, 관광, 문화 교류, 소비자 이전 (급여, 상속, 장학금, 연금), 외교 유지를위한 지불 및 영수증 무역 사절단, 투자에 대한 이자 및 배당금, 라이센스 지불, 발명품 개발 및 해외 군사 지출. 자본주의 국가의 통계에서는 형식과 경제적 내용이 다른 이러한 항목들을 '보이지 않는 거래'라는 일반적인 개념으로 결합한다. 대외 무역수지와 비상업적 결제 서비스 수지는 현재의 국제수지(BALANCE OF PAYMENTS)를 형성합니다.
팩토링은 상품을 판매하는 과정에서 거래상대방 간에 발생하는 미지급 채권을 은행에 양도하는 것으로 대출과 결합된 일종의 거래 및 수수료 업무입니다. 이 경우 일반적으로 단기 요구 사항에 대해 이야기합니다. 은행은 상품 구매자로부터 지불을 요구할 권리를 취득합니다. 동시에 고객의 운전 자본에 대출하고 고객의 신용 위험을 부담합니다.
Commtents가 상품의 생산자인 경우 상품의 제조 및 운송 비용을 모두 부담합니다. Commtents가 다른 기업에서 생산된 상품을 재판매하는 경우 상품 비용과 모든 운송 비용을 공급자에게 지불합니다. 모든 경우에 커미텐트는 상품 결제가 완료될 때까지 커미션 거래 자금을 조달합니다. 커미션 에이전트가 시장 조사, 광고, 임금, 유통망 구축을 위해 자금을 선불해야 하는 경우 이러한 모든 비용은 궁극적으로 커미턴트가 상환합니다.
각종 수수료 거래는 위탁거래입니다. 이것은 수탁자(중개자)가 커미션 계약에 따라 창고에서 상품을 판매하는 일종의 무역 및 중개 작업입니다. 위탁 판매 형태는 시장 개발이 미흡하거나 현지 바이어들에게 잘 알려지지 않은 새로운 상품을 공급할 때 사용됩니다. 수취인은 일반적으로 창고 소유자이자 동시에 상인-도매인입니다. 그의 행동은 일반적으로 후속 판매를 목적으로 보관을 위해 수출업자로부터 상품을 수락한다는 사실로 귀결됩니다. 그러나 의무는 판매를 의미하는 것이 아니라 기회가 있을 때 잠재적인 구매자에게 상품을 제공하는 것일 뿐입니다. 기회를 놓치면 보통 그가 책임을 진다.
어음의 경제 순환 도입과 관련하여 상업 은행은 여러 가지 작업을 수행할 수 있습니다. 그들은 청구서 (또는 러시아 중앙 은행의 재할인)를 설명하고, 수집하고, 어음, 어음 청구서 및 커미션 거래 등을 수락합니다.
수수료 거래를 수행하기 위해 어음 소지자는 지불을 받기 위해 수수료에 대한 어음 수락 요청과 함께 은행에 신청서를 제출합니다. 신청서에는 지불 기간, 지불인 이름, 주소, 청구서 총 수 및 금액이 표시되어야 합니다. 수금을 위해 환어음을 수락 한 은행은 적시에 지불 장소로 보내야하며 지불 인에게 수금 어음 수령 통지를 통지해야합니다. 환어음에 대한 지불을받지 못한 경우 은행은 항의 등록을 위해 공증인에게 제시해야합니다. 그가 항의에 사용한 금액은 청구서를 수령하면 고객이 상환합니다.
팩토링(fatoring, eng. from fator-intermediary)은 전문 금융 회사가 수입업자를 상대로 수출업자의 금전적 청구권을 매입하고 징수하는 형태의 국제 대출입니다. XX 세기 60년대 이후 팩토링 회사의 발전. 지불 지연, 미납 및 대출에 대한 수출업자의 필요성 증가로 인해. 그들의 역사적 전임자는 상품 구매 및 판매, 창고 및 커미션 작업에 종사하는 식민지 유형을 고려했습니다. 고대와 중세에도 상인 그룹은 제조업체에게 익숙하지 않은 시장에서 상품 판매를 위한 대리인 역할을 했습니다. 이것은 상품 팩토링입니다. 금융 팩터링은 1890년 미국에서 유럽으로부터의 수입을 억제하기 위해 고안된 직물에 대한 보호 관세 도입과 관련하여 처음 등장했습니다. 제2차 세계대전 이후에 널리 개발되었습니다.
은행은 자체적으로 환어음 거래를 수행하지만 약정자의 비용과 이익을 위해 수행합니다. 그러한 거래에 대한 약정에서 특정 수수료가 부과됩니다. 수수료는 은행에서 정한 금액입니다. 커미션 거래를 수행하기 위해 커미션은 은행에 신청서를 제출합니다. 여기에서 (지불 수수료에 대한 어음 승인 요청 외에도) 지불 기간, 지불 자 이름, 주소, 시위자의 이름(항의할 수 있는 사람), 지폐의 총 수와 금액이 표시됩니다. 수수료로 인계된 환어음은 뒷면에 은행 명의로 된 본인의 영장을 기재해야 합니다.
FACTORING(fa toring) - 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 커미션 작업입니다. F. 의 운영은 팩토링 회사가 송장 배송 비용의 최대 90%를 지불하고 나머지 부분(대출에 대한 이자를 뺀 금액)을 엄격하게 규정된 조건 내에서 지불하는 조건으로 고객 계정을 구매하는 것을 기반으로 합니다. 채무자로부터 수익금을 수령했는지 여부에 관계없이. 팩터 회사의 고객은 일반적으로 중소 상업 및 산업 회사, 판매 대리점, 딜러 등이며 일반적으로 공개 계좌로 정산됩니다. 대다수의 고객은 상대적으로 단위 가치가 작은 상품(예: 기성복, 신발, 가구, 카펫, 컴퓨터 구성 요소, 일부 화학 물질)의 공급업체입니다. F.는 회계, 정보, 광고, 마케팅, 운송, 보험, 신용 및 법률을 포함한 금융 고객 서비스의 보편적인 시스템입니다. 고객은 실질적으로 생산 활동만 유지하며, 그로 인한 절감액은 요소 서비스의 높은 비용(연간 매출액의 0.75 - 4%)을 보상합니다. F. 덕분에 정착지에서 자금 회전율이 가속화되었습니다. 청구된 상품 가치의 대부분을 즉시 지불함으로써 고객은 공급자에게 현금으로 지불하고 이에 대한 가격을 할인받을 수 있습니다. 팩터 운영은 이를 위해 지점이나 회사를 만드는 시중은행에서 활발히 이뤄지고 있다.
OPERATIONS(라틴어 operatio - action) - 1) 단일 경제 문제 또는 문제를 해결하기 위한 활동 유형, 기업 거래, 일련의 상호 관련된 조치를 나타내는 보편적인 용어입니다. 경제 프로그램과 달리 비즈니스 운영 프로젝트는 더 작고 상대적으로 짧은 일련의 작업을 의미합니다. 상업, 은행, 환전, 통화, 수수료 거래를 선별하는 것이 관례입니다. 2) 결제, 정보 절차는
팩토링은 상품 형태의 상업 대출이 존재하는 것을 의미하며, 판매자가 판매자가 판매한 상품에 대한 후불 형태로 구매자에게 제공하고 개설 계좌로 작성합니다.
팩토링은 고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 커미션 작업입니다. 팩토링 회사는 채무자로부터 지불을 받는 것과 관계없이 합의된 기간 내에 공급 비용의 최대 90%와 대출 이자를 뺀 나머지 금액을 지불하는 조건으로 고객 계정을 구매합니다.
가장 일반적인 인수 분해 유형은 다음과 같습니다.
파산 위험에 대한 책임이 있고 상환 청구권이 없습니다.
지급불능의 위험을 감수하지 않고 상환청구권을 가지고;
구매 시 파이낸싱으로;
만기까지 자금 조달;
미수금 관리;
미수금 관리 권한이 없습니다.
현대적 조건에서 고전적 팩토링은 공급자의 전체 서비스를 포함합니다(소구권 없는 개방형 팩토링). 그러나 나중에 보완 및 수정되었습니다. 소구권, 폐쇄 인수 분해 및 나중에 다른 변형이 나타났습니다.
1988년 팩토링에 대한 통일된 법적 근거를 마련하기 위해 국제 팩토링 협약이 승인되었습니다. 협약이 적용되는 모든 국제 팩토링 계약에는 다음 작업 중 적어도 두 가지가 포함됩니다.
선불 및 대출 제공으로 공급자에게 자금 조달
양도된 청구와 관련된 공급업체 송장의 회계 처리
채무자로부터 자금 수령;
채무자의 파산으로 인해 공급자의 이익을 보호합니다.
이 협약의 채택으로 팩토링의 개념이 통일되어 세계적으로 활용 범위가 넓어졌습니다.
예술에 따라. 국제 팩토링에 관한 UNIDROIT 오타와 협약 1조에 따르면, 팩토링 계약은 한 당사자(공급자)와 다른 당사자(팩토링 회사, "양수인"이라고도 함) 간에 체결되는 계약으로, 공급자가 양도할 수 있거나 양도해야 합니다. 주로 개인, 가족 또는 가정용으로 구매한 상품과 관련된 경우를 제외하고 공급자와 그의 고객(채무자) 사이에 체결된 상품 판매 계약으로 인해 양수인이 청구하는 경우 양수인은 다음에서 가정해야 합니다. 아래 나열된 의무 중 최소 두 가지:
공급업체 파이낸싱(대출 또는 장기 지불)
부채에 대한 계정 유지;
미수금의 지급을 위한 제시
채무자 파산 보호.
인수분해는 많은 기능을 수행합니다(그림 12.4).
쌀. 12.4. 인수분해 함수
팩토링의 경제적 이점은 다음과 같습니다.
– 유동성, 수익성 및 이익 증가
- 미수금을 현금으로 전환
– 공급업체 청구서의 즉각적인 지불에 대해 할인을 받을 수 있는 기회;
– 채무자의 지불 조건 준수 또는 비준수로부터의 독립성;
- 판매 확대 가능성;
– 자기 자본 절약
– 재정 계획 시스템의 개선.
요인화 이점의 시스템 특성은 그림에 나와 있습니다. 12.5.
쌀. 12.5. 팩터링 혜택
요소 회사와 공급자 간의 관계는 제공할 서비스 유형을 결정하는 계약에 의해 규제됩니다. 팩토링 서비스 계약은 일반적으로 1~4년 동안 체결됩니다. 작업이 수행되는 조건, 특히 지불 요청의 세부 사항, 지불 요청 금액에서 요소 회사의 지불 금액의 몫, 작업 구현 절차, 최대 금액을 반영합니다. 팩토링 작업, 커미션 규모, 팩토링 계약 종료 조건.
금전적 청구 양도에 대한 금융 계약에 따라 일방 당사자(금융 대리인)는 고객(채권자)이 제3자(채무자)에게 금전적 청구에 대해 상대방(고객)에게 자금을 양도하거나 양도할 것을 약속합니다. 고객의 상품 제공, 작업 수행 또는 서비스 제공을 제3자에게 제공하고 고객은 이 금전적 청구를 금융 대리인에게 양도하거나 양도할 것을 약속합니다. 러시아 연방 민법은 이러한 유형의 활동을 수행할 수 있는 허가(라이선스)가 있는 기타 상업 조직뿐만 아니라 은행 및 기타 신용 조직이 금융 대리인이 될 수 있음을 규정합니다.
계약의 목적은 자금 조달을 위해 할당된 금전적 청구입니다. 자금 조달이 제공되는 양도의 대상은 이미 만기가 된 금전적 청구와 미래에 발생하는 자금을 받을 권리일 수 있습니다.
팩토링 계약의 실질적인 이행은 공급업체가 미지급금 청구를 팩터 회사에 할당하는 것으로 시작됩니다. 이를 위해 공급자는 구매자에게 발급된 지불 요청 사본을 제공합니다. 팩토링 작업에 대한 정보와 지불 요청의 수취인(공급자) 이름을 팩토링 회사의 세부 정보로 대체하라는 요청이 포함된 지불인의 은행에 대한 전보. 팩터 회사는 이러한 문서를 검토하고 체결된 계약을 준수하는 경우 팩토링 작업(오픈 팩토링)을 구현합니다.
지급인의 은행은 팩토링 작업 완료에 대한 전보를 받은 후 팩토링 작업 완료에 대한 전보를 받은 후 지급 요청에 있는 공급업체 계좌의 이름과 번호를 팩터 회사의 유사한 데이터로 대체합니다.
특히 다음과 같은 다양한 유형의 인수 분해 연산이 실제로 사용됩니다.
1. 국내(판매 및 구매 계약 당사자와 팩토링 회사가 동일한 국가에 있는 경우) 또는 해외
2. 공개(채무자가 팩토링 수수료 거래 참여 사실을 알린 경우) 또는 비공개(비밀). 채무자에 대한 통지는 팩토링 회사가 발생하는 부채의 양수인임을 확인하는 인보이스 항목을 통해 이루어지므로 지불이 유리하게 이루어집니다. 이것은 기밀 인수분해의 경우가 아닙니다.
3. 상환청구권(공급자에게 지급된 금액의 환불을 요구하는 것)의 유무 또는 그러한 권리가 없는 경우. 지급인이 의무 이행을 거부할 때 발생하는 위험(신용 위험)을 고려합니다. 소구 팩토링 계약에서 공급업체는 팩터 회사에 판매하는 부채 청구에 대한 신용 위험의 일부를 부담합니다. 후자는 상환 가능성을 이용할 권리가 있으며, 필요한 경우 고객이 지불을 거부하는 경우 공급자에게 미지급 채무 청구를 판매할 수 있습니다. 이 조건은 공급업체가 의심스러운 부채 의무가 없을 것이라고 확신하거나 고객의 신용도를 높이 평가하고 신용 위험에 대한 적절한 보호 시스템을 갖추거나 고객의 세부 사항을 고려할 때 해결됩니다. 이러한 상황에서 공급업체는 신용 위험 보험 서비스 비용을 지불할 필요가 없다고 생각합니다. 그러나 공급자에게 보장된 자금은 비소구 계약이 있는 경우에만 확보할 수 있습니다. 부채 청구가 무효화되면 팩터 회사는 항상 공급자에게 상환 청구권을 갖습니다.
4. 공급업체가 선불(그에게 할당된 부채 청구의 최대 80%) 또는 특정 날짜까지 청구 지불의 형태로 신용되는 경우. 선불의 장점은 부채 청구 금액의 백분율로 고정되므로 공급업체는 매출이 증가할 때 더 많은 자금을 쉽게 받을 수 있다는 것입니다. 지정된 부채 금액(비용 차감)에 대한 선지급이 없으면 특정 날짜(또는 일정 기간 이후)에 공급자에게 금액이 이체됩니다.
실제로 팩터링 계약에 대한 다양한 옵션이 사용됩니다. 서비스 범위는 종합적인 팩토링 서비스와 개별 서비스 제공이 특징입니다. 첫 번째는 배송 자금 조달, 할당 대상인 현금 청구에 대한 회계 계정 유지, 고객에게 조언, 송장 지불 관리, 신용 위험으로부터 보호 등을 포함합니다.
풀팩토링 서비스는 주로 신생 소기업이 이용한다. 원스톱 서비스 팩토링 회사는 기업의 효과적인 재무 관리 및 위험 관리 시스템 구현을 촉진합니다.
공급자 및 팩토링 회사의 요청을 고려하여 다양한 유형의 많은 내부 팩토링 계약이 수락됩니다. 원칙적으로 참여자 간의 안정적인 접촉과 함께 전체 서비스 계약(소구권 없는 공개 팩토링)이 실행됩니다. 이러한 서비스는 의심스러운 부채의 발생을 방지하고 지정된 현금 흐름을 보장하도록 설계되었습니다. 신용 관리; 판매 회계; 고정된 날짜까지 할당된 부채 청구 금액(순 비용)의 선불 대출 또는 지불.
전체 서비스 계약은 상환 가능할 수도 있고 불가능할 수도 있습니다. 첫 번째 경우 팩터 회사는 공급자가 부담하는 신용 위험을 보장하지 않습니다. 회사는 고객이 일정 기간(일반적으로 지불 만기일로부터 90일 이내)에 지불하지 않은 부채를 공급자에게 반환할 수 있습니다. 이러한 계약은 고객으로부터 지불을 받으면서 구현됩니다. 이 경우 공급업체는 비소구 풀 서비스의 전형적인 현금 흐름을 보장받을 수 없습니다.
공급업체가 공개 계약 체결에 관심이 없지만 팩토링 회사로부터 전체 범위의 서비스를 받으려는 경우, 즉 완전한 서비스를 위해 폐쇄형(대리) 계약을 체결하려는 경우 팩터 회사는 다음을 수행할 수 있습니다. 주문이 접수되고 청구서가 발행되는 특별 판매 회사를 통해 행동하십시오. 이 경우 권리 양도에 대해 고객에게 알리는 것을 피할 수 있습니다. 이 회사는 상품 및 송장에 대한 소유권을 보유하고 부기 및 부채 청구 수집을 처리하며 완전한 서비스에서와 같이 신용 위험 보호를 제공합니다.
Forfaiting은 팩토링과 공통점이 많습니다. 즉, 수입업자가 수락한 상업 어음의 판매자에 대한 상환 청구 없이 구매를 통한 수출 대출 및 대외 무역 거래에 대한 지불 청구입니다. 여기에서 수출자의 위험은 자신의 이익을 위해 수입국 은행으로부터 보증을 받으려는 포페이터에게 이전됩니다. 통화 위험을 헤지하기 위해 포페이터는 일반적으로 가장 강력한 통화로 청구권을 구매합니다. 대금 수령을 보장하기 위해 수입국의 통화법과 수입국의 외환 의무 이행 능력을 체계적으로 분석합니다. 수출자는 요구 사항의 법적 측면에 대한 책임이 있습니다. 즉, 양질의 제품을 제공하고 계약 의무를 이행하는 것입니다.
몰수 거래에 대한 할인율은 다르며 통화 채무자의 범주 및 대출 조건에 따라 결정됩니다. Forfaiting은 일반적으로 다른 형태의 대출보다 더 비쌉니다. 그것의 장점은 거래 실행의 용이성과 모든 위험을 forfaiter에게 이전하는 것입니다.
대출의 특징적인 조건은 일정 기간 동안 균등 분할로 부채를 상환하는 것입니다. 따라서 대출금을 상환함에 따라 신용 위험이 감소합니다. 어음의 경우 만기가 다른 어음이 원칙적으로 6 개월 간격으로 실행됩니다. 지폐의 통화는 미국 달러, 스위스 프랑, 독일 마르크입니다. 포페이터는 할인된 가격(이자 금액 제외)으로 수출업자로부터 환어음을 구매합니다. 할인 규모는 수입업자의 지급 능력, 대출 기간 및 특정 통화의 시장 이자율에 따라 다릅니다.
포기 비용은 다른 형태의 대출보다 높지만 장점이 단점보다 큽니다. 특히 몰수는 수출자에게 다음과 같은 긍정적인 측면을 보장합니다.
대출 준비 및 지불금 수령 문제 제거 (비용 절감)
수출업체가 차용자로서의 능력을 향상함에 따라 우발채무로부터 대차대조표를 해제하고 유동성을 개선합니다.
이자율 위험, 환율 위험 또는 채무자 상태 위험 제거:
등록 속도, 개별 금융 센터 간의 차이점을 사용하는 능력
계약 협상 시 포페이팅 은행에 연락할 때 상품 가격에 포페이 비용을 포함할 수 있는 권리.
통상적으로 할부조건으로 물품을 인도하기 위해 수입자와 협상을 할 때에도 수출자는 보통 은행(포페이팅 회사)에 연락하여 몰수조건으로 그로부터 환어음을 매입할 수 있다. 포페이팅 은행의 제안에 따라 수출업자는 상품 가격과 할부 금리를 결정합니다. 몰수율이 대출 이자보다 높기 때문에 수출업자는 상품 가격의 차액을 포함합니다. 수입업자는 평가판에 대해 은행과 협상합니다. 그 후 대외 무역 계약이 체결됩니다. 상품을 선적하고 문서를 발행한 후 수출자는 이를 자신의 은행을 통해 수입자의 은행으로 보냅니다. 수입업자는 환어음을 발행하고 은행에서 확인하고 물품에 대한 서류를 받습니다. 수출업자는 "회전율 없음"이라고 표시된 은행의 환어음을 고려합니다. 만기가 되면 포페이터는 지불을 위해 청구서를 은행에 전달합니다.
많은 위험(상업, 통화, 국가 위험)의 부재, 포페이터에 의한 고정 할인율 제공, 중요한 장기 미수금에서 수출자의 잔액 해제는 수출자에게 포페이팅을 수익성 있는 작업으로 만듭니다. 일부 러시아 상업 은행은 수출 팩토링과 함께 러시아 수출업체로부터 환거래 은행이 인증한 기계 및 장비 약속 어음을 구매할 준비가 되어 있음을 강조하면서 고객에게 포페이팅 서비스를 제공합니다. 몰수에 러시아 은행이 참여하는 것은 러시아 기계 및 장비 구매자가 발행한 약속 어음의 인증과 관련이 있습니다. 이를 위해 러시아 은행들은 외국 은행들과 포페이팅 운영을 위한 특별 은행간 계약을 체결합니다.
포페이팅 대출을 사용하여 수출입 거래에 참여하는 러시아 회사는 러시아 중앙 은행으로부터 외화 증권으로 작업을 수행할 수 있는 권한에 대한 라이선스를 취득해야 합니다. 러시아의 대출 몰수 시한은 1년을 초과하지 않습니다.
수출 팩토링과 포페이팅 사이에는 많은 유사점이 있습니다. 두 경우 모두 상품 형태의 신용은 기업간(상업) 신용에서 은행 신용으로 전환됩니다. 그러나 수출업자를 위한 포페이팅 서비스는 중기(6개월에서 5-7년) 또는 상당한 금액의 장기 대출을 포함하는 반면 팩토링은 중형 계약의 단기(최대 120-180일) 파이낸싱을 사용합니다. . 몰수와 달리 팩토링에서 은행은 수출업자의 위험 중 일정 부분만 부담합니다. 또한 몰수는 특정 문서에 따라 자금 수집과 관련된 일회성 작업이며 수출 팩토링은 원칙적으로 당사자 간의 영구적 인 관계와 포괄적 인 서비스를 기반으로합니다. 몰수는 구매한 상업 어음의 재판매가 가능한 2차 시장의 존재를 특징으로 합니다. Forfaiting 트랜잭션의 일반적인 체계는 그림에 나와 있습니다. 12.6.
쌀. 12.6. 포페이팅 거래 계획