Uvod
Poglavlje 1. Teorijske i organizacijske osnove analize obrta obrtnih sredstava
1.1. Pojam, sastav i klasifikacija obrtnih sredstava
1.2. Namjena obrtnih sredstava i njihova uloga u proizvodnji
1.3. Čimbenici povećanja učinkovitosti korištenja i obrta obrtnih sredstava
1.4. Ciljevi, zadaci i izvori informacija analize obrtnog kapitala
Poglavlje 2. Metodološki pristupi analizi obrta obrtnih sredstava
2.1. Metode analize razine dinamike i strukture obrtnih sredstava
2.2. Metodologija analize obrtaja i rentabilnosti obrtnog kapitala organizacije
2.3. Faktorska analiza pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava
Poglavlje 3. Analiza radnog kapitala LLC preduzeća "-"
3.1. Analiza dinamike i strukture kratkotrajne imovine tehnikama horizontalne i vertikalne analize
3.2. Analiza pokazatelja prometa
3.3. Faktorska analiza pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava
Zaključak
Bibliografija
Uvod
Radni kapital je jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Stanje i učinkovitost njihove uporabe jedan je od glavnih uvjeta za uspješno djelovanje. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na tekuću imovinu, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe.
U sustavu mjera za poboljšanje učinkovitosti društvene proizvodnje važno mjesto zauzimaju pitanja racionalnog korištenja obrtnih sredstava u svim sferama ljudske djelatnosti, a posebno u industriji.
Svrha analize računovodstvenih (financijskih) izvještaja iz perspektive korisnika je pregled i procjena informacija dostupnih u izvještajima kako bi se dobili pouzdani zaključci o prošlom stanju poduzeća kako bi se predvidjela njegova održivost u budućnosti.
Kao rezultat analize računovodstvenih (financijskih) izvještaja utvrđuju se i najvažnije karakteristike poduzeća koje ukazuju, posebice, na njegovu uspješnost ili opasnost od stečaja.
Za različite korisnike analiza računovodstvenih (financijskih) izvještaja u smislu opsega njezine provedbe ovisi o konkretnom postavljenom cilju. Pri tome, priroda analize i smjer rada pri analizi računovodstvenih (financijskih) izvještaja mogu biti različiti.
Provođenje analize radnog kapitala najvažnije je područje analize financijskih izvještaja, budući da promjene u dinamici i strukturi kratkotrajne imovine određuju solventnost poduzeća, njegovu proizvodnu sposobnost i potražnju za tim poduzećem na tržištu. .
Obrt obrtnih sredstava jedan je od najvažnijih pokazatelja koji karakteriziraju intenzitet korištenja obrtnih sredstava poduzeća i njegovu poslovnu aktivnost. Financijsko stanje organizacije izravno ovisi o tome koliko brzo se sredstva uložena u tekuću imovinu pretvaraju u pravi novac. Dakle, povećanje neplaćanja komplicira ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; pretjerano preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršenu proizvodnju i gotove proizvode dovodi do „smrti“ resursa i neučinkovitog korištenja obrtnog kapitala.
U ovom diplomskom radu radni kapital se analizira pomoću tri metode:
Analiza dinamike, strukture i rentabilnosti obrtnih sredstava;
Izračun analitičkih pokazatelja (koeficijenti prometa);
Faktorska analiza koeficijenata fluktuacije;
Svrha pisanja diplomskog rada je analizirati tekuću imovinu LLC "-" i razviti preporuke za njihovu optimizaciju, utvrditi razinu učinkovitosti korištenja tekuće imovine poduzeća koja mu je na raspolaganju.
Ciljevi diplomskog rada uključuju:
· Izučavanje teorijskih i organizacijskih osnova obrta obrtnih sredstava;
· Proučavanje metodoloških osnova i pristupa analizi obrta obrtnih sredstava;
· Izravna analiza radnog kapitala organizacije koja se proučava (LLC “-”) sa zaključcima o njegovim rezultatima i preporukama za optimizaciju.
Prvo poglavlje ovog diplomskog rada obrađuje teorijske i organizacijske aspekte obrta obrtnih sredstava. Dan je pojam obrtnih sredstava, njihov sastav i klasifikacija, namjena i uloga u proizvodnji, te učinkovitost korištenja obrtnih sredstava i načini njihova povećanja. Identificirani su glavni ciljevi, ciljevi i izvori informacija analize radnog kapitala.
U trećem poglavlju izravno se analizira radni kapital LLC poduzeća „-“. Obuhvaća: horizontalnu, vertikalnu analizu i analizu rentabilnosti obrtnog kapitala; analiza pokazatelja prometa; faktorska analiza pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava.
U radu se koriste radovi autora kao što su: Selezneva N.N., Ionova A.F., Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky, Markaryan E.A., Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G., T.G. Vakulenko, L.F. Fomina, I.M. Lokhanin i drugi.
Poglavljeja. Teorijske i organizacijske osnove obrta obrtnih sredstava
1.1. Pojam, sastav i klasifikacija obrtnih sredstava
Radni kapital općenito se odnosi na imovinu (sredstva) koja će biti pretvorena u gotovinu u normalnom tijeku poslovanja tvrtke u razdoblju koje ne prelazi godinu dana.
Radni kapital poduzeća predstavlja mobilnu imovinu poduzeća koja je gotovina ili se u nju može pretvoriti unutar godine dana ili jednog proizvodnog ciklusa.
Radni kapital je financijska sredstva uložena u objekte koje poduzeće koristi ili unutar jednog ciklusa reprodukcije ili unutar relativno kratkog kalendarskog razdoblja (obično ne dulje od 1 godine).
Ta sredstva neprestano kruže u procesu gospodarske aktivnosti, mijenjajući svoj oblik iz novčanog u robni i obrnuto. Stoga oni čine najveći dio troškova proizvodnje. S druge strane, oni su jamac likvidnosti poduzeća, odnosno njegove sposobnosti plaćanja obveza. Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumijeva se skup elemenata koji tvore obrtna proizvodna sredstva i obrtna sredstva, odnosno njihovo smještanje u pojedine elemente.
Struktura obrtnih sredstava predstavlja odnos pojedinih elemenata obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava, odnosno pokazuje udio pojedinog elementa u ukupnom iznosu obrtnih sredstava.
Pretežni dio obrtnih proizvodnih sredstava čine predmeti rada - sirovine, osnovni i pomoćni materijali, otkupni poluproizvodi, gorivo i gorivo, ambalaža i ambalaža. Osim toga, radna proizvodna sredstva uključuju i neke alate - malovrijedne i rashodujuće predmete (IBP), alate, posebne uređaje, zamjensku opremu, inventar, rezervne dijelove za redovne popravke, specijalnu odjeću i obuću. Ovi alati traju manje od godinu dana ili imaju ograničenja troškova. Ograničenja vrijednosti sredstava u optjecaju povremeno se mijenjaju, što je povezano sa stalnim revalorizacijama dugotrajne imovine i razdobljem njezine nabave.
Osim toga, u poduzećima se ti alati često broje u tisućama, što tehnički otežava bilježenje njihove istrošenosti. Stoga se u praksi ne klasificiraju kao stalna sredstva, već kao obrtna sredstva.
Navedeni predmeti i oruđa za rad čine skupinu obrtnih proizvodnih sredstava – proizvodnih zaliha. Osim njih, obrtna sredstva uključuju proizvodnju u tijeku i buduće razdoblje.
Osnovna namjena sredstava predujmljenih u obrtna sredstva je osiguranje kontinuiranog i ritmičnog procesa proizvodnje.
Osim obrtnih proizvodnih sredstava, u poduzećima se formiraju obrtni fondovi. To uključuje: gotove proizvode u skladištu; otpremljena roba; gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima; računi potraživanja; sredstva u drugim naseljima.
Glavna svrha optjecajnih fondova je osiguranje sredstava za optjecajni proces.
Sastav i struktura obrtnih sredstava nije ista u različitim sektorima i podsektorima gospodarstva. Određeni su mnogim čimbenicima proizvodne, ekonomske i organizacijske prirode.
Tako je u strojogradnji, gdje je proizvodni ciklus dug, udio nedovršene proizvodnje visok. U poduzećima lake i prehrambene industrije glavni fokus je na sirovinama (na primjer, u tekstilnoj industriji). Istodobno, u prehrambenoj industriji (npr. mliječni proizvodi, maslac i sir) postoje relativno visoke zalihe pomoćnog materijala, ambalaže i gotovih proizvoda.
U poduzećima u kojima se koristi velik broj alata, pribora i uređaja visok je udio malovrijednih i nosivih predmeta (primjerice, u strojogradnji i obradi metala).
U ekstraktivnim djelatnostima praktički nema rezervi sirovina i osnovnih materijala, ali je udio budućih troškova visok. Uz to, primjerice, u naftnoj industriji povećani udio čine pomoćni materijali i rezervni dijelovi za popravak osnovne opreme.
Na iznos gotovih proizvoda, otpremljene robe i potraživanja utječu čimbenici kao što su uvjeti prodaje proizvoda, oblici i stanje računa.
Glavno obilježje kratkotrajne imovine je likvidnost, tj. brzina kojom se element imovine pretvara u gotovinu.
Prema padajućoj likvidnosti, radna sredstva se mogu klasificirati:
1. Gotovina. Oni su najlikvidniji element tekuće imovine. To uključuje gotovinu u blagajni, sredstva u namirenju te devizne i druge bankovne račune. Oni su najvažniji pokazatelj solventnosti organizacije.
2. Tržišni vrijednosni papiri: Kompanije često ulažu višak gotovine u potvrde o depozitu, mjenice koje prihvaćaju banke, državne vrijednosne papire ili visokokvalitetne vrijednosne papire velikih kompanija i vlastite dionice. Takvi vrijednosni papiri moraju biti lako utrživi, imati kratko razdoblje optjecaja i eliminirati rizik gubitka glavnice. Dionice drugih društava ne smatraju se tekućom imovinom jer: vrijednost dionica je podložna značajnim fluktuacijama, dionice predstavljaju vlasništvo nad poduzećem (a ne imovinu), a dioničari dobivaju naknadu tek nakon namirenja potraživanja vjerovnika. Dakle, dionice se klasificiraju kao dugotrajna imovina (osim dionica vlastitog poduzeća).
3. Potraživanja. Prodaja proizvoda na kredit prije primitka odgovarajućih iznosa prikazuje se u bilanci kao potraživanja. Likvidnost ovisi o financijskom stanju dužnika i njihovom poslovnom ugledu.
4. Potraživanja za račune. Neplaćeni računi prema posebnim ugovorima za plaćanje nabave proizvoda i usluga.
5. Materijalne rezerve. To uključuje gotove proizvode, zalihe sirovina i proizvodnju u tijeku.
6. Ostala kratkotrajna imovina. To uključuje kratkoročna ulaganja u dionice drugih poduzeća i premije životnog osiguranja.
Kratkotrajna imovina također se može klasificirati prema stupnju rizika od gubitka likvidnosti (vidi tablicu 1.).
Stol 1.
|
stupanj rizika |
grupe obrtnog kapitala |
|||
|
1. Minimalni rizik |
gotovina, lako utrživi kratkoročni vrijednosni papiri |
|||
|
2. Nizak rizik |
potraživanja od poduzeća s normalnim financijskim položajem, zalihe sirovina i materijala (osim ustajalih), gotovi proizvodi u skladištu (masovna potrošnja i potražnja) |
|||
|
3. Srednji rizik |
proizvodno-tehnički proizvodi, proizvodnja u tijeku, razgraničeni troškovi |
|||
|
4. Visok rizik |
Daljinsko upravljanje poduzećima s teškom financijskom situacijom, gotovim proizvodima koji se više ne koriste; zastarjele zalihe, ostala nelikvidna imovina |
|||
Obrtna sredstva klasificiraju se prema obliku (po mjestu i ulozi u procesu reprodukcije):
1) proizvodni ili materijalni (zalihe, nedovršena proizvodnja, gotovi proizvodi);
2) plaćanje (gotovina i sl.).
Razmatranje sastava i strukture obrtnih sredstava omogućuje nam da se dotaknemo tako važnog problema organizacije obrtnih sredstava kao što je njihov racionalni smještaj između sfera proizvodnje i prometa.
Uspostavljanje optimalnog odnosa obrtnih sredstava u proizvodnji i prometu važno je za osiguranje sredstava za realizaciju proizvodnog programa, a ujedno je i jedan od glavnih čimbenika učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Prema stupnju planiranosti obrtna sredstva dijele se na normirana i nenormirana. Materijalna kratkotrajna imovina je standardizirana, ali platna imovina nije standardizirana.
Prema izvorima nastanka obrtna sredstva dijele se na vlastita, posuđena i privučena.
U suvremenim gospodarskim uvjetima poduzećima su dana široka prava raspolaganja obrtnim sredstvima. Radni kapital je na raspolaganju poduzeću i ne može se povući. Poduzeća ih mogu prodati i prenijeti na druga poduzeća, organizacije, ustanove, građane, iznajmljivati, dati na privremeno korištenje (osim onih koji nisu u vlasništvu ili na korištenju poduzeća).
Važan problem u poduzeću je osiguranje sigurnosti obrtnog kapitala. U procesu financijskog planiranja važno je utvrditi eventualnu prisutnost viška ili manjka obrtnih sredstava na početku planskog razdoblja. Da bi se to postiglo, zbroj očekivane (stvarne) raspoloživosti vlastitog obrtnog kapitala poduzeća na početku planskog razdoblja sastavlja se s njegovom ukupnom potrebom za obrtnim kapitalom.
Ako planirana potreba premašuje iznos vlastitih obrtnih sredstava poduzeća, nastaje manjak vlastitih obrtnih sredstava. Poduzeća koja su dopustila stvaranje manjka obrtnog kapitala mogu ga ispuniti na vlastiti trošak i privremeno na račun posuđenih sredstava.
Ako je omjer suprotan, nastaje višak vlastitih sredstava koji može poslužiti kao izvor financiranja povećanja obrtnog kapitala.
Nedostatak vlastitih obrtnih sredstava može nastati iz više razloga, ovisno i ne ovisno o djelatnosti poduzeća. Poduzeće ne može osigurati sigurnost vlastitog obrtnog kapitala, odnosno izgubiti određeni iznos, dopuštajući prekomjerne gubitke, nezakonito preusmjeravanje obrtnog kapitala, na primjer, za potrebe kapitalne izgradnje ili gubitak dobiti.
Gospodarski uvjeti u kojima poduzeća posluju značajno utječu na stanje obrtnih sredstava. Porast cijena nabavljenih zaliha dovodi do stvaranja poduzeća s velikim nedostatkom vlastitih obrtnih sredstava. Jedan od izvora njegove nadopune je bankovni kredit, koji se u uvjetima inflacije daje uz visoke kamatne stope.
Financijska politika koju provodi država može ometati ili poticati normalne proizvodne i financijske aktivnosti poduzeća, uključujući i racionalno korištenje obrtnog kapitala. Važnu ulogu u tom smislu ima porezna politika države. Dakle, pripisivanje niza poreza trošku proizvoda (radova, usluga), specifičnosti plaćanja PDV-a u proračun i akontacije poreza na dohodak dovode do preusmjeravanja radnog kapitala poduzeća u neproizvodne troškove. To tjera poduzeća da posežu za kreditima po visokim kamatama, da traže neplanirane izvore sredstava i da krše financijsku disciplinu. Preusmjeravanje obrtnog kapitala dovodi do usporavanja njihovog prometa, smanjuje učinkovitost poduzeća i pogoršava njegovo financijsko stanje.
Organizacija obrtnih sredstava poduzeća nužno uključuje sustavno praćenje njihove sigurnosti i učinkovitog korištenja kroz revizije i ankete na temelju statističkih podataka, operativnih i računovodstvenih izvješća.
U bilanci (obrazac br. 1), u skladu s Nalogom Ministarstva financija Ruske Federacije od 22. srpnja 2003. N 67n „O obrascima računovodstvenih izvješća organizacija”, elementi tekuće imovine prikazani su redom povećanja likvidnosti (vidi tablicu 2.)
Tablica 2.
Trenutna imovina
|
TRENUTNA IMOVINA |
Linijski kod |
|
uključujući: |
|
|
životinje za uzgoj i tov |
|
|
troškovi u proizvodnji u tijeku |
|
|
gotovi proizvodi i roba za |
|
|
roba poslana |
|
|
Budući troškovi |
|
|
ostale zalihe i troškovi |
|
|
Porez na dodanu vrijednost na |
|
|
|
|
|
uključujući kupce i kupce |
|
|
Potraživanja (plaćanja za |
|
|
uključujući kupce i kupce |
|
|
Kratkoročna financijska ulaganja |
|
|
Unovčiti |
|
|
Ostala trenutna imovina |
1.2. Namjena obrtnih sredstava i njihova uloga u proizvodnji
Za obavljanje kontinuiranog procesa proizvodnje poduzeća formiraju tekuću imovinu. Potrebni su za stvaranje zaliha, plaćanje tekućih računa u nedovršenoj proizvodnji do kraja proizvodnog ciklusa.
Tekuća imovina poduzeća obavlja dvije funkcije: proizvodnju i poravnanje. Obavljajući proizvodnu funkciju, kratkotrajna imovina održava kontinuitet procesa proizvodnje i prenosi svoju vrijednost na proizvedeni proizvod. Po završetku proizvodnje obrtna sredstva prelaze u prometnu sferu u obliku prometnih sredstava, gdje obavljaju drugu funkciju, koja se sastoji u zaokruživanju kruga i pretvaranju obrtnih sredstava iz robnog oblika u novac.
Ritam, koherentnost i visoka uspješnost poduzeća uvelike ovise o njegovoj opskrbljenosti obrtnom imovinom. Nedostatak predujmljenih sredstava za nabavu zaliha može dovesti do smanjenja proizvodnje i neispunjavanja proizvodnog programa. Pretjerano preusmjeravanje sredstava u rezerve koje premašuje stvarne potrebe dovodi do mrtvila resursa i njihovog neučinkovitog korištenja.
Budući da tekuća imovina uključuje i materijalne i novčane resurse, o njihovoj organizaciji i učinkovitom korištenju ovisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i financijska stabilnost poduzeća.
Kako bi se organizirala i osigurala gotovinska plaćanja, tekuća imovina može se locirati uzastopno u nekoliko stanja (vidi dijagram 1). U prvoj fazi se nabavlja materijal za proizvodnju i stvaraju zalihe. U drugoj fazi zalihe se prenose u proizvodnju, a njima se dodaju troškovi rada, energije i dr. te se formira sljedeći element kratkotrajne imovine – nedovršena proizvodnja. Budući da poduzeća ne koriste uvijek samo vlastita sredstva za financiranje i opskrbu proizvodnje, postoji međufaza između 1 i 2 - Zajmodavci. U 3. fazi, osim završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnja u tijeku se pretvara u gotove proizvode koji se prodaju potrošaču. U četvrtoj fazi gotovi proizvodi se pretvaraju u gotovinu. Između 3 i 4 postoji i međufaza - Dužnici zbog prodaje proizvoda na kredit. Zatim se ponovno kupuju sirovine i materijali i započinje novi proizvodni ciklus (vidi dijagram 1).
Faze funkcioniranja obrtnih sredstava u procesu proizvodnje
DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.
U praksi postoji poseban obrt svih elemenata kratkotrajne imovine čija se razdoblja obrta ne poklapaju. Po elementima se razlikuju sljedeći ciklusi obrta obrtnog kapitala (vidi dijagram 2):
Obrtni ciklusi po elementima obrtnih sredstava
· Financijski ciklus - vremensko razdoblje tijekom kojeg vlastiti obrtni kapital poduzeća sudjeluje u poslovnom ciklusu.
· Poslovni ciklus karakterizira razdoblje prometa ukupnog iznosa radnog kapitala poduzeća.
Budući da poduzeće obično plaća dobavljačima fakture s odgodom, financijski ciklus je manji od operativnog ciklusa za prosječno razdoblje prometa obveza prema dobavljačima.
Grafički se to može izraziti činjenicom da financijski ciklus počinje nakon završetka razdoblja prometa obveza, ali ne treba shvatiti da u nekim slučajevima financijski ciklus počinje kasnije od ciklusa proizvodnje.
Smanjenje proizvodnog ciklusa povećava obrt obrtnog kapitala u cjelini i provodi se sljedećim radnjama:
· Skraćeno razdoblje obrta zaliha
· Smanjenje razdoblja obrta proizvodnje u tijeku
· Smanjenje roka obrta gotovih proizvoda
Struktura obrtnih sredstava određena je odnosom njihovih pojedinih elemenata i odražava specifičnosti poslovnog ciklusa, kao i to koji se dio kratkotrajne imovine financira iz vlastitih sredstava i dugoročnih kredita, a koji dio iz kratkoročnih. oročeni krediti.
1.3. Učinkovitost korištenja i obrta obrtnih sredstava i načini njihova povećanja
U sustavu mjera usmjerenih na povećanje učinkovitosti poduzeća i jačanje njegovog financijskog stanja važno mjesto zauzimaju pitanja racionalnog korištenja obrtnog kapitala. Problem poboljšanja korištenja obrtnih sredstava postao je još aktualniji u uvjetima formiranja tržišnih odnosa. Interesi poduzeća zahtijevaju punu odgovornost za rezultate svojih proizvodnih i gospodarskih aktivnosti. Budući da je financijski položaj poduzeća izravno ovisan o stanju obrtnih sredstava te podrazumijeva usporedbu troškova s rezultatima gospodarske djelatnosti i nadoknadu troškova vlastitim sredstvima, poduzeća su zainteresirana za racionalnu organizaciju obrtnih sredstava – organiziranje njihova kretanja. s minimalnim mogućim iznosom za postizanje najvećeg ekonomskog učinka.
Na učinkovitost korištenja obrtnog kapitala poduzeća utječu mnogi čimbenici, često u suprotnim smjerovima (vidi dijagram 1). Na temelju širine utjecaja i stupnja upravljivosti čimbenici se mogu uvjetno grupirati u tri skupine: općeekonomske, organizacijske i vezane uz tehnički napredak.
Opći ekonomski čimbenici uključuju: promjene vrijednosti i strukture robne razmjene; plasman proizvodnih snaga; dinamika produktivnosti društvenog rada u sferi robnog prometa iu djelatnostima koje ga opslužuju; razvoj ekonomskog računovodstva.
Skupina gospodarskih i organizacijskih čimbenika uključuje: promjene u veličini trgovačkih poduzeća i njihovu specijalizaciju: uvođenje novih metoda trgovine itd. Čimbenici povezani s tehničkim napretkom su: promjene u tehnologiji i opremi koja se koristi u industrijama koje služe trgovini (transport, komunikacije, komunalije); automatizacija procesa trgovanja.
Na učinkovitost korištenja obrtnih sredstava i ubrzanje njihova obrtaja utječu čimbenici koji povećavaju i smanjuju njihovu vrijednost.
Čimbenici koji povećavaju visinu obrtnog kapitala su: poboljšanje kvalitete trgovačkih usluga, širenje mreže prodavaonica u zonama novogradnje, promjena strukture trgovačkog prometa prema povećanju udjela sporo obrtne robe i sl. Smanjenje radnog kapital se olakšava: uštedom materijalnih i financijskih sredstava; široko uvođenje načela gospodarskog računovodstva u djelatnosti trgovačkih poduzeća (udruga).
Čimbenici koji utječu na učinkovitost korištenja obrtnih sredstava
Čimbenici koji određuju visinu obrtnih sredstava mogu biti objektivni, tj. neovisno o aktivnostima danog poduzeća i subjektivno. U subjektivne spadaju, primjerice, racionalno korištenje obrtnih sredstava, provedba plana prometa, oblici usluga koji se koriste, poštivanje kreditne i financijske discipline.
Obrt obrtnih sredstava je njihovo kretanje u procesu reprodukcije, njihov uzastopni prijelaz iz jednog oblika u drugi. Karakterizira ga vrijeme u kojem sredstva predujmljena u obrtna sredstva i prometna sredstva izvrše puni obrt, odnosno brzina koja se izražava brojem punih obrtaja u određenom vremenu (godini, kvartalu, mjesecu).
Obrt obrtnih sredstava odnosi se na trajanje jednog potpunog kolanja sredstava od trenutka pretvaranja obrtnih sredstava u gotovinu u zalihe do izdavanja gotovih proizvoda i njihove prodaje. Kruženje sredstava završava se uknjižbom sredstava na račun poduzeća.
Obrt obrtnih sredstava nije isti u poduzećima jednog i različitih sektora gospodarstva, što ovisi o organizaciji proizvodnje i prodaje proizvoda, plasmanu obrtnih sredstava i drugim čimbenicima. Tako je u teškoj strojogradnji s dugim proizvodnim ciklusom vrijeme obrta najveće, obrtni kapital se brže okreće u prehrambenoj i rudarskoj industriji.
Sustav općih i parcijalnih pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava temelji se na dva međusobno povezana financijska pokazatelja: koeficijentu obrtaja i trajanju jednog obrta, koji karakteriziraju učinkovitost korištenja obrtnih sredstava, a posebno obrtaju i trajanju obrtaja zaliha. , promet i dospijeće potraživanja i dr. .
Po svom sadržaju pokazatelji obrtaja izravni su pokazatelji učinkovitosti vrste resursa, tj. karakterizirajući omjer učinka i troškova. Kao učinak koristi se početni financijski pokazatelj – prihod od prodaje. Troškovi se iskazuju kvantitativno kroz pokazatelje naprednih resursa, što daje osnovu da se pokazatelji obrtaja pripišu vrsti resursa. Drugim riječima, obrt karakterizira usporedba pokazatelja obima proizvodnje i visine predujmljenih obrtnih sredstava.
Na duljinu vremena u kojem sredstva ostaju u optjecaju utječu vanjski i unutarnji čimbenici.
Vanjski čimbenici uključuju: opseg aktivnosti organizacije; industrijska pripadnost; skala organizacije; ekonomsku situaciju u zemlji i s njom povezane uvjete poslovanja.
Unutarnji čimbenici - politika cijena organizacije, struktura imovine, metodologija vrednovanja zaliha.
Rezerve i načini ubrzanja obrta obrtnih sredstava u općenitom obliku ovise o dva čimbenika: obujmu proizvodnje, prodaje i veličini obrtnih sredstava. Da biste ubrzali promet potrebno je:
· unaprijediti proizvodnju i prodaju, normalizirati plasman obrtnih sredstava;
· Potpuno i ritmično provoditi poslovne planove;
· poboljšati organizaciju proizvodnje i prodaje, uvesti progresivne oblike i metode;
· poboljšati obračune s dobavljačima i kupcima;
· poboljšati rad na zahtjevima;
· ubrzati obrt sredstava poboljšanjem naplate prihoda, strogo ograničavajući stanje gotovine na blagajnama poduzeća, usput, na bankovnom računu;
· minimizirati zalihe kućnog materijala, malovrijednih i nosivih stvari, opreme, radne odjeće u skladištu, smanjiti knjigovodstvene iznose, odgođene troškove;
· spriječiti rast potraživanja.
Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava poduzeća, dakle, ovisi prvenstveno o sposobnosti upravljanja njima, poboljšanju organizacije proizvodnje i prodaje te povećanju razine komercijalnog i financijskog rada.
Posebna se pozornost posvećuje proučavanju uzroka utvrđenih odstupanja za pojedine vrste kratkotrajne imovine i izradi mjera za njihovu optimizaciju. Povećanje zaliha može biti rezultat nedostataka u organizaciji trgovine, oglašavanja, proučavanja potražnje kupaca, drugih marketinških aktivnosti i prisutnosti netraženih i sporih industrija.
Velika novčana sredstva u blagajni i na putu nastaju zbog nepravilnog razvoja prodaje, nepravodobne isporuke prihoda banci, neiskorištenih sredstava i drugih kršenja gotovinske discipline. Prekomjerna stanja ostalih zaliha rezultat su prisutnosti ili nabave viška i nepotrebnog materijala, sirovina, goriva, malovrijednih i potrošnih stvari te druge materijalne imovine. Zalihe robe, materijala, sirovina i goriva moguće je svesti na optimalne veličine njihovom veleprodajom ili barter poslovima, jednoobraznom i čestom isporukom. Normalizacija stanja robe i gotovine na blagajni i na putu je omogućena ritmičnim razvojem trgovačkog prometa.
Minimalne potrebne iznose sredstava treba držati na bankovnim računima, a sva raspoloživa sredstva prenijeti na prijevremenu otplatu primljenih kredita, uloženih u vrijednosne papire i danih kredita pravnim i fizičkim osobama. Kada dođe do prekoračenja sredstava posebnih namjena i rezervi, glavna pozornost posvećuje se izradi mjera za njihovu otplatu i sprječavanje.
1.4. Ciljevi, zadaci i izvori informacija analize obrtnog kapitala
Osnovni cilj analize je pravodobno prepoznavanje i otklanjanje nedostataka u upravljanju obrtnim kapitalom i pronalaženje rezervi za povećanje intenziteta i učinkovitosti njegovog korištenja. Također: utvrđivanje čimbenika koji utječu na pokazatelje prometa i trajanje jednog razdoblja, kvantitativno mjerenje njihovog utjecaja; utvrđivanje utjecaja obrta obrtnih sredstava na financijsko stanje poduzeća
Financijski položaj poduzeća, njegova likvidnost i solventnost izravno ovise o tome koliko se brzo sredstva uložena u imovinu pretvaraju u pravi novac. Ovaj utjecaj se objašnjava činjenicom da je brzina obrta sredstava povezana sa:
· Minimalni potrebni iznos predujma (uključenog) kapitala i pripadajućih novčanih plaćanja (kamate na bankovne kredite, dividende na dionice, itd.);
· Potreba za dodatnim izvorima financiranja i plaćanja istih;
· iznos troškova povezanih s vlasništvom nad zalihama i njihovim skladištenjem;
· Iznos plaćenih poreza i sl.;
Trenutni izdaci sredstava i njihovi primici, u pravilu, ne podudaraju se u vremenu, kao rezultat toga, poduzeće ima potrebu za više ili manje financiranja kako bi održalo solventnost. Što je niža stopa obrta kratkotrajne imovine, to je veća potreba za financiranjem.
Vanjsko financiranje je skupo i ima određene restriktivne uvjete. Vlastiti izvori dokapitalizacije ograničeni su prvenstveno mogućnošću ostvarivanja potrebne dobiti. Dakle, upravljanjem obrtnim kapitalom poduzeće može manje ovisiti o vanjskim izvorima sredstava i povećati svoju likvidnost. Stoga se upravljanje obrtnom imovinom smatra jednim od načina zadovoljenja potreba za kapitalom.
Za potrebe upravljanja kratkotrajnom imovinom koriste se pokazatelji njene obrtanosti i faktorska analiza pokazatelja obrtaja, iako oni prije potvrđuju određeno mišljenje nego temeljni argument za donošenje upravljačke odluke.
Budući da radni kapital uključuje materijalna i novčana sredstva, o njihovoj organizaciji i učinkovitosti korištenja ovisi ne samo proces materijalne proizvodnje, već i financijska stabilnost poduzeća.
Analiza radnog kapitala omogućuje vam da:
· procijeniti učinkovitost korištenja resursa u operativnim aktivnostima poduzeća;
· utvrditi likvidnost bilance poduzeća, odnosno sposobnost pravodobnog vraćanja kratkoročnih obveza;
· saznati u što se ulaže vlastiti radni kapital poduzeća tijekom financijskog ciklusa.
Visina i struktura obrtnog kapitala mora odgovarati potrebama poduzeća koje se očituju u proračunu, dok obrtna sredstva moraju biti minimalna, ali dovoljna za uspješno i nesmetano poslovanje poduzeća.
Glavni zadaci analize radnog kapitala:
· proučavanje promjena u sastavu i strukturi obrtnih sredstava;
· grupiranje obrtnih sredstava prema glavnim karakteristikama;
· utvrđivanje glavnih izvora stvaranja obrtnog kapitala;
· određivanje glavnih pokazatelja učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Ciljevi sveobuhvatne ekonomske analize stanja i korištenja obrtnog kapitala organizacije su:
1. Određivanje obujma radnog kapitala potrebnog za osiguranje kontinuiteta gospodarskih aktivnosti organizacije;
2.
Provjera usklađenosti zaliha materijalnih sredstava s utvrđenim standardima i utvrđivanje viška i nepotrebnih materijala u proizvodnim zalihama organizacije;
3. Osiguranje sigurnosti obrtnih sredstava, tj. identificiranje i minimiziranje gubitaka radnog kapitala;
4. Osiguravanje korištenja obrtnih sredstava za njihovu namjenu;
5. Utvrđivanje utjecaja organizacije materijalno-tehničke opskrbe i cjelovitog korištenja materijalnih resursa na najvažnije pokazatelje uspješnosti organizacije (obim proizvodnje, trošak, proizvodnost rada i dr.);
6. Opravdanost učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava ubrzavanjem njihovog obrta i uvjetnim oslobađanjem iz optjecaja;
7. Opravdanost optimalne potrebe za materijalnim sredstvima;
8. Utvrđivanje rezervi za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
Sustav sveobuhvatne ekonomske analize i procjene učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
Ukupnost uvjeta i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava proučavanih u procesu analize daje cjelovit opis stanja i učinkovitosti njihova korištenja.
Glavni izvor podataka za analizu obrtnog kapitala poduzeća je bilanca (obrazac br. 1) i račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2).
Bilanca karakterizira sastav, plasman i namjenu sredstava poduzeća na određeni datum. Bilanca ima oblik tablice i sastoji se od dva dijela – aktive i pasive. Imovina prikazuje sastav, plasman i korištenje sredstava, grupiranih ovisno o njihovoj funkcionalnoj ulozi u gospodarstvu.
Račun dobiti i gubitka sadrži podatke o financijskim rezultatima poduzeća (dobit), kao učinak korištenja obrtnih sredstava.
Izvori informacija za analizu obrta obrtnih sredstava su računovodstvene prirode, tj. To su podaci koji sadrže knjigovodstvene isprave. To uključuje bilancu (obrazac br. 1) i izvještaj o dobiti i gubitku (obrazac br. 2), odobren naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 22. srpnja 2003. br. 67n.
Postoje određeni zahtjevi za izvor informacija. Među najvažnijima su relevantnost, pouzdanost, usporedivost, racionalnost i smislenost. Relevantnost računovodstvenih informacija znači njihovu pravodobnost, vrijednost i korisnost za ocjenu rezultata i predviđanje. Pouzdanost informacija karakteriziraju istinitost, usklađenost s propisima i internim poslovnim aktima, neutralnost, provjerljivost i transparentnost, razboritost - prikaz rashoda i gubitaka ispred prihoda i dobiti. Racionalnost ekonomskih informacija pretpostavlja njihovu dostatnost, učinkovitost i nepostojanje nepotrebnih podataka.
Važan korak u analizi je priprema informacija, što uključuje provjeru podataka, osiguravanje njihove usporedivosti i pojednostavljenje numeričkih informacija.
Prije svega, potrebno je provjeriti kvalitetu informacija prikupljenih za analizu. Provjera se provodi obostrano. Najprije analitičar provjerava koliko su potpuni podaci koji sadrže izvješća, tablice i druge dokumente te jesu li ispravno formatirani. Mora se provjeriti ispravnost aritmetičkih izračuna, kao i dosljednost pokazatelja danih u različitim izvješćima i tablicama.
Drugo, svi podaci uključeni u analizu provjeravaju se po zaslugama, tijekom kojih se utvrđuje u kojoj mjeri ovaj ili onaj pokazatelj odgovara stvarnosti. Sredstva ove provjere su i logično razumijevanje podataka i provjera knjigovodstvenog stanja, međusobne dosljednosti i valjanosti pokazatelja iz različitih izvora.
Analiza će biti puno manje radno intenzivna ako se osigura usporedivost pokazatelja. Da bi se to postiglo, sve numeričke informacije, nakon provjere njihove dobre kvalitete, dovode se u usporedivi oblik, koristeći metode neutraliziranja utjecaja troškova, volumena, kvalitete i strukturnih čimbenika njihovim dovođenjem na jednu osnovu, kao i korištenjem prosječne i relativne vrijednosti, faktori korekcije, metode pretvorbe itd.
Pogledajmo pobliže izvore informacija za analizu prometa kratkotrajne imovine.
Obrazac br. 1 - bilanca - karakterizira financijski položaj organizacije na datum izvještavanja. Podaci za potrebe naše analize, tj. podaci o stanju obrtnog kapitala, kao i njihovi elementi: zalihe, poravnanja s dužnicima, kratkoročna financijska ulaganja i gotovina odražavaju se u odjeljku II bilance.
Pododjeljak "Zalihe" sadrži najveći dio tekuće imovine poduzeća, odnosno imovine materijalne prirode koja je izravno uključena u proizvodno-tehnološki proces. U financijskim izvještajima kao dio zaliha prikazani su: gotovi proizvodi, proizvodnja u tijeku, sirovine i materijal, malovrijedni i potrošni predmeti te otpremljena roba.
Ova stavka može činiti značajan udio ne samo u sastavu obrtnog kapitala, već iu imovini poduzeća u cjelini, što može ukazivati na poteškoće poduzeća s prodajom svojih proizvoda, kršenje proizvodne tehnologije i izbor neučinkovitih prodajnih metoda, specifičnosti određene proizvodnje povezane, na primjer, s trajanjem proizvodnog ciklusa ili njegovom sezonskom cikličnosti.
Potraživanja su sljedeći element radnog kapitala, koji predstavlja potraživanja poduzeća u odnosu na druga poduzeća, organizacije i klijente za primanje sredstava za isporuku dobara ili pružanje usluga. U bilanci se potraživanja prikazuju u dvije skupine stavki ovisno o vremenu očekivanih plaćanja: potraživanja, čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, i potraživanja, čija se plaćanja očekuju više od 12 mjeseci. mjeseci nakon datuma izvještavanja
Postoje dvije vrste potraživanja – normalna i dospjela. Uobičajena potraživanja nastaju kao rezultat oblika plaćanja za isporučene proizvode, pružene usluge, obavljene radove i nisu posljedica nedostataka u poslovanju poduzeća. Dospjela potraživanja nastaju kao rezultat nezadovoljavajućeg poslovanja poduzeća, na primjer, kada primatelji proizvoda krše uvjete plaćanja, kada se utvrde manjkovi, rasipanje i krađa zaliha i gotovine. Prisutnost velikih potraživanja treba smatrati faktorom koji negativno utječe na financijski položaj poduzeća, a njegov rast u dinamici ukazuje na pogoršanje financijskog položaja.
Kratkoročna financijska ulaganja su likvidni vrijednosni papiri koji poduzeću donose prihod u obliku kamata ili dividendi. Mogu se lako prodati na tržištu vrijednosnih papira i pretvoriti u gotovinu.
Grupa stavki gotovine odražava stanje gotovine u blagajni, na tekućim računima i deviznim računima kod banaka i novčanih dokumenata. Gotovina predstavlja posebnu vrstu imovine poduzeća, koja je univerzalno sredstvo plaćanja za privlačenje bilo kakvih resursa u poduzeće. Stavka „gotovina“ po svom sadržaju predstavlja preostali iznos novca na tekućem računu banke (depozit po viđenju) u domaćoj i stranoj valuti, kao i određeni iznos gotovine koji se nalazi u blagajni poduzeća na dan bilanca stanja.
U članku ostala kratkotrajna imovina iskazuju se iznosi koji nisu prikazani u drugim člancima odjeljka II bilance.
Obrazac broj 2 - račun dobiti i gubitka - sadrži usporedbu iznosa svih prihoda poduzeća od prodaje robe, pružanja usluga, kao i prihoda i primitaka od drugih vrsta djelatnosti s iznosom svih nastalih rashoda. od strane poduzeća da zadrži svoje aktivnosti u razdoblju od početka godine. U sklopu analize obrtaja obrtnih sredstava koriste se podaci iz računa dobiti i gubitka o prihodima (neto) od prodaje roba, proizvoda, radova, usluga (umanjeni za PDV, trošarine i slična obvezna plaćanja).
Osim navedenih oblika eksternog izvješćivanja, za analizu prometa potraživanja koriste se i podaci analitičkog računovodstva: podaci iz dnevnika narudžbi ili izvoda koji ih zamjenjuju, obračuni obračuna s kupcima i kupcima, s dobavljačima za dane predujmove, odgovornim osobama, te s drugim dužnicima.
PoglavljeII. Metodološke osnove i pristupi analizi obrta obrtnih sredstava
2.1. Metode analize razine dinamike i strukture obrtnih sredstava
Horizontalna analiza kratkotrajne imovine je proučavanje i usporedba svakog pokazatelja kratkotrajne imovine s prethodnim razdobljem radi procjene apsolutnih i relativnih promjena. Horizontalna analiza temelji se na tri analitička postupka:
Agregiranje bilančnih pokazatelja u analitičku bilancu i izračun apsolutnih vrijednosti zbirnih stavki. Na primjer, nedešifrirane stavke: zalihe, gotovina ili sva potraživanja (dugoročna i kratkoročna).
Izračun analitičkih pokazatelja za svaku konsolidiranu ili redovitu stavku: apsolutne i relativne promjene pokazatelja, osnovne i lančane stope rasta i povećanja, ovisno o namjeni analize.
Apsolutne promjene pokazatelja kratkotrajne imovine izračunavaju se prema sljedećoj formuli:
Stopa rasta i povećanja pokazatelja kratkotrajne imovine izračunava se prema sljedećoj formuli:
Identifikacija glavnih obrazaca i trendova u promjenama imovinskog statusa poduzeća, čimbenici koji su ih odredili i predviđanje izgleda za njegovo jačanje.
U tijeku analize i dijagnosticiranja imovinskog stanja poduzeća moguća su sljedeća tumačenja omjera i promjena pokazatelja:
1. Povećanje ili smanjenje imovine poduzeća (dugotrajne i kratkotrajne imovine) ukazuje na povećanje ili smanjenje proizvodnog potencijala poduzeća i njegove djelatnosti.
2. Povrede razmjernog udjela dugotrajne i tekuće imovine, te vlastitih i posuđenih izvora njihova formiranja u apsolutnoj promjeni imovine mogu dovesti do strukturnih promjena u njenom sastavu, što je pak posljedica neravnoteže u provedbu različitih vrsta aktivnosti i, kao rezultat toga, mijenja državnu financijsku stabilnost poduzeća.
3. Rast obveza prema dobavljačima mora biti popraćen odgovarajućim povećanjem potraživanja i gotovine.
Vertikalna analiza kratkotrajne imovine je utvrđivanje strukture kratkotrajne imovine, odnosno izdvajanje specifičnog pondera pojedinih stavki kratkotrajne imovine u konačnom pokazatelju, valuti bilance, te utvrđivanje strukturnih promjena. Struktura obrtnih sredstava odražava specifičnosti poslovnog ciklusa.
Pokazatelj udjela kratkotrajne imovine izračunava se prema sljedećoj formuli:
Promjena udjela pojedine stavke izračunava se na sljedeći način:
Pri analizi strukture kratkotrajne imovine treba imati na umu da stabilnost financijskog stanja uvelike ovisi o optimalnoj alokaciji sredstava po fazama prometnog procesa: nabavi, proizvodnji i prodaji proizvoda. Visina kapitalnih ulaganja u svakoj fazi prometa ovisi o industriji i tehnološkim karakteristikama poduzeća. Tako je za poduzeća s materijalno intenzivnom proizvodnjom potrebno značajno ulaganje kapitala u zalihe, za poduzeća s dugim proizvodnim ciklusom - u nedovršenu proizvodnju itd.
Vertikalna analiza temelji se na četiri analitička postupka:
Agregiranje bilančnih pokazatelja u analitičku bilancu i izračun apsolutnih vrijednosti agregiranih stavki na isti način kao kod horizontalne analize.
Izračun pokazatelja strukture kratkotrajne imovine u kontekstu vrsta sredstava i izvora njihova formiranja.
Izračun odstupanja u strukturi kratkotrajne imovine za uspoređena razdoblja.
Identifikacija glavnih trendova i obrazaca u promjenama tekuće imovine, čimbenici koji su ih odredili i predviđanje izgleda za njeno jačanje.
Povećanje udjela kratkotrajne imovine u sastavu imovine uzrokuje ubrzanje obrta imovine poduzeća i obrnuto; Povećanje zaliha i troškova u sastavu kratkotrajne imovine dovodi do usporavanja obrtaja kratkotrajne imovine, a povećanje udjela novca i kratkoročnih financijskih ulaganja dovodi do njegovog ubrzanja. Povećanje udjela potraživanja uz smanjenje udjela materijalnih obrtnih sredstava ukazuje na stvarnu imobilizaciju materijalnih obrtnih sredstava iz procesa proizvodnje i pad njihovog obujma.
Povećanje udjela dugotrajne imovine uz istodobno povećanje udjela zaliha i proizvodnje u tijeku ukazuje na povećanje proizvodne baze poduzeća i, u isto vrijeme, uz značajno povećanje potonjeg (NP), iracionalna gospodarska strategija, uslijed koje je značajan dio obrtnog kapitala koncentriran u najmanje likvidnom obliku.
Povećanje udjela financijskih ulaganja uvjetuje tendenciju razvoja financijskih aktivnosti uz proizvodnju (uz manje oscilacije udjela novca i zaliha) ili zbog smanjenja proizvodnje (uz njihovo smanjenje).
Vertikalna analiza materijalne tekuće imovine omogućuje nam karakterizaciju vrste djelatnosti poduzeća. Trgovačka poduzeća nemaju zalihe materijala i proizvodnje u tijeku, s velikom količinom robe za preprodaju i robe otpremljene. Organizacije koje pružaju usluge u pravilu nemaju zalihe i gotove proizvode u svojoj imovini, a kratkotrajna imovina je zastupljena značajnim udjelom potraživanja i odgođenih troškova.
Povećanje udjela vlastitih sredstava u sastavu izvora zbog preraspodjele udjela bilo kojeg drugog izvora ukazuje na jačanje financijske neovisnosti poduzeća.
Povećanje udjela zadržane dobiti može se smatrati izvorom popune obrtnog kapitala, a smanjenje razine kratkoročne zaduženosti dijelom izvora njihova formiranja.
Glavno pravilo vertikalne analize je poštivanje proporcije: omjer udjela tekuće imovine i dugotrajne imovine mora biti veći od omjera udjela posuđenih i vlasničkih sredstava.
2.2. Metodologija analize obrtaja i rentabilnosti obrtnog kapitala organizacije
Racio analiza je izračun relativnih financijskih pokazatelja, na temelju apsolutnih pokazatelja kratkotrajne imovine, a predstavlja omjer međusobno povezanih jedinica.
Pokazatelji poslovne aktivnosti omogućuju procjenu financijskog položaja poduzeća sa stajališta solventnosti: koliko brzo se sredstva mogu pretvoriti u gotovinu, koliki je proizvodni potencijal poduzeća, koriste li se vlastiti kapital i radni resursi. učinkovito, kako poduzeće koristi svoju imovinu za stvaranje prihoda i dobiti.
Opći pokazatelji poslovne aktivnosti uključuju, prije svega, pokazatelje prometa. U teoriji i praksi koriste se sljedeći pokazatelji:
1. Obrtnost obrtnih sredstava i trajanje njihovog obrta
Prihodi od prodaje - redak 010 f.2;
OA prosj. – aritmetički prosjek kratkotrajne imovine (početak i kraj godine – red. 290);
Koeficijent obrta kratkotrajne imovine odražava broj obrta imovine tijekom analiziranog razdoblja. To je pokazatelj stimulansa i stoga bi trebao imati tendenciju povećanja.
Usporedba omjera obrtaja tijekom godina omogućuje nam da identificiramo trendove u učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala. Ako se broj obrta obrtnih sredstava povećava ili ostaje stabilan, tada poduzeće posluje ritmično i racionalno koristi obrtna sredstva. Smanjenje broja ostvarenih prometa u promatranom razdoblju ukazuje na pad stope razvoja poduzeća i njegovo nepovoljno financijsko stanje.
Važan čimbenik poboljšanja financijskog stanja poduzeća je ubrzanje obrta obrtnih sredstava (smanjenje trajanja obrta). Trajanje prometa izražava se u danima i izračunava se na sljedeći način:
T – broj dana u analiziranom razdoblju (360, 270, 180, 90, 30);
Uslijed ubrzanja obrta obrtnih sredstava dolazi do uvjetnog oslobađanja obrtnih sredstava, odnosno do njihove štednje. Kada se promet usporava, dolazi do dodatnog privlačenja obrtnih sredstava za uslužnu proizvodnju, odnosno prekomjernog trošenja.
Oslobađanje ili dodatno privlačenje obrtnog kapitala zbog ubrzanja (usporenja) prometa izračunava se na sljedeći način:
Pozitivnim učinkom smatra se uvjetno oslobađanje radnog kapitala kada je ΔOA negativna vrijednost. Kada ΔOA ima predznak “+”, to je negativan učinak promjene stope obrta obrtnog kapitala.
2. Koeficijent obrta zaliha
Obrt i trajanje obrta zaliha ili proizvodnih zaliha karakterizira korištenje radnog proizvodnog kapitala. Količina proizvodnih resursa preusmjerenih iz proizvodnog procesa ovisi o korištenju potonjeg. Formiranje stanja zaliha i učinkovitost njihovog korištenja uvelike ovisi o brzini njihovog obrta, na koju, pak, utječu redovitost, brzina isporuka i dnevne potrebe za sirovinama, materijalom, gorivom i dr. Industrijske rezerve. (sirovine, zalihe) daju organizaciji slobodu u kupnji. Razine zaliha moraju biti dovoljno visoke da zadovolje potražnju kada je to potrebno.
Glavni pokazatelji izračunati u ovom bloku analize obrtaja tekuće imovine su:
|
|
|||
Trošak prodanih proizvoda - redak 020 f.2
Zalihe = red 210 f.1 + red 220 f.1
Zap. oženiti se = aritmetička sredina rezervi (početak i kraj godine);
Trajanje obrta zaliha (vrijeme proizvodnog ciklusa) izražava se u danima i izračunava se na sljedeći način:
Ovaj se pokazatelj također može izračunati na temelju punog troška prodanih proizvoda umjesto prihoda od prodaje:
3. Koeficijente obrta potraživanja i gotovine te kratkoročnih financijskih ulaganja;
Omjer obrta potraživanja, koji karakterizira omjer prihoda od prodaje i prosječnog iznosa potraživanja, pokazuje povećanje ili smanjenje komercijalnog kredita koji daje poduzeće.
Razdoblje obrta potraživanja (otplata):
Što je razdoblje obrta potraživanja duže, to je veći rizik od nenaplate.
Razdoblje naplate duga (Tink.) izračunava se na temelju očekivanog prihoda od prodaje s odgodom plaćanja za analizirano razdoblje:
Izračun razdoblja obrtaja novca i kratkoročnih financijskih ulaganja je sljedeći:
Popis izračunatih koeficijenata može se proširiti, ovisno o namjeni analize i komponentama radnog kapitala (primjerice, koeficijent obrtaja gotovih proizvoda i sl.).
4. Povrat na obrtni kapital
Povrat obrtnog kapitala daje cjelovitu ocjenu učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala poduzeća. Profitabilnost pokazuje iznos dobiti od prodaje proizvoda (radova, usluga) po 1 rublju. sredstva uložena u aktivnosti poduzeća. Pokazatelj povrata obrtnog kapitala izračunava se pomoću formule:
R ob.kap. = stranica 140 (F. br. 2) / prosjek na stranici 290 (F. br. 1);
Pokazatelj se može predstaviti kao umnožak druga dva pokazatelja: povrata od prodaje i obrta kratkotrajne imovine:
Povrat na tekuću imovinu
Povrat sredstava najpotpunije karakterizira učinkovitost financijskih aktivnosti poduzeća, uspoređujući rezultate s troškovima. Povrat obrtnog kapitala obično se proučava kroz dugo razdoblje (5-10 godina); analizirati apsolutnu veličinu i stopu njezine promjene, i što je najvažnije, identificirati prognozirane rezerve rasta.
2.3 Faktorska analiza pokazatelja obrta obrtnih sredstava
Faktorska analiza je postupni prijelaz s početnog faktorskog sustava na konačni faktorski sustav (ili obrnuto), t.j. otkrivanje punog skupa izravnih kvantitativno mjerljivih čimbenika koji utječu na promjene u pokazatelju uspješnosti.
|
|
Ovaj faktorski sustav je deterministički model višestrukog tipa, pa ćemo za njegovu faktorsku analizu koristiti metodu lančanih supstitucija. Suština ove metode je da se za mjerenje utjecaja jednog od faktora njegova osnovna vrijednost zamjenjuje stvarnom vrijednošću, dok vrijednosti svih ostalih faktora ostaju nepromijenjene. Naknadnom usporedbom pokazatelja uspješnosti prije i nakon zamjene analiziranog faktora moguće je izračunati njegov utjecaj na promjenu pokazatelja učinkovitosti.
Kombinirani utjecaj dvaju čimbenika na promjenu pokazatelja uspješnosti je sljedeći:
Znamo da je prosječna vrijednost obrtnog kapitala algebarski zbroj prosječnih vrijednosti materijalnih tekućih zaliha, potraživanja, kratkoročnih financijskih ulaganja i gotovine; a neto prihod je zbroj varijabilnih troškova, troškova prodaje, administrativnih troškova i rezultata prodaje. Stoga je u sljedećoj fazi faktorske analize obrtaja obrtnog kapitala preporučljivo kvantitativno izmjeriti utjecaj navedenih čimbenika na promjenu pokazatelja uspješnosti, tj. izračunati utjecaj promjena prosječnih vrijednosti dugotrajne materijalne imovine, potraživanja, kratkoročnih financijskih ulaganja, gotovine, varijabilnih troškova, komercijalnih troškova, troškova upravljanja, prodajnih rezultata na ukupnu promjenu obrtaja obrtnog kapitala poduzeća . Za gore navedene izračune koristi se metoda udjela.
Dakle, promjena u trajanju obrta obrtnih sredstava zbog:
materijalna kratkotrajna imovina (O m),
Potraživanja (RA),
Kratkoročna financijska ulaganja (SFI),
Gotovina (D),
Bilanca odstupanja ima sljedeći oblik:
Promjena u obrtu obrtnog kapitala zbog:
Varijabilni troškovi (trošak) (PZ),
Komercijalni troškovi (CR),
Troškovi upravljanja (UR),
Prodajni rezultat (RP),
Bilanca odstupanja ima oblik:
Izračun utjecaja ovisnosti može se proširiti, ovisno o ciljevima analize i komponentama obrtnog kapitala.
PoglavljeIII. Analiza obrtnog kapitala DOO -»
3.1. Analiza dinamike i strukture kratkotrajne imovine tehnikama horizontalne i vertikalne analize
Horizontalna i vertikalna analiza se međusobno nadopunjuju, stoga koristimo standardnu analitičku tablicu koja karakterizira kako sastav i strukturu nekretnine tako i dinamiku njezinih komponenti. Da bismo izračunali promjene u pokazateljima tekuće imovine, napravit ćemo tablicu:
Tablica 4.
|
Vrste kratkotrajne imovine |
Iznos tisuća rubalja |
Specifična težina u % |
Promjene |
|||||
|
Početkom 2004. god |
Krajem 2004. god |
Početkom 2004. god |
Krajem 2004. god |
Apsolutno |
Stopa povećanja |
Strukturalni |
||
|
Materijali |
||||||||
|
Gotovi proizvodi |
||||||||
|
Kratkoročna potraživanja |
||||||||
|
Kupci i klijenti |
||||||||
|
Izdani predujmovi |
||||||||
|
Ostali dužnici |
||||||||
|
Unovčiti |
||||||||
|
Trenutačni računi |
||||||||
|
Ostala trenutna imovina |
||||||||
|
Ukupna kratkotrajna imovina |
||||||||
U ovom izvještajnom razdoblju udio kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini poduzeća smanjio se sa 96,58% na 87,35% (za 9,23% bodova), a dugotrajna imovina, naprotiv, porasla je sa 3,42% na 12,65% ( za 9,23% bodova), što ukazuje na usporavanje ukupnog obrta imovine poduzeća u promatranom izvještajnom razdoblju.
1. Zalihe. Tijekom izvještajnog razdoblja zalihe su porasle za 3.566 tisuća rubalja. (90,95% - gotovo dvostruko), što je uglavnom posljedica povećanja zaliha materijala za 2183 tr. (68,18%) i gotovi proizvodi u skladištima za 2183 tr (192,35% - više nego dvostruko). Tvrtka nastoji proširiti svoju proizvodnu bazu i to bi trebalo pomoći u smanjenju prometa. Veliko povećanje zaliha gotovih proizvoda najvjerojatnije ukazuje na slabu potražnju za proizvodima, što neizravno potvrđuje nepostojanje dugoročnih potraživanja i nagli pad kratkoročnih (za 4009 rubalja).
Udio zaliha u strukturi kratkotrajne imovine tijekom izvještajnog razdoblja porastao je za 28,71 postotnih bodova, što nije pozitivna promjena i ukazuje da je kratkotrajna imovina koncentrirana u najmanje likvidnom obliku i to dovodi do usporavanja njenog obrtaja. U strukturi materijalnih zaliha tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene.
Porastao je udio materijala i gotovih proizvoda (za 16,70 odnosno 11,90 postotnih bodova), što je najvjerojatnije negativan trend: pad prometa, likvidnosti, loša organizacija marketinga i prodaje proizvoda. No može se dogoditi da tvrtka jednostavno kupuje sirovine zbog straha od povećanja cijena i ispunjava neku veliku narudžbu.
Stavke kao što su proizvodnja u tijeku i otpremljena roba uopće se ne uključuju u bilancu, što je uglavnom dobro (proizvodnja u tijeku ne sudjeluje u gospodarskom prometu), ali može značiti obustavu proizvodnje i loše organiziran rad s kupcima, posebice u pružanju komercijalnog zajma.
2. Potraživanja. Kratkotrajna imovina poduzeća uključuje samo kratkoročna potraživanja. Tijekom izvještajnog razdoblja smanjio se s 5911 tr. do 1902 tr. (za 42,60% bodova). S jedne strane, to je pozitivan trend i ukazuje na nepostojanje preusmjerenih sredstava kao dugoročnih potraživanja i njihovo vraćanje u optjecaj kao kratkoročnih potraživanja, a samim tim se povećava likvidnost obrtnih sredstava. S druge strane, to može ukazivati na smanjenje potražnje za proizvodima i obujma njihove prodaje.
U strukturi kratkoročnih potraživanja tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene. Kratkoročna potraživanja od kupaca i kupaca smanjena su sa 5.348 tr. do 1796 tr. (37,85% bodova), izdani predujmovi smanjeni su sa 344 tr. na 53 tr., dug ostalih dužnika smanjio se sa 219 tr. do 53 tr. Glavni dio potraživanja je dug kupaca i kupaca, koji se smanjio za 3552 tr., što je dovelo do povećanja jaza i gubitka ravnoteže između potraživanja i obveza (koji su porasli za 6244 tr. - od 1423 do 7676 tr.). Ova pojava negativno utječe na solventnost organizacije i smanjuje njezinu financijsku stabilnost.
3. Kratkoročna financijska ulaganja. Ovaj pokazatelj karakterizira financijsku aktivnost poduzeća koja nije izostala u određenom izvještajnom razdoblju. Iz ovoga možemo zaključiti da organizacija nije obavljala financijske aktivnosti i nije davala investicijske depozite.
4. Gotovina. U analiziranom razdoblju ukupan iznos sredstava organizacije porastao je za 319 tr. (sa 26 na 345 tr.) - za oko 2,89% u odnosu na ukupni iznos obrtnog kapitala, a stopa rasta iznosila je 1226,92% - to je više od 12 puta. Ova promjena ocijenjena je pozitivno, iako nema previše ozbiljnog utjecaja na ukupno stanje (2,89% je niska stopa promjene gotovine u ukupnom obujmu obrtnog kapitala). Povećanje udjela gotovine ukazuje na blagi porast likvidnosti obrtnog kapitala i njegovog obrtaja. Povećanje gotovine uglavnom je posljedica tekućeg računa (s 24 na 342 tr.) i blagog povećanja gotovine u blagajni (s 2 na 3 tr.).
U ovom izvještajnom razdoblju udio kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini poduzeća blago je porastao sa 87,35% na 87,75% (za 0,40% bodova), a dugotrajna imovina, naprotiv, smanjena sa 12,65% na 12,25% (za 0,40% bodova), što ukazuje na blago ubrzanje obrtaja imovine poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju, ali su općenito udjeli kratkotrajne i dugotrajne imovine ostali na razini s kraja prošlog izvještajnog razdoblja. (01.01.2004.).
1. Materijalne rezerve. Tijekom izvještajnog razdoblja zalihe su se smanjile za 1005 tr, što je posljedica smanjenja zaliha gotovih proizvoda u skladištima za 1782 tr. (od 2102 tr. do 320 tr.). To ukazuje na to da postoji potražnja za proizvodom, a tvrtka ga povremeno prodaje u velikim količinama, najvjerojatnije zbog činjenice da tvrtka radi s stalnim kupcima i ispunjava velike narudžbe. Materijalne rezerve su se, naprotiv, još više povećale (za 718 tisuća rubalja) i na kraju izvještajnog razdoblja iznosile su 6103 tisuće rubalja. Tvrtka nastavlja širiti svoju proizvodnu bazu što bi se trebalo negativno odraziti na obrt obrtnih sredstava.
U rezervama za ovo razdoblje pojavila se stavka za odgođene troškove (61 tisuća rubalja na kraju godine). To znači da društvo ima troškove koji se odnose na buduća izvještajna razdoblja. Na primjer, troškovi razvoja nove opreme i proizvodnje novih vrsta proizvoda. Udio zaliha u strukturi kratkotrajne imovine tijekom izvještajnog razdoblja smanjen je za 6,04 postotnih bodova, što je pozitivna promjena i ukazuje na to da kratkotrajna imovina počinje poprimati likvidniji oblik, a to dovodi do ubrzanja njenog obrtaja.
U strukturi materijalnih zaliha tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene. Povećao se udio materijala (za 9,5 postotnih bodova), a smanjio udio gotovih proizvoda (za 16,11 postotnih bodova). Ako poduzeće svake godine povećava svoju proizvodnu bazu, to znači da je to svjesna proizvodna politika i tu se ne može vidjeti negativan trend. Značajno smanjenje gotovih proizvoda u skladištu (gotovo potpuna prodaja) je 4 puta veće od povećanja potraživanja od kupaca, što ukazuje da tvrtka samo ¼ svojih proizvoda prodaje na kredit i da su traženi. Proizvodnja u tijeku i otpremljena roba, kao iu prethodnom izvještajnom razdoblju, nisu uključeni u bilancu.
2. Potraživanja. Kratkotrajna imovina poduzeća, kao iu prethodnom izvještajnom razdoblju, sadrži samo kratkoročna potraživanja. Tijekom izvještajnog razdoblja povećao se s 1905 tr. do 3593 tr. (za 17,15% bodova). Najvjerojatnije je povećanje potraživanja od kupaca (za 1.688 tr.) povezano sa smanjenjem zaliha gotovih proizvoda (za 1.782 tr.). Povećanje preusmjerenih sredstava kao kratkoročnih potraživanja, posljedično, smanjuje likvidnost obrtnih sredstava, ali ukazuje i na povećanje potražnje za proizvodima koji se gotovo u cijelosti prodaju putem komercijalnih kredita.
U strukturi kratkoročnih potraživanja tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene. Kratkoročna potraživanja od kupaca i kupaca porasla su sa 1.733 tr. do 2195 tr. (5,28% bodova); izdani predujmovi smanjili su se sa 119 tr. do 459 tr. (3,33% bodova); porastao je i dug ostalih dužnika od 219 tr. do 53 tr. (8,55% bodova).
Glavnina potraživanja - duga od kupaca i kupaca - nije se previše povećala u izvještajnom razdoblju. Najveći rast zabilježen je kod ostalih dužnika.
Povećanje potraživanja (do 3.593 tisuća rubalja) i smanjenje obveza prema dobavljačima (za 5.322 tisuće rubalja - sa 7.679 na 2.357 tisuća rubalja) značajno su smanjili jaz između njih, što pozitivno utječe na solventnost organizacije i povećava svoju financijsku stabilnost.
3. Kratkoročna financijska ulaganja. U ovom izvještajnom razdoblju, kao ni u prošlom, nema pokazatelja kratkoročnih financijskih ulaganja. Iz ovoga možemo zaključiti da se tvrtka bavi samo proizvodnom djelatnošću i ne ulaže svoj kapital; može se pretpostaviti da poduzeće svoju proizvodnju smatra isplativijom od mogućih kapitalnih ulaganja.
4. Gotovina. U analiziranom razdoblju ukupni iznos sredstava organizacije smanjen je za 331 tr. (od 345 do 14 tr.). Ova promjena ocijenjena je negativno, iako nema previše ozbiljnog utjecaja na ukupno stanje (3% gotovine je niska brojka u ukupnom obujmu obrtnog kapitala). Smanjenje udjela gotovine ukazuje na blagi pad likvidnosti obrtnog kapitala i njegovog obrtaja.
Do smanjenja gotovine došlo je uglavnom zbog tekućeg računa (sa 342 na 8 tr), a zabilježen je i blagi porast gotovine u blagajni (s 3 na 6 tr). Može se pretpostaviti da je novac utrošen za nabavu materijala i podmirivanje obveza ili je iskorišten za nabavu nove opreme i unapređenje proizvodnje.
Tablica 6
|
Ne. |
Vrste kratkotrajne imovine |
Iznos rubalja |
Specifična gravitacija, % |
Promjene |
||||
|
Početkom 2006. god |
Krajem 2006. god |
Početkom 2006. god |
Krajem 2006. god |
Apsolutno |
Tempo Priroda |
Struk- turneja |
||
|
Materijali |
||||||||
|
Gotovi proizvodi |
||||||||
|
Budući troškovi |
||||||||
|
PDV na kupljena sredstva |
||||||||
|
Kratkoročna potraživanja |
||||||||
|
Kupci i klijenti |
||||||||
|
Unovčiti |
||||||||
|
Ukupna kratkotrajna imovina |
||||||||
U ovom izvještajnom razdoblju udio kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini poduzeća povećao se sa 87,75% na 91,53% (za 3,78% bodova), a dugotrajna imovina, naprotiv, smanjena sa 12,25% na 8,46% ( za 3,79% bodova), što ukazuje na značajno ubrzanje obrta imovine poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno.
1. Materijalne rezerve. Tijekom izvještajnog razdoblja zalihe su porasle za 4107 tr, što je gotovo u potpunosti rezultat povećanja zaliha materijala za 4186 tr. (sa 6103 tr. na 10289 tr.). Kroz sva analizirana razdoblja društvo nastavlja širiti svoju proizvodnu bazu što negativno utječe na obrt obrtnih sredstava, iako je to obilježje proizvodnih djelatnosti. Količina gotovih proizvoda smanjena je za gotovo četvrtinu – 23,75% (sa 320 tr na 244 tr). Tvrtka održava nisku razinu zaliha gotovih proizvoda u skladištu, jer radi uglavnom po pojedinačnim narudžbama (boju i teksturu kože naručuje kupac).
Troškovi razvoja nove opreme i proizvodnje novih vrsta proizvoda (budući troškovi) smanjeni su za 3 tr., što nije. pozitivna promjena. Povećanje PDV-a na kupnju za 4 puta (s 311 tisuća rubalja na 1135 tisuća rubalja) najvjerojatnije je posljedica nabave materijala.
Udio zaliha u strukturi kratkotrajne imovine tijekom izvještajnog razdoblja porastao je za 14,09% bodova (sa 62,33% na 76,42%), što je negativna promjena i ukazuje da kratkotrajna imovina postaje sve nelikvidnija te može dovesti do usporavanja njihov promet.
U strukturi materijalnih zaliha tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene. Porastao je udio materijala (za 15,57 postotnih bodova), a smanjen udio gotovih proizvoda (za 1,31 postotnih bodova). Ako poduzeće svake godine povećava svoju proizvodnu bazu, to znači da je to svjesna proizvodna politika i tu se ne može vidjeti negativan trend. Blago smanjenje gotovih proizvoda na skladištu prati značajno smanjenje potraživanja od kupaca (za 19,65% u udjelu kratkotrajne imovine), što je pozitivan trend i ukazuje na oslobađanje preusmjerenih sredstava. Proizvodnja u tijeku i otpremljena roba, kao iu prethodnim izvještajnim razdobljima, nisu uključeni u bilancu.
2. Potraživanja. U kratkotrajnoj imovini poduzeća, kao iu prethodnim razdobljima, nalaze se samo kratkoročna potraživanja. Tijekom izvještajnog razdoblja smanjio se s 3593 tr. do 2064 tr. (za 1,5 milijuna rubalja). S jedne strane, to je pozitivan trend i ukazuje na nepostojanje preusmjerenih sredstava kao potraživanja i njihovo vraćanje u optjecaj, a samim tim povećava se likvidnost obrtnih sredstava. S druge strane, to može ukazivati na smanjenje potražnje za proizvodima i obujma njihove proizvodnje i prodaje.
Smanjenje potraživanja (na 2064 tr) i povećanje obveza (za 4919 tr - s 2357 na 7276 tr) ponovno su povećali jaz između njih, što negativno utječe na solventnost organizacije, smanjujući je i smanjujući njezinu financijsku stabilnost .
4. Gotovina. U analiziranom razdoblju ukupni iznos sredstava organizacije porastao je za 55 tr. (od 14 do 69 tr.). Ova promjena ocijenjena je pozitivno, iako nema previše ozbiljnog utjecaja na ukupnu situaciju (udio gotovine manji je od 1% - nizak pokazatelj u ukupnom obujmu obrtnog kapitala). Povećanje udjela gotovine trebalo bi malo povećati likvidnost obrtnog kapitala i njegov obrt. Budući da se društvo ne bavi investicijskim aktivnostima (nema kratkoročnih financijskih ulaganja), ova se promjena ocjenjuje pozitivno. U ovom izvještajnom razdoblju udio kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini poduzeća smanjio se s 91,53% na 84,15% (za 7,38% bodova), a dugotrajna imovina, naprotiv, porasla je s 8,46% na 15,85% (za 7,39 bodova). % bodova), što ukazuje na značajno usporavanje obrtaja imovine poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno.
1. Materijalne rezerve. U izvještajnom razdoblju zalihe su porasle za 2.726 tr, što je gotovo u potpunosti rezultat povećanja zaliha materijala za 2.651 tr. (od 10289 tr. do 12940 tr.). U odnosu na prethodno izvještajno razdoblje stopa rasta zaliha zamjetno je smanjena (sa 63,34% na 25,74%), au oba razdoblja stopa rasta zaliha bila je približna stopi rasta materijala. Kroz sva analizirana razdoblja društvo nastavlja širiti svoju proizvodnu bazu što negativno utječe na obrt obrtnih sredstava, iako je to obilježje proizvodnih aktivnosti (sezonskost nabave i velike količine sirovina). Međutim, može se pretpostaviti da je povećanje zaliha povezano s povećanjem prometa proizvodnje.
Smanjila se količina gotovih proizvoda (sa 244 tr na 221 tr). Tvrtka održava nisku razinu zaliha gotovih proizvoda u skladištu, jer radi uglavnom po pojedinačnim narudžbama.
Odgođeni troškovi porasli su za 152 tr, što je pozitivna promjena, budući da tvrtka ulaže novac u troškove razvoja nove opreme i proizvodnju novih vrsta proizvoda. Povećanje PDV-a na kupnje za više od 2 puta (sa 1135 tisuća rubalja na 2541 tisuća rubalja) povezano je sa stjecanjem dugotrajne imovine i nabavom materijala, što se može okarakterizirati kao pozitivan čimbenik, jer prema povećanju u PDV na nabavljene vrijednosti, odbitak PDV-a na prodaju, što je korisno za poduzeće.
Udio zaliha u strukturi kratkotrajne imovine tijekom izvještajnog razdoblja porastao je za 1,5% bodova (sa 76,42% na 77,92%), što je manje u odnosu na prošlu godinu, ali je i dalje negativan pomak, te ukazuje da kratkotrajna imovina postaje sve nelikvidnija. a to može dovesti do usporavanja njihovog prometa.
U strukturi materijalnih zaliha tijekom izvještajnog razdoblja dogodile su se sljedeće promjene. Porastao je udio materijala (za 1,48 postotnih bodova), a smanjen udio gotovih proizvoda (za 0,47 postotnih bodova). Povećanje proizvodne baze najvjerojatnije je svjesna politika poduzeća i stoga se ovdje ne može vidjeti negativan trend.
Proizvodnja u tijeku i otpremljena roba, kao iu prethodnim izvještajnim razdobljima, nisu uključeni u bilancu.
2. Potraživanja. U kratkotrajnoj imovini poduzeća, kao iu prethodnim razdobljima, nalaze se samo kratkoročna potraživanja. Tijekom izvještajnog razdoblja još se više smanjio s 2064 tr. do 1158 tr. (skoro 2 puta.). Najvjerojatnije se radi o pozitivnom trendu i ukazuje na smanjenje preusmjerenih sredstava kao potraživanja i njihov povratak u optjecaj, a samim tim povećava se likvidnost obrtnih sredstava. Dug kupaca i kupaca smanjen je sa 1379 tr. do 820 tr.
Smanjenje potraživanja (na 1158 tr.) I povećanje obveza (sa 7276 tr. Na 10326 tr.) Ponovno su povećali jaz između njih, što negativno utječe na solventnost organizacije i smanjuje njezinu financijsku stabilnost.
3. Kratkoročna financijska ulaganja. U ovom izvještajnom razdoblju, kao ni u prethodnim, nema pokazatelja kratkoročnih financijskih ulaganja. Iz ovoga možemo zaključiti da se tvrtka i dalje bavi samo proizvodnom djelatnošću i ne ulaže svoj kapital.
4. Gotovina. U analiziranom razdoblju ukupni iznos sredstava organizacije smanjen je za 50 tr. (od 69 do 19 tr.). Ova promjena ocijenjena je negativno, iako nema previše ozbiljnog utjecaja na ukupno stanje (udio gotovine je i dalje manji od 1% - nizak pokazatelj u ukupnom obujmu obrtnog kapitala). Povećanje udjela gotovine trebalo bi malo povećati likvidnost obrtnog kapitala i njegov obrt.
U razdoblju od 2004. do 2007. ukupna količina rezervi je porasla (sa 3921 na 13317 tr), što je posljedica stalnog povećanja zaliha materijala (sa 3202 na 12940 tr) (vidi sl. 1), Udio materijalnih rezervi u kratkotrajnoj imovini je u ovom razdoblju povećan (sa 32,48% na 75,72%). Količina gotovih proizvoda tijekom analiziranog razdoblja smanjena je (sa 719 na 221 tr), što ukazuje na pad stope proizvodnje. Početkom 2003. godine može se istaknuti skokovit rast gotovih proizvoda (do 2102 tr), što se odrazilo na ukupni rast zaliha. Količina materijalnih rezervi porasla je približno 4 puta, a njihov udio gotovo 2,5 puta. To sugerira da je obrtna imovina sve nelikvidnija, a to povlači za sobom usporavanje njenog obrtaja.
Od 2004. do 2008. godine promjena iznosa potraživanja bila je prema dolje. U kratkotrajnoj imovini poduzeća za cijelo analizirano razdoblje nalaze se samo kratkoročna potraživanja, što se ocjenjuje pozitivno i posljedica je prodajne politike organizacije. Tijekom četiri godine potraživanja su se smanjila s 5911 (početkom 2004.) na 1158 tr. (krajem 2007.), iako su općenito njegove promjene cikličke. Smanjen je i udio potraživanja u ukupnom obujmu obrtnog kapitala (sa 59,97% na 6,77%). Smanjenje potraživanja može značiti vraćanje sredstava u optjecaj i povećanje učinkovitosti njihova korištenja, smanjenje roka obračuna s kupcima i poboljšanje prodajne politike, ali u ovom slučaju to znači smanjenje proizvodnje i prodaja gotovih proizvoda kupcima zbog smanjene potražnje na tržištu i neracionalne ekonomske politike samog poduzeća u odnosu na obrtna sredstva.
Ukupan iznos sredstava organizacije od 2004. do 2007. nije se ravnomjerno mijenjao i ostao je na niskoj razini. Obzirom da se DOO “-” organizacija ne bavi investiranjem, to je negativno ocijenjeno i ukazuje na nedostatak investicijskih izvora likvidnih sredstava. U cijelom analiziranom razdoblju udio gotovine u ukupnom obujmu obrtnih sredstava nije se popeo iznad 3% u ukupnom obujmu obrtnih sredstava. Povećanje udjela gotovine trebalo bi malo povećati likvidnost obrtnog kapitala i njegov obrt.
Strukturne promjene udjela u ukupnom obujmu obrtnog kapitala izražene su povećanjem udjela zaliha (sa 39,77% na 77,92%) i smanjenjem udjela kratkoročnih potraživanja (sa 59,97% na 6,77). Najvjerojatnije je to zbog smanjenja poslovne aktivnosti poduzeća i obujma proizvodnje i prodaje.
Početkom 2004. godine udio potraživanja od kupaca bio je veći od udjela zaliha, naknadno istovremeno povećanje udjela zaliha i smanjenje udjela potraživanja ocjenjuje se negativno i ukazuje na pogoršanje prodaje gotovih proizvoda i pad proizvodnje, što potvrđuje razmjerno smanjenje neto dobiti. Društvu se preporučuje smanjenje zaliha materijala i revizija marketinške politike prodaje proizvoda.
3.2. Analiza pokazatelja prometa
Promjena pokazatelja prometa za analizirana razdoblja može se iskazati sljedećom tablicom:
Tablica 8.
Analiza pokazatelja prometa
|
K ob.oa (broj okretaja godišnje) |
Voa (dani) |
rAct (tisuća rubalja) |
Za ob. zap. |
Povrat na obrtni kapital (%) |
||||
Promjena trajanja jednog prometa zaliha, potraživanja, gotovine i kratkotrajnih sredstava grafički je sljedeća:
1. Obrtnost obrtnih sredstava i trajanje njihovog obrta
K ob.oa = Prihod od prodaje / OA prosj. (1)
Promet za analizirana razdoblja nastavio je kontinuirani pad za 2.196, 0,77 odnosno 1,87 prometa, što je negativan trend i ukazuje na pad stope proizvodnje i prodaje, smanjenje učinkovitosti korištenja resursa, ukupne profitabilnosti proizvodnje, kao i povećanje nestabilnosti financijskog stanja poduzeća. Štoviše, promet se smanjio i zbog povećanja kratkotrajne imovine i zbog smanjenja prihoda.
2) Trajanje obrta je dekodiranje stope obrta i pokazuje koliko dana je potrebno kratkotrajnoj imovini da prođe kroz puni ciklus. Izražava se u danima i izračunava se na sljedeći način:
Voa = T / K vol.oa = T * OA prosj. / Prihodi od prodaje; (2)
Ako je 2002. godine razdoblje jedne revolucije bilo nešto više od mjesec dana, onda je 2005. bilo gotovo dva mjeseca.
3) Kada se promet usporava, dolazi do dodatnog privlačenja obrtnog kapitala u uslužnu proizvodnju, odnosno prekomjernog trošenja.
Dodatno privlačenje obrtnog kapitala zbog usporavanja prometa izračunava se na sljedeći način:
rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)
Za 2002. godinu prekomjerni utrošak obrtnog kapitala iznosio je 2114,26 tisuća rubalja, tj. Ta sredstva nisu sudjelovala u prometu, zbog toga se smanjila učinkovitost korištenja radnog kapitala i ukupna profitabilnost poduzeća. Tijekom 2005. godine prekomjerni rashod se smanjio 2 puta na 1096,28 tr, ali je ostao pozitivan, što koincidira s usporavanjem stope pada obrta obrtne imovine i ukazuje na smanjeni, ali ipak postojeći pad učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. U 2007. dodatno privlačenje tekuće imovine poraslo je na 3.497,28 tisuća rubalja, što ukazuje na pogoršanje racionalnosti gospodarskih aktivnosti poduzeća i još veće smanjenje profitabilnosti proizvodnje.
2. Koeficijent obrta zaliha.
4) Brzina obrta zaliha (prema obujmu zaliha) jedan je od najvažnijih čimbenika koji utječu na ukupni obrt obrtnih sredstava. Razdoblje obrta zaliha (Vzap. c/c) je prosječno vremensko razdoblje potrebno za pretvaranje sirovina u gotove proizvode i kasniju prodaju.
Za ob. zap. = Trošak prodanih proizvoda / Zap. oženiti se (4)
U 2004. godini obrt zaliha se smanjio za 6,86 obrtaja (sa 19,76 na 12,9) - čak više od ukupnog obrta obrtne imovine, što ukazuje na pad proizvodnje, neučinkovito korištenje zaliha i neracionalnu ekonomsku politiku u području nabave materijala i prodaje. gotovi proizvodi, proizvodi.
Tijekom 2005. godine zamjetno se smanjila stopa usporavanja obrtaja zaliha. Promet je usporen za još 2 okretaja i iznosio je 10,9 obrtaja godišnje. Na kraju 2007. godine obrt zaliha se smanjio na 7,62 obrtaja. Tijekom četiri analizirana razdoblja obrt zaliha se nastavio usporavati, stoga je potrebno preispitati marketinšku i prodajnu politiku te spriječiti gomilanje velikih zaliha materijala i gotovih proizvoda u skladištima.
5) Odjednom. c/c = T * Zap. oženiti se / Trošak prodanih proizvoda; (5)
Kako se obrt zaliha smanjuje, tako se povećava i razdoblje jednog obrta. Ovo nije pozitivna promjena i ukazuje na to da tvrtka neracionalno koristi resurse. Tekuća imovina koncentrirana je u najmanje likvidnom obliku, što dovodi do usporavanja njihovog obrta i gubitka dobiti.
3. Koeficijenti potraživanja i obrtaja gotovine;
6) Rok otplate potraživanja je omjer trajanja analiziranog razdoblja i koeficijenta obrta potraživanja i izračunava se:
Vdz = T * DZ. oženiti se / Prihodi od prodaje; (6)
Tijekom 2004. godine rok otplate potraživanja smanjen je za gotovo 2 dana, samim time i njegov promet je povećan. To ukazuje na smanjenje komercijalnih kredita koje daje poduzeće, povratak preusmjerenih sredstava u optjecaj i, što je najvažnije, ubrzanje procesa plaćanja prodanih proizvoda. U 2005. godini obrtni period se neznatno smanjio (sa 10,4 na 10,32 dana), au 2007. godini smanjio se na 6 dana, što je pozitivna promjena koja ukazuje na smanjenje preusmjerenih sredstava kao potraživanja i njihovo vraćanje u optjecaj, a time i likvidnost. tekućih sredstava povećava sredstva.
7) Razdoblje prometa gotovine je kako slijedi:
Vds = T * DS. oženiti se / Prihodi od prodaje; (7)
Razdoblje obrtaja gotovine za 2002. godinu neznatno je povećano (sa 0,5 na 0,68 obrtaja), što ukazuje na smanjenje učinkovitosti njihovog korištenja, blagi pad likvidnosti obrtnog kapitala i njegovog obrtaja, a ukazuje i na povlačenje sredstava iz optjecaja. U 2006. i 2007. godini obrtaja gotovine smanjena su na 0,15 odnosno 0,16, što se može smatrati pozitivnom promjenom i povećanjem učinkovitosti korištenja gotovine, ali je njihov udio u obrtnoj imovini premali (ispod 1%) da bi smatrati značajnim.
4. Izračun povrata obrtnog kapitala
8) R ob.kap. = pribl. Računovodstvo / OA prosj. = stranica 140 (F. br. 2) / prosjek na stranici 290 (F. br. 1);
Od 2004. do 2007. godine rentabilnost obrtnog kapitala nastavila je kontinuirano padati (15% do 2%), što je negativan trend i ukazuje na smanjenje ukupne učinkovitosti njegovog funkcioniranja, smanjenje prinosa na korištenje obrtnog kapitala. , kao i neracionalno korištenje obrtnih sredstava, pad proizvodnje (smanjenje ukupnih troškova proporcionalno je padu prihoda od prodaje).
Da bi se povećala profitabilnost obrtnog kapitala, poduzeće mora učinkovitije koristiti obrtna sredstva, promijeniti visinu prometa i njegovu strukturu te koristiti progresivne metode prodaje proizvoda.
3.3. Faktorska analiza pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava
Pokazatelji obrta obrtnog kapitala mogu se smatrati učinkovitim pokazateljem uz identifikaciju faktora prvog i sljedećih reda. Trajanje obrta obrtnih sredstava ovisi o prosječnoj veličini obrtnih sredstava i prihodima od prodaje. Dakle, ukupna promjena stope prometa sastojat će se od dvije komponente: prosječne godišnje veličine kratkotrajne imovine (OA avg.) - faktor prvog reda, i prihoda od prodaje (Vr.r.) - faktor drugog reda.
Promjena trajanja obrta obrtnih sredstava zbog promjene prosječne veličine obrtnih sredstava izračunava se na sljedeći način:
ΔB(OA prosj.) = T * ΔOA prosj. / Vyr.r.0;
ΔB(prosj. OA) = 360 * (10677,5 - 10403,5) / 115436 = 0,85;
Općenito, od 2004. do 2005. godine promjena kratkotrajne imovine negativno je, iako ne pretjerano značajno, utjecala na obrt obrtaja kratkotrajne imovine i razdoblje njenog obrta, što je uglavnom uzrokovano povećanjem ukupne mase kratkotrajne imovine i, u posebice neracionalna strategija poslovanja u smislu nabave materijala i prodaje gotovih proizvoda. Za povećanje prometa potrebno je održavati obrtnu imovinu u likvidnijem obliku te spriječiti rast i velike razlike u potraživanjima i gotovim proizvodima na skladištu, odnosno revidirati marketinšku politiku prodaje proizvoda, ako je to moguće u načelo.
Utjecaj faktora drugog reda (prihoda od prodaje proizvoda) na promjenu pokazatelja uspješnosti izražava se:
ΔB(Vyr.r.) = T * OA prosj.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];
ΔV(Vyr.r.) = 360 * 10677,5 * [(1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7,1;
Veličina prosječnog radnog kapitala slabo je utjecala na obrt obrtaja obrtne imovine. Njihov promet je usporen zbog smanjenja prihoda od prodaje, što je utjecalo na njega 8 puta više od vrijednosti prosječnog obrtnog kapitala, što ukazuje na pad proizvodnje i obujma prodaje, kao i na neracionalno i neučinkovito korištenje obrtnog kapitala (što je veći promet obrtni kapital čini u godini sredstva, veći će biti prihod).
Budući da se svaki od faktorskih pokazatelja može prikazati kao rezultat aditivnih modelskih pokazatelja, odnosno zbroj faktorskih pokazatelja koji izražavaju djelovanje faktora drugog reda. Za detaljizaciju analize koristi se metoda vlasničkog udjela. Izračunava se udio utjecaja svake komponente obrtnih sredstava na vrijeme obrta obrtnih sredstava.
Bilanca odstupanja:
ΔB(OA prosj.) = ΔBOA(Zap. prosj.) + ΔBOA(DZ. prosj.) + ΔBOA(KFV. prosj.) + ΔBOA(DS. prosj.) + ΔBOA(PDV. prosj.) + VOA(Ostalo OA, srijeda);
ΔBOA(Zap. prosj.) = ΔB(OA prosj.) * ΔZap. oženiti se / ΔOA prosj.;
ΔBOA(Zap. prosj.) = 0,85 * (6986,5 - 5704) / 274 = 3,98;
Potraživanja:
ΔBOA(DZ. prosj.) = ΔB(OA prosj.) * ΔDZ. oženiti se / ΔOA prosj.;
ΔBOA(DZ. av.) = 0,85 * (2749 - 3906,5) / 274 = - 3,59;
Novac:
ΔBOA(DS. prosj.) = ΔB(OA prosj.) * ΔDS. oženiti se / ΔOA prosj.;
ΔBOA(DS. prosj.) = 0,85 * (179,5 - 185,5) / 274 = - 0,018;
ΔVOA(PDV prosj.) = ΔV(OA prosj.) * ΔPDV oženiti se / ΔOA prosj.;
ΔBOA(prosj. PDV) = 0,85 * (755 - 599,5) / 274 = 0,48;
Bilanca odstupanja konvergira:
ΔB(OA prosj.) = ΔBOA(Zap. prosj.) + ΔBOA(DZ. prosj.) + ΔBOA(KFV. prosj.) + ΔBOA(DS. prosj.) + ΔBOA(PDV. prosj.) = 3,98 + ( - 3,59) + (- 0,018) + 0,48 = 0,85;
Povećanje zaliha negativno je utjecalo na promet, što je gotovo u potpunosti kompenzirano smanjenjem potraživanja od kupaca (3,98 odnosno -3,59). To sugerira da poduzeće neracionalno koristi resurse (iz godine u godinu povećava zalihe). Koncentracija obrtnog kapitala u najmanje likvidnom obliku usporava promet, što uzrokuje pad obima proizvodnje i smanjenje dobiti od prodaje. Smanjenje prosječnih potraživanja pozitivno je utjecalo na promet i gotovo u potpunosti neutraliziralo negativan utjecaj povećanja zaliha. Nemoguće je jednoznačno procijeniti promjenu potraživanja u jednom ili drugom smjeru. Njegovo smanjenje ukazuje na povećanje likvidnosti obrtnih sredstava, povrat sredstava u optjecaj i otplatu dugova. Ali to može značiti i pad prodaje proizvoda (ako nije bilo prodaje proizvoda koji nisu na kredit) i, sukladno tome, obrnuto.
Promjena gotovine imala je pozitivan, iako neznatan (-0,018) učinak na promet zbog malog udjela u kratkotrajnoj imovini.
ΔB(Vyr.r.) = ΔVVyr.r.(PZ) + ΔVVyr.r.(KR) + ΔVVyr.r.(UR) + ΔVVyr.r.(RP);
Zbog troškova (varijabilni troškovi):
ΔVyr.r.(PZ) = ΔV(Vir.r.) * ΔPZ / ΔVir.r.;
ΔVVal.r.(PZ) = 7,1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7,91
Zbog poslovnih troškova:
ΔVyr.r.(KR) = ΔV(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;
ΔVVal.r.(KR) = 7,1 * (-12) / -20294 = 0,004;
Zbog troškova upravljanja:
ΔVyr.r.(UR) = ΔV(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;
ΔVvyr.r.(UR) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;
Zbog prodajnih rezultata:
ΔVyr.r.(RP) = ΔV(Vyr.r.) * ΔRP / ΔVyr.r.;
ΔVVal.r.(RP) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;
Bilanca odstupanja konvergira:
ΔV(Vyr.r.) = ΔVVyr.r.(PZ) + ΔVVir.r.(KR) + ΔVVir.r.(UR) + ΔVVyr.r.(RP) = 7,91 + 0,004 + (- 1,27) + 0,46 = 7,1;
Usporavanje prometa (povećanje razdoblja jednog prometa) povezano je sa smanjenjem prihoda od prodaje. Najveći utjecaj (7,91) imalo je smanjenje ukupnih troškova proizvedenih proizvoda, odnosno smanjenje njihove proizvodnje. Prodajni, administrativni troškovi i prodajni rezultati imali su neznatan utjecaj na promet (0,004, -1,27 i 0,46, respektivno). Kao rezultat izračuna pokazalo se da povećanje troškova upravljanja pozitivno utječe na promjenu razdoblja obrta obrtnih sredstava, tj. smanjuje ga. Smanjenje komercijalnih troškova i prodajnih rezultata negativno je utjecalo na promjenu razdoblja prometa, što ukazuje na smanjenje proizvodnje i prodaje proizvoda.
Zaključak
Stanje i učinkovitost korištenja obrtnih sredstava jedan je od glavnih uvjeta za uspješno poslovanje poduzeća. Ograničeni resursi, nestabilnost tržišne ekonomije, inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na tekuću imovinu, traže nove izvore popune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe i njihove optimalna veličina.
Prvo poglavlje ovog diplomskog rada obrađuje teorijske i organizacijske aspekte obrta obrtnih sredstava. Dan je pojam obrtnih sredstava, njihov sastav i podjela, namjena i uloga u proizvodnji. Identificirani su čimbenici koji povećavaju učinkovitost korištenja i obrtaja obrtnih sredstava. Utvrđuju se glavni cilj, ciljevi i izvori informacija analize obrtnog kapitala.
Glavne točke prvog poglavlja:
1) Obrtna sredstva neprestano kruže u procesu gospodarske djelatnosti mijenjajući svoj oblik iz novčanog u robni i obrnuto. Stoga oni čine najveći dio troškova proizvodnje. S druge strane, oni su jamac likvidnosti poduzeća, odnosno njegove sposobnosti plaćanja obveza.
2) Glavne komponente obrtnog kapitala su: zalihe (materijala i gotovih proizvoda), potraživanja od kupaca, kratkoročna financijska ulaganja i novac.
3) Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o stanju obrtnih sredstava, učinkovitosti i racionalnosti njihova korištenja i podrazumijeva usporedbu troškova s rezultatima gospodarske aktivnosti.
4) Upravljanjem obrtnim kapitalom poduzeće može manje ovisiti o vanjskim izvorima sredstava i povećati svoju likvidnost.
5) Osnovni cilj analize obrtnog kapitala je pravovremeno prepoznavanje i otklanjanje nedostataka u upravljanju obrtnim kapitalom i pronalaženje rezervi za povećanje intenziteta i učinkovitosti njegovog korištenja.
6) Glavni izvori informacija za analizu kratkotrajne imovine su bilanca (obrazac br. 1) i račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2), odobren naredbom Ministarstva financija Ruske Federacije od 22. srpnja , 2003 broj 67n.
Drugo poglavlje odražava metodološke osnove i pristupe analizi obrta obrtnih sredstava. Opisane su metode za analizu razine dinamike i strukture obrtnog kapitala, metode za analizu obrtaja i rentabilnosti obrtnog kapitala organizacije te metode faktorske analize pokazatelja obrtaja obrtnog kapitala. Date su formule za izračun koeficijenata obrtaja, izračun utjecaja faktora prvog, drugog i trećeg reda, njihov značaj za analizu kratkotrajne imovine, kao i glavna tumačenja koeficijenta i promjena pokazatelja.
U trećem poglavlju izravno se analizira radni kapital LLC poduzeća „-“. Obuhvaća: horizontalnu i vertikalnu analizu, analizu pokazatelja obrtaja, faktorsku analizu pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava.
Analiza je zaključila sljedeće:
Od 2004. do 2007. godine bilježi se povećanje udjela zaliha u ukupnom volumenu obrtnog kapitala (sa 39,77% na 77,92%) i smanjenje udjela kratkoročnih potraživanja (sa 59,97% na 6,77%). Što je povezano sa smanjenjem poslovne aktivnosti poduzeća i obujma proizvodnje i prodaje. Količina materijalnih rezervi porasla je približno 4 puta, a njihov udio gotovo 2,5 puta. To sugerira da je obrtna imovina sve nelikvidnija, a to povlači za sobom usporavanje njenog obrtaja. Istodobno povećanje udjela zaliha i smanjenje udjela potraživanja od kupaca ukazuje na pad proizvodnje gotovih proizvoda i pogoršanje njihove prodaje. Društvu se preporučuje smanjenje materijalnih zaliha na optimalnu razinu i revizija marketinške politike prodaje proizvoda.
Općenito, tijekom analiziranog razdoblja obrt kratkotrajne imovine smanjio se gotovo 2 puta (s 11 na 6 punih okretaja), što je uglavnom uzrokovano padom proizvodnje i smanjenjem prihoda od prodaje, povećanjem ukupne mase obrtna sredstva, a posebice neracionalna poslovna strategija u nabavi materijala i prodaji gotovih proizvoda. Smanjenje prometa ukazuje na smanjenje učinkovitosti korištenja resursa i ukupne profitabilnosti proizvodnje, kao i na povećanje nestabilnosti financijskog stanja poduzeća. Štoviše, promet se smanjio kako zbog povećanja kratkotrajne imovine, posebice zaliha, tako i zbog smanjenja prihoda. Od 2004. do 2007. dodatno privlačenje tekuće imovine poraslo je s 2114,26 na 3497,28 tr, što ukazuje na pogoršanje racionalnosti gospodarskih aktivnosti poduzeća i smanjenje profitabilnosti proizvodnje. Za povećanje prometa potrebno je povećati likvidnost obrtne imovine (smanjenjem udjela materijala i povećanjem gotovine) te spriječiti rast i velike razlike u potraživanjima i gotovim proizvodima na skladištu, odnosno revidirati marketinšku politiku. za prodaju proizvoda.
Od 2004. do 2007. godine rentabilnost obrtnog kapitala nastavila je kontinuirano padati (sa 15% na 2%), što je negativan trend i ukazuje na smanjenje ukupne učinkovitosti njegovog funkcioniranja, smanjenje povrata na korištenje radnog kapitala. kapitala, kao i neracionalno korištenje obrtnih sredstava, pad proizvodnje (smanjenje ukupnih troškova proporcionalno je smanjenju prihoda od prodaje).
Veličina obrtnog kapitala imala je blagi utjecaj na obrt obrtaja obrtne imovine (0,85), obrt je usporen zbog smanjenja prihoda od prodaje (7,1), što je utjecalo 8 puta više od vrijednosti prosječnog obrtnog kapitala, što ukazuje na smanjenje obujma proizvodnje i prodaje, kao i neracionalno i neučinkovito korištenje obrtnog kapitala (što više obrtna imovina ostvari u godini, to će prihod biti veći). Najveći utjecaj (7,91) imalo je smanjenje ukupnih troškova proizvedenih proizvoda, odnosno smanjenje njihove proizvodnje. Povećanje zaliha negativno je utjecalo na promet, što je gotovo u potpunosti kompenzirano smanjenjem potraživanja od kupaca (3,98 odnosno -3,59). To sugerira da poduzeće neracionalno koristi resurse (iz godine u godinu povećava zalihe). Koncentracija obrtnog kapitala u najmanje likvidnom obliku usporava promet, što uzrokuje pad obima proizvodnje i smanjenje dobiti od prodaje. Smanjenje prosječnih potraživanja pozitivno je utjecalo na promet i gotovo u potpunosti neutraliziralo negativan utjecaj povećanja zaliha.
Za povećanje obrta obrtnih sredstava poduzeće treba učinkovitije koristiti obrtna sredstva i mijenjati visinu obrtaja i njegovu strukturu, koristiti progresivne metode prodaje proizvoda itd. Poduzeću se preporuča smanjenje zaliha materijala na optimalnu razinu, povećati likvidnost obrtne imovine (smanjenjem udjela materijala i povećanjem gotovine) te spriječiti rast i velike razlike u potraživanjima i gotovim proizvodima na skladištu, odnosno revidirati marketinšku politiku prodaje proizvoda.
Bibliografija
1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. / Edukativno-praktični priručnik. – M.: Izdavačka kuća “Business and Service”. - 1998. (prikaz).
2. Analiza gospodarske aktivnosti / Ed. Beloborodova. – M.: Financije i statistika. – 2007. (monografija).
3. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća / Ed. Ermolović. – Minsk: Interpressservice. – 2001. (monografija).
4. Artemenko A.V. Financijska analiza. – Novosibirsk: Poslovanje i usluge. – 1999. godine
5. Balanutsa V.P., Ivanenko P.I. 100 pitanja i odgovora o analizi gospodarskih aktivnosti industrijskih poduzeća. – M. - 1996. (monografija).
6. Barngolts S.B. Ekonomska analiza na sadašnjem stupnju razvoja. – M.: Financije i statistika. – 2004. (monografija).
7. Basovski L.E. Teorija ekonomske analize. - M.: INFRA-M. – 2001. (monografija).
8. Berdnikova T.B. Analiza i dijagnostika financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. – M.: Infra-M. – 2003. (monografija).
9. Bernstein L.A. Analiza financijskih izvještaja. – M. – 1996
10. Blank I. A. Osnove financijskog menadžmenta. - M. – 1999
11. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analiza računovodstvenih (financijskih) izvještaja za donošenje upravljačkih odluka. – Sankt Peterburg: “Izdavačka kuća Gerda”. - 2001. (prikaz, stručni).
12. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. Sveobuhvatna ekonomska analiza gospodarske aktivnosti. – M.: TK Welby, izdavačka kuća: Prospekt. - 2006. (prikaz).
13. Golovkin S.D. Procjena rezultata gospodarskih aktivnosti industrijskih poduzeća. – M. - 1994. (monografija).
14. Efimova O.V. Financijska analiza. / 3. izdanje, dopunjeno i prošireno. - M.: Izdavačka kuća “Računovodstvo”. – 1999. godine
15. Zhdanov S.A. Osnove teorije gospodarskog upravljanja poduzećem. - 2000 (prikaz, stručni).
16. I.M. Lokhanina. Financijska analiza temeljena na financijskim izvještajima. / Tutorial; 2. izdanje, revidirano i prošireno. - Jaroslavlj. - 2000 (prikaz, stručni).
17. Kaplan A. I. Analiza bilance industrijskog poduzeća. – M. - 1993. (monografija).
18. Karlin T.R., Makmin A.R. Analiza financijskih izvještaja. – M.: INFRA-M. - 1998. (prikaz).
19. Kovalev A.I. Analiza financijskog stanja. – M.: Centar za ekonomiju i marketing. – 2000. godine
20. Kovalev V.V. Financijska analiza: Upravljanje kapitalom. Izbor ulaganja. Analiza izvješća. – M.: Financije i statistika. – 1997. (monografija).
21. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. / Udžbenik za sveučilišta. – M.: Jedinstvo-Dana. - 2003 (prikaz, znanstveni).
22. Markaryan E.A. Ekonomska analiza gospodarske aktivnosti. / ur.2 ispravljeno i prošireno. - Rostov n/d.: Phoenix. - 2005. (prikaz).
24. Pjastolov S.M. Ekonomska analiza aktivnosti poduzeća. – M.: Akademski projekt. – 2002. (monografija).
25. Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. – Minsk: IP “Ekoperspektiva”. – 1998. (monografija).
26. Savitskaya G.V. Analiza gospodarskih aktivnosti. - M.: Infra-M. – 2002. (monografija).
27. Selezneva N.N. Financijska analiza. – M.: Jedinstvo-Dana. – 2001. (monografija).
28. Selezneva N.N., Ionova A.F.. Financijska analiza. Financijski menadžment / Udžbenik za visoka učilišta. – 2. izd., revidirano. i dodatni – M.: Jedinstvo-Dana. - 2003 (prikaz, znanstveni).
29. Teorija analize ekonomske aktivnosti / Ed. Osmolovsky V.V. - Minsk: Novo znanje. – 2001. (monografija).
30. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metodologija za sveobuhvatnu analizu ekonomske aktivnosti industrijskog poduzeća (udruge). – M.: Ekonomija. - 2008. (prikaz).
Savitskaya G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. – Minsk: IP “Ecoperspective”, 1998., str. 174.Markarian E.A. “Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti” Izdanje 2, ispravljeno i prošireno - Rostov n/D, Phoenix, 2005., str. 419.
Financijska aktivnost komercijalnih organizacija temelji se na analizi niza pokazatelja, koji uključuju promet imovine, čiji nam izračun omogućuje da utvrdimo koliko učinkovito organizacija koristi svoju imovinu ili obveze.
Promet imovine
COds = V / DS, gdje je
KODS – koeficijent obrtaja gotovine,
B – prihod,
DS - iznos na računima i blagajni poduzeća.
Ako omjer ima tendenciju smanjenja, to znači da je poslovanje poduzeća organizirano neučinkovito, a visoko likvidna sredstva koriste se sporije.
Promet dugotrajne materijalne imovine (zalihe)
Ispravna organizacija proizvodnog procesa također zahtijeva učinkovito korištenje rezervi, čiji se izračun provodi sljedećim redoslijedom:
KOzap = B / ZAP, gdje je
KOzap – koeficijent obrtaja zaliha,
B – prihod,
ZAP – knjigovodstvena vrijednost zaliha.
Povećanje pokazatelja pokazuje da je potražnja za prodanim proizvodima na dobroj razini i da roba ne stoji u skladištima. Smanjenje pokazatelja ukazuje na to da je marketinška politika tvrtke loše organizirana i zahtijeva pažljivu analizu.
Analizu ovih pokazatelja treba provoditi ne usporedbom s utvrđenim standardima, već razmatranjem njihove dinamike tijekom proteklih godina i usporedbom s aktivnostima konkurenata. Dakle, ako pokazatelj ne dosegne normu, ali je u isto vrijeme, u usporedbi s drugim izvještajnim razdobljima, od veće važnosti, to ukazuje na ispravnu organizaciju aktivnosti poduzeća i postupno povećanje prometa sredstava.
Analiza profitabilnosti organizacija
Financijska i gospodarska djelatnost svake pravne osobe, bez obzira na oblik vlasništva, procjenjuje se analizom apsolutnih i relativnih pokazatelja njezine djelatnosti. Pokazatelji prve skupine ne nose ekonomski teret i čisto su aritmetičke prirode.
Relativni pokazatelji karakteriziraju koliko su dobro organizirane financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća i pokazuju dinamiku njegova razvoja. Jedan takav pokazatelj je povrat na imovinu, koji se izračunava množenjem omjera obrtaja imovine s povratom na prodane proizvode.
To je omjer neto dobiti i prihoda, a neto dobit je pak razlika između primljenog prihoda i troška prodane robe.
Dakle, što je veći koeficijent produktivnosti kapitala, to je veća dobit organizacije u izvještajnom razdoblju.
Analiziramo dobivene rezultate
Ra = PE / SAsr, gdje je
Ra – povrat na imovinu,
PE – neto dobit,
CAsr – prosječna vrijednost imovine.
Na isti način izračunava se povrat obrtne imovine.
Da bi se napravila potpuna analiza aktivnosti poduzeća, moraju se uzeti u obzir sve skupine čimbenika: produktivnost kapitala, povrat od prodaje, intenzitet rada OS-a, učinkovitost financijskog upravljanja. Stalno praćenje aktivnosti poduzeća omogućit će nam da razvijemo pravu strategiju razvoja usmjerenu na osiguranje financijske stabilnosti. O ispravnosti podataka u izvještajnoj dokumentaciji ovisi i cjelovitost analize poslovanja.
Napišite svoje pitanje u obrazac ispod
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku
Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Objavljeno nahttp://www.allbest.ru/
Uvod
obrtni podaci o imovini
Upravljanje imovinom poduzeća, tj. sastavu i strukturi svoje imovine, omogućuje procjenu njihove dinamike i donošenje odluke o potrebnim pravcima njihove promjene. Struktura imovine karakterizira, prije svega, razinu mobilnosti imovine poduzeća, a također nam omogućuje da odredimo kroz koje elemente se ta mobilnost osigurava, smanjuje ili povećava. Sve ovo je od velike važnosti za ocjenu financijskog stanja poduzeća i mogućnosti za njegovo poboljšanje.
Solventnost i financijska stabilnost poduzeća izravno ovise o strukturi imovine. Osim toga, ova struktura ima veliki utjecaj na sustav pokazatelja koji se obično nazivaju koeficijenti poslovne aktivnosti.
Podaci o financijskom stanju poduzeća, sadržani u njegovoj bilanci, pružaju prilično solidnu osnovu za određivanje konkretnih mjera za upravljanje financijama poduzeća.
Iznos vlastitih obrtnih sredstava karakterizira onaj dio kapitala i rezervi koji služi kao izvor pokrića obrtnih sredstava. Vlastiti izvori sredstava namijenjeni su prvenstveno pokrivanju dugotrajne imovine. Potonji su najmanje mobilni element imovine, tako da je posuđena sredstva kao izvor pokrića rizična.
Radni kapital je jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Stanje i učinkovitost njihove uporabe jedan je od glavnih uvjeta za uspješno djelovanje. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da promijene svoju politiku u odnosu na tekuću imovinu, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe.
U sustavu mjera za poboljšanje učinkovitosti društvene proizvodnje važno mjesto zauzimaju pitanja racionalnog korištenja obrtnih sredstava u svim sferama ljudske djelatnosti, a posebno u industriji.
Obrt obrtnih sredstava jedan je od najvažnijih pokazatelja koji karakteriziraju intenzitet korištenja obrtnih sredstava poduzeća i njegovu poslovnu aktivnost. Financijsko stanje organizacije izravno ovisi o tome koliko brzo se sredstva uložena u tekuću imovinu pretvaraju u pravi novac. Dakle, povećanje neplaćanja ometa ritam aktivnosti organizacije i dovodi do povećanja potraživanja; pretjerano preusmjeravanje sredstava u zalihe, nedovršenu proizvodnju i gotove proizvode dovodi do „smrti“ resursa i neučinkovitog korištenja obrtnog kapitala.
Svrha pisanja kolegija je analizirati promet imovine NPO IT JSC i njihove glavne elemente, identificirati rezerve za povećanje učinkovitosti njihove upotrebe.
Ciljevi kolegija uključuju:
Proučavanje klasifikacije i karakteristika imovine poduzeća;
Studija obrtaja sredstava i njihovih pokazatelja;
Izravna analiza sastava i strukture imovine NPO IT JSC i njihovog prometa sa zaključcima o njegovim rezultatima i preporukama za ubrzanje prometa.
1. Teorijske osnove obrta sredstava i njihovi sastavni elementi
1.1 Bit, podjela i obilježja imovine poduzeća
Za obavljanje gospodarske djelatnosti svako poduzeće mora imati određenu imovinu koja mu pripada na temelju prava vlasništva ili posjeda. Sva imovina u vlasništvu poduzeća i prikazana u njegovoj bilanci naziva se imovina.
Imovina predstavlja ekonomske resurse poduzeća u obliku ukupne vrijednosti imovine koja se koristi u gospodarskim aktivnostima u svrhu ostvarivanja dobiti.
Materijalna imovina poduzeća ima materijalni oblik. To su objekti proizvodne i neproizvodne namjene u vlasništvu poduzeća, stambene i upravne zgrade, zemljište, proizvodna oprema i strojevi, zalihe materijala, sirovina i goriva itd.
Financijska imovina poduzeća su financijski instrumenti u vlasništvu poduzeća: financijska ulaganja, potraživanja, novčana sredstva u raznim valutama, gotovina u blagajni, vrijednosni papiri, police osiguranja itd.
Nematerijalna imovina poduzeća je pravo korištenja nekog intelektualnog vlasništva, uključujući zaštitni znak, logotip, patente za izume i tako dalje.
U skladu s prirodom sudjelovanja imovine u proizvodnom ciklusu razlikujemo kratkotrajnu i dugotrajnu imovinu.
Tekuća imovina se u potpunosti troši tijekom jednog proizvodnog ciklusa, osiguravajući operativne aktivnosti poduzeća.
Dugotrajna imovina poduzeća uključena je u nekoliko proizvodnih ciklusa dok se cjelokupna vrijednost ne prenese na proizvedene proizvode.
Različiti izvori formiranja imovine omogućuju razlikovanje neto i bruto imovine.
Bruto imovina se formira i od vlastitog i od posuđenog kapitala.
Neto imovina se formira samo iz temeljnog kapitala.
Imovina poduzeća podijeljena je u različite skupine i prema nekim drugim kriterijima:
Po pravu vlasništva:
a) Vlastita imovina. To uključuje imovinu poduzeća koja je u njegovom trajnom posjedu i odražava se kao dio njegove bilance.
b) Iznajmljena imovina. To uključuje imovinu poduzeća koja je u njegovom privremenom posjedu sukladno sklopljenim ugovorima o najmu (lizingu).
Po stupnju likvidnosti:
a) Sredstva u apsolutno likvidnom obliku. To uključuje sredstva koja ne zahtijevaju prodaju i koja su gotova sredstva plaćanja.
Ova vrsta imovine uključuje: novčana sredstva u domaćoj valuti, novčana sredstva u stranoj valuti.
b) Visoko likvidna imovina. Oni karakteriziraju skupinu imovine poduzeća koja se može brzo pretvoriti u gotovinu (obično unutar jednog mjeseca) bez značajnih gubitaka u trenutnoj tržišnoj vrijednosti kako bi se osigurala pravovremena plaćanja tekućih financijskih obveza.
U visoko likvidna sredstva poduzeća spadaju: kratkoročna financijska ulaganja, kratkoročna potraživanja.
c) Prosječna likvidna sredstva. Ova vrsta uključuje imovinu koja se može pretvoriti u gotovinu bez značajnog gubitka trenutne tržišne vrijednosti u razdoblju od jednog do šest mjeseci. Srednje likvidna imovina poduzeća obično uključuje: sve oblike potraživanja, osim kratkoročnih i loših potraživanja, zalihe gotovih proizvoda namijenjenih prodaji.
d) Niskolikvidna imovina. To uključuje imovinu poduzeća koja se može pretvoriti u gotovinu bez gubitka trenutne tržišne vrijednosti tek nakon značajnog vremenskog razdoblja (od šest mjeseci ili više).
U ovu skupinu imovine poduzeća spadaju: zalihe sirovina i poluproizvoda, zalihe malovrijednih i potrošnih predmeta, imovina u obliku nedovršene proizvodnje, dugotrajna imovina, nedovršena kapitalna ulaganja, oprema namijenjena montaži, nematerijalna imovina, dugoročna financijska ulaganja.
e) Nelikvidna imovina U ovu skupinu spadaju one vrste imovine poduzeća koje se ne mogu samostalno prodati (mogu se prodati samo kao dio cjelovitog imovinskog sklopa).
Takva imovina uključuje: loša potraživanja, odgođene troškove, gubitke tekuće i prethodnih godina (koji se odražavaju kao dio bilance stanja imovine poduzeća).
1.2 Pojam obrta sredstava i njihovi pokazatelji
Obrt sredstava je financijski pokazatelj intenziteta korištenja cjelokupnog skupa raspoloživih sredstava od strane organizacije. Ovaj se pokazatelj zajedno s ostalim pokazateljima prometa, kao što su promet potraživanja, promet obveza, promet zaliha, koristi za analizu učinkovitosti upravljanja imovinom i obvezama poduzeća.
Značajke upravljanja imovinom određene su strukturnom pripadnošću poslovnih subjekata. Ako trgovačke organizacije imaju visok udio robe, a industrijska poduzeća imaju visok udio sirovina, onda financijske korporacije imaju pretežiti udio novca i novčanih ekvivalenata.
Omjer obrtaja imovine
Koeficijent obrtaja imovine (AOR) je omjer prihoda od prodaje proizvoda i ukupne bilančne aktive.
Koa = B / A (1)
gdje je B prihod; A - prosječni godišnji iznos imovine
A= (ASn + ASk) / 2, (2)
gdje su ASn, ASk vrijednost imovine na početku odnosno na kraju razdoblja
Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost poduzeća u korištenju svih raspoloživih resursa, bez obzira na izvore njihovog formiranja, tj. pokazuje koliko je puta godišnje (ili drugog izvještajnog razdoblja) završen puni ciklus proizvodnje i prometa, donoseći profit poduzeću, ili koliko je novčanih jedinica prodanih proizvoda donijela svaka novčana jedinica imovine.
Koeficijent obrtaja sredstava karakterizira učinkovitost korištenja resursa, a njegovo povećanje ukazuje na učinkovitije korištenje sredstava. Međutim, ovaj omjer može biti umjetno visok pri prelasku na korištenje iznajmljene dugotrajne imovine.
Vrijednost omjera obrtaja svih sredstava pokazuje učinkovitost korištenja tekuće imovine; povećanje pokazatelja tijekom vremena ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja tekuće imovine u cijelom poduzeću. Koeficijent obrta sredstava izravno je proporcionalan količini prodaje i obrnuto proporcionalan količini korištenih sredstava.
Budući da je kratkotrajna imovina sastavni dio imovine, njezino smanjenje također pomaže u poboljšanju učinkovitosti korištenja imovine u cjelini.
U teoriji, tekuća imovina je kapital koji je tvrtka uložila u svoje tekuće aktivnosti za razdoblje svakog poslovnog ciklusa. Postoji određeni odnos između tekuće imovine i obujma prodaje. Premalen obujam obrtnih sredstava ograničava prodaju, a preveliki ukazuje na nedovoljno učinkovito korištenje obrtnih sredstava. Kako odrediti optimalan omjer obrtnih sredstava i obujma prodaje? Ovaj omjer pomaže u pronalaženju omjera obrtaja radnog kapitala (Ko).
Koeficijent obrtaja obrtnog kapitala izračunava se kao omjer prihoda bez PDV-a i trošarina i prosječnog iznosa obrtnog kapitala (Avvr) za razdoblje:
Ko = V / OBsr (3)
gdje je OBav prosječna vrijednost tekuće imovine
OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)
gdje su OBSn, OBSk iznos radnog kapitala na početku, odnosno na kraju razdoblja.
Za svako poduzeće to je individualno i, ako je određeno, onda je potrebno održavati njegovu vrijednost na optimalnoj razini. Pronaći ga je vrlo jednostavno - ako poduzeće pri određenoj vrijednosti omjera stalno pribjegava korištenju posuđenog kapitala, to znači da ta stopa obrta obrtnog kapitala generira nedovoljnu količinu gotovine za pokrivanje troškova i širenje aktivnosti. Obrnuto, ako uz stalni obujam prodaje ili njegovo povećanje poduzeće ostvaruje dovoljan prihod, tada se smatra da je postignuta efektivna stopa obrta obrtnog kapitala.
Bolju predodžbu o učinkovitosti korištenja sredstava daju pokazatelji razdoblja obrtaja sredstava, a to je broj dana potrebnih da se sredstva pretvore u gotovinu i recipročan je omjer obrtaja pomnožen s duljinom razdoblja. Za procjenu trajanja jednog obrta u danima izračunajte pokazatelj - trajanje jednog obrta obrtnog kapitala pomoću formule:
To=360 / Ko ili To = 365 / Ko (5)
Vrijednost pokazuje koliko dana kasnije sredstva uložena u kratkotrajna sredstva ili njihove komponente ponovno poprimaju gotovinski oblik. Smanjenje ovog pokazatelja tijekom vremena je pozitivan faktor.
Dugotrajna imovina je manje upravljiva u smislu ubrzanja obrtaja jer namijenjeni su za rad nekoliko godina, a vijek trajanja reguliran je računovodstvenom politikom poduzeća.
Analiza prometa tekućih sredstava dopunjena je izračunom pokazatelja koji se naziva koeficijent konsolidacije radnog kapitala, koji pokazuje koliko se rubalja obrtnog kapitala obračunava na rublju prodanih (prodanih) proizvoda.
Kz = Aob / V (6)
gdje je Aob prosječan iznos kratkotrajne imovine za analizirano razdoblje (godinu).
Vrijednosti za komponente tekuće imovine izračunavaju se na sličan način.
Analiza nagodbi s dužnicima
Za ocjenu kvalitete nagodbe s dužnicima koristi se koeficijent obrta potraživanja, čija vrijednost karakterizira brzinu povrata sredstava za robu prodanu na kredit; povećanje ovog pokazatelja tijekom vremena ukazuje na poboljšanje rada s dužnicima i učinkovitost cjenovne politike.
Koeficijent obrta i trajanje obrta izračunavaju se pomoću formula:
Ko(DZ) = V / DZsr (7)
gdje je DZsr prosječan iznos potraživanja za razdoblje
Vrijednost povezana s prometom potraživanja je prosječno kreditno razdoblje To(DZ) kupaca (u danima), koje pokazuje koliko je u prosjeku odgoda plaćanja dana kupcima.
To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) ili To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)
Poznavajući dnevne prihode i prosječna stanja potraživanja, lako je odrediti prosječno kreditno razdoblje kupca, što može biti korisno prilikom pregovora i sklapanja ugovora. Prosječne vrijednosti pozajmljivanja kupaca moraju se usporediti sa sličnim vrijednostima obveza prema dobavljačima, posebno omjerom obrtaja obveza Ko(KZ) i prosječnim kreditnim razdobljem za dobavljače To(KZ), koji se izračunavaju na sljedeći način:
Ko(KZ) = S / 0,5 (KZ0 + KZ1) (9)
gdje je S - trošak prodane robe; 0,5 (KZ0 + KZ1) - prosječne obveze za razdoblje.
To (KZ) = 360 / Ko (KZ) (10)
Za racionalne obračune, odgoda plaćanja koju daju dobavljači trebala bi biti duža od prosječnog kreditnog razdoblja za kupce. Ako se to ne dogodi, poduzeće će osjetiti napetost u korištenju obrtnog kapitala. Kreditni uvjeti određeni su oblicima obračuna s dobavljačima i kupcima i mogu se ubrzati korištenjem predujmova i akreditiva u obračunima s kupcima i naplatama s dobavljačima.
U procesu analize potrebno je obratiti pozornost na utvrđivanje odnosa između potraživanja i obveza u pogledu obrtaja i trajanja prometa. Analizira se i brzina obrtaja temeljnog kapitala, što je posebno važno za dioničare.
Analiza gotovinskog prometa
Koeficijent obrtaja gotovine izračunava se pomoću formule:
Co(DS) = V / DS (11)
Vrijednost pokazatelja pokazuje koliko su puta tijekom razdoblja sredstva na računima iu blagajni organizacije napravila promet. Trajanje prometa gotovine izračunava se po formuli:
Za (DS) = 360 / Co (DS) (12)
Ovi pokazatelji služe za ocjenu poslovne aktivnosti poduzeća u korištenju sredstava.
Smanjenje prometa i povećanje prosječnog razdoblja prometa gotovine ukazuje na neracionalnu organizaciju rada poduzeća, što omogućuje usporavanje korištenja visoko likvidnih sredstava, čija je glavna svrha servisiranje proizvodnje i gospodarskog prometa poduzeće.
Analiza obrtaja obrtne materijalne imovine
Za ocjenu stupnja iskorištenosti zaliha koristi se koeficijent obrta zaliha koji pokazuje koliko učinkovito poduzeće koristi zalihe i prikazuje stopu obrta zaliha. Promet zaliha pokazuje koliko je puta izvršena kupnja tijekom izvještajnog razdoblja. Omjer obrtaja zaliha izračunava se na temelju bilance i računa dobiti i gubitka pomoću sljedeće formule:
Co(ZAP) = S / 0,5*(E0+E1) (13)
gdje je S - trošak prodane robe; 0,5*(E0+E1) - prosječne zalihe za razdoblje, E0 - zalihe na početku razdoblja, E1 - zalihe na kraju razdoblja.
Pri izračunu ovog pokazatelja potrebno je uzeti u obzir metodologiju izračuna troška prodane robe koja može biti različita za različite načine raspodjele neizravnih troškova. Utvrđivanje prosječnih stanja zaliha potrebno je za uravnoteženje podataka o zalihama, koji mogu značajno oscilirati tijekom izvještajnog razdoblja.
Usko povezan s ovim koeficijentom je prosječno razdoblje skladištenja zaliha (Tskl), mjereno u danima. Može se izračunati tako da se broj dana izvještajnog razdoblja podijeli s Ko (ZAP), pri čemu se godina često zaokružuje na 360 dana, kvartal na 90 dana, a mjesec na 30 dana.
Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)
Ako je, na primjer, promet zaliha 6, tada je prosječno razdoblje skladištenja 60 dana - toliko u prosjeku ima zaliha u poduzeću od trenutka kada su kupljene od dobavljača do trenutka kada su prodane. Visoki Co(ZAP) pokazatelji trebali bi upozoriti analitičara. S jedne strane ukazuju na visoku stopu obrtaja, što dovodi do povećanja dobiti, s druge strane, karakteriziraju rizičnu politiku poduzeća u upravljanju zalihama i mogući manjak zaliha s rastom prodaje. Veliki promet zaliha i kratko vrijeme skladištenja mogu karakterizirati brzi rast prodaje koji nije osiguran odgovarajućom razinom zaliha i nedovoljnom pažnjom menadžmenta ovom pitanju.
Pri analizi je poželjno ocjenjivati bilo koji financijski pokazatelj ne sa stajališta njegove usklađenosti s određenim standardima, već u kontekstu stvarnog stanja u poduzeću. Istodobno, svakako je korisno usporediti uspješnost dotične organizacije s uspješnošću njezinih konkurenata i, općenito, s prosjekom industrije.
1.3 Informacijska baza analize
Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća, utvrđivanje obrazaca i trendova u razvoju temelje se na proučavanju pokazatelja njihovih financijskih izvještaja.
Glavni obrasci financijskih izvještaja koji su potrebni za analizu su: Bilanca (Prilog 1) Račun dobiti i gubitka (Prilog 2). Budući da navedeni dokumenti sadrže gotovo sve potrebne podatke, preporučljivo je detaljnije razmotriti ove obrasce.
Bilanca je glavni dokument financijskog izvještavanja koji se izrađuje kvartalno. Bilanca je tablica koja se sastoji od dvije namjene: imovine i obveza. Njegova imovina odražava sredstva poduzeća, grupirana prema vrstama, sastavu, rasporedu u pasivi prema izvorima formiranja i namjeni. Aktiva i pasiva bilance sastoji se od odjeljaka, a svaki dio sastoji se od više stavki.
Ukupni iznosi imovine i obveza nazivaju se valuta bilance i međusobno su jednaki. Ova jednakost je posljedica činjenice da imovina i pasiva bilance odražavaju ista sredstva poduzeća, grupirana prema različitim kriterijima: u imovini prema vrsti sredstava i njihovom plasmanu; u pasivu prema izvorima tvorbe i njihovoj namjeni.
Račun dobiti i gubitka uspoređuje zbroj svih prihoda poduzeća od prodaje dobara i usluga ili drugih stavki prihoda i primitaka sa zbrojem svih troškova koje je poduzeće napravilo kako bi održalo svoje poslovanje u razdoblju od početka godine. Rezultat ove usporedbe je bruto (bilančna) dobit, gubici razdoblja.
2. Analiza prometa imovine u NPO IT JSC
2.1 Kratak opis organizacije
JSC NPO IT je vodeće poduzeće za telemetrijsku i senzorsku opremu, mikroelektroniku za raketnu i svemirsku tehnologiju.
"NPO IT" je jedno od vodećih poduzeća za instrumente RKS korporacije (ROSCOSMOS, ORKK). Stvaranje novih mjernih instrumenata, informacijsko-mjernih tehnologija i sustava provodi se na temelju istraživačko-razvojnog rada u okviru Državnog obrambenog reda, FKP-a i Federalnog ciljanog programa Roscosmosa.
NPO IT razvija i proizvodi on-board i zemaljske sustave za informacijsku i telemetrijsku podršku za raketnu tehnologiju, antenske sustave, sustave za prikupljanje i obradu mjernih informacija, mjerne sustave za rakete-nosače i ispitne stolove.
Tvrtka je specijalizirana za proizvodnju opreme otporne na zračenje temeljene na domaćim elektroničkim komponentama, razvija mobilne mjerne točke, stvara inercijalne navigacijske sustave s remenom, a također proizvodi najmoderniju opremu za transformaciju senzora za mjerenje vibracija, udara, otkucaja i temperature . Mnogi razvoji koriste se u Gazpromu, Transneftu iu raznim visokotehnološkim industrijama, uključujući energetiku i transport.
Godine 2010. u sklopu NPO IT stvoreno je pilot postrojenje "Impuls", što je proširilo proizvodne mogućnosti poduzeća. Uključuje montažne radionice za zemaljsku, on-board i senzorsku opremu, proizvodnju mikroelektronike, radionice za strojnu obradu, tiskane ploče i galvanizirane radionice. Danas moderna tehnološka baza poduzeća pruža puni ciklus proizvodnje proizvoda - od proizvodnje pojedinačnih dijelova, montaže i ugradnje opreme i instrumenata do ispitivanja gotovih proizvoda. Proizvodnja se oprema novom visokoučinkovitom opremom, radionice i tehnološki prostori rekonstruiraju se za nove zadatke.
Aktivnosti tvrtke koncentrirane su u Rusiji. Na aktivnosti poduzeća mogu utjecati rizici povezani s općom nestabilnošću u zemlji i padom industrijske proizvodnje. Također, na djelatnost poduzeća utječe i nesavršenost zakonodavnog okvira zemlje koji regulira gospodarske odnose.
Glavni čimbenici rizika su:
Neplaćanja kupaca;
Mogućnost primjene međunarodnih sankcija u vezi s promjenama geopolitičke situacije u svijetu;
Nesavršenost zakonodavnog okvira zemlje koji regulira gospodarske odnose;
Nedovoljna učinkovitost pravosudnog sustava;
Kadrovski rizici.
Danas NPO IT, zajedno s drugim poduzećima korporacije, sudjeluje u važnom nacionalnom projektu stvaranja novog ruskog kozmodroma Vostočni. Mjerni kompleks kozmodroma opremljen je najsuvremenijim antenskim sustavima AS-M, kao i mobilnim mjernim točkama.
2.2 Analiza sastava i strukture imovine
Za analizu sastava i strukture imovine koristi se sva imovina poduzeća iz bilance (Prilog 1).
Kao što se može vidjeti iz tablice 2.1 (Dodatak 3), ukupna vrijednost imovine poduzeća za 2014. godinu iznosi 2 522 413 tisuća rubalja. U svom sastavu kratkotrajna imovina iznosila je 1.320.537, au izvještajnom razdoblju porasla je za 333955. Najznačajnije su porasle zalihe (za 230.243 tisuća rubalja, ili 86,19%), a iznos gotovine smanjen je za 135.713 tisuća rubalja, ili 57,47%. Potraživanja su se tijekom izvještajnog razdoblja u apsolutnom iznosu povećala za 235.441 tisuća rubalja. i iznosio je 707.624 tisuća rubalja u 2014. godini, što je 28,05% ukupne bilančne aktive. Tako, unatoč porastu apsolutnih vrijednosti, u 2014. godini potraživanja od kupaca čine gotovo 1/3 bilančne aktive.
U kratkotrajnoj imovini organizacije u 2014. godini došlo je do smanjenja iznosa novčanih sredstava, tj. najlikvidnija sredstva, uz povećanje rezervi. Ovaj trend se može smatrati nezadovoljavajućim, jer može ukazivati na smanjenje likvidnosti bilance poduzeća.
Analizirajući imovinu, uočava se povećanje vrijednosti dugotrajne imovine u 2014. godini za 247.750 tisuća rubalja, odnosno 25,97% njihove vrijednosti u 2013. godini. U 2014. godini dugotrajna imovina činila je 47,65% strukture bilance. To se dogodilo uglavnom zbog povećanja vrijednosti dugotrajne imovine poduzeća i rezultata istraživanja i razvoja za 237.694 tisuća rubalja, ili 26,81%, te za 9.801 tisuća rubalja, ili 14,77%.
Kao pozitivno utjecajan trend treba istaknuti porast vrijednosti dugotrajne imovine poduzeća, budući da je usmjeren na povećanje proizvodnog potencijala poduzeća.
Povećanje kratkotrajne imovine pokazalo se većim od povećanja dugotrajne imovine za 7,04%, što ukazuje na širenje osnovne djelatnosti poduzeća i stvara povoljne uvjete za financijske aktivnosti poduzeća.
2.3 Analiza pokazatelja obrtaja sredstava
Bilanca stanja i račun dobiti i gubitka koriste se za analizu omjera obrtaja imovine.
Vrijednosti za prosječnu imovinu preuzete su iz linije 1700 bilance
Vrijednosti za prosječnu vrijednost kratkotrajne imovine iz reda 1200
Vrijednosti za prosječni iznos potraživanja iz linije 1230 bilance
Prihod iz retke 2110 računa dobiti i gubitka
Tablica 2.2. Pokazatelji prometa imovine NPO IT JSC
|
Indeks |
Promijeniti |
|||
|
Prihod, tisuća rubalja |
||||
|
Prosječna imovina, tisuća rubalja. (A) |
||||
|
Prosječna vrijednost tekuće imovine, tisuća rubalja. (Obsr) |
||||
|
Omjer obrtaja imovine (AOR) |
||||
|
Razdoblje obrta imovine, dani (do) |
||||
|
Omjer obrtaja tekuće imovine (u) |
||||
|
Razdoblje obrta tekuće imovine, dani (Do) |
||||
|
Omjer obrtaja potraživanja (Co(DZ)) |
||||
|
Razdoblje prometa potraživanja (Do(DZ)) |
Omjer obrtaja imovine izračunava se pomoću formule 1:
Za 2013.: Koa= =0,89
Za 2014.: Koa= =0,60
Prosječna vrijednost imovine izračunava se pomoću formule 2:
Za 2013: A= =1727194
Za 2014.: A= =2231560,5
Omjer obrtaja tekuće imovine izračunava se pomoću formule 3:
Za 2013.: Ko = = 1,89
Za 2014.: Ko= = 1,15
Prosječna vrijednost kratkotrajne imovine izračunava se pomoću formule 4:
Za 2013: Obv= =817026
Za 2014. godinu: Obv= =1153559,5
Razdoblje obrta imovine i razdoblje obrta kratkotrajne imovine izračunava se pomoću formule 5:
Za 2013.: To = = 404,49; Tada je = =190,48
Za 2014: To= =600; Tada = =313,04
Omjer obrtaja potraživanja izračunava se pomoću formule 7:
Za 2013.: Ko(DZ) = =3,69
Za 2014. godinu: Ko(DZ) ==2,61
Razdoblje obrta potraživanja izračunava se pomoću formule 8:
Za 2013. godinu: To(DZ) = = 97,56
Za 2014: To(DZ)= =137,93
Kako proizlazi iz podataka u tablici 2.2., u analiziranoj izvještajnoj godini došlo je do značajnog usporavanja obrtaja sredstava. Tako je koeficijent obrta sredstava pao s 0,89 na 0,60, a sukladno tome period obrtaja sredstava povećan je sa 410,11 na 608,33 dana.
Smanjenje obrta obrtne imovine također je bilo vrlo značajno. Koeficijent obrta kratkotrajne imovine smanjio se sa 1,89 na 1,15, a trajanje perioda obrta kratkotrajne imovine povećalo se za 124,07 dana (sa 193,12 na 317,19). Koeficijent obrta potraživanja također se smanjio za 1,08, odnosno, a razdoblje obrta potraživanja povećalo se za 40,37.
Razlog smanjenju obrtaja imovine bio je nagli pad prihoda u pozadini rasta ukupne i kratkotrajne imovine.
Imovina je izrazito heterogena po strukturi, što znači da promet imovine u cjelini ne dopušta objektivnu procjenu intenziteta korištenja svake od njih. Dugotrajna imovina se malo mijenja i koristi dugo, pa se ne obraća pozornost na njen obrt. S druge strane, pokazatelji obrtaja kratkotrajne imovine iznimno su važni. Upravo je ova skupina sredstava izravno povezana s osiguranjem tekućih aktivnosti poduzeća.
Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o tome koliko se brzo sredstva uložena u imovinu pretvaraju u pravi novac.
Trajanje sredstava u optjecaju određeno je kumulativnim utjecajem niza višesmjernih čimbenika vanjske i unutarnje prirode.
Ekonomska situacija u zemlji ima odlučujući utjecaj na obrt imovine poduzeća. Prekid gospodarskih veza i inflatorni procesi dovode do gomilanja rezervi, što značajno usporava proces obrta sredstava. Interni čimbenici uključuju cjenovnu politiku poduzeća, formiranje strukture imovine i izbor metodologije za vrednovanje zaliha.
Potraživanja se koriste u izračunima pokazatelja solventnosti, likvidnosti i neto obrtnog kapitala. Ovisno o tome koliko brzo se pretvaraju u gotovinu, određuje se financijski položaj poduzeća i njegova solventnost.
Budući da potraživanja od kupaca zauzimaju značajan udio u obrtnoj imovini, potrebna je analiza njihovog stanja.
Visoke stope rasta potraživanja mogu ukazivati na to da ovo poduzeće aktivno koristi strategiju robnih kredita za potrošače svojih proizvoda. Posuđujući ih, tvrtka zapravo s njima dijeli dio svojih prihoda. Istodobno, kada plaćanja poduzeću kasne, ono je prisiljeno uzimati zajmove kako bi podržalo svoje poslovne aktivnosti, povećavajući vlastite obveze prema dobavljačima.
Povećao se udio potraživanja u kratkotrajnoj imovini, što je trenutno tipično za tvrtku. Promet potraživanja od kupaca iznosio je 2,61 puta, odnosno 137,93 dana. Što je ovaj pokazatelj veći, to se potraživanja brže pretvaraju u gotovinu.
* praćenje statusa poravnanja s kupcima za odgođena (dospjela) dugovanja;
* proširenje kruga kupaca kako bi se smanjili gubici od neplaćanja jednog ili više velikih kupaca;
* kontrola omjera potraživanja i obveza (ako postoji značajan višak potraživanja, javlja se prijetnja financijskoj stabilnosti poduzeća);
Zaključak
Financijsko stanje najvažnija je karakteristika gospodarske aktivnosti poduzeća. Utvrđuje konkurentnost, potencijal u poslovnoj suradnji, procjenjuje u kojoj su mjeri zajamčeni ekonomski interesi samog poduzeća i njegovih partnera u financijskom i proizvodnom smislu. No, sposobnost realne procjene financijskog stanja nije dovoljna za uspješno funkcioniranje poduzeća i postizanje cilja. Konkurentnost poduzeća može se osigurati samo pravilnim upravljanjem kretanjem financijskih sredstava i kapitala kojim raspolaže.
Kao rezultat obavljenog rada utvrđeno je sljedeće:
Načini povećanja učinkovitosti korištenja kapitala su ono na što treba utjecati kako bi poduzeće dobilo maksimalnu dobit uz minimalne troškove i dodatne injekcije izvana.
Svi kriteriji za ocjenu učinkovite uporabe kapitala važni su za postizanje pozitivnog konačnog rezultata. Praktičnim utjecajem na usvajanje strategija korištenja kapitala kroz upravljačke odluke, može se postići značajno poboljšanje njegove uporabe.
Stanje i učinkovitost korištenja obrtnih sredstava jedan je od glavnih uvjeta za uspješno poslovanje poduzeća. Ograničeni resursi, nestabilnost tržišne ekonomije, inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na tekuću imovinu, traže nove izvore popune i proučavaju problem učinkovitosti njihove upotrebe i njihove optimalna veličina.
Obrtna sredstva usko kruže u procesu gospodarske djelatnosti, mijenjaju se, dovršavaju cirkulaciju u procesu gospodarske djelatnosti, mijenjajući svoj oblik iz novčanog u robni i obrnuto. Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o stanju obrtnih sredstava, učinkovitosti i racionalnosti njihova korištenja i uključuje usporedbu troškova s rezultatima gospodarske aktivnosti. Upravljanjem obrtnim kapitalom poduzeće ima priliku manje ovisiti o vanjskim izvorima sredstava i povećati svoju likvidnost. Osnovni cilj analize obrtnog kapitala je pravovremeno prepoznavanje i otklanjanje nedostataka u upravljanju obrtnim kapitalom i pronalaženje rezervi za povećanje intenziteta i učinkovitosti njegovog korištenja.
U zaključku se mogu izvući sljedeći zaključci:
1. Za normalno funkcioniranje svakog poduzeća neophodna su obrtna sredstva, a to je novac kojim poduzeće stječe obrtna sredstva i prometna sredstva.
2. Okretna sredstva, t.j. Materijalni resursi, za razliku od dugotrajne imovine, koriste se u jednom proizvodnom ciklusu, a njihov se trošak odmah i u cijelosti prenosi na proizvod.
3. Glavno obilježje suvremenog tranzicijskog razdoblja je nedostatak obrtnog kapitala u poduzećima. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava, koje se mjeri stopom obrtaja i trajanjem jednog obrta u danima, postiže se različitim mjerama u fazama stvaranja zaliha, nedovršene proizvodnje i u fazi cirkulacije.
Objavljeno na Allbest.ru
Slični dokumenti
Razmatranje suštine sastava i strukture obrtnih sredstava. Materijalna sredstva i pokazatelji učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. Izrada preporuka za ubrzanje prometa svih tekućih sredstava u organizaciji OAO LUKOIL.
kolegij, dodan 04.06.2014
Proučavanje sastava, strukture i dinamike bilančne aktive, povrat kapitala. Obilježja utjecaja pokazatelja privatnog prometa na trajanje obrta obrtne imovine. Procjena potencijalnog bankrota organizacije.
praktični rad, dodano 11.09.2014
Pojam i suština imovine poduzeća, metode njihove analize. Preporuke za poboljšanje učinkovitosti korištenja imovine dd ELTRA, kao što su upravljanje razinom zaliha gotovih proizvoda, potraživanja i povećanje prometa imovine.
diplomski rad, dodan 13.09.2013
Klasifikacija obrtnih sredstava. Analiza sastava kratkotrajne imovine. Analiza obrta obrtnih sredstava. Opća ocjena obrtaja sredstava poduzeća. Izračun normativa obrtnih sredstava. Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.
sažetak, dodan 01.12.2003
Ciljevi i ciljevi formiranja i povećanja obrtnih sredstava, podjela njihovih vrsta i metode analize. Analiza sastava, prometa i učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala poduzeća. Problemi upravljanja obrtnim kapitalom i načini njihova rješavanja.
kolegij, dodan 24.12.2013
Tekuća imovina: suština, definicija potrebe, pokazatelji korištenja. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, procjena stanja i učinkovitosti korištenja tekuće imovine, mjere za ubrzanje njihovog prometa.
diplomski rad, dodan 09.11.2009
Ocjena financijskog stanja poduzeća, korištenja proizvodnih resursa, poslovne i tržišne aktivnosti. Analiza omjera imovine organizacije za provođenje kvalitativne procjene strukture imovine. Pokazatelji obrta imovine.
izvješće o praksi, dodano 15.02.2011
Analiza dugotrajne imovine: učinkovitost korištenja nematerijalne imovine, učinkovitost korištenja dugotrajne imovine, struktura i dinamika dugotrajne imovine, kapitalna produktivnost dugotrajne imovine. Analiza kratkotrajne imovine: obrt.
kolegij, dodan 13.01.2003
Usporedna obilježja metoda za analizu imovinskog stanja poduzeća. Analiza strukture imovine poljoprivrednog jedinstvenog poduzeća "Druzhba", sastav i dinamika osnovnog kapitala. Načini ubrzanja obrta obrtne imovine.
kolegij, dodan 26.06.2016
Procjena aktivnosti poduzeća analizom obrtnog kapitala. Pojam i načini ubrzanja obrta obrtnih sredstava. Pokazatelji prometa. Analiza i načini ubrzanja obrta obrtnog kapitala na primjeru LLC "TD" Raduga-svet "".
Stranica 1
Radni kapital (tekuća imovina) su sredstva koja organizacija ulaže u tekuće poslovanje tijekom svakog ciklusa. Karakteristične karakteristike obrtnog kapitala su:
· potpuna potrošnja tijekom jednog proizvodnog ciklusa i potpuni prijenos vrijednosti na novostvorene proizvode;
· biti u stalnoj cirkulaciji;
· tijekom jednog obrta obrtna sredstva mijenjaju oblik iz novčanog u robni i iz robnog u novčani prolazeći kroz faze kupnje, potrošnje i prodaje.
Osobitost obrtnog kapitala je u tome što se, u normalnim uvjetima poslovanja, obrtni kapital ne troši, već se predujmljuje u razne vrste tekućih troškova organizacije, vraćajući se na svoju prvobitnu vrijednost nakon završetka svakog prometa.
Vremensko razdoblje u kojem se odvija obrt sredstava je trajanje proizvodno-komercijalnog ciklusa koji se sastoji od vremenskog razdoblja između uplate novca za sirovine i primitka novca od prodaje gotovih proizvoda.
Izračun i procjena pokazatelja obrtaja obrtnih sredstava
Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira prvenstveno njegova obrtanost.
Promet sredstava -
pokazatelj koji karakterizira brzinu kretanja radnog kapitala poduzeća jednaku vremenu tijekom kojeg ta sredstva ostvaruju puni promet.
Ubrzavanje obrta kapitala pomaže u smanjenju potrebe za obrtnim kapitalom, povećanju obujma proizvodnje, a time i povećanju dobiti. Kao rezultat toga, poboljšava se financijsko stanje poduzeća i jača solventnost.
Usporavanje prometa zahtijeva privlačenje dodatnih sredstava za nastavak gospodarskih aktivnosti organizacije barem na razini prethodnog razdoblja.
Na duljinu vremena u kojem sredstva ostaju u optjecaju utječu unutarnji i vanjski čimbenici. Vanjski čimbenici uključuju: opseg aktivnosti organizacije, industrijsku pripadnost, razmjer organizacije, ekonomsku situaciju u zemlji i povezane uvjete poslovanja organizacije. Interni čimbenici - politika cijena organizacije, struktura imovine, metodologija vrednovanja zaliha.
Za ocjenu obrtaja obrtnog kapitala koriste se:
1. Koeficijent obrtaja.
Klip. - omjer obrtaja (u okretajima);
Vr - prihod od prodaje proizvoda, radova, usluga;
OS je prosječni iznos obrtnih sredstava.
Koeficijent prometa pokazuje broj obrta obrtnog kapitala tijekom analiziranog vremenskog razdoblja i karakterizira količinu prodanih proizvoda po 1 rublju uloženom u obrtni kapital.
1. Trajanje jednog okretaja.
Dl - trajanje perioda cirkulacije obrtnih sredstava (u danima);
T - izvještajno razdoblje (u danima).
1. Koeficijent iskorištenja obrtnog kapitala je pokazatelj inverzan koeficijentu obrtaja. Prikazuje iznos obrtnog kapitala po 1 rublju. prodanih proizvoda. Što je faktor opterećenja manji, to se radni kapital učinkovitije koristi.
multiplikator 100 - pretvorba rubalja u kopejke.
Iznos apsolutne uštede (privlačenja) obrtnog kapitala može se izračunati pomoću formule:
= (108-91) *39993993/360=1888605,1
Izračunata vrijednost pokazuje količinu oslobađanja (dodatnog privlačenja) sredstava dobivenih ubrzanjem (usporenjem) obrta obrtnih sredstava.
Iznos povećanja obujma proizvodnje zbog ubrzanja obrta obrtnih sredstava može se odrediti metodom apsolutne razlike:
= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8
Iznos povećanja dobiti kao rezultat promjena u obrtu obrtnog kapitala:
=
*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52
Ppl - planirana dobit;
Tablica br.16
Pokazatelji obrta obrtnih sredstava.
|
Indikatori |
Odstupanje |
Stope rasta, % |
|||
|
1. Količina proizvedenih proizvoda, rub. (stranica 010, obrazac br. 2) | |||||
|
2. Broj dana analiziranog razdoblja, dana. | |||||
|
3. Prosječni obrtni kapital, utrljati. (str. 290, f. br. 1) | |||||
|
4. Koeficijent obrta sredstava, sv. (stranica 1/stranica 3) | |||||
|
5. Trajanje jednog okretaja, dani (stranica 3 ´ stranica 2) / stranica 1 | |||||
|
6. Faktor opterećenja obrtnog kapitala, kopejke. (stranica 3/stranica 1 ´ 100) |
Provođenje analize kratkotrajne imovine najvažnije je područje analize financijskih izvještaja, budući da promjene u dinamici i strukturi kratkotrajne imovine određuju solventnost poduzeća, njegove proizvodne sposobnosti i potražnju za tim poduzećem na tržištu. .
Podijelite svoj rad na društvenim mrežama
Ako vam ovaj rad ne odgovara, na dnu stranice nalazi se popis sličnih radova. Također možete koristiti gumb za pretraživanje
Drugi slični radovi koji bi vas mogli zanimati.vshm> |
|||
| 12810. | Analiza učinkovitosti korištenja tekuće imovine na primjeru poduzeća OJSC NTK | 115,22 KB | |
| Tekuća sredstva uključuju sredstva koja opslužuju proces prodaje proizvoda (gotovi proizvodi u skladištu; roba otpremljena kupcima, ali oni još nisu plaćeni; sredstva u obračunima; gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima). Oni ne sudjeluju u proizvodnom procesu, ali su neophodni za osiguranje jedinstva proizvodnje i prometa. | |||
| 21237. | Analiza korištenja tekuće imovine i njihov utjecaj na solventnost poduzeća na primjeru OJSC „Znamensky Sugar Plant“ | 132,42 KB | |
| Radni kapital je jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na obrtni kapital, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihovog korištenja. Analizu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava poduzeća provodi značajan broj poslovnih subjekata. dok financijska znanost ima širi izbor metoda za analizu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava... | |||
| 19797. | Analiza učinkovitosti obrtnog kapitala i načini njegovog poboljšanja (na primjeru JSC SSGPO) | 141,72 KB | |
| Obrtna sredstva su neophodan uvjet za poslovanje poduzeća. U biti, obrtni kapital je novac predujmljen u optjecajna proizvodna sredstva i optjecajne fondove; ne treba ih brkati s novcem uloženim u dugotrajna sredstva. | |||
| 15956. | Analiza učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala LLC "Restorani brze usluge" | 154,96 KB | |
| Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava doo Restorani brze hrane. Problemi korištenja obrtnih sredstava poduzeća. Radni kapital osigurava kontinuitet i ritam svih procesa koji se odvijaju u poduzeću: opskrba, proizvodnja, prodaja, financiranje. Prisutnost dovoljnog radnog kapitala u poduzeću nužan je preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnom gospodarstvu. | |||
| 4813. | ANALIZA UČINKOVITOSTI KORIŠTENJA OBRTNIH SREDSTAVA PODUZEĆA NA PRIMJERU TE "MERKUR" DOO | 406,11 KB | |
| Pojam sastava i strukture obrtnih sredstava. Informacijska baza za analizu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. Koeficijenti koji karakteriziraju učinkovitost korištenja obrtnog kapitala... | |||
| 8172. | Analiza financijskog stanja i učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća (na primjeru LLC TD "Makarov Plus Company") | 603,39 KB | |
| Radni kapital osigurava kontinuitet i ritam svih procesa koji se odvijaju u poduzeću: nabava, proizvodnja, prodaja, financiranje. U Rusiji je do 40 svih resursa poduzeća koncentrirano u obrtnom kapitalu. Radni kapital tvrtke je stalno u pokretu, kružeći. | |||
| 7716. | Računovodstvo nematerijalne imovine, rezervi, potencijalne imovine i obveza | 29,29 KB | |
| Nematerijalna imovina je prepoznatljiva ako se određene buduće ekonomske koristi koje će proizaći iz imovine mogu jasno razlikovati od onih koje proizlaze iz goodwilla. Kontrola nad nematerijalnom imovinom znači da tvrtka ima pravo primati buduće ekonomske koristi koje proizlaze iz imovine, kao i mogućnost da spriječi druge da pristupe tim koristima. | |||
| 19786. | Ekonomska učinkovitost korištenja radnog kapitala poduzeća i načini povećanja (Agrofirm Dievskaya LLP) | 102,6 KB | |
| Bit obrtnih sredstava određena je njihovom gospodarskom ulogom, potrebom da osiguraju proces reprodukcije, uključujući i proces proizvodnje i proces prometa. Obrtna sredstva su neophodan uvjet za poslovanje poduzeća. U biti, radna sredstva su novac predujmljen u optjecajna proizvodna sredstva i optjecajne fondove. | |||
| 15105. | Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala u Fast Service Restaurants doo | 279,1 KB | |
| Obrtna sredstva poduzeća i upravljanje njima Pojam sastava i strukture obrtnih sredstava. Izvori formiranja obrtnih sredstava. Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava Analiza korištenja obrtnih sredstava u poduzeću Restorani brze prehrane doo. | |||
| 20578. | ANALIZA REZERVI I NAČINA POVEĆANJA PROFITABILNOSTI PODUZEĆA U CILJU POVEĆANJA NJEGOVE TRŽIŠNE VRIJEDNOSTI NA PRIMJERU GUILD DOO | 196,02 KB | |
| Profit je primarni poticaj za stvaranje novih ili razvoj postojećih poduzeća. Mogućnost ostvarivanja profita motivira ljude da traže učinkovitije načine kombiniranja resursa, izmišljaju nove proizvode koji bi mogli biti traženi i primjenjuju organizacijske i tehničke inovacije koje obećavaju povećanje učinkovitosti proizvodnje. Profitabilnim poslovanjem svako poduzeće daje svoj doprinos gospodarskom razvoju društva, doprinosi stvaranju i unaprjeđenju društvenog bogatstva i rastu blagostanja ljudi. | |||