Tabeller för att analysera omsättningen av omsättningstillgångar visar. Ämne: Analys av omsättningen av omsättningstillgångar i ett företag

Introduktion

Kapitel 1. Teoretiska och organisatoriska grunder för analys av rörelsekapitalomsättning

1.1. Koncept, sammansättning och klassificering av rörelsekapital

1.2. Syfte med rörelsekapital och dess roll i produktionen

1.3. Faktorer för att öka effektiviteten i användningen och omsättningen av rörelsekapital

1.4. Mål, mål och informationskällor för analys av rörelsekapital

Kapitel 2. Metodologiska ansatser för analys av rörelsekapitalomsättning

2.1. Metoder för att analysera rörelsekapitalets dynamik och struktur

2.2. Metodik för att analysera omsättning och lönsamhet för en organisations rörelsekapital

2.3. Faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer

Kapitel 3. Analys av rörelsekapital i LLC "-"

3.1. Analys av omsättningstillgångarnas dynamik och struktur med hjälp av horisontella och vertikala analystekniker

3.2. Analys av omsättningsindikatorer

3.3. Faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer

Slutsats

Bibliografi

Introduktion

Rörelsekapital är en av komponenterna i företagets egendom. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är en av huvudvillkoren för dess framgångsrika verksamhet. Utvecklingen av marknadsrelationer bestämmer nya förutsättningar för deras organisation. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till omsättningstillgångar, leta efter nya källor till påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning.

I systemet med åtgärder för att förbättra effektiviteten i den sociala produktionen upptas en viktig plats av frågorna om rationell användning av rörelsekapital på alla områden av mänsklig verksamhet, särskilt inom industrin.

Syftet med att analysera bokföring (ekonomiska) redovisningar ur användarens perspektiv är att granska och utvärdera den information som finns tillgänglig i redovisningarna för att få tillförlitliga slutsatser om företagets tidigare tillstånd för att förutsäga dess lönsamhet i framtiden.

Som ett resultat av analysen av redovisning (ekonomiska) bestäms också de viktigaste egenskaperna hos företaget, vilket särskilt indikerar dess framgång eller hotet om konkurs.

För olika användare beror analysen av bokföring (ekonomiska) rapporter i termer av omfattningen av dess genomförande på det specifika mål som satts upp. Samtidigt kan arten av analysen och arbetsinriktningen vid analys av bokslut (ekonomiska) vara olika.

Att utföra en analys av rörelsekapital är det viktigaste området för analys av finansiella rapporter, eftersom förändringar i dynamiken och strukturen hos omsättningstillgångar bestämmer företagets solvens, dess produktionskapacitet och efterfrågan på detta företag på marknaden .

Rörelsekapitalomsättningen är en av de viktigaste indikatorerna som kännetecknar intensiteten i användningen av ett företags rörelsekapital och dess affärsverksamhet. Organisationens ekonomiska ställning beror direkt på hur snabbt medel som investeras i omsättningstillgångar förvandlas till riktiga pengar. Således komplicerar en ökning av uteblivna betalningar rytmen i organisationens aktiviteter och leder till en ökning av kundfordringar; överdriven avledning av medel till lager, pågående arbeten och färdiga produkter leder till "död" av resurser och ineffektiv användning av rörelsekapital.

I denna avhandling analyseras rörelsekapital med hjälp av tre metoder:

Analys av rörelsekapitalets dynamik, struktur och lönsamhet;

Beräkning av analytiska indikatorer (omsättningskvoter);

Faktoranalys av omsättningskvoter;

Syftet med att skriva avhandlingen är att analysera de nuvarande tillgångarna i LLC "-" och utveckla rekommendationer för deras optimering, bestämma effektivitetsnivån för företagets användning av de nuvarande tillgångarna till dess förfogande.

Målen för avhandlingen inkluderar:

· Studie av de teoretiska och organisatoriska grunderna för rörelsekapitalomsättning;

· Studera de metodologiska grunderna och tillvägagångssätten för analys av rörelsekapitalomsättning;

· Direkt analys av rörelsekapitalet i den undersökta organisationen (LLC "-") med slutsatser om dess resultat och rekommendationer för optimering.

Det första kapitlet i denna avhandling täcker de teoretiska och organisatoriska aspekterna av rörelsekapitalomsättning. Begreppet rörelsekapital, dess sammansättning och klassificering, syfte och roll i produktionen, samt effektiviteten av att använda rörelsekapital och sätt att öka det ges. Huvudmålen, målen och informationskällorna för analys av rörelsekapital bestäms.

Det tredje kapitlet analyserar direkt rörelsekapitalet för LLC "-". Det inkluderar: horisontell, vertikal analys och analys av rörelsekapitalets lönsamhet; analys av omsättningsindikatorer; faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer.

Avhandlingen använder verk av sådana författare som: Selezneva N.N., Ionova A.F., Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky, Markaryan E.A., Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G., T.G. Vakulenko, L.F. Fomina, I.M. Lokhanin och andra.

Kapiteljag. Teoretiska och organisatoriska grunder för rörelsekapitalomsättning

1.1. Koncept, sammansättning och klassificering av rörelsekapital

Rörelsekapital avser i allmänhet de tillgångar (fonder) som kommer att omvandlas till kontanter i företagets normala verksamhet inom en period som inte överstiger ett år.

Ett företags rörelsekapital representerar företagets mobila tillgångar, som är kontanter eller kan omvandlas till det inom ett år eller en produktionscykel.

Rörelsekapital är finansiella resurser som investeras i objekt som används av företaget antingen inom en reproduktionscykel eller inom en relativt kort kalenderperiod (vanligtvis inte mer än 1 år).

Dessa fonder cirkulerar ständigt under den ekonomiska aktiviteten och ändrar form från monetär till råvara och vice versa. De utgör således huvuddelen av produktionskostnaderna. Å andra sidan är de en garant för företagets likviditet, det vill säga dess förmåga att betala sina förpliktelser. Rörelsekapitalets sammansättning förstås som en uppsättning element som bildar cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder, det vill säga deras placering i enskilda element.

Rörelsekapitalets struktur representerar förhållandet mellan enskilda delar av arbetande produktionstillgångar och cirkulationsfonder, det vill säga den visar andelen av varje element i den totala mängden rörelsekapital.

Den övervägande delen av arbetande produktionstillgångar består av arbetsobjekt - råvaror, bas- och hjälpmaterial, inköpta halvfabrikat, bränsle och bränsle, containrar och förpackningsmaterial. Dessutom inkluderar arbetande produktionstillgångar också vissa verktyg - lågvärde och utslitna artiklar (IBP), verktyg, specialanordningar, ersättningsutrustning, lager, reservdelar för rutinmässiga reparationer, speciella kläder och skor. Dessa verktyg håller mindre än ett år eller har kostnadsbegränsningar. Gränser för värdet av medel i omlopp ändras med jämna mellanrum, vilket är förknippat med pågående omvärderingar av anläggningstillgångar och perioden för deras förvärv.

Dessutom uppgår dessa verktyg i företag ofta till tusentals, vilket gör det tekniskt svårt att registrera deras slitage. Därför klassificeras de i praktiken inte som anläggningstillgångar, utan som rörelsekapital.

De listade föremålen och arbetsredskapen utgör en grupp av cirkulerande produktionstillgångar - produktionslager. Utöver dem inkluderar rörelsekapitalet pågående arbeten och uppskjutna kostnader.

Huvudsyftet med medel som avancerats till rörelsekapitaltillgångar är att säkerställa en kontinuerlig och rytmisk produktionsprocess.

Förutom att cirkulera produktionstillgångar bildas cirkulationsfonder på företag. Dessa inkluderar: färdiga produkter i lager; varor skickas; kontanter i företagets kassaregister och på bankkonton; kundfordringar; medel i andra bosättningar.

Huvudsyftet med cirkulationsfonder är att tillhandahålla resurser för cirkulationsprocessen.

Rörelsekapitalets sammansättning och struktur är inte densamma i olika sektorer och delsektorer av ekonomin. De bestäms av många produktionsfaktorer, ekonomisk och organisatorisk karaktär.

Inom maskinteknik, där produktionscykeln är lång, är således andelen pågående arbeten hög. På lätt- och livsmedelsindustriföretag ligger huvudfokus på råvaror (till exempel inom textilindustrin). Samtidigt finns det i livsmedelsindustrin (till exempel mejeri, smör och ost) relativt höga lager av hjälpmaterial, behållare och färdiga produkter.

I företag där ett stort antal verktyg, fixturer och anordningar används är andelen lågvärdiga och bärbara föremål hög (till exempel inom maskinteknik och metallbearbetning).

Inom utvinningsindustrin finns praktiskt taget inga reserver av råvaror och basmaterial, men andelen framtida utgifter är hög. Därutöver, till exempel inom oljeindustrin, utgörs en ökad andel av hjälpmaterial och reservdelar för reparation av basutrustning.

Mängden färdiga produkter, levererade varor och kundfordringar påverkas av faktorer som villkoren för att sälja produkter, kontons form och status.

Huvuddragen för omsättningstillgångar är likviditet, d.v.s. den hastighet med vilken en del av en tillgång omvandlas till kontanter.

I ordning efter minskande likviditet kan rörelsekapital klassificeras:

1. Kontanter. De är den mest likvida delen av omsättningstillgångar. Dessa inkluderar kontanter i handen, medel i avveckling och valuta och andra bankkonton. De är den viktigaste indikatorn på organisationens solvens.

2. Omsättbara värdepapper: Företag investerar ofta överskott av kontanter i insättningsbevis, växlar som accepteras av banker, statspapper eller högkvalitativa värdepapper från stora företag och sina egna aktier. Sådana värdepapper måste vara lätta att sälja, ha en kort cirkulationsperiod och eliminera risken för förlust av kapitalbelopp. Aktier i andra företag betraktas inte som omsättningstillgångar eftersom: värdet på aktier är föremål för betydande fluktuationer, aktier representerar ägandet av företaget (inte tillgångar), och aktieägare får ersättning först efter att ha tillgodosett borgenärernas krav. Därför klassificeras aktier som anläggningstillgångar (förutom aktier i det egna företaget).

3. Kundfordringar. Försäljning av produkter på kredit före mottagandet av motsvarande belopp återspeglas i balansräkningen som kundfordringar. Likviditeten beror på gäldenärernas ekonomiska ställning och deras affärsrykte.

4. Växelfordringar. Obetalda räkningar enligt särskilda avtal för att betala för leverans av produkter och tjänster.

5. Materialreserver. Dessa inkluderar färdiga produkter, lager av råvaror och pågående arbeten.

6. Övriga omsättningstillgångar. Dessa inkluderar kortfristiga placeringar i aktier i andra företag och livförsäkringspremier.

Omsättningstillgångar kan också klassificeras efter graden av risk för förlust av likviditet (se tabell 1.).

Bord 1.

grad av risk	rörelsekapitalgrupper
1. Minimal risk	kontanter, lätt omsättbara kortfristiga värdepapper
2. Låg risk	kundfordringar på företag med normal finansiell ställning, lager av råvaror och material (exklusive inaktuella), färdiga produkter på lagret (masskonsumtion och efterfrågan)
3. Medium risk	produktion och tekniska produkter, pågående arbeten, uppskjutna utgifter
4. Hög risk		Fjärrkontroll av företag med en svår ekonomisk situation, färdiga produkter som inte längre används; inaktuella varulager, andra illikvida tillgångar

Rörelsekapital klassificeras enligt dess form (efter plats och roll i reproduktionsprocessen):

1) produktion eller material (lager, pågående arbeten, färdiga varor);

2) betalning (kontanter etc.).

Att beakta rörelsekapitalets sammansättning och struktur gör det möjligt för oss att beröra ett så viktigt problem med att organisera rörelsekapitalet som deras rationella placering mellan produktions- och cirkulationssfärerna.

Att etablera det optimala förhållandet mellan rörelsekapital i produktion och cirkulation är viktigt för att tillhandahålla medel för genomförandet av produktionsprogrammet, och är också en av huvudfaktorerna för effektiviteten av att använda rörelsekapital.

Beroende på graden av planering delas rörelsekapitalet in i standardiserat och icke-standardiserat. Materiella omsättningstillgångar är standardiserade, men betalningstillgångar är inte standardiserade.

Enligt bildningskällorna delas rörelsekapital i eget, lånat och attraherat.

Under moderna ekonomiska förhållanden ges företag breda rättigheter att förfoga över rörelsekapital. Rörelsekapital står till företagets förfogande och kan inte tas ut. Företag kan sälja dem och överföra dem till andra företag, organisationer, institutioner, medborgare, hyra ut dem, tillhandahålla dem för tillfälligt bruk (förutom de som inte ägs eller används av företag).

Ett viktigt problem på företaget är att säkerställa rörelsekapitalets säkerhet. I processen för finansiell planering är det viktigt att fastställa eventuell förekomst av ett överskott eller brist på rörelsekapital i början av planeringsperioden. För att göra detta sammanställs summan av den förväntade (faktiska) tillgängligheten av företagets eget rörelsekapital i början av planeringsperioden med dess totala behov av rörelsekapital.

Om det planerade behovet överstiger beloppet av företagets eget rörelsekapital uppstår en brist på eget rörelsekapital. Företag som har tillåtit bildandet av en brist på rörelsekapital kan uppfylla det på egen bekostnad och tillfälligt på bekostnad av lånade medel.

Om förhållandet är det motsatta uppstår ett överskott av kapitalbas som kan tjäna som finansieringskälla för ökningen av rörelsekapitalet.

Brist på eget rörelsekapital kan uppstå på grund av ett antal orsaker, beroende på och inte beroende på företagets verksamhet. Ett företag får inte garantera säkerheten för sitt eget rörelsekapital, det vill säga förlora ett visst belopp, tillåta överskottsförluster, olaglig avledning av rörelsekapital, till exempel för behoven av kapitalkonstruktion, eller förlust av vinst.

De ekonomiska förhållanden under vilka företag verkar har en betydande inverkan på rörelsekapitalets tillstånd. En ökning av priserna för inköpt lager leder till bildandet av företag med stor brist på eget rörelsekapital. En av källorna till dess påfyllning är ett banklån, som under inflationsförhållanden tillhandahålls till höga räntor.

Den finanspolitik som förs av staten kan hindra eller stimulera företagens normala produktion och finansiella verksamhet, inklusive rationell användning av rörelsekapital. En viktig roll i detta avseende tillhör statens skattepolitik. Således leder tillskrivningen av ett antal skatter till kostnaden för produkter (arbeten, tjänster), detaljerna för att betala moms till budgeten och förskottsbetalningar av inkomstskatt till att företagens rörelsekapital avleds till icke-produktiva utgifter. Detta tvingar företag att ta till lån till höga räntor, att leta efter oplanerade finansieringskällor och att bryta mot finansiell disciplin. Avledningen av rörelsekapital leder till en nedgång i deras omsättning, minskar företagets effektivitet och försämrar dess finansiella ställning.

Organisationen av ett företags rörelsekapital innefattar med nödvändighet systematisk övervakning av deras säkerhet och effektiv användning genom revisioner och undersökningar baserade på statistiska data, verksamhets- och redovisningsrapportering.

I balansräkningen (formulär nr 1), i enlighet med order från Ryska federationens finansministerium av den 22 juli 2003 N 67n "Om former för redovisningsrapporter för organisationer", visas delarna av omsättningstillgångar i ordningsföljd av ökande likviditet (se tabell 2.)

Tabell 2.

Nuvarande tillgångar

NUVARANDE TILLGÅNGAR	Linjekod
Inklusive: råvaror, material och annat liknande värden
djur för odling och gödning
pågående kostnader produktion
färdiga produkter och varor för återförsäljning
varor skickas
Framtida utgifter
andra varulager och kostnader
Mervärdesskatt på förvärvade värden
som förväntas om mer än 12
inklusive köpare och kunder
Kundfordringar (betalningar för som väntas inom 12 månader efter rapportdatumet)
inklusive köpare och kunder
Kortsiktiga finansiella investeringar
Kontanter
Andra nuvarande tillgångar

1.2. Syfte med rörelsekapital och dess roll i produktionen

För att genomföra en kontinuerlig produktionsprocess bildar företag omsättningstillgångar. De är nödvändiga för att skapa inventeringar, betala pågående räkningar pågående fram till slutet av produktionscykeln.

Omsättningstillgångarna i ett företag har två funktioner: produktion och avveckling. Genom att utföra en produktionsfunktion upprätthåller omsättningstillgångar kontinuiteten i produktionsprocessen och överför sitt värde till den tillverkade produkten. När produktionen är färdig övergår omsättningstillgångarna till cirkulationssfären i form av cirkulationsfonder, där de utför en andra funktion, bestående i att fullborda kretsen och omvandla omsättningstillgångar från en varuform till pengar.

Ett företags rytm, koherens och höga prestanda beror till stor del på dess försörjning med omsättningstillgångar. Brist på förskotterade medel för inköp av inventarier kan leda till minskad produktion och misslyckande med att uppfylla produktionsprogrammet. Överdriven avledning av medel till reserver som överstiger det faktiska behovet leder till att resurserna dämpas och att de används ineffektivt.

Eftersom omsättningstillgångar inkluderar både materiella och monetära resurser, beror inte bara processen för materiell produktion utan även företagets finansiella stabilitet på deras organisation och effektiva användning.

För att organisera och säkerställa kontantavräkningar kan omsättningstillgångar placeras sekventiellt i flera stater (se diagram 1). I det första skedet köps material för produktion in och lager skapas. I det andra steget överförs varulagret till produktionen och kostnaderna för arbete, energi etc. läggs till dem. och nästa del av omsättningstillgångar bildas - pågående arbete. Eftersom företag inte alltid använder enbart sina egna medel för att finansiera och leverera produktion, finns det ett mellanstadium mellan 1 och 2 - Långivare. I det tredje steget, förutom att fullborda produktionscykeln, omvandlas pågående arbeten till färdiga produkter, som säljs till konsumenten. I det fjärde steget omvandlas färdiga produkter till kontanter. Mellan 3 och 4 finns också ett mellanstadium - Gäldenärer på grund av försäljning av produkter på kredit. Därefter köps råvaror och material in igen och en ny produktionscykel börjar (se diagram 1).

Stadier av rörelsekapitalets funktion i produktionsprocessen

DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.

I praktiken sker en separat omsättning av alla delar av omsättningstillgångar, vars omsättningsperioder inte sammanfaller. Följande cykler av rörelsekapitalomsättning särskiljs av element (se diagram 2):

Omsättningscykler efter delar av rörelsekapital

· Finansiell cykel - den tidsperiod under vilken företagets eget rörelsekapital deltar i driftscykeln.

· Driftscykeln kännetecknar omsättningsperioden för företagets totala mängd rörelsekapital.

Eftersom företaget vanligtvis betalar leverantörsfakturor med tidsfördröjning, är finanscykeln mindre än driftscykeln för den genomsnittliga perioden av leverantörsskuldersomsättning

Grafiskt kan detta uttryckas i att finanscykeln börjar efter utgången av leverantörsskuldernas omsättningsperiod, men det ska inte förstås att finanscykeln i vissa fall börjar senare än produktionscykeln.

Att minska produktionscykeln ökar omsättningen av rörelsekapital som helhet och utförs av följande åtgärder:

· Minskad lageromsättningstid

· Minska omsättningstiden för pågående arbeten

· Minska omsättningstiden för färdiga produkter

Rörelsekapitalets struktur bestäms av förhållandet mellan deras individuella element och återspeglar särdragen i driftscykeln, såväl som vilken del av omsättningstillgångarna som finansieras med egna medel och långfristiga lån, och vilken del som finansieras med kort- löptidslån.

1.3. Effektivitet av användning och omsättning av rörelsekapital och sätt att öka dem

I systemet med åtgärder som syftar till att öka företagets effektivitet och stärka dess finansiella ställning upptar frågor om rationell användning av rörelsekapital en viktig plats. Problemet med att förbättra användningen av rörelsekapital har blivit ännu mer akut i förhållandena för bildandet av marknadsrelationer. Företagets intressen kräver fullt ansvar för resultatet av dess produktion och ekonomiska verksamhet. Eftersom företagens finansiella ställning är direkt beroende av rörelsekapitalets tillstånd och involverar jämförelse av kostnader med resultat av ekonomisk verksamhet och ersättning av kostnader med egna medel, är företagen intresserade av den rationella organisationen av rörelsekapitalet - organisera deras rörelse. med minsta möjliga belopp för att få största ekonomiska effekt.

Effektiviteten i att använda företagens rörelsekapital påverkas av många faktorer, ofta i motsatta riktningar (se diagram 1). Baserat på inflytandets bredd och graden av kontrollerbarhet kan faktorer villkorligt grupperas i tre grupper: allmänekonomiska, organisatoriska och relaterade till tekniska framsteg.

Allmänna ekonomiska faktorer inkluderar: förändringar i värdet av handelns omsättning och dess struktur; placering av produktiva krafter; dynamiken i produktiviteten hos socialt arbete som används inom varucirkulationens sfär och i de industrier som betjänar den; utveckling av ekonomisk redovisning.

Gruppen av ekonomiska och organisatoriska faktorer inkluderar: förändringar i storleken på handelsföretag och deras specialisering: införandet av nya handelsmetoder etc. Faktorer som är förknippade med tekniska framsteg är: förändringar i teknik och utrustning som används i industrier som betjänar handel (transport, kommunikation, verktyg); automatisering av handelsprocesser.

Effektiviteten av att använda rörelsekapital och accelerationen av deras omsättning påverkas av faktorer som både ökar deras värde och minskar dem.

Faktorer som ökar mängden rörelsekapital inkluderar: förbättra kvaliteten på handelstjänsterna, utöka nätverket av butiker i områden med nya byggnader, ändra strukturen för handelns omsättning mot att öka andelen varor med långsam omsättning, etc. Minskningen av arbete kapital underlättas genom att: spara materiella och finansiella resurser; omfattande införande av principerna för ekonomisk redovisning i handelsföretagens (föreningars) verksamhet.

Faktorer som påverkar effektiviteten i att använda rörelsekapital

Faktorer som avgör mängden rörelsekapital kan vara objektiva, d.v.s. oberoende av verksamheten i ett visst företag och subjektivt. Subjektiva sådana inkluderar till exempel rationell användning av rörelsekapital, genomförande av omsättningsplanen, de tjänsteformer som används, efterlevnad av kredit och finansiell disciplin.

Omsättningen av rörelsekapital är deras rörelse i reproduktionsprocessen, deras sekventiella övergång från en form till en annan. Det kännetecknas av den tid under vilken de medel som avancerats till rörelsekapitalet och cirkulationsmedlen gör en full omsättning, eller hastigheten, som uttrycks av antalet hela varv under en angiven tid (år, kvartal, månad).

Rörelsekapitalomsättning avser varaktigheten av en fullständig cirkulation av medel från det ögonblick som rörelsekapitalet omvandlas kontant till lager tills de färdiga produkterna släpps och försäljningen av dem. Cirkulationen av medel slutförs genom att intäkterna krediteras till företagskontot.

Omsättningen av rörelsekapital är inte densamma i företag i både en och olika sektorer av ekonomin, vilket beror på organisationen av produktion och försäljning av produkter, placeringen av rörelsekapital och andra faktorer. I tung verkstad med lång produktionscykel är alltså omsättningstiden störst, rörelsekapitalet omsätts snabbare inom livsmedels- och gruvindustrin.

Systemet med allmänna och partiella indikatorer för omsättning av rörelsekapital är baserat på två inbördes relaterade finansiella nyckeltal: omsättningskvoten och varaktigheten av en omsättning, som kännetecknar effektiviteten av att använda rörelsekapital, och i synnerhet omsättningen och varaktigheten av omsättningen av varulager , fordringars omsättning och löptid m.m.

Till sitt innehåll är omsättningsindikatorer direkta indikatorer på resurstypisk effektivitet, d.v.s. kännetecknande av förhållandet mellan effekt och kostnader. Den initiala finansiella indikatorn – försäljningsintäkter – används som effekt. Kostnader uttrycks kvantitativt genom indikatorer på avancerade resurser, vilket ger anledning att hänföra omsättningsindikatorer till resurstypen. Med andra ord kännetecknas omsättningen av en jämförelse av indikatorer på produktionsvolym och mängden förskotterat rörelsekapital.

Hur lång tid pengarna är kvar i omlopp påverkas av externa och interna faktorer.

Externa faktorer inkluderar: omfattningen av organisationens aktiviteter; branschtillhörighet; organisationens omfattning; den ekonomiska situationen i landet och därmed sammanhängande affärsförhållanden.

Interna faktorer - organisationens prispolicy, tillgångsstruktur, lagervärderingsmetodik.

Reserver och sätt att påskynda omsättningen av rörelsekapital i en generaliserad form beror på två faktorer: produktionsvolymen, försäljningen och storleken på rörelsekapitalet. För att påskynda omsättningen behöver du:

· förbättra produktion och försäljning, normalisera placeringen av rörelsekapital;

· Fullständigt och rytmiskt implementera affärsplaner;

· förbättra organisationen av produktion och försäljning, införa progressiva former och metoder;

· förbättra uppgörelser med leverantörer och köpare;

· förbättra skadearbetet;

· påskynda omsättningen av medel genom att förbättra insamlingen av intäkter, strikt begränsa likvida medel vid företagets kassadiskar, på väg, på ett bankkonto;

· minimera lager av hushållsmaterial, lågvärde och bärbara föremål, utrustning, arbetskläder i lagret, minska redovisningsbelopp, uppskjutna utgifter;

· förhindra tillväxt av kundfordringar.

Effektiviteten för att använda företags rörelsekapital beror därför främst på förmågan att hantera dem, förbättra organisationen av produktion och försäljning och öka nivån på kommersiellt och finansiellt arbete.

Särskild uppmärksamhet ägnas åt att studera orsakerna till identifierade avvikelser för vissa typer av omsättningstillgångar och utveckla åtgärder för att optimera dem. En ökning av lagret kan vara resultatet av brister i organisationen av handel, reklam, studier av kundefterfrågan, andra marknadsföringsaktiviteter och närvaron av outtagna och långsamma industrier.

Stora kassatillgodohavanden och under transport uppstår på grund av oregelbunden försäljningsutveckling, otidig leverans av intäkter till banken, oanvända medel och andra brott mot kontantdisciplin. Överdrivna saldon av andra lagerartiklar är resultatet av förekomsten eller förvärvet av överskott och onödiga material, råvaror, bränsle, lågvärde och bärbara föremål och andra materialtillgångar. Det är möjligt att minska lagren av varor, material, råvaror och bränsle till optimala storlekar genom deras grossistförsäljning eller bytestransaktioner, enhetliga och frekventa leveranser. Normaliseringen av saldon av varor och kontanter i kassan och på vägen underlättas av den rytmiska utvecklingen av handelns omsättning.

De minsta erforderliga beloppen av medel bör förvaras på bankkonton, och alla tillgängliga saldon bör överföras till tidig återbetalning av mottagna lån, investerade i värdepapper och tillhandahållna lån till juridiska personer och individer. När överutnyttjande av medel och reserver för särskilda ändamål uppstår, ägnas den största uppmärksamheten åt att utveckla åtgärder för att återbetala och förhindra det.

1.4. Mål, mål och informationskällor för analys av rörelsekapital

Huvudmålet med analysen är att i rätt tid identifiera och eliminera brister i hanteringen av rörelsekapital och hitta reserver för att öka intensiteten och effektiviteten av dess användning. Och även: identifiering av faktorer som påverkar omsättningsindikatorer och varaktigheten av en period, kvantitativ mätning av deras inflytande; bestämma inflytandet av rörelsekapitalomsättningen på företagets finansiella ställning

Ett företags finansiella ställning, dess likviditet och solvens beror direkt på hur snabbt medel som investeras i tillgångar förvandlas till riktiga pengar. Detta inflytande förklaras av det faktum att hastigheten på fondernas omsättning är förknippad med:

· Det lägsta erforderliga beloppet för förskott (involverat) kapital och relaterade kontantbetalningar (ränta på banklån, utdelningar på aktier, etc.);

· Behovet av ytterligare finansieringskällor och betalningar för dem.

· Mängden kostnader som är förknippade med ägande av inventarier och deras lagring;

· Belopp för betalda skatter etc.;

De löpande utgifterna för medel och deras intäkter sammanfaller som regel inte i tiden, vilket gör att företaget har ett behov av mer eller mindre finansiering för att upprätthålla solvensen. Ju lägre omsättningshastighet på omsättningstillgångar, desto större behov av finansiering.

Extern finansiering är dyr och har vissa restriktiva villkor. Egna källor till kapitalökning begränsas främst av förmågan att erhålla nödvändig vinst. Genom att hantera rörelsekapital kan företaget således vara mindre beroende av externa finansieringskällor och öka sin likviditet. Därför anses förvaltning av omsättningstillgångar som ett av sätten att tillgodose behovet av kapital.

För att hantera omsättningstillgångar används indikatorer på deras omsättning och faktoranalys av omsättningsindikatorer, även om de är mer benägna att bekräfta en specifik åsikt än ett grundläggande argument för att fatta ett ledningsbeslut.

Eftersom rörelsekapital inkluderar både materiella och monetära resurser, beror inte bara processen för materiell produktion, utan också företagets finansiella stabilitet på deras organisation och effektivitet.

Rörelsekapitalanalys låter dig:

· bedöma effektiviteten av resursanvändningen i företagets operativa verksamhet;

· bestämma likviditeten i företagets balansräkning, det vill säga förmågan att betala tillbaka kortfristiga förpliktelser i tid;

· ta reda på vad företagets eget rörelsekapital investeras i under finanscykeln.

Rörelsekapitalets belopp och struktur måste motsvara företagets behov, vilket återspeglas i budgeten, medan omsättningstillgångarna måste vara minimala, men tillräckliga för en framgångsrik och oavbruten drift av företaget.

Huvuduppgifterna för analys av rörelsekapital:

· studie av förändringar i rörelsekapitalets sammansättning och struktur;

· gruppering av rörelsekapital enligt huvudegenskaper;

· Identifiering av de viktigaste källorna till rörelsekapitalbildning.

· fastställande av de viktigaste indikatorerna för effektiviteten av att använda rörelsekapital.

Målen för en omfattande ekonomisk analys av staten och användningen av organisationens rörelsekapital är:

1. Fastställande av volymen rörelsekapital som krävs för att säkerställa kontinuiteten i organisationens ekonomiska aktiviteter;

2.
Kontrollera överensstämmelsen med inventeringar av materialtillgångar med etablerade standarder och identifiera överflödiga och onödiga material i organisationens produktionslager;

3. Säkerställa rörelsekapitalets säkerhet, d.v.s. identifiera och minimera förluster av rörelsekapital;

4. Säkerställa användningen av rörelsekapital för dess avsedda ändamål;

5. Bestämma inflytandet av organisationen av materiell och teknisk försörjning och den fullständiga användningen av materiella resurser på de viktigaste indikatorerna för organisationens prestanda (produktionsvolym, kostnad, arbetsproduktivitet, etc.);

6. Motivering av effektiviteten i användningen av rörelsekapital genom att påskynda deras omsättning och villkorligt frisläppande ur cirkulation;

7. Motivering av det optimala behovet av materiella resurser.

8. Identifiering av reserver för att effektivisera användningen av rörelsekapital.

System för omfattande ekonomisk analys och bedömning av effektiviteten av att använda rörelsekapital

Helheten av villkoren och effektiviteten av användningen av rörelsekapital som studeras i analysprocessen ger en omfattande beskrivning av tillståndet och effektiviteten av deras användning.

Den huvudsakliga källan till data för att analysera ett företags rörelsekapital är balansräkningen (formulär nr 1) och resultaträkningen (formulär nr 2).

Balansräkningen kännetecknar sammansättningen, placeringen och syftet med företagets medel per en viss tidpunkt. Balansräkningen har formen av en tabell och består av två delar - tillgångar och skulder. Tillgången visar sammansättning, placering och användning av medel, grupperade beroende på deras funktionella roll i ekonomin.

Resultaträkningen innehåller information om företagets ekonomiska resultat (vinst), som effekten av användningen av rörelsekapital.

Informationskällor för att analysera rörelsekapitalets omsättning är av redovisningsmässig karaktär, d.v.s. Detta är de uppgifter som innehåller redovisningshandlingar. Dessa inkluderar balansräkningen (blankett nr 1) och resultaträkningen (blankett nr 2), godkända genom order från Ryska federationens finansministerium daterad 22 juli 2003 nr 67n.

Det finns vissa krav på källinformationen. Bland de viktigaste är relevans, tillförlitlighet, jämförbarhet, rationalitet och meningsfullhet. Relevansen av redovisningsinformation betyder dess aktualitet, värde och användbarhet för att utvärdera resultat och prognoser. Informationens tillförlitlighet kännetecknas av sanningsenlighet, efterlevnad av regler och interna affärsregler, neutralitet, verifierbarhet och transparens, försiktighet - reflektion av utgifter och förluster före intäkter och vinster. Rationaliteten i ekonomisk information förutsätter dess tillräcklighet, effektivitet och frånvaro av onödiga uppgifter.

Ett viktigt steg i analysen är utarbetandet av information, vilket inkluderar att kontrollera uppgifterna, säkerställa deras jämförbarhet och förenkla numerisk information.

Först och främst måste den information som samlas in för analys kvalitetskontrolleras. Kontrollen utförs på båda sidor. Först kontrollerar analytikern hur komplett data som innehåller rapporter, tabeller och andra dokument är och om de är korrekt formaterade. Korrektheten av aritmetiska beräkningar, liksom överensstämmelsen mellan de indikatorer som ges i olika rapporter och tabeller, måste kontrolleras.

För det andra kontrolleras alla data som ingår i analysen på dess meriter, under vilken det bestäms i vilken utsträckning den eller den indikatorn motsvarar verkligheten. Medlen för denna kontroll är både logisk förståelse av uppgifterna och kontroll av redovisningsläget, den ömsesidiga överensstämmelsen och giltigheten hos indikatorer från olika källor.

Analysen kommer att bli mycket mindre arbetskrävande om indikatorerna är jämförbara. För att göra detta förs all numerisk information, efter att ha kontrollerat dess goda kvalitet, till en jämförbar form, med hjälp av metoder för att neutralisera effekten av kostnad, volym, kvalitet och strukturella faktorer genom att föra dem till en enda bas, såväl som användningen av medel- och relativa värden, korrigeringsfaktorer, omräkningsmetoder m.m.

Låt oss ta en närmare titt på informationskällorna för att analysera omsättningen av omsättningstillgångar.

Blankett nr 1 – balansräkning – kännetecknar organisationens finansiella ställning per rapportdagen. Data för syftet med vår analys, dvs. information om rörelsekapitalets tillstånd, såväl som deras beståndsdelar: lager, avräkningar med gäldenärer, kortfristiga finansiella investeringar och kontanter återspeglas i avsnitt II i balansräkningen.

Underavsnittet "Inventeringar" innehåller huvuddelen av företagets omsättningstillgångar, eller snarare tillgångar av materiell karaktär som direkt ingår i produktionen och den tekniska processen. Följande återspeglas i de finansiella rapporterna som en del av varulager: färdiga varor, pågående arbeten, råvaror och material, lågvärdiga och bärbara föremål samt fraktade varor.

Denna post kan utgöra en betydande andel inte bara i sammansättningen av rörelsekapital utan också i företagets tillgångar som helhet, vilket kan indikera företagets svårigheter med försäljningen av sina produkter, kränkning av produktionsteknik och valet av ineffektiva försäljningsmetoder, särdragen för en viss produktion som t.ex. är förknippade med produktionscykelns varaktighet eller dess säsongsmässiga cyklicitet.

Kundfordringar är nästa del av rörelsekapitalet, som representerar företagets anspråk i förhållande till andra företag, organisationer och kunder att ta emot medel för leverans av varor eller tillhandahållande av tjänster. I balansräkningen återspeglas kundfordringar i två grupper av poster beroende på tidpunkten för förväntade betalningar: kundfordringar, för vilka betalningar förväntas senast 12 månader efter rapportdagen, och kundfordringar, för vilka betalningar förväntas vara mer än 12 månader efter rapportdatum

Det finns två typer av kundfordringar - normala och förfallna. Normala kundfordringar uppstår till följd av de betalningsformer som används för levererade produkter, tillhandahållna tjänster, utfört arbete och är inte en följd av brister i företagets drift. Förfallna kundfordringar uppstår till följd av otillfredsställande drift av företaget, till exempel när mottagare av produkter bryter mot betalningsvillkor, när brist, slöseri och stöld av lager och kontanter identifieras. Förekomsten av stora kundfordringar bör betraktas som en faktor som negativt påverkar företagets finansiella ställning, och dess tillväxt i dynamik indikerar en försämring av den finansiella ställningen.

Kortfristiga finansiella placeringar är likvida värdepapper som genererar inkomster för ett företag i form av räntor eller utdelningar. De kan enkelt säljas på värdepappersmarknaden och omvandlas till kontanter.

Gruppen av kassaposter återspeglar saldot av kassamedel, på löpande konton och konton i utländsk valuta i banker och monetära dokument. Kontanter representerar en specifik typ av företagstillgångar, som är ett universellt betalningsmedel för att locka resurser till företaget. När det gäller innehållet representerar posten "kontanter" den summa pengar som finns kvar på bankens löpande konto (anfordran) i nationell och utländsk valuta, samt en viss summa kontanter som lagrats i företagets kassa på dagen för balansräkningen.

Artikeln övriga omsättningstillgångar visar belopp som inte återspeglas i andra artiklar i avsnitt II i balansräkningen.

Blankett nr 2 - resultaträkning - innehåller en jämförelse av beloppen av alla intäkter för företaget från försäljning av varor, tillhandahållande av tjänster samt intäkter och intäkter från andra typer av aktiviteter med beloppet av alla utgifter av företaget att upprätthålla sin verksamhet under perioden från och med årets början. Som en del av analysen av rörelsekapitalomsättningen används information från resultaträkningen om intäkter (netto) från försäljning av varor, produkter, arbeten, tjänster (minus moms, punktskatter och liknande obligatoriska betalningar).

För att analysera omsättningen av fordringar används förutom ovan nämnda former för extern rapportering även information från analytisk redovisning: data från orderjournaler eller utdrag som ersätter dem, redovisning av avräkningar med köpare och kunder, med leverantörer för utgivna förskott, ansvariga personer och med andra gäldenärer.

KapitelII. Metodiska grunder och tillvägagångssätt för analys av rörelsekapitalomsättning

2.1. Metoder för att analysera rörelsekapitalets dynamik och struktur

Horisontell analys av omsättningstillgångar är studien och jämförelsen av varje indikator på omsättningstillgångar med föregående period för att bedöma absoluta och relativa förändringar. Horisontell analys baseras på tre analytiska procedurer:

Aggregering av balansräkningsindikatorer till en analytisk balansräkning och beräkning av absoluta värden av aggregerade poster. Till exempel okodade poster: lager, kontanter eller alla kundfordringar (långsiktiga och kortsiktiga).

Beräkning av analytiska indikatorer för varje konsoliderad eller reguljär post: absoluta och relativa förändringar i indikatorer, bas- och kedjetillväxthastigheter och ökningar, beroende på syftet med analysen.

Absoluta förändringar i omsättningstillgångars indikatorer beräknas med följande formel:

Tillväxttakten och ökningen av indikatorer för omsättningstillgångar beräknas med hjälp av följande formel:

Identifiering av de viktigaste mönstren och trenderna i förändringar i företagets fastighetsstatus, de faktorer som avgjorde dem och prognosen för utsikterna för dess förstärkning.

Under analys och diagnos av ett företags fastighetsstatus är följande tolkningar av förhållandet och förändringar i indikatorer möjliga:

1. En ökning eller minskning av företagets egendom (anläggningstillgångar och omsättningstillgångar) indikerar en ökning eller minskning av företagets och dess verksamhets produktionspotential.

2. Överträdelser av den proportionella andelen av anläggningstillgångar och omsättningstillgångar samt egna och lånade källor till deras bildande i den absoluta fastighetsförändringen kan leda till strukturella förändringar i dess sammansättning, vilket i sin tur är en följd av obalanser i den genomförandet av olika typer av aktiviteter och som ett resultat förändrar företagets statliga finansiella stabilitet.

3. Tillväxten av leverantörsskulder måste åtföljas av en motsvarande ökning av kundfordringar och kontanter.

Vertikal analys av omsättningstillgångar är bestämningen av strukturen för omsättningstillgångar, det vill säga allokeringen av den specifika vikten av enskilda poster av omsättningstillgångar i den slutliga indikatorn, balansräkningens valuta och fastställande av strukturella förändringar. Rörelsekapitalets struktur återspeglar särdragen i driftscykeln.

Andelen av omsättningstillgångsindikatorn beräknas med hjälp av följande formel:

Förändringen av andelen av en enskild post beräknas enligt följande:

När man analyserar strukturen för omsättningstillgångar bör man komma ihåg att stabiliteten i det finansiella tillståndet till stor del beror på den optimala tilldelningen av medel i stadierna av cirkulationsprocessen: leverans, produktion och försäljning av produkter. Mängden kapitalinvesteringar i varje steg av cirkulationen beror på företagens industri och tekniska egenskaper. För företag med materialintensiv produktion krävs således en betydande investering av kapital i lager, för företag med en lång produktionscykel - pågående arbete etc.

Vertikal analys baseras på fyra analytiska procedurer:

Aggregering av balansräkningsindikatorer till en analytisk balansräkning och beräkning av absoluta värden av aggregerade poster på samma sätt som i horisontell analys.

Beräkning av indikatorer för strukturen av omsättningstillgångar i samband med typer av fonder och källor till deras bildande.

Beräkning av avvikelser i strukturen av omsättningstillgångar för jämförda perioder.

Identifiering av de viktigaste trenderna och mönstren i förändringar i omsättningstillgångar, de faktorer som avgjorde dem och prognostiserade utsikterna för dess förstärkning.

En ökning av andelen omsättningstillgångar i fastighetens sammansättning orsakar en acceleration av omsättningen av företagets tillgångar och vice versa; En ökning av lager och kostnader i sammansättningen av omsättningstillgångar leder till en avmattning i omsättningen av omsättningstillgångar, och en ökning av andelen kontanter och kortsiktiga finansiella investeringar leder till att den accelererar. En ökning av andelen fordringar med en minskning av andelen materiellt rörelsekapital indikerar den faktiska immobiliseringen av materiellt rörelsekapital från produktionsprocessen och en minskning av dess volym.

En ökning av andelen anläggningstillgångar med en samtidig ökning av andelen lager och pågående arbeten indikerar en ökning av företagets produktionsbas och samtidigt med en betydande ökning av den senare (NP), en irrationell ekonomisk strategi, som ett resultat av vilken en betydande del av rörelsekapitalet koncentreras i den minst likvida formen.

En ökning av andelen finansiella investeringar bestämmer tendensen till utveckling av finansiella aktiviteter tillsammans med produktionen (med mindre fluktuationer i andelen kontanter och varulager) eller på grund av minskningen av produktionen (med deras minskning).

Vertikal analys av materiella omsättningstillgångar gör att vi kan karakterisera företagets typ av verksamhet. Handelsföretag har inga lager av material och pågående arbeten, med en stor volym av varor för återförsäljning och varor som skickas. Organisationer som tillhandahåller tjänster har som regel inga lager och färdiga produkter som en del av sina tillgångar, och omsättningstillgångar representeras av en betydande andel av kundfordringar och uppskjutna kostnader.

En ökning av andelen kapitalbas i sammansättningen av källor på grund av omfördelningen av andelarna från någon annan källa indikerar att företagets ekonomiska oberoende stärks.

En ökning av andelen behållna vinstmedel kan betraktas som en källa till påfyllning av rörelsekapital och en minskning av nivån på kortfristiga skulder som en del av källorna till deras bildande.

Huvudregeln för vertikal analys är iakttagande av proportioner: förhållandet mellan andelarna av omsättningstillgångar och anläggningstillgångar måste vara större än förhållandet mellan andelarna i lånade fonder och aktiefonder.

2.2. Metodik för att analysera omsättning och lönsamhet för en organisations rörelsekapital

Förhållandetsanalys är beräkningen av relativa finansiella indikatorer, baserade på absoluta indikatorer för omsättningstillgångar, och representerar ett förhållande mellan sammanhängande enheter.

Indikatorer för affärsverksamhet gör det möjligt att bedöma ett företags finansiella ställning ur solvenssynpunkt: hur snabbt medel kan omvandlas till kontanter, vad är företagets produktionspotential, om dess eget kapital och arbetsresurser används effektivt, hur företaget använder sina tillgångar för att generera inkomst och vinst.

Allmänna indikatorer för affärsverksamhet inkluderar först och främst omsättningsindikatorer. Följande indikatorer används i teori och praktik:

1. Rörelsekapitalets omsättningskvot och varaktigheten av deras omsättning

Försäljningsintäkter - Rad 010 f.2;

OA-gen. – aritmetiskt medelvärde för omsättningstillgångar (början och slutet av året – rad 290);

Omsättningstillgångarnas omsättningsgrad speglar antalet omsättningar som fastigheter har gjort under den analyserade perioden. Det är en stimulerande indikator och bör därför tendera att öka.

Jämförelse av omsättningskvoter över åren gör att vi kan identifiera trender i effektiviteten av att använda rörelsekapital. Om antalet omsättningar som görs av rörelsekapital ökar eller förblir stabila, fungerar företaget rytmiskt och använder rörelsekapitalet rationellt. En minskning av antalet omsättningar som gjorts under den granskade perioden tyder på en nedgång i företagets utvecklingstakt och dess ogynnsamma finansiella ställning.

En viktig faktor för att förbättra ett företags finansiella ställning är accelerationen av omsättningen av rörelsekapital (minska omsättningens varaktighet). Omsättningens varaktighet uttrycks i dagar och beräknas enligt följande:

T – antal dagar i den analyserade perioden (360, 270, 180, 90, 30);

Som ett resultat av att påskynda omsättningen av rörelsekapital sker en villkorlig frigörelse av rörelsekapital, det vill säga räddning av det. När omsättningen saktar ner tillkommer en extra attraktion av rörelsekapital till tjänsteproduktionen, det vill säga överutgifter.

Frigörandet eller ytterligare attraktion av rörelsekapital på grund av acceleration (bromsning) av omsättningen beräknas enligt följande:

En positiv effekt anses vara ett villkorat frigörande av rörelsekapital när ΔОА är ett negativt värde. När ΔОА har ett "+"-tecken är detta en negativ effekt av förändringar i rörelsekapitalets omsättningshastighet.

2. Lageromsättningskvot

Omsättningen och varaktigheten av omsättningen av inventarier eller produktionslager kännetecknar användningen av rörelsekapital. Mängden produktionsresurser som avleds från produktionsprocessen beror på användningen av den senare. Bildandet av lagerbalanser och effektiviteten i deras användning beror till stor del på omsättningshastigheten, vilken i sin tur påverkas av regelbundenhet, leveranshastighet och det dagliga behovet av råvaror, förnödenheter, bränsle etc. Industriella reserver (råvaror, förnödenheter) ger organisationen frihet att göra inköp. Lagernivåerna måste vara tillräckligt höga för att möta efterfrågan vid behov.

De huvudsakliga indikatorerna som beräknas i det här blocket av analys av omsättning av nuvarande tillgångar är:

Kostnad för sålda produkter - Rad 020 f.2

Inventarier = Rad 210 f.1 + Rad 220 f.1

Zap. ons = aritmetiskt medelvärde av reserver (början och slutet av året);

Varaktigheten av lageromsättningen (produktionscykeltid) uttrycks i dagar och beräknas enligt följande:

Denna indikator kan också beräknas baserat på hela kostnaden för sålda produkter istället för försäljningsintäkter:

3. Omsättningskvoter för kundfordringar och kontanter och kortfristiga finansiella investeringar;

Kundfordringarnas omsättningskvot, som kännetecknar förhållandet mellan försäljningsintäkter och det genomsnittliga beloppet av kundfordringar, visar expansionen eller minskningen av den kommersiella krediten som företaget tillhandahåller.

Fordringar omsättningstid (återbetalning):

Ju längre fordringarnas omsättningstid desto högre är risken för utebliven betalning.

Inkassoperioden (Tink.) beräknas utifrån de förväntade intäkterna från försäljning med uppskjuten betalning för den analyserade perioden:

Beräkning av kontantomsättningsperioden och kortfristiga finansiella investeringar är som följer:

Listan över beräknade förhållanden kan utökas, beroende på syftet med analysen och komponenterna i rörelsekapitalet (till exempel omsättningskvoten för färdiga produkter etc.).

4. Avkastning på rörelsekapital

Räntabilitet på rörelsekapital ger en övergripande bedömning av effektiviteten i att använda företagets rörelsekapital. Lönsamhet visar mängden vinst från försäljning av produkter (verk, tjänster) per 1 rubel. medel som investerats i företagets verksamhet. Indikatorn för avkastning på rörelsekapital beräknas med formeln:

R ob.cap. = sida 140 (F. Nr. 2) / medelvärde på sida 290 (F. Nr. 1);

Indikatorn kan presenteras som produkten av två andra indikatorer: avkastning på försäljning och omsättning av omsättningstillgångar:

Avkastning på omsättningstillgångar

Avkastning på medel kännetecknar mest effektiviteten av företagens finansiella aktiviteter, och jämför resultat med kostnader. Avkastning på rörelsekapital studeras vanligtvis över en lång period (5-10 år); analysera den absoluta storleken och förändringstakten, och viktigast av allt, identifiera prognostiserade tillväxtreserver.

2.3 Faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer

Faktoranalys är en gradvis övergång från det initiala faktorsystemet till det slutliga faktorsystemet (eller vice versa), d.v.s. avslöjande av en fullständig uppsättning direkta kvantitativt mätbara faktorer som påverkar förändringar i prestationsindikatorn.

Indikatorer för omsättning av rörelsekapital kan betraktas som en effektiv indikator med identifiering av faktorer för den första och efterföljande ordern. Varaktigheten av omsättningen av rörelsekapital beror på den genomsnittliga storleken på rörelsekapitalet och försäljningsintäkterna. Därför kommer den övergripande förändringen av omsättningshastigheten att bestå av två komponenter: den genomsnittliga årliga storleken på omsättningstillgångar (A act.sr) - en första ordningens faktor, och försäljningsintäkter (Q rp) - en andra ordningens faktor. Det initiala faktorsystemet har följande form:

Detta faktorsystem är en deterministisk modell av multipel typ, och därför kommer vi att använda metoden för kedjesubstitutioner för sin faktoranalys. Kärnan i denna metod är att för att mäta påverkan av en av faktorerna ersätts dess basvärde med det faktiska värdet, medan värdena för alla andra faktorer förblir oförändrade. Efterföljande jämförelse av prestationsindikatorerna före och efter att den analyserade faktorn ersatts gör det möjligt att beräkna dess inflytande på förändringen i resultatindikatorn.

Den kombinerade inverkan av två faktorer på förändringen i prestationsindikatorn är som följer:

Vi vet att det genomsnittliga värdet av rörelsekapital är den algebraiska summan av medelvärdena av materiella löpande lager, kundfordringar, kortsiktiga finansiella investeringar och kontanter; och nettointäkter är summan av rörliga kostnader, försäljningskostnader, administrationskostnader och försäljningsresultat. Därför, i nästa steg av faktoranalys av rörelsekapitalomsättning, är det tillrådligt att kvantitativt mäta inverkan av ovanstående faktorer på förändringen i prestationsindikatorn, d.v.s. beräkna effekten av förändringar i genomsnittsvärdena för materiella omsättningstillgångar, kundfordringar, kortsiktiga finansiella investeringar, kontanter, rörliga kostnader, kommersiella kostnader, förvaltningskostnader, försäljningsresultat på den totala förändringen av omsättningen av företagets rörelsekapital . För ovanstående beräkningar används kapitalandelsmetoden.

En förändring i varaktigheten av omsättningen av rörelsekapital på grund av:

materiella omsättningstillgångar (O m),

Kundfordringar (RA),

Kortsiktiga finansiella investeringar (SFI),

Kontanter (D),

Balansen av avvikelser har följande form:

Förändring i rörelsekapitalomsättningen på grund av:

Rörliga kostnader (kostnad) (PZ),

Kommersiella utgifter (CR),

Förvaltningskostnader (UR),

Försäljningsresultat (RP),

Balansen av avvikelser har formen:

Beräkningen av påverkan av beroende kan utökas, beroende på målen för analysen och komponenterna i rörelsekapitalet.

KapitelIII. Analys av rörelsekapital i LLC -»

3.1. Analys av omsättningstillgångarnas dynamik och struktur med hjälp av horisontella och vertikala analystekniker

Horisontell och vertikal analys kompletterar varandra, så vi använder en standardanalystabell som kännetecknar både egenskapens sammansättning och struktur och dynamiken i dess komponenter. För att beräkna förändringar i indikatorer för omsättningstillgångar kommer vi att upprätta en tabell:

Tabell 4.

	Typer av omsättningstillgångar	Belopp tusen rubel		Specifik vikt i %		Ändringar
		I början av år 2004	I slutet av 2004	I början av år 2004	I slutet av 2004	Absolut	Ökningstakt	Strukturell
	Material
	Färdiga produkter
	Kortfristiga fordringar
	Köpare och kunder
	Förskott utfärdade
	Övriga gäldenärer
	Kontanter
	Nuvarande konton
	Andra nuvarande tillgångar
	Totala omsättningstillgångar

Under denna rapportperiod minskade omsättningstillgångarnas andel av den totala volymen av företagets egendom från 96,58 % till 87,35 % (med 9,23 %-enheter), och anläggningstillgångar ökade tvärtom från 3,42 % till 12,65 % ( med 9,23 %-enheter), vilket indikerar en nedgång i den totala omsättningen av företagets tillgångar under en given rapportperiod.

1. Inventarier. Under rapportperioden ökade lagren med 3 566 tusen rubel. (90,95% - nästan två gånger), vilket främst berodde på en ökning av lagret av material med 2183 tr. (68,18%) och färdiga produkter i lager för 2183 tr (192,35% - mer än det dubbla). Företaget strävar efter att utöka sin produktionsbas och detta bör bidra till att minska omsättningen. En stor ökning av färdigvarulager indikerar sannolikt dålig efterfrågan på produkter, vilket indirekt bekräftas av frånvaron av långfristiga fordringar och en kraftig minskning av kortfristiga (med 4009 rubel).

Varulagrets andel av omsättningstillgångarnas struktur ökade under rapportperioden med 28,71 %-enheter, vilket inte är en positiv förändring och indikerar att omsättningstillgångarna är koncentrerade i den minst likvida formen och detta leder till en nedgång i deras omsättning. Följande förändringar har skett i strukturen för materiallager under rapportperioden.

Andelen material och färdiga produkter ökade (med 16,70 respektive 11,90 %-enheter), vilket med största sannolikhet är en negativ trend: minskad omsättning, likviditet, dålig organisation av marknadsföring och försäljning av produkter. Men det kan vara så att företaget helt enkelt köper in råvaror av rädsla för stigande priser och fullföljer någon stor order.

Poster som pågående arbeten och levererade varor ingår inte alls i balansräkningen, vilket generellt sett är bra (pågående arbeten deltar inte i ekonomisk omsättning), men kan innebära produktionsstopp och dåligt organiserat arbete med kunder, i särskilt när det gäller att tillhandahålla ett kommersiellt lån.

2. Kundfordringar. Företagets omsättningstillgångar inkluderar endast kortfristiga fordringar. Under redovisningsperioden minskade den från 5911 tr. upp till 1902 tr. (med 42,60 % poäng). Å ena sidan är detta en positiv trend och indikerar frånvaron av avledda medel som långfristiga fordringar och deras återgång till cirkulation som kortfristiga fordringar, som ett resultat ökar rörelsekapitalets likviditet. Å andra sidan kan detta tyda på en minskning av efterfrågan på produkter och volymen av deras försäljning.

Följande förändringar har skett i strukturen för kortfristiga kundfordringar under rapportperioden. Kortfristiga fordringar på köpare och kunder minskade från 5 348 tr. upp till 1796 tr. (37,85 %-enheter), utgivna förskott minskade från 344 tr. till 53 tr., övriga gäldenärers skuld minskade från 219 tr. upp till 53 tr. Huvuddelen av fordringarna är köpare och kunders skulder, som minskade med 3552 tr., vilket ledde till en ökning av gapet och förlust av balans mellan fordringar och skulder (som ökade med 6244 tr. - fr.o.m. 1423 till 7676 tr.). Detta fenomen påverkar organisationens solvens negativt och minskar dess finansiella stabilitet.

3. Kortsiktiga finansiella investeringar. Denna indikator kännetecknar företagets finansiella aktivitet, som var frånvarande under en viss rapporteringsperiod. Av detta kan vi dra slutsatsen att organisationen inte bedrev finansiell verksamhet och inte gjorde investeringsinsättningar.

4. Kontanter. Under den analyserade perioden ökade organisationens totala medel med 319 tr. (från 26 till 345 tr.) - med cirka 2,89% i termer av den totala mängden rörelsekapital, och tillväxttakten var 1226,92% - detta är mer än 12 gånger. Denna förändring bedöms positivt, även om den inte har någon särskilt allvarlig inverkan på den övergripande situationen (2,89 % är en låg förändringstakt i kontanter i den totala volymen rörelsekapital). En ökning av andelen kontanter indikerar en liten ökning av rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning. Ökningen av kontanter berodde främst på bytesbalansen (från 24 till 342 tr.) och en liten ökning av kontanter i kassan (från 2 till 3 tr.).

Under denna rapportperiod ökade omsättningstillgångarnas andel av den totala volymen av företagets fastighet något från 87,35 % till 87,75 % (med 0,40 %-enheter), och anläggningstillgångar minskade tvärtom från 12,65 % till 12,25 % (med 0,40 %-enheter), vilket indikerar en liten acceleration i omsättningen av företagets tillgångar under denna rapportperiod, men i allmänhet låg andelarna av omsättningstillgångar och anläggningstillgångar på nivån i slutet av den senaste rapporteringsperioden (2004-01-01).

1. Materialreserver. Under rapportperioden minskade varulagret med 1005 tr, vilket berodde på en minskning av lagret av färdiga produkter i lager med 1782 tr. (från 2102 tr. till 320 tr.). Detta indikerar att det finns en efterfrågan på produkten, och företaget säljer den med jämna mellanrum i stora mängder, troligen på grund av att företaget arbetar med vanliga kunder och utför stora beställningar. Materialreserver, tvärtom, ökade ännu mer (med 718 tusen rubel) och uppgick till 6103 tusen rubel i slutet av rapportperioden. Bolaget fortsätter att utöka sin produktionsbas och detta bör påverka omsättningen av rörelsekapital negativt.

I reserverna för denna period dök en post för uppskjutna utgifter upp (61 tusen rubel i slutet av året). Detta innebär att företaget ådrar sig kostnader som hänför sig till framtida redovisningsperioder. Till exempel kostnaderna för att utveckla ny utrustning och producera nya typer av produkter. Varulagrets andel av omsättningstillgångarnas struktur minskade under rapportperioden med 6,04 %-enheter, vilket är en positiv förändring och indikerar att omsättningstillgångarna börjar få en mer likvid form och detta leder till en acceleration av deras omsättning.

Följande förändringar har skett i strukturen för materiallager under rapportperioden. Andelen material ökade (med 9,5 %-enheter) och andelen färdiga produkter minskade (med 16,11 %-enheter respektive). Om ett företag ökar sin produktionsbas varje år betyder det att detta är en medveten produktionspolitik och en negativ trend kan inte ses här. En betydande minskning av färdiga produkter på lagret (nästan fullständig försäljning) är 4 gånger större än ökningen av kundfordringar, vilket indikerar att företaget endast säljer ¼ av sina produkter på kredit och att de är efterfrågade. Pågående arbeten och levererade varor ingår inte i balansräkningen, liksom under föregående rapportperiod.

2. Kundfordringar. Företagets omsättningstillgångar, liksom under föregående rapportperiod, innehåller endast kortfristiga fordringar. Under redovisningsperioden ökade den från 1905 tr. upp till 3593 tr. (med 17,15 % poäng). Troligen är ökningen av kundfordringar (med 1 688 tr.) förknippad med en minskning av färdigvarulagret (med 1 782 tr.). En ökning av avledda medel som kortfristiga fordringar minskar som en konsekvens likviditeten i rörelsekapitalet, men indikerar också en ökad efterfrågan på produkter, som nästan helt säljs under kommersiell kredit.

Följande förändringar har skett i strukturen för kortfristiga kundfordringar under rapportperioden. Kortfristiga fordringar på köpare och kunder ökade från 1 733 tr. upp till 2195 tr. (5,28 % poäng); utgivna förskott minskade från 119 tr. upp till 459 tr. (3,33 % poäng); även övriga gäldenärers skuld ökade från 219 tr. upp till 53 tr. (8,55 % poäng).

Huvuddelen av kundfordringarna - skulder från köpare och kunder - ökade inte alltför mycket under rapportperioden. Den största tillväxten noterades i övriga gäldenärers skulder.

Ökningen av kundfordringar (upp till 3 593 tusen rubel) och minskningen av leverantörsskulder (med 5 322 tusen rubel - från 7 679 till 2 357 tusen rubel) minskade avsevärt gapet mellan dem, vilket har en positiv effekt på organisationens solvens och ökar dess finansiella stabilitet.

3. Kortsiktiga finansiella investeringar. Under denna rapportperiod, liksom tidigare, finns det ingen indikator på kortsiktiga finansiella investeringar. Av detta kan vi dra slutsatsen att företaget endast är engagerat i produktionsverksamhet och inte investerar sitt kapital; det kan antas att företaget anser sin produktion mer lönsam än eventuella kapitalinvesteringar.

4. Kontanter. Under den analyserade perioden minskade organisationens totala medel med 331 tr. (från 345 till 14 tr.). Denna förändring bedöms negativt, även om den inte har någon särskilt allvarlig inverkan på den totala situationen (3 % av kontanterna är en låg siffra i den totala volymen av rörelsekapital). En minskning av andelen kontanter indikerar en liten minskning av rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning.

Minskningen av kassan skedde främst på grund av bytesbalansen (från 342 till 8 tr), och det skedde även en liten ökning av kassan i kassan (från 3 till 6 tr). Man kan anta att pengarna använts för att köpa material och betala av leverantörsskulder eller använts för att köpa ny utrustning och förbättra produktionen.

Tabell 6

Nej.	Typer av omsättningstillgångar	Mängd rubel		Specifik gravitation, %		Ändringar
		I början av 2006	I slutet av 2006	I början av 2006	I slutet av 2006	Abso-	Takt Natur	Struk- Turné
	Material
	Färdiga produkter
	Framtida utgifter
	moms på köpta tillgångar
	Kortfristiga fordringar
	Köpare och kunder
	Kontanter
	Totala omsättningstillgångar

Under denna rapportperiod ökade omsättningstillgångarnas andel av den totala volymen av företagets fastighet från 87,75 % till 91,53 % (med 3,78 %-enheter), och anläggningstillgångar minskade tvärtom från 12,25 % till 8,46 % ( med 3,79 %-enheter), vilket indikerar en betydande acceleration av omsättningen av företagets tillgångar under denna rapportperiod jämfört med den föregående.

1. Materialreserver. Under rapportperioden ökade lagren med 4107 tr, vilket nästan helt berodde på en ökning av varulagret med 4186 tr. (från 6103 tr. till 10289 tr.). Under alla analyserade perioder fortsätter företaget att utöka sin produktionsbas och detta påverkar omsättningen av rörelsekapital negativt, även om det är ett inslag i produktionsverksamheten. Mängden färdiga produkter minskade med nästan en fjärdedel – 23,75 % (från 320 tr till 244 tr). Företaget håller ett lågt lager av färdiga produkter i lagret, eftersom det huvudsakligen arbetar på individuella beställningar (färgen och strukturen på lädret beställs av köparen).

Kostnaderna för utveckling av ny utrustning och produktion av nya typer av produkter (framtida utgifter) minskade med 3 tr., vilket inte är det. positiv förändring. Ökningen av moms på inköp med 4 gånger (från 311 tusen rubel till 1135 tusen rubel) beror troligen på inköp av material.

Varulagrets andel av omsättningstillgångarnas struktur ökade under rapportperioden med 14,09 %-enheter (från 62,33 % till 76,42 %), vilket är en negativ förändring och indikerar att omsättningstillgångarna blir allt mer illikvida och detta kan leda till en avmattning i deras omsättning.

Följande förändringar har skett i strukturen för materiallager under rapportperioden. Andelen material ökade (med 15,57 %-enheter) och andelen färdiga produkter minskade (med 1,31 %-enheter). Om ett företag ökar sin produktionsbas varje år betyder det att detta är en medveten produktionspolitik och en negativ trend kan inte ses här. En liten minskning av färdiga produkter i lagret åtföljs av en betydande minskning av kundfordringar (med 19,65% av andelen omsättningstillgångar), vilket är en positiv trend och indikerar frigörandet av avledda medel. Pågående arbeten och levererade varor ingår inte i balansräkningen, liksom tidigare redovisningsperioder.

2. Kundfordringar. I företagets omsättningstillgångar, liksom under tidigare perioder, finns endast kortfristiga fordringar. Under redovisningsperioden minskade den från 3593 tr. upp till 2064 tr. (med 1,5 miljoner rubel). Å ena sidan är detta en positiv trend och indikerar frånvaron av avledda medel som kundfordringar och deras återgång till cirkulation, som ett resultat ökar rörelsekapitalets likviditet. Å andra sidan kan detta tyda på en minskning av efterfrågan på produkter och volymen av deras produktion och försäljning.

Minskningen av kundfordringar (till 2064 tr) och ökningen av leverantörsskulder (med 4919 tr - från 2357 till 7276 tr) ökade återigen gapet mellan dem, vilket negativt påverkar organisationens solvens, minskar den och sänker den finansiella stabiliteten .

4. Kontanter. Under den analyserade perioden ökade organisationens totala medel med 55 tr. (från 14 till 69 tr.). Denna förändring bedöms positivt, även om den inte har någon särskilt allvarlig inverkan på den övergripande situationen (andelen kontanter är mindre än 1% - en låg indikator i den totala volymen av rörelsekapital). En ökning av andelen kontanter bör öka rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning något. Eftersom bolaget inte bedriver investeringsverksamhet (det finns inga kortfristiga finansiella investeringar) bedöms denna förändring positivt. Under denna rapportperiod minskade omsättningstillgångarnas andel av företagets totala fastighetsvolym från 91,53 % till 84,15 % (med 7,38 %-enheter), och anläggningstillgångar ökade tvärtom från 8,46 % till 15,85 % (med 7,39 poäng). % poäng), vilket indikerar en betydande nedgång i omsättningen av företagets tillgångar under denna rapportperiod jämfört med den föregående.

1. Materialreserver. Under rapportperioden ökade lagren med 2 726 tr, vilket nästan helt berodde på en ökning av varulagret med 2 651 tr. (från 10289 tr. till 12940 tr.). Jämfört med föregående rapportperiod minskade lagertillväxttakten märkbart (från 63,34% till 25,74%), och under båda perioderna var lagertillväxttakten nära materialtillväxttakten. Under alla analyserade perioder fortsätter företaget att utöka sin produktionsbas och detta påverkar omsättningen av rörelsekapital negativt, även om det är ett kännetecken för produktionsaktiviteter (säsongsvariationer av inköp och stora mängder råvaror). Det kan dock antas att lagerökningen är förenad med en ökad produktionsomsättning.

Mängden färdiga produkter minskade (från 244 tr till 221 tr). Företaget håller en låg nivå av färdigvarulager i lagret, eftersom det huvudsakligen arbetar med enskilda beställningar.

Uppskjutna kostnader ökade med 152 trd, vilket är en positiv förändring då bolaget investerar pengar i kostnaderna för att utveckla ny utrustning och producera nya typer av produkter. Ökningen av moms på inköp med mer än 2 gånger (från 1135 tusen rubel till 2541 tusen rubel) är förknippad med förvärv av anläggningstillgångar och inköp av material, vilket kan karakteriseras som en positiv faktor, eftersom ökningen i Moms på inköpta värden, momsavdrag på försäljning, vilket är fördelaktigt för företaget.

Varulagrets andel av omsättningstillgångarnas struktur ökade under rapportperioden med 1,5 %-enheter (från 76,42 % till 77,92 %), vilket är mindre än förra året, men fortfarande en negativ förändring, och indikerar att omsättningstillgångarna blir allt mer illikvida och detta kan leda till en nedgång i deras omsättning.

Följande förändringar har skett i strukturen för materiallager under rapportperioden. Andelen material ökade (med 1,48 %-enheter) och andelen färdiga produkter minskade (med 0,47 %-enheter). Att öka produktionsbasen är sannolikt en medveten policy för företaget och därför kan en negativ trend inte ses här.

Pågående arbeten och levererade varor ingår inte i balansräkningen, liksom tidigare redovisningsperioder.

2. Kundfordringar. I företagets omsättningstillgångar, liksom under tidigare perioder, finns endast kortfristiga fordringar. Under rapportperioden minskade den ännu mer från 2064 tr. upp till 1158 tr. (nästan 2 gånger.). Troligtvis är detta en positiv trend och indikerar en minskning av avledda medel som kundfordringar och deras återgång till cirkulation, som ett resultat ökar likviditeten i rörelsekapitalet. Köparnas och kundernas skuld minskade från 1379 tr. upp till 820 tr.

Minskningen av kundfordringar (till 1158 tr.) och ökningen av leverantörsskulder (från 7276 tr. till 10326 tr.) ökade återigen gapet mellan dem, vilket negativt påverkar organisationens solvens och minskar dess finansiella stabilitet.

3. Kortsiktiga finansiella investeringar. Under denna rapportperiod, liksom under tidigare perioder, finns det ingen indikator på kortsiktiga finansiella investeringar. Av detta kan vi dra slutsatsen att företaget fortsätter att endast ägna sig åt produktionsverksamhet och inte investerar sitt kapital.

4. Kontanter. Under den analyserade perioden minskade organisationens totala medel med 50 tr. (från 69 till 19 tr.). Denna förändring bedöms negativt, även om den inte har en särskilt allvarlig inverkan på den övergripande situationen (andelen kontanter är fortfarande mindre än 1% - en låg indikator på den totala volymen av rörelsekapital). En ökning av andelen kontanter bör öka rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning något.

Under perioden 2004 till 2007 ökade den totala mängden reserver (från 3921 till 13317 tr), vilket var en följd av en konstant ökning av materiallagret (från 3202 till 12940 tr) (se fig. 1). andelen materiella reserver i omsättningstillgångar ökade under denna period (från 32,48 % till 75,72 %). Mängden färdiga produkter minskade under den analyserade perioden (från 719 till 221 tr), vilket tyder på en nedgång i produktionstakten. I början av 2003 kan man lyfta fram ett hopp i tillväxten av färdiga produkter (upp till 2102 tr), vilket återspeglades i den totala lagertillväxten. Mängden materialreserver ökade cirka 4 gånger och deras andel nästan 2,5 gånger. Detta tyder på att omsättningstillgångarna blir allt mer illikvida och det medför en avmattning i deras omsättning.

Från 2004 till 2008 var förändringen av kundfordringsbeloppet nedåtgående. I företagets omsättningstillgångar för hela den analyserade perioden finns det endast kortfristiga fordringar, vilket bedöms positivt och beror på organisationens försäljningspolicy. Under fyra år minskade kundfordringarna från 5911 (i början av 2004) till 1158 tr. (i slutet av 2007), även om förändringarna i allmänhet är cykliska. Kundfordringarnas andel av den totala volymen rörelsekapital minskade också (från 59,97 % till 6,77 %). En minskning av kundfordringar kan indikera att medel återgår i omlopp och en ökad effektivitet i deras användning, en minskning av avräkningsperioden med kunder och en förbättring av försäljningspolicyn, men i det här fallet innebär det en minskning av produktionen och försäljning av färdiga produkter till kunder på grund av minskad efterfrågan på marknaden och företagets irrationella ekonomiska politik i förhållande till rörelsekapital.

Det totala beloppet för organisationens medel från 2004 till 2007 förändrades inte jämnt och förblev på en låg nivå. Med tanke på att LLC "-"-organisationen inte är involverad i investeringar, bedöms detta negativt och indikerar brist på investeringskällor för likvida medel. Under hela den analyserade perioden steg kontanternas andel av den totala volymen rörelsekapital inte över 3 % av den totala volymen rörelsekapital. En ökning av andelen kontanter bör öka rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning något.

Strukturella förändringar av andelarna av den totala volymen rörelsekapital uttrycks av en ökning av varulagrets andel (från 39,77 % till 77,92 %) och en minskning av andelen kortfristiga fordringar (från 59,97 % till 6,77). Troligtvis beror detta på en minskning av företagets affärsaktivitet och produktions- och försäljningsvolymer.

I början av 2004 var andelen kundfordringar högre än andelen varulager, den efterföljande samtidiga ökningen av andelen varulager och en minskning av andelen kundfordringar bedöms negativt och indikerar en försämring av försäljningen av färdiga produkter och en nedgång i produktionen, vilket bekräftas av en proportionell minskning av nettovinsten. Företaget rekommenderas att minska lager av material och revidera sin marknadsföringspolicy för produktförsäljning.

3.2. Analys av omsättningsindikatorer

Förändringen i omsättningsindikatorer för de analyserade perioderna kan uttryckas i följande tabell:

Tabell 8.

Analys av omsättningsindikatorer

	K ob.oa (antal varv per år)	Voa (dagar)	rAct (tusen rubel)	Till ob. zap.				Avkastning på rörelsekapital (%)

Förändringen i varaktigheten för en omsättning av varulager, kundfordringar, kassa och omsättningstillgångar är grafiskt som följer:

1. Rörelsekapitalets omsättningskvot och varaktigheten av deras omsättning

K ob.oa = Försäljningsintäkter / OA-gen. (1)

Omsättningen för de analyserade perioderna fortsatte att minska stadigt med 2,196, 0,77 respektive 1,87 omsättning, vilket är en negativ trend och indikerar en nedgång i produktions- och försäljningstakten, en minskning av resursanvändningens effektivitet, produktionens totala lönsamhet, samt en ökning av instabiliteten i företagens finansiella ställning. Dessutom minskade omsättningen både på grund av ökade omsättningstillgångar och minskade intäkter.

2) Omsättningens varaktighet är en avkodning av omsättningshastigheten och visar hur många dagar det tar omsättningstillgångar att gå igenom en hel cykel. Det uttrycks i dagar och beräknas enligt följande:

Voa = T / K vol.oa = T * OA avg. / Intäkter från försäljning; (2)

Om en revolutionsperiod 2002 var lite mer än en månad, så var den 2005 nästan två månader.

3) När omsättningen saktar ner tillkommer en extra attraktion av rörelsekapital till tjänsteproduktionen, det vill säga överutgifter.

Ytterligare attraktion av rörelsekapital på grund av nedgång i omsättningen beräknas enligt följande:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)

För 2002 uppgick överutgifterna för rörelsekapital till 2114,26 tusen rubel, dvs. Dessa fonder deltog inte i omsättningen, på grund av detta minskade effektiviteten i att använda rörelsekapital och företagets totala lönsamhet. Under 2005 minskade överutgifterna två gånger till 1096,28 trd, men förblev positiva, vilket sammanfaller med en nedgång i omsättningstakten för omsättningstillgångar och indikerar en minskad, men fortfarande existerande, nedgång i effektiviteten av att använda rörelsekapital. Under 2007 ökade den extra attraktionen av omsättningstillgångar till 3 497,28 tusen rubel, vilket indikerar en försämring av rationaliteten i företagets ekonomiska verksamhet och en ännu större minskning av produktionslönsamheten.

2. Lageromsättningskvot.

4) Lageromsättningens hastighet (till lagervolym) är en av de viktigaste faktorerna som påverkar den totala omsättningen av rörelsekapital. Lageromsättningsperiod (Vzap. c/c) är den genomsnittliga tidsperiod som krävs för att omvandla råvaror till färdiga produkter och efterföljande försäljning.

Till ob. zap. = Kostnad för sålda produkter / Zap. ons (4)

Under 2004 minskade lageromsättningen med 6,86 varv (från 19,76 till 12,9) - till och med mer än den totala omsättningen av omsättningstillgångar, vilket tyder på en nedgång i produktionstakten, ineffektiv användning av lager och irrationell ekonomisk politik inom området för inköp av material och försäljning färdiga varor.produkter.

Under 2005 minskade nedgångstakten i lageromsättningen märkbart. Omsättningen avtog med ytterligare 2 varv och uppgick till 10,9 varv per år. I slutet av 2007 minskade lageromsättningen till 7,62 varv. Under de fyra analyserade perioderna fortsatte lageromsättningen att sakta ner, därför måste företaget ompröva sin marknadsförings- och försäljningspolicy och förhindra ackumulering av stora lager av material och färdiga produkter i lager.

5) Plötsligt. c/c = T * Zap. ons / Kostnad för sålda produkter; (5)

När lageromsättningen minskar, ökar perioden för en omsättning i enlighet med detta. Detta är ingen positiv förändring och indikerar att företaget använder resurser irrationellt. Omsättningstillgångar är koncentrerade i den minst likvida formen och detta leder till en avmattning i deras omsättning och förlust av vinst.

3. Kundfordringar och kassaomsättningsförhållanden;

6) Återbetalningstiden för fordringar är förhållandet mellan den analyserade periodens varaktighet och fordringarnas omsättningsgrad och beräknas:

Vdz = T * DZ. ons / Intäkter från försäljning; (6)

Under 2004 minskade återbetalningstiden för kundfordringar med nästan 2 dagar, därför ökade dess omsättning. Detta indikerar en minskning av den kommersiella krediten som tillhandahålls av företaget, återlämnandet av avledda medel i omlopp och, viktigast av allt, accelerationen av betalningsprocessen för sålda produkter. Under 2005 minskade omsättningsperioden något (från 10,4 till 10,32 dagar), och 2007 minskade den till 6 dagar, vilket är en positiv förändring som indikerar en minskning av avledda medel som fordringar och deras återgång till cirkulation, som ett resultat av likviditeten av omsättningstillgångar ökar medlen.

7) Kontantomsättningsperioden är som följer:

Vds = T * DS. ons / Intäkter från försäljning; (7)

Kontantomsättningsperioden för 2002 ökade något (från 0,5 till 0,68 omsättning), vilket indikerar en minskning av effektiviteten av deras användning, en liten minskning av rörelsekapitalets likviditet och dess omsättning, och indikerar också uttag av medel från cirkulation. Under 2006 och 2007 minskade kontantomsättningsperioden till 0,15 respektive 0,16, vilket kan ses som en positiv förändring och en effektivisering av kontantanvändningen, men deras andel av omsättningstillgångarna är för liten (under 1%) för att anses betydande.

4. Beräkning av avkastning på rörelsekapital

8) R ob.kap. = Ca. Bokföring / OA avg. = sida 140 (F. Nr. 2) / medelvärde på sida 290 (F. Nr. 1);

Från 2004 till 2007 fortsatte rörelsekapitalets lönsamhet att minska stadigt (15 % till 2 %), vilket är en negativ trend och indikerar en minskning av den totala effektiviteten i dess funktion, en minskning av avkastningen på användningen av rörelsekapital , såväl som den irrationella användningen av rörelsekapital, en nedgång i produktionen (en minskning av den totala kostnaden är proportionell mot minskningen av försäljningsintäkter).

För att öka rörelsekapitalets lönsamhet måste ett företag använda rörelsekapitalet mer effektivt, ändra omsättningsbeloppet och dess struktur och använda progressiva metoder för att sälja produkter.

3.3. Faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer

Indikatorer för omsättning av rörelsekapital kan betraktas som en effektiv indikator med identifiering av faktorer för den första och efterföljande ordern. Varaktigheten av omsättningen av rörelsekapital beror på den genomsnittliga storleken på rörelsekapitalet och försäljningsintäkterna. Därför kommer den övergripande förändringen av omsättningshastigheten att bestå av två komponenter: den genomsnittliga årliga storleken på omsättningstillgångar (OA-genomsnitt) - en första ordningens faktor, och försäljningsintäkter (Vr.r.) - en andra ordningens faktor.

Förändringen i varaktigheten av omsättningen av rörelsekapital på grund av en förändring av den genomsnittliga storleken på omsättningstillgångarna beräknas enligt följande:

ΔB(OA avg.) = T * ΔOA medel. / Vyr.r.0;

ΔB(OA medel) = 360 * (10677,5 - 10403,5) / 115436 = 0,85;

I allmänhet, från 2004 till 2005, påverkade förändringen av omsättningstillgångar negativt, om än inte alltför betydande, omsättningen av omsättningstillgångar och omsättningsperioden, vilket främst orsakades av en ökning av den totala massan av omsättningstillgångar och, i särskilt en irrationell affärsstrategi när det gäller inköp av material och försäljning av färdiga produkter. För att öka omsättningen behöver företaget behålla omsättningstillgångarna i en mer likvid form och förhindra tillväxt och stora skillnader i kundfordringar och färdiga produkter på lagret, det vill säga revidera marknadsföringspolicyn för försäljning av produkter, om detta är möjligt i princip.

Inverkan av en andra ordningens faktor (intäkter från produktförsäljning) på förändringen i resultatindikatorn uttrycks:

ΔB(Vyr.r.) = T * OA av.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];

ΔВ(Vyr.r.) = 360 * 10677,5 * [ (1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7,1;

Storleken på det genomsnittliga rörelsekapitalet hade liten effekt på omsättningen av omsättningstillgångar. Deras omsättning minskade på grund av en minskning av försäljningsintäkterna, som påverkade den 8 gånger mer än värdet av det genomsnittliga rörelsekapitalet, vilket indikerar en minskning av produktion och försäljningsvolymer, samt irrationell och ineffektiv användning av rörelsekapital (ju mer omsättning rörelsekapitalet gör tillgångar under ett år, desto större blir intäkterna).

Eftersom var och en av faktorindikatorerna kan presenteras som ett resultat av additiva modellindikatorer, det vill säga summan av faktorindikatorer som uttrycker verkan av andra ordningens faktorer. För att detaljera analysen används metoden för aktieandel. Varje del av rörelsekapitalets inflytande på rörelsekapitalets omsättningstid beräknas.

Avvikelsesaldo:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(VAT. av.) + VOA(Övrigt. OA. Ons.);

ΔBOA(Zap. av.) = ΔB(OA av.) * ΔZap. ons / AOA medel;

ΔBOA(Zap. medel) = 0,85 * (6986,5 - 5704) / 274 = 3,98;

Kundfordringar:

ΔBOA(DZ. av.) = ΔB(OA medel.) * ΔDZ. ons / AOA medel;

ΔBOA(DZ. medel) = 0,85 * (2749 - 3906,5) / 274 = - 3,59;

Pengar:

ΔBOA(DS. medel) = ΔB(OA avg.) * ΔDS. ons / AOA medel;

ΔBOA(DS. medel) = 0,85 * (179,5 - 185,5) / 274 = - 0,018;

ΔВОА(VAT. av.) = ΔВ(ОА av.) * ΔVAT. ons / AOA medel;

ΔBOA(moms. medel) = 0,85 * (755 - 599,5) / 274 = 0,48;

Balansen av avvikelser konvergerar:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(VAT. av.) = 3,98 + ( - 3,59) + (- 0,018) + 0,48 = 0,85;

Ökningen av varulager hade en negativ inverkan på omsättningen, vilket nästan helt kompenserades av en minskning av kundfordringar (3,98 respektive -3,59). Detta tyder på att företaget använder resurser irrationellt (från år till år ökar lagren). Koncentrationen av rörelsekapital i den minst likvida formen bromsar omsättningen, vilket gör att produktionsvolymen sjunker och försäljningsvinsten minskar. Minskningen av genomsnittliga kundfordringar hade en positiv effekt på omsättningen och motverkade nästan helt den negativa effekten av lagerökningen. Det är omöjligt att entydigt bedöma förändringen av kundfordringar i en eller annan riktning. Dess minskning indikerar en ökning av rörelsekapitalets likviditet, återgång av medel till cirkulation och återbetalning av skulder. Men det kan också innebära en minskning av produktförsäljningen (om det inte fanns någon försäljning av produkter som inte är på kredit) och följaktligen vice versa.

Förändringen i kassan hade en positiv, om än obetydlig (-0,018), effekt på omsättningen på grund av dess ringa andel av omsättningstillgångarna.

ΔB(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVyr.r.(KR) + ΔВVyr.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP);

På grund av kostnad (varierande kostnader):

AVyr.r.(PZ) = AV(Vir.r.) * APZ/AVir.r.;

ΔVVal.r.(PZ) = 7,1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7,91

På grund av affärskostnader:

ΔВVyr.r.(KR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;

AVVal.r.(KR) = 7,1 * (-12) / -20294 = 0,004;

På grund av förvaltningskostnader:

ΔВVyr.r.(UR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;

ΔVvyr.r.(UR) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;

På grund av försäljningsresultat:

ΔВVyr.r.(RP) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔРП / ΔVyr.r.;

AVVal.r.(RP) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;

Balansen av avvikelser konvergerar:

ΔВ(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP) = 7,91 + 0,004 + (- 1,27) + 0,46 = 7,1;

En nedgång i omsättningen (en ökning av perioden med en omsättning) är förknippad med en minskning av försäljningsintäkterna. Den största effekten (7,91) utövades av en minskning av den totala kostnaden för tillverkade produkter, det vill säga en minskning av dess produktion. Försäljnings-, administrationskostnader och försäljningsresultat hade en obetydlig inverkan på omsättningen (0,004, -1,27 respektive 0,46). Som ett resultat av beräkningen visade det sig att en ökning av förvaltningskostnaderna har en positiv effekt på förändringen av omsättningsperioden av rörelsekapitalet, d.v.s. minskar det. Minskningen av kommersiella kostnader och försäljningsresultat påverkade förändringen i omsättningsperioden negativt, vilket indikerar en minskning av produktion och försäljning av produkter.

Slutsats

Villkoret och effektiviteten för användningen av rörelsekapital är ett av huvudvillkoren för framgångsrik drift av ett företag. Begränsade resurser, instabilitet i marknadsekonomin, inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till omsättningstillgångar, leta efter nya källor för påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning och deras användning. optimal storlek.

Det första kapitlet i denna avhandling täcker de teoretiska och organisatoriska aspekterna av rörelsekapitalomsättning. Begreppet rörelsekapital, dess sammansättning och klassificering, syfte och roll i produktionen ges. Faktorer som ökar effektiviteten i användningen och omsättningen av rörelsekapital identifieras. Huvudmålet, målen och informationskällorna för analys av rörelsekapital bestäms.

Huvudpunkterna i det första kapitlet:

1) Rörelsekapitalet cirkulerar ständigt under den ekonomiska aktiviteten och ändrar form från monetärt till råvara och vice versa. De utgör således huvuddelen av produktionskostnaderna. Å andra sidan är de en garant för företagets likviditet, det vill säga dess förmåga att betala sina förpliktelser.

2) Rörelsekapitalets huvudkomponenter är: lager (material och färdiga produkter), kundfordringar, kortfristiga finansiella investeringar och kontanter.

3) Företagens finansiella ställning är direkt beroende av rörelsekapitalets tillstånd, effektiviteten och rationaliteten i deras användning och innebär en jämförelse av kostnader med resultaten av ekonomisk aktivitet.

4) Genom att hantera rörelsekapital kan företaget vara mindre beroende av externa finansieringskällor och öka sin likviditet.

5) Huvudmålet med rörelsekapitalanalys är att i tid identifiera och eliminera brister i hanteringen av rörelsekapital och hitta reserver för att öka intensiteten och effektiviteten av dess användning.

6) De viktigaste informationskällorna för analys av omsättningstillgångar är balansräkningen (formulär nr 1) och resultaträkningen (formulär nr 2), godkända på order från Ryska federationens finansministerium daterad 22 juli , 2003 nr 67n.

Det andra kapitlet speglar de metodologiska grunderna och tillvägagångssätten för analys av rörelsekapitalomsättning. Metoder för att analysera rörelsekapitalets dynamik och struktur, metoder för att analysera omsättning och lönsamhet av en organisations rörelsekapital samt metoder för faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer beskrivs. Formler för beräkning av omsättningskvoter, beräkning av påverkan av första, andra och tredje ordningens faktorer, deras betydelse för analysen av omsättningstillgångar, samt de viktigaste tolkningarna av förhållandet och förändringar i indikatorer ges.

Det tredje kapitlet analyserar direkt rörelsekapitalet för LLC "-". Det inkluderar: horisontell och vertikal analys, analys av omsättningsindikatorer, faktoranalys av rörelsekapitalomsättningsindikatorer.

Analysen kom fram till följande:

Från 2004 till 2007 skedde en ökning av varulagrets andel av den totala volymen rörelsekapital (från 39,77 % till 77,92 %) och en minskning av andelen kortfristiga fordringar (från 59,97 % till 6,77 %). Vilket är förknippat med en minskning av företagets affärsaktivitet och produktions- och försäljningsvolymer. Mängden materialreserver ökade cirka 4 gånger och deras andel nästan 2,5 gånger. Detta tyder på att omsättningstillgångarna blir allt mer illikvida och det medför en avmattning i deras omsättning. En samtidig ökning av andelen varulager och en minskning av andelen kundfordringar tyder på en nedgång i produktionen av färdiga produkter och en försämring av deras försäljning. Företaget rekommenderas att minska materiallagren till optimal nivå och revidera marknadsföringspolicyn för produktförsäljning.

I allmänhet minskade omsättningen av omsättningstillgångar under den analyserade perioden med nästan 2 gånger (från 11 till 6 hela varv), vilket främst orsakades av en nedgång i produktionen och en minskning av försäljningsintäkterna, en ökning av den totala massan av omsättningstillgångar och i synnerhet en irrationell affärsstrategi vad gäller inköp av material och försäljning av färdiga produkter. En minskning av omsättningen indikerar en minskning av effektiviteten i resursanvändningen och den totala lönsamheten för produktionen, såväl som en ökning av instabiliteten i företagets finansiella ställning. Dessutom minskade omsättningen både på grund av ökade omsättningstillgångar, särskilt varulager, och på grund av minskade intäkter. Från 2004 till 2007 ökade ytterligare attraktion av omsättningstillgångar från 2114,26 till 3497,28 tr, vilket tyder på en försämring av rationaliteten i företagets ekonomiska verksamhet och en minskning av produktionslönsamheten. För att öka omsättningen behöver företaget öka likviditeten i omsättningstillgångarna (genom att minska andelen material och öka kassan) samt att förhindra tillväxt och stora skillnader i kundfordringar och färdiga produkter på lagret, det vill säga att revidera marknadsföringspolicyn för produktförsäljning.

Från 2004 till 2007 fortsatte rörelsekapitalets lönsamhet att minska stadigt (från 15 % till 2 %), vilket är en negativ trend och indikerar en minskning av den totala effektiviteten av dess funktion, en minskning av avkastningen på användningen av arbete. kapital, såväl som irrationell användning av rörelsekapital, en nedgång i produktionen (minskningen av den totala kostnaden är proportionell mot minskningen av försäljningsintäkter).

Rörelsekapitalets storlek hade en liten inverkan på omsättningen av omsättningstillgångar (0,85), omsättningen avtog på grund av en minskning av försäljningsintäkterna (7,1), vilket påverkade den 8 gånger mer än värdet av genomsnittligt rörelsekapital, vilket indikerar en minskning av produktionsvolym och försäljning, samt irrationell och ineffektiv användning av rörelsekapital (ju mer omsättning omsättningstillgångar gör på ett år, desto större blir intäkterna). Den största effekten (7,91) utövades av en minskning av den totala kostnaden för tillverkade produkter, det vill säga en minskning av dess produktion. Ökningen av varulager hade en negativ inverkan på omsättningen, vilket nästan helt kompenserades av en minskning av kundfordringar (3,98 respektive -3,59). Detta tyder på att företaget använder resurser irrationellt (från år till år ökar lagren). Koncentrationen av rörelsekapital i den minst likvida formen bromsar omsättningen, vilket gör att produktionsvolymen sjunker och försäljningsvinsten minskar. Minskningen av genomsnittliga kundfordringar hade en positiv effekt på omsättningen och motverkade nästan helt den negativa effekten av lagerökningen.

För att öka omsättningen av rörelsekapital måste företaget använda rörelsekapitalet mer effektivt och ändra mängden omsättning och dess struktur, använda progressiva metoder för att sälja produkter etc. Företaget rekommenderas att minska lager av material till optimal nivå, öka omsättningstillgångarnas likviditet (genom att minska andelen material och öka kassan) och förhindra tillväxt och stora skillnader i kundfordringar och färdiga produkter på lagret, det vill säga revidera marknadsföringspolicyn för produktförsäljning.

Bibliografi

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analys av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet. / Pedagogisk och praktisk manual. – M.: Förlaget ”Business and Service”. - 1998

2. Analys av ekonomisk aktivitet / Ed. Beloborodova. – M.: Finans och statistik. – 2007

3. Analys av den ekonomiska verksamheten i ett företag / Ed. Ermolovich. – Minsk: Interpressservice. – 2001

4. Artemenko A.V. Den finansiella analysen. – Novosibirsk: Affärer och service. – 1999

5. Balanutsa V.P., Ivanenko P.I. 100 frågor och svar om analys av industriella företags ekonomiska aktiviteter. – M. – 1996

6. Barngolts S.B. Ekonomisk analys på nuvarande utvecklingsstadium. – M.: Finans och statistik. – 2004

7. Basovsky L.E. Teori för ekonomisk analys. - M.: INFRA-M. – 2001

8. Berdnikova T.B. Analys och diagnostik av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet. – M.: Infra-M. – 2003

9. Bernstein L.A. Analys av bokslut. – M. – 1996

10. Blank I. A. Grunderna för ekonomisk förvaltning. - M. – 1999

11. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Analys av redovisning (ekonomisk) bokslut för att fatta ledningsbeslut. – St Petersburg: "Gerda Publishing House". - 2001

12. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. Omfattande ekonomisk analys av ekonomisk aktivitet. – M.: TK Welby, förlag: Prospekt. - 2006

13. Golovkin S.D. Bedömning av resultaten av industriella företags ekonomiska verksamhet. – M. – 1994

14. Efimova O.V. Den finansiella analysen. / 3:e upplagan, reviderad och utökad. - M.: Förlaget ”Redovisning”. – 1999

15. Zhdanov S.A. Grunderna i teorin om ekonomisk företagsledning. - 2000

16. I.M. Lokhanina. Finansiell analys baserad på bokslut. / Handledning; 2:a upplagan, reviderad och utökad. - Yaroslavl. - 2000

17. Kaplan A. I. Analys av balansen i ett industriföretag. – M. – 1993

18. Karlin T.R., Makmin A.R. Analys av bokslut. – M.: INFRA-M. - 1998

19. Kovalev A.I. Analys av finansiell ställning. – M.: Centrum för ekonomi och marknadsföring. – 2000

20. Kovalev V.V. Finansiell analys: Kapitalförvaltning. Val av investeringar. Rapporteringsanalys. – M.: Finans och statistik. – 1997

21. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Analys av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet. / Lärobok för universitet. – M.: Unity-Dana. - 2003.

22. Markaryan E.A. Ekonomisk analys av ekonomisk aktivitet. / ed.2 korrigerad och utökad. - Rostov n/d.: Phoenix. - 2005

24. Pyastolov S.M. Ekonomisk analys av företagsverksamhet. – M.: Akademiskt projekt. – 2002

25. Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet. – Minsk: IP “Ekoperspektiva”. – 1998

26. Savitskaya G.V. Analys av ekonomisk verksamhet. - M.: Infra-M. – 2002

27. Selezneva N.N. Den finansiella analysen. – M.: Unity-Dana. – 2001

28. Selezneva N.N., Ionova A.F.. Finansiell analys. Ekonomistyrning / Lärobok för universitet. – 2:a uppl., reviderad. och ytterligare – M.: Unity-Dana. - 2003.

29. Teorin om ekonomisk aktivitetsanalys / Ed. Osmolovsky V.V. - Minsk: Ny kunskap. – 2001

30. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metod för en omfattande analys av den ekonomiska verksamheten i ett industriföretag (förening). – M.: Ekonomi. - 2008

Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet. – Minsk: IP ”Ecoperspective”, 1998, s. 174.

Markarian E.A. "Ekonomisk analys av ekonomisk aktivitet" Edition 2, korrigerad och utökad - Rostov n/D, Phoenix, 2005, s. 419.

Kommersiella organisationers finansiella verksamhet baseras på analysen av ett antal indikatorer, som inkluderar tillgångsomsättning, vars beräkning gör att vi kan bestämma hur effektivt organisationen använder sina tillgångar eller skulder.

Tillgångsomsättning

COds = V / DS, där

KODS – kontantomsättningskvot,
B – intäkter,
DS - beloppet i företagets konton och kassaregister.

Om förhållandet tenderar att minska betyder det att verksamheten i företaget är ineffektivt organiserad och att mycket likvida tillgångar används i en långsammare takt.

Omsättning av materiella omsättningstillgångar (lager)

Den korrekta organisationen av produktionsprocessen kräver också effektiv användning av reserver, vars beräkning utförs i följande ordning:

KOzap = B / ZAP, där

KOzap – lageromsättningsförhållande,
B – intäkter,
ZAP – bokfört värde på varulager.

En ökning av indikatorn indikerar att efterfrågan på sålda produkter är på en bra nivå och att varorna inte finns i lager. En minskning av indikatorn indikerar att företagets marknadsföringspolicy är dåligt organiserad och kräver noggrann analys.

Analysen av dessa indikatorer bör inte utföras genom att jämföra med etablerade standarder, utan genom att beakta deras dynamik under de senaste åren och göra en jämförelse med konkurrenternas aktiviteter. Så om indikatorn inte når normen, men samtidigt, jämfört med andra rapporteringsperioder, är den viktigare, detta indikerar korrekt organisation av företagets verksamhet och en gradvis ökning av tillgångsomsättningen.

Analys av lönsamhet i organisationer

Den finansiella och ekonomiska verksamheten för alla juridiska personer, oavsett form av ägande, bedöms genom att analysera de absoluta och relativa indikatorerna för dess verksamhet. Indikatorerna för den första gruppen har ingen ekonomisk börda och är rent aritmetiska till sin natur.

Relativa indikatorer kännetecknar hur väl den finansiella och ekonomiska verksamheten i ett företag är organiserad och visar dynamiken i dess utveckling. En sådan indikator är avkastning på tillgångar, som beräknas genom att multiplicera tillgångens omsättningskvot med avkastningen på sålda produkter.

Det är förhållandet mellan nettovinst och intäkter, och nettovinsten i sin tur är skillnaden mellan erhållen inkomst och kostnad för sålda varor.

Således, ju högre kapitalproduktivitetskvoten är, desto större är organisationens vinst under rapportperioden.

Vi analyserar de erhållna resultaten

Ra = PE/SAsr, där

Ra – avkastning på tillgångar,
PE – nettovinst,
CAср – genomsnittligt tillgångsvärde.

Avkastningen på omsättningstillgångarna beräknas på samma sätt.

För att göra en fullständig analys av företagets aktiviteter måste alla grupper av faktorer beaktas: kapitalproduktivitet, avkastning på försäljningen, intensiteten i OS-driften, effektiviteten i den ekonomiska förvaltningen. Konstant övervakning av företagets aktiviteter kommer att göra det möjligt för oss att utveckla rätt utvecklingsstrategi som syftar till att säkerställa finansiell stabilitet. Fullständigheten i analysen av affärsverksamheten beror också på riktigheten av de uppgifter som tillhandahålls i rapporteringsdokumentationen.

Skriv din fråga i formuläret nedan

Skicka ditt goda arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara er mycket tacksamma.

Postat på http://www.allbest.ru/

Postat påhttp://www.allbest.ru/

Introduktion

information om omsättningstillgång

Enterprise asset management, d.v.s. sammansättning och struktur av hans egendom, gör det möjligt för en att bedöma deras dynamik och fatta beslut om de nödvändiga riktningarna för deras förändring. Tillgångsstrukturen kännetecknar först och främst rörlighetsnivån för företagets egendom och gör det också möjligt för oss att bestämma genom vilka element denna rörlighet säkerställs, minskas eller ökas. Allt detta är av stor betydelse för att bedöma företagets ekonomiska ställning och möjligheterna till förbättringar.

Företagets solvens och finansiella stabilitet beror direkt på tillgångarnas struktur. Dessutom har denna struktur ett stort inflytande på systemet med indikatorer, som vanligtvis kallas affärsaktivitetskoefficienter.

Information om ett företags finansiella ställning, som finns i dess balansräkning, ger en ganska solid grund för att fastställa specifika åtgärder för att hantera företagets ekonomi.

Mängden eget rörelsekapital kännetecknar den del av kapitalet och reserver som fungerar som en källa för att täcka omsättningstillgångar. Egna medelskällor är avsedda att täcka i första hand anläggningstillgångar. De senare är den minst mobila delen av egendomen, så att ha lånade medel som täckningskälla är riskabelt.

Rörelsekapital är en av komponenterna i företagets egendom. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är en av huvudvillkoren för dess framgångsrika verksamhet. Utvecklingen av marknadsrelationer bestämmer nya förutsättningar för deras organisation. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till omsättningstillgångar, leta efter nya källor till påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning.

I systemet med åtgärder för att förbättra effektiviteten i den sociala produktionen upptas en viktig plats av frågorna om rationell användning av rörelsekapital på alla områden av mänsklig verksamhet, särskilt inom industrin.

Rörelsekapitalomsättningen är en av de viktigaste indikatorerna som kännetecknar intensiteten i användningen av ett företags rörelsekapital och dess affärsverksamhet. Organisationens ekonomiska ställning beror direkt på hur snabbt medel som investeras i omsättningstillgångar förvandlas till riktiga pengar. Således hindrar en ökning av uteblivna betalningar rytmen i organisationens aktiviteter och leder till en ökning av kundfordringar; överdriven avledning av medel till lager, pågående arbeten och färdiga produkter leder till "död" av resurser och ineffektiv användning av rörelsekapital.

Syftet med att skriva kursarbetet är att analysera omsättningen av tillgångar i NPO IT JSC och deras huvudelement, för att identifiera reserver för att öka effektiviteten i deras användning.

Målen med kursarbetet inkluderar:

Studera klassificeringen och egenskaperna hos företagets tillgångar;

Studie av tillgångars omsättning och deras indikatorer;

Direkt analys av sammansättningen och strukturen av tillgångar i NPO IT JSC och deras omsättning med slutsatser om dess resultat och rekommendationer för att accelerera omsättningen.

1. Teoretiska grunder för omsättning av tillgångar och deras beståndsdelar

1.1 Essens, klassificering och egenskaper hos företagstillgångar

För att bedriva ekonomisk verksamhet måste varje företag ha viss egendom som tillhör det under ägande- eller besittningsrätt. All egendom som ägs av ett företag och som återspeglas i dess balansräkning kallas dess tillgångar.

Tillgångar representerar ett företags ekonomiska resurser i form av totala fastighetsvärden som används i ekonomisk verksamhet i syfte att göra vinst.

Ett företags materiella tillgångar har en materiell form. Det är företagsägda strukturer för produktions- och icke-produktionsändamål, bostäder och administrativa byggnader, mark, produktionsutrustning och maskiner, lager av material, råvaror och bränsle och så vidare.

Finansiella tillgångar i ett företag är finansiella instrument som ägs av företaget: finansiella investeringar, fordringar, monetära tillgångar i olika valutor, kassamedel, värdepapper, försäkringar och så vidare.

Immateriella tillgångar i ett företag är rätten att använda viss immateriell egendom, inklusive ett varumärke, logotyp, patent på uppfinningar och så vidare.

I enlighet med arten av tillgångarnas deltagande i produktionscykeln särskiljs omsättningstillgångar och anläggningstillgångar.

Omsättningstillgångar förbrukas helt under en produktionscykel, vilket säkerställer företagets operativa verksamhet.

Ett företags anläggningstillgångar är involverade i flera produktionscykler tills hela deras värde överförs till tillverkade produkter.

Olika källor till tillgångsbildning gör det möjligt att skilja på netto- och bruttotillgångar.

Bruttotillgångarna bildas av både eget kapital och lånat kapital.

Nettotillgångarna bildas endast av eget kapital.

Företagets tillgångar är indelade i olika grupper och enligt några andra kriterier:

Med äganderätt:

a) Egna tillgångar. Dessa inkluderar tillgångar i ett företag som är i dess permanenta ägo och som återspeglas som en del av dess balansräkning.

b) Leasade tillgångar. Dessa inkluderar tillgångar i ett företag som är i dess tillfälliga besittning i enlighet med ingångna hyres(leasing)avtal.

Efter likviditetsgrad:

a) Tillgångar i absolut likvid form. Dessa inkluderar tillgångar som inte kräver försäljning och är färdiga betalningsmedel.

Denna typ av tillgångar inkluderar: monetära tillgångar i nationell valuta, monetära tillgångar i utländsk valuta.

b) Mycket likvida tillgångar. De kännetecknar en grupp av tillgångar i ett företag som snabbt kan omvandlas till kontanter (vanligtvis inom en månad) utan betydande förluster i dess nuvarande marknadsvärde för att säkerställa snabba betalningar på nuvarande finansiella åtaganden.

Ett företags mycket likvida tillgångar inkluderar: kortfristiga finansiella investeringar, kortfristiga fordringar.

c) Genomsnittliga likvida tillgångar. Denna typ inkluderar tillgångar som kan omvandlas till kontanter utan betydande förlust av deras nuvarande marknadsvärde inom en period av en till sex månader. Medellånga likvida tillgångar i ett företag inkluderar vanligtvis: alla former av fordringar, utom kortfristiga och osäkra fordringar, lager av färdiga produkter avsedda för försäljning.

d) Låglikvida tillgångar. Dessa inkluderar tillgångar i ett företag som kan omvandlas till kontanter utan att deras nuvarande marknadsvärde förloras först efter en betydande tidsperiod (från sex månader eller mer).

Denna grupp av företagstillgångar inkluderar: lager av råvaror och halvfabrikat, lager av lågvärdiga och bärbara föremål, tillgångar i form av pågående arbeten, anläggningstillgångar, oavslutade kapitalinvesteringar, utrustning avsedd för installation, immateriella tillgångar, långsiktiga finansiella investeringar.

e) Illikvida tillgångar Denna grupp inkluderar de typer av företagstillgångar som inte kan säljas oberoende (de kan endast säljas som en del av ett integrerat fastighetskomplex).

Sådana tillgångar inkluderar: dåliga kundfordringar, uppskjutna utgifter, förluster från innevarande och tidigare år (speglas som en del av företagets tillgångsbalansräkning).

1.2 Begreppet omsättning av tillgångar och deras indikatorer

Tillgångsomsättning är en finansiell indikator på hur intensiteten används av en organisation av hela uppsättningen tillgängliga tillgångar. Denna indikator används tillsammans med andra omsättningsindikatorer, såsom kundfordringars omsättning, leverantörsskulders omsättning, lageromsättning, för att analysera effektiviteten av att hantera företagets egendom och skulder.

Egenskaper för kapitalförvaltning bestäms av den strukturella anslutningen av affärsenheter. Om branschorganisationer har en hög andel varor och industriföretag har en hög andel råvaror, så har finansiella företag en övervägande andel av likvida medel.

Tillgångens omsättningskvot

Asset turnover ratio (AOR) är förhållandet mellan intäkter från produktförsäljning och hela balansomslutningen.

Koa = B/A (1)

där B är inkomst; A - genomsnittligt årligt belopp av tillgångar

A= (ASn + ASk) / 2, (2)

där ASn, ASk är värdet av tillgångar i början respektive slutet av perioden

Denna indikator kännetecknar effektiviteten i företagets användning av alla tillgängliga resurser, oavsett källorna till deras bildande, dvs. visar hur många gånger per år (eller annan rapporteringsperiod) hela produktions- och cirkulationscykeln fullbordas, vilket ger företaget vinst, eller hur många monetära enheter av sålda produkter som gav varje monetär enhet av tillgångar.

Tillgångarnas omsättningskvot kännetecknar effektiviteten i resursanvändningen, dess ökning indikerar en mer effektiv användning av medel. Detta förhållande kan dock vara artificiellt högt vid övergång till användning av leasade anläggningstillgångar.

Värdet på omsättningsgraden för alla tillgångar visar effektiviteten av att använda omsättningstillgångar; en ökning av indikatorn över tiden indikerar en ökning av effektiviteten av att använda omsättningstillgångar i hela företaget. Tillgångens omsättningskvot är direkt proportionell mot försäljningsvolymen och omvänt proportionell mot mängden tillgångar som används.

Eftersom omsättningstillgångar är en integrerad del av tillgångar, bidrar deras minskning också till att effektivisera användningen av tillgångar som helhet.

I teorin är omsättningstillgångar det kapital som investerats av ett företag i dess nuvarande verksamhet under perioden av varje driftscykel. Det finns ett visst samband mellan omsättningstillgångar och försäljningsvolym. För liten volym av rörelsekapital begränsar försäljningen, medan för mycket tyder på en otillräcklig effektiv användning av rörelsekapital. Hur bestämmer man det optimala förhållandet mellan rörelsekapital och försäljningsvolym? Detta förhållande hjälper till att hitta rörelsekapitalets omsättningskvot (Ko).

Rörelsekapitalets omsättningskvot beräknas som förhållandet mellan intäkter exklusive moms och punktskatter och det genomsnittliga rörelsekapitalbeloppet (Avvr) för perioden:

Ko = V / OBsr (3)

där OBav är det genomsnittliga värdet av omsättningstillgångar

OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)

där OBSn, OBSk är mängden rörelsekapital i början respektive slutet av perioden.

För varje företag är det individuellt och, om det bestäms, är det nödvändigt att bibehålla dess värde på den optimala nivån. Att hitta det är ganska enkelt - om ett företag, vid ett givet värde av förhållandet, ständigt tar till användning av lånat kapital, betyder det att denna omsättningshastighet för rörelsekapital genererar en otillräcklig mängd kontanter för att täcka kostnader och utöka aktiviteter. Omvänt, om företaget, med en konstant försäljningsvolym eller dess ökning, får tillräcklig inkomst, anses det att en effektiv omsättningshastighet för rörelsekapitalet har uppnåtts.

En bättre uppfattning om effektiviteten av tillgångsanvändningen tillhandahålls av indikatorer för tillgångens omsättningsperiod, vilket är antalet dagar som krävs för att omvandla dem till kontanter och är det ömsesidiga av omsättningskvoten multiplicerad med periodens längd. För att uppskatta varaktigheten av en omsättning i dagar, beräkna indikatorn - varaktigheten för en omsättning av rörelsekapital med hjälp av formeln:

Till=360 / Ko eller Till = 365 / Ko (5)

Värdet visar hur många dagar senare de medel som investerats i omsättningstillgångar eller deras komponenter återigen tar form av kontanter. En minskning av denna indikator över tid är en positiv faktor.

Anläggningstillgångar är mindre hanterbara när det gäller att accelerera omsättningen, eftersom är avsedda för drift under flera år, och livslängden regleras av företagets redovisningsprincip.

Analysen av omsättningen av omsättningstillgångar kompletteras med beräkningen av en indikator som kallas konsolideringskoefficienten för rörelsekapital, som visar hur många rubel av rörelsekapital som står för per rubel av sålda produkter (sålda).

Kz = Aob/V (6)

där Aob är det genomsnittliga beloppet av omsättningstillgångar för den analyserade perioden (år).

Värdena för komponenterna i omsättningstillgångar beräknas på liknande sätt.

Analys av uppgörelser med gäldenärer

För att bedöma kvaliteten på uppgörelser med gäldenärer används fordringarnas omsättningskvot, vars värde kännetecknar hastigheten på avkastningen av medel för varor som säljs på kredit; en ökning av denna indikator över tiden indikerar en förbättring i arbetet med gäldenärer och effektiviteten av prispolicyn.

Omsättningskvoten och omsättningens varaktighet beräknas med hjälp av formlerna:

Ko(DZ) = V / DZsr (7)

där DZsr är det genomsnittliga beloppet av fordringar för perioden

Värdet som är förknippat med kundfordringars omsättning är den genomsnittliga kredittiden To(DZ) för köpare (i dagar), vilket visar hur länge i genomsnitt ett anstånd med betalningen ges till köpare.

Till(DZ) = 360 / Ko(DZsr) eller To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)

Genom att känna till dagliga intäkter och genomsnittliga kundfordringar är det lätt att bestämma den genomsnittliga kundkredittiden, vilket kan vara användbart vid förhandlingar och ingående av ett kontrakt. De genomsnittliga värdena för kundutlåning måste jämföras med liknande värden på leverantörsskulder, särskilt leverantörsskuldernas omsättningskvot Ko(KZ), och den genomsnittliga kredittiden för leverantörer To(KZ), som beräknas enligt följande:

Ko(KZ) = S / 0,5 (KZ0 + KZ1) (9)

där, S - kostnad för sålda varor; 0,5 (KZ0 + KZ1) - genomsnittliga leverantörsskulder för perioden.

Till(KZ) = 360 / Ko(KZ) (10)

För rationella uppgörelser bör betalningsanståndet som tillhandahålls av leverantörer vara längre än den genomsnittliga kredittiden för köpare. Om detta inte sker kommer företaget att uppleva spänningar i användningen av rörelsekapital. Kreditvillkoren bestäms av formerna för avräkningar med leverantörer och köpare och kan påskyndas vid användning av förskott och remburser i avräkningar med köpare och inkasso med leverantörer.

I analysprocessen är det nödvändigt att uppmärksamma att identifiera sambanden mellan fordringar och skulder i termer av omsättning och omsättningstid. Även omsättningshastigheten för eget kapital analyseras, vilket är särskilt viktigt för aktieägarna.

Kontantomsättningsanalys

Kontantomsättningskvoten beräknas med formeln:

Co(DS) = V / DS (11)

Indikatorns värde visar hur många gånger under perioden medlen i organisationens konton och kassaregister gjort omsättningar. Varaktigheten av kontantomsättningen beräknas med formeln:

Till(DS) = 360 / Co(DS) (12)

Dessa indikatorer används för att utvärdera företagets affärsverksamhet i användningen av medel.

En minskning av omsättningen och en ökning av den genomsnittliga perioden av kontantomsättning indikerar en irrationell organisation av företagets arbete, vilket möjliggör en nedgång i användningen av mycket likvida tillgångar, vars huvudsakliga syfte är att betjäna produktionen och den ekonomiska omsättningen av företaget.

Analys av omsättning av materiella omsättningstillgångar

För att bedöma nivån på lagerutnyttjandet används lageromsättningskvoten, som visar hur effektivt företaget använder lagret och visar lageromsättningshastigheten. Lageromsättningen visar hur många gånger inköp gjorts under rapportperioden. Lageromsättningskvoten beräknas utifrån balansräkningen och resultaträkningen med hjälp av följande formel:

Co(ZAP) = S / 0,5*(E0+E1) (13)

där, S - kostnad för sålda varor; 0,5*(E0+E1) - genomsnittliga lager för perioden, E0 - lager vid periodens början, E1 - lager vid periodens slut.

Vid beräkning av denna indikator är det nödvändigt att ta hänsyn till metoden för att beräkna kostnaden för sålda varor, som kan vara olika för olika metoder för att fördela indirekta kostnader. Att fastställa genomsnittliga lagersaldon är nödvändigt för att balansera lagerdata, som kan fluktuera avsevärt under rapportperioden.

Nära relaterad till denna koefficient är den genomsnittliga perioden för lagerlagring (Tskl), mätt i dagar. Det kan beräknas genom att dividera antalet dagar i rapporteringsperioden med Ko (ZAP), medan året ofta avrundas till 360 dagar, kvartalet till 90 dagar och månaden till 30 dagar.

Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)

Om till exempel lageromsättningen är 6, är den genomsnittliga lagringsperioden 60 dagar - det här är hur mycket, i genomsnitt, varulager finns i företaget från det att de köps från leverantörer till det ögonblick de säljs. Höga Co(ZAP)-indikatorer bör varna analytikern. Å ena sidan indikerar de en hög omsättningshastighet, vilket leder till ökad vinst, å andra sidan kännetecknar de företagets riskfyllda policy inom lagerhantering och en eventuell lagerbrist när försäljningen växer. Hög lageromsättning och korta lagringstider kan känneteckna en snabb försäljningstillväxt som inte tillhandahålls med en adekvat lagernivå och otillräcklig uppmärksamhet från ledningen för denna fråga.

När man analyserar är det att föredra att utvärdera alla finansiella indikatorer inte utifrån dess överensstämmelse med vissa standarder, utan snarare mot bakgrund av det verkliga läget i företaget. Samtidigt är det verkligen användbart att jämföra den aktuella organisationens prestation med dess konkurrenters prestanda och i allmänhet med branschgenomsnittet.

1.3 Analysens informationsbas

Analys av företagens finansiella och ekonomiska tillstånd, identifiering av mönster och trender i utvecklingen baseras på en studie av indikatorerna för deras finansiella rapporter.

De huvudsakliga bokslutsformer som behövs för analys är: Balansräkning (bilaga 1) Resultaträkning (bilaga 2). Eftersom de listade dokumenten innehåller nästan all nödvändig information, är det lämpligt att överväga dessa formulär mer detaljerat.

Balansräkningen är det huvudsakliga dokumentet för finansiell rapportering, som upprättas kvartalsvis. Balansräkningen är en tabell som består av två syften: tillgångar och skulder. Dess tillgångar återspeglar företagets medel, grupperade efter deras slag, sammansättning, placering i skulder enligt källor till bildande och avsett syfte. Balansräkningens tillgångar och skulder består av sektioner och varje sektion består av ett antal poster.

Summan av tillgångar och skulder kallas balansvaluta och är lika med varandra. Denna jämlikhet beror på det faktum att tillgångarna och skulderna i balansräkningen återspeglar samma medel i företaget, grupperade enligt olika kriterier: i tillgången efter typ av fonder och deras placering; i det passiva enligt bildningskällorna och deras syfte.

Resultaträkningen jämför summan av verksamhetens alla intäkter från försäljning av varor och tjänster eller andra inkomster och intäkter med summan av alla de utgifter som verksamheten ådragit sig för att upprätthålla sin verksamhet under perioden sedan årets början. Resultatet av denna jämförelse är bruttovinst (balansräkning), periodens förluster.

2. Analys av tillgångens omsättning vid NPO IT JSC

2.1 Kort beskrivning av organisationen

JSC NPO IT är det ledande företaget för telemetri- och sensorutrustning, mikroelektronik för raket- och rymdteknik.

"NPO IT" är ett av de ledande instrumentföretagen i RKS Corporation (ROSCOSMOS, ORKK). Skapandet av nya mätinstrument, informationsmättekniker och system utförs på grundval av forsknings- och utvecklingsarbete inom ramen för State Defense Order, FKP och Federal Target Program of Roscosmos.

NPO IT utvecklar och producerar ombord- och markbaserade system för informations- och telemetristöd för raketteknik, antennsystem, system för insamling och bearbetning av mätinformation, mätsystem för bärraketer och testbänkar.

Företaget är specialiserat på produktion av strålningsbeständig utrustning baserad på inhemska elektroniska komponenter, utvecklar mobila mätpunkter, skapar strap-down tröghetsnavigeringssystem och producerar även den modernaste sensortransformerande utrustningen för att mäta vibrationer, stötar, slag och temperatur . Många utvecklingar används i Gazprom, Transneft och i olika högteknologiska industrier, inklusive energi och transport.

2010 skapades en pilotanläggning "Impulse" som en del av NPO IT, som utökade företagets produktionskapacitet. Det inkluderade monteringsverkstäder för mark-, ombord- och sensorutrustning, mikroelektronisk produktion, bearbetningsverkstäder, tryckta kretskort och galvaniseringsverkstäder. Idag tillhandahåller företagets moderna tekniska bas en hel cykel av produkttillverkning - från tillverkning av enskilda delar, montering och installation av utrustning och instrument till testning av färdiga produkter. Produktionen utrustas med ny högpresterande utrustning, verkstäder och teknikområden byggs om för nya uppgifter.

Bolagets verksamhet är koncentrerad till Ryssland. Företagets verksamhet kan påverkas av risker förknippade med allmän instabilitet i landet och en nedgång i industriproduktionen. Dessutom påverkas företagets verksamhet av ofullkomligheten i landets lagstiftningsram som reglerar ekonomiska förbindelser.

De viktigaste riskfaktorerna är:

Uteblivna betalningar från kunder;

Möjligheten att genomföra internationella sanktioner i samband med förändringar i den geopolitiska situationen i världen;

Ofullkomlighet i landets rättsliga ram som reglerar ekonomiska förbindelser;

Otillräcklig effektivitet i rättssystemet;

Personalrisker.

Idag deltar NPO IT, tillsammans med andra företag i företaget, i ett viktigt nationellt projekt för att skapa en ny rysk kosmodrom, Vostochny. Mätkomplexet i kosmodromen är utrustat med de senaste AS-M-antennsystemen, såväl som mobila mätpunkter.

2.2 Analys av tillgångarnas sammansättning och struktur

För att analysera tillgångarnas sammansättning och struktur används alla företagets tillgångar från balansräkningen (bilaga 1).

Som framgår av tabell 2.1 (bilaga 3) är det totala värdet av företagets tillgångar för 2014 2 522 413 tusen rubel. Omsättningstillgångarna uppgick i sin sammansättning till 1 320 537. Under rapportperioden ökade de med 333955. Varulagret ökade mest (med 230 243 tusen rubel, eller 86,19%). Mängden kontanter minskade med 135 713 tusen rubel, eller 57,47%. Kundfordringar ökade under rapportperioden i absoluta tal med 235 441 tusen rubel. och uppgick till 707 624 tusen rubel 2014, vilket är 28,05% av den totala balansräkningen. Trots ökningen av absoluta värden utgjorde således kundfordringar under 2014 nästan 1/3 av balanstillgången.

I organisationens omsättningstillgångar under 2014 skedde en minskning av mängden kontanter, d.v.s. de mest likvida tillgångarna, med ökade reserver. Denna trend kan anses otillfredsställande, eftersom den kan indikera en minskning av likviditeten i företagets balansräkning.

När man analyserar tillgångar kan man se en ökning av värdet av anläggningstillgångar 2014 med 247 750 tusen rubel, eller 25,97% av deras värde 2013. Under 2014 stod anläggningstillgångar för 47,65% av balansräkningsstrukturen. Detta hände främst på grund av en ökning av värdet av företagets anläggningstillgångar och forsknings- och utvecklingsresultat med 237 694 tusen rubel, eller 26,81%, och med 9 801 tusen rubel, eller 14,77%.

Ökningen av kostnaden för anläggningstillgångar i ett företag bör noteras som en positivt påverkande trend, eftersom den syftar till att öka företagets produktionspotential.

Ökningen av omsättningstillgångar visade sig vara högre än ökningen av anläggningstillgångar med 7,04%, vilket indikerar expansionen av företagets huvudaktiviteter och skapar gynnsamma villkor för företagets finansiella verksamhet.

2.3 Analys av omsättningsindikatorer för tillgångar

Balans- och resultaträkningen används för att analysera tillgångars omsättningskvoter.

Värden för genomsnittliga tillgångar hämtas från rad 1700 i balansräkningen

Värden för det genomsnittliga värdet av omsättningstillgångar från rad 1200

Värden för det genomsnittliga beloppet av kundfordringar från rad 1230 i balansräkningen

Intäkter från rad 2110 i resultaträkningen

Tabell 2.2. Indikatorer för omsättning av tillgångar för NPO IT JSC

Index			Förändra
Intäkter, tusen rubel
Genomsnittliga tillgångar, tusen rubel. (A)
Genomsnittligt värde på omsättningstillgångar, tusen rubel. (Obsr)
Asset turnover ratio (AOR)
Tillgångens omsättningsperiod, dagar (till)
Omsättningstillgångarnas omsättningskvot (To)
Omsättningstid för omsättningstillgångar, dagar (Till)
Kundfordringars omsättningskvot (Co(DZ))
Kundreskontra omsättningsperiod (Till(DZ))

Tillgångens omsättningskvot beräknas med formel 1:

För 2013: Koa= =0,89

För 2014: Koa= =0,60

Det genomsnittliga värdet av tillgångar beräknas med formel 2:

För 2013: A= =1727194

För 2014: A= =2231560,5

Omsättningsgraden för omsättningstillgångar beräknas med formel 3:

För 2013: Ko = = 1,89

För 2014: Ko= = 1,15

Det genomsnittliga värdet av omsättningstillgångar beräknas med formel 4:

För 2013: Obv= =817026

För 2014: Obv= =1153559,5

Tillgångens omsättningsperiod och omsättningsperioden för omsättningstillgångar beräknas med formel 5:

För 2013: Till = = 404,49; Då = =190,48

För 2014: Till= =600; Då = =313,04

Kundfordringarnas omsättningsgrad beräknas med formel 7:

För 2013: Ko(DZ) = =3,69

För 2014: Ko(DZ) ==2,61

Fordringarnas omsättningsperiod beräknas med formel 8:

För 2013: To(DZ) = = 97,56

För 2014: To(DZ)= =137,93

Som följer av uppgifterna i tabell 2.2 skedde en betydande nedgång i omsättningen av tillgångar under det analyserade rapporteringsåret. Således sjönk omsättningsgraden för tillgångar från 0,89 till 0,60, och följaktligen ökade tillgångens omsättningsperiod från 410,11 till 608,33 dagar.

Minskningen av omsättningen av omsättningstillgångar var också mycket betydande. Omsättningsgraden för omsättningstillgångar minskade från 1,89 till 1,15, och varaktigheten av omsättningsperioden för omsättningstillgångar ökade med 124,07 dagar (från 193,12 till 317,19). Även fordringarnas omsättningsgrad minskade med 1,08 respektive och fordringarnas omsättningsperiod ökade med 40,37.

Orsaken till den minskade tillgångsomsättningen var en kraftig minskning av intäkterna mot bakgrund av tillväxten i både totala och omsättningstillgångar.

Tillgångarna är mycket heterogena till sin struktur, vilket innebär att omsättningen av tillgångar som helhet inte tillåter oss att objektivt bedöma användningsintensiteten för var och en av dem. Anläggningstillgångar förändras lite och används under lång tid, så deras omsättning uppmärksammas inte. I sin tur är indikatorer på omsättningen av omsättningstillgångar extremt viktiga. Det är denna grupp av tillgångar som är direkt relaterade till att säkerställa företagets nuvarande verksamhet.

Ett företags finansiella ställning är direkt beroende av hur snabbt medel som investeras i tillgångar omvandlas till riktiga pengar.

Varaktigheten för medel som är i omlopp bestäms av det kumulativa inflytandet av ett antal flerriktade faktorer av extern och intern karaktär.

Den ekonomiska situationen i landet har ett avgörande inflytande på omsättningen av ett företags tillgångar. Avbrytandet av ekonomiska band och inflationsprocesser leder till ackumulering av reserver, vilket avsevärt saktar ner processen för omsättning av medel. Interna faktorer inkluderar företagets prispolicy, bildandet av tillgångsstrukturen och valet av metod för att värdera lager.

Kundfordringar används vid beräkningar av indikatorer för solvens, likviditet och nettorörelsekapital. Beroende på hur snabbt de förvandlas till kontanter bestäms företagets finansiella ställning och dess solvens.

Eftersom kundfordringar upptar en betydande del av omsättningstillgångarna krävs en analys av dess skick.

Hög tillväxttakt för kundfordringar kan indikera att detta företag aktivt använder strategin för råvarulån för konsumenter av sina produkter. Genom att låna ut till dem delar företaget faktiskt en del av sin inkomst med dem. Samtidigt, när betalningar till ett företag försenas, tvingas det ta lån för att stödja sin affärsverksamhet, vilket ökar sina egna leverantörsskulder.

Andelen kundfordringar av omsättningstillgångar har ökat, vilket är typiskt för företaget i dagsläget. Kundfordringarnas omsättning uppgick till 2,61 gånger, eller 137,93 dagar. Ju högre denna indikator, desto snabbare förvandlas fordringar till kontanter.

* övervaka statusen för uppgörelser med kunder för uppskjutna (förfallna) skulder;

* utöka kretsen av köpare för att minska förluster från utebliven betalning av en eller flera stora köpare;

* kontroll över förhållandet mellan fordringar och skulder (om det finns ett betydande överskott av fordringar uppstår ett hot mot företagets finansiella stabilitet);

Slutsats

Finansiell ställning är den viktigaste egenskapen hos ett företags ekonomiska verksamhet. Det bestämmer konkurrenskraften, potentialen i affärssamarbete, bedömer i vilken utsträckning företagets och dess partners ekonomiska intressen garanteras i finansiella och produktionsmässiga termer. Förmågan att realistiskt bedöma den ekonomiska situationen räcker dock inte för att ett företag ska fungera framgångsrikt och för att uppnå sitt mål. Ett företags konkurrenskraft kan endast säkerställas genom korrekt hantering av rörligheten av finansiella resurser och kapital som står till dess förfogande.

Som ett resultat av det utförda arbetet konstaterades att:

Sätt att öka effektiviteten i kapitalanvändningen är det som behöver påverkas så att företaget får maximal vinst med minimala kostnader och ytterligare tillskott utifrån.

Alla kriterier för att bedöma effektiv kapitalanvändning är viktiga för att få ett positivt slutresultat. Genom att praktiskt påverka antagandet av kapitalanvändningsstrategier genom förvaltningsbeslut kan man uppnå en betydande förbättring av dess användning.

Villkoret och effektiviteten för användningen av rörelsekapital är ett av huvudvillkoren för framgångsrik drift av ett företag. Begränsade resurser, instabilitet i marknadsekonomin, inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till omsättningstillgångar, leta efter nya källor för påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning och deras användning. optimal storlek.

Rörelsekapitalet cirkulerar nära i den ekonomiska aktivitetsprocessen, förändras, fullbordar cirkulationen i den ekonomiska aktivitetsprocessen, ändrar sin form från monetär till vara och vice versa. Företagens finansiella ställning är direkt beroende av rörelsekapitalets tillstånd, effektiviteten och rationaliteten i deras användning och involverar en jämförelse av kostnader med resultaten av ekonomisk aktivitet. Genom att hantera rörelsekapital har ett företag möjlighet att vara mindre beroende av externa finansieringskällor och öka sin likviditet. Huvudmålet med analys av rörelsekapital är att i rätt tid identifiera och eliminera brister i hanteringen av rörelsekapital och att hitta reserver för att öka intensiteten och effektiviteten av dess användning.

Sammanfattningsvis kan följande slutsatser dras:

1. För varje företags normala funktion är rörelsekapital nödvändigt, vilket är pengar som används av företaget för att skaffa rörelsekapital och cirkulationsfonder.

2. Revolverande fonder, dvs. Materialresurser, till skillnad från anläggningstillgångar, används i en produktionscykel, och deras kostnad överförs till produkten omedelbart och fullständigt.

3. Huvuddraget i den moderna övergångsperioden är bristen på rörelsekapital bland företag. Acceleration av omsättningen av rörelsekapital, som mäts av omsättningskvoten och varaktigheten av en omsättning i dagar, uppnås genom olika åtgärder i stadierna för att skapa lager, pågående arbeten och i cirkulationsstadiet.

Postat på Allbest.ru

Liknande dokument

Övervägande av kärnan i rörelsekapitalets sammansättning och struktur. Materialresurser och effektivitetsindikatorer för användningen av rörelsekapital. Utveckling av rekommendationer för att påskynda omsättningen av alla omsättningstillgångar i organisationen av OAO LUKOIL.

kursarbete, tillagt 2014-04-06


Studie av balansräkningstillgångarnas sammansättning, struktur och dynamik, avkastning på kapital. Egenskaper för påverkan av privata omsättningsindikatorer på varaktigheten av omsättningen av omsättningstillgångar. Bedöma en organisations potentiella konkurs.

praktiskt arbete, tillagt 2014-11-09


Konceptet och kärnan i företagets tillgångar, metoder för deras analys. Rekommendationer för att förbättra effektiviteten i användningen av JSC ELTRAs tillgångar, såsom hantering av nivån på lager av färdiga produkter, kundfordringar och ökad tillgångsomsättning.

avhandling, tillagd 2013-09-13


Klassificering av rörelsekapital. Analys av omsättningstillgångarnas sammansättning. Analys av rörelsekapitalets omsättning. Allmän bedömning av företagets tillgångars omsättning. Beräkning av rörelsekapitalstandarder. Analys av effektiviteten av att använda rörelsekapital.

abstrakt, tillagt 2003-12-01


Mål och mål för att bilda och öka rörelsekapital, klassificering av deras typer och metoder för analys. Analys av sammansättningen, omsättningen och effektiviteten i användningen av företagets rörelsekapital. Problem med hantering av rörelsekapital och sätt att lösa dem.

kursarbete, tillagd 2013-12-24


Omsättningstillgångar: deras väsen, definition av behov, indikatorer för användning. Analys av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet, bedömning av tillståndet och effektiviteten av användningen av omsättningstillgångar, åtgärder för att påskynda deras omsättning.

avhandling, tillagd 2009-11-09


Bedömning av företagets ekonomiska ställning, användning av produktionsresurser, affärs- och marknadsaktivitet. Ratioanalys av en organisations tillgångar för att genomföra en kvalitativ bedömning av fastighetsstrukturen. Omsättningsindikatorer för tillgångar.

praxisrapport, tillagd 2011-02-15


Analys av anläggningstillgångar: effektivitet i användningen av immateriella tillgångar, effektivitet i användningen av anläggningstillgångar, struktur och dynamik för anläggningstillgångar, anläggningstillgångars kapitalproduktivitet. Analys av omsättningstillgångar: omsättning.

kursarbete, tillagd 2003-01-13


Jämförande egenskaper hos metoder för att analysera ett företags fastighetsstatus. Analys av tillgångsstrukturen för det enhetliga jordbruksföretaget "Druzhba", sammansättning och dynamik av fast kapital. Sätt att påskynda omsättningen av omsättningstillgångar.

kursarbete, tillagd 2016-06-26


Bedöma verksamheten i ett företag genom att analysera rörelsekapital. Konceptet och sätten att påskynda omsättningen av rörelsekapital. Omsättningsindikatorer. Analys och sätt att påskynda omsättningen av rörelsekapital med hjälp av exemplet LLC "TD" Raduga-svet "".

Sida 1

Rörelsekapital (omsättningstillgångar) är medel som investeras av organisationen i den löpande verksamheten under varje cykel. De karakteristiska egenskaperna hos rörelsekapital är:

· fullständig konsumtion under en produktionscykel och fullständig överföring av värde till nyskapade produkter;

· vara i konstant cirkulation;

· Under en omsättning ändrar rörelsekapitalet sin form från monetär till vara och från råvara till monetär, och passerar genom stadierna köp, konsumtion och försäljning.

Det speciella med rörelsekapital är att rörelsekapital under normala affärsförhållanden inte spenderas, utan förs över till olika typer av löpande utgifter för organisationen, och återgår till sitt ursprungliga värde efter att varje omsättning har slutförts.

Tidsperioden under vilken omsättningen av medel sker är varaktigheten av produktions- och handelscykeln, som består av tidsperioden mellan betalningen av pengar för råvaror och mottagandet av pengar från försäljningen av färdiga produkter.

Beräkning och bedömning av rörelsekapitalomsättningsindikatorer

Effektiviteten i att använda rörelsekapital kännetecknas främst av dess omsättning.

Fondens omsättning -

en indikator som kännetecknar rörelsehastigheten för ett företags rörelsekapital lika med den tid under vilken dessa fonder har en full omsättning.

Att accelerera kapitalomsättningen hjälper till att minska behovet av rörelsekapital, öka produktionsvolymerna och därmed öka vinsten. Som ett resultat förbättras företagets finansiella ställning och solvensen stärks.

En nedgång i omsättningen kräver att man lockar ytterligare medel för att fortsätta organisationens ekonomiska verksamhet åtminstone på samma nivå som föregående period.

Hur lång tid pengarna är kvar i omlopp påverkas av interna och externa faktorer. Externa faktorer inkluderar: omfattningen av organisationens verksamhet, branschtillhörighet, organisationens omfattning, den ekonomiska situationen i landet och de tillhörande affärsvillkoren för organisationen. Interna faktorer - organisationens prispolicy, tillgångsstruktur, lagervärderingsmetodik.

För att bedöma rörelsekapitalomsättningen används följande:

1. Omsättningskvot.

Majskolv. - omsättningsförhållande (i varv);

Вр - intäkter från försäljning av produkter, arbeten, tjänster;

OS är den genomsnittliga mängden rörelsekapital.

Omsättningskvoten visar antalet omsättningar som gjorts av rörelsekapital under den analyserade tidsperioden och kännetecknar volymen av sålda produkter per 1 rubel investerat i rörelsekapital.

1. Varaktighet av ett varv.

Dl - varaktigheten av rörelsekapitalets cirkulationsperiod (i dagar);

T - rapporteringsperiod (i dagar).

1. Rörelsekapitalets utnyttjandegrad är en indikator omvänd till omsättningskvoten. Visar mängden rörelsekapital per 1 rubel. sålda produkter. Ju lägre beläggningsgrad, desto mer effektivt används rörelsekapital.

multiplikator 100 - konvertering av rubel till kopek.

Mängden absoluta besparingar (attraktion) av rörelsekapital kan beräknas med hjälp av formeln:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Det beräknade värdet visar mängden frigöring (ytterligare attraktion) av medel som erhållits från accelerationen (avmattningen) av rörelsekapitalomsättningen.

Mängden ökning av produktionsvolymen på grund av accelerationen av rörelsekapitalomsättningen kan bestämmas med hjälp av den absoluta skillnadsmetoden:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Mängden vinstökning som ett resultat av förändringar i rörelsekapitalomsättningen:

=

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl - planerad vinst;

Tabell nr 16

Rörelsekapitalomsättningsindikatorer.

Indikatorer				Avvikelse	Tillväxttakt, %
1. Volym av producerade produkter, gnugga. (sida 010, blankett nr 2)
2. Antal dagar av den analyserade perioden, dagar.
3. Genomsnittligt rörelsekapital, rub. (s. 290, f. nr 1)
4. Fondernas omsättningskvot, vol. (sida 1/sida 3)
5. Varaktighet på ett varv, dagar (sida 3 ´ sida 2) / sida 1
6. Rörelsekapitalets kabinfaktor, kopek. (sida 3/sida 1 ´ 100)

Att utföra en analys av omsättningstillgångar är det viktigaste området för analys av finansiella rapporter, eftersom förändringar i omsättningstillgångarnas dynamik och struktur bestämmer företagets solvens, dess produktionskapacitet och efterfrågan på detta företag på marknaden .

Dela ditt arbete på sociala nätverk

Om detta verk inte passar dig finns längst ner på sidan en lista med liknande verk. Du kan också använda sökknappen

Andra liknande verk som kan intressera dig.vshm>
12810.		Analys av effektiviteten av att använda omsättningstillgångar med hjälp av exemplet med företaget OJSC NTK	115,22 KB
	Cirkulerande medel inkluderar fonder som servar processen för att sälja produkter (färdiga produkter i lagret; varor som har skickats till kunder men ännu inte betalats av dem; medel i avräkningar; kontanter i företagets kassaregister och på bankkonton). De deltar inte i produktionsprocessen, men är nödvändiga för att säkerställa enhet av produktion och cirkulation.
21237.		Analys av användningen av omsättningstillgångar och deras inverkan på företagets solvens med exemplet OJSC "Znamensky Sugar Plant"	132,42 KB
	Rörelsekapital är en av komponenterna i företagets egendom. Hög inflation, uteblivna betalningar och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till rörelsekapital, leta efter nya källor till påfyllning och studera problemet med effektiviteten i deras användning. Analys av effektiviteten i att använda företags rörelsekapital utförs av ett betydande antal affärsenheter. medan finansvetenskap har ett bredare urval av metoder för att analysera effektiviteten av att använda rörelsekapital...
19797.		Analys av rörelsekapitalets effektivitet och sätt att förbättra det (med exemplet JSC SSGPO)	141,72 KB
	Rörelsekapital är en oumbärlig förutsättning för att ett företag ska kunna bedriva affärsverksamhet. I huvudsak är rörelsekapital pengar som förs in i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder; de bör inte förväxlas med pengar investerade i anläggningstillgångar.
15956.		Analys av effektiviteten av att använda rörelsekapital LLC "Quick Service Restaurants"	154,96 KB
	Analys av effektiviteten av att använda rörelsekapital LLC Fast Food Restaurants. Problem med att använda ett företags rörelsekapital. Rörelsekapital säkerställer kontinuiteten och rytmen i alla processer som sker i företaget: leverans, produktion, försäljning, finansiering. Närvaron av tillräckligt rörelsekapital i företaget är en nödvändig förutsättning för dess normala funktion i en marknadsekonomi.
4813.		ANALYS AV EFFEKTIVITETEN I ANVÄNDNING AV ARBETSKAPITAL I ETT FÖRETAG GENOM EXEMPEL TPP "MERCURY" LLC	406,11 KB
	Begreppet sammansättning och struktur av rörelsekapital. Informationsbas för att analysera effektiviteten av att använda rörelsekapital. Koefficienter som kännetecknar effektiviteten av att använda rörelsekapital...
8172.		Analys av det finansiella tillståndet och effektiviteten av användningen av ett företags rörelsekapital (med exemplet LLC TD "Makarov Plus Company")	603,39 KB
	Rörelsekapital säkerställer kontinuiteten och rytmen i alla processer som sker på företaget: leverans, produktion, försäljning, finansiering. I Ryssland är upp till 40 av alla företagsresurser koncentrerade till rörelsekapital. Företagets rörelsekapital är ständigt i rörelse, vilket gör en krets.
7716.		Redovisning av immateriella tillgångar, reserver, eventualtillgångar och skulder	29,29 KB
	En immateriell tillgång är identifierbar om de specifika framtida ekonomiska fördelar som kommer att flöda från tillgången klart kan särskiljas från de som härrör från goodwill. Kontroll över en immateriell tillgång innebär att ett företag har rätt att få framtida ekonomiska fördelar som härrör från tillgången, samt möjligheten att hindra andra från att få tillgång till dessa fördelar.
19786.		Ekonomisk effektivitet av att använda ett företags rörelsekapital och sätt att öka det (Agrofirm Dievskaya LLP)	102,6 KB
	Kärnan i rörelsekapitalet bestäms av deras ekonomiska roll, behovet av att säkerställa reproduktionsprocessen, inklusive både produktionsprocessen och cirkulationsprocessen. Rörelsekapital är en oumbärlig förutsättning för att ett företag ska kunna bedriva affärsverksamhet. I huvudsak är rörelsekapital pengar som förs in i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder.
15105.		Öka effektiviteten av att använda rörelsekapital på Fast Service Restaurants LLC	279,1 KB
	Ett företags rörelsekapital och dess ledning Begreppet rörelsekapitals sammansättning och struktur. Källor för bildandet av rörelsekapital. Effektivitet av användningen av rörelsekapital Analys av användningen av rörelsekapital på LLC Fast Food Restaurants företag.
20578.		ANALYS AV RESERVER OCH SÄTT ATT ÖKA ETT FÖRETAGS LÖNSAMHET FÖR ATT ÖKA DESS MARKNADSVÄRDE, MED EXEMPEL MED GUILD LLC	196,02 KB
	Vinst är det primära incitamentet för att skapa nya eller utveckla befintliga företag. Möjligheten att göra vinst motiverar människor att söka effektivare sätt att kombinera resurser, uppfinna nya produkter som kan efterfrågas och tillämpa organisatoriska och tekniska innovationer som lovar att öka produktionseffektiviteten. Genom att driva lönsamhet ger varje företag sitt bidrag till den ekonomiska utvecklingen av samhället, bidrar till skapandet och förbättringen av socialt välstånd och tillväxten av människors välbefinnande.