Tabeller for å analysere omsetningen av omløpsmidler viser. Emne: Analyse av omsetning av omløpsmidler til en virksomhet

Introduksjon

Kapittel 1. Teoretisk og organisatorisk grunnlag for analysen av arbeidskapitalomsetning

1.1. Konsept, sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

1.2. Formål med arbeidskapital og dens rolle i produksjonen

1.3. Faktorer for å øke effektiviteten i bruk og omsetning av arbeidskapital

1.4. Mål, mål og informasjonskilder for analyse av arbeidskapital

Kapittel 2. Metodiske tilnærminger til analyse av arbeidskapitalomsetning

2.1. Metoder for å analysere nivået av dynamikk og struktur av arbeidskapital

2.2. Metodikk for å analysere omsetning og lønnsomhet av en organisasjons arbeidskapital

2.3. Faktoranalyse avrer

Kapittel 3. Analyse av arbeidskapitalen til LLC "-"

3.1. Analyse av dynamikken og strukturen til omløpsmidler ved bruk av horisontale og vertikale analyseteknikker

3.2. Analyse av omsetningsindikatorer

3.3. Faktoranalyse avrer

Konklusjon

Bibliografi

Introduksjon

Arbeidskapital er en av komponentene i foretakets eiendom. Tilstanden og effektiviteten til bruken er en av hovedbetingelsene for dens vellykkede aktiviteter. Utviklingen av markedsrelasjoner bestemmer nye betingelser for deres organisasjon. Høy inflasjon, manglende betalinger og andre krisefenomener tvinger bedrifter til å endre sin politikk i forhold til omløpsmidler, se etter nye kilder til påfyll og studere problemet med effektiviteten av bruken.

I systemet med tiltak for å forbedre effektiviteten til sosial produksjon, er en viktig plass okkupert av spørsmålene om rasjonell bruk av arbeidskapital på alle områder av menneskelig aktivitet, spesielt i industrien.

Formålet med å analysere regnskapsoppgjør fra brukerens perspektiv er å gjennomgå og evaluere informasjonen som er tilgjengelig i regnskapene for å oppnå pålitelige konklusjoner om foretakets tidligere tilstand for å forutsi dets levedyktighet i fremtiden.

Som et resultat av analysen av regnskapsmessige (finansielle) regnskaper, bestemmes også de viktigste egenskapene til foretaket, som spesielt indikerer suksessen eller trusselen om konkurs.

For forskjellige brukere avhenger analysen av regnskapsoppgjør (finansielle) når det gjelder omfanget av implementeringen av det spesifikke målet. Samtidig kan arten av analysen og arbeidsretningen ved analyse av regnskapsmessig (regnskap) være forskjellig.

Å utføre en analyse av arbeidskapital er det viktigste området for analyse av regnskap, siden endringer i dynamikken og strukturen til omløpsmidler bestemmer foretakets solvens, produksjonsevne og etterspørselen etter denne bedriften i markedet .

Arbeidskapitalomsetning er en av de viktigste indikatorene som karakteriserer bruksintensiteten av et foretaks arbeidskapital og dets forretningsaktivitet. Organisasjonens økonomiske tilstand avhenger direkte av hvor raskt midler investert i omløpsmidler blir til ekte penger. Dermed kompliserer en økning i manglende betalinger rytmen til organisasjonens aktiviteter og fører til en økning i kundefordringer; overdreven avledning av midler til varelager, under arbeid og ferdige produkter fører til "død" av ressurser og ineffektiv bruk av arbeidskapital.

I denne oppgaven analyseres arbeidskapital ved hjelp av tre metoder:

Analyse av dynamikken, strukturen og lønnsomheten til arbeidskapital;

Beregning av analytiske indikatorer (omsetningsforhold);

Faktoranalyse av omsetningsforhold;

Hensikten med å skrive oppgaven er å analysere omløpsmidlene til LLC "-" og utvikle anbefalinger for deres optimalisering, bestemme effektivitetsnivået for bedriftens bruk av omløpsmidlene til disposisjon.

Målene med oppgaven inkluderer:

· Studie av det teoretiske og organisatoriske grunnlaget for omsetning av arbeidskapital;

· Studere det metodiske grunnlaget og tilnærmingene til analyse av arbeidskapitalomsetning;

· Direkte analyse av arbeidskapitalen til organisasjonen som studeres (LLC "-") med konklusjoner om dens resultater og anbefalinger for optimalisering.

Det første kapittelet i denne oppgaven dekker de teoretiske og organisatoriske aspektene ved arbeidskapitalomsetning. Konseptet arbeidskapital, dets sammensetning og klassifisering, formål og rolle i produksjonen, samt effektiviteten ved bruk av arbeidskapital og måter å øke den på er gitt. Hovedmålene, målene og informasjonskildene for analyse av arbeidskapital er identifisert.

Det tredje kapittelet analyserer direkte arbeidskapitalen til LLC "-". Det inkluderer: horisontal, vertikal analyse og analyse av lønnsomheten til arbeidskapitalen; analyse av omsetningsindikatorer; faktoranalyse avrer.

Avhandlingen bruker verkene til forfattere som: Selezneva N.N., Ionova A.F., Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky, Markaryan E.A., Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G., T.G. Vakulenko, L.F. Fomina, I.M. Lokhanin og andre.

KapittelJeg. Teoretisk og organisatorisk grunnlag for omsetning av arbeidskapital

1.1. Konsept, sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

Arbeidskapital refererer vanligvis til eiendelene (midlene) som vil bli konvertert til kontanter i selskapets normale virksomhet innen en periode som ikke overstiger ett år.

Arbeidskapitalen til et foretak representerer de mobile eiendelene til foretaket, som er kontanter eller kan konverteres til det innen et år eller én produksjonssyklus.

Arbeidskapital er økonomiske ressurser investert i objekter som brukes av foretaket enten innenfor én reproduksjonssyklus eller innenfor en relativt kort kalenderperiode (vanligvis ikke mer enn 1 år).

Disse midlene sirkulerer konstant i prosessen med økonomisk aktivitet, og endrer form fra monetær til råvare og omvendt. Dermed utgjør de hoveddelen av produksjonskostnadene. På den annen side er de en garantist for foretakets likviditet, det vil si evnen til å betale sine forpliktelser. Sammensetningen av arbeidskapital forstås som et sett med elementer som danner sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond, det vil si deres plassering i individuelle elementer.

Strukturen til arbeidskapital representerer forholdet mellom individuelle elementer av arbeidsproduksjonsmidler og sirkulasjonsfond, det vil si at den viser andelen av hvert element i den totale mengden arbeidskapital.

Den overveiende delen av arbeidende produksjonsmidler består av arbeidsgjenstander - råvarer, basis- og hjelpematerialer, innkjøpte halvfabrikater, drivstoff og drivstoff, beholdere og emballasjematerialer. I tillegg inkluderer arbeidende produksjonsmidler også noen verktøy - varer med lav verdi og slitasje (IBP), verktøy, spesialutstyr, erstatningsutstyr, inventar, reservedeler for rutinereparasjoner, spesielle klær og fottøy. Disse verktøyene varer mindre enn ett år eller har kostnadsbegrensninger. Grenser for verdien av midler i omløp endres med jevne mellomrom, noe som er forbundet med pågående omvurderinger av anleggsmidler og anskaffelsesperioden.

I tillegg teller disse verktøyene i bedrifter ofte tusenvis, noe som gjør det teknisk vanskelig å registrere slitasje. Derfor klassifiseres de i praksis ikke som anleggsmidler, men som arbeidskapital.

De listede gjenstandene og arbeidsverktøyene utgjør en gruppe sirkulerende produksjonsmidler - produksjonsbeholdninger. I tillegg til disse inkluderer arbeidskapital under arbeid og utsatte utgifter.

Hovedformålet med midler som overføres til arbeidskapitalmidler er å sikre en kontinuerlig og rytmisk produksjonsprosess.

I tillegg til sirkulerende produksjonsmidler dannes det sirkulasjonsfond ved virksomheter. Disse inkluderer: ferdige produkter på lageret; varer sendt; kontanter i foretakets kassa og på bankkontoer; kundefordringer; midler i andre oppgjør.

Hovedformålet med sirkulasjonsmidler er å skaffe ressurser til sirkulasjonsprosessen.

Sammensetningen og strukturen til arbeidskapital er ikke den samme i ulike sektorer og undersektorer av økonomien. De bestemmes av mange produksjonsfaktorer, økonomisk og organisatorisk natur.

Innen maskinteknikk, hvor produksjonssyklusen er lang, er altså andelen pågående arbeid høy. Hos lett- og næringsmiddelindustribedrifter er hovedfokuset på råvarer (for eksempel i tekstilindustrien). Samtidig er det i næringsmiddelindustrien (for eksempel meieri, smør og ost) relativt høye lagre av hjelpematerialer, beholdere og ferdige produkter.

I virksomheter der det brukes et stort antall verktøy, inventar og enheter, er andelen lavverdi og bærbare gjenstander høy (for eksempel innen maskinteknikk og metallbearbeiding).

I utvinningsindustrien er det praktisk talt ingen reserver av råvarer og basismaterialer, men andelen av fremtidige utgifter er høy. I tillegg, for eksempel i oljeindustrien, utgjøres en økt andel av hjelpematerialer og reservedeler for reparasjon av basisutstyr.

Mengden av ferdige produkter, varer som sendes og kundefordringer påvirkes av faktorer som betingelsene for å selge produkter, kontoens form og status.

Hovedtrekket ved omløpsmidler er likviditet, dvs. hastigheten som et element i en eiendel konverteres til kontanter.

I rekkefølge av avtagende likviditet kan arbeidskapital klassifiseres:

1. Kontanter. De er det mest likvide elementet i omløpsmidler. Disse inkluderer kontanter i hånden, midler i oppgjør og valuta og andre bankkontoer. De er den viktigste indikatoren på organisasjonens soliditet.

2. Omsettelige verdipapirer: Selskaper investerer ofte overskytende kontanter i innskuddsbevis, veksler akseptert av banker, statspapirer eller verdipapirer av høy kvalitet fra store selskaper, og deres egne aksjer. Slike verdipapirer må være lett omsettelige, ha kort sirkulasjonsperiode og eliminere risikoen for tap av hovedstol. Aksjer i andre selskaper regnes ikke som omløpsmidler fordi: verdien av aksjer er gjenstand for betydelige svingninger, aksjer representerer eierskap til foretaket (ikke eiendeler), og aksjonærer mottar kompensasjon først etter å ha tilfredsstilt krav fra kreditorer. Derfor klassifiseres aksjer som anleggsmidler (unntatt aksjer i eget selskap).

3. Kundefordringer. Salg av produkter på kreditt før mottak av tilsvarende beløp reflekteres i balansen som kundefordringer. Likviditet avhenger av debitorers økonomiske tilstand og deres forretningsomdømme.

4. Fordringer på regninger. Ubetalte regninger under spesielle avtaler for å betale for levering av produkter og tjenester.

5. Materialreserver. Disse inkluderer ferdige produkter, varelager av råvarer og under arbeid.

6. Andre omløpsmidler. Disse inkluderer kortsiktige investeringer i aksjer i andre foretak og livsforsikringspremier.

Omløpsmidler kan også klassifiseres etter graden av risiko for tap av likviditet (se tabell 1.).

Tabell 1.

grad av risiko	arbeidskapitalgrupper
1. Minimal risiko	kontanter, lett omsettelige kortsiktige verdipapirer
2. Lav risiko	kundefordringer fra foretak med normal finansiell stilling, lager av råvarer og materialer (unntatt uaktuelle), ferdige produkter på lageret (masseforbruk og etterspørsel)
3. Middels risiko	produkter til industrielle og tekniske formål, under arbeid, utsatte utgifter
4. Høy risiko		Fjernkontroll av virksomheter med en vanskelig økonomisk situasjon, ferdige produkter som ikke lenger er i bruk; foreldede varelager, andre illikvide eiendeler

Arbeidskapital er klassifisert etter sin form (etter sted og rolle i reproduksjonsprosessen):

1) produksjon eller materiale (varelager, under arbeid, ferdige varer);

2) betaling (kontanter osv.).

Betraktning av arbeidskapitalens sammensetning og struktur lar oss berøre et så viktig problem med å organisere arbeidskapital som deres rasjonelle plassering mellom produksjons- og sirkulasjonssfærene.

Å etablere det optimale forholdet mellom arbeidskapital i produksjon og sirkulasjon er viktig for å skaffe midler til gjennomføring av produksjonsprogrammet, og er også en av hovedfaktorene for effektiviteten ved bruk av arbeidskapital.

I henhold til graden av planlegging er arbeidskapitalen delt inn i standardisert og ikke-standardisert. Varige omløpsmidler er standardiserte, men betalingsmidler er ikke standardiserte.

I henhold til kildene til dannelsen er arbeidskapital delt inn i egen, lånt og tiltrukket.

Under moderne økonomiske forhold gis bedrifter brede rettigheter til å disponere arbeidskapital. Arbeidskapital står til foretakets disposisjon og kan ikke trekkes ut. Foretak kan selge dem og overføre dem til andre foretak, organisasjoner, institusjoner, borgere, leie dem ut, gi dem til midlertidig bruk (bortsett fra de som ikke eies eller brukes av foretak).

Et viktig problem ved bedriften er å sikre arbeidskapitalens sikkerhet. I prosessen med finansiell planlegging er det viktig å fastslå mulig tilstedeværelse av et overskudd eller mangel på arbeidskapital i begynnelsen av planperioden. For å gjøre dette, sammenstilles summen av forventet (faktisk) tilgjengelighet av virksomhetens egen arbeidskapital ved begynnelsen av planperioden med dets totale behov for arbeidskapital.

Dersom det planlagte behovet overstiger mengden av virksomhetens egen arbeidskapital, oppstår det mangel på egen arbeidskapital. Foretak som har tillatt dannelsen av mangel på arbeidskapital kan oppfylle det for egen regning og midlertidig på bekostning av lånte midler.

Hvis forholdstallet er det motsatte, oppstår et overskudd av egenkapital, som kan tjene som finansieringskilde for økningen i arbeidskapital.

Mangel på egen arbeidskapital kan oppstå av en rekke årsaker, avhengig av og ikke avhengig av virksomheten til virksomheten. Et foretak kan ikke sikre sikkerheten til sin egen arbeidskapital, det vil si tape et visst beløp, tillate overskytende tap, ulovlig avledning av arbeidskapital, for eksempel for behov for kapitalbygging, eller tap av fortjeneste.

De økonomiske forholdene foretakene opererer under har en betydelig innvirkning på tilstanden til arbeidskapitalen. En økning i prisene på kjøpt inventar fører til dannelsen av foretak med stor mangel på egen arbeidskapital. En av kildene til påfylling er et banklån, som under inflasjonsforhold gis til høye renter.

Finanspolitikken staten fører kan hindre eller stimulere normal produksjon og finansiell virksomhet til foretak, inkludert rasjonell bruk av arbeidskapital. En viktig rolle i denne forbindelse tilhører statens skattepolitikk. Dermed fører tilskrivningen av en rekke skatter til kostnadene for produkter (verk, tjenester), spesifikasjonene ved å betale merverdiavgift til budsjettet og forskuddsbetalinger av inntektsskatt til avledning av arbeidskapitalen til bedrifter til ikke-produktive utgifter. Dette tvinger foretak til å ty til lån til høye renter, til å lete etter ikke-planlagte kilder til midler og til å bryte finansdisiplin. Avledning av arbeidskapital fører til en nedgang i omsetningen deres, reduserer effektiviteten til foretaket og forverrer dens økonomiske tilstand.

Organiseringen av en virksomhets arbeidskapital inkluderer nødvendigvis systematisk overvåking av deres sikkerhet og effektiv bruk gjennom revisjoner og undersøkelser basert på statistiske data, drifts- og regnskapsrapportering.

I balansen (skjema nr. 1), i samsvar med ordre fra finansdepartementet i den russiske føderasjonen datert 22. juli 2003 N 67n "Om former for regnskapsrapporter for organisasjoner", er elementene i omløpsmidler vist i rekkefølge av økende likviditet (se tabell 2.)

Tabell 2.

Omløpsmidler

OMLØPSMIDLER	Linjekode
gjelder også: råvarer, materialer og annet lignende verdier
dyr til oppdrett og oppfôring
kostnader under arbeid produksjon
ferdige produkter og varer til videresalg
varer sendt
Fremtidige utgifter
andre varelager og kostnader
Merverdiavgift på tilegnet verdier
som forventes om mer enn 12
inkludert kjøpere og kunder
Kundefordringer (betalinger for som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen)
inkludert kjøpere og kunder
Kortsiktige finansielle investeringer
Penger
Andre omløpsmidler

1.2. Formål med arbeidskapital og dens rolle i produksjonen

For å gjennomføre en kontinuerlig produksjonsprosess danner bedrifter omløpsmidler. De er nødvendige for å opprette varebeholdninger, betale gjeldende regninger under arbeid frem til slutten av produksjonssyklusen.

Omløpsmidlene til et foretak utfører to funksjoner: produksjon og oppgjør. Ved å utføre en produksjonsfunksjon opprettholder omløpsmidler kontinuiteten i produksjonsprosessen og overfører verdien til det produserte produktet. Ved ferdigstillelse av produksjonen går omløpsmidler inn i sirkulasjonssfæren i form av sirkulasjonsfond, hvor de utfører en annen funksjon, som består i å fullføre kretsen og transformere omløpsmidler fra en vareform til penger.

Rytmen, sammenhengen og den høye ytelsen til et foretak avhenger i stor grad av dets forsyning med omløpsmidler. Mangel på midler til kjøp av varelager kan føre til reduksjon i produksjon og manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet. Overdreven omdirigering av midler til reserver som overstiger det faktiske behovet, fører til at ressursene tappes og at de brukes ineffektivt.

Siden omløpsmidler inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materiell produksjon, men også den økonomiske stabiliteten til foretaket av deres organisasjon og effektive bruk.

For å organisere og sikre kontantoppgjør, kan omløpsmidler plasseres sekvensielt i flere stater (se diagram 1). I det første trinnet kjøpes materialer for produksjon og lagerbeholdninger opprettes. På andre trinn overføres varelager til produksjon, og kostnadene for arbeid, energi osv. legges til dem. og neste element av omløpsmidler dannes - pågående arbeid. Siden bedrifter ikke alltid bruker kun egne midler til å finansiere og levere produksjon, er det et mellomstadium mellom 1 og 2 - Långivere. På 3. trinn, i tillegg til å fullføre produksjonssyklusen, omdannes pågående arbeid til ferdige produkter, som selges til forbrukeren. På 4. trinn konverteres ferdige produkter til kontanter. Mellom 3 og 4 er det også et mellomstadium - Debitorer på grunn av salg av produkter på kreditt. Deretter kjøpes råvarer og materialer inn igjen og en ny produksjonssyklus starter (se diagram 1).

Stadier av funksjon av arbeidskapital i produksjonsprosessen

DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.

I praksis er det en egen omsetning av alle elementer av omløpsmidler, hvis omsetningsperiode ikke er sammenfallende. Følgende sykluser av arbeidskapitalomsetning er kjennetegnet ved elementer (se diagram 2):

Omsetningen sykluser etter elementer av arbeidskapital

· Finansiell syklus - perioden hvor selskapets egen arbeidskapital deltar i driftssyklusen.

· Driftssyklusen karakteriserer omsetningsperioden for den totale mengden arbeidskapital i foretaket.

Siden selskapet vanligvis betaler leverandørfakturaer med tidsforsinkelse, er finanssyklusen mindre enn driftssyklusen for den gjennomsnittlige perioden med leverandørgjeldsomsetning

Grafisk kan dette uttrykkes ved at finanssyklusen starter etter slutten av leverandørgjeldens omsetningsperiode, men det skal ikke forstås at finanssyklusen i noen tilfeller starter senere enn produksjonssyklusen.

Å redusere produksjonssyklusen øker omsetningen av arbeidskapital som helhet og utføres av følgende handlinger:

· Redusert lageromsetningsperiode

· Redusere omsetningsperioden for pågående arbeid

· Redusere omsetningsperioden for ferdige produkter

Strukturen til arbeidskapital bestemmes av forholdet mellom deres individuelle elementer og gjenspeiler spesifikasjonene til driftssyklusen, samt hvilken del av omløpsmidlene som er finansiert med egne midler og langsiktige lån, og hvilken del som er finansiert fra kortsiktige midler. sikte lån.

1.3. Effektivitet av bruk og omsetning av arbeidskapital og måter å øke dem på

I systemet med tiltak som tar sikte på å øke effektiviteten til foretaket og styrke dets økonomiske tilstand, inntar spørsmål om rasjonell bruk av arbeidskapital en viktig plass. Problemet med å forbedre bruken av arbeidskapital har blitt enda mer presserende i forholdene for dannelsen av markedsrelasjoner. Foretakets interesser krever fullt ansvar for resultatene av dets produksjon og økonomiske aktiviteter. Siden foretakenes finansielle stilling er direkte avhengig av tilstanden til arbeidskapitalen og innebærer sammenligning av kostnader med resultatene av økonomisk aktivitet og refusjon av kostnader med egne midler, er bedrifter interessert i den rasjonelle organiseringen av arbeidskapitalen - organisering av bevegelsen deres. med minst mulig beløp for å oppnå størst økonomisk effekt.

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital i foretak påvirkes av mange faktorer, ofte i motsatte retninger (se diagram 1). Basert på bredden av innflytelse og grad av kontrollerbarhet kan faktorer betinget grupperes i tre grupper: generell økonomisk, organisatorisk og relatert til teknisk fremgang.

Generelle økonomiske faktorer inkluderer: endringer i verdien av handelsomsetningen og dens struktur; plassering av produktive krefter; dynamikken i produktiviteten til sosialt arbeid ansatt i varesirkulasjonens sfære og i næringene som betjener det; utvikling av økonomisk regnskap.

Gruppen av økonomiske og organisatoriske faktorer inkluderer: endringer i størrelsen på handelsbedrifter og deres spesialisering: innføring av nye handelsmetoder osv. Faktorer knyttet til teknisk fremgang er: endringer i teknologi og utstyr som brukes i bransjer som betjener handel (transport, kommunikasjon, verktøy ); automatisering av handelsprosesser.

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital og akselerasjonen av omsetningen deres påvirkes av faktorer som både øker verdien og reduserer dem.

Faktorer som øker mengden arbeidskapital inkluderer: forbedring av kvaliteten på handelstjenester, utvidelse av nettverket av butikker i områder med nye bygninger, endring av strukturen i handelsomsetningen mot å øke andelen varer med lav omsetning, etc. Reduksjonen av arbeid kapital tilrettelegges ved å: spare materielle og økonomiske ressurser; utbredt introduksjon av prinsippene for økonomisk regnskap i virksomheten til handelsforetak (foreninger).

Faktorer som påvirker effektiviteten ved bruk av arbeidskapital

Faktorer som bestemmer mengden arbeidskapital kan være objektive, dvs. uavhengig av virksomheten til en gitt virksomhet, og subjektiv. Subjektive inkluderer for eksempel rasjonell bruk av arbeidskapital, gjennomføring av omsetningsplanen, tjenesteformene som brukes, etterlevelse av kreditt og finansdisiplin.

Omsetningen av arbeidskapital er deres bevegelse i reproduksjonsprosessen, deres sekvensielle overgang fra en form til en annen. Det er preget av tiden hvor midlene som er avansert til arbeidskapital og sirkulasjonsmidlene gjør en full omsetning, eller hastigheten, som uttrykkes ved antall hele omdreininger i en spesifisert tid (år, kvartal, måned).

Arbeidskapitalomsetning refererer til varigheten av en fullstendig sirkulasjon av midler fra det øyeblikket arbeidskapitalen konverteres i kontanter til varelager til utgivelsen av ferdige produkter og salg av dem. Sirkulasjonen av midler fullføres ved å kreditere inntektene til bedriftskontoen.

Omsetningen av arbeidskapital er ikke den samme i foretak i både en og forskjellige sektorer av økonomien, som avhenger av organiseringen av produksjon og salg av produkter, plassering av arbeidskapital og andre faktorer. I tungteknikk med lang produksjonssyklus er altså omsetningstiden størst, arbeidskapitalen omsettes raskere i mat- og gruveindustrien.

Systemet med generelle og delvise indikatorer for omsetning av arbeidskapital er basert på to innbyrdes relaterte økonomiske forhold: omsetningsforholdet og varigheten av en omsetning, som karakteriserer effektiviteten ved bruk av arbeidskapital, og spesielt omsetningen og varigheten av omsetningen av varelager , fordringers omsetning og forfall mv.

I sitt innhold er omsetningsindikatorer direkte indikatorer på ressurseffektivitet, dvs. karakteriserer forholdet mellom effekt og kostnader. Den første økonomiske indikatoren – salgsinntekter – brukes som en effekt. Kostnader uttrykkes kvantitativt gjennom indikatorer på avanserte ressurser, noe som gir grunnlag for å tillegge omsetningsindikatorer til ressurstypen. Omsetningen er med andre ord preget av en sammenligning av indikatorer for produksjonsvolum og mengden avansert arbeidskapital.

Hvor lenge midlene er i omløp, påvirkes av eksterne og interne faktorer.

Eksterne faktorer inkluderer: omfanget av organisasjonens aktiviteter; bransjetilknytning; omfanget av organisasjonen; den økonomiske situasjonen i landet og de tilhørende forretningsforholdene.

Interne faktorer - organisasjonens prispolitikk, aktivastruktur, lagervurderingsmetodikk.

Reserver og måter å akselerere omsetningen av arbeidskapital i en generalisert form avhenger av to faktorer: produksjonsvolumet, salg og størrelsen på arbeidskapitalen. For å øke hastigheten på omsetningen, må du:

· forbedre produksjon og salg, normalisere plassering av arbeidskapital;

· Fullstendig og rytmisk implementere forretningsplaner;

· forbedre organiseringen av produksjon og salg, introdusere progressive former og metoder;

· forbedre oppgjørene med leverandører og kjøpere;

· forbedre skadearbeidet;

· akselerere omsetningen av midler ved å forbedre innsamlingen av inntekter, strengt begrense kontantsaldoene ved bedriftens kasser, underveis, på en bankkonto;

· minimere lagre av husholdningsmateriell, lavverdi og bærbare artikler, utstyr, arbeidsklær på lageret, redusere ansvarlige beløp, utsatte utgifter;

· hindre vekst av kundefordringer.

Effektiviteten til å bruke arbeidskapital til bedrifter avhenger derfor først og fremst av evnen til å administrere dem, forbedre organiseringen av produksjon og salg og øke nivået av kommersielt og økonomisk arbeid.

Spesiell oppmerksomhet rettes mot å studere årsakene til identifiserte avvik for visse typer omløpsmidler og utvikle tiltak for å optimalisere disse. En økning i varelageret kan være et resultat av mangler i organiseringen av handel, reklame, undersøkelse av kundeetterspørsel, andre markedsføringsaktiviteter og tilstedeværelsen av uavhentede og saktegående industrier.

Store kontantbeholdninger på hånden og under transport oppstår på grunn av uregelmessig salgsutvikling, utidig levering av inntekter til banken, ubrukte midler og andre brudd på kontantdisiplin. Overdreven saldo på andre lagervarer er et resultat av tilstedeværelsen eller anskaffelsen av overflødige og unødvendige materialer, råvarer, drivstoff, varer av lav verdi og slitasje og andre materielle eiendeler. Det er mulig å redusere lagre av varer, materialer, råvarer og drivstoff til optimale størrelser gjennom deres engrossalg eller byttetransaksjoner, enhetlig og hyppig levering. Normaliseringen av saldo av varer og kontanter i kassa og underveis tilrettelegges av den rytmiske utviklingen av handelsomsetningen.

Minimumskravene med midler bør holdes på bankkontoer, og alle tilgjengelige saldoer bør overføres til tidlig tilbakebetaling av mottatte lån, investert i verdipapirer og gitt lån til juridiske personer og enkeltpersoner. Når det oppstår overforbruk av midler og reserver for spesielle formål, er hovedoppmerksomheten rettet mot å utvikle tiltak for å tilbakebetale og forhindre det.

1.4. Mål, mål og informasjonskilder for analyse av arbeidskapital

Hovedmålet med analysen er rettidig identifisering og eliminering av mangler i arbeidskapitalstyring og å finne reserver for å øke intensiteten og effektiviteten av bruken. Og også: identifisering av faktorer som påvirker omsetningsindikatorer og varigheten av en periode, kvantitativ måling av deres innflytelse; bestemme innflytelsen av arbeidskapitalomsetning på foretakets økonomiske tilstand

Den finansielle stillingen til et foretak, dets likviditet og soliditet avhenger direkte av hvor raskt midler investert i eiendeler blir til ekte penger. Denne påvirkningen forklares av det faktum at hastigheten på omsetningen av midler er assosiert med:

· Minimumsbeløpet påkrevd forskuddskapital og tilhørende kontantbetalinger (renter på banklån, utbytte på aksjer osv.);

· Behovet for ytterligere finansieringskilder og betaling for dem;

· Mengden av kostnader forbundet med eierskap av inventar og lagring av dem;

· Beløp for betalte skatter osv.;

Den løpende utgiften av midler og deres inntekter faller som regel ikke sammen i tid, som et resultat av at foretaket har behov for mer eller mindre finansiering for å opprettholde soliditeten. Jo lavere omløpshastighet på omløpsmidler, desto større behov for finansiering.

Ekstern finansiering er dyrt og har visse restriktive betingelser. Egne kilder til kapitalforhøyelse begrenses først og fremst av evnen til å oppnå nødvendig fortjeneste. Ved å forvalte arbeidskapitalen kan selskapet derfor være mindre avhengig av eksterne finansieringskilder og øke likviditeten. Derfor anses forvaltning av omløpsmidler som en av måtene å møte behovet for kapital.

For forvaltning av omløpsmidler brukes indikatorer for deres omsetning og faktoranalyse av omsetningsindikatorer, selv om de er mer sannsynlig å bekrefte en spesifikk mening enn et grunnleggende argument for å ta en ledelsesbeslutning.

Siden arbeidskapital inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materiell produksjon, men også den økonomiske stabiliteten til foretaket av deres organisasjon og effektivitet.

Arbeidskapitalanalyse lar deg:

· vurdere effektiviteten av ressursbruk i virksomhetens operasjonelle aktiviteter;

· bestemme likviditeten til foretakets balanse, det vil si evnen til å tilbakebetale kortsiktige forpliktelser i tide;

· finne ut hva bedriftens egen arbeidskapital er investert i i løpet av finanssyklusen.

Mengden og strukturen til arbeidskapital må samsvare med bedriftens behov, som gjenspeiles i budsjettet, mens omløpsmidler må være minimale, men tilstrekkelige for vellykket og uavbrutt drift av bedriften.

Hovedoppgavene for analyse av arbeidskapital:

· studie av endringer i arbeidskapitalens sammensetning og struktur;

· gruppering av arbeidskapital i henhold til hovedkarakteristika;

· identifikasjon av de viktigste kildene til arbeidskapitaldannelse;

· bestemmelse av hovedindikatorene for effektiviteten ved bruk av arbeidskapital.

Målene for en omfattende økonomisk analyse av staten og bruken av organisasjonens arbeidskapital er:

1. Bestemmelse av volumet av arbeidskapital som er nødvendig for å sikre kontinuiteten i organisasjonens økonomiske aktiviteter;

2.
Sjekke samsvar med varelager av materielle eiendeler med etablerte standarder og identifisere overflødig og unødvendig materiale i produksjonsbeholdningen til organisasjonen;

3. Sikre arbeidskapitalens sikkerhet, d.v.s. identifisere og minimere tap av arbeidskapital;

4. Sikre bruk av arbeidskapital til det tiltenkte formålet;

5. Bestemme innflytelsen fra organiseringen av materiell og teknisk forsyning og fullstendig bruk av materielle ressurser på de viktigste indikatorene på organisasjonens ytelse (volum av produksjon, kostnader, arbeidsproduktivitet, etc.);

6. Begrunnelse for effektiviteten av bruken av arbeidskapital ved å akselerere deres omsetning og betinget frigjøring fra sirkulasjon;

7. Begrunnelse for det optimale behovet for materielle ressurser;

8. Identifisering av reserver for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital.

System for omfattende økonomisk analyse og vurdering av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital

Helheten av betingelsene og effektiviteten av bruken av arbeidskapital studert i prosessen med analyse gir en omfattende beskrivelse av tilstanden og effektiviteten til bruken.

Hovedkilden til data for å analysere arbeidskapitalen til et foretak er balansen (skjema nr. 1) og resultatregnskapet (skjema nr. 2).

Balansen karakteriserer sammensetningen, plasseringen og formålet med foretakets midler på en bestemt dato. Balansen har form av en tabell og består av to deler - eiendeler og gjeld. Eiendelen viser sammensetning, plassering og bruk av midler, gruppert avhengig av deres funksjonelle rolle i økonomien.

Resultatregnskapet inneholder informasjon om foretakets økonomiske resultater (overskudd), som effekt av bruk av arbeidskapital.

Informasjonskilder for å analysere arbeidskapitalomsetning er av regnskapsmessig karakter, d.v.s. Dette er dataene som inneholder regnskapsdokumenter. Disse inkluderer balansen (skjema nr. 1) og resultatregnskapet (skjema nr. 2), godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Den russiske føderasjonen datert 22. juli 2003 nr. 67n.

Det er visse krav til kildeinformasjonen. Blant de viktigste er relevans, pålitelighet, sammenlignbarhet, rasjonalitet og meningsfullhet. Relevansen av regnskapsinformasjon betyr dens aktualitet, verdi og nytte for å evaluere resultater og prognoser. Påliteligheten til informasjon er preget av sannferdighet, etterlevelse av forskrifter og interne forretningsforskrifter, nøytralitet, etterprøvbarhet og åpenhet, forsiktighet - refleksjon av utgifter og tap før inntekt og fortjeneste. Rasjonaliteten til økonomisk informasjon forutsetter dens tilstrekkelighet, effektivitet og fravær av unødvendige data.

Et viktig trinn i analysen er utarbeidelsen av informasjon, som inkluderer å sjekke dataene, sikre deres sammenlignbarhet og forenkle numerisk informasjon.

Først og fremst må informasjonen som samles inn for analyse kvalitetskontrolleres. Kontrollen utføres på begge sider. For det første sjekker analytikeren hvor komplette dataene som inneholder rapporter, tabeller og andre dokumenter er, og om de er riktig formatert. Riktigheten av aritmetiske beregninger, samt konsistensen av indikatorene gitt i ulike rapporter og tabeller, må kontrolleres.

For det andre blir alle data som er involvert i analysen kontrollert på sine fordeler, hvor det bestemmes i hvilken grad denne eller den indikatoren samsvarer med virkeligheten. Midlene for denne kontrollen er både logisk forståelse av dataene og kontroll av regnskapstilstanden, den gjensidige konsistensen og gyldigheten av indikatorer fra forskjellige kilder.

Analysen vil være mye mindre arbeidskrevende dersom indikatorene er sammenlignbare. For å gjøre dette bringes all numerisk informasjon, etter å ha kontrollert dens gode kvalitet, til en sammenlignbar form, ved å bruke metoder for å nøytralisere virkningen av kostnader, volum, kvalitet og strukturelle faktorer ved å bringe dem til en enkelt basis, samt bruk av gjennomsnittlige og relative verdier, korreksjonsfaktorer, omregningsmetoder mv.

La oss se nærmere på informasjonskildene for å analysere omsetningen av omløpsmidler.

Skjema nr. 1 – balanse – karakteriserer organisasjonens økonomiske stilling på rapporteringsdatoen. Data for vår analyse, dvs. informasjon om arbeidskapitalens tilstand, så vel som deres elementer: varelager, oppgjør med debitorer, kortsiktige finansielle investeringer og kontanter reflekteres i avsnitt II i balansen.

Underseksjonen "Varebeholdninger" inneholder hoveddelen av foretakets omløpsmidler, eller snarere eiendeler av vesentlig karakter som direkte inngår i produksjons- og teknologiprosessen. Følgende gjenspeiles i regnskapet som en del av varebeholdningen: ferdigvarer, arbeid under utførelse, råvarer og materialer, varer av lav verdi og slitasje og utsendte varer.

Denne gjenstanden kan utgjøre en betydelig andel ikke bare i sammensetningen av arbeidskapital, men også i eiendelene til foretaket som helhet, noe som kan indikere foretakets vanskeligheter med salg av produktene, brudd på produksjonsteknologi og valget av ineffektive salgsmetoder, spesifikasjonene til en bestemt produksjon assosiert, for eksempel med varigheten av produksjonssyklusen eller dens sesongmessige syklus.

Kundefordringer er det neste elementet i arbeidskapital, som representerer foretakets krav i forhold til andre foretak, organisasjoner og klienter om å motta midler for levering av varer eller levering av tjenester. I balansen er kundefordringer reflektert i to grupper av poster avhengig av tidspunktet for forventede betalinger: kundefordringer, betalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, og kundefordringer, betalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdatoen

Det er to typer kundefordringer - normal og forfalt. Normale kundefordringer oppstår som følge av betalingsformene som benyttes for leverte produkter, utførte tjenester, utført arbeid og er ikke en følge av mangler ved driften av virksomheten. Forfalte kundefordringer oppstår som følge av utilfredsstillende drift av virksomheten, for eksempel når mottakere av produkter bryter betalingsbetingelser, når mangler, sløsing og tyveri av varelager og kontanter identifiseres. Tilstedeværelsen av store kundefordringer bør betraktes som en faktor som negativt påvirker foretakets finansielle stilling, og dens vekst i dynamikk indikerer en forverring av den finansielle stillingen.

Kortsiktige finansielle investeringer er likvide verdipapirer som genererer inntekter til et foretak i form av renter eller utbytte. De kan enkelt selges på verdipapirmarkedet og konverteres til kontanter.

Gruppen av kontantposter gjenspeiler saldoen på kontanter på hånden, på brukskontoer og valutakontoer i banker og pengedokumenter. Kontanter representerer en spesifikk type virksomhetsmidler, som er et universelt betalingsmiddel for å tiltrekke ressurser til virksomheten. Når det gjelder innholdet, representerer posten "kontanter" mengden penger som er igjen på bankens brukskonto (anfordringsinnskudd) i nasjonal og utenlandsk valuta, samt en viss mengde kontanter lagret i foretakets kasse på datoen for balansen.

Artikkelen andre omløpsmidler viser beløp som ikke er reflektert i andre artikler i seksjon II i balansen.

Skjema nr. 2 - resultatregnskap - inneholder en sammenligning av beløpene for alle inntekter til foretaket fra salg av varer, levering av tjenester, samt inntekter og inntekter fra andre typer aktiviteter med mengden av alle påløpte utgifter av foretaket til å opprettholde sin virksomhet i perioden fra begynnelsen av året. Som en del av analysen av arbeidskapitalomsetningen benyttes informasjon fra resultatregnskapet om inntekter (netto) fra salg av varer, produkter, verk, tjenester (fratrukket merverdiavgift, særavgifter og lignende pliktige betalinger).

I tillegg til de ovennevnte formene for ekstern rapportering, for å analysere omsetningen av fordringer, brukes også informasjon fra analytisk regnskap: data fra ordrejournaler eller regnskaper som erstatter dem, regnskap for oppgjør med kjøpere og kunder, med leverandører for utstedte forskudd, ansvarlige personer, og med andre skyldnere.

KapittelII. Metodisk grunnlag og tilnærminger til analyse av arbeidskapitalomsetning

2.1. Metoder for å analysere nivået av dynamikk og struktur av arbeidskapital

Horisontal analyse av omløpsmidler er studiet og sammenligningen av hver indikator for omløpsmidler med forrige periode for å vurdere absolutte og relative endringer. Horisontal analyse er basert på tre analytiske prosedyrer:

Aggregering av balanseindikatorer til en analytisk balanse og beregning av absolutte verdier av aggregerte poster. For eksempel ukryptere varer: varelager, kontanter eller alle kundefordringer (langsiktig og kortsiktig).

Beregning av analytiske indikatorer for hver konsolidert eller regulær post: absolutte og relative endringer i indikatorer, grunnleggende og kjedeveksthastigheter og inkrementer, avhengig av formålet med analysen.

Absolutte endringer i indikatorer for omløpsmidler beregnes ved å bruke følgende formel:

Veksthastigheten og økningen i indikatorer for omløpsmidler beregnes ved å bruke følgende formel:

Identifikasjon av de viktigste mønstrene og trendene i endringer i eiendomsstatusen til foretaket, faktorene som bestemte dem og prognosen for utsiktene for styrking.

I løpet av å analysere og diagnostisere eiendomsstatusen til et foretak, er følgende tolkninger av forholdet og endringer i indikatorer mulig:

1. En økning eller nedgang i foretakets eiendom (anleggsmidler og omløpsmidler) indikerer en økning eller nedgang i produksjonspotensialet til foretaket og dets aktiviteter.

2. Brudd på den forholdsmessige andelen av anleggsmidler og omløpsmidler, samt egne og lånte kilder til deres dannelse i den absolutte endringen av eiendom kan føre til strukturelle endringer i dens sammensetning, som igjen er en konsekvens av ubalanser i gjennomføring av ulike typer aktiviteter og som et resultat endrer den statlige økonomiske stabiliteten til foretaket.

3. Veksten i leverandørgjeld må ledsages av en tilsvarende økning i kundefordringer og kontanter.

Vertikal analyse av omløpsmidler er bestemmelsen av strukturen til omløpsmidler, det vil si allokeringen av den spesifikke vekten til individuelle omløpsmidler i den endelige indikatoren, balansevalutaen og fastsettelse av strukturelle endringer. Strukturen til arbeidskapital gjenspeiler spesifikasjonene til driftssyklusen.

Andelen av omløpsaktiva-indikatoren beregnes ved å bruke følgende formel:

Endringen i andelen av en enkelt vare beregnes som følger:

Når du analyserer strukturen til omløpsmidler, bør det tas i betraktning at stabiliteten til den økonomiske tilstanden i stor grad avhenger av den optimale tildelingen av midler i stadiene av sirkulasjonsprosessen: forsyning, produksjon og salg av produkter. Mengden av kapitalinvesteringer i hvert trinn av sirkulasjonen avhenger av industrien og teknologiske egenskaper til foretakene. For virksomheter med materialintensiv produksjon kreves således en betydelig investering av kapital i varelager, for virksomheter med lang produksjonssyklus - under arbeid, etc.

Vertikal analyse er basert på fire analytiske prosedyrer:

Aggregering av balanseindikatorer til en analytisk balanse og beregning av absolutte verdier av aggregerte poster på samme måte som i horisontal analyse.

Beregning av indikatorer for strukturen til omløpsmidler i sammenheng med typer fond og kilder til deres dannelse.

Beregning av avvik i strukturen til omløpsmidler for sammenlignede perioder.

Identifisering av de viktigste trendene og mønstrene i endringer i omløpsmidler, faktorene som bestemte dem og forutsi utsiktene for styrking.

En økning i andelen omløpsmidler i sammensetningen av eiendom fører til en akselerasjon av omsetningen av foretakets eiendeler og omvendt; En økning i varelager og kostnader i sammensetningen av omløpsmidler fører til en nedgang i omsetningen av omløpsmidler, og en økning i andelen kontanter og kortsiktige finansielle investeringer fører til akselerasjon. En økning i andelen av fordringer med en nedgang i andelen av materiell arbeidskapital indikerer den faktiske immobiliseringen av materiell arbeidskapital fra produksjonsprosessen og et fall i volumet.

En økning i andelen anleggsmidler med en samtidig økning i andelen av varelager og varer i arbeid indikerer en økning i produksjonsbasen til foretaket, og samtidig med en betydelig økning i sistnevnte (NP), en irrasjonell økonomisk strategi, som et resultat av at en betydelig del av arbeidskapitalen er konsentrert i minst likvid form.

En økning i andelen finansielle investeringer bestemmer tendensen til utvikling av finansielle aktiviteter sammen med produksjonen (med mindre svingninger i andelen kontanter og varelager) eller på grunn av innskrenkning av produksjonen (med deres reduksjon).

Vertikal analyse av materielle omløpsmidler lar oss karakterisere typen virksomhet til foretaket. Handelsbedrifter har ikke varelager av materialer og arbeider i arbeid, med et stort volum varer for videresalg og varer som sendes. Organisasjoner som leverer tjenester, har som regel ikke varelager og ferdige produkter som en del av sine eiendeler, og omløpsmidler er representert av en betydelig andel av kundefordringer og utsatte utgifter.

En økning i andelen av egne midler i sammensetningen av kilder på grunn av omfordelingen av andelene til enhver annen kilde indikerer styrkingen av foretakets økonomiske uavhengighet.

En økning i andelen av tilbakeholdt inntekt kan betraktes som en kilde til påfyll av arbeidskapital og en reduksjon i nivået av kortsiktig gjeld som en del av kildene til deres dannelse.

Hovedregelen for vertikal analyse er overholdelse av proporsjoner: forholdet mellom andelene av omløpsmidler og anleggsmidler må være større enn forholdet mellom andelene i lånte og aksjefond.

2.2. Metodikk for å analysere omsetning og lønnsomhet av en organisasjons arbeidskapital

Forholdsanalyse er beregningen av relative finansielle indikatorer, basert på absolutte indikatorer for omløpsmidler, og representerer et forhold mellom sammenhengende enheter.

Indikatorer for forretningsaktivitet gjør det mulig å vurdere den økonomiske stillingen til et foretak fra et soliditetssynspunkt: hvor raskt midler kan konverteres til kontanter, hva er produksjonspotensialet til foretaket, om dets egen kapital og arbeidsressurser brukes effektivt, hvordan bedriften bruker sine eiendeler til å generere inntekt og fortjeneste.

Generelle indikatorer for forretningsaktivitet inkluderer først og fremst omsetningsindikatorer. Følgende indikatorer brukes i teori og praksis:

1. Omsetningsforholdet til arbeidskapital og varigheten av deres omsetning

Salgsinntekter - Linje 010 f.2;

OA gj.sn. – aritmetisk gjennomsnitt for omløpsmidler (begynnelsen og slutten av året – linje 290);

Omsetningsgraden for omløpsmidler reflekterer antall omsetninger for eiendom i den analyserte perioden. Det er en stimulerende indikator og bør derfor ha en tendens til å øke.

Sammenligning av omsetningsforhold gjennom årene lar oss identifisere trender i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Hvis antall omsetninger foretatt av arbeidskapital øker eller forblir stabilt, opererer bedriften rytmisk og bruker arbeidskapitalen rasjonelt. En nedgang i antall omsetninger i perioden indikerer et fall i utviklingstakten til foretaket og dets ugunstige økonomiske tilstand.

En viktig faktor for å forbedre den økonomiske tilstanden til en bedrift er akselerasjonen av omsetningen av arbeidskapital (redusere varigheten av omsetningen). Varigheten av omsetningen er uttrykt i dager og beregnes som følger:

T - antall dager i den analyserte perioden (360, 270, 180, 90, 30);

Som et resultat av å akselerere omsetningen av arbeidskapital, oppstår en betinget frigjøring av arbeidskapital, det vil si å redde den. Når omsetningen avtar, er det en ekstra tiltrekning av arbeidskapital til tjenesteproduksjonen, det vil si overforbruk.

Frigjøring eller ekstra tiltrekning av arbeidskapital på grunn av akselerasjon (retardasjon) av omsetningen beregnes som følger:

En positiv effekt anses å være en betinget frigjøring av arbeidskapital når ΔОА er en negativ verdi. Når ΔОА har et "+"-tegn, er dette en negativ effekt av endringer i arbeidskapitalens omløpshastighet.

2. Lageromsetningsforhold

Omsetningen og varigheten av omsetningen av varelager eller produksjonslager kjennetegner bruken av arbeidsproduktiv kapital. Mengden produksjonsressurser som avledes fra produksjonsprosessen avhenger av bruken av sistnevnte. Dannelsen av lagerbalanser og effektiviteten av bruken av disse avhenger i stor grad av hastigheten på omsetningen deres, som igjen påvirkes av regelmessigheten, hastigheten på leveranser og det daglige behovet for råvarer, forsyninger, drivstoff osv. Industrielle reserver (råvarer, materialer) gir organisasjonen frihet til å foreta innkjøp. Lagernivåene må være høye nok til å møte etterspørselen når det er nødvendig.

Hovedindikatorene som er beregnet i denne blokken med analyse av omsetning av omløpsmidler er:

Kostnad for solgte produkter - Linje 020 f.2

Varelager = Linje 210 f.1 + Linje 220 f.1

Zap. ons = aritmetisk gjennomsnitt av reserver (begynnelsen og slutten av året);

Varigheten av lageromsetningen (produksjonssyklustid) er uttrykt i dager og beregnes som følger:

Denne indikatoren kan også beregnes basert på hele kostnaden for solgte produkter i stedet for salgsinntekter:

3. Omsetningsforhold for kundefordringer og kontanter og kortsiktige finansielle investeringer;

Omsetningsforholdet for kundefordringer, som karakteriserer forholdet mellom salgsinntekter og gjennomsnittlig kundefordringer, viser utvidelsen eller reduksjonen av kommersiell kreditt gitt av foretaket.

Fordringer omsetningstid (nedbetaling):

Jo lengre fordringens omsetningstid, desto høyere er risikoen for manglende betaling.

Inkassoperioden (Tink.) beregnes basert på forventet inntekt fra salg med utsatt betaling for den analyserte perioden:

Beregning av kontantomsetningsperioden og kortsiktige finansielle investeringer er som følger:

Listen over beregnede forholdstall kan utvides, avhengig av formålet med analysen og komponentene i arbeidskapital (for eksempel omsetningsforholdet til ferdige produkter, etc.).

4. Avkastning på arbeidskapital

Avkastning på arbeidskapital gir en helhetlig vurdering av effektiviteten ved bruk av selskapets arbeidskapital. Lønnsomhet viser mengden fortjeneste fra salg av produkter (verk, tjenester) per 1 rubel. midler investert i virksomheten til foretaket. Avkastningen på arbeidskapitalindikatoren beregnes ved å bruke formelen:

R ob.cap. = side 140 (F. nr. 2) / gjennomsnitt på side 290 (F. nr. 1);

Indikatoren kan presenteres som et produkt av to andre indikatorer: avkastning på salg og omsetning av omløpsmidler:

Avkastning på omløpsmidler

Avkastning på midler karakteriserer mest effektiviteten til foretakenes finansielle aktiviteter, og sammenligner resultater med kostnader. Avkastning på arbeidskapital studeres vanligvis over en lang periode (5-10 år); analyser den absolutte størrelsen og endringshastigheten, og viktigst av alt, identifiser anslåtte vekstreserver.

2.3 Faktoranalyse avrer

Faktoranalyse er en gradvis overgang fra det initiale faktorsystemet til det endelige faktorsystemet (eller omvendt), dvs. avsløring av et komplett sett med direkte kvantitativt målbare faktorer som påvirker endringer i ytelsesindikatoren.

Indikatorer for omsetning av arbeidskapital kan betraktes som en effektiv indikator med identifisering av faktorer for den første og påfølgende ordren. Varigheten av omsetningen av arbeidskapital avhenger av gjennomsnittlig størrelse på arbeidskapital og salgsinntekter. Derfor vil den samlede endringen i omsetningshastigheten bestå av to komponenter: den gjennomsnittlige årlige størrelsen på omløpsmidler (A act.sr) - en førsteordens faktor, og salgsinntekter (Q rp) - en andreordens faktor. Det innledende faktorsystemet har følgende form:

Dette faktorsystemet er en deterministisk modell av multippel type, og derfor vil vi bruke metoden for kjedesubstitusjoner for sin faktoranalyse. Essensen av denne metoden er at for å måle påvirkningen av en av faktorene, erstattes dens grunnverdi med den faktiske verdien, mens verdiene til alle andre faktorer forblir uendret. Påfølgende sammenligning av ytelsesindikatorene før og etter utskifting av den analyserte faktoren gjør det mulig å beregne dens innflytelse på endringen i resultatindikatoren.

Den kombinerte påvirkningen av to faktorer på endringen i ytelsesindikatoren er som følger:

Vi vet at gjennomsnittsverdien av arbeidskapital er den algebraiske summen av gjennomsnittsverdiene av materielle løpende varelager, kundefordringer, kortsiktige finansielle investeringer og kontanter; og nettoinntekt er summen av variable kostnader, salgskostnader, administrasjonskostnader og salgsresultater. Derfor, i neste fase av faktoranalyse av arbeidskapitalomsetning, er det tilrådelig å kvantitativt måle påvirkningen av faktorene ovenfor på endringen i resultatindikatoren, dvs. beregne virkningen av endringer i gjennomsnittsverdiene av materielle omløpsmidler, kundefordringer, kortsiktige finansielle investeringer, kontanter, variable kostnader, kommersielle utgifter, administrasjonskostnader, salgsresultater på den samlede endringen i omsetningen av foretakets arbeidskapital . For beregningene ovenfor benyttes egenkapitalmetoden.

En endring i varigheten av omsetningen av arbeidskapital på grunn av:

materielle omløpsmidler (O m),

Kundefordringer (RA),

Kortsiktige finansielle investeringer (SFI),

Kontanter (D),

Balansen av avvik har følgende form:

Endring i arbeidskapitalomsetning på grunn av:

Variable kostnader (kostnad) (PZ),

Kommersielle utgifter (CR),

Ledelsesutgifter (UR),

Salgsresultat (RP),

Balansen av avvik har formen:

Beregningen av virkningen av avhengighet kan utvides, avhengig av målene for analysen og komponentene i arbeidskapital.

KapittelIII. Analyse av arbeidskapitalen til LLC -»

3.1. Analyse av dynamikken og strukturen til omløpsmidler ved bruk av horisontale og vertikale analyseteknikker

Horisontal og vertikal analyse utfyller hverandre, så vi bruker en standard analytisk tabell som karakteriserer både sammensetningen og strukturen til eiendommen og dynamikken til komponentene. For å beregne endringer i indikatorer for omløpsmidler, vil vi utarbeide en tabell:

Tabell 4.

	Typer omløpsmidler	Beløp tusen rubler		Egenvekt i %		Endringer
		I begynnelsen av året 2004	På slutten av 2004	I begynnelsen av året 2004	På slutten av 2004	Absolutt	Økningstakt	Strukturell
	Materialer
	Ferdige produkter
	Kortsiktige fordringer
	Kjøpere og kunder
	Forskudd utstedt
	Andre debitorer
	Penger
	Nåværende kontoer
	Andre omløpsmidler
	Totale nåværende ressurser

I løpet av denne rapporteringsperioden falt andelen av omløpsmidler i det totale volumet av foretakets eiendom fra 96,58 % til 87,35 % (med 9,23 % poeng), og anleggsmidler økte tvert fra 3,42 % til 12,65 % ( med 9,23 % poeng), som indikerer en nedgang i den totale omsetningen av foretakets eiendeler i en gitt rapporteringsperiode.

1. Varelager. I løpet av rapporteringsperioden økte varelageret med 3 566 tusen rubler. (90,95 % - nesten to ganger), noe som hovedsakelig skyldtes en økning i varelageret med 2183 tr. (68,18%) og ferdigvarer på lager for 2183 tr (192,35% - mer enn det dobbelte). Selskapet streber etter å utvide produksjonsbasen og dette skal bidra til å redusere omsetningen. En stor økning i ferdigvarebeholdninger indikerer mest sannsynlig dårlig etterspørsel etter produkter, noe som indirekte bekreftes av fraværet av langsiktige fordringer og en kraftig nedgang i kortsiktige (med 4009 rubler).

Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler i rapporteringsperioden økte med 28,71 % poeng, noe som ikke er en positiv endring og indikerer at omløpsmidler er konsentrert i minst likvid form og dette fører til en nedgang i omsetningen. Følgende endringer skjedde i strukturen til materialbeholdninger i løpet av rapporteringsperioden.

Andelen materialer og ferdige produkter økte (med henholdsvis 16,70 og 11,90 % poeng), noe som mest sannsynlig er en negativ trend: redusert omsetning, likviditet, dårlig organisering av markedsføring og salg av produkter. Men det kan være at selskapet rett og slett kjøper inn råvarer i frykt for stigende priser og oppfyller en eller annen stor ordre.

Varer som varer i arbeid og varer som sendes er ikke inkludert i balansen i det hele tatt, noe som generelt sett er bra (pågående arbeider deltar ikke i økonomisk omsetning), men kan bety produksjonsstans og dårlig organisert arbeid med kunder, i spesielt ved å gi et kommersielt lån.

2. Kundefordringer. Foretakets omløpsmidler inkluderer kun kortsiktige fordringer. I rapporteringsperioden gikk den ned fra 5911 tr. inntil 1902 tr. (med 42,60 % poeng). På den ene siden er dette en positiv trend og indikerer fraværet av omdirigerte midler som langsiktige fordringer og deres retur til omløp som kortsiktige fordringer, som et resultat øker likviditeten til arbeidskapitalen. På den annen side kan dette indikere en nedgang i etterspørselen etter produkter og volumet av deres salg.

Følgende endringer skjedde i strukturen til kortsiktige kundefordringer i løpet av rapporteringsperioden. Kortsiktige fordringer på kjøpere og kunder gikk ned fra 5.348 tr. inntil 1796 tr. (37,85 % poeng), utstedte forskudd gikk ned fra 344 tr. til 53 tr., andre skyldneres gjeld gikk ned fra 219 tr. inntil 53 tr. Hoveddelen av fordringene er gjelden til kjøpere og kunder, som gikk ned med 3552 tr., noe som førte til en økning i gapet og tap av balanse mellom fordringer og gjeld (som økte med 6244 tr. - fra 1423 til 7676 tr.). Dette fenomenet påvirker organisasjonens soliditet negativt og reduserer dens økonomiske stabilitet.

3. Kortsiktige finansielle investeringer. Denne indikatoren karakteriserer den økonomiske aktiviteten til foretaket, som var fraværende i en gitt rapporteringsperiode. Fra dette kan vi konkludere med at organisasjonen ikke drev finansiell virksomhet og ikke foretok investeringsinnskudd.

4. Kontanter. I den analyserte perioden økte det totale beløpet til organisasjonen med 319 tr. (fra 26 til 345 tr.) - med omtrent 2,89% i form av den totale mengden arbeidskapital, og vekstraten var 1226,92% - dette er mer enn 12 ganger. Denne endringen vurderes positivt, selv om den ikke har en veldig alvorlig innvirkning på den totale situasjonen (2,89 % er en lav endringsrate i kontanter i det totale volumet av arbeidskapital). En økning i andelen kontanter indikerer en liten økning i likviditeten til arbeidskapitalen og dens omsetning. Økningen i kontanter skyldtes i hovedsak brukskonto (fra 24 til 342 tr.) og en liten økning i kontanter i kassa (fra 2 til 3 tr.).

I løpet av denne rapporteringsperioden økte andelen omløpsmidler i det totale volumet av foretakets eiendom noe fra 87,35 % til 87,75 % (med 0,40 % poeng), og anleggsmidler tvert imot redusert fra 12,65 % til 12,25 % (med 0,40 % poeng), noe som indikerer en liten akselerasjon i omsetningen av foretakets eiendeler i denne rapporteringsperioden, men generelt sett holdt andelene av omløps- og anleggsmidler seg på nivået ved slutten av siste rapporteringsperiode (01.01.2004).

1. Materialreserver. I løpet av rapporteringsperioden gikk varelageret ned med 1005 tr, noe som skyldtes en nedgang i beholdningen av ferdigvarer på lager med 1782 tr. (fra 2102 tr. til 320 tr.). Dette indikerer at det er etterspørsel etter produktet, og selskapet selger det med jevne mellomrom i store mengder, mest sannsynlig på grunn av det faktum at selskapet jobber med faste kunder og oppfyller store bestillinger. Materielle reserver, tvert imot, økte enda mer (med 718 tusen rubler) og utgjorde 6103 tusen rubler på slutten av rapporteringsperioden. Selskapet fortsetter å utvide sin produksjonsbase og dette bør påvirke omsetningen av arbeidskapital negativt.

I reservene for denne perioden dukket det opp en post for utsatte utgifter (61 tusen rubler på slutten av året). Dette innebærer at selskapet pådrar seg utgifter som knytter seg til fremtidige rapporteringsperioder. For eksempel kostnadene ved å utvikle nytt utstyr og produsere nye typer produkter. Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler i rapporteringsperioden gikk ned med 6,04 % poeng, noe som er en positiv endring og indikerer at omløpsmidler begynner å få en mer likvid form og dette fører til en akselerasjon av omsetningen.

Følgende endringer skjedde i strukturen til materialbeholdninger i løpet av rapporteringsperioden. Andelen materialer økte (med 9,5 % poeng) og andelen ferdige produkter gikk ned (med henholdsvis 16,11 % poeng). Hvis en virksomhet øker produksjonsgrunnlaget hvert år, betyr det at dette er en bevisst produksjonspolitikk og en negativ trend kan ikke sees her. En betydelig nedgang i ferdige produkter på lageret (nesten fullført salg) er 4 ganger større enn økningen i kundefordringer, dette indikerer at selskapet kun selger ¼ av produktene sine på kreditt og at de er etterspurt. Arbeid under utførelse og utsendte varer, som i forrige rapporteringsperiode, er ikke inkludert i balansen.

2. Kundefordringer. Omløpsmidlene til foretaket, så vel som i forrige rapporteringsperiode, inneholder kun kortsiktige fordringer. I beretningsperioden økte den fra 1905 tr. opp til 3593 tr. (med 17,15 % poeng). Mest sannsynlig er økningen i kundefordringer (med 1 688 tr.) knyttet til en nedgang i ferdigvarelager (med 1 782 tr.). En økning i omdirigerte midler som kortsiktige fordringer reduserer som en konsekvens likviditeten til arbeidskapitalen, men indikerer også en økning i etterspørselen etter produkter, som nesten utelukkende selges under kommersiell kreditt.

Følgende endringer skjedde i strukturen til kortsiktige kundefordringer i løpet av rapporteringsperioden. Kortsiktige fordringer på kjøpere og kunder økte fra 1.733 tr. opp til 2195 tr. (5,28 % poeng); utstedte forskudd gikk ned fra 119 tr. opptil 459 tr. (3,33 % poeng); også andre skyldneres gjeld økte fra 219 tr. opp til 53 tr. (8,55 % poeng).

Hovedtyngden av kundefordringer - gjeld fra kjøpere og kunder - økte ikke for mye i rapporteringsperioden. Den største veksten ble observert i gjelden til andre debitorer.

Økningen i kundefordringer (opptil 3 593 tusen rubler) og nedgangen i leverandørgjeld (med 5 322 tusen rubler - fra 7 679 til 2 357 tusen rubler) reduserte gapet mellom dem betydelig, noe som har en positiv effekt på organisasjonens soliditet og øker dens finansielle stabilitet.

3. Kortsiktige finansielle investeringer. I denne rapporteringsperioden, som tidligere, er det ingen indikator på kortsiktige finansielle investeringer. Fra dette kan vi konkludere med at selskapet bare er engasjert i produksjonsaktiviteter og ikke investerer kapitalen sin; det kan antas at selskapet anser sin produksjon som mer lønnsom enn mulige kapitalinvesteringer.

4. Kontanter. I den analyserte perioden gikk det totale beløpet til organisasjonen ned med 331 tr. (fra 345 til 14 tr.). Denne endringen vurderes negativt, selv om den ikke har en veldig alvorlig innvirkning på den totale situasjonen (3 % av kontanter er et lavt tall i det totale volumet av arbeidskapital). En nedgang i andelen kontanter indikerer en liten nedgang i likviditeten til arbeidskapitalen og dens omsetning.

Nedgangen i kontanter kom hovedsakelig på grunn av brukskonto (fra 342 til 8 tr), og det var også en liten økning i kontanter i kassa (fra 3 til 6 tr). Det kan antas at pengene ble brukt på innkjøp av materialer og nedbetaling av leverandørgjeld eller ble brukt til å kjøpe nytt utstyr og forbedre produksjonen.

Tabell 6

Nei.	Typer omløpsmidler	Mengde rubler		Egenvekt, %		Endringer
		I begynnelsen av 2006	På slutten av 2006	I begynnelsen av 2006	På slutten av 2006	Abso-	Tempo Natur	Struk- omvisning
	Materialer
	Ferdige produkter
	Fremtidige utgifter
	merverdiavgift på kjøpte eiendeler
	Kortsiktige fordringer
	Kjøpere og kunder
	Penger
	Totale nåværende ressurser

I løpet av denne rapporteringsperioden økte andelen av omløpsmidler i det totale volumet av foretakets eiendom fra 87,75 % til 91,53 % (med 3,78 % poeng), og anleggsmidler tvert imot redusert fra 12,25 % til 8,46 % ( med 3,79 % poeng), som indikerer en betydelig akselerasjon av omsetningen av foretakets eiendeler i denne rapporteringsperioden sammenlignet med forrige.

1. Materialreserver. I løpet av rapporteringsperioden økte varelageret med 4107 tr, noe som nesten utelukkende skyldtes en økning i varelageret med 4186 tr. (fra 6103 tr. til 10289 tr.). Gjennom alle analyserte perioder fortsetter selskapet å utvide sin produksjonsbase, og dette påvirker omsetningen av arbeidskapital negativt, selv om det er et trekk ved produksjonsaktiviteter. Mengden ferdigvarer gikk ned med nesten en fjerdedel – 23,75 % (fra 320 tr til 244 tr). Selskapet opprettholder et lavt nivå av ferdigproduktbeholdning på lageret, da det hovedsakelig fungerer på individuelle bestillinger (fargen og teksturen på skinnet bestilles av kjøperen).

Utgifter til utvikling av nytt utstyr og produksjon av nye typer produkter (fremtidige utgifter) gikk ned med 3 tr., noe som ikke er det. positiv endring. Økningen i moms på kjøp med 4 ganger (fra 311 tusen rubler til 1135 tusen rubler) skyldes mest sannsynlig kjøp av materialer.

Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler i rapporteringsperioden økte med 14,09 %-poeng (fra 62,33 % til 76,42 %), noe som er en negativ endring og indikerer at omløpsmidler blir stadig mer illikvide og dette kan føre til en nedgang i deres omsetning.

Følgende endringer skjedde i strukturen til materialbeholdninger i løpet av rapporteringsperioden. Andelen materialer økte (med 15,57 % poeng) og andelen ferdige produkter gikk ned (med 1,31 % poeng). Hvis en virksomhet øker produksjonsgrunnlaget hvert år, betyr det at dette er en bevisst produksjonspolitikk og en negativ trend kan ikke sees her. En liten nedgang i ferdige produkter på lageret er ledsaget av en betydelig reduksjon i kundefordringer (med 19,65% i andelen omløpsmidler), som er en positiv trend og indikerer frigjøring av omdirigerte midler. Pågående arbeid og utsendte varer, som i tidligere rapporteringsperioder, er ikke inkludert i balansen.

2. Kundefordringer. I foretakets omløpsmidler, som i tidligere perioder, er det kun kortsiktige fordringer. I rapporteringsperioden gikk den ned fra 3593 tr. opp til 2064 tr. (med 1,5 millioner rubler). På den ene siden er dette en positiv trend og indikerer fraværet av omdirigerte midler som kundefordringer og deres retur til sirkulasjon, som et resultat øker likviditeten til arbeidskapitalen. På den annen side kan dette indikere en nedgang i etterspørselen etter produkter og volumet av deres produksjon og salg.

Nedgangen i kundefordringer (til 2064 tr) og økningen i leverandørgjeld (med 4919 tr - fra 2357 til 7276 tr) økte igjen gapet mellom dem, noe som negativt påvirker organisasjonens soliditet, reduserer den og senker dens finansielle stabilitet .

4. Kontanter. I den analyserte perioden økte det totale beløpet til organisasjonen med 55 tr. (fra 14 til 69 tr.). Denne endringen vurderes positivt, selv om den ikke har en veldig alvorlig innvirkning på den generelle situasjonen (andelen kontanter er mindre enn 1% - en lav indikator i det totale volumet av arbeidskapital). En økning i andelen kontanter bør øke likviditeten til arbeidskapitalen og omsetningen litt. Siden selskapet ikke driver investeringsvirksomhet (det er ingen kortsiktige finansielle investeringer), vurderes denne endringen positivt. I løpet av denne rapporteringsperioden falt andelen av omløpsmidler i det totale volumet av eiendom til foretaket fra 91,53 % til 84,15 % (med 7,38 % poeng), og anleggsmidler, tvert imot, økte fra 8,46 % til 15,85 % (med 7,39 poeng). % poeng), som indikerer en betydelig nedgang i omsetningen av foretakets eiendeler i denne rapporteringsperioden sammenlignet med den forrige.

1. Materialreserver. I rapporteringsperioden økte varelageret med 2.726 tr, noe som nesten utelukkende skyldtes en økning i varelageret med 2.651 tr. (fra 10289 tr. til 12940 tr.). Sammenlignet med forrige rapporteringsperiode, falt veksthastigheten for varebeholdninger merkbart (fra 63,34 % til 25,74 %), og i begge perioder var vekstraten for varebeholdninger nær vekstraten for materialer. Gjennom alle analyserte perioder fortsetter selskapet å utvide sin produksjonsbase, og dette påvirker omsetningen av arbeidskapital negativt, selv om det er et trekk ved produksjonsaktiviteter (sesongvariasjoner av kjøp og store mengder råvarer). Det kan imidlertid antas at økningen i varelageret er forbundet med en økning i produksjonsomsetningen.

Mengden ferdige produkter gikk ned (fra 244 tr til 221 tr). Selskapet holder et lavt nivå av ferdigvarelager på lageret, da det hovedsakelig jobber på individuelle bestillinger.

Utsatte utgifter økte med 152 tr, noe som er en positiv endring, siden selskapet investerer penger i kostnadene ved utvikling av nytt utstyr og produksjon av nye typer produkter. Økningen i merverdiavgift på kjøp med mer enn 2 ganger (fra 1135 tusen rubler til 2541 tusen rubler) er forbundet med anskaffelse av anleggsmidler og kjøp av materialer, noe som kan karakteriseres som en positiv faktor, siden økningen i Merverdiavgift på kjøpte verdier, merverdiavgiftsfradragene ved salg, som er gunstig for virksomheten.

Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler i rapporteringsperioden økte med 1,5 %-poeng (fra 76,42 % til 77,92 %), noe som er mindre enn i fjor, men fortsatt en negativ endring, og indikerer at omløpsmidler blir stadig mer illikvide og dette kan føre til en nedgang i omsetningen deres.

Følgende endringer skjedde i strukturen til materialbeholdninger i løpet av rapporteringsperioden. Andelen materialer økte (med 1,48 % poeng) og andelen ferdige produkter gikk ned (med 0,47 % poeng). Å øke produksjonsbasen er mest sannsynlig en bevisst politikk for bedriften, og derfor kan ikke en negativ trend sees her.

Pågående arbeid og utsendte varer, som i tidligere rapporteringsperioder, er ikke inkludert i balansen.

2. Kundefordringer. I foretakets omløpsmidler, som i tidligere perioder, er det kun kortsiktige fordringer. I løpet av rapporteringsperioden gikk den enda mer ned fra 2064 tr. opp til 1158 tr. (nesten 2 ganger.). Mest sannsynlig er dette en positiv trend og indikerer en nedgang i omdirigerte midler ettersom kundefordringer og deres retur til sirkulasjon, som et resultat øker likviditeten til arbeidskapitalen. Gjelden til kjøpere og kunder gikk ned fra 1379 tr. opptil 820 tr.

Nedgangen i kundefordringer (til 1158 tr.) og økningen i leverandørgjeld (fra 7276 tr. til 10326 tr.) økte igjen gapet mellom dem, noe som negativt påvirker organisasjonens soliditet og reduserer dens finansielle stabilitet.

3. Kortsiktige finansielle investeringer. I denne rapporteringsperioden, som i tidligere, er det ingen indikator på kortsiktige finansielle investeringer. Fra dette kan vi konkludere med at selskapet fortsetter å kun engasjere seg i produksjonsaktiviteter og ikke investerer kapitalen sin.

4. Kontanter. I den analyserte perioden ble det totale beløpet til organisasjonen redusert med 50 tr. (fra 69 til 19 tr.). Denne endringen vurderes negativt, selv om den ikke har en veldig alvorlig innvirkning på den generelle situasjonen (andelen kontanter er fortsatt mindre enn 1 % - en lav indikator i det totale volumet av arbeidskapital). En økning i andelen kontanter bør øke likviditeten til arbeidskapitalen og omsetningen litt.

I løpet av perioden fra 2004 til 2007 økte den totale mengden reserver (fra 3921 til 13317 tr), noe som var en konsekvens av en konstant økning i materialbeholdningen (fra 3202 til 12940 tr) (se fig. 1). andel materielle reserver i omløpsmidler økte i denne perioden (fra 32,48 % til 75,72 %). Mengden ferdige produkter i den analyserte perioden gikk ned (fra 719 til 221 tr), noe som indikerer et fall i produksjonsrater. I begynnelsen av 2003 kan man markere et hopp i veksten av ferdige produkter (opptil 2102 tr), noe som gjenspeiles i den samlede veksten av varelageret. Mengden av materielle reserver økte omtrent 4 ganger, og deres andel nesten 2,5 ganger. Dette tyder på at omløpsmidler blir stadig mer illikvide og dette medfører en nedgang i omsetningen.

Fra 2004 til 2008 var endringen i antall kundefordringer nedadgående. I omløpsmidlene til foretaket for hele den analyserte perioden er det bare kortsiktige fordringer, som vurderes positivt og skyldes organisasjonens salgspolitikk. Over fire år gikk kundefordringene ned fra 5911 (ved inngangen til 2004) til 1158 tr. (ved utgangen av 2007), selv om endringer generelt er sykliske. Andelen av kundefordringer i det totale volumet av arbeidskapital gikk også ned (fra 59,97 % til 6,77 %). En nedgang i kundefordringer kan indikere tilbakeføring av midler i omløp og en økning i effektiviteten av bruken, en reduksjon i oppgjørsperioden med kunder og en forbedring i salgspolitikken, men i dette tilfellet betyr det en nedgang i produksjon og salg av ferdige produkter til kunder på grunn av redusert etterspørsel i markedet og bedriftens irrasjonelle økonomiske politikk i forhold til arbeidskapital.

Det totale beløpet til organisasjonen fra 2004 til 2007 endret seg ikke jevnt og forble på et lavt nivå. Tatt i betraktning at LLC "-"-organisasjonen ikke er involvert i å investere, vurderes dette negativt og indikerer mangel på investeringskilder til likvide midler. Gjennom hele den analyserte perioden steg ikke andelen kontanter av det totale volumet av arbeidskapital over 3 % av det totale volumet av arbeidskapital. En økning i andelen kontanter bør øke likviditeten til arbeidskapitalen og omsetningen litt.

Strukturelle endringer i andelene i det totale volumet av arbeidskapital er uttrykt ved en økning i andelen av varelager (fra 39,77 % til 77,92 %) og en nedgang i andelen kortsiktige fordringer (fra 59,97 % til 6,77). Mest sannsynlig skyldes dette en nedgang i bedriftens forretningsaktivitet og produksjons- og salgsvolum.

Ved inngangen til 2004 var andelen kundefordringer høyere enn andelen varelager, den påfølgende samtidige økningen i andelen varelager og en nedgang i andelen kundefordringer vurderes negativt og indikerer svekkelse i salget av ferdigvarer og et fall i produksjonen, som bekreftes av en proporsjonal nedgang i nettoresultatet. Selskapet anbefales å redusere varelageret og revidere sin markedsføringspolicy for produktsalg.

3.2. Analyse av omsetningsindikatorer

Endringen i omsetningsindikatorer for de analyserte periodene kan uttrykkes i følgende tabell:

Tabell 8.

Analyse av omsetningsindikatorer

	K ob.oa (antall omdreininger per år)	Voa (dager)	rAct (tusen rubler)	Til ob. zap.				Avkastning på arbeidskapital (%)

Endringen i varigheten av én omsetning av varelager, kundefordringer, kontanter og omløpsmidler er grafisk som følger:

1. Omsetningsforholdet til arbeidskapital og varigheten av deres omsetning

K ob.oa = Salgsinntekt / OA gj.sn. (1)

Omsetningen for de analyserte periodene fortsatte å synke jevnt med henholdsvis 2.196, 0.77 og 1.87 omsetning, noe som er en negativ trend og indikerer et fall i produksjons- og salgstakten, en reduksjon i effektiviteten av ressursbruken, den samlede lønnsomheten til produksjonen , samt en økning i ustabiliteten til foretakene i den økonomiske tilstanden. Videre gikk omsetningen ned både på grunn av økning i omløpsmidler og nedgang i inntekter.

2) Varighet av omsetning er en avkoding av omsetningshastigheten og viser hvor mange dager det tar omløpsmidler å gå gjennom en hel syklus. Det uttrykkes i dager og beregnes som følger:

Voa = T / K vol.oa = T * OA avg. / Inntekter fra salg; (2)

Hvis perioden med en revolusjon i 2002 var litt mer enn en måned, var den i 2005 nesten to måneder.

3) Når omsetningen avtar, er det en ekstra tiltrekning av arbeidskapital til tjenesteproduksjonen, det vil si overforbruk.

Ytterligere tiltrekning av arbeidskapital på grunn av nedgang i omsetningen beregnes som følger:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)

For 2002 utgjorde overforbruket av arbeidskapital 2114,26 tusen rubler, dvs. Disse midlene deltok ikke i omsetningen, på grunn av dette reduserte effektiviteten ved bruk av arbeidskapital og den totale lønnsomheten til bedriften. I løpet av 2005 falt overforbruket med 2 ganger til 1096,28 tr, men forble positivt, noe som sammenfaller med en nedgang i nedgangen i omsetningen av omløpsmidler og indikerer et redusert, men fortsatt eksisterende, fall i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. I 2007 økte den ekstra attraksjonen til omløpsmidler til 3 497,28 tusen rubler, noe som indikerer en forverring i rasjonaliteten til bedriftens økonomiske aktiviteter og en enda større nedgang i produksjonslønnsomheten.

2. Lageromsetningsforhold.

4) Hastigheten på lageromsetning (Til volum av varelager) er en av de viktigste faktorene som påvirker den samlede omsetningen av arbeidskapital. Lageromsetningsperiode (Vzap. c/c) er den gjennomsnittlige tidsperioden som kreves for å transformere råvarer til ferdige produkter og påfølgende salg.

Til ob. zap. = Kostnader for solgte produkter / Zap. ons (4)

I 2004 falt lageromsetningen med 6,86 omdreininger (fra 19,76 til 12,9) - enda mer enn den totale omsetningen av omløpsmidler, noe som indikerer et fall i produksjonsrater, ineffektiv bruk av varelager og irrasjonell økonomisk politikk innen kjøp av materialer og salg ferdigvarer.produkter.

I løpet av 2005 gikk nedgangen i lageromsetningen merkbart ned. Omsetningen ble redusert med ytterligere 2 omdreininger og utgjorde 10,9 omdreininger per år. Ved utgangen av 2007 gikk lageromsetningen ned til 7,62 omdreininger. I løpet av de fire analyserte periodene fortsatte lageromsetningen å avta, derfor må selskapet revurdere sine markedsførings- og salgspolitikker og forhindre akkumulering av store lagre av materialer og ferdige produkter i varehus.

5) Plutselig. c/c = T * Zap. ons / Kostnader for solgte produkter; (5)

Når lageromsetningen avtar, øker perioden med én omsetning tilsvarende. Dette er ikke en positiv endring og indikerer at selskapet bruker ressurser irrasjonelt. Omløpsmidler er konsentrert i den minst likvide formen, og dette fører til en nedgang i omsetningen og tap av fortjeneste.

3. Kundefordringer og kontantomsetningsforhold;

6) Nedbetalingstid for fordringer er forholdet mellom varigheten av den analyserte perioden og fordringenes omsetningsgrad og beregnes:

Vdz = T * DZ. ons / Inntekter fra salg; (6)

I løpet av 2004 gikk nedbetalingstiden for kundefordringer ned med nesten 2 dager, derfor økte omsetningen. Dette indikerer en nedgang i kommersiell kreditt gitt av foretaket, retur av omdirigerte midler i omløp og, viktigst av alt, akselerasjonen av betalingsprosessen for solgte produkter. I 2005 gikk omsetningsperioden litt ned (fra 10,4 til 10,32 dager), og i 2007 gikk den ned til 6 dager, noe som er en positiv endring som indikerer en nedgang i omdirigerte midler som fordringer og deres tilbakeføring til sirkulasjon, som et resultat av likviditeten av omløpsmidler øker midlene.

7) Kontantomsetningsperioden er som følger:

Vds = T * DS. ons / Inntekter fra salg; (7)

Kontantomsetningsperioden for 2002 økte litt (fra 0,5 til 0,68 omsetning), noe som indikerer en reduksjon i effektiviteten av bruken deres, en liten nedgang i likviditeten til arbeidskapitalen og dens omsetning, og indikerer også uttak av midler fra sirkulasjon. I 2006 og 2007 gikk kontantomsetningsperioden ned til henholdsvis 0,15 og 0,16, noe som kan betraktes som en positiv endring og en økning i effektiviteten ved bruk av kontanter, men deres andel av omløpsmidler er for liten (under 1%) til å anses som vesentlig.

4. Beregning av avkastning på arbeidskapital

8) R ob.kap. = Ca. Regnskap / OA gj.sn. = side 140 (F. nr. 2) / gjennomsnitt på side 290 (F. nr. 1);

Fra 2004 til 2007 fortsatte lønnsomheten til arbeidskapitalen å synke jevnt (15 % til 2 %), noe som er en negativ trend og indikerer en nedgang i den generelle effektiviteten av dens funksjon, en nedgang i avkastningen på bruken av arbeidskapital , samt irrasjonell bruk av arbeidskapital, en nedgang i produksjonen (en nedgang i totalkostnaden er proporsjonal med fallet i salgsinntekter).

For å øke lønnsomheten til arbeidskapitalen, må en bedrift bruke arbeidskapitalen mer effektivt, endre omsetningsmengden og strukturen og bruke progressive metoder for å selge produkter.

3.3. Faktoranalyse avrer

Indikatorer for omsetning av arbeidskapital kan betraktes som en effektiv indikator med identifisering av faktorer for den første og påfølgende ordren. Varigheten av omsetningen av arbeidskapital avhenger av gjennomsnittlig størrelse på arbeidskapital og salgsinntekter. Derfor vil den samlede endringen i omløpshastigheten bestå av to komponenter: den gjennomsnittlige årlige størrelsen på omløpsmidler (OA-avg.) - en førsteordensfaktor, og salgsinntekter (Vr.r.) - en andreordensfaktor.

Endringen i varigheten av omsetning av arbeidskapital på grunn av endring i gjennomsnittlig størrelse på omløpsmidler beregnes som følger:

ΔB(OA gj.sn.) = T * ΔOA gj.sn. / Vyr.r.0;

ΔB(OA avg.) = 360 * (10677,5 - 10403,5) / 115436 = 0,85;

Generelt, fra 2004 til 2005, påvirket endringen i omløpsmidler negativt, men ikke for betydelig, omsetningen av omløpsmidler og omsetningsperioden, som hovedsakelig var forårsaket av en økning i den totale massen av omløpsmidler og, i spesielt en irrasjonell forretningsstrategi når det gjelder kjøp av materialer og salg av ferdige produkter. For å øke omsetningen trenger bedriften å holde omløpsmidler i en mer likvid form og hindre vekst og store forskjeller i kundefordringer og ferdige produkter på lageret, det vil si revidere markedsføringspolicyen for salg av produkter, dersom dette er mulig i prinsipp.

Påvirkningen av en annenordens faktor (inntekt fra produktsalg) på endringen i ytelsesindikatoren uttrykkes:

ΔB(Vyr.r.) = T * OA av.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];

ΔВ(Vyr.r.) = 360 * 10677,5 * [ (1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7,1;

Størrelsen på gjennomsnittlig arbeidskapital hadde liten effekt på omsetningen av omløpsmidler. Omsetningen deres avtok på grunn av en nedgang i salgsinntekter, som påvirket den 8 ganger mer enn verdien av gjennomsnittlig arbeidskapital, noe som indikerer en nedgang i produksjon og salgsvolum, samt irrasjonell og ineffektiv bruk av arbeidskapital (jo mer omsetning arbeidskapitalen gjør i løpet av et år eiendeler, jo større inntekter vil være).

Siden hver av faktorindikatorene kan presenteres som et resultat av additive modellindikatorer, det vil si summen av faktorindikatorer som uttrykker virkningen av andreordens faktorer. For å detaljere analysen brukes metoden for aksjeandel. Andelen av innflytelse for hver komponent av arbeidskapital på omsetningstiden for arbeidskapital beregnes.

Avvikssaldo:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(Mva. av.) + VOA(Annet OA. Ons.);

ΔBOA(Zap. av.) = ΔB(OA av.) * ΔZap. ons / ΔOA gj.sn.;

ΔBOA(Zap. av.) = 0,85 * (6986,5 - 5704) / 274 = 3,98;

Kundefordringer:

ΔBOA(DZ. av.) = ΔB(OA-av.) * ΔDZ. ons / ΔOA gj.sn.;

ΔBOA(DZ. av.) = 0,85 * (2749 - 3906,5) / 274 = - 3,59;

Penger:

ΔBOA(DS. gj.sn.) = ΔB(OA avg.) * ΔDS. ons / ΔOA gj.sn.;

ΔBOA(DS. gj.sn.) = 0,85 * (179,5 - 185,5) / 274 = - 0,018;

ΔВОА(MVA. av.) = ΔВ(ОА av.) * ΔVAT. ons / ΔOA gj.sn.;

ΔBOA(mva. snitt) = 0,85 * (755 - 599,5) / 274 = 0,48;

Balansen av avvik konvergerer:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(Mva. av.) = 3,98 + ( - 3,59) + (- 0,018) + 0,48 = 0,85;

Økningen i varelageret hadde en negativ innvirkning på omsetningen, som nesten fullstendig ble kompensert av en nedgang i kundefordringer (henholdsvis 3,98 og -3,59). Dette tyder på at bedriften bruker ressurser irrasjonelt (fra år til år, økende varelager). Konsentrasjonen av arbeidskapital i den minst likvide formen bremser omsetningen, noe som fører til at produksjonsvolumet faller og salgsresultatet synker. Reduksjonen i gjennomsnittlige kundefordringer hadde en positiv effekt på omsetningen og oppveide nesten fullstendig den negative effekten av varelagerøkningen. Det er umulig å entydig vurdere endringen i kundefordringer i en eller annen retning. Nedgangen indikerer en økning i likviditeten til arbeidskapital, tilbakeføring av midler til sirkulasjon og tilbakebetaling av gjeld. Men det kan også bety et fall i produktsalg (hvis det ikke var salg av produkter som ikke var på kreditt) og følgelig omvendt.

Endringen i kontanter hadde en positiv, men ubetydelig (-0,018), effekt på omsetningen på grunn av sin lille andel av omløpsmidler.

ΔB(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVyr.r.(KR) + ΔВVyr.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP);

På grunn av kostnad (variable kostnader):

ΔVyr.r.(PZ) = ΔV(Vir.r.) * ΔPZ / ΔVir.r.;

ΔVVal.r.(PZ) = 7,1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7,91

På grunn av forretningsutgifter:

ΔВVyr.r.(KR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(KR) = 7,1 * (-12) / -20294 = 0,004;

På grunn av administrasjonsutgifter:

ΔВVyr.r.(UR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;

ΔVvyr.r.(UR) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;

På grunn av salgsresultater:

ΔВVyr.r.(RP) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔРП / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(RP) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;

Balansen av avvik konvergerer:

ΔВ(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP) = 7,91 + 0,004 + (- 1,27) + 0,46 = 7,1;

En nedgang i omsetningen (en økning i perioden med én omsetning) er forbundet med en reduksjon i salgsinntekter. Den største effekten (7,91) ble utøvd av en reduksjon i de totale kostnadene for produserte produkter, det vil si en reduksjon i produksjonen. Salgs-, administrasjonskostnader og salgsresultater hadde en ubetydelig innvirkning på omsetningen (henholdsvis 0,004, -1,27 og 0,46). Som følge av beregningen viste det seg at en økning i forvaltningsutgifter har en positiv effekt på endringen i perioden for omsetning av arbeidskapital, d.v.s. reduserer det. Reduksjonen i kommersielle kostnader og salgsresultater påvirket endringen i omsetningsperioden negativt, noe som indikerer reduksjon i produksjon og salg av produkter.

Konklusjon

Betingelsen og effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er en av hovedbetingelsene for vellykket drift av en bedrift. Begrensede ressurser, ustabilitet i markedsøkonomien, inflasjon, manglende betalinger og andre krisefenomener tvinger bedrifter til å endre sin politikk i forhold til omløpsmidler, lete etter nye kilder til påfyll og studere problemet med effektiviteten av bruken og deres optimal størrelse.

Det første kapittelet i denne oppgaven dekker de teoretiske og organisatoriske aspektene ved arbeidskapitalomsetning. Begrepet arbeidskapital, dets sammensetning og klassifisering, formål og rolle i produksjonen er gitt. Faktorer som øker effektiviteten i bruk og omsetning av arbeidskapital identifiseres. Hovedmålet, målene og informasjonskildene for analyse av arbeidskapital bestemmes.

Hovedpoengene i første kapittel:

1) Arbeidskapital sirkulerer konstant i prosessen med økonomisk aktivitet, og endrer form fra monetær til råvare og omvendt. Dermed utgjør de hoveddelen av produksjonskostnadene. På den annen side er de en garantist for foretakets likviditet, det vil si evnen til å betale sine forpliktelser.

2) Hovedkomponentene i arbeidskapital er: varelager (materialer og ferdige produkter), kundefordringer, kortsiktige finansielle investeringer og kontanter.

3) Foretakenes økonomiske stilling er direkte avhengig av arbeidskapitalens tilstand, effektiviteten og rasjonaliteten i bruken av dem og innebærer sammenligning av kostnader med resultatene av økonomisk aktivitet.

4) Ved å forvalte arbeidskapital er selskapet i stand til å være mindre avhengig av eksterne finansieringskilder og øke likviditeten.

5) Hovedmålet med arbeidskapitalanalyse er rettidig identifisering og eliminering av mangler i arbeidskapitalstyring og finne reserver for å øke intensiteten og effektiviteten av bruken.

6) De viktigste informasjonskildene for analysen av omløpsmidler er balansen (skjema nr. 1) og resultatregnskapet (skjema nr. 2), godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Den russiske føderasjonen datert 22. juli , 2003 nr. 67n.

Det andre kapittelet reflekterer det metodiske grunnlaget og tilnærmingene til analysen av arbeidskapitalomsetning. Metoder for å analysere nivået på dynamikk og struktur av arbeidskapital, metoder for å analysere omsetningen og lønnsomheten til en organisasjons arbeidskapital, og metoder for faktoranalyse av arbeidskapitalens omsetningsindikatorer er beskrevet. Formler for beregning av omsetningsforhold, beregning av påvirkning av første, andre og tredje ordens faktorer, deres betydning for analysen av omløpsmidler, samt hovedtolkningene av forholdet og endringer i indikatorer er gitt.

Det tredje kapittelet analyserer direkte arbeidskapitalen til LLC "-". Det inkluderer: horisontal og vertikal analyse, analyse av omsetningsindikatorer, faktoranalyse avrer.

Analysen konkluderte med følgende:

Fra 2004 til 2007 var det en økning i andelen av varelager i det totale volumet av arbeidskapital (fra 39,77 % til 77,92 %) og en nedgang i andelen kortsiktige fordringer (fra 59,97 % til 6,77 %). Noe som er assosiert med en nedgang i foretakets forretningsaktivitet og produksjons- og salgsvolum. Mengden av materielle reserver økte omtrent 4 ganger, og deres andel nesten 2,5 ganger. Dette tyder på at omløpsmidler blir stadig mer illikvide og dette medfører en nedgang i omsetningen. En samtidig økning i andelen av varelager og en nedgang i andelen kundefordringer indikerer et fall i produksjonen av ferdige produkter og en svekkelse i salget. Selskapet anbefales å redusere materiallagrene til optimalt nivå og revidere markedsføringspolitikken for produktsalg.

Generelt, i løpet av den analyserte perioden falt omsetningen av omløpsmidler nesten 2 ganger (fra 11 til 6 hele omdreininger), noe som hovedsakelig var forårsaket av en nedgang i produksjon og en nedgang i salgsinntekter, en økning i den totale massen av omløpsmidler og spesielt en irrasjonell forretningsstrategi når det gjelder innkjøp av materialer og salg av ferdige produkter. En nedgang i omsetningen indikerer en reduksjon i effektiviteten av ressursbruken og den totale lønnsomheten til produksjonen, samt en økning i ustabiliteten i bedriftens økonomiske tilstand. Videre gikk omsetningen ned både på grunn av en økning i omløpsmidler, spesielt varelager, og på grunn av en nedgang i inntekter. Fra 2004 til 2007 økte ytterligere tiltrekning av omløpsmidler fra 2114,26 til 3497,28 tr, noe som indikerer en forverring i rasjonaliteten til foretakets økonomiske aktiviteter og en nedgang i produksjonslønnsomheten. For å øke omsetningen må bedriften øke likviditeten til omløpsmidler (ved å redusere andelen av materialer og øke kontanter) og forhindre vekst og store forskjeller i kundefordringer og ferdige produkter på lageret, det vil si å revidere markedsføringspolitikken for produktsalg.

Fra 2004 til 2007 fortsatte lønnsomheten til arbeidskapitalen å synke jevnt (fra 15 % til 2 %), noe som er en negativ trend og indikerer en nedgang i den generelle effektiviteten av dens funksjon, en nedgang i avkastningen på bruken av arbeid. kapital, samt irrasjonell bruk av arbeidskapital, en nedgang i produksjonen (nedgangen i totalkostnaden er proporsjonal med nedgangen i salgsinntekter).

Størrelsen på arbeidskapitalen hadde en liten innvirkning på omsetningen av omløpsmidler (0,85), omsetningen avtok på grunn av en nedgang i salgsinntekter (7,1), som påvirket den 8 ganger mer enn verdien av gjennomsnittlig arbeidskapital, noe som indikerer en reduksjon i produksjonsvolum og salg, samt irrasjonell og ineffektiv bruk av arbeidskapital (jo mer omsetning omløpsmidler gjør i løpet av et år, desto større blir inntektene). Den største effekten (7,91) ble utøvd av en reduksjon i de totale kostnadene for produserte produkter, det vil si en reduksjon i produksjonen. Økningen i varelageret hadde en negativ innvirkning på omsetningen, som nesten fullstendig ble kompensert av en nedgang i kundefordringer (henholdsvis 3,98 og -3,59). Dette tyder på at bedriften bruker ressurser irrasjonelt (fra år til år, økende varelager). Konsentrasjonen av arbeidskapital i den minst likvide formen bremser omsetningen, noe som fører til at produksjonsvolumet faller og salgsresultatet synker. Reduksjonen i gjennomsnittlige kundefordringer hadde en positiv effekt på omsetningen og oppveide nesten fullstendig den negative effekten av varelagerøkningen.

For å øke omsetningen av arbeidskapital, må bedriften bruke arbeidskapitalen mer effektivt og endre mengden av omsetning og dens struktur, bruke progressive metoder for å selge produkter, etc. Bedriften anbefales å redusere varelageret til det optimale nivået, øke likviditeten til omløpsmidler (ved å redusere andelen av materialer og øke kontanter) og hindre vekst og store forskjeller i kundefordringer og ferdige produkter på lageret, det vil si revidere markedsføringspolitikken for produktsalg.

Bibliografi

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. / Pedagogisk og praktisk manual. – M.: Forlag «Business and Service». - 1998

2. Analyse av økonomisk aktivitet / Red. Beloborodova. – M.: Finans og statistikk. – 2007

3. Analyse av den økonomiske aktiviteten til et foretak / Ed. Ermolovich. – Minsk: Interpressservice. – 2001

4. Artemenko A.V. Den økonomiske analysen. – Novosibirsk: Forretninger og service. – 1999

5. Balanutsa V.P., Ivanenko P.I. 100 spørsmål og svar om analyse av økonomiske aktiviteter til industribedrifter. – M. – 1996

6. Barngolts S.B. Økonomisk analyse på nåværende utviklingsstadium. – M.: Finans og statistikk. – 2004

7. Basovsky L.E. Teori om økonomisk analyse. - M.: INFRA-M. – 2001

8. Berdnikova T.B. Analyse og diagnostikk av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. – M.: Infra-M. – 2003

9. Bernstein L.A. Analyse av regnskap. – M. – 1996

10. Blank I. A. Grunnleggende om økonomistyring. – M. – 1999

11. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analyse av regnskap (regnskap) for å ta ledelsesbeslutninger. – St. Petersburg: «Gerda Publishing House». - 2001

12. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. Omfattende økonomisk analyse av økonomisk aktivitet. – M.: TK Welby, forlag: Prospekt. - 2006

13. Golovkin S.D. Vurdering av resultatene av økonomiske aktiviteter til industribedrifter. – M. – 1994

14. Efimova O.V. Den økonomiske analysen. / 3. utgave, revidert og utvidet. - M.: Forlag «Regnskap». – 1999

15. Zhdanov S.A. Grunnleggende om teorien om økonomisk virksomhetsledelse. - 2000

16. I.M. Lokhanina. Økonomisk analyse basert på regnskap. / Opplæringen; 2. utgave, revidert og utvidet. - Yaroslavl. - 2000

17. Kaplan A. I. Analyse av balansen i en industribedrift. – M. – 1993

18. Karlin T.R., Makmin A.R. Analyse av regnskap. – M.: INFRA-M. - 1998

19. Kovalev A.I. Analyse av økonomisk tilstand. – M.: Senter for økonomi og markedsføring. – 2000

20. Kovalev V.V. Økonomisk analyse: Kapitalstyring. Valg av investeringer. Rapporteringsanalyse. – M.: Finans og statistikk. – 1997

21. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. / Lærebok for universiteter. – M.: Unity-Dana. - 2003.

22. Markaryan E.A. Økonomisk analyse av økonomisk aktivitet. / red.2 korrigert og utvidet. - Rostov n/d.: Phoenix. - 2005

24. Pyastolov S.M. Økonomisk analyse av virksomhetens aktiviteter. – M.: Faglig prosjekt. – 2002

25. Savitskaya G.V. Analyse av virksomhetens økonomiske aktiviteter. – Minsk: IP “Ekoperspektiva”. – 1998

26. Savitskaya G.V. Analyse av økonomiske aktiviteter. - M.: Infra-M. – 2002

27. Selezneva N.N. Den økonomiske analysen. – M.: Unity-Dana. – 2001

28. Selezneva N.N., Ionova A.F.. Finansiell analyse. Økonomistyring / Lærebok for universiteter. – 2. utg., revidert. og tillegg – M.: Unity-Dana. - 2003.

29. Teorien om økonomisk aktivitetsanalyse / Red. Osmolovsky V.V. - Minsk: Ny kunnskap. – 2001

30. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metodikk for en omfattende analyse av den økonomiske aktiviteten til en industribedrift (forening). – M.: Økonomi. - 2008

Savitskaya G.V. Analyse av foretakets økonomiske aktivitet. – Minsk: IP “Ecoperspective”, 1998, s. 174.

Markarian E.A. "Økonomisk analyse av økonomisk aktivitet" Utgave 2, korrigert og utvidet - Rostov n/D, Phoenix, 2005, s. 419.

Den økonomiske aktiviteten til kommersielle organisasjoner er basert på analysen av en rekke indikatorer, som inkluderer omsetning av eiendeler, hvis beregning lar oss bestemme hvor effektivt organisasjonen bruker sine eiendeler eller forpliktelser.

Eiendelsomsetning

COds = V / DS, hvor

KODS – kontantomsetningsforhold,
B – inntekter,
DS - beløpet i regnskapet og kassaapparatet til foretaket.

Hvis forholdet har en tendens til å synke, betyr dette at driften av virksomheten er organisert ineffektivt, og svært likvide eiendeler brukes i et lavere tempo.

Omsetning av materielle omløpsmidler (beholdninger)

Riktig organisering av produksjonsprosessen krever også effektiv bruk av reserver, hvis beregning utføres i følgende rekkefølge:

KOzap = B / ZAP, hvor

KOzap – lageromsetningsforhold,
B – inntekter,
ZAP – bokført verdi av varelager.

En økning i indikatoren indikerer at etterspørselen etter solgte produkter er på et godt nivå og at varene ikke står på lager. En nedgang i indikatoren indikerer at selskapets markedsføringspolitikk er dårlig organisert og krever nøye analyse.

Analysen av disse indikatorene bør ikke utføres ved å sammenligne med etablerte standarder, men ved å vurdere deres dynamikk over de siste årene og foreta en sammenligning med konkurrentenes aktiviteter. Så hvis indikatoren ikke når normen, men samtidig, sammenlignet med andre rapporteringsperioder, er den av større betydning, dette indikerer riktig organisering av virksomhetens aktiviteter og en gradvis økning i eiendelsomsetning.

Analyse av lønnsomhet i organisasjoner

De finansielle og økonomiske aktivitetene til enhver juridisk enhet, uavhengig av eierskapsform, vurderes ved å analysere de absolutte og relative indikatorene for aktiviteten. Indikatorene for den første gruppen har ingen økonomisk byrde og er rent aritmetiske.

Relative indikatorer karakteriserer hvor godt de finansielle og økonomiske aktivitetene til et foretak er organisert og viser dynamikken i utviklingen. En slik indikator er avkastning på eiendeler, som beregnes ved å multiplisere eiendelens omsetningsforhold med avkastningen på solgte produkter.

Det er forholdet mellom netto overskudd og omsetning, og netto overskudd er igjen differansen mellom mottatte inntekter og kostnadene for solgte varer.

Jo høyere kapitalproduktivitetsforholdet er, desto større er organisasjonens overskudd i rapporteringsperioden.

Vi analyserer de oppnådde resultatene

Ra = PE / SAsr, hvor

Ra – avkastning på eiendeler,
PE – netto overskudd,
CAср – gjennomsnittlig aktivaverdi.

Avkastningen på omløpsmidler beregnes på samme måte.

For å gjøre en fullstendig analyse av virksomhetens aktiviteter, må alle grupper av faktorer tas i betraktning: kapitalproduktivitet, avkastning på salg, intensiteten av OS-driften, effektiviteten av økonomisk styring. Konstant overvåking av virksomhetens aktiviteter vil tillate oss å utvikle den riktige utviklingsstrategien rettet mot å sikre finansiell stabilitet. Fullstendigheten av analysen av forretningsaktivitet avhenger også av riktigheten av dataene gitt i rapporteringsdokumentasjonen.

Skriv spørsmålet ditt i skjemaet under

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være deg veldig takknemlig.

postet på http://www.allbest.ru/

postet påhttp://www.allbest.ru/

Introduksjon

informasjon om omsetningsmidler

Enterprise kapitalforvaltning, dvs. sammensetningen og strukturen til eiendommen hans, lar en vurdere dynamikken deres og ta en beslutning om de nødvendige retningene for endringen deres. Strukturen til eiendeler karakteriserer først og fremst mobilitetsnivået til bedriftens eiendom, og lar oss også bestemme gjennom hvilke elementer denne mobiliteten sikres, reduseres eller økes. Alt dette er av stor betydning for å vurdere virksomhetens økonomiske tilstand og mulighetene for å forbedre den.

Soliditeten og den finansielle stabiliteten til foretaket avhenger direkte av strukturen til eiendeler. I tillegg har denne strukturen stor innflytelse på systemet med indikatorer, som ofte kalleser.

Informasjon om den økonomiske tilstanden til et foretak, som finnes i balansen, gir et ganske solid grunnlag for å bestemme spesifikke tiltak for å styre foretakets økonomi.

Mengden egen arbeidskapital kjennetegner den delen av kapitalen og reservene som tjener som kilde til dekning av omløpsmidler. Egne finansieringskilder er ment å dekke primært anleggsmidler. Sistnevnte er det minst mobile elementet i eiendom, så det er risikabelt å ha lånt midler som en dekningskilde.

Arbeidskapital er en av komponentene i foretakets eiendom. Tilstanden og effektiviteten til bruken er en av hovedbetingelsene for dens vellykkede aktiviteter. Utviklingen av markedsrelasjoner bestemmer nye betingelser for deres organisasjon. Høy inflasjon, manglende betalinger og andre krisefenomener tvinger bedrifter til å endre sin politikk i forhold til omløpsmidler, se etter nye kilder til påfyll og studere problemet med effektiviteten av bruken.

I systemet med tiltak for å forbedre effektiviteten til sosial produksjon, er en viktig plass okkupert av spørsmålene om rasjonell bruk av arbeidskapital på alle områder av menneskelig aktivitet, spesielt i industrien.

Arbeidskapitalomsetning er en av de viktigste indikatorene som karakteriserer bruksintensiteten av et foretaks arbeidskapital og dets forretningsaktivitet. Organisasjonens økonomiske tilstand avhenger direkte av hvor raskt midler investert i omløpsmidler blir til ekte penger. En økning i manglende betalinger hindrer rytmen i organisasjonens aktiviteter og fører til en økning i kundefordringer; overdreven avledning av midler til varelager, under arbeid og ferdige produkter fører til "død" av ressurser og ineffektiv bruk av arbeidskapital.

Formålet med å skrive kursarbeidet er å analysere omsetningen av eiendeler til NPO IT JSC og deres hovedelementer, for å identifisere reserver for å øke effektiviteten av bruken.

Målene for kursarbeidet inkluderer:

Studerer klassifiseringen og egenskapene til foretakets eiendeler;

Studie av eiendelsomsetning og deres indikatorer;

Direkte analyse av sammensetningen og strukturen til eiendeler til NPO IT JSC og deres omsetning med konklusjoner om resultatene og anbefalinger for å akselerere omsetningen.

1. Teoretisk grunnlag for omsetning av eiendeler og deres bestanddeler

1.1 Essensen, klassifiseringen og egenskapene til virksomhetens eiendeler

For å utføre økonomisk virksomhet må hvert foretak ha visse eiendommer som tilhører den under eiendoms- eller besittelsesrettigheter. All eiendom som eies av et foretak og gjenspeiles i balansen kalles dets eiendeler.

Eiendeler representerer de økonomiske ressursene til et foretak i form av totale eiendomsverdier brukt i økonomiske aktiviteter med det formål å tjene penger.

De materielle eiendelene til et foretak har en materiell form. Dette er bedriftseide strukturer for produksjons- og ikke-produksjonsformål, bolig- og administrasjonsbygg, land, produksjonsutstyr og maskiner, lagre av materialer, råvarer og drivstoff, og så videre.

Finansielle eiendeler til et foretak er finansielle instrumenter som eies av foretaket: finansielle investeringer, fordringer, monetære eiendeler i forskjellige valutaer, kontanter på hånden, verdipapirer, forsikringer og så videre.

Immaterielle eiendeler til et foretak er retten til å bruke noen intellektuell eiendom, inkludert et varemerke, logo, patenter for oppfinnelser og så videre.

I samsvar med arten av eiendelers deltakelse i produksjonssyklusen, skilles omløps- og anleggsmidler.

Omløpsmidler forbrukes fullstendig i løpet av én produksjonssyklus, noe som sikrer selskapets driftsaktiviteter.

Anleggsmidler til et foretak er involvert i flere produksjonssykluser inntil hele verdien overføres til produserte produkter.

Ulike kilder til formuesdannelse gjør det mulig å skille mellom netto- og bruttoformue.

Brutto eiendeler dannes fra både egenkapital og lånt kapital.

Netto eiendeler dannes kun fra egenkapital.

Eiendelene til foretaket er delt inn i ulike grupper og i henhold til noen andre kriterier:

Ved eiendomsrett:

a) Egne eiendeler. Disse inkluderer eiendeler til et foretak som er i dets permanente besittelse og reflekteres som en del av dets balanse.

b) Leide eiendeler. Disse inkluderer eiendeler til et foretak som er i dets midlertidige besittelse i henhold til inngåtte leie-(leasing)avtaler.

Etter likviditetsgrad:

a) Eiendeler i absolutt likvid form. Disse inkluderer eiendeler som ikke krever salg og er ferdige betalingsmidler.

Denne typen eiendeler inkluderer: monetære eiendeler i nasjonal valuta, monetære eiendeler i utenlandsk valuta.

b) Svært likvide eiendeler. De karakteriserer en gruppe eiendeler til et foretak som raskt kan konverteres til kontanter (vanligvis innen en måned) uten betydelige tap i gjeldende markedsverdi for å sikre rettidig betaling på gjeldende finansielle forpliktelser.

Svært likvide eiendeler til et foretak inkluderer: kortsiktige finansielle investeringer, kortsiktige fordringer.

c) Gjennomsnittlig likvide eiendeler. Denne typen inkluderer eiendeler som kan konverteres til kontanter uten vesentlig tap av gjeldende markedsverdi innen en periode på en til seks måneder. Middels likvide eiendeler til et foretak inkluderer vanligvis: alle former for fordringer, unntatt kortsiktige og tap på fordringer, varelager av ferdige produkter beregnet for salg.

d) Lite likvide eiendeler. Disse inkluderer eiendeler til et foretak som kan konverteres til kontanter uten tap av gjeldende markedsverdi først etter en betydelig tidsperiode (fra seks måneder eller mer).

Denne gruppen av virksomhetsaktiva inkluderer: lagre av råvarer og halvfabrikata, lager av lavverdi og slitasjevarer, eiendeler i form av arbeid i arbeid, anleggsmidler, uferdige kapitalinvesteringer, utstyr beregnet for installasjon, immaterielle eiendeler, langsiktige finansielle investeringer.

e) Illikvide eiendeler Denne gruppen inkluderer de typene virksomhetsmidler som ikke kan selges uavhengig (de kan bare selges som en del av et integrert eiendomskompleks).

Slike eiendeler inkluderer: dårlige kundefordringer, utsatte utgifter, tap fra inneværende og tidligere år (reflektert som en del av foretakets eiendelsbalanse).

1.2 Konseptet med omsetning av eiendeler og deres indikatorer

Eiendelsomsetning er en finansiell indikator på bruksintensiteten til en organisasjon av hele settet med tilgjengelige eiendeler. Denne indikatoren brukes sammen med andre omsetningsindikatorer, for eksempel kundefordringsomsetning, leverandørgjeldsomsetning, varelageromsetning, for å analysere effektiviteten av å administrere selskapets eiendom og forpliktelser.

Funksjoner ved kapitalforvaltning bestemmes av den strukturelle tilknytningen til forretningsenheter. Hvis bransjeorganisasjoner har en høy andel av varer, og industribedrifter har en høy andel av råvarer, så har finansforetak en overveiende andel av kontanter og kontantekvivalenter.

Eiendels omsetningsforhold

Asset turnover ratio (AOR) er forholdet mellom inntekter fra produktsalg og hele balansekapitalsummen.

Koa = B / A (1)

hvor B er inntekt; A - gjennomsnittlig årlig mengde eiendeler

A= (ASn + ASk) / 2, (2)

der ASn, ASk er verdien av eiendeler ved henholdsvis begynnelsen og slutten av perioden

Denne indikatoren karakteriserer effektiviteten av selskapets bruk av alle tilgjengelige ressurser, uavhengig av kildene til deres dannelse, dvs. viser hvor mange ganger per år (eller annen rapporteringsperiode) hele produksjons- og sirkulasjonssyklusen er fullført, noe som gir fortjeneste til selskapet, eller hvor mange pengeenheter av solgte produkter som ga hver pengeenhet av eiendeler.

Eiendelsomsetningsforholdet karakteriserer effektiviteten av ressursbruken; økningen indikerer en mer effektiv bruk av midler. Dette forholdet kan imidlertid være kunstig høyt ved overgang til bruk av leide anleggsmidler.

Verdien av omsetningsforholdet for alle eiendeler viser effektiviteten av å bruke omløpsmidler; en økning i indikatoren over tid indikerer en økning i effektiviteten av å bruke omløpsmidler i hele foretaket. Eiendelsomsetningsforholdet er direkte proporsjonalt med salgsvolum og omvendt proporsjonalt med mengden eiendeler som brukes.

Siden omløpsmidler er en integrert del av eiendeler, bidrar reduksjonen deres også til å forbedre effektiviteten ved bruk av eiendeler som helhet.

I teorien er omløpsmidler kapitalen investert av et selskap i dets nåværende aktiviteter for perioden av hver driftssyklus. Det er en viss sammenheng mellom omløpsmidler og salgsvolum. For lite volum av arbeidskapital begrenser salget, mens for mye tyder på en utilstrekkelig effektiv bruk av arbeidskapital. Hvordan bestemme det optimale forholdet mellom arbeidskapital og salgsvolum? Dette forholdet hjelper til med å finne arbeidskapitalens omsetningsforhold (Ko).

Aberegnes som forholdet mellom inntekter eksklusive merverdiavgift og særavgifter og gjennomsnittlig arbeidskapitalbeløp (Avvr) for perioden:

Ko = V / OBsr (3)

hvor OBav er gjennomsnittsverdien av omløpsmidler

OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)

hvor OBSn, OBSk er mengden arbeidskapital ved henholdsvis begynnelsen og slutten av perioden.

For hvert foretak er det individuelt, og hvis det er bestemt, er det nødvendig å opprettholde verdien på det optimale nivået. Å finne det er ganske enkelt - hvis et foretak, til en gitt verdi av forholdet, stadig tyr til bruk av lånt kapital, betyr det at denne arbgenererer en utilstrekkelig mengde kontanter til å dekke kostnader og utvide aktiviteter. Motsatt, hvis foretaket med et konstant salgsvolum eller økningen får tilstrekkelige inntekter, anses det for å ha oppnådd en effektiv omsetningshastighet for arbeidskapital.

En bedre ide om effektiviteten av bruken av eiendeler er gitt av indikatorer for eiendelens omsetningsperiode, som er antall dager som kreves for å konvertere dem til kontanter og er den gjensidige av omsetningsforholdet multiplisert med lengden på perioden. For å estimere varigheten av en omsetning i dager, beregne indikatoren - varigheten av en omsetning av arbeidskapital ved å bruke formelen:

Til=360 / Ko eller Til = 365 / Ko (5)

Verdien viser hvor mange dager senere midlene som er investert i omløpsmidler eller deres komponenter igjen tar kontantform. En nedgang i denne indikatoren over tid er en positiv faktor.

Anleggsmidler er mindre håndterbare når det gjelder akselererende omsetning, fordi er beregnet for drift i flere år, og levetiden er regulert av foretakets regnskapsprinsipper.

Analysen av omsetningen av omløpsmidler er supplert med beregningen av en indikator kalt konsolideringskoeffisienten for arbeidskapital, som viser hvor mange rubler arbeidskapital som står for per rubel solgte (solgte) produkter.

Kz = Aob / V (6)

hvor Aob er gjennomsnittsbeløpet av omløpsmidler for den analyserte perioden (år).

Verdiene for komponentene i omløpsmidler beregnes på samme måte.

Analyse av oppgjør med debitorer

For å vurdere kvaliteten på oppgjør med debitorer, brukes fordringens omsetningsforhold, hvis verdi kjennetegner hastigheten på avkastningen av midler for varer solgt på kreditt; en økning i denne indikatoren over tid indikerer en forbedring i arbeidet med debitorer og effektiviteten av prispolitikken.

Omsetningsforholdet og omsetningsvarigheten beregnes ved å bruke formlene:

Ko(DZ) = V / DZsr (7)

hvor, DZsr er gjennomsnittsbeløpet av fordringer for perioden

Verdien knyttet til kundefordringer omsetning er gjennomsnittlig kredittperiode To(DZ) for kjøpere (i dager), som viser hvor lenge i gjennomsnitt en betalingsutsettelse gis til kjøpere.

Til(DZ) = 360 / Ko(DZsr) eller To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)

Når du kjenner til daglige inntekter og gjennomsnittlige kundefordringer, er det enkelt å bestemme gjennomsnittlig kundekredittperiode, noe som kan være nyttig når du skal forhandle og inngå en kontrakt. Gjennomsnittsverdiene av kundeutlån må sammenlignes med tilsvarende verdier for leverandørgjeld, spesielt leverandørgjeldens omsetningsforhold Ko(KZ), og gjennomsnittlig kredittperiode for leverandørene To(KZ), som beregnes som følger:

Ko(KZ) = S / 0,5 (KZ0 + KZ1) (9)

hvor, S - kostnad for solgte varer; 0,5 (KZ0 + KZ1) - gjennomsnittlig leverandørgjeld for perioden.

Til(KZ) = 360 / Ko(KZ) (10)

For rasjonelle oppgjør bør betalingsutsettelse gitt av leverandørene være lengre enn gjennomsnittlig kredittperiode for kjøpere. Dersom dette ikke skjer vil selskapet oppleve spenninger i bruken av arbeidskapital. Kredittvilkår bestemmes av oppgjørsformene med leverandører og kjøpere og kan fremskyndes ved bruk av forskudd og remburser i oppgjør med kjøper og inkasso med leverandører.

I analyseprosessen er det nødvendig å være oppmerksom på å identifisere sammenhengene mellom fordringer og gjeld når det gjelder omsetning og varighet av omsetning. Omsetningshastigheten for egenkapital analyseres også, noe som er spesielt viktig for aksjonærene.

Kontantomsetningsanalyse

Kontantomsetningsforholdet beregnes ved hjelp av formelen:

Co(DS) = V / DS (11)

Verdien av indikatoren viser hvor mange ganger i løpet av perioden midlene i regnskapet og i kassaapparatet til organisasjonen omsatte. Varigheten av kontantomsetningen beregnes ved hjelp av formelen:

Til(DS) = 360 / Co(DS) (12)

Disse indikatorene brukes til å evaluere selskapets forretningsaktivitet i bruken av midler.

En nedgang i omsetning og en økning i gjennomsnittlig periode med kontantomsetning indikerer en irrasjonell organisering av virksomhetens arbeid, noe som muliggjør en nedgang i bruken av svært likvide eiendeler, hvis hovedformål er å betjene produksjonen og den økonomiske omsetningen av bedriften.

Analyse av omsetning av materielle omløpsmidler

For å vurdere nivået på lagerutnyttelsen brukes lageromsetningsraten, som viser hvor effektivt bedriften bruker varelageret og viser hastigheten på lageromsetningen. Lageromsetning viser hvor mange ganger det ble foretatt kjøp i løpet av rapporteringsperioden. Lageromsetningsforholdet beregnes basert på balanse og resultatregnskap ved å bruke følgende formel:

Co(ZAP) = S / 0,5*(E0+E1) (13)

hvor, S - kostnad for solgte varer; 0,5*(E0+E1) - gjennomsnittlig varelager for perioden, E0 - varelager ved begynnelsen av perioden, E1 - varelager ved slutten av perioden.

Når du beregner denne indikatoren, er det nødvendig å ta hensyn til metoden for å beregne kostnadene for solgte varer, som kan være forskjellig for forskjellige metoder for fordeling av indirekte kostnader. Det er nødvendig å bestemme gjennomsnittlig lagersaldo for å balansere lagerdata, som kan svinge betydelig i løpet av rapporteringsperioden.

Nært knyttet til denne koeffisienten er den gjennomsnittlige perioden for lagerlagring (Tskl), målt i dager. Det kan beregnes ved å dele antall dager i rapporteringsperioden med Ko (ZAP), mens året ofte rundes av til 360 dager, kvartalet til 90 dager og måneden til 30 dager.

Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)

Hvis for eksempel varelageromsetningen er 6, er gjennomsnittlig lagringstid 60 dager - dette er hvor mye i gjennomsnitt varelageret er i bedriften fra det øyeblikk de kjøpes fra leverandører til det øyeblikket de selges. Høye Co(ZAP)-indikatorer bør varsle analytikeren. På den ene siden indikerer de en høy omløpshastighet, noe som fører til økt fortjeneste, på den andre siden karakteriserer de selskapets risikofylte politikk innen lagerstyring og mulig mangel på varelager ettersom salget vokser. Høy lageromsetning og korte lagringstider kan karakterisere rask salgsvekst som ikke er gitt med tilstrekkelig lagernivå og utilstrekkelig ledelsesoppmerksomhet på dette problemet.

Når du analyserer, er det å foretrekke å evaluere enhver finansiell indikator ikke fra synspunktet om dens samsvar med visse standarder, men snarere i sammenheng med den virkelige tilstanden i selskapet. Samtidig er det absolutt nyttig å sammenligne ytelsen til den aktuelle organisasjonen med ytelsen til konkurrentene og generelt sett med bransjegjennomsnittet.

1.3 Informasjonsgrunnlag for analyse

Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden til foretak, identifisering av mønstre og trender i utviklingen er basert på en studie av indikatorene for deres regnskap.

De viktigste regnskapsformene som trengs for analyse er: Balanse (vedlegg 1) Resultatregnskap (vedlegg 2). Siden de oppførte dokumentene inneholder nesten all nødvendig informasjon, er det tilrådelig å vurdere disse skjemaene mer detaljert.

Balansen er hoveddokumentet for finansiell rapportering, utarbeidet kvartalsvis. Balansen er en tabell som består av to formål: eiendeler og gjeld. Dets eiendeler reflekterer foretakets midler, gruppert etter deres typer, sammensetning, plassering i gjeld i henhold til kilder til dannelse og tiltenkt formål. Eiendeler og gjeld i balansen består av seksjoner, og hver seksjon består av en rekke poster.

Summen av eiendeler og gjeld kalles balansevaluta og er lik hverandre. Denne likheten skyldes det faktum at eiendeler og forpliktelser i balansen gjenspeiler de samme midlene til foretaket, gruppert etter ulike kriterier: i eiendelen etter type fond og deres plassering; i det passive i henhold til dannelseskildene og deres formål.

Resultatregnskapet sammenligner summen av alle virksomhetens inntekter fra salg av varer og tjenester eller andre inntekter og inntekter med summen av alle utgifter virksomheten har pådratt seg for å opprettholde sin drift i perioden siden begynnelsen av året. Resultatet av denne sammenligningen er brutto (balanse)resultat, tap for perioden.

2. Analyse av eiendelsomsetning ved NPO IT JSC

2.1 Kort beskrivelse av organisasjonen

JSC NPO IT er den ledende bedriften for telemetri- og sensorutstyr, mikroelektronikk for rakett- og romteknologi.

"NPO IT" er en av de ledende instrumentbedriftene til RKS-selskapet (ROSCOSMOS, ORKK). Opprettelsen av nye måleinstrumenter, informasjonsmålende teknologier og systemer utføres på grunnlag av forsknings- og utviklingsarbeid innenfor rammen av State Defense Order, FKP og Federal Target Program of Roscosmos.

NPO IT utvikler og produserer ombord- og bakkebaserte systemer for informasjons- og telemetristøtte for rakettteknologi, antennesystemer, systemer for innsamling og behandling av måleinformasjon, målesystemer for utskytningskjøretøyer og testbenker.

Selskapet spesialiserer seg på produksjon av strålingsbestandig utstyr basert på innenlandske elektroniske komponenter, utvikler mobile målepunkter, lager strap-down treghetsnavigasjonssystemer, og produserer også det mest moderne sensortransformerende utstyret for måling av vibrasjon, støt, slag og temperatur . Mange utbygginger brukes i Gazprom, Transneft og i ulike høyteknologiske industrier, inkludert energi og transport.

I 2010 ble et pilotanlegg "Impulse" opprettet som en del av NPO IT, som utvidet produksjonskapasiteten til bedriften. Det inkluderte monteringsverksteder for bakke-, innebygd- og sensorutstyr, mikroelektronisk produksjon, maskineringsverksteder, trykte kretskort og elektropletteringsbutikker. I dag gir den moderne teknologiske basen til bedriften en full syklus av produktproduksjon - fra produksjon av individuelle deler, montering og installasjon av utstyr og instrumenter til testing av ferdige produkter. Produksjonen utstyres med nytt høyytelsesutstyr, verksteder og teknologiske områder rekonstrueres for nye oppgaver.

Selskapets aktiviteter er konsentrert i Russland. Virksomheten til foretaket kan være påvirket av risiko knyttet til generell ustabilitet i landet og fall i industriproduksjon. Foretakets aktivitet er også påvirket av ufullkommenhet i landets lovgivningsramme som regulerer økonomiske forhold.

De viktigste risikofaktorene er:

Ikke-betalinger fra kunder;

Muligheten for å iverksette internasjonale sanksjoner i forbindelse med endringer i den geopolitiske situasjonen i verden;

Ufullkommenhet i landets lovgivningsramme som regulerer økonomiske relasjoner;

Utilstrekkelig effektivitet av rettssystemet;

Personalrisiko.

I dag deltar NPO IT, sammen med andre bedrifter i selskapet, i et viktig nasjonalt prosjekt for å skape et nytt russisk kosmodrom, Vostochny. Målekomplekset til kosmodromen er utstyrt med de nyeste AS-M-antennesystemene, samt mobile målepunkter.

2.2 Analyse av eiendelers sammensetning og struktur

For å analysere sammensetningen og strukturen til eiendeler, brukes alle eiendeler til foretaket fra balansen (vedlegg 1).

Som det fremgår av tabell 2.1 (vedlegg 3), er den totale verdien av foretakets eiendeler for 2014 2 522 413 tusen rubler. I deres sammensetning utgjorde omløpsmidler 1 320 537. I løpet av rapporteringsperioden har de økt med 333955. Varebeholdningen økte mest (med 230 243 tusen rubler, eller 86,19%). Mengden kontanter gikk ned med 135 713 tusen rubler, eller 57,47%. Kundefordringer økte i løpet av rapporteringsperioden i absolutte termer med 235 441 tusen rubler. og utgjorde 707 624 tusen rubler i 2014, som er 28,05% av den totale balanseverdien. Til tross for økningen i absolutte verdier utgjorde således kundefordringer i 2014 nesten 1/3 av balanseformuen.

I omløpsmidlene til organisasjonen i 2014 var det en nedgang i mengden kontanter, dvs. de mest likvide eiendelene, med økning i reserver. Denne trenden kan anses som utilfredsstillende, siden den kan indikere en nedgang i likviditeten til foretakets balanse.

Når vi analyserer eiendeler, kan vi se en økning i verdien av anleggsmidler i 2014 med 247 750 tusen rubler, eller 25,97 % av verdien i 2013. I 2014 utgjorde anleggsmidler 47,65 % av balansestrukturen. Dette skjedde hovedsakelig på grunn av en økning i kostnadene for anleggsmidler til bedriften og resultatene av forskning og utvikling med 237 694 tusen rubler, eller 26,81% og med 9 801 tusen rubler, eller 14,77%.

Økningen i kostnadene for anleggsmidler til et foretak bør bemerkes som en positivt påvirkende trend, siden den er rettet mot å øke produksjonspotensialet til foretaket.

Økningen i omløpsmidler viste seg å være høyere enn økningen i anleggsmidler med 7,04%, noe som indikerer utvidelsen av hovedaktivitetene til foretaket og skaper gunstige forhold for foretakets finansielle aktiviteter.

2.3 Analyse av omsetningsindikatorer for eiendeler

Balanse og resultatregnskap brukes til å analysere eiendelsomsetningsforhold.

Verdier for gjennomsnittlige eiendeler er hentet fra linje 1700 i balansen

Verdier for gjennomsnittsverdien av omløpsmidler fra linje 1200

Verdier for gjennomsnittlig kundefordring fra linje 1230 i balansen

Inntekt fra linje 2110 i resultatregnskapet

Tabell 2.2. Eiendelsomsetningsindikatorer til NPO IT JSC

Indeks			Endring
Inntekter, tusen rubler
Gjennomsnittlige eiendeler, tusen rubler. (EN)
Gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler, tusen rubler. (Obsr)
Asset turnover ratio (AOR)
Omsetningsperiode for aktiva, dager (til)
Omsetningsforhold for omløpsmidler (til)
Omsetningsperiode for omløpsmidler, dager (Til)
Kundefordringer omsetningsforhold (Co(DZ))
Omsetningsperiode for kundefordringer (Til(DZ))

Omsetningsforholdet for eiendeler beregnes ved hjelp av formel 1:

For 2013: Koa= =0,89

For 2014: Koa= =0,60

Gjennomsnittsverdien av eiendeler beregnes ved hjelp av formel 2:

For 2013: A= =1727194

For 2014: A= =2231560,5

Omsetningsforholdet til omløpsmidler beregnes ved hjelp av formel 3:

For 2013: Ko = = 1,89

For 2014: Ko= = 1,15

Gjennomsnittsverdien av omløpsmidler beregnes ved hjelp av formel 4:

For 2013: Obv= =817026

For 2014: Obv= =1153559,5

Omsetningsperioden for eiendeler og omløpsperioden for omløpsmidler beregnes ved hjelp av formel 5:

For 2013: Til = = 404,49; Da = =190,48

For 2014: Til= =600; Da = = 313,04

Kundefordringens omsetningsforhold beregnes ved hjelp av formel 7:

For 2013: Ko(DZ) = =3,69

For 2014: Ko(DZ) ==2,61

Omsetningsperioden for fordringene beregnes ved hjelp av formel 8:

For 2013: To(DZ) = = 97,56

For 2014: Til(DZ)= =137,93

Som det følger av dataene i tabell 2.2, var det i det analyserte rapporteringsåret en betydelig nedgang i omsetningen av eiendeler. Dermed falt omsetningsforholdet fra 0,89 til 0,60, og følgelig økte omsetningsperioden fra 410,11 til 608,33 dager.

Nedgangen i omsetningen av omløpsmidler var også meget betydelig. Omsetningsgraden for omløpsmidler gikk ned fra 1,89 til 1,15, og varigheten av omløpsperioden for omløpsmidler økte med 124,07 dager (fra 193,12 til 317,19). Fordringenes omsetningsgrad gikk også ned med henholdsvis 1,08, og fordringenes omsetningsperiode økte med 40,37.

Årsaken til nedgangen i omsetningen var en kraftig nedgang i inntekter på bakgrunn av vekst i både total- og omløpsmidler.

Eiendelene er svært heterogene i struktur, noe som betyr at omsetningen av eiendeler som helhet ikke tillater oss å objektivt vurdere bruksintensiteten til hver av dem. Anleggsmidler endres lite og brukes i lang tid, så omsetningen deres blir ikke tatt hensyn til. På sin side er indikatorer for omsetning av omløpsmidler ekstremt viktige. Det er denne gruppen av eiendeler som er direkte knyttet til å sikre virksomhetens nåværende virksomhet.

Et foretaks økonomiske stilling er direkte avhengig av hvor raskt midler investert i eiendeler konverteres til ekte penger.

Varigheten av midlene som er i omløp bestemmes av den kumulative påvirkningen av en rekke flerveisfaktorer av ekstern og intern karakter.

Den økonomiske situasjonen i landet har en avgjørende innflytelse på omsetningen av en virksomhets eiendeler. Avbrytelsen av økonomiske bånd og inflasjonsprosesser fører til akkumulering av reserver, noe som reduserer prosessen med omsetning av midler betydelig. Interne faktorer inkluderer foretakets prispolitikk, dannelsen av eiendelsstrukturen og valg av metodikk for å verdsette varelager.

Kundefordringer brukes i beregninger av soliditet, likviditet og netto arbeidskapitalindikatorer. Avhengig av hvor raskt de blir til kontanter, bestemmes bedriftens økonomiske stilling og solvens.

Siden kundefordringer opptar en betydelig andel av omløpsmidlene, er det nødvendig med en analyse av dens tilstand.

Høye vekstrater for kundefordringer kan indikere at denne bedriften aktivt bruker strategien med råvarelån til forbrukere av produktene sine. Ved å låne ut til dem deler selskapet faktisk deler av inntekten med dem. Samtidig, når utbetalinger til et foretak blir forsinket, er det tvunget til å ta opp lån for å støtte sin forretningsvirksomhet, og øke sine egne leverandørgjeld.

Andelen kundefordringer i omløpsmidler har økt, noe som er typisk for selskapet i dag. Kundefordringene omsatte for 2,61 ganger, eller 137,93 dager. Jo høyere denne indikatoren er, desto raskere blir fordringer til kontanter.

* overvåke status for oppgjør med kunder for utsatt (forfalt) gjeld;

* utvide kretsen av kjøpere for å redusere tap fra manglende betaling fra en eller flere store kjøpere;

* kontroll over forholdet mellom fordringer og gjeld (hvis det er et betydelig overskudd av fordringer, oppstår det en trussel mot foretakets finansielle stabilitet);

Konklusjon

Finansiell tilstand er den viktigste egenskapen til den økonomiske aktiviteten til et foretak. Det bestemmer konkurranseevne, potensial i forretningssamarbeid, vurderer i hvilken grad de økonomiske interessene til bedriften selv og dens partnere er garantert i økonomiske og produksjonsmessige termer. Evnen til å realistisk vurdere den økonomiske tilstanden er imidlertid ikke nok for at et foretak skal fungere vellykket og for å oppnå målet. Konkurranseevnen til et foretak kan bare sikres ved riktig styring av bevegelsen av finansielle ressurser og kapital som den har til rådighet.

Som et resultat av utført arbeid ble det fastslått at:

Måter å øke effektiviteten av kapitalbruken er det som må påvirkes slik at bedriften får maksimal profitt med minimale kostnader og ytterligere tilskudd utenfra.

Alle kriterier for å vurdere effektiv bruk av kapital er viktige for å få et positivt sluttresultat. Ved praktisk å påvirke vedtakelsen av kapitalbruksstrategier gjennom ledelsesbeslutninger, kan man oppnå en betydelig forbedring i bruken av den.

Betingelsen og effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er en av hovedbetingelsene for vellykket drift av en bedrift. Begrensede ressurser, ustabilitet i markedsøkonomien, inflasjon, manglende betalinger og andre krisefenomener tvinger bedrifter til å endre sin politikk i forhold til omløpsmidler, lete etter nye kilder til påfyll og studere problemet med effektiviteten av bruken og deres optimal størrelse.

Arbeidskapital sirkulerer tett i prosessen med økonomisk aktivitet, endrer seg, fullfører sirkulasjon i prosessen med økonomisk aktivitet, endrer form fra monetær til vare og omvendt. Foretakenes finansielle stilling er direkte avhengig av tilstanden til arbeidskapital, effektiviteten og rasjonaliteten i bruken og innebærer sammenligning av kostnader med resultatene av økonomisk aktivitet. Ved å forvalte arbeidskapital har et foretak mulighet til å være mindre avhengig av eksterne finansieringskilder og øke sin likviditet. Hovedmålet med arbeidskapitalanalyse er rettidig identifisering og eliminering av mangler i arbeidskapitalstyring og finne reserver for å øke intensiteten og effektiviteten av bruken.

Avslutningsvis kan følgende konklusjoner trekkes:

1. For normal drift av hvert foretak er det nødvendig med arbeidskapital, som er penger som brukes av foretaket til å skaffe arbeidskapital og sirkulasjonsmidler.

2. Revolverende midler, dvs. Materialressurser, i motsetning til anleggsmidler, brukes i én produksjonssyklus, og kostnadene deres overføres umiddelbart og fullstendig til produktet.

3. Hovedtrekket i den moderne overgangsperioden er mangelen på arbeidskapital blant bedrifter. Akselerasjon av omsetningen av arbeidskapital, som måles ved omsetningsforholdet og varigheten av én omsetning i dager, oppnås ved forskjellige tiltak på stadiene med å opprette varelager, under arbeid og i sirkulasjonsstadiet.

Skrevet på Allbest.ru

Lignende dokumenter

Betraktning av essensen av sammensetningen og strukturen til arbeidskapital. Materielle ressurser og effektivitetsindikatorer for bruk av arbeidskapital. Utvikling av anbefalinger for å akselerere omsetningen av alle omløpsmidler i organisasjonen av OAO LUKOIL.

kursarbeid, lagt til 06.04.2014


Studie av balansemidlers sammensetning, struktur og dynamikk, avkastning på kapital. Kjennetegn på innflytelsen av private omsetningsindikatorer på varigheten av omsetningen av omløpsmidler. Vurdere en organisasjons potensielle konkurs.

praktisk arbeid, lagt til 09.11.2014


Konseptet og essensen av bedriftens eiendeler, metoder for deres analyse. Anbefalinger for å forbedre effektiviteten av bruken av eiendeler til JSC ELTRA, for eksempel å administrere nivået på varelager av ferdige produkter, kundefordringer og øke omsetningen av eiendeler.

avhandling, lagt til 13.09.2013


Klassifisering av arbeidskapital. Analyse av sammensetningen av omløpsmidler. Analyse av arbeidskapitalomsetning. Generell vurdering av foretakets eiendelsomsetning. Beregning av arbeidskapitalstandarder. Analyse av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital.

sammendrag, lagt til 01.12.2003


Mål og mål for å danne og øke arbeidskapital, klassifisering av deres typer og analysemetoder. Analyse av sammensetningen, omsetningen og effektiviteten av bruken av foretakets arbeidskapital. Problemer med arbeidskapitalstyring og måter å løse dem på.

kursarbeid, lagt til 24.12.2013


Omløpsmidler: deres essens, definisjon av behov, indikatorer for bruk. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter, vurdering av tilstanden og effektiviteten ved bruk av omløpsmidler, tiltak for å akselerere omsetningen.

avhandling, lagt til 11.09.2009


Vurdering av foretakets økonomiske tilstand, bruk av produksjonsressurser, forretnings- og markedsaktivitet. Forholdsanalyse av en organisasjons eiendeler for å gjennomføre en kvalitativ vurdering av eiendomsstrukturen. Omsetningsindikatorer for eiendeler.

praksisrapport, lagt til 15.02.2011


Analyse av anleggsmidler: effektivitet ved bruk av immaterielle eiendeler, effektivitet ved bruk av anleggsmidler, struktur og dynamikk til anleggsmidler, kapitalproduktivitet til anleggsmidler. Analyse av omløpsmidler: omsetning.

kursarbeid, lagt til 13.01.2003


Sammenlignende egenskaper ved metoder for å analysere eiendomsstatusen til et foretak. Analyse av aktivastrukturen til landbruksenhetsbedriften "Druzhba", sammensetning og dynamikk av fast kapital. Måter å akselerere omsetningen av omløpsmidler.

kursarbeid, lagt til 26.06.2016


Vurdere aktiviteten til et foretak ved å analysere arbeidskapital. Konseptet og måtene å akselerere omsetningen av arbeidskapital. Omsetningsindikatorer. Analyse og måter å akselerere omsetningen av arbeidskapital ved å bruke eksemplet med LLC "TD" Raduga-svet "".

Side 1

Arbeidskapital (omløpsmidler) er midler investert av organisasjonen i løpende drift i løpet av hver syklus. De karakteristiske egenskapene til arbeidskapital er:

· fullstendig forbruk i løpet av en produksjonssyklus og fullstendig overføring av verdi til nyskapte produkter;

· være i konstant sirkulasjon;

· i løpet av en omsetning endrer arbeidskapitalen sin form fra monetær til vare og fra vare til monetær, og går gjennom stadiene kjøp, forbruk og salg.

Det særegne ved arbeidskapital er at arbeidskapitalen under normale forretningsforhold ikke brukes, men overføres til ulike typer løpende utgifter til organisasjonen, og går tilbake til sin opprinnelige verdi etter fullføringen av hver omsetning.

Tidsperioden som omsetningen av midler skjer, er varigheten av produksjons- og kommersiell syklus, som består av tidsperioden mellom betaling av penger for råvarer og mottak av penger fra salg av ferdige produkter.

Beregning og vurdering avrer

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital kjennetegnes først og fremst av omsetningen.

Fondsomsetning -

en indikator som karakteriserer bevegelseshastigheten til et foretaks arbeidskapital lik den tiden disse midlene har full omsetning.

Akselererende kapitalomsetning bidrar til å redusere behovet for arbeidskapital, øke produksjonsvolumet og dermed øke fortjenesten. Som et resultat forbedres den økonomiske tilstanden til foretaket og soliditeten styrkes.

En nedgang i omsetningen krever å tiltrekke seg ytterligere midler for å fortsette organisasjonens økonomiske aktiviteter i det minste på nivået av forrige periode.

Hvor lenge midlene er i omløp, påvirkes av interne og eksterne faktorer. Eksterne faktorer inkluderer: omfanget av organisasjonens aktiviteter, bransjetilknytning, omfanget av organisasjonen, den økonomiske situasjonen i landet og de tilhørende forretningsforholdene til organisasjonen. Interne faktorer - organisasjonens prispolitikk, aktivastruktur, lagervurderingsmetodikk.

For å vurdere arbeidskapitalomsetningen brukes følgende:

1. Omsetningsforhold.

Cob. - omsetningsforhold (i omdreininger);

Вр - inntekter fra salg av produkter, verk, tjenester;

OS er den gjennomsnittlige mengden arbeidskapital.

Omsetningsforholdet viser antall omsetninger gjort av arbeidskapital over den analyserte tidsperioden og karakteriserer volumet av solgte produkter per 1 rubel investert i arbeidskapital.

1. Varighet av én revolusjon.

Dl - varigheten av sirkulasjonsperioden for arbeidskapital (i dager);

T - rapporteringsperiode (i dager).

1. Arbeidskapitalutnyttelsesgrad er en indikator invers til omsetningsgraden. Viser mengden arbeidskapital per 1 rubel. solgte produkter. Jo lavere belastningsfaktor, desto mer effektivt brukes arbeidskapital.

multiplikator 100 - konvertering av rubler til kopek.

Mengden av absolutt sparing (attraksjon) av arbeidskapital kan beregnes ved å bruke formelen:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Den beregnede verdien viser mengden frigjøring (ytterligere attraksjon) av midler oppnådd fra akselerasjonen (nedgangen) av arbeidskapitalomsetningen.

Mengden økning i produksjonsvolum på grunn av akselerasjonen av arbeidskapitalomsetningen kan bestemmes ved hjelp av absolutt differansemetoden:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Mengden av overskuddsøkning som følge av endringer i arbeidskapitalomsetning:

=

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl - planlagt fortjeneste;

Tabell nr. 16

Omsetningsindikatorer for arbeidskapital.

Indikatorer				Avvik	Vekstrater, %
1. Volum av produserte produkter, gni. (side 010, skjema nr. 2)
2. Antall dager i den analyserte perioden, dager.
3. Gjennomsnittlig arbeidskapital, gni. (s. 290, f. nr. 1)
4. Fondenes omsetningsgrad, vol. (side 1/side 3)
5. Varighet på én omdreining, dager (side 3 ´ side 2) / side 1
6. Belastningsfaktor for arbeidskapital, kopek. (side 3/side 1 ´ 100)

Å utføre en analyse av omløpsmidler er det viktigste området for analyse av regnskap, siden endringer i dynamikken og strukturen til omløpsmidler bestemmer foretakets solvens, produksjonsevne og etterspørselen etter denne virksomheten i markedet .

Del arbeidet ditt på sosiale nettverk

Hvis dette verket ikke passer deg, er det nederst på siden en liste over lignende verk. Du kan også bruke søkeknappen

Andre lignende verk som kan interessere deg.vshm>
12810.		Analyse av effektiviteten ved bruk av omløpsmidler ved å bruke eksemplet med bedriften OJSC NTK	115,22 KB
	Sirkulerende midler inkluderer midler som betjener prosessen med å selge produkter (ferdige produkter på lageret; varer sendt til kunder, men ennå ikke betalt av dem; midler i oppgjør; kontanter i foretakets kassa og på bankkontoer). De deltar ikke i produksjonsprosessen, men er nødvendige for å sikre enhet i produksjon og sirkulasjon.
21237.		Analyse av bruken av omløpsmidler og deres innvirkning på foretakets solvens ved å bruke eksemplet med OJSC "Znamensky Sugar Plant"	132,42 KB
	Arbeidskapital er en av komponentene i foretakets eiendom. Høy inflasjon, manglende betalinger og andre krisefenomener tvinger bedrifter til å endre sin politikk i forhold til arbeidskapital, se etter nye kilder til påfyll og studere problemet med effektiviteten av bruken. Analyse av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital i bedrifter utføres av et betydelig antall forretningsenheter. mens finansvitenskap har et bredere utvalg av metoder for å analysere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital...
19797.		Analyse av effektiviteten til arbeidskapital og måter å forbedre den på (ved å bruke eksemplet med JSC SSGPO)	141,72 KB
	Arbeidskapital er en uunnværlig betingelse for at et foretak skal kunne drive forretningsvirksomhet. I hovedsak er arbeidskapital penger som overføres til sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond; de må ikke forveksles med penger investert i anleggsmidler.
15956.		Analyse av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital LLC "Quick Service Restaurants"	154,96 KB
	Analyse av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital LLC Fast Food Restaurants. Problemer med å bruke arbeidskapital i en bedrift. Arbeidskapital sikrer kontinuiteten og rytmen til alle prosesser som skjer i bedriften: forsyning, produksjon, salg, finansiering. Tilstedeværelsen av tilstrekkelig arbeidskapital i bedriften er en nødvendig forutsetning for dens normale funksjon i en markedsøkonomi.
4813.		ANALYSE AV EFFEKTIVITETEN AV BRUK AV ARBEIDSKAPITAL I EN VIRKSOMHET VED EKSEMPEL PÅ TPP "MERCURY" LLC	406,11 KB
	Konseptet med sammensetning og struktur av arbeidskapital. Informasjonsgrunnlag for å analysere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Koeffisienter som karakteriserer effektiviteten ved bruk av arbeidskapital...
8172.		Analyse av den økonomiske tilstanden og effektiviteten av bruken av arbeidskapitalen til en bedrift (ved å bruke eksemplet med LLC TD "Makarov Plus Company")	603,39 KB
	Arbeidskapital sikrer kontinuiteten og rytmen i alle prosesser som skjer i bedriften: forsyning, produksjon, salg, finansiering. I Russland er opptil 40 av alle bedriftsressurser konsentrert i arbeidskapital. Selskapets arbeidskapital er konstant i bevegelse, og lager en krets.
7716.		Regnskapsføring av immaterielle eiendeler, reserver, betingede eiendeler og forpliktelser	29,29 KB
	En immateriell eiendel er identifiserbar dersom de spesifikke fremtidige økonomiske fordelene som vil strømme fra eiendelen klart kan skilles fra de som stammer fra goodwill. Kontroll over en immateriell eiendel betyr at et selskap har rett til å motta fremtidige økonomiske fordeler som kommer fra eiendelen, samt muligheten til å hindre andre i å få tilgang til disse fordelene.
19786.		Økonomisk effektivitet ved å bruke arbeidskapitalen til en bedrift og måter å øke den på (Agrofirm Dievskaya LLP)	102,6 KB
	Essensen av arbeidskapital bestemmes av deres økonomiske rolle, behovet for å sikre reproduksjonsprosessen, inkludert både produksjonsprosessen og sirkulasjonsprosessen. Arbeidskapital er en uunnværlig betingelse for at et foretak skal kunne drive forretningsvirksomhet. I hovedsak er arbeidskapital penger som overføres til sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond.
15105.		Øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital hos Fast Service Restaurants LLC	279,1 KB
	Arbeidskapitalen til et foretak og dets ledelse Konseptet med sammensetning og struktur av arbeidskapital. Kilder for dannelse av arbeidskapital. Effektivitet av bruken av arbeidskapital Analyse av bruken av arbeidskapital ved LLC Fast Food Restaurants-bedrift.
20578.		ANALYSE AV RESERVER OG MÅTER Å ØKE LØNNSOMHETEN TIL EN VIRKSOMHET FOR Å ØKE MARKEDSVERDIET, VED BRUK AV EKSEMPELET GUILD LLC	196,02 KB
	Profitt er det primære insentivet til å opprette nye eller utvikle eksisterende virksomheter. Muligheten til å tjene penger motiverer folk til å søke mer effektive måter å kombinere ressurser på, finne opp nye produkter som kan være etterspurt, og anvende organisatoriske og tekniske innovasjoner som lover å øke produksjonseffektiviteten. Ved å drive lønnsomt gir hver bedrift sitt bidrag til den økonomiske utviklingen av samfunnet, bidrar til å skape og styrke sosial rikdom og veksten av folkets velvære.