Ipinapakita ang mga talahanayan para sa pagsusuri ng turnover ng mga kasalukuyang asset. Paksa: Pagsusuri ng turnover ng mga kasalukuyang asset ng isang enterprise

Panimula

Kabanata 1. Theoretical at organisasyonal na pundasyon ng pagsusuri ng working capital turnover

1.1. Konsepto, komposisyon at pag-uuri ng kapital ng paggawa

1.2. Layunin ng kapital ng paggawa at ang papel nito sa produksyon

1.3. Mga kadahilanan para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit at paglilipat ng kapital na nagtatrabaho

1.4. Mga layunin, layunin at pinagmumulan ng impormasyon ng pagsusuri ng working capital

Kabanata 2. Mga pamamaraang pamamaraan sa pagsusuri ng working capital turnover

2.1. Mga pamamaraan para sa pagsusuri ng antas ng dinamika at istraktura ng kapital na nagtatrabaho

2.2. Pamamaraan para sa pagsusuri ng turnover at kakayahang kumita ng kapital ng paggawa ng isang organisasyon

2.3. Factor analysis ng working capital turnover indicators

Kabanata 3. Pagsusuri ng working capital ng LLC "-"

3.1. Pagsusuri ng dynamics at istruktura ng kasalukuyang mga asset gamit ang horizontal at vertical analysis techniques

3.2. Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover

3.3. Factor analysis ng working capital turnover indicators

Konklusyon

Bibliograpiya

Panimula

Ang kapital ng paggawa ay isa sa mga bahagi ng pag-aari ng negosyo. Ang kondisyon at kahusayan ng kanilang paggamit ay isa sa mga pangunahing kondisyon para sa matagumpay na mga aktibidad nito. Ang pagbuo ng mga relasyon sa merkado ay tumutukoy sa mga bagong kondisyon para sa kanilang organisasyon. Ang mataas na implasyon, hindi pagbabayad at iba pang mga krisis na phenomena ay pumipilit sa mga negosyo na baguhin ang kanilang mga patakaran kaugnay sa kasalukuyang mga ari-arian, maghanap ng mga bagong mapagkukunan ng muling pagdadagdag, at pag-aralan ang problema sa kahusayan ng kanilang paggamit.

Sa sistema ng mga hakbang upang mapabuti ang kahusayan ng panlipunang produksyon, isang mahalagang lugar ang inookupahan ng mga isyu ng makatwirang paggamit ng kapital sa paggawa sa lahat ng larangan ng aktibidad ng tao, lalo na sa industriya.

Ang layunin ng pagsusuri sa mga pahayag ng accounting (pinansyal) mula sa pananaw ng gumagamit ay upang suriin at suriin ang impormasyong magagamit sa mga pahayag upang makakuha ng maaasahang konklusyon tungkol sa nakaraang estado ng negosyo upang mahulaan ang posibilidad na mabuhay nito sa hinaharap.

Bilang resulta ng pagsusuri ng mga pahayag ng accounting (pinansyal), ang pinakamahalagang katangian ng negosyo ay tinutukoy din, na nagpapahiwatig, sa partikular, ang tagumpay nito o ang banta ng pagkalugi.

Para sa iba't ibang mga gumagamit, ang pagsusuri ng mga pahayag ng accounting (pinansyal) sa mga tuntunin ng sukat ng pagpapatupad nito ay nakasalalay sa partikular na itinakda ng layunin. Kasabay nito, ang likas na katangian ng pagsusuri at direksyon ng trabaho kapag sinusuri ang mga pahayag ng accounting (pinansyal) ay maaaring magkakaiba.

Ang pagsasagawa ng pagsusuri ng kapital ng paggawa ay ang pinakamahalagang lugar ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi, dahil ang mga pagbabago sa dinamika at istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ay tumutukoy sa solvency ng negosyo, mga kakayahan sa produksyon nito, at ang pangangailangan para sa negosyong ito sa merkado. .

Ang working capital turnover ay isa sa pinakamahalagang indicator na nagpapakilala sa intensity ng paggamit ng working capital ng isang enterprise at ang aktibidad ng negosyo nito. Ang kalagayang pampinansyal ng organisasyon ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondong namuhunan sa mga kasalukuyang asset ay naging tunay na pera. Kaya, ang pagtaas sa mga hindi pagbabayad ay nagpapalubha sa ritmo ng mga aktibidad ng organisasyon at humahantong sa pagtaas ng mga account na maaaring tanggapin; ang labis na paglilipat ng mga pondo sa mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, at mga natapos na produkto ay humahantong sa "kamatayan" ng mga mapagkukunan at hindi mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Sa thesis na ito, sinusuri ang working capital gamit ang tatlong pamamaraan:

Pagsusuri ng dinamika, istraktura at kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho;

Pagkalkula ng mga analytical indicator (turnover ratios);

Factor analysis ng turnover ratios;

Ang layunin ng pagsulat ng thesis ay upang pag-aralan ang kasalukuyang mga asset ng LLC "-" at bumuo ng mga rekomendasyon para sa kanilang pag-optimize, matukoy ang antas ng kahusayan ng paggamit ng enterprise ng mga kasalukuyang asset na itinapon nito.

Ang mga layunin ng thesis ay kinabibilangan ng:

· Pag-aaral ng theoretical at organisasyonal na pundasyon ng working capital turnover;

· Pag-aaral ng mga metodolohikal na pundasyon at mga diskarte sa pagsusuri ng working capital turnover;

· Direktang pagsusuri ng working capital ng organisasyong pinag-aaralan (LLC “-”) na may mga konklusyon tungkol sa mga resulta nito at mga rekomendasyon para sa pag-optimize.

Ang unang kabanata ng thesis na ito ay sumasaklaw sa teoretikal at organisasyonal na aspeto ng working capital turnover. Ang konsepto ng kapital na nagtatrabaho, ang komposisyon at pag-uuri nito, layunin at papel sa produksyon, pati na rin ang kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa at mga paraan upang madagdagan ito ay ibinigay. Natukoy ang mga pangunahing layunin, layunin at pinagmumulan ng impormasyon ng pagsusuri sa kapital ng paggawa.

Direktang pinag-aaralan ng ikatlong kabanata ang working capital ng LLC "-". Kabilang dito ang: pahalang, patayong pagsusuri at pagsusuri ng kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho; pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover; factor analysis ng working capital turnover indicators.

Ang thesis ay gumagamit ng mga gawa ng mga may-akda tulad ng: Selezneva N.N., Ionova A.F., Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky, Markaryan E.A., Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G., T.G. Vakulenko, L.F. Fomina, I.M. Lokhanin at iba pa.

Kabanataako. Theoretical at organisasyonal na pundasyon ng working capital turnover

1.1. Konsepto, komposisyon at pag-uuri ng kapital ng paggawa

Ang working capital sa pangkalahatan ay tumutukoy sa mga asset (pondo) na gagawing cash sa normal na takbo ng negosyo ng kumpanya sa loob ng isang panahon na hindi hihigit sa isang taon.

Ang working capital ng isang enterprise ay kumakatawan sa mga mobile asset ng enterprise, na cash o maaaring i-convert dito sa loob ng isang taon o isang production cycle.

Ang kapital ng paggawa ay mga mapagkukunang pinansyal na namuhunan sa mga bagay na ginagamit ng negosyo sa loob ng isang siklo ng pagpaparami o sa loob ng medyo maikling panahon ng kalendaryo (karaniwang hindi hihigit sa 1 taon).

Ang mga pondong ito ay patuloy na umiikot sa proseso ng pang-ekonomiyang aktibidad, binabago ang kanilang anyo mula sa pananalapi hanggang sa kalakal at kabaliktaran. Kaya, sila ang bumubuo sa karamihan ng mga gastos sa produksyon. Sa kabilang banda, sila ay isang garantiya ng pagkatubig ng negosyo, iyon ay, ang kakayahang magbayad ng mga obligasyon nito. Ang komposisyon ng kapital na nagtatrabaho ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga elemento na bumubuo ng nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon, iyon ay, ang kanilang paglalagay sa mga indibidwal na elemento.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay kumakatawan sa ratio ng mga indibidwal na elemento ng mga asset ng paggawa ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon, iyon ay, ipinapakita nito ang bahagi ng bawat elemento sa kabuuang halaga ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pangunahing bahagi ng mga asset ng paggawa ng produksyon ay binubuo ng mga bagay ng paggawa - mga hilaw na materyales, pangunahing at pandiwang pantulong na materyales, binili na mga semi-tapos na produkto, gasolina at gasolina, mga lalagyan at mga materyales sa packaging. Bilang karagdagan, kasama rin sa mga nagtatrabahong asset ng produksyon ang ilang tool - low-value and wear-out items (IBP), tool, espesyal na device, pamalit na kagamitan, imbentaryo, ekstrang bahagi para sa regular na pag-aayos, espesyal na damit at sapatos. Ang mga tool na ito ay tumatagal ng mas mababa sa isang taon o may mga paghihigpit sa gastos. Ang mga limitasyon sa halaga ng mga pondo sa sirkulasyon ay nagbabago sa pana-panahon, na nauugnay sa patuloy na muling pagsusuri ng mga fixed asset at ang panahon ng kanilang pagkuha.

Bilang karagdagan, sa mga negosyo ang mga tool na ito ay kadalasang nasa libu-libo, na nagpapahirap sa teknikal na itala ang kanilang pagkasira. Samakatuwid, sa pagsasagawa, ang mga ito ay inuri hindi bilang mga fixed asset, ngunit bilang working capital.

Ang mga nakalistang item at kasangkapan ng paggawa ay bumubuo ng isang pangkat ng mga nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon - mga imbentaryo ng produksyon. Bilang karagdagan sa mga ito, ang kapital sa pagtatrabaho ay kinabibilangan ng trabaho sa progreso at ipinagpaliban na mga gastos.

Ang pangunahing layunin ng mga pondong isulong sa mga working capital asset ay upang matiyak ang tuloy-tuloy at maindayog na proseso ng produksyon.

Bilang karagdagan sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon, ang mga pondo ng sirkulasyon ay nabuo sa mga negosyo. Kabilang dito ang: mga natapos na produkto sa bodega; mga kalakal na ipinadala; cash sa cash register ng enterprise at sa mga bank account; account receivable; pondo sa ibang mga settlement.

Ang pangunahing layunin ng mga pondo ng sirkulasyon ay upang magbigay ng mga mapagkukunan para sa proseso ng sirkulasyon.

Ang komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay hindi pareho sa iba't ibang sektor at sub-sektor ng ekonomiya. Ang mga ito ay tinutukoy ng maraming mga kadahilanan ng produksyon, pang-ekonomiya at pang-organisasyon na kalikasan.

Kaya, sa mechanical engineering, kung saan ang ikot ng produksyon ay mahaba, ang proporsyon ng trabaho sa progreso ay mataas. Sa mga negosyo sa industriya ng ilaw at pagkain, ang pangunahing pokus ay sa mga hilaw na materyales (halimbawa, sa industriya ng tela). Kasabay nito, sa industriya ng pagkain (halimbawa, pagawaan ng gatas, mantikilya at keso) mayroong medyo mataas na stock ng mga pantulong na materyales, lalagyan, at mga natapos na produkto.

Sa mga negosyo kung saan maraming tool, fixture, at device ang ginagamit, mataas ang proporsyon ng mga bagay na mababa ang halaga at naisusuot (halimbawa, sa mechanical engineering at metalworking).

Sa mga industriya ng extractive halos walang mga reserba ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales, ngunit ang bahagi ng mga gastos sa hinaharap ay mataas. Bilang karagdagan, halimbawa, sa industriya ng langis, ang isang pagtaas ng bahagi ay binubuo ng mga pantulong na materyales at mga ekstrang bahagi para sa pagkumpuni ng mga pangunahing kagamitan.

Ang halaga ng mga natapos na produkto, mga kalakal na ipinadala, at mga account na natatanggap ay naiimpluwensyahan ng mga salik gaya ng mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto, ang mga anyo at katayuan ng mga account.

Ang pangunahing tampok ng kasalukuyang mga asset ay pagkatubig, i.e. ang bilis kung saan ang isang elemento ng isang asset ay na-convert sa cash.

Upang mabawasan ang pagkatubig, ang kapital ng paggawa ay maaaring uriin:

1. Pera. Sila ang pinaka-likidong elemento ng kasalukuyang mga asset. Kabilang dito ang cash sa kamay, mga pondo sa settlement at currency at iba pang bank account. Sila ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng solvency ng organisasyon.

2. Mabibiling Securities: Ang mga kumpanya ay madalas na namumuhunan ng labis na cash sa mga sertipiko ng deposito, mga singil na tinatanggap ng mga bangko, mga seguridad ng gobyerno o mataas na kalidad na mga mahalagang papel ng malalaking kumpanya, at kanilang sariling mga bahagi. Ang mga naturang securities ay dapat na madaling mabenta, may maikling panahon ng sirkulasyon, at alisin ang panganib ng pagkawala ng principal. Ang mga pagbabahagi ng ibang mga kumpanya ay hindi itinuturing na kasalukuyang mga ari-arian dahil: ang halaga ng mga pagbabahagi ay napapailalim sa mga makabuluhang pagbabagu-bago, ang mga pagbabahagi ay kumakatawan sa pagmamay-ari ng negosyo (hindi mga ari-arian), at ang mga shareholder ay tumatanggap lamang ng kabayaran pagkatapos matugunan ang mga claim ng mga nagpapautang. Samakatuwid, ang mga pagbabahagi ay inuri bilang mga hindi kasalukuyang asset (maliban sa mga pagbabahagi ng sariling kumpanya).

3. Mga account receivable. Ang mga benta ng mga produkto sa kredito bago matanggap ang mga katumbas na halaga ay makikita sa balanse bilang mga account receivable. Ang pagkatubig ay nakasalalay sa kalagayang pinansyal ng mga may utang at sa kanilang reputasyon sa negosyo.

4. Mga bayarin na maaaring tanggapin. Mga hindi nabayarang bayarin sa ilalim ng mga espesyal na kasunduan upang bayaran ang supply ng mga produkto at serbisyo.

5. Mga reserbang materyal. Kabilang dito ang mga natapos na produkto, mga imbentaryo ng mga hilaw na materyales, at kasalukuyang ginagawa.

6. Iba pang kasalukuyang mga ari-arian. Kabilang dito ang mga panandaliang pamumuhunan sa mga bahagi ng iba pang mga negosyo at mga premium ng seguro sa buhay.

Ang mga kasalukuyang asset ay maaari ding uriin ayon sa antas ng panganib ng pagkawala ng pagkatubig (tingnan ang talahanayan 1.).

Talahanayan 1.

antas ng panganib	mga pangkat ng kapital na nagtatrabaho
antas ng panganib	mga pangkat ng kapital na nagtatrabaho

1. Minimal na panganib	cash, madaling maipagbibili na panandaliang securities
2. Mababang panganib	mga account na natatanggap mula sa mga negosyo na may normal na posisyon sa pananalapi, mga stock ng mga hilaw na materyales at materyales (hindi kasama ang mga lipas na), mga natapos na produkto sa bodega (pagkonsumo ng masa at hinihiling)
3. Katamtamang panganib	produksyon at teknikal na mga produkto, trabaho sa progreso, ipinagpaliban gastos
4. Mataas na panganib		Remote control ng mga negosyo na may mahirap na sitwasyon sa pananalapi, mga natapos na produkto na hindi na ginagamit; mga lipas na imbentaryo, iba pang hindi likidong mga ari-arian

Ang kapital ng paggawa ay inuri ayon sa anyo nito (ayon sa lugar at papel sa proseso ng pagpaparami):

1) produksyon o materyal (mga imbentaryo, ginagawang trabaho, tapos na mga kalakal);

2) pagbabayad (cash, atbp.).

Ang pagsasaalang-alang sa komposisyon at istruktura ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapahintulot sa amin na hawakan ang isang mahalagang problema ng pag-oorganisa ng kapital ng paggawa bilang ang kanilang makatwirang paglalagay sa pagitan ng mga larangan ng produksyon at sirkulasyon.

Ang pagtatatag ng pinakamainam na ratio ng kapital na nagtatrabaho sa produksyon at sirkulasyon ay mahalaga para sa pagbibigay ng mga pondo para sa pagpapatupad ng programa ng produksyon, at isa rin sa mga pangunahing salik sa kahusayan ng paggamit ng kapital.

Ayon sa antas ng pagpaplano, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa pamantayan at hindi pamantayan. Naka-standardize ang mga nasasalat na kasalukuyang asset, ngunit hindi naka-standardize ang mga asset ng pagbabayad.

Ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa sarili, hiniram at naaakit.

Sa modernong mga kondisyong pang-ekonomiya, ang mga negosyo ay binibigyan ng malawak na karapatan na itapon ang kapital na nagtatrabaho. Ang kapital ng paggawa ay nasa pagtatapon ng negosyo at hindi maaaring bawiin. Maaaring ibenta ng mga negosyo ang mga ito at ilipat ang mga ito sa iba pang mga negosyo, organisasyon, institusyon, mamamayan, paupahan ang mga ito, ibigay ang mga ito para sa pansamantalang paggamit (maliban sa mga hindi pag-aari o ginagamit ng mga negosyo).

Ang isang mahalagang problema sa negosyo ay ang pagtiyak sa kaligtasan ng kapital ng paggawa. Sa proseso ng pagpaplano sa pananalapi, mahalagang matukoy ang posibleng pagkakaroon ng labis o kakulangan ng kapital sa paggawa sa simula ng panahon ng pagpaplano. Upang gawin ito, ang kabuuan ng inaasahang (aktwal) na pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa sa simula ng panahon ng pagpaplano ay pinagsama-sama sa kabuuang pangangailangan nito para sa kapital na nagtatrabaho.

Kung ang nakaplanong pangangailangan ay lumampas sa halaga ng sariling kapital ng paggawa, ang kakulangan ng sariling kapital ng paggawa ay lumitaw. Ang mga negosyo na nagpapahintulot sa pagbuo ng isang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring tuparin ito sa kanilang sariling gastos at pansamantalang sa gastos ng mga hiniram na pondo.

Kung ang ratio ay kabaligtaran, ang isang labis ng sariling mga pondo ay lumitaw, na maaaring magsilbi bilang isang mapagkukunan ng financing para sa pagtaas ng kapital na nagtatrabaho.

Ang kakulangan ng sariling kapital ay maaaring lumitaw dahil sa maraming mga kadahilanan, depende at hindi depende sa mga aktibidad ng negosyo. Maaaring hindi matiyak ng isang negosyo ang kaligtasan ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho, iyon ay, mawalan ng isang tiyak na halaga, na nagpapahintulot sa labis na pagkalugi, iligal na paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, halimbawa, para sa mga pangangailangan sa pagtatayo ng kapital, o pagkawala ng kita.

Ang mga kondisyong pang-ekonomiya kung saan nagpapatakbo ang mga negosyo ay may malaking epekto sa estado ng kapital na nagtatrabaho. Ang pagtaas ng mga presyo para sa biniling imbentaryo ay humahantong sa pagbuo ng mga negosyo na may malaking kakulangan ng kanilang sariling kapital na nagtatrabaho. Ang isa sa mga mapagkukunan ng muling pagdadagdag nito ay isang pautang sa bangko, na sa mga kondisyon ng inflation ay ibinibigay sa mataas na mga rate ng interes.

Ang patakaran sa pananalapi na sinusunod ng estado ay maaaring hadlangan o pasiglahin ang normal na produksyon at mga aktibidad sa pananalapi ng mga negosyo, kabilang ang makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Ang isang mahalagang papel sa bagay na ito ay kabilang sa patakaran sa buwis ng estado. Kaya, ang pagpapatungkol ng isang bilang ng mga buwis sa halaga ng mga produkto (gawa, serbisyo), ang mga detalye ng pagbabayad ng VAT sa badyet, at paunang pagbabayad ng buwis sa kita ay humahantong sa paglilipat ng kapital ng paggawa ng mga negosyo sa mga hindi produktibong gastos. Pinipilit nito ang mga negosyo na gumamit ng mga pautang sa mataas na mga rate ng interes, upang maghanap ng mga hindi planadong mapagkukunan ng mga pondo, at upang labagin ang disiplina sa pananalapi. Ang diversion ng working capital ay humahantong sa isang pagbagal sa kanilang turnover, binabawasan ang kahusayan ng negosyo, at pinalala ang kalagayang pinansyal nito.

Ang organisasyon ng working capital ng isang enterprise ay kinakailangang kasama ang sistematikong pagsubaybay sa kanilang kaligtasan at mahusay na paggamit sa pamamagitan ng mga pag-audit at survey batay sa istatistikal na data, pag-uulat sa pagpapatakbo at accounting.

Sa Balanse Sheet (Form Blg. 1), alinsunod sa Kautusan ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation na may petsang Hulyo 22, 2003 N 67n "Sa Mga Form ng Accounting Reports ng Mga Organisasyon," ang mga elemento ng kasalukuyang mga asset ay ibinibigay sa pagkakasunud-sunod ng pagtaas ng pagkatubig (tingnan ang Talahanayan 2.)

Talahanayan 2.

Kasalukuyang mga ari-arian

KASALUKUYANG MGA ARI-ARIAN	Code ng linya

kasama ang: hilaw na materyales, materyales at iba pa magkatulad na halaga
hayop para sa paglaki at pagpapataba
mga gastos sa kasalukuyang gawain produksyon
tapos na mga produkto at kalakal para sa muling pagbibili
mga kalakal na ipinadala
Mga gastos sa hinaharap
iba pang mga imbentaryo at gastos
Value added tax sa nakuhang halaga
na inaasahan sa higit sa 12
kabilang ang mga mamimili at mga customer
Mga account receivable (mga pagbabayad para sa na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)
kabilang ang mga mamimili at mga customer
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
Cash
Iba pang kasalukuyang asset

1.2. Layunin ng working capital at ang papel nito sa produksyon

Upang magsagawa ng tuluy-tuloy na proseso ng produksyon, ang mga negosyo ay bumubuo ng mga kasalukuyang asset. Ang mga ito ay kinakailangan upang lumikha ng mga imbentaryo, magbayad ng mga kasalukuyang bill sa trabaho sa progreso hanggang sa katapusan ng ikot ng produksyon.

Ang kasalukuyang mga asset ng isang enterprise ay gumaganap ng dalawang function: produksyon at pag-aayos. Ang pagsasagawa ng isang function ng produksyon, ang mga kasalukuyang asset ay nagpapanatili ng pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at inililipat ang kanilang halaga sa ginawang produkto. Sa pagkumpleto ng produksyon, ang mga kasalukuyang asset ay pumapasok sa globo ng sirkulasyon sa anyo ng mga pondo ng sirkulasyon, kung saan gumaganap sila ng pangalawang function, na binubuo sa pagkumpleto ng circuit at pagbabago ng kasalukuyang mga asset mula sa isang commodity form sa pera.

Ang ritmo, pagkakaugnay-ugnay at mataas na pagganap ng isang negosyo ay higit na nakadepende sa probisyon nito sa mga kasalukuyang asset. Ang kakulangan ng mga pondong pasulong para sa pagbili ng mga imbentaryo ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa produksyon at pagkabigo upang matupad ang programa ng produksyon. Ang labis na paglilipat ng mga pondo sa mga reserba na lumalampas sa aktwal na pangangailangan ay humahantong sa pagkamatay ng mga mapagkukunan at ang kanilang hindi epektibong paggamit.

Dahil ang kasalukuyang mga pag-aari ay kinabibilangan ng parehong materyal at pera na mapagkukunan, hindi lamang ang proseso ng materyal na produksyon, kundi pati na rin ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa kanilang organisasyon at mahusay na paggamit.

Upang ayusin at matiyak ang mga cash settlement, ang mga kasalukuyang asset ay maaaring matagpuan nang sunud-sunod sa ilang mga estado (tingnan ang diagram 1). Sa unang yugto, ang mga materyales para sa produksyon ay binili at ang mga imbentaryo ay nilikha. Sa ikalawang yugto, ang mga imbentaryo ay inililipat sa produksyon, at ang mga gastos sa paggawa, enerhiya, atbp. ay idinagdag sa kanila. at ang susunod na elemento ng kasalukuyang mga ari-arian ay nabuo - gumagana sa progreso. Dahil ang mga negosyo ay hindi palaging gumagamit lamang ng kanilang sariling mga pondo upang pondohan at matustusan ang produksyon, mayroong isang intermediate na yugto sa pagitan ng 1 at 2 - Mga nagpapahiram. Sa ika-3 yugto, bilang karagdagan sa pagkumpleto ng ikot ng produksyon, ang trabaho sa progreso ay binago sa mga natapos na produkto, na ibinebenta sa mamimili. Sa ika-4 na yugto, ang mga natapos na produkto ay na-convert sa cash. Sa pagitan ng 3 at 4 mayroon ding intermediate stage - Mga may utang dahil sa pagbebenta ng mga produkto sa kredito. Susunod, ang mga hilaw na materyales at materyales ay binili muli at magsisimula ang isang bagong ikot ng produksyon (tingnan ang diagram 1).

Mga yugto ng paggana ng kapital na nagtatrabaho sa proseso ng produksyon

DS® Kr. ® MZ ® WIP ® GP ® Dt.

Sa pagsasagawa, mayroong isang hiwalay na paglilipat ng tungkulin ng lahat ng mga elemento ng kasalukuyang mga ari-arian, ang mga panahon ng paglilipat na kung saan ay hindi nag-tutugma. Ang mga sumusunod na cycle ng working capital turnover ay nakikilala sa pamamagitan ng mga elemento (tingnan ang diagram 2):

Mga siklo ng turnover sa pamamagitan ng mga elemento ng kapital na nagtatrabaho

· Ikot ng pananalapi - ang yugto ng panahon kung saan nakikilahok ang sariling kapital ng paggawa ng kumpanya sa ikot ng pagpapatakbo.

· Ang operating cycle ay nagpapakilala sa panahon ng turnover ng kabuuang halaga ng working capital ng enterprise.

Dahil ang kumpanya ay karaniwang nagbabayad ng mga invoice ng supplier na may pagkaantala sa oras, ang pinansiyal na cycle ay mas mababa kaysa sa operating cycle para sa average na panahon ng mga account payable turnover

Sa graphically, ito ay maaaring ipahayag sa katotohanan na ang pinansiyal na cycle ay nagsisimula pagkatapos ng katapusan ng accounts payable turnover period, ngunit hindi dapat unawain na sa ilang mga kaso ang pinansiyal na cycle ay nagsisimula sa huli kaysa sa produksyon cycle.

Ang pagbawas sa ikot ng produksyon ay nagdaragdag ng turnover ng kapital sa paggawa sa kabuuan at isinasagawa ng mga sumusunod na aksyon:

· Nabawasan ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo

· Pagbabawas ng turnover period ng trabahong kasalukuyang isinasagawa

· Pagbabawas ng turnover period ng mga natapos na produkto

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng ratio ng kanilang mga indibidwal na elemento at sumasalamin sa mga detalye ng operating cycle, pati na rin kung anong bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ang pinondohan mula sa sariling mga pondo at pangmatagalang pautang, at kung anong bahagi ang pinondohan mula sa maikling- term loan.

1.3. Efficiency ng paggamit at turnover ng working capital at mga paraan upang madagdagan ang mga ito

Sa sistema ng mga hakbang na naglalayong dagdagan ang kahusayan ng negosyo at palakasin ang kondisyon sa pananalapi nito, ang mga isyu ng makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay sumasakop sa isang mahalagang lugar. Ang problema sa pagpapabuti ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay naging mas kagyat sa mga kondisyon ng pagbuo ng mga relasyon sa merkado. Ang mga interes ng negosyo ay nangangailangan ng buong responsibilidad para sa mga resulta ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad nito. Dahil ang posisyon sa pananalapi ng mga negosyo ay direktang umaasa sa estado ng kapital na nagtatrabaho at nagsasangkot ng paghahambing ng mga gastos sa mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya at pagbabayad ng mga gastos sa kanilang sariling mga pondo, ang mga negosyo ay interesado sa nakapangangatwiran na organisasyon ng kapital na nagtatrabaho - pag-aayos ng kanilang paggalaw. na may pinakamababang posibleng halaga upang makuha ang pinakamalaking epekto sa ekonomiya.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital ng trabaho ng mga negosyo ay apektado ng maraming mga kadahilanan, kadalasan sa magkasalungat na direksyon (tingnan ang diagram 1). Batay sa lawak ng impluwensya at antas ng pagkontrol, ang mga salik ay maaaring kondisyon na maipangkat sa tatlong grupo: pangkalahatang pang-ekonomiya, organisasyon at nauugnay sa teknikal na pag-unlad.

Ang mga pangkalahatang salik sa ekonomiya ay kinabibilangan ng: mga pagbabago sa halaga ng trade turnover at istraktura nito; paglalagay ng mga produktibong pwersa; dinamika ng produktibidad ng panlipunang paggawa na ginagamit sa saklaw ng sirkulasyon ng kalakal at sa mga industriyang naglilingkod dito; pag-unlad ng accounting sa ekonomiya.

Ang pangkat ng mga salik sa ekonomiya at organisasyon ay kinabibilangan ng: mga pagbabago sa laki ng mga negosyo sa pangangalakal at kanilang espesyalisasyon: ang pagpapakilala ng mga bagong pamamaraan ng kalakalan, atbp. Ang mga salik na nauugnay sa teknikal na pag-unlad ay: mga pagbabago sa teknolohiya at kagamitan na ginagamit sa mga industriyang naglilingkod sa kalakalan (transportasyon, komunikasyon, mga kagamitan ); automation ng mga proseso ng pangangalakal.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang pagpapabilis ng kanilang turnover ay naiimpluwensyahan ng mga salik na parehong nagpapataas ng kanilang halaga at nagpapababa sa kanila.

Ang mga salik na nagpapataas ng halaga ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan ng: pagpapabuti ng kalidad ng mga serbisyo sa kalakalan, pagpapalawak ng network ng mga tindahan sa mga lugar ng mga bagong gusali, pagbabago ng istraktura ng trade turnover tungo sa pagtaas ng bahagi ng mga kalakal na may mabagal na turnover, atbp. Ang pagbabawas ng pagtatrabaho ang kapital ay pinadali ng: pag-iimpok ng materyal at mga mapagkukunang pinansyal; malawakang pagpapakilala ng mga prinsipyo ng pang-ekonomiyang accounting sa mga aktibidad ng mga negosyo sa pangangalakal (asosasyon).

Mga salik na nakakaimpluwensya sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang mga kadahilanan na tumutukoy sa halaga ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring maging layunin, i.e. independyente sa mga aktibidad ng isang naibigay na negosyo, at subjective. Kasama sa mga paksa, halimbawa, ang makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, pagpapatupad ng plano ng paglilipat, ang mga paraan ng serbisyo na ginamit, pagsunod sa kredito at disiplina sa pananalapi.

Ang turnover ng working capital ay ang kanilang paggalaw sa proseso ng reproduction, ang kanilang sequential transition mula sa isang form patungo sa isa pa. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng oras kung saan ang mga pondo ay sumulong sa kapital na nagtatrabaho at ang mga paraan ng sirkulasyon ay gumagawa ng isang buong turnover, o ang bilis, na ipinahayag ng bilang ng mga buong pagliko sa isang tinukoy na oras (taon, quarter, buwan).

Ang working capital turnover ay tumutukoy sa tagal ng isang kumpletong sirkulasyon ng mga pondo mula sa sandaling ang working capital ay na-convert sa cash sa imbentaryo hanggang sa paglabas ng mga natapos na produkto at ang kanilang pagbebenta. Ang sirkulasyon ng mga pondo ay nakumpleto sa pamamagitan ng pag-kredito sa mga nalikom sa enterprise account.

Ang turnover ng working capital ay hindi pareho sa mga negosyo ng isa at iba't ibang sektor ng ekonomiya, na nakasalalay sa organisasyon ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang paglalagay ng working capital at iba pang mga kadahilanan. Kaya, sa mabigat na engineering na may mahabang ikot ng produksyon, ang oras ng turnover ay pinakamalaki; ang kapital na nagtatrabaho ay mas mabilis na lumiliko sa industriya ng pagkain at pagmimina.

Ang sistema ng pangkalahatan at bahagyang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho ay batay sa dalawang magkakaugnay na mga ratios sa pananalapi: ang turnover ratio at ang tagal ng isang turnover, na nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, at lalo na ang turnover at tagal ng turnover ng mga imbentaryo , ang turnover at maturity ng mga receivable, atbp.

Sa kanilang nilalaman, ang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay mga direktang tagapagpahiwatig ng kahusayan sa uri ng mapagkukunan, i.e. paglalarawan ng ratio ng epekto sa mga gastos. Ang paunang tagapagpahiwatig ng pananalapi - kita ng mga benta - ay ginagamit bilang isang epekto. Ang mga gastos ay ipinahayag sa dami sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig ng mga advanced na mapagkukunan, na nagbibigay ng mga batayan upang maiugnay ang mga tagapagpahiwatig ng turnover sa uri ng mapagkukunan. Sa madaling salita, ang turnover ay nailalarawan sa pamamagitan ng paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng dami ng produksyon at ang halaga ng advanced na kapital na nagtatrabaho.

Ang haba ng oras na nananatili ang mga pondo sa sirkulasyon ay naiimpluwensyahan ng panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Ang mga panlabas na kadahilanan ay kinabibilangan ng: ang saklaw ng mga aktibidad ng organisasyon; kaakibat sa industriya; sukat ng organisasyon; ang kalagayang pang-ekonomiya sa bansa at ang mga kaugnay na kondisyon ng negosyo.

Panloob na mga kadahilanan - patakaran sa pagpepresyo ng organisasyon, istraktura ng asset, pamamaraan ng pagtatasa ng imbentaryo.

Ang mga reserba at paraan upang mapabilis ang paglilipat ng kapital sa paggawa sa isang pangkalahatang anyo ay nakasalalay sa dalawang salik: ang dami ng produksyon, mga benta at ang laki ng kapital na nagtatrabaho. Upang mapabilis ang turnover, kailangan mong:

· mapabuti ang produksyon at benta, gawing normal ang paglalagay ng kapital na nagtatrabaho;

· Ganap at maindayog na ipatupad ang mga plano sa negosyo;

· mapabuti ang organisasyon ng produksyon at mga benta, ipakilala ang mga progresibong anyo at pamamaraan;

· mapabuti ang pakikipag-ayos sa mga supplier at mamimili;

· pagbutihin ang mga claim sa trabaho;

· pabilisin ang turnover ng mga pondo sa pamamagitan ng pagpapabuti ng koleksyon ng kita, mahigpit na nililimitahan ang mga balanse ng cash sa mga cash desk ng enterprise, sa daan, sa isang bank account;

· bawasan ang mga stock ng mga materyales sa bahay, mababang halaga at mga bagay na naisusuot, kagamitan, kasuotan sa trabaho sa bodega, bawasan ang mga halagang may pananagutan, ipinagpaliban ang mga gastos;

· pigilan ang paglaki ng mga account receivable.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng mga negosyo, samakatuwid, ay pangunahing nakasalalay sa kakayahang pangasiwaan ang mga ito, pagbutihin ang organisasyon ng produksyon at pagbebenta, at pagtaas ng antas ng komersyal at pinansyal na trabaho.

Ang partikular na atensyon ay binabayaran sa pag-aaral ng mga sanhi ng natukoy na mga paglihis para sa ilang uri ng kasalukuyang mga asset at pagbuo ng mga hakbang upang ma-optimize ang mga ito. Ang pagtaas ng imbentaryo ay maaaring resulta ng mga pagkukulang sa organisasyon ng kalakalan, advertising, pag-aaral ng demand ng customer, iba pang aktibidad sa marketing, at pagkakaroon ng hindi inaangkin at mabagal na mga industriya.

Ang malalaking balanse ng pera na nasa kamay at nasa transit ay lumitaw dahil sa hindi regular na pag-unlad ng mga benta, hindi napapanahong paghahatid ng mga nalikom sa bangko, hindi nagamit na mga pondo at iba pang mga paglabag sa disiplina sa pera. Ang labis na balanse ng iba pang mga item sa imbentaryo ay resulta ng pagkakaroon o pagkuha ng sobra at hindi kinakailangang mga materyales, hilaw na materyales, gasolina, mababang halaga at mga bagay na naisusuot, at iba pang materyal na mga ari-arian. Posibleng bawasan ang mga imbentaryo ng mga kalakal, materyales, hilaw na materyales, at gasolina sa pinakamainam na laki sa pamamagitan ng kanilang pakyawan na pagbebenta o mga transaksyon sa barter, uniporme at madalas na paghahatid. Ang normalisasyon ng mga balanse ng mga kalakal at cash sa cash register at sa daan ay pinadali ng maindayog na pag-unlad ng trade turnover.

Ang pinakamababang kinakailangang halaga ng mga pondo ay dapat na itago sa mga bank account, at ang lahat ng magagamit na balanse ay dapat ilipat sa maagang pagbabayad ng mga natanggap na mga pautang, namuhunan sa mga securities, at magbigay ng mga pautang sa mga legal na entity at indibidwal. Kapag ang labis na paggastos ng mga pondo at reserbang espesyal na layunin ay nangyayari, ang pangunahing atensyon ay binabayaran sa pagbuo ng mga hakbang upang mabayaran at maiwasan ito.

1.4. Mga layunin, layunin at pinagmumulan ng impormasyon ng pagsusuri ng working capital

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay ang napapanahong pagkilala at pag-aalis ng mga pagkukulang sa pamamahala ng kapital ng trabaho at paghahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng intensity at kahusayan ng paggamit nito. At din: pagkakakilanlan ng mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa mga tagapagpahiwatig ng paglilipat at ang tagal ng isang panahon, dami ng pagsukat ng kanilang impluwensya; pagtukoy ng impluwensya ng working capital turnover sa kalagayang pinansyal ng negosyo

Ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, ang pagkatubig at solvency nito ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondo na namuhunan sa mga asset ay naging tunay na pera. Ang impluwensyang ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang bilis ng paglilipat ng mga pondo ay nauugnay sa:

· Ang minimum na kinakailangang halaga ng advanced (kasangkot) na kapital at mga kaugnay na pagbabayad ng cash (interes sa mga pautang sa bangko, mga dibidendo sa mga pagbabahagi, atbp.);

· Ang pangangailangan para sa karagdagang mga mapagkukunan ng financing at pagbabayad para sa kanila;

· Ang halaga ng mga gastos na nauugnay sa pagmamay-ari ng imbentaryo at ang kanilang imbakan;

· Halaga ng mga buwis na binayaran, atbp.;

Ang kasalukuyang paggasta ng mga pondo at ang kanilang mga resibo, bilang panuntunan, ay hindi nag-tutugma sa oras, bilang isang resulta, ang negosyo ay nangangailangan ng higit pa o mas kaunting financing upang mapanatili ang solvency. Kung mas mababa ang turnover rate ng mga kasalukuyang asset, mas malaki ang pangangailangan para sa financing.

Ang panlabas na financing ay mahal at may ilang mga mahigpit na kondisyon. Ang mga sariling pinagmumulan ng pagtaas ng kapital ay nalilimitahan pangunahin sa pamamagitan ng kakayahang makuha ang kinakailangang tubo. Kaya, sa pamamagitan ng pamamahala ng kapital na nagtatrabaho, ang kumpanya ay maaaring umasa nang mas kaunti sa mga panlabas na mapagkukunan ng mga pondo at dagdagan ang pagkatubig nito. Samakatuwid, ang pamamahala ng kasalukuyang mga ari-arian ay itinuturing na isa sa mga paraan upang matugunan ang pangangailangan para sa kapital.

Para sa mga layunin ng pamamahala ng mga kasalukuyang asset, ginagamit ang mga indicator ng kanilang turnover at factor analysis ng turnover indicators, bagama't mas malamang na kumpirmahin nila ang isang partikular na opinyon kaysa sa isang pangunahing argumento para sa paggawa ng desisyon sa pamamahala.

Dahil ang kapital sa paggawa ay kinabibilangan ng parehong materyal at pera na mapagkukunan, hindi lamang ang proseso ng materyal na produksyon, kundi pati na rin ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa kanilang organisasyon at kahusayan ng paggamit.

Nagbibigay-daan sa iyo ang pagsusuri ng working capital na:

· tasahin ang kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ng negosyo;

· matukoy ang pagkatubig ng balanse ng negosyo, iyon ay, ang kakayahang bayaran ang mga panandaliang obligasyon sa isang napapanahong paraan;

· alamin kung saan ang sariling kapital ng paggawa ng negosyo ay namuhunan sa panahon ng siklo ng pananalapi.

Ang halaga at istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay dapat tumutugma sa mga pangangailangan ng negosyo, na makikita sa badyet, habang ang kasalukuyang mga pag-aari ay dapat na minimal, ngunit sapat para sa matagumpay at walang tigil na operasyon ng negosyo.

Ang mga pangunahing gawain ng pagsusuri sa kapital ng paggawa:

· pag-aaral ng mga pagbabago sa komposisyon at istruktura ng kapital na nagtatrabaho;

· pagpapangkat ng kapital na nagtatrabaho ayon sa mga pangunahing katangian;

· pagkilala sa mga pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho;

· pagpapasiya ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga layunin ng isang komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya ng estado at paggamit ng kapital ng paggawa ng organisasyon ay:

1. Pagpapasiya ng dami ng kapital na kailangan upang matiyak ang pagpapatuloy ng mga aktibidad sa ekonomiya ng organisasyon;

2.
Sinusuri ang pagsunod ng mga imbentaryo ng mga materyal na asset na may itinatag na mga pamantayan at pagtukoy ng labis at hindi kinakailangang mga materyales sa mga imbentaryo ng produksyon ng organisasyon;

3. Tinitiyak ang kaligtasan ng kapital ng paggawa, ibig sabihin. pagtukoy at pagliit ng mga pagkalugi ng kapital na paggawa;

4. Pagtiyak sa paggamit ng kapital para sa layunin nito;

5. Pagtukoy sa impluwensya ng organisasyon ng materyal at teknikal na supply at ang kumpletong paggamit ng mga materyal na mapagkukunan sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pagganap ng organisasyon (dami ng produksyon, gastos, produktibidad ng paggawa, atbp.);

6. Pagbibigay-katwiran sa pagiging epektibo ng paggamit ng working capital sa pamamagitan ng pagpapabilis ng kanilang turnover at conditional release mula sa sirkulasyon;

7. Pagbibigay-katwiran sa pinakamainam na pangangailangan para sa mga materyal na mapagkukunan;

8. Pagkilala sa mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Sistema ng komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya at pagtatasa ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang kabuuan ng mga kondisyon at kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho na pinag-aralan sa proseso ng pagsusuri ay nagbibigay ng isang komprehensibong paglalarawan ng kondisyon at kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang pangunahing pinagmumulan ng data para sa pagsusuri ng kapital ng trabaho ng isang negosyo ay ang balanse (form No. 1) at ang Profit and Loss Statement (form No. 2).

Ang balanse ay nagpapakilala sa komposisyon, paglalagay at layunin ng mga pondo ng negosyo sa isang tiyak na petsa. Ang balanse ay may anyo ng isang talahanayan at binubuo ng dalawang bahagi - mga asset at pananagutan. Ipinapakita ng asset ang komposisyon, paglalagay at paggamit ng mga pondo, na nakagrupo depende sa kanilang functional na papel sa ekonomiya.

Ang pahayag ng kita at pagkawala ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga resulta sa pananalapi ng negosyo (kita), bilang epekto ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ng working capital turnover ay isang accounting nature, i.e. Ito ang data na naglalaman ng mga dokumento ng accounting. Kabilang dito ang balance sheet (form No. 1) at ang profit and loss statement (form No. 2), na inaprubahan ng order ng Ministry of Finance ng Russian Federation na may petsang Hulyo 22, 2003 No. 67n.

Mayroong ilang mga kinakailangan para sa mapagkukunan ng impormasyon. Kabilang sa pinakamahalaga ay ang kaugnayan, pagiging maaasahan, pagiging maihahambing, katwiran at pagiging makabuluhan. Ang kaugnayan ng impormasyon sa accounting ay nangangahulugan ng pagiging napapanahon, halaga, at pagiging kapaki-pakinabang nito para sa pagsusuri ng mga resulta at pagtataya. Ang pagiging maaasahan ng impormasyon ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagiging totoo, pagsunod sa mga regulasyon at panloob na regulasyon sa negosyo, neutralidad, pagpapatunay at transparency, pag-iingat - pagmuni-muni ng mga gastos at pagkalugi bago ang kita at kita. Ang katwiran ng impormasyong pang-ekonomiya ay ipinapalagay ang kasapatan, kahusayan at kawalan ng hindi kinakailangang data.

Ang isang mahalagang hakbang sa pagsusuri ay ang paghahanda ng impormasyon, na kinabibilangan ng pagsuri sa data, pagtiyak sa kanilang maihahambing, at pagpapasimple ng numerical na impormasyon.

Una sa lahat, ang impormasyong nakolekta para sa pagsusuri ay dapat suriin para sa kalidad. Ang tseke ay isinasagawa sa magkabilang panig. Una, sinusuri ng analyst kung gaano kakumpleto ang data na naglalaman ng mga ulat, talahanayan at iba pang mga dokumento, at kung tama ang pagkaka-format ng mga ito. Ang kawastuhan ng mga kalkulasyon ng aritmetika, pati na rin ang pagkakapare-pareho ng mga tagapagpahiwatig na ibinigay sa iba't ibang mga ulat at talahanayan, ay dapat suriin.

Pangalawa, ang lahat ng data na kasangkot sa pagsusuri ay nasuri sa mga merito nito, kung saan ito ay tinutukoy kung hanggang saan ito o ang tagapagpahiwatig na iyon ay tumutugma sa katotohanan. Ang paraan ng tseke na ito ay parehong lohikal na pag-unawa sa data at pagsuri sa estado ng accounting, ang pare-parehong pagkakapare-pareho at bisa ng mga tagapagpahiwatig mula sa iba't ibang mga mapagkukunan.

Ang pagsusuri ay magiging mas kaunting labor-intensive kung masisiguro ang pagiging maihahambing ng mga indicator. Upang gawin ito, ang lahat ng numerical na impormasyon, pagkatapos suriin ang magandang kalidad nito, ay dinadala sa isang maihahambing na anyo, gamit ang mga paraan ng pag-neutralize sa epekto ng gastos, dami, kalidad at istruktura na mga kadahilanan sa pamamagitan ng pagdadala sa kanila sa isang solong batayan, pati na rin ang paggamit ng average at kaugnay na mga halaga, mga salik sa pagwawasto, mga paraan ng conversion, atbp.

Tingnan natin ang mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ng turnover ng mga kasalukuyang asset.

Form No. 1 – balance sheet – nagpapakilala sa pinansiyal na posisyon ng organisasyon sa petsa ng pag-uulat. Data para sa mga layunin ng aming pagsusuri, i.e. impormasyon sa estado ng kapital na nagtatrabaho, pati na rin ang kanilang mga elemento: mga imbentaryo, pag-aayos sa mga may utang, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at cash ay makikita sa Seksyon II ng balanse.

Ang subsection na "Mga Imbentaryo" ay naglalaman ng karamihan sa mga kasalukuyang asset ng enterprise, o sa halip ay mga asset na materyal na likas na direktang kasama sa proseso ng produksyon at teknolohikal. Ang mga sumusunod ay makikita sa mga pahayag sa pananalapi bilang bahagi ng mga imbentaryo: mga tapos na produkto, kasalukuyang ginagawa, mga hilaw na materyales at mga supply, mga bagay na mababa ang halaga at naisusuot at mga naipadalang produkto.

Ang item na ito ay maaaring bumubuo ng isang makabuluhang bahagi hindi lamang sa komposisyon ng kapital na nagtatrabaho, kundi pati na rin sa mga pag-aari ng negosyo sa kabuuan, na maaaring magpahiwatig ng mga paghihirap ng negosyo sa pagbebenta ng mga produkto nito, paglabag sa teknolohiya ng produksyon at pagpili. ng mga hindi epektibong paraan ng pagbebenta, ang mga detalye ng isang partikular na produksyon na nauugnay, halimbawa, sa tagal ng ikot ng produksyon o pana-panahong pag-ikot nito.

Ang mga account receivable ay ang susunod na elemento ng working capital, na kumakatawan sa mga claim ng enterprise na may kaugnayan sa iba pang mga negosyo, organisasyon, at kliyente na makatanggap ng mga pondo para sa supply ng mga kalakal o probisyon ng mga serbisyo. Sa balanse, ang mga account receivable ay makikita sa dalawang grupo ng mga item depende sa timing ng mga inaasahang pagbabayad: account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, at accounts receivable, ang mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat

Mayroong dalawang uri ng mga account receivable - normal at overdue. Ang mga normal na account receivable ay lumitaw bilang isang resulta ng mga paraan ng pagbabayad na ginamit para sa mga produktong ibinigay, mga serbisyong ibinigay, mga gawaing isinagawa at hindi isang resulta ng mga pagkukulang sa pagpapatakbo ng negosyo. Ang mga overdue na account na natatanggap ay lumitaw bilang isang resulta ng hindi kasiya-siyang operasyon ng negosyo, halimbawa, kapag ang mga tatanggap ng mga produkto ay lumalabag sa mga tuntunin sa pagbabayad, kapag ang mga kakulangan, basura at pagnanakaw ng imbentaryo at cash ay natukoy. Ang pagkakaroon ng malalaking account receivable ay dapat isaalang-alang bilang isang kadahilanan na negatibong nakakaapekto sa pinansiyal na posisyon ng negosyo, at ang paglago nito sa dinamika ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa posisyon sa pananalapi.

Ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay mga likidong securities na bumubuo ng kita para sa isang negosyo sa anyo ng interes o mga dibidendo. Madali silang maibenta sa securities market at ma-convert sa cash.

Ang grupo ng mga cash item ay sumasalamin sa balanse ng cash sa kamay, sa mga kasalukuyang account at foreign currency account sa mga bangko at mga dokumento sa pananalapi. Ang cash ay kumakatawan sa isang partikular na uri ng mga asset ng enterprise, na isang unibersal na paraan ng pagbabayad para sa pag-akit ng anumang mga mapagkukunan sa enterprise. Sa mga tuntunin ng nilalaman nito, ang item na "cash" ay kumakatawan sa halaga ng pera na natitira sa kasalukuyang account ng bangko (demand deposit) sa pambansa at dayuhang pera, pati na rin ang isang tiyak na halaga ng cash na nakaimbak sa cash desk ng enterprise sa petsa ng ang balanse sheet.

Ang artikulong iba pang kasalukuyang asset ay nagpapakita ng mga halagang hindi makikita sa ibang mga artikulo ng Seksyon II ng balanse.

Form No. 2 - pahayag ng kita at pagkawala - naglalaman ng isang paghahambing ng mga halaga ng lahat ng kita ng negosyo mula sa pagbebenta ng mga kalakal, pagkakaloob ng mga serbisyo, pati na rin ang kita at mga resibo mula sa iba pang mga uri ng aktibidad na may halaga ng lahat ng mga gastos na natamo ng negosyo upang mapanatili ang mga aktibidad nito para sa panahon mula sa simula ng taon. Bilang bahagi ng pagsusuri ng working capital turnover, ginagamit ang impormasyon mula sa profit and loss statement sa kita (net) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo (mas kaunting VAT, excise tax at katulad na mandatoryong pagbabayad).

Bilang karagdagan sa mga nabanggit na anyo ng panlabas na pag-uulat, upang pag-aralan ang turnover ng mga natanggap, ginagamit din ang impormasyon mula sa analytical accounting: data mula sa mga order journal o mga pahayag na pinapalitan ang mga ito, accounting para sa mga settlement sa mga mamimili at customer, na may mga supplier para sa mga advance na inisyu, mga taong may pananagutan, at sa iba pang mga may utang.

KabanataII. Mga metodolohikal na pundasyon at diskarte sa pagsusuri ng working capital turnover

2.1. Mga pamamaraan para sa pagsusuri ng antas ng dinamika at istraktura ng kapital na nagtatrabaho

Ang pahalang na pagsusuri ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang pag-aaral at paghahambing ng bawat tagapagpahiwatig ng kasalukuyang mga ari-arian sa nakaraang panahon upang masuri ang ganap at kaugnay na mga pagbabago. Ang pahalang na pagsusuri ay batay sa tatlong analytical na pamamaraan:

Pagsasama-sama ng mga tagapagpahiwatig ng balanse sa isang analytical na balanse at pagkalkula ng mga ganap na halaga ng pinagsama-samang mga item. Halimbawa, mga undeciphered item: mga imbentaryo, cash, o lahat ng account receivable (pangmatagalan at panandaliang).

Pagkalkula ng mga analytical indicator para sa bawat pinagsama-sama o regular na item: ganap at kaugnay na mga pagbabago sa mga indicator, basic at chain growth rate at increments, depende sa layunin ng pagsusuri.

Ang mga ganap na pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang asset ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Ang rate ng paglago at pagtaas ng mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang mga asset ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Ang pagkilala sa mga pangunahing pattern at uso sa mga pagbabago sa katayuan ng pag-aari ng negosyo, ang mga kadahilanan na nagpasiya sa kanila at ang pagtataya ng mga prospect para sa pagpapalakas nito.

Sa kurso ng pagsusuri at pag-diagnose ng katayuan ng ari-arian ng isang negosyo, ang mga sumusunod na interpretasyon ng ratio at mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ay posible:

1. Ang pagtaas o pagbaba sa ari-arian ng enterprise (hindi kasalukuyan at kasalukuyang mga ari-arian) ay nagpapahiwatig ng pagtaas o pagbaba sa potensyal ng produksyon ng negosyo at mga aktibidad nito.

2. Ang mga paglabag sa proporsyonal na bahagi ng di-kasalukuyan at kasalukuyang mga pag-aari, pati na rin ang pag-aari at hiniram na mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo sa ganap na pagbabago ng ari-arian ay maaaring humantong sa mga pagbabago sa istruktura sa komposisyon nito, na kung saan ay bunga ng mga kawalan ng timbang sa pagpapatupad ng iba't ibang uri ng mga aktibidad at, bilang isang resulta, binabago ang katatagan ng pananalapi ng estado ng negosyo.

3. Ang paglago ng mga account payable ay dapat na may kasamang katumbas na pagtaas sa accounts receivable at cash.

Ang vertical na pagsusuri ng mga kasalukuyang asset ay ang pagpapasiya ng istraktura ng kasalukuyang mga asset, iyon ay, ang paglalaan ng tiyak na bigat ng mga indibidwal na item ng kasalukuyang mga asset sa panghuling tagapagpahiwatig, ang balanse ng pera, at ang pagpapasiya ng mga pagbabago sa istruktura. Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay sumasalamin sa mga detalye ng operating cycle.

Ang bahagi ng kasalukuyang tagapagpahiwatig ng mga asset ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Ang pagbabago sa bahagi ng isang indibidwal na item ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

Kapag pinag-aaralan ang istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari, dapat tandaan na ang katatagan ng kondisyon sa pananalapi ay higit sa lahat ay nakasalalay sa pinakamainam na paglalaan ng mga pondo sa mga yugto ng proseso ng sirkulasyon: supply, produksyon at pagbebenta ng mga produkto. Ang halaga ng pamumuhunan sa kapital sa bawat yugto ng sirkulasyon ay nakasalalay sa industriya at mga teknolohikal na katangian ng mga negosyo. Kaya, para sa mga negosyo na may materyal na masinsinang produksyon, ang isang makabuluhang pamumuhunan ng kapital ay kinakailangan sa mga imbentaryo, para sa mga negosyo na may mahabang ikot ng produksyon - sa trabaho sa progreso, atbp.

Ang vertical na pagsusuri ay batay sa apat na analytical na pamamaraan:

Pagsasama-sama ng mga tagapagpahiwatig ng balanse sa isang analytical na balanse at pagkalkula ng mga ganap na halaga ng pinagsama-samang mga item sa parehong paraan tulad ng sa pahalang na pagsusuri.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng istraktura ng kasalukuyang mga asset sa konteksto ng mga uri ng mga pondo at mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Pagkalkula ng mga paglihis sa istruktura ng mga kasalukuyang asset para sa mga pinaghahambing na panahon.

Pagkilala sa mga pangunahing uso at mga pattern sa mga pagbabago sa kasalukuyang mga asset, ang mga salik na nagpasiya sa kanila at hulaan ang mga prospect para sa pagpapalakas nito.

Ang pagtaas sa bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa komposisyon ng ari-arian ay nagdudulot ng isang pagbilis ng turnover ng mga ari-arian ng negosyo at kabaliktaran; Ang pagtaas sa mga imbentaryo at gastos sa komposisyon ng mga kasalukuyang asset ay humahantong sa isang pagbagal sa turnover ng mga kasalukuyang asset, at ang pagtaas sa bahagi ng cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay humahantong sa pagbilis nito. Ang pagtaas sa bahagi ng mga natatanggap na may pagbawas sa bahagi ng materyal na kapital na nagtatrabaho ay nagpapahiwatig ng aktwal na immobilization ng materyal na kapital na nagtatrabaho mula sa proseso ng produksyon at isang pagbaba sa dami nito.

Ang pagtaas sa bahagi ng mga nakapirming asset na may sabay-sabay na pagtaas sa bahagi ng mga imbentaryo at kasalukuyang gawain ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa base ng produksyon ng negosyo at, sa parehong oras, na may makabuluhang pagtaas sa huli (NP), isang hindi makatwiran na diskarte sa ekonomiya, bilang isang resulta kung saan ang isang makabuluhang bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay puro sa hindi bababa sa likidong anyo.

Ang pagtaas sa bahagi ng mga pamumuhunan sa pananalapi ay tumutukoy sa ugali patungo sa pag-unlad ng mga aktibidad sa pananalapi kasama ang produksyon (na may maliit na pagbabagu-bago sa bahagi ng cash at mga imbentaryo) o dahil sa pagbabawas ng produksyon (kasama ang kanilang pagbawas).

Ang patayong pagsusuri ng materyal na kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapahintulot sa amin na makilala ang uri ng aktibidad ng negosyo. Ang mga negosyo sa pangangalakal ay walang mga imbentaryo ng mga materyales at kasalukuyang ginagawa, na may malaking dami ng mga kalakal para muling ibenta at mga kalakal na ipinadala. Ang mga organisasyong nagbibigay ng mga serbisyo, bilang panuntunan, ay walang mga imbentaryo at mga natapos na produkto bilang bahagi ng kanilang mga ari-arian, at ang mga kasalukuyang asset ay kinakatawan ng malaking bahagi ng mga account na matatanggap at ipinagpaliban na mga gastos.

Ang pagtaas sa bahagi ng sariling mga pondo sa komposisyon ng mga mapagkukunan dahil sa muling pamamahagi ng mga pagbabahagi ng anumang iba pang mapagkukunan ay nagpapahiwatig ng pagpapalakas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo.

Ang pagtaas sa bahagi ng mga napanatili na kita ay maaaring ituring bilang isang mapagkukunan ng muling pagdadagdag ng kapital na nagtatrabaho at isang pagbawas sa antas ng panandaliang utang bilang bahagi ng mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Ang pangunahing tuntunin ng vertical analysis ay ang pagtalima ng proporsyon: ang ratio ng mga bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian at hindi kasalukuyang mga ari-arian ay dapat na mas malaki kaysa sa ratio ng mga bahagi ng hiniram at equity na mga pondo.

2.2. Pamamaraan para sa pagsusuri ng turnover at kakayahang kumita ng kapital ng paggawa ng isang organisasyon

Ang pagsusuri ng ratio ay ang pagkalkula ng mga relatibong tagapagpahiwatig ng pananalapi, batay sa mga ganap na tagapagpahiwatig ng kasalukuyang mga ari-arian, at kumakatawan sa isang ratio ng magkakaugnay na mga yunit.

Ang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay ginagawang posible upang masuri ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo mula sa punto ng view ng solvency: kung gaano kabilis ang mga pondo ay maaaring ma-convert sa cash, ano ang potensyal ng produksyon ng negosyo, kung ang sariling kapital at mga mapagkukunan ng paggawa ay ginagamit epektibo, kung paano ginagamit ng negosyo ang mga ari-arian nito upang makabuo ng kita at kita.

Kasama sa mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, una sa lahat, mga tagapagpahiwatig ng turnover. Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit sa teorya at kasanayan:

1. Ang turnover ratio ng working capital at ang tagal ng kanilang turnover

Kita sa pagbebenta - Linya 010 f.2;

OA avg. – arithmetic average para sa kasalukuyang mga asset (simula at katapusan ng taon – linya 290);

Ang turnover ratio ng mga kasalukuyang asset ay sumasalamin sa bilang ng mga turnover na ginawa ng ari-arian sa panahon ng nasuri. Ito ay isang stimulant indicator at samakatuwid ay dapat na tumaas.

Ang paghahambing ng mga ratio ng turnover sa mga nakaraang taon ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy ang mga uso sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Kung ang bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho ay tumaas o nananatiling matatag, kung gayon ang negosyo ay nagpapatakbo nang ritmo at gumagamit ng kapital sa paggawa nang makatwiran. Ang pagbawas sa bilang ng mga turnover na ginawa sa panahon na sinusuri ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa rate ng pag-unlad ng negosyo at ang hindi kanais-nais na kondisyon sa pananalapi nito.

Ang isang mahalagang kadahilanan sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ng paggawa (pagbabawas ng tagal ng paglilipat). Ang tagal ng turnover ay ipinahayag sa mga araw at kinakalkula tulad ng sumusunod:

T - bilang ng mga araw sa nasuri na panahon (360, 270, 180, 90, 30);

Bilang resulta ng pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, nangyayari ang isang kondisyon na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho, iyon ay, pag-save nito. Kapag bumagal ang turnover, may karagdagang atraksyon ng working capital sa produksyon ng serbisyo, iyon ay, sobrang paggasta.

Ang pagpapalabas o karagdagang atraksyon ng kapital na nagtatrabaho dahil sa pagbilis (deceleration) ng turnover ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

Ang isang positibong epekto ay itinuturing na isang kondisyonal na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho kapag ang ΔОА ay isang negatibong halaga. Kapag ang ΔОА ay may tanda na "+", ito ay isang negatibong epekto ng mga pagbabago sa rate ng turnover ng kapital na nagtatrabaho.

2. Inventory turnover ratio

Ang turnover at tagal ng turnover ng imbentaryo o mga imbentaryo ng produksyon ay nagpapakilala sa paggamit ng working productive capital. Ang halaga ng mga mapagkukunan ng produksyon na inilihis mula sa proseso ng produksyon ay nakasalalay sa paggamit ng huli. Ang pagbuo ng mga balanse ng imbentaryo at ang kahusayan ng kanilang paggamit ay higit na nakasalalay sa bilis ng kanilang paglilipat, na, sa turn, ay naiimpluwensyahan ng regularidad, bilis ng paghahatid at ang pang-araw-araw na pangangailangan para sa mga hilaw na materyales, mga supply, gasolina, atbp. Mga reserbang pang-industriya (mga hilaw na materyales, materyales) ay nagbibigay sa organisasyon ng kalayaan sa paggawa ng mga pagbili. Ang mga antas ng imbentaryo ay dapat sapat na mataas upang matugunan ang pangangailangan kung kinakailangan.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig na kinakalkula sa bloke na ito ng kasalukuyang pagtatasa ng turnover ng asset ay:

Halaga ng mga produktong naibenta - Linya 020 f.2

Mga Imbentaryo = Linya 210 f.1 + Linya 220 f.1

Zap. ikasal = arithmetic average ng mga reserba (simula at katapusan ng taon);

Ang tagal ng paglilipat ng imbentaryo (oras ng ikot ng produksyon) ay ipinahayag sa mga araw at kinakalkula tulad ng sumusunod:

Ang indicator na ito ay maaari ding kalkulahin batay sa buong halaga ng mga produktong ibinebenta sa halip na kita sa mga benta:

3. Turnover ratios ng mga account receivable at cash at short-term financial investments;

Ang mga account receivable turnover ratio, na nagpapakilala sa ratio ng kita sa mga benta sa average na halaga ng mga account na natatanggap, ay nagpapakita ng pagpapalawak o pagbabawas ng komersyal na kredito na ibinigay ng negosyo.

Panahon ng turnover ng mga natanggap (pagbabayad):

Kung mas mahaba ang panahon ng turnover ng mga natatanggap, mas mataas ang panganib ng hindi pagbabayad.

Ang panahon ng pangongolekta ng utang (Tink.) ay kinakalkula batay sa inaasahang kita mula sa mga benta na may ipinagpaliban na pagbabayad para sa nasuri na panahon:

Ang pagkalkula ng panahon ng cash turnover at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi ay ang mga sumusunod:

Ang listahan ng mga kinakalkula na mga ratio ay maaaring mapalawak, depende sa mga layunin ng pagsusuri at mga bahagi ng kapital na nagtatrabaho (halimbawa, ang turnover ratio ng mga natapos na produkto, atbp.).

4. Return on working capital

Ang return on working capital ay nagbibigay ng komprehensibong pagtatasa ng kahusayan ng paggamit ng working capital ng kumpanya. Ang kakayahang kumita ay nagpapakita ng halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) bawat 1 ruble. mga pondo na namuhunan sa mga aktibidad ng negosyo. Ang return on working capital indicator ay kinakalkula gamit ang formula:

R ob.cap. = pahina 140 (F. No. 2) / average sa pahina 290 (F. No. 1);

Ang indicator ay maaaring ipakita bilang produkto ng dalawang iba pang indicator: return on sales at turnover ng kasalukuyang asset:

Ibalik ang mga kasalukuyang asset

Ang pagbabalik sa mga pondo ay ganap na nagpapakilala sa kahusayan ng mga aktibidad sa pananalapi ng mga negosyo, paghahambing ng mga resulta sa mga gastos. Ang return on working capital ay karaniwang pinag-aaralan sa mahabang panahon (5-10 taon); pag-aralan ang ganap na laki at rate ng pagbabago nito, at higit sa lahat, tukuyin ang forecast ng mga reserbang paglago.

2.3 Factor analysis ng working capital turnover indicators

Ang pagsusuri sa salik ay isang unti-unting paglipat mula sa paunang sistema ng salik patungo sa panghuling sistema ng salik (o kabaligtaran), i.e. pagsisiwalat ng isang buong hanay ng mga direktang nasusukat na salik sa dami na nakakaimpluwensya sa mga pagbabago sa tagapagpahiwatig ng pagganap.

Ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay maaaring isaalang-alang bilang isang epektibong tagapagpahiwatig na may pagkilala sa mga kadahilanan ng una at kasunod na mga order. Ang tagal ng turnover ng working capital ay depende sa average na laki ng working capital at kita sa benta. Samakatuwid, ang kabuuang pagbabago sa rate ng turnover ay bubuo ng dalawang bahagi: ang average na taunang laki ng kasalukuyang mga asset (A act.sr) - isang first-order factor, at sales revenue (Q rp) - isang second-order factor. Ang paunang sistema ng kadahilanan ay may sumusunod na anyo:

Ang sistema ng kadahilanan na ito ay isang deterministikong modelo ng maraming uri, at samakatuwid para sa pagsusuri ng kadahilanan nito ay gagamitin namin ang paraan ng mga pagpapalit ng chain. Ang kakanyahan ng pamamaraang ito ay upang masukat ang impluwensya ng isa sa mga kadahilanan, ang base na halaga nito ay pinalitan ng aktwal na halaga, habang ang mga halaga ng lahat ng iba pang mga kadahilanan ay nananatiling hindi nagbabago. Ang kasunod na paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap bago at pagkatapos palitan ang nasuri na kadahilanan ay ginagawang posible upang makalkula ang impluwensya nito sa pagbabago sa tagapagpahiwatig ng pagganap.

Ang pinagsamang impluwensya ng dalawang salik sa pagbabago sa tagapagpahiwatig ng pagganap ay ang mga sumusunod:

Alam namin na ang average na halaga ng kapital na nagtatrabaho ay ang algebraic na kabuuan ng mga average na halaga ng kasalukuyang mga imbentaryo ng materyal, mga account na maaaring tanggapin, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at cash; at ang netong kita ay ang kabuuan ng mga variable na gastos, mga gastos sa pagbebenta, mga gastos sa pangangasiwa at mga resulta ng pagbebenta. Samakatuwid, sa susunod na yugto ng pagsusuri ng kadahilanan ng paglilipat ng kapital ng paggawa, ipinapayong sukatin ang dami ng impluwensya ng mga salik sa itaas sa pagbabago sa tagapagpahiwatig ng pagganap, i.e. kalkulahin ang epekto ng mga pagbabago sa average na halaga ng mga nasasalat na kasalukuyang asset, account receivable, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, cash, variable na gastos, komersyal na gastos, mga gastos sa pamamahala, mga resulta ng pagbebenta sa pangkalahatang pagbabago sa turnover ng kapital ng paggawa ng negosyo. . Para sa mga kalkulasyon sa itaas, ang paraan ng equity ay ginagamit.

Kaya, ang isang pagbabago sa tagal ng turnover ng kapital na nagtatrabaho dahil sa:

nasasalat na kasalukuyang asset (O m),

Mga account receivable (RA),

Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (SFI),

Cash (D),

Ang balanse ng mga paglihis ay may sumusunod na anyo:

Pagbabago sa working capital turnover dahil sa:

Mga variable na gastos (gastos) (PZ),

Mga komersyal na gastos (CR),

Mga gastos sa pamamahala (UR),

Resulta ng benta (RP),

Ang balanse ng mga paglihis ay may anyo:

Ang pagkalkula ng epekto ng pag-asa ay maaaring mapalawak, depende sa mga layunin ng pagsusuri at mga bahagi ng kapital na nagtatrabaho.

KabanataIII. Pagsusuri ng working capital ng LLC -»

3.1. Pagsusuri ng dynamics at istruktura ng kasalukuyang mga asset gamit ang horizontal at vertical analysis techniques

Ang pahalang at patayong pagsusuri ay umaakma sa isa't isa, kaya gumagamit kami ng karaniwang talahanayan ng analytical na nagpapakilala sa parehong komposisyon at istraktura ng property at ang dynamics ng mga bahagi nito. Upang kalkulahin ang mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang mga asset, gagawa kami ng isang talahanayan:

Talahanayan 4.

Mga uri ng kasalukuyang asset	Halaga ng libong rubles		Specific gravity sa %		Mga pagbabago
Mga uri ng kasalukuyang asset	Sa simula ng taong 2004	Sa pagtatapos ng taong 2004	Sa simula ng taong 2004	Sa pagtatapos ng taong 2004	Ganap	Rate ng pagtaas	Structural


Mga materyales
Mga natapos na produkto

Mga panandaliang receivable
Mga mamimili at kliyente
Inilabas ang mga advance
Iba pang mga may utang
Cash


Kasalukuyang mga account
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuang mga kasalukuyang asset

Sa panahon ng pag-uulat na ito, ang bahagi ng mga kasalukuyang asset sa kabuuang dami ng ari-arian ng enterprise ay bumaba mula 96.58% hanggang 87.35% (sa pamamagitan ng 9.23% na puntos), at ang mga hindi kasalukuyang asset, sa kabaligtaran, ay tumaas mula 3.42% hanggang 12.65% ( ng 9.23% na puntos), na nagpapahiwatig ng paghina ng kabuuang turnover ng mga asset ng enterprise sa isang partikular na panahon ng pag-uulat.

1. Mga Imbentaryo. Sa panahon ng pag-uulat, ang mga imbentaryo ay tumaas ng 3,566 libong rubles. (90.95% - halos dalawang beses), na higit sa lahat ay dahil sa isang pagtaas sa stock ng mga materyales sa pamamagitan ng 2183 tr. (68.18%) at mga natapos na produkto sa mga bodega para sa 2183 tr (192.35% - higit sa doble). Ang kumpanya ay nagsusumikap na palawakin ang produksyon base nito at ito ay dapat makatulong na mabawasan ang turnover. Ang isang malaking pagtaas sa mga natapos na imbentaryo ng mga produkto ay malamang na nagpapahiwatig ng mahinang demand para sa mga produkto, na hindi direktang nakumpirma ng kawalan ng mga pangmatagalang receivable at isang matalim na pagbaba sa mga panandaliang (sa pamamagitan ng 4009 rubles).

Ang bahagi ng mga imbentaryo sa istruktura ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng pag-uulat ay tumaas ng 28.71% na puntos, na hindi isang positibong pagbabago at nagpapahiwatig na ang mga kasalukuyang asset ay puro sa hindi bababa sa likidong anyo at ito ay humahantong sa isang pagbagal sa kanilang turnover. Ang mga sumusunod na pagbabago ay naganap sa istruktura ng mga materyal na imbentaryo sa panahon ng pag-uulat.

Ang bahagi ng mga materyales at mga natapos na produkto ay tumaas (sa pamamagitan ng 16.70 at 11.90% na puntos, ayon sa pagkakabanggit), na malamang na isang negatibong kalakaran: nabawasan ang turnover, pagkatubig, mahinang organisasyon ng marketing at pagbebenta ng mga produkto. Ngunit maaaring ang kumpanya ay bumili lamang ng mga hilaw na materyales dahil sa takot sa pagtaas ng mga presyo at matupad ang ilang malaking order.

Ang mga bagay tulad ng kasalukuyang ginagawa at mga kalakal na ipinadala ay hindi kasama sa balanse, na sa pangkalahatan ay mabuti (ang trabaho sa progreso ay hindi lumalahok sa economic turnover), ngunit maaaring mangahulugan ng isang pagsususpinde ng produksyon at hindi maayos na trabaho sa mga customer, sa partikular, sa pagbibigay ng komersyal na pautang .

2. Accounts receivable. Ang mga kasalukuyang asset ng enterprise ay kinabibilangan lamang ng mga panandaliang receivable. Sa panahon ng pag-uulat, bumaba ito mula sa 5911 tr. hanggang 1902 tr. (sa pamamagitan ng 42.60% na puntos). Sa isang banda, ito ay isang positibong kalakaran at nagpapahiwatig ng kawalan ng mga inilipat na pondo bilang mga pangmatagalang receivable at ang kanilang pagbabalik sa sirkulasyon bilang mga panandaliang receivable, bilang isang resulta, ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho ay tumataas. Sa kabilang banda, ito ay maaaring magpahiwatig ng pagbaba ng demand para sa mga produkto at ang dami ng kanilang mga benta.

Ang mga sumusunod na pagbabago ay naganap sa istruktura ng mga panandaliang account na maaaring tanggapin sa panahon ng pag-uulat. Ang mga panandaliang natatanggap mula sa mga mamimili at customer ay bumaba mula sa 5,348 tr. hanggang 1796 tr. (37.85% puntos), ang mga advance na inisyu ay bumaba mula sa 344 tr. sa 53 tr., ang utang ng iba pang mga may utang ay bumaba mula sa 219 tr. hanggang sa 53 tr. Ang pangunahing bahagi ng mga natatanggap ay ang utang ng mga mamimili at mga customer, na bumaba ng 3552 tr., na humantong sa pagtaas ng agwat at pagkawala ng balanse sa pagitan ng mga receivable at payable (na tumaas ng 6244 tr. - mula sa 1423 hanggang 7676 tr.). Ang hindi pangkaraniwang bagay na ito ay negatibong nakakaapekto sa solvency ng organisasyon at binabawasan ang katatagan ng pananalapi nito.

3. Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa aktibidad sa pananalapi ng negosyo, na wala sa isang naibigay na panahon ng pag-uulat. Mula dito maaari nating tapusin na ang organisasyon ay hindi nagsagawa ng mga aktibidad sa pananalapi at hindi gumawa ng mga deposito sa pamumuhunan.

4. Pera. Sa nasuri na panahon, ang kabuuang halaga ng mga pondo ng organisasyon ay tumaas ng 319 tr. (mula 26 hanggang 345 tr.) - sa pamamagitan ng humigit-kumulang 2.89% sa mga tuntunin ng kabuuang halaga ng kapital na nagtatrabaho, at ang rate ng paglago ay 1226.92% - ito ay higit sa 12 beses. Positibong tinatasa ang pagbabagong ito, bagama't wala itong napakaseryosong epekto sa pangkalahatang sitwasyon (2.89% ay isang mababang rate ng pagbabago sa cash sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho). Ang pagtaas sa bahagi ng cash ay nagpapahiwatig ng bahagyang pagtaas sa pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho at ang paglilipat nito. Ang pagtaas sa cash ay higit sa lahat dahil sa kasalukuyang account (mula 24 hanggang 342 tr.) at isang bahagyang pagtaas sa cash sa cash register (mula 2 hanggang 3 tr.).

Sa panahon ng pag-uulat na ito, bahagyang tumaas ang bahagi ng kasalukuyang mga asset sa kabuuang dami ng ari-arian ng enterprise mula 87.35% hanggang 87.75% (sa pamamagitan ng 0.40% na puntos), at ang mga hindi kasalukuyang asset, sa kabaligtaran, ay bumaba mula 12.65% hanggang 12.25% (sa pamamagitan ng 0.40% na puntos), na nagpapahiwatig ng bahagyang pagbilis sa turnover ng mga asset ng enterprise sa panahon ng pag-uulat na ito, ngunit, sa pangkalahatan, ang mga bahagi ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset ay nanatili sa antas ng pagtatapos ng huling panahon ng pag-uulat (01/01/2004).

1. Mga reserbang materyal. Sa panahon ng pag-uulat, bumaba ang mga imbentaryo ng 1005 tr, na dahil sa pagbaba sa stock ng mga natapos na produkto sa mga bodega ng 1782 tr. (mula 2102 tr. hanggang 320 tr.). Ipinapahiwatig nito na mayroong pangangailangan para sa produkto, at pana-panahong ibinebenta ito ng kumpanya sa malalaking dami, malamang dahil sa ang katunayan na ang kumpanya ay nakikipagtulungan sa mga regular na customer at tinutupad ang malalaking order. Ang mga reserbang materyal, sa kabaligtaran, ay tumaas nang higit pa (sa pamamagitan ng 718 libong rubles) at umabot sa 6103 libong rubles sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat. Ang kumpanya ay patuloy na nagpapalawak ng kanilang produksyon base at ito ay dapat na negatibong makakaapekto sa turnover ng working capital.

Sa mga reserba para sa panahong ito, lumitaw ang isang item para sa mga ipinagpaliban na gastos (61 libong rubles sa pagtatapos ng taon). Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay nagkakaroon ng mga gastos na nauugnay sa mga panahon ng pag-uulat sa hinaharap. Halimbawa, ang mga gastos sa pagbuo ng mga bagong kagamitan at paggawa ng mga bagong uri ng produkto. Ang bahagi ng mga imbentaryo sa istruktura ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng pag-uulat ay nabawasan ng 6.04% na puntos, na isang positibong pagbabago at nagpapahiwatig na ang kasalukuyang mga asset ay nagsisimula nang makakuha ng mas likidong anyo at ito ay humahantong sa isang pagbilis ng kanilang turnover.

Ang mga sumusunod na pagbabago ay naganap sa istruktura ng mga materyal na imbentaryo sa panahon ng pag-uulat. Ang bahagi ng mga materyales ay tumaas (sa pamamagitan ng 9.5% na puntos) at ang bahagi ng mga natapos na produkto ay bumaba (sa pamamagitan ng 16.11% na mga puntos, ayon sa pagkakabanggit). Kung ang isang negosyo ay nagtataas ng base ng produksyon nito bawat taon, nangangahulugan ito na ito ay isang mulat na patakaran sa produksyon at isang negatibong kalakaran ay hindi makikita dito. Ang isang makabuluhang pagbaba sa mga natapos na produkto sa bodega (halos kumpletong benta) ay 4 na beses na mas malaki kaysa sa pagtaas ng mga account na natatanggap mula sa mga customer, ito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nagbebenta lamang ng ¼ ng mga produkto nito sa kredito at sila ay in demand. Ang kasalukuyang gawain at mga kalakal na ipinadala, tulad ng sa nakaraang panahon ng pag-uulat, ay hindi kasama sa balanse.

2. Accounts receivable. Ang kasalukuyang mga ari-arian ng negosyo, pati na rin sa nakaraang panahon ng pag-uulat, ay naglalaman lamang ng mga panandaliang receivable. Sa panahon ng pag-uulat, tumaas ito mula 1905 tr. hanggang 3593 tr. (sa pamamagitan ng 17.15% na puntos). Malamang, ang pagtaas sa mga account receivable (sa pamamagitan ng 1,688 tr.) ay nauugnay sa isang pagbaba sa mga natapos na imbentaryo ng mga produkto (sa pamamagitan ng 1,782 tr.). Ang pagtaas ng mga inilipat na pondo bilang mga panandaliang receivable, bilang isang resulta, ay binabawasan ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho, ngunit nagpapahiwatig din ng pagtaas ng demand para sa mga produkto, na halos ganap na ibinebenta sa ilalim ng komersyal na kredito.

Ang karamihan sa mga account receivable - utang mula sa mga mamimili at customer - ay hindi masyadong tumaas sa panahon ng pag-uulat. Ang pinakamalaking paglago ay naobserbahan sa utang ng iba pang mga may utang.

Ang pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin (hanggang sa 3,593 libong rubles) at ang pagbaba sa mga account na babayaran (sa pamamagitan ng 5,322 libong rubles - mula 7,679 hanggang 2,357 libong rubles) ay makabuluhang nabawasan ang agwat sa pagitan nila, na may positibong epekto sa solvency ng organisasyon at pinatataas ang katatagan ng pananalapi nito.

3. Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Sa panahon ng pag-uulat na ito, tulad ng sa nakaraan, walang tagapagpahiwatig ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Mula dito maaari nating tapusin na ang kumpanya ay nakikibahagi lamang sa mga aktibidad sa produksyon at hindi namumuhunan ng kapital nito; maaaring ipagpalagay na ang kumpanya ay isinasaalang-alang ang produksyon nito na mas kumikita kaysa sa mga posibleng pamumuhunan sa kapital.

4. Pera. Sa nasuri na panahon, ang kabuuang halaga ng mga pondo ng organisasyon ay nabawasan ng 331 tr. (mula 345 hanggang 14 tr.). Ang pagbabagong ito ay tinasa nang negatibo, bagama't wala itong napakaseryosong epekto sa pangkalahatang sitwasyon (3% ng cash ay isang mababang bilang sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho). Ang pagbawas sa bahagi ng cash ay nagpapahiwatig ng bahagyang pagbaba sa pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho at ang paglilipat nito.

Ang pagbaba sa cash ay naganap pangunahin dahil sa kasalukuyang account (mula 342 hanggang 8 tr), at nagkaroon din ng bahagyang pagtaas sa cash sa cash register (mula 3 hanggang 6 tr). Maaaring ipagpalagay na ang pera ay ginugol sa pagbili ng mga materyales at pagbabayad ng mga account na dapat bayaran o ginamit upang bumili ng mga bagong kagamitan at mapabuti ang produksyon.

Talahanayan 6

Hindi.	Mga uri ng kasalukuyang asset	Halaga ng rubles		Specific gravity, %		Mga pagbabago
Hindi.	Mga uri ng kasalukuyang asset	Sa simula ng 2006	Sa pagtatapos ng 2006	Sa simula ng 2006	Sa pagtatapos ng 2006	Abso-	Pace Kalikasan	Struk- paglilibot


	Mga materyales
	Mga natapos na produkto
	Mga gastos sa hinaharap
	VAT sa mga biniling asset
	Mga panandaliang receivable
	Mga mamimili at kliyente
	Cash
	Kabuuang mga kasalukuyang asset

Sa panahon ng pag-uulat na ito, ang bahagi ng mga kasalukuyang asset sa kabuuang dami ng ari-arian ng enterprise ay tumaas mula 87.75% hanggang 91.53% (sa pamamagitan ng 3.78% na puntos), at ang mga hindi kasalukuyang asset, sa kabaligtaran, ay bumaba mula 12.25% hanggang 8.46% ( sa pamamagitan ng 3.79% na puntos), na nagpapahiwatig ng isang makabuluhang acceleration ng turnover ng mga asset ng enterprise sa panahon ng pag-uulat na ito kumpara sa nauna.

1. Mga reserbang materyal. Sa panahon ng pag-uulat, tumaas ang mga imbentaryo ng 4107 tr, na halos lahat ay dahil sa pagtaas ng stock ng mga materyales ng 4186 tr. (mula 6103 tr. hanggang 10289 tr.). Sa lahat ng mga nasuri na panahon, patuloy na pinapalawak ng kumpanya ang base ng produksyon nito at negatibong nakakaapekto ito sa turnover ng kapital na nagtatrabaho, kahit na ito ay isang tampok ng mga aktibidad sa produksyon. Ang dami ng mga natapos na produkto ay nabawasan ng halos isang-kapat - 23.75% (mula 320 tr hanggang 244 tr). Ang kumpanya ay nagpapanatili ng isang mababang antas ng natapos na imbentaryo ng produkto sa bodega, dahil ito ay pangunahing gumagana sa mga indibidwal na mga order (ang kulay at texture ng katad ay iniutos ng mamimili).

Ang mga gastos para sa pagbuo ng mga bagong kagamitan at ang paggawa ng mga bagong uri ng mga produkto (mga gastos sa hinaharap) ay nabawasan ng 3 tr., na hindi. positibong pagbabago. Ang pagtaas ng VAT sa mga pagbili ng 4 na beses (mula sa 311 libong rubles hanggang 1135 libong rubles) ay malamang na dahil sa pagbili ng mga materyales.

Ang bahagi ng mga imbentaryo sa istruktura ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng pag-uulat ay tumaas ng 14.09% na puntos (mula 62.33% hanggang 76.42%), na isang negatibong pagbabago at nagpapahiwatig na ang mga kasalukuyang asset ay lalong nagiging illiquid at ito ay maaaring humantong sa paghina ng kanilang turnover.

Ang mga sumusunod na pagbabago ay naganap sa istruktura ng mga materyal na imbentaryo sa panahon ng pag-uulat. Ang bahagi ng mga materyales ay tumaas (sa pamamagitan ng 15.57% puntos) at ang bahagi ng mga natapos na produkto ay bumaba (sa pamamagitan ng 1.31% puntos). Kung ang isang negosyo ay nagtataas ng base ng produksyon nito bawat taon, nangangahulugan ito na ito ay isang mulat na patakaran sa produksyon at isang negatibong kalakaran ay hindi makikita dito. Ang isang bahagyang pagbaba sa mga natapos na produkto sa bodega ay sinamahan ng isang makabuluhang pagbawas sa mga account na natatanggap (sa pamamagitan ng 19.65% sa bahagi ng kasalukuyang mga asset), na isang positibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagpapalabas ng mga inilihis na pondo. Ang kasalukuyang gawain at mga kalakal na ipinadala, tulad ng sa mga nakaraang panahon ng pag-uulat, ay hindi kasama sa balanse.

2. Accounts receivable. Sa kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo, tulad ng sa mga nakaraang panahon, mayroon lamang mga panandaliang receivable. Sa panahon ng pag-uulat, bumaba ito mula sa 3593 tr. hanggang 2064 tr. (sa pamamagitan ng 1.5 milyong rubles). Sa isang banda, ito ay isang positibong kalakaran at nagpapahiwatig ng kawalan ng mga inilihis na pondo bilang mga account receivable at ang kanilang pagbabalik sa sirkulasyon, bilang isang resulta, ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho ay tumataas. Sa kabilang banda, ito ay maaaring magpahiwatig ng pagbaba ng demand para sa mga produkto at ang dami ng kanilang produksyon at benta.

Ang pagbaba sa mga account na natatanggap (hanggang 2064 tr) at ang pagtaas ng mga account na babayaran (sa pamamagitan ng 4919 tr - mula 2357 hanggang 7276 tr) ay muling nadagdagan ang agwat sa pagitan nila, na negatibong nakakaapekto sa solvency ng organisasyon, binabawasan ito at pinababa ang katatagan ng pananalapi. .

4. Pera. Sa nasuri na panahon, ang kabuuang halaga ng mga pondo ng organisasyon ay tumaas ng 55 tr. (mula 14 hanggang 69 tr.). Ang pagbabagong ito ay positibong tinasa, kahit na wala itong napakaseryosong epekto sa pangkalahatang sitwasyon (ang bahagi ng cash ay mas mababa sa 1% - isang mababang tagapagpahiwatig sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho). Ang pagtaas sa bahagi ng cash ay dapat na bahagyang tumaas ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho at ang paglilipat nito. Dahil ang kumpanya ay hindi nakikibahagi sa mga aktibidad sa pamumuhunan (walang panandaliang pamumuhunan sa pananalapi), positibong tinatasa ang pagbabagong ito. Sa panahon ng pag-uulat na ito, ang bahagi ng mga kasalukuyang asset sa kabuuang dami ng ari-arian ng negosyo ay bumaba mula 91.53% hanggang 84.15% (sa pamamagitan ng 7.38% na puntos), at ang mga hindi kasalukuyang asset, sa kabaligtaran, ay tumaas mula 8.46% hanggang 15.85% (sa pamamagitan ng 7.39 puntos). % puntos), na nagpapahiwatig ng makabuluhang paghina sa turnover ng mga asset ng enterprise sa panahon ng pag-uulat na ito kumpara sa nauna.

1. Mga reserbang materyal. Sa panahon ng pag-uulat, tumaas ang mga imbentaryo ng 2,726 tr, na halos lahat ay dahil sa pagtaas ng stock ng mga materyales ng 2,651 tr. (mula 10289 tr. hanggang 12940 tr.). Kung ikukumpara sa nakaraang panahon ng pag-uulat, ang rate ng paglago ng mga imbentaryo ay kapansin-pansing bumaba (mula 63.34% hanggang 25.74%), at sa parehong mga panahon ang rate ng paglago ng mga imbentaryo ay malapit sa rate ng paglago ng mga materyales. Sa lahat ng nasuri na mga panahon, patuloy na pinapalawak ng kumpanya ang base ng produksyon nito at negatibong nakakaapekto ito sa turnover ng kapital na nagtatrabaho, kahit na ito ay isang tampok ng mga aktibidad sa produksyon (pana-panahon ng mga pagbili at malaking dami ng mga hilaw na materyales). Gayunpaman, maaaring ipagpalagay na ang pagtaas sa mga imbentaryo ay nauugnay sa pagtaas ng turnover ng produksyon.

Nabawasan ang dami ng mga natapos na produkto (mula 244 tr hanggang 221 tr). Ang kumpanya ay nagpapanatili ng isang mababang antas ng natapos na imbentaryo ng produkto sa bodega, dahil ito ay pangunahing gumagana sa mga indibidwal na order.

Ang mga ipinagpaliban na gastos ay tumaas ng 152 tr, na isang positibong pagbabago, dahil ang kumpanya ay namumuhunan ng pera sa mga gastos sa pagbuo ng mga bagong kagamitan at paggawa ng mga bagong uri ng mga produkto. Ang pagtaas ng VAT sa mga pagbili ng higit sa 2 beses (mula sa 1135 libong rubles hanggang 2541 libong rubles) ay nauugnay sa pagkuha ng mga nakapirming assets at pagbili ng mga materyales, na maaaring mailalarawan bilang isang positibong kadahilanan, dahil ayon sa pagtaas ng VAT sa mga biniling halaga, ang mga pagbabawas ng VAT sa mga benta, na kapaki-pakinabang para sa negosyo.

Ang bahagi ng mga imbentaryo sa istruktura ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng pag-uulat ay tumaas ng 1.5% na puntos (mula 76.42% hanggang 77.92%), na mas mababa kaysa sa nakaraang taon, ngunit negatibo pa rin ang pagbabago, at nagpapahiwatig na ang kasalukuyang mga asset ay lalong nagiging illiquid. at ito ay maaaring humantong sa isang pagbagal sa kanilang turnover.

Ang mga sumusunod na pagbabago ay naganap sa istruktura ng mga materyal na imbentaryo sa panahon ng pag-uulat. Ang bahagi ng mga materyales ay tumaas (sa pamamagitan ng 1.48% na puntos) at ang bahagi ng mga natapos na produkto ay nabawasan (sa pamamagitan ng 0.47% na mga puntos). Ang pagtaas ng base ng produksyon ay malamang na isang malay na patakaran ng negosyo at samakatuwid ay hindi makikita ang isang negatibong kalakaran dito.

Ang kasalukuyang gawain at mga kalakal na ipinadala, tulad ng sa mga nakaraang panahon ng pag-uulat, ay hindi kasama sa balanse.

2. Accounts receivable. Sa kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo, tulad ng sa mga nakaraang panahon, mayroon lamang mga panandaliang receivable. Sa panahon ng pag-uulat, mas nabawasan ito mula 2064 tr. hanggang 1158 tr. (halos 2 beses.). Malamang, ito ay isang positibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagbaba sa mga inilihis na pondo bilang mga account receivable at ang kanilang pagbabalik sa sirkulasyon, bilang isang resulta, ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho ay tumataas. Ang utang ng mga mamimili at mga customer ay nabawasan mula sa 1379 tr. hanggang 820 tr.

Ang pagbaba sa mga account receivable (hanggang 1158 tr.) at ang pagtaas sa mga account na dapat bayaran (mula 7276 tr. hanggang 10326 tr.) ay muling nagpalaki ng agwat sa pagitan nila, na negatibong nakakaapekto sa solvency ng organisasyon at binabawasan ang katatagan ng pananalapi nito.

3. Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Sa panahon ng pag-uulat na ito, tulad ng sa mga nauna, walang indikasyon ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Mula dito maaari nating tapusin na ang kumpanya ay patuloy na nakikibahagi lamang sa mga aktibidad sa produksyon at hindi namumuhunan ng kapital nito.

4. Pera. Sa nasuri na panahon, ang kabuuang halaga ng mga pondo ng organisasyon ay nabawasan ng 50 tr. (mula 69 hanggang 19 tr.). Ang pagbabagong ito ay tinasa nang negatibo, bagama't wala itong napakaseryosong epekto sa pangkalahatang sitwasyon (ang bahagi ng cash ay mas mababa pa sa 1% - isang mababang tagapagpahiwatig sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho). Ang pagtaas sa bahagi ng cash ay dapat na bahagyang tumaas ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho at ang paglilipat nito.

Sa panahon mula 2004 hanggang 2007, tumaas ang kabuuang halaga ng mga reserba (mula 3921 hanggang 13317 tr), na bunga ng patuloy na pagtaas ng stock ng mga materyales (mula 3202 hanggang 12940 tr) (tingnan ang Fig. 1), ang nadagdagan ang bahagi ng mga materyal na reserba sa kasalukuyang mga ari-arian sa panahong ito (mula 32.48% hanggang 75.72%). Ang dami ng mga natapos na produkto sa panahon ng pagsusuri ay bumaba (mula 719 hanggang 221 tr), na nagpapahiwatig ng pagbaba sa mga rate ng produksyon. Sa simula ng 2003, maaaring i-highlight ng isa ang isang tumalon sa paglago ng mga natapos na produkto (hanggang sa 2102 tr), na makikita sa pangkalahatang paglago ng mga imbentaryo. Ang halaga ng mga reserbang materyal ay tumaas ng humigit-kumulang 4 na beses, at ang kanilang bahagi ay halos 2.5 beses. Iminumungkahi nito na ang mga kasalukuyang asset ay lalong nagiging illiquid at ito ay nangangailangan ng paghina sa kanilang turnover.

Mula 2004 hanggang 2008, ang pagbabago sa halaga ng mga account receivable ay pababa. Sa kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo para sa buong nasuri na panahon mayroon lamang mga panandaliang receivable, na positibong tinasa at dahil sa patakaran sa pagbebenta ng organisasyon. Sa loob ng apat na taon, bumaba ang mga account receivable mula 5911 (sa simula ng 2004) hanggang 1158 tr. (sa pagtatapos ng 2007), bagama't sa pangkalahatan ay paikot ang mga pagbabago nito. Bumaba din ang bahagi ng mga account receivable sa kabuuang volume ng working capital (mula 59.97% hanggang 6.77%). Ang pagbawas sa mga account receivable ay maaaring magpahiwatig ng pagbabalik ng mga pondo sa sirkulasyon at isang pagtaas sa kahusayan ng kanilang paggamit, isang pagbawas sa panahon ng pag-aayos sa mga customer at isang pagpapabuti sa patakaran sa pagbebenta, ngunit sa kasong ito ay nangangahulugan ito ng pagbawas sa produksyon at pagbebenta ng mga natapos na produkto sa mga customer dahil sa pagbaba ng demand sa merkado at ang hindi makatwiran na patakaran sa ekonomiya ng negosyo mismo na may kaugnayan sa kapital na nagtatrabaho.

Ang kabuuang halaga ng mga pondo ng organisasyon mula 2004 hanggang 2007 ay hindi nagbago nang pantay at nanatili sa mababang antas. Isinasaalang-alang na ang LLC "-" na organisasyon ay hindi kasangkot sa pamumuhunan, ito ay tinasa nang negatibo at nagpapahiwatig ng kakulangan ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan ng mga likidong pondo. Sa buong panahon ng pagsusuri, ang bahagi ng cash sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho ay hindi tumaas sa itaas ng 3% sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho. Ang pagtaas sa bahagi ng cash ay dapat na bahagyang tumaas ang pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho at ang paglilipat nito.

Ang mga pagbabago sa istruktura sa mga bahagi sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho ay ipinahayag ng isang pagtaas sa bahagi ng mga imbentaryo (mula 39.77% hanggang 77.92%) at isang pagbawas sa bahagi ng mga panandaliang receivable (mula 59.97% hanggang 6.77). Malamang, ito ay dahil sa pagbawas sa aktibidad ng negosyo ng negosyo at dami ng produksyon at benta.

Sa simula ng 2004, ang bahagi ng mga account na natatanggap ay mas mataas kaysa sa bahagi ng mga imbentaryo; ang kasunod na sabay-sabay na pagtaas sa bahagi ng mga imbentaryo at isang pagbaba sa bahagi ng mga account na natatanggap ay tinasa nang negatibo at nagpapahiwatig ng pagkasira sa mga benta ng mga natapos na produkto at isang pagbaba sa produksyon, na kinumpirma ng proporsyonal na pagbaba sa netong kita. Inirerekomenda ng kumpanya na bawasan ang mga imbentaryo ng mga materyales at baguhin ang patakaran sa marketing nito para sa mga benta ng produkto.

3.2. Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover

Ang pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng turnover para sa mga nasuri na panahon ay maaaring ipahayag sa sumusunod na talahanayan:

Talahanayan 8.

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover

K ob.oa (bilang ng mga rebolusyon bawat taon)	Voa (mga araw)	rAct (libong rubles)	Upang ob. zap.	Return on working capital (%)

Ang pagbabago sa tagal ng isang turnover ng mga imbentaryo, account receivable, cash at kasalukuyang mga asset ay graphic tulad ng sumusunod:

1. Ang turnover ratio ng working capital at ang tagal ng kanilang turnover

K ob.oa = Kita sa benta / OA avg. (1)

Ang turnover para sa mga nasuri na panahon ay patuloy na bumababa ng 2.196, 0.77 at 1.87 turnover, ayon sa pagkakabanggit, na isang negatibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagbaba sa rate ng produksyon at benta, pagbaba sa kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan, pangkalahatang kakayahang kumita ng produksyon, pati na rin ang pagtaas sa kawalang-tatag ng mga negosyo sa kalagayang pinansyal. Bukod dito, bumaba ang turnover kapwa dahil sa pagtaas ng mga kasalukuyang asset at pagbaba sa kita.

2) Ang tagal ng turnover ay isang pag-decode ng rate ng turnover at ipinapakita kung gaano karaming araw ang kailangan ng mga kasalukuyang asset upang dumaan sa isang buong cycle. Ito ay ipinahayag sa mga araw at kinakalkula tulad ng sumusunod:

Voa = T / K vol.oa = T * OA avg. / Mga kita mula sa mga benta; (2)

Kung noong 2002 ang panahon ng isang rebolusyon ay higit pa sa isang buwan, kung gayon noong 2005 ay halos dalawang buwan.

3) Kapag bumagal ang turnover, may karagdagang atraksyon ng working capital sa produksyon ng serbisyo, iyon ay, sobrang paggasta.

Ang karagdagang atraksyon ng kapital na nagtatrabaho dahil sa pagbagal ng turnover ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) * Vyr.r 1 / T 1; (3)

Para sa 2002, ang labis na paggasta ng kapital na nagtatrabaho ay umabot sa 2114.26 libong rubles, i.e. Ang mga pondong ito ay hindi lumahok sa paglilipat, dahil dito ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang pangkalahatang kakayahang kumita ng negosyo ay nabawasan. Noong 2005, ang sobrang paggasta ay bumaba ng 2 beses sa 1096.28 tr, ngunit nanatiling positibo, na kasabay ng paghina sa rate ng pagbaba ng turnover ng kasalukuyang mga asset at nagpapahiwatig ng nabawasan, ngunit umiiral pa rin, pagbaba sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Noong 2007, ang karagdagang atraksyon ng kasalukuyang mga ari-arian ay tumaas sa 3,497.28 libong rubles, na nagpapahiwatig ng pagkasira sa katwiran ng mga aktibidad sa ekonomiya ng negosyo at isang mas malaking pagbaba sa kakayahang kumita ng produksyon.

2. Inventory turnover ratio.

4) Ang bilis ng paglilipat ng imbentaryo (Sa dami ng imbentaryo) ay isa sa pinakamahalagang salik na nakakaimpluwensya sa kabuuang paglilipat ng kapital na nagtatrabaho. Ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo (Vzap. c/c) ay ang average na tagal ng panahon na kinakailangan upang baguhin ang mga hilaw na materyales sa mga natapos na produkto at kasunod na pagbebenta.

Upang ob. zap. = Halaga ng mga produktong naibenta / Zap. ikasal (4)

Noong 2004, ang turnover ng imbentaryo ay nabawasan ng 6.86 na pagliko (mula 19.76 hanggang 12.9) - higit pa sa kabuuang turnover ng kasalukuyang mga asset, na nagpapahiwatig ng pagbaba sa mga rate ng produksyon, hindi epektibong paggamit ng mga imbentaryo at hindi makatwiran na mga patakaran sa ekonomiya sa larangan ng pagbili ng mga materyales at pagbebenta tapos na produkto. produkto.

Noong 2005, kapansin-pansing bumaba ang rate ng pagbagal sa turnover ng imbentaryo. Bumagal ang turnover ng isa pang 2 pagliko at umabot sa 10.9 na pagliko bawat taon. Sa pagtatapos ng 2007, bumaba ang turnover ng imbentaryo sa 7.62 na pagliko. Sa apat na nasuri na panahon, patuloy na bumagal ang turnover ng imbentaryo, samakatuwid, kailangang muling isaalang-alang ng kumpanya ang mga patakaran nito sa marketing at pagbebenta at pigilan ang akumulasyon ng malalaking stock ng mga materyales at mga natapos na produkto sa mga bodega.

5) Biglaan. c/c = T * Zap. ikasal / Halaga ng mga produktong naibenta; (5)

Habang bumababa ang turnover ng imbentaryo, ang panahon ng isang turnover ay tumataas nang naaayon. Ito ay hindi isang positibong pagbabago at nagpapahiwatig na ang kumpanya ay gumagamit ng mga mapagkukunan nang hindi makatwiran. Ang mga kasalukuyang asset ay puro sa hindi bababa sa likidong anyo at ito ay humahantong sa isang pagbagal sa kanilang turnover at pagkawala ng kita.

3. Accounts receivable at cash turnover ratios;

6) Ang panahon ng pagbabayad para sa mga natanggap ay ang ratio ng tagal ng nasuri na panahon sa ratio ng turnover ng mga natanggap at kinakalkula:

Vdz = T * DZ. ikasal / Mga kita mula sa mga benta; (6)

Noong 2004, ang panahon ng pagbabayad para sa mga account receivable ay bumaba ng halos 2 araw, samakatuwid, tumaas ang turnover nito. Ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa komersyal na kredito na ibinigay ng negosyo, ang pagbabalik ng mga inilipat na pondo sa sirkulasyon at, pinaka-mahalaga, ang pagbilis ng proseso ng pagbabayad para sa mga ibinebentang produkto. Noong 2005, ang turnover period ay bahagyang nabawasan (mula 10.4 hanggang 10.32 araw), at noong 2007 ay bumaba ito sa 6 na araw, na isang positibong pagbabago na nagpapahiwatig ng pagbawas sa mga inililihis na pondo bilang mga receivable at ang kanilang pagbabalik sa sirkulasyon, bilang resulta, ang pagkatubig. ng kasalukuyang mga ari-arian ay nagdaragdag ng mga pondo.

7) Ang panahon ng cash turnover ay ang mga sumusunod:

Vds = T * DS. ikasal / Mga kita mula sa mga benta; (7)

Ang panahon ng cash turnover para sa 2002 ay tumaas nang bahagya (mula 0.5 hanggang 0.68 turnover), na nagpapahiwatig ng pagbawas sa kahusayan ng kanilang paggamit, isang bahagyang pagbaba sa pagkatubig ng kapital ng paggawa at paglilipat nito, at nagpapahiwatig din ng pag-alis ng mga pondo mula sa sirkulasyon. Noong 2006 at 2007, ang cash turnover period ay bumaba sa 0.15 at 0.16, ayon sa pagkakabanggit, na maaaring ituring bilang isang positibong pagbabago at isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng cash, ngunit ang kanilang bahagi sa kasalukuyang mga asset ay masyadong maliit (sa ibaba 1%) hanggang maituturing na makabuluhan.

4. Pagkalkula ng return on working capital

8) R ob.cap. = Tinatayang. Accounting / OA avg. = pahina 140 (F. No. 2) / average sa pahina 290 (F. No. 1);

Mula 2004 hanggang 2007, ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho ay patuloy na bumababa (15% hanggang 2%), na isang negatibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagbaba sa pangkalahatang kahusayan ng paggana nito, isang pagbawas sa pagbabalik sa paggamit ng kapital ng paggawa , pati na rin ang hindi makatwiran na paggamit ng kapital na nagtatrabaho, isang pagbaba sa produksyon ( isang pagbaba sa kabuuang gastos ay proporsyonal sa pagbaba ng kita sa mga benta).

Upang madagdagan ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho, ang isang negosyo ay kailangang gumamit ng kapital na nagtatrabaho nang mas mahusay, baguhin ang halaga ng turnover at istraktura nito, at gumamit ng mga progresibong pamamaraan ng pagbebenta ng mga produkto.

3.3. Factor analysis ng working capital turnover indicators

Ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay maaaring isaalang-alang bilang isang epektibong tagapagpahiwatig na may pagkilala sa mga kadahilanan ng una at kasunod na mga order. Ang tagal ng turnover ng working capital ay depende sa average na laki ng working capital at kita sa benta. Samakatuwid, ang kabuuang pagbabago sa rate ng turnover ay bubuo ng dalawang bahagi: ang average na taunang laki ng kasalukuyang mga asset (OA avg.) - isang first-order factor, at kita sa benta (Vr.r.) - isang second-order factor.

Ang pagbabago sa tagal ng turnover ng working capital dahil sa pagbabago sa average na laki ng kasalukuyang asset ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

ΔB(OA avg.) = T * ΔOA avg. / Vyr.r.0;

ΔB(OA avg.) = 360 * (10677.5 - 10403.5) / 115436 = 0.85;

Sa pangkalahatan, mula 2004 hanggang 2005, ang pagbabago sa kasalukuyang mga ari-arian ay negatibo, bagama't hindi masyadong malaki, ay nakaapekto sa paglilipat ng mga kasalukuyang pag-aari at sa panahon ng kanilang paglilipat, na pangunahing sanhi ng pagtaas sa kabuuang masa ng kasalukuyang mga ari-arian at, sa partikular, isang hindi makatwirang diskarte sa negosyo sa mga tuntunin ng pagbili ng mga materyales at pagbebenta ng mga natapos na produkto. Upang madagdagan ang turnover, kailangan ng kumpanya na panatilihin ang mga kasalukuyang asset sa isang mas likidong anyo at maiwasan ang paglaki at malaking pagkakaiba sa mga account na matatanggap at mga natapos na produkto sa bodega, iyon ay, baguhin ang patakaran sa marketing para sa pagbebenta ng mga produkto, kung posible ito sa prinsipyo.

Ang impluwensya ng second-order factor (kita mula sa mga benta ng produkto) sa pagbabago sa performance indicator ay ipinahayag:

ΔB(Vyr.r.) = T * OA avg.1 * [ (1 / Vyr.r.1) – (1 / Vyr.r.0) ];

ΔВ(Vyr.r.) = 360 * 10677.5 * [ (1 / 95142) – (1 / 115436)] = 7.1;

Ang laki ng average na kapital sa paggawa ay may maliit na epekto sa turnover ng kasalukuyang mga ari-arian. Bumagal ang kanilang turnover dahil sa pagbaba ng kita sa mga benta, na nakaapekto dito ng 8 beses na higit pa kaysa sa halaga ng average na kapital ng trabaho, na nagpapahiwatig ng pagbaba sa dami ng produksyon at benta, pati na rin ang hindi makatwiran at hindi epektibong paggamit ng kapital na nagtatrabaho (mas maraming turnover ang kapital na gumagawa sa isang taon na mga pag-aari, mas malaki ang magiging kita).

Dahil ang bawat isa sa mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan ay maaaring iharap bilang isang resulta ng mga tagapagpahiwatig ng additive na modelo, iyon ay, ang kabuuan ng mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan na nagpapahayag ng pagkilos ng mga pangalawang-order na mga kadahilanan. Upang i-detalye ang pagsusuri, ginagamit ang paraan ng pakikilahok sa equity. Ang bahagi ng impluwensya ng bawat bahagi ng kapital na nagtatrabaho sa oras ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay kinakalkula.

Balanse ng paglihis:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(VAT. av.) + VOA(Iba pa OA. Wed.);

ΔBOA(Zap. av.) = ΔB(OA av.) * ΔZap. ikasal / ΔOA avg.;

ΔBOA(Zap. av.) = 0.85 * (6986.5 - 5704) / 274 = 3.98;

Mga account receivable:

ΔBOA(DZ. av.) = ΔB(OA av.) * ΔDZ. ikasal / ΔOA avg.;

ΔBOA(DZ. av.) = 0.85 * (2749 - 3906.5) / 274 = - 3.59;

Pera:

ΔBOA(DS. avg.) = ΔB(OA avg.) * ΔDS. ikasal / ΔOA avg.;

ΔBOA(DS. avg.) = 0.85 * (179.5 - 185.5) / 274 = - 0.018;

ΔВОА(VAT. av.) = ΔВ(ОА av.) * ΔVAT. ikasal / ΔOA avg.;

ΔBOA(VAT. av.) = 0.85 * (755 - 599.5) / 274 = 0.48;

Ang balanse ng mga paglihis ay nagtatagpo:

ΔB(OA av.) = ΔBOA(Zap. av.) + ΔBOA(DZ. av.) + ΔBOA(KFV. av.) + ΔBOA(DS. av.) + ΔBOA(VAT. av.) = 3.98 + ( - 3.59) + (- 0.018) + 0.48 = 0.85;

Ang pagtaas sa mga imbentaryo ay may negatibong epekto sa turnover, na halos ganap na nabayaran ng pagbaba sa mga account na maaaring tanggapin (3.98 at -3.59, ayon sa pagkakabanggit). Iminumungkahi nito na ang enterprise ay gumagamit ng mga mapagkukunan nang hindi makatwiran (sa bawat taon, pagtaas ng mga imbentaryo). Ang konsentrasyon ng kapital sa paggawa sa hindi bababa sa likidong anyo ay nagpapabagal sa turnover, na nagiging sanhi ng pagbaba ng dami ng produksyon at pagbaba ng kita sa mga benta. Ang pagbawas sa average na account receivable ay may positibong epekto sa turnover at halos ganap na nabawi ang negatibong epekto ng pagtaas ng mga imbentaryo. Imposibleng hindi malabo na masuri ang pagbabago sa mga account na maaaring tanggapin sa isang direksyon o sa iba pa. Ang pagbaba nito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa pagkatubig ng kapital na nagtatrabaho, ang pagbabalik ng mga pondo sa sirkulasyon at ang pagbabayad ng mga utang. Ngunit maaari rin itong mangahulugan ng pagbaba sa mga benta ng produkto (kung walang mga benta ng mga produkto na wala sa kredito) at, nang naaayon, vice versa.

Ang pagbabago sa cash ay nagkaroon ng positibo, bagama't hindi gaanong mahalaga (-0.018), na epekto sa turnover dahil sa maliit na bahagi nito sa kasalukuyang mga asset.

ΔB(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVyr.r.(KR) + ΔВVyr.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP);

Dahil sa gastos (mga variable na gastos):

ΔVyr.r.(PZ) = ΔV(Vir.r.) * ΔPZ / ΔVir.r.;

ΔVVal.r.(PZ) = 7.1 * (90121 - 112732) / -20294 = 7.91

Dahil sa mga gastos sa negosyo:

ΔВVyr.r.(KR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔKR / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(KR) = 7.1 * (-12) / -20294 = 0.004;

Dahil sa mga gastos sa pamamahala:

ΔВVyr.r.(UR) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔUR / ΔVyr.r.;

ΔVvyr.r.(UR) = 7.1 * (3645) / -20294 = - 1.27;

Dahil sa mga resulta ng pagbebenta:

ΔВVyr.r.(RP) = ΔВ(Vyr.r.) * ΔРП / ΔVyr.r.;

ΔVVal.r.(RP) = 7.1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0.46;

Ang balanse ng mga paglihis ay nagtatagpo:

ΔВ(Vyr.r.) = ΔВVyr.r.(PZ) + ΔВVir.r.(KR) + ΔВVir.r.(UR) + ΔВVyr.r.(RP) = 7.91 + 0.004 + (- 1.27) + 0.46 = 7.1;

Ang pagbagal sa turnover (isang pagtaas sa panahon ng isang turnover) ay nauugnay sa isang pagbawas sa kita sa mga benta. Ang pinakamalaking epekto (7.91) ay naidulot ng pagbawas sa kabuuang halaga ng mga produktong gawa, iyon ay, isang pagbawas sa produksyon nito. Ang pagbebenta, mga gastos sa pangangasiwa at mga resulta ng pagbebenta ay nagkaroon ng hindi gaanong epekto sa turnover (0.004, -1.27 at 0.46, ayon sa pagkakabanggit). Bilang resulta ng pagkalkula, lumabas na ang pagtaas ng mga gastos sa pamamahala ay may positibong epekto sa pagbabago sa panahon ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, i.e. binabawasan ito. Ang pagbawas sa mga gastos sa komersyal at mga resulta ng pagbebenta ay negatibong nakakaapekto sa pagbabago sa panahon ng turnover, na nagpapahiwatig ng pagbawas sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Konklusyon

Ang kondisyon at kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay isa sa mga pangunahing kondisyon para sa matagumpay na operasyon ng isang negosyo. Ang limitadong mga mapagkukunan, kawalang-tatag ng ekonomiya ng merkado, inflation, hindi pagbabayad, at iba pang mga phenomena ng krisis ay pumipilit sa mga negosyo na baguhin ang kanilang patakaran kaugnay sa kasalukuyang mga ari-arian, maghanap ng mga bagong mapagkukunan ng muling pagdadagdag, at pag-aralan ang problema sa kahusayan ng kanilang paggamit at kanilang pinakamainam na sukat.

Ang unang kabanata ng thesis na ito ay sumasaklaw sa teoretikal at organisasyonal na aspeto ng working capital turnover. Ang konsepto ng kapital ng paggawa, ang komposisyon at pag-uuri nito, layunin at papel sa produksyon ay ibinigay. Natutukoy ang mga salik na nagpapataas sa kahusayan ng paggamit at paglilipat ng kapital ng paggawa. Ang pangunahing layunin, mga layunin at mga mapagkukunan ng impormasyon ng pagsusuri sa kapital ng paggawa ay tinutukoy.

Mga pangunahing punto ng unang kabanata:

1) Ang kapital ng paggawa ay patuloy na umiikot sa proseso ng aktibidad na pang-ekonomiya, binabago ang anyo nito mula sa pananalapi patungo sa kalakal at kabaliktaran. Kaya, sila ang bumubuo sa karamihan ng mga gastos sa produksyon. Sa kabilang banda, sila ay isang garantiya ng pagkatubig ng negosyo, iyon ay, ang kakayahang magbayad ng mga obligasyon nito.

2) Ang mga pangunahing bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay: mga imbentaryo (mga materyales at tapos na produkto), mga account na maaaring tanggapin, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at cash.

3) Ang posisyon sa pananalapi ng mga negosyo ay direktang nakasalalay sa estado ng kapital na nagtatrabaho, ang kahusayan at katwiran ng kanilang paggamit at nagsasangkot ng paghahambing ng mga gastos sa mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya.

4) Sa pamamagitan ng pamamahala ng working capital, ang kumpanya ay maaaring umasa nang mas kaunti sa mga panlabas na mapagkukunan ng mga pondo at dagdagan ang pagkatubig nito.

5) Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa kapital ng paggawa ay ang napapanahong pagkilala at pag-aalis ng mga pagkukulang sa pamamahala ng kapital ng paggawa at paghahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng intensity at kahusayan ng paggamit nito.

6) Ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ng mga kasalukuyang asset ay ang balanse (form No. 1) at ang profit and loss statement (form No. 2), na inaprubahan ng order ng Ministry of Finance ng Russian Federation na may petsang Hulyo 22 , 2003 No. 67n.

Ang ikalawang kabanata ay sumasalamin sa mga metodolohikal na pundasyon at mga diskarte sa pagsusuri ng working capital turnover. Ang mga pamamaraan para sa pagsusuri ng antas ng dinamika at istraktura ng kapital na nagtatrabaho, mga pamamaraan para sa pagsusuri ng turnover at kakayahang kumita ng kapital ng paggawa ng isang organisasyon, at mga pamamaraan para sa pagsusuri ng kadahilanan ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa. Ang mga formula para sa pagkalkula ng mga ratio ng turnover, pagkalkula ng impluwensya ng una, pangalawa at pangatlong mga kadahilanan ng pagkakasunud-sunod, ang kanilang kahalagahan para sa pagsusuri ng mga kasalukuyang asset, pati na rin ang mga pangunahing interpretasyon ng ratio at mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ay ibinigay.

Direktang pinag-aaralan ng ikatlong kabanata ang working capital ng LLC "-". Kabilang dito ang: pahalang at patayong pagsusuri, pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover, pagsusuri ng kadahilanan ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa.

Ang pagsusuri ay nagtapos ng mga sumusunod:

Mula 2004 hanggang 2007, nagkaroon ng pagtaas sa bahagi ng mga imbentaryo sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho (mula 39.77% hanggang 77.92%) at isang pagbaba sa bahagi ng mga panandaliang receivable (mula 59.97% hanggang 6.77%). Na nauugnay sa isang pagbawas sa aktibidad ng negosyo ng negosyo at dami ng produksyon at benta. Ang halaga ng mga reserbang materyal ay tumaas ng humigit-kumulang 4 na beses, at ang kanilang bahagi ay halos 2.5 beses. Iminumungkahi nito na ang mga kasalukuyang asset ay lalong nagiging illiquid at ito ay nangangailangan ng paghina sa kanilang turnover. Ang sabay-sabay na pagtaas sa bahagi ng mga imbentaryo at pagbaba sa bahagi ng mga account receivable ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa produksyon ng mga natapos na produkto at isang pagkasira sa kanilang mga benta. Inirerekomenda ng kumpanya na bawasan ang mga materyal na imbentaryo sa pinakamainam na antas at baguhin ang patakaran sa marketing para sa mga benta ng produkto.

Sa pangkalahatan, sa panahon ng pagsusuri, ang turnover ng kasalukuyang mga asset ay nabawasan ng halos 2 beses (mula 11 hanggang 6 na buong pagliko), na higit sa lahat ay sanhi ng pagbaba ng produksyon at pagbaba sa kita ng mga benta, isang pagtaas sa kabuuang masa ng kasalukuyang mga ari-arian at, sa partikular, isang hindi makatwirang diskarte sa negosyo sa mga tuntunin ng pagbili ng mga materyales at pagbebenta ng mga natapos na produkto. Ang pagbawas sa turnover ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan at pangkalahatang kakayahang kumita ng produksyon, pati na rin ang pagtaas sa kawalang-tatag ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Bukod dito, bumaba ang turnover dahil sa pagtaas ng kasalukuyang mga asset, sa partikular na mga imbentaryo, at dahil sa pagbaba ng kita. Mula 2004 hanggang 2007, ang karagdagang atraksyon ng kasalukuyang mga ari-arian ay tumaas mula 2114.26 hanggang 3497.28 tr, na nagpapahiwatig ng pagkasira sa katwiran ng mga aktibidad sa ekonomiya ng negosyo at pagbaba sa kakayahang kumita ng produksyon. Upang madagdagan ang turnover, kailangan ng kumpanya na dagdagan ang pagkatubig ng mga kasalukuyang asset (sa pamamagitan ng pagbabawas ng bahagi ng mga materyales at pagtaas ng cash) at upang maiwasan ang paglaki at malaking pagkakaiba sa mga account na matatanggap at mga natapos na produkto sa bodega, iyon ay, upang baguhin ang patakaran sa marketing para sa pagbebenta ng produkto.

Mula 2004 hanggang 2007, ang kakayahang kumita ng kapital ng paggawa ay patuloy na bumababa (mula 15% hanggang 2%), na isang negatibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagbaba sa pangkalahatang kahusayan ng paggana nito, isang pagbawas sa pagbabalik sa paggamit ng pagtatrabaho. kapital, pati na rin ang hindi makatwiran na paggamit ng kapital na nagtatrabaho, isang pagbaba sa produksyon (ang pagbaba sa kabuuang gastos ay proporsyonal sa pagbaba ng kita sa mga benta).

Ang laki ng working capital ay may bahagyang epekto sa turnover ng kasalukuyang mga asset (0.85), bumagal ang turnover dahil sa pagbaba ng kita sa mga benta (7.1), na nakaapekto dito ng 8 beses na mas mataas kaysa sa halaga ng average na working capital, na nagpapahiwatig ng isang pagbaba sa dami ng produksyon at mga benta, pati na rin ang hindi makatwiran at hindi epektibong paggamit ng kapital na nagtatrabaho (mas maraming turnover ang kasalukuyang mga asset sa isang taon, mas malaki ang kita). Ang pinakamalaking epekto (7.91) ay naidulot ng pagbawas sa kabuuang halaga ng mga produktong gawa, iyon ay, isang pagbawas sa produksyon nito. Ang pagtaas sa mga imbentaryo ay may negatibong epekto sa turnover, na halos ganap na nabayaran ng pagbaba sa mga account na maaaring tanggapin (3.98 at -3.59, ayon sa pagkakabanggit). Iminumungkahi nito na ang enterprise ay gumagamit ng mga mapagkukunan nang hindi makatwiran (sa bawat taon, pagtaas ng mga imbentaryo). Ang konsentrasyon ng kapital sa paggawa sa hindi bababa sa likidong anyo ay nagpapabagal sa turnover, na nagiging sanhi ng pagbaba ng dami ng produksyon at pagbaba ng kita sa mga benta. Ang pagbawas sa average na account receivable ay may positibong epekto sa turnover at halos ganap na nabawi ang negatibong epekto ng pagtaas ng mga imbentaryo.

Upang madagdagan ang turnover ng working capital, ang enterprise ay kailangang gumamit ng working capital nang mas mahusay at baguhin ang halaga ng turnover at ang istraktura nito, gumamit ng mga progresibong pamamaraan ng pagbebenta ng mga produkto, atbp. Ang enterprise ay inirerekomenda na bawasan ang mga imbentaryo ng mga materyales sa pinakamainam na antas, dagdagan ang pagkatubig ng kasalukuyang mga ari-arian (sa pamamagitan ng pagbabawas ng bahagi ng mga materyales at pagtaas ng pera) at maiwasan ang paglaki at malaking pagkakaiba sa mga account na matatanggap at mga natapos na produkto sa bodega, iyon ay, baguhin ang patakaran sa marketing para sa mga benta ng produkto.

Bibliograpiya

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. / Pang-edukasyon at praktikal na manwal. – M.: Publishing house na “Negosyo at Serbisyo”. - 1998

2. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya / Ed. Beloborodova. – M.: Pananalapi at Istatistika. – 2007

3. Pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo / Ed. Ermolovich. – Minsk: Interpressservice. – 2001

4. Artemenko A.V. Ang pagsusuri sa pananalapi. – Novosibirsk: Negosyo at serbisyo. – 1999

5. Balanutsa V.P., Ivanenko P.I. 100 mga tanong at sagot sa pagsusuri ng mga pang-ekonomiyang aktibidad ng mga pang-industriyang negosyo. – M. - 1996

6. Barngolts S.B. Pagsusuri ng ekonomiya sa kasalukuyang yugto ng pag-unlad. – M.: Pananalapi at Istatistika. – 2004

7. Basovsky L.E. Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya. - M.: INFRA-M. – 2001

8. Berdnikova T.B. Pagsusuri at diagnostic ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. – M.: Infra-M. – 2003

9. Bernstein L.A. Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi. – M. – 1996

10. Blangko I. A. Mga Batayan ng pamamahala sa pananalapi. - M. – 1999

11. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Pagsusuri ng mga pahayag sa accounting (pinansyal) para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala. – St. Petersburg: “Gerda Publishing House”. - 2001

12. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. Komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya. – M.: TK Welby, publishing house: Prospekt. - 2006

13. Golovkin S.D. Pagtatasa ng mga resulta ng mga pang-ekonomiyang aktibidad ng mga pang-industriya na negosyo. – M. - 1994

14. Efimova O.V. Ang pagsusuri sa pananalapi. / 3rd edition, binago at pinalawak. - M.: Publishing house "Accounting". – 1999

15. Zhdanov S.A. Mga pundasyon ng teorya ng pamamahala ng negosyo sa ekonomiya. - 2000

16. I.M. Lokhanina. Pagsusuri sa pananalapi batay sa mga pahayag sa pananalapi. / Pagtuturo; 2nd edition, binago at pinalawak. - Yaroslavl. - 2000

17. Kaplan A. I. Pagsusuri ng balanse ng isang pang-industriya na negosyo. – M. - 1993

18. Karlin T.R., Makmin A.R. Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi. – M.: INFRA-M. - 1998

19. Kovalev A.I. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi. – M.: Sentro para sa Economics at Marketing. – 2000

20. Kovalev V.V. Pagsusuri sa pananalapi: Pamamahala ng kapital. Pagpili ng mga pamumuhunan. Pagsusuri sa pag-uulat. – M.: Pananalapi at Istatistika. – 1997

21. Lyubushin N.P., Lescheva V.B., Dyakova V.G. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. / Textbook para sa mga unibersidad. – M.: Pagkakaisa-Dana. - 2003.

22. Markaryan E.A. Pagsusuri ng ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya. / ed.2 naitama at pinalawak. - Rostov n/d.: Phoenix. - 2005

24. Pyastolov S.M. Pagsusuri ng ekonomiya ng mga aktibidad ng negosyo. – M.: Akademikong proyekto. – 2002

25. Savitskaya G.V. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. – Minsk: IP “Ekoperspektiva”. – 1998

26. Savitskaya G.V. Pagsusuri ng mga aktibidad sa ekonomiya. - M.: Infra-M. – 2002

27. Selezneva N.N. Ang pagsusuri sa pananalapi. – M.: Pagkakaisa-Dana. – 2001

28. Selezneva N.N., Ionova A.F.. Pagsusuri sa pananalapi. Pamamahala sa pananalapi / Textbook para sa mga unibersidad. – 2nd ed., binago. at karagdagang – M.: Pagkakaisa-Dana. - 2003.

29. Ang teorya ng pagsusuri sa aktibidad ng ekonomiya / Ed. Osmolovsky V.V. - Minsk: Bagong Kaalaman. – 2001

30. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Methodology para sa isang komprehensibong pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng isang pang-industriya na negosyo (asosasyon). – M.: Ekonomiks. - 2008

Savitskaya G.V. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. – Minsk: IP “Ecoperspective”, 1998, p. 174.

Markarian E.A. "Economic analysis of economic activity" Edition 2, naitama at pinalawak - Rostov n/D, Phoenix, 2005, p. 419.

Ang aktibidad sa pananalapi ng mga komersyal na organisasyon ay batay sa pagsusuri ng isang bilang ng mga tagapagpahiwatig, na kinabibilangan ng paglilipat ng asset, ang pagkalkula nito ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy kung gaano kabisang ginagamit ng organisasyon ang mga asset o pananagutan nito.

Paglipat ng asset

COds = V / DS, kung saan

KODS – ratio ng cash turnover,
B - kita,
DS - ang halaga sa mga account at cash register ng enterprise.

Kung ang ratio ay may posibilidad na bumaba, nangangahulugan ito na ang pagpapatakbo ng negosyo ay hindi mahusay na nakaayos, at ang mga asset na may mataas na likido ay ginagamit sa mas mabagal na bilis.

Turnover ng mga nasasalat na kasalukuyang asset (mga imbentaryo)

Ang tamang organisasyon ng proseso ng produksyon ay nangangailangan din ng epektibong paggamit ng mga reserba, ang pagkalkula kung saan ay isinasagawa sa sumusunod na pagkakasunud-sunod:

KOzap = B / ZAP, kung saan

KOzap – ratio ng turnover ng imbentaryo,
B - kita,
ZAP – halaga ng libro ng mga imbentaryo.

Ang pagtaas sa indicator ay nagpapahiwatig na ang demand para sa mga produktong ibinebenta ay nasa isang mahusay na antas at ang mga kalakal ay hindi nakaupo sa mga bodega. Ang pagbaba sa indicator ay nagpapahiwatig na ang patakaran sa marketing ng kumpanya ay hindi maayos at nangangailangan ng maingat na pagsusuri.

Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig na ito ay dapat isagawa hindi sa pamamagitan ng paghahambing sa mga itinatag na pamantayan, ngunit sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa kanilang mga dinamika sa mga nakaraang taon at paggawa ng paghahambing sa mga aktibidad ng mga kakumpitensya. Kaya, kung ang tagapagpahiwatig ay hindi umabot sa pamantayan, ngunit sa parehong oras, kumpara sa iba pang mga panahon ng pag-uulat, ito ay mas mahalaga, ito ay nagpapahiwatig ng tamang organisasyon ng mga aktibidad ng negosyo at isang unti-unting pagtaas sa turnover ng asset.

Pagsusuri ng kakayahang kumita ng mga organisasyon

Ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng anumang ligal na nilalang, anuman ang anyo ng pagmamay-ari, ay tinasa sa pamamagitan ng pagsusuri sa ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng mga aktibidad nito. Ang mga tagapagpahiwatig ng unang pangkat ay hindi nagdadala ng isang pang-ekonomiyang pasanin at puro arithmetic ang kalikasan.

Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay nagpapakilala kung gaano kahusay ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo at ipinapakita ang dinamika ng pag-unlad nito. Ang isang naturang indicator ay return on asset, na kinakalkula sa pamamagitan ng pag-multiply ng asset turnover ratio sa return sa mga produktong nabili.

Ito ang ratio ng netong kita sa kita, at ang netong tubo naman ay ang pagkakaiba sa pagitan ng natanggap na kita at halaga ng mga kalakal na nabili.

Kaya, kung mas mataas ang ratio ng produktibidad ng kapital, mas malaki ang kita ng organisasyon sa panahon ng pag-uulat.

Sinusuri namin ang mga resulta na nakuha

Ra = PE / SAsr, kung saan

Ra – return on asset,
PE – netong kita,
CAср – average na halaga ng asset.

Ang return sa kasalukuyang mga asset ay kinakalkula sa parehong paraan.

Upang makagawa ng isang kumpletong pagsusuri ng mga aktibidad ng negosyo, ang lahat ng mga pangkat ng mga kadahilanan ay dapat isaalang-alang: pagiging produktibo ng kapital, pagbabalik sa mga benta, intensity ng operasyon ng OS, kahusayan ng pamamahala sa pananalapi. Ang patuloy na pagsubaybay sa mga aktibidad ng negosyo ay magbibigay-daan sa amin na bumuo ng tamang diskarte sa pag-unlad na naglalayong tiyakin ang katatagan ng pananalapi. Ang pagkakumpleto ng pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ay nakasalalay din sa kawastuhan ng data na ibinigay sa dokumentasyon ng pag-uulat.

Isulat ang iyong tanong sa form sa ibaba

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http://www.allbest.ru/

Nai-post sahttp://www.allbest.ru/

Panimula

impormasyon ng turnover asset

Pamamahala ng asset ng negosyo, ibig sabihin. komposisyon at istraktura ng kanyang ari-arian, ay nagbibigay-daan sa isa na masuri ang kanilang dinamika at gumawa ng desisyon sa mga kinakailangang direksyon para sa kanilang pagbabago. Ang istraktura ng mga ari-arian ay nagpapakilala, una sa lahat, ang antas ng kadaliang mapakilos ng ari-arian ng negosyo, at nagbibigay-daan din sa amin upang matukoy sa pamamagitan ng kung aling mga elemento ang kadaliang ito ay sinisiguro, nabawasan o nadagdagan. Ang lahat ng ito ay may malaking kahalagahan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo at ang mga posibilidad para sa pagpapabuti nito.

Ang solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo ay direktang nakasalalay sa istraktura ng mga asset. Bilang karagdagan, ang istraktura na ito ay may malaking impluwensya sa sistema ng mga tagapagpahiwatig, na karaniwang tinatawag na mga koepisyent ng aktibidad ng negosyo.

Ang impormasyon tungkol sa kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, na nakapaloob sa balanse nito, ay nagbibigay ng medyo matatag na batayan para sa pagtukoy ng mga tiyak na hakbang para sa pamamahala ng pananalapi ng negosyo.

Ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa bahaging iyon ng kapital at mga reserbang nagsisilbing mapagkukunan ng pagsakop sa kasalukuyang mga ari-arian. Ang mga sariling pinagkukunan ng mga pondo ay inilaan upang masakop ang pangunahing mga hindi kasalukuyang asset. Ang huli ay ang pinakamababang mobile na elemento ng ari-arian, kaya ang paghiram ng mga pondo bilang pinagmumulan ng coverage ay delikado.

Ang kapital ng paggawa ay isa sa mga bahagi ng pag-aari ng negosyo. Ang kondisyon at kahusayan ng kanilang paggamit ay isa sa mga pangunahing kondisyon para sa matagumpay na mga aktibidad nito. Ang pagbuo ng mga relasyon sa merkado ay tumutukoy sa mga bagong kondisyon para sa kanilang organisasyon. Ang mataas na implasyon, hindi pagbabayad at iba pang mga krisis na phenomena ay pumipilit sa mga negosyo na baguhin ang kanilang patakaran kaugnay sa kasalukuyang mga ari-arian, maghanap ng mga bagong mapagkukunan ng muling pagdadagdag, at pag-aralan ang problema sa kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang working capital turnover ay isa sa pinakamahalagang indicator na nagpapakilala sa intensity ng paggamit ng working capital ng isang enterprise at ang aktibidad ng negosyo nito. Ang kalagayang pampinansyal ng organisasyon ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondong namuhunan sa mga kasalukuyang asset ay naging tunay na pera. Kaya, ang pagtaas sa mga hindi pagbabayad ay humahadlang sa ritmo ng mga aktibidad ng organisasyon at humahantong sa pagtaas ng mga account receivable; ang labis na paglilipat ng mga pondo sa mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, at mga natapos na produkto ay humahantong sa "kamatayan" ng mga mapagkukunan at hindi mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang layunin ng pagsulat ng gawaing kurso ay pag-aralan ang paglilipat ng mga asset ng NPO IT JSC at ang kanilang mga pangunahing elemento, upang makilala ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang mga layunin ng gawaing kurso ay kinabibilangan ng:

Pag-aaral sa pag-uuri at katangian ng mga ari-arian ng negosyo;

Pag-aaral ng asset turnover at ang kanilang mga indicator;

Direktang pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga asset ng NPO IT JSC at ang kanilang turnover na may mga konklusyon tungkol sa mga resulta at rekomendasyon nito para sa pagpapabilis ng turnover.

1. Mga teoretikal na pundasyon ng paglilipat ng asset at ang kanilang mga sangkap na bumubuo

1.1 Kakanyahan, pag-uuri at katangian ng mga asset ng enterprise

Upang maisagawa ang mga aktibidad na pang-ekonomiya, ang bawat negosyo ay dapat magkaroon ng ilang partikular na ari-arian na pag-aari nito sa ilalim ng mga karapatan ng pagmamay-ari o pagmamay-ari. Ang lahat ng ari-arian na pag-aari ng isang negosyo at makikita sa balanse nito ay tinatawag na mga ari-arian nito.

Ang mga asset ay kumakatawan sa mga mapagkukunang pang-ekonomiya ng isang negosyo sa anyo ng kabuuang mga halaga ng ari-arian na ginagamit sa mga aktibidad sa ekonomiya para sa layunin na kumita.

Ang nasasalat na mga ari-arian ng isang negosyo ay may materyal na anyo. Ito ay mga istrukturang pag-aari ng negosyo para sa mga layunin ng produksyon at di-produksyon, mga gusaling tirahan at administratibo, lupa, kagamitan at makinarya sa produksyon, mga stock ng mga materyales, hilaw na materyales at gasolina, at iba pa.

Ang mga pinansiyal na asset ng isang negosyo ay mga instrumento sa pananalapi na pag-aari ng negosyo: mga pamumuhunan sa pananalapi, mga natatanggap, mga ari-arian sa pananalapi sa iba't ibang mga pera, cash sa kamay, mga seguridad, mga patakaran sa seguro, at iba pa.

Ang mga hindi nasasalat na asset ng isang negosyo ay ang karapatang gumamit ng ilang intelektwal na ari-arian, kabilang ang isang trademark, logo, mga patent para sa mga imbensyon, at iba pa.

Alinsunod sa likas na katangian ng pakikilahok ng mga asset sa ikot ng produksyon, ang kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset ay nakikilala.

Ang mga kasalukuyang asset ay ganap na natupok sa isang ikot ng produksyon, na tinitiyak ang mga aktibidad sa pagpapatakbo ng kumpanya.

Ang mga di-kasalukuyang asset ng isang negosyo ay kasangkot sa ilang mga yugto ng produksyon hanggang sa ang kanilang buong halaga ay mailipat sa mga produktong gawa.

Ginagawang posible ng iba't ibang pinagmumulan ng pagbuo ng asset na makilala ang net at gross asset.

Ang mga kabuuang asset ay nabuo mula sa parehong equity at hiniram na kapital.

Ang mga net asset ay nabuo lamang mula sa equity capital.

Ang mga ari-arian ng negosyo ay nahahati sa iba't ibang mga grupo at ayon sa ilang iba pang pamantayan:

Sa pamamagitan ng karapatan ng pagmamay-ari:

a) Sariling ari-arian. Kabilang dito ang mga asset ng isang negosyo na nasa permanenteng pag-aari nito at makikita bilang bahagi ng balanse nito.

b) Naupahan na mga ari-arian. Kabilang dito ang mga ari-arian ng isang negosyo na nasa pansamantalang pag-aari nito alinsunod sa mga natapos na kasunduan sa pag-upa (leasing).

Sa antas ng pagkatubig:

a) Mga asset sa ganap na likidong anyo. Kabilang dito ang mga asset na hindi nangangailangan ng pagbebenta at handa nang paraan ng pagbabayad.

Kasama sa ganitong uri ng mga asset ang: monetary asset sa national currency, monetary asset sa foreign currency.

b) Highly liquid asset. Nailalarawan nila ang isang pangkat ng mga ari-arian ng isang negosyo na maaaring mabilis na ma-convert sa cash (karaniwang sa loob ng isang buwan) nang walang makabuluhang pagkalugi sa kasalukuyang halaga nito sa merkado upang matiyak ang napapanahong pagbabayad sa kasalukuyang mga obligasyon sa pananalapi.

Kabilang sa mga highly liquid asset ng isang enterprise ang: panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, panandaliang receivable.

c) Average na liquid asset. Kasama sa uri na ito ang mga asset na maaaring ma-convert sa cash nang walang malaking pagkawala ng kanilang kasalukuyang market value sa loob ng isa hanggang anim na buwan. Ang mga medium-liquid na asset ng isang enterprise ay kadalasang kinabibilangan ng: lahat ng anyo ng mga receivable, maliban sa panandalian at masamang utang, mga imbentaryo ng mga natapos na produkto na nilalayong ibenta.

d) Mga asset na mababa ang likido. Kabilang dito ang mga asset ng isang enterprise na maaaring ma-convert sa cash nang hindi nawawala ang kanilang kasalukuyang market value pagkatapos lamang ng isang makabuluhang yugto ng panahon (mula sa anim na buwan o higit pa).

Kasama sa pangkat na ito ng mga asset ng enterprise ang: mga stock ng mga hilaw na materyales at semi-tapos na mga produkto, mga stock ng mababang halaga at naisusuot na mga item, mga asset sa anyo ng trabaho sa progreso, mga fixed asset, hindi natapos na pamumuhunan sa kapital, kagamitan na inilaan para sa pag-install, hindi nasasalat na mga asset, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi.

e) Illiquid asset Kasama sa grupong ito ang mga uri ng enterprise asset na hindi maaaring ibenta nang nakapag-iisa (maaari lamang silang ibenta bilang bahagi ng integral property complex).

Kabilang sa mga naturang asset ang: masamang account na natatanggap, ipinagpaliban na mga gastos, pagkalugi ng kasalukuyan at nakaraang mga taon (na sinasalamin bilang bahagi ng asset balance sheet ng enterprise).

1.2 Ang konsepto ng turnover ng asset at ang kanilang mga tagapagpahiwatig

Ang turnover ng asset ay isang financial indicator ng intensity ng paggamit ng isang organisasyon ng buong set ng available na asset. Ginagamit ang indicator na ito kasama ng iba pang mga indicator ng turnover, tulad ng turnover ng natatanggap na account, turnover ng accounts payable, turnover ng imbentaryo, upang pag-aralan ang pagiging epektibo ng pamamahala sa ari-arian at mga pananagutan ng kumpanya.

Ang mga tampok ng pamamahala ng asset ay tinutukoy ng istrukturang kaakibat ng mga entidad ng negosyo. Kung ang mga organisasyong pangkalakal ay may mataas na bahagi ng mga kalakal, at ang mga pang-industriya na negosyo ay may mataas na bahagi ng mga hilaw na materyales, kung gayon ang mga korporasyong pampinansyal ay may pangunahing bahagi ng cash at mga katumbas na salapi.

Asset turnover ratio

Ang asset turnover ratio (AOR) ay ang ratio ng kita mula sa mga benta ng produkto sa kabuuang kabuuang asset ng balance sheet.

Koa = B / A (1)

kung saan, ang B ay kita; A - average na taunang halaga ng mga asset

A= (ASn + ASk) / 2, (2)

kung saan ang ASn, ASk ay ang halaga ng mga asset sa simula at katapusan ng panahon, ayon sa pagkakabanggit

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kumpanya ng lahat ng magagamit na mapagkukunan, anuman ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, i.e. nagpapakita kung gaano karaming beses bawat taon (o iba pang panahon ng pag-uulat) ang buong cycle ng produksyon at sirkulasyon ay nakumpleto, na nagdadala ng kita sa kumpanya, o kung gaano karaming mga monetary unit ng mga ibinebentang produkto ang nagdala sa bawat monetary unit ng mga asset.

Ang asset turnover ratio ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan; ang pagtaas nito ay nagpapahiwatig ng mas mahusay na paggamit ng mga pondo. Gayunpaman, ang ratio na ito ay maaaring artipisyal na mataas kapag lumipat sa paggamit ng mga naupahang fixed asset.

Ang halaga ng turnover ratio ng lahat ng mga asset ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset; ang pagtaas ng indicator sa paglipas ng panahon ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset sa buong enterprise. Ang ratio ng turnover ng asset ay direktang proporsyonal sa dami ng mga benta at inversely proporsyonal sa halaga ng mga asset na ginamit.

Dahil ang mga kasalukuyang asset ay isang mahalagang bahagi ng mga asset, nakakatulong din ang pagbabawas ng mga ito upang mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng mga asset sa kabuuan.

Sa teorya, ang mga kasalukuyang asset ay ang kapital na ipinuhunan ng isang kumpanya sa mga kasalukuyang aktibidad nito para sa panahon ng bawat operating cycle. Mayroong tiyak na kaugnayan sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at dami ng benta. Ang masyadong maliit na dami ng working capital ay naglilimita sa mga benta, habang ang labis ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na mahusay na paggamit ng working capital. Paano matukoy ang pinakamainam na ratio ng kapital na nagtatrabaho at dami ng benta? Nakakatulong ang ratio na ito upang mahanap ang working capital turnover ratio (Ko).

Ang working capital turnover ratio ay kinakalkula bilang ratio ng kita na hindi kasama ang VAT at excise tax sa average na halaga ng working capital (Avvr) para sa panahon:

Ko = V / OBsr (3)

kung saan, ang OBav ay ang average na halaga ng mga kasalukuyang asset

OBsr = (OBSn + OBSc)/2, (4)

kung saan ang OBSn, OBSk ay ang halaga ng working capital sa simula at katapusan ng panahon, ayon sa pagkakabanggit.

Para sa bawat negosyo ito ay indibidwal at, kung ito ay tinutukoy, pagkatapos ay kinakailangan upang mapanatili ang halaga nito sa pinakamainam na antas. Ang paghahanap nito ay medyo simple - kung ang isang negosyo, sa isang naibigay na halaga ng ratio, ay patuloy na gumagamit ng hiniram na kapital, nangangahulugan ito na ang working capital turnover rate na ito ay bumubuo ng hindi sapat na halaga ng cash upang masakop ang mga gastos at palawakin ang mga aktibidad. Sa kabaligtaran, kung, sa patuloy na dami ng mga benta o pagtaas nito, ang negosyo ay tumatanggap ng sapat na kita, kung gayon ito ay itinuturing na isang epektibong rate ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay nakamit.

Ang isang mas mahusay na ideya ng kahusayan ng paggamit ng asset ay ibinibigay ng mga tagapagpahiwatig ng panahon ng turnover ng asset, na kung saan ay ang bilang ng mga araw na kinakailangan upang i-convert ang mga ito sa cash at ang kapalit ng turnover ratio na pinarami ng tagal ng panahon. Upang matantya ang tagal ng isang turnover sa mga araw, kalkulahin ang indicator - ang tagal ng isang turnover ng kapital na nagtatrabaho gamit ang formula:

To=360 / Ko o To = 365 / Ko (5)

Ang halaga ay nagpapakita kung ilang araw mamaya ang mga pondong namuhunan sa mga kasalukuyang asset o ang kanilang mga bahagi ay muling kumuha ng cash form. Ang pagbaba sa indicator na ito sa paglipas ng panahon ay isang positibong salik.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ay hindi gaanong mapapamahalaan sa mga tuntunin ng pagpapabilis ng turnover, dahil ay inilaan para sa operasyon ng ilang taon, at ang buhay ng serbisyo ay kinokontrol ng patakaran sa accounting ng negosyo.

Ang pagsusuri ng turnover ng kasalukuyang mga asset ay pupunan ng pagkalkula ng isang tagapagpahiwatig na tinatawag na working capital consolidation coefficient, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng working capital ang na-account para sa bawat ruble ng mga produktong ibinebenta (nabenta).

Kz = Aob / V (6)

kung saan, ang Aob ay ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset para sa nasuri na panahon (taon).

Ang mga halaga para sa mga bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ay kinakalkula nang katulad.

Pagsusuri ng mga pag-aayos sa mga may utang

Upang masuri ang kalidad ng mga pag-aayos sa mga may utang, ginagamit ang ratio ng turnover ng mga natanggap, ang halaga nito ay nagpapakilala sa bilis ng pagbabalik ng mga pondo para sa mga kalakal na ibinebenta sa kredito; ang pagtaas ng tagapagpahiwatig na ito sa paglipas ng panahon ay nagpapahiwatig ng isang pagpapabuti sa trabaho sa mga may utang at ang pagiging epektibo. ng patakaran sa pagpepresyo.

Ang turnover ratio at turnover duration ay kinakalkula gamit ang mga formula:

Ko(DZ) = V / DZsr (7)

kung saan, ang DZsr ay ang average na halaga ng mga receivable para sa panahon

Ang halagang nauugnay sa turnover na natatanggap ng mga account ay ang average na panahon ng kredito To(DZ) ng mga mamimili (sa mga araw), na nagpapakita kung gaano katagal sa average ang isang pagpapaliban sa pagbabayad ay ibinibigay sa mga mamimili.

To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) o To(DZ) = DZsr / V * 360 (8)

Ang pag-alam sa pang-araw-araw na kita at average na mga account na natatanggap na balanse, madaling matukoy ang average na panahon ng kredito ng customer, na maaaring maging kapaki-pakinabang kapag nakikipag-usap at nagtatapos ng isang kontrata. Ang mga average na halaga ng pagpapahiram ng customer ay dapat ihambing sa mga katulad na halaga ng mga account na babayaran, lalo na ang ratio ng mga account na dapat bayaran na turnover Ko(KZ), at ang average na panahon ng kredito para sa mga supplier na To(KZ), na kinakalkula tulad ng sumusunod:

Ko(KZ) = S / 0.5 (KZ0 + KZ1) (9)

kung saan, S - halaga ng mga kalakal na naibenta; 0.5 (KZ0 + KZ1) - average na mga account na babayaran para sa panahon.

Sa(KZ) = 360 / Ko(KZ) (10)

Para sa mga makatuwirang pag-aayos, ang pagpapaliban ng pagbabayad na ibinigay ng mga supplier ay dapat na mas mahaba kaysa sa average na panahon ng kredito para sa mga mamimili. Kung hindi ito mangyayari, makakaranas ang kumpanya ng tensyon sa paggamit ng working capital. Ang mga tuntunin sa kredito ay tinutukoy ng mga paraan ng pakikipag-ayos sa mga supplier at mamimili at maaaring mapabilis kapag gumagamit ng mga advance at letter of credit sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili at mga koleksyon sa mga supplier.

Sa proseso ng pagsusuri, kinakailangang bigyang-pansin ang pagtukoy sa mga relasyon sa pagitan ng mga natanggap at mga payable sa mga tuntunin ng paglilipat at tagal ng paglilipat. Sinusuri din ang rate ng turnover ng equity capital, na lalong mahalaga para sa mga shareholder.

Pagsusuri ng cash turnover

Ang ratio ng cash turnover ay kinakalkula gamit ang formula:

Co(DS) = V / DS (11)

Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nagpapakita kung gaano karaming beses sa panahon na ang mga pondo sa mga account at sa cash register ng organisasyon ay gumawa ng mga turnover. Ang tagal ng cash turnover ay kinakalkula gamit ang formula:

Sa(DS) = 360 / Co(DS) (12)

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay ginagamit upang suriin ang aktibidad ng negosyo ng kumpanya sa paggamit ng mga pondo.

Ang pagbawas sa turnover at pagtaas sa average na panahon ng cash turnover ay nagpapahiwatig ng isang hindi makatwiran na organisasyon ng trabaho ng negosyo, na nagbibigay-daan para sa isang pagbagal sa paggamit ng mataas na likidong mga asset, ang pangunahing layunin kung saan ay upang serbisyo ang produksyon at pang-ekonomiyang turnover ng ang negosyo.

Pagsusuri ng turnover ng mga nasasalat na kasalukuyang asset

Upang masuri ang antas ng paggamit ng imbentaryo, ginagamit ang ratio ng paglilipat ng imbentaryo, na nagpapakita kung gaano kahusay ang paggamit ng kumpanya ng imbentaryo at ipinapakita ang rate ng paglilipat ng imbentaryo. Ipinapakita ng turnover ng imbentaryo kung ilang beses ginawa ang mga pagbili sa panahon ng pag-uulat. Ang ratio ng turnover ng imbentaryo ay kinakalkula batay sa balance sheet at income statement gamit ang sumusunod na formula:

Co(ZAP) = S / 0.5*(E0+E1) (13)

kung saan, S - halaga ng mga kalakal na naibenta; 0.5*(E0+E1) - mga average na imbentaryo para sa panahon, E0 - mga imbentaryo sa simula ng panahon, E1 - mga imbentaryo sa pagtatapos ng panahon.

Kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito, kinakailangang isaalang-alang ang pamamaraan para sa pagkalkula ng halaga ng mga kalakal na ibinebenta, na maaaring iba para sa iba't ibang paraan ng pamamahagi ng mga hindi direktang gastos. Ang pagtukoy sa mga average na balanse ng imbentaryo ay kinakailangan upang balansehin ang data ng imbentaryo, na maaaring magbago nang malaki sa panahon ng pag-uulat.

Ang malapit na nauugnay sa koepisyent na ito ay ang average na panahon ng imbakan ng imbentaryo (Tskl), na sinusukat sa mga araw. Maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati sa bilang ng mga araw ng panahon ng pag-uulat sa Ko (ZAP), habang ang taon ay kadalasang binibilog sa 360 araw, ang quarter sa 90 araw, at ang buwan sa 30 araw.

Tskl = 360 / Co(ZAP) (14)

Kung, halimbawa, ang turnover ng imbentaryo ay 6, kung gayon ang average na panahon ng imbakan ay 60 araw - ito ay kung magkano, sa karaniwan, ang mga imbentaryo ay nasa negosyo mula sa sandaling binili sila mula sa mga supplier hanggang sa sandaling ibenta ang mga ito. Ang mga tagapagpahiwatig ng High Co(ZAP) ay dapat alertuhan ang analyst. Sa isang banda, ipinapahiwatig nila ang isang mataas na rate ng turnover, na humahantong sa pagtaas ng kita, sa kabilang banda, nailalarawan nila ang peligrosong patakaran ng kumpanya sa pamamahala ng imbentaryo at isang posibleng kakulangan ng imbentaryo habang lumalaki ang mga benta. Ang mataas na paglilipat ng imbentaryo at maikling oras ng imbakan ay maaaring makilala ang mabilis na paglaki ng mga benta na hindi binibigyan ng sapat na antas ng imbentaryo at hindi sapat na pansin ng pamamahala sa isyung ito.

Kapag pinag-aaralan, mas mainam na suriin ang anumang tagapagpahiwatig ng pananalapi hindi mula sa punto ng view ng pagsunod nito sa ilang mga pamantayan, ngunit sa halip sa konteksto ng totoong estado ng mga gawain sa kumpanya. Kasabay nito, tiyak na kapaki-pakinabang na ihambing ang pagganap ng organisasyong pinag-uusapan sa pagganap ng mga kakumpitensya nito at, sa pangkalahatan, sa average ng industriya.

1.3 Batayan ng impormasyon ng pagsusuri

Ang pagtatasa ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo, pagkilala sa mga pattern at mga uso sa pag-unlad ay batay sa isang pag-aaral ng mga tagapagpahiwatig ng kanilang mga pahayag sa pananalapi.

Ang mga pangunahing anyo ng mga financial statement na kailangan para sa pagsusuri ay: Balance Sheet (Appendix 1) Profit and Loss Statement (Appendix 2). Dahil ang mga nakalistang dokumento ay naglalaman ng halos lahat ng kinakailangang impormasyon, ipinapayong isaalang-alang ang mga form na ito nang mas detalyado.

Ang balanse ay ang pangunahing dokumento ng pag-uulat sa pananalapi, na inihanda kada quarter. Ang balanse ay isang talahanayan na binubuo ng dalawang layunin: mga asset at pananagutan. Ang mga ari-arian nito ay sumasalamin sa mga pondo ng negosyo, na pinagsama ayon sa kanilang mga uri, komposisyon, paglalagay sa mga pananagutan ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo at nilalayon na layunin. Ang mga asset at pananagutan ng balanse ay binubuo ng mga seksyon, at ang bawat seksyon ay binubuo ng isang bilang ng mga item.

Ang mga kabuuan ng mga asset at pananagutan ay tinatawag na balanse ng pera at katumbas ng bawat isa. Ang pagkakapantay-pantay na ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga ari-arian at pananagutan ng sheet ng balanse ay sumasalamin sa parehong mga pondo ng negosyo, na pinagsama ayon sa iba't ibang pamantayan: sa asset ayon sa uri ng mga pondo at ang kanilang paglalagay; sa passive ayon sa mga pinagmumulan ng pagbuo at ang kanilang layunin.

Inihahambing ng pahayag ng kita ang kabuuan ng lahat ng kita ng negosyo mula sa pagbebenta ng mga kalakal at serbisyo o iba pang mga item ng kita at mga resibo sa kabuuan ng lahat ng mga gastos na natamo ng negosyo upang mapanatili ang mga operasyon nito para sa panahon mula noong simula ng taon. Ang resulta ng paghahambing na ito ay gross (balance sheet) na tubo, mga pagkalugi para sa panahon.

2. Pagsusuri ng asset turnover sa NPO IT JSC

2.1 Maikling paglalarawan ng organisasyon

Ang JSC NPO IT ay ang nangungunang enterprise para sa telemetric at sensor equipment, microelectronics para sa rocket at space technology.

Ang "NPO IT" ay isa sa mga nangungunang instrumento ng kumpanya ng RKS corporation (ROSCOSMOS, ORKK). Ang paglikha ng mga bagong instrumento sa pagsukat, mga teknolohiya at sistema sa pagsukat ng impormasyon ay isinasagawa batay sa gawaing pananaliksik at pagpapaunlad sa loob ng balangkas ng State Defense Order, FKP at Federal Target Program ng Roscosmos.

Ang NPO IT ay bubuo at gumagawa ng mga on-board at ground-based na sistema para sa suporta sa impormasyon at telemetry para sa teknolohiya ng rocket, mga sistema ng antenna, mga sistema para sa pagkolekta at pagproseso ng impormasyon sa pagsukat, mga sistema ng pagsukat para sa mga sasakyang panglunsad at mga bangko ng pagsubok.

Ang kumpanya ay dalubhasa sa paggawa ng mga kagamitan na lumalaban sa radiation batay sa mga domestic electronic na bahagi, bumubuo ng mga mobile na mga punto ng pagsukat, lumilikha ng mga strap-down na inertial navigation system, at gumagawa din ng pinakamodernong kagamitan na nagbabago ng sensor para sa pagsukat ng vibration, shock, beating, at temperatura. . Maraming mga pagpapaunlad ang ginagamit sa Gazprom, Transneft, at sa iba't ibang high-tech na industriya, kabilang ang enerhiya at transportasyon.

Noong 2010, isang pilot plant na "Impulse" ang nilikha bilang bahagi ng NPO IT, na pinalawak ang mga kakayahan sa produksyon ng enterprise. Kabilang dito ang mga assembly shop para sa ground, on-board at sensor equipment, microelectronic production, machining shops, printed circuit boards at electroplating shops. Ngayon, ang modernong teknolohikal na base ng negosyo ay nagbibigay ng isang buong ikot ng paggawa ng produkto - mula sa paggawa ng mga indibidwal na bahagi, pagpupulong at pag-install ng mga kagamitan at instrumento hanggang sa pagsubok ng mga natapos na produkto. Ang produksyon ay nilagyan ng mga bagong kagamitan na may mataas na pagganap, mga workshop at mga teknolohikal na lugar ay muling itinatayo para sa mga bagong gawain.

Ang mga aktibidad ng Kumpanya ay puro sa Russia. Ang mga aktibidad ng negosyo ay maaaring maapektuhan ng mga panganib na nauugnay sa pangkalahatang kawalang-tatag sa bansa at isang pagbaba sa pang-industriyang produksyon. Gayundin, ang aktibidad ng negosyo ay naiimpluwensyahan ng di-kasakdalan ng legislative framework ng bansa na kumokontrol sa mga relasyon sa ekonomiya.

Ang pangunahing mga kadahilanan ng panganib ay:

Hindi pagbabayad mula sa mga customer;

Ang posibilidad ng pagpapatupad ng mga internasyonal na parusa na may kaugnayan sa mga pagbabago sa geopolitical na sitwasyon sa mundo;

Di-kasakdalan ng legislative framework ng bansa na kumokontrol sa mga ugnayang pang-ekonomiya;

Hindi sapat na kahusayan ng sistema ng hudisyal;

Mga panganib sa tauhan.

Ngayon, ang NPO IT, kasama ang iba pang mga negosyo ng korporasyon, ay nakikilahok sa isang mahalagang pambansang proyekto upang lumikha ng isang bagong Russian cosmodrome, Vostochny. Ang measuring complex ng cosmodrome ay nilagyan ng pinakabagong AS-M antenna system, pati na rin ang mga mobile na mga punto ng pagsukat.

2.2 Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga asset

Upang pag-aralan ang komposisyon at istraktura ng mga asset, ang lahat ng mga asset ng enterprise mula sa balanse sheet ay ginagamit (Appendix 1).

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 2.1 (Appendix 3), ang kabuuang halaga ng mga ari-arian ng negosyo para sa 2014 ay 2,522,413 libong rubles. Sa kanilang komposisyon, ang mga kasalukuyang asset ay umabot sa 1,320,537. Sa panahon ng pag-uulat, tumaas sila ng 333955. Pinakamalaking tumaas ang mga imbentaryo (sa pamamagitan ng 230,243 libong rubles, o 86.19%). Ang halaga ng cash ay bumaba ng 135,713 libong rubles, o 57.47%. Ang mga account na natatanggap ay tumaas sa panahon ng pag-uulat sa ganap na mga tuntunin ng 235,441 libong rubles. at umabot sa 707,624 thousand rubles noong 2014, na 28.05% ng kabuuang asset ng balanse. Kaya, sa kabila ng pagtaas ng mga absolute value, noong 2014 account receivable accounted para sa halos 1/3 ng asset ng balanse.

Sa kasalukuyang mga asset ng organisasyon noong 2014, nagkaroon ng pagbaba sa halaga ng cash, i.e. ang pinaka-likido na mga asset, na may pagtaas sa mga reserba. Ang trend na ito ay maaaring ituring na hindi kasiya-siya, dahil maaari itong magpahiwatig ng pagbaba sa pagkatubig ng balanse ng negosyo.

Kapag sinusuri ang mga asset, makikita ng isa ang pagtaas sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset noong 2014 ng 247,750 libong rubles, o 25.97% ng kanilang halaga noong 2013. Noong 2014, ang mga hindi kasalukuyang asset ay umabot sa 47.65% ng istraktura ng balanse. Nangyayari ito pangunahin dahil sa pagtaas ng halaga ng mga nakapirming assets ng negosyo at mga resulta ng pananaliksik at pag-unlad ng 237,694 libong rubles, o 26.81%, at ng 9,801 libong rubles, o 14.77%.

Ang pagtaas sa halaga ng mga nakapirming asset ng enterprise ay dapat pansinin bilang isang positibong impluwensyang trend, dahil ito ay naglalayong pataasin ang potensyal ng produksyon ng enterprise.

Ang pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari ay naging mas mataas kaysa sa pagtaas ng mga hindi kasalukuyang pag-aari ng 7.04%, na nagpapahiwatig ng pagpapalawak ng mga pangunahing aktibidad ng negosyo at lumilikha ng mga kanais-nais na kondisyon para sa mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo.

2.3 Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng turnover ng asset

Ginagamit ang balance sheet at income statement para pag-aralan ang mga ratio ng turnover ng asset.

Ang mga halaga para sa average na mga asset ay kinuha mula sa linya 1700 ng balanse sheet

Mga halaga para sa average na halaga ng kasalukuyang mga asset mula sa linya 1200

Mga halaga para sa average na halaga ng mga account na maaaring tanggapin mula sa linya 1230 ng sheet ng balanse

Kita mula sa linya 2110 ng income statement

Talahanayan 2.2. Asset turnover indicators ng NPO IT JSC

Index			Baguhin
Kita, libong rubles
Average na mga asset, libong rubles. (A)
Average na halaga ng kasalukuyang mga asset, libong rubles. (Obsr)
Asset turnover ratio (AOR)
Panahon ng turnover ng asset, araw (Hanggang)
Current asset turnover ratio (To)
Panahon ng turnover ng mga kasalukuyang asset, araw (To)
Accounts receivable turnover ratio (Co(DZ))
Panahon ng turnover ng mga natatanggap na account (To(DZ))

Kinakalkula ang ratio ng turnover ng asset gamit ang formula 1:

Para sa 2013: Koa= =0.89

Para sa 2014: Koa= =0.60

Ang average na halaga ng mga asset ay kinakalkula gamit ang formula 2:

Para sa 2013: A= =1727194

Para sa 2014: A= =2231560.5

Ang turnover ratio ng mga kasalukuyang asset ay kinakalkula gamit ang formula 3:

Para sa 2013: Ko = = 1.89

Para sa 2014: Ko= = 1.15

Ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset ay kinakalkula gamit ang formula 4:

Para sa 2013: Obv= =817026

Para sa 2014: Obv= =1153559.5

Ang panahon ng turnover ng asset at ang panahon ng turnover ng kasalukuyang mga asset ay kinakalkula gamit ang formula 5:

Para sa 2013: Para sa = = 404.49; Pagkatapos = = 190.48

Para sa 2014: Para sa= =600; Pagkatapos = = 313.04

Ang ratio ng turnover na natatanggap ng mga account ay kinakalkula gamit ang formula 7:

Para sa 2013: Ko(DZ) = =3.69

Para sa 2014: Ko(DZ) ==2.61

Ang panahon ng turnover ng mga natanggap ay kinakalkula gamit ang formula 8:

Para sa 2013: Para(DZ) = = 97.56

Para sa 2014: Para(DZ)= =137.93

Tulad ng sumusunod mula sa data sa Talahanayan 2.2, sa nasuri na taon ng pag-uulat ay nagkaroon ng makabuluhang pagbagal sa turnover ng asset. Kaya, ang asset turnover ratio ay bumagsak mula 0.89 hanggang 0.60, at, nang naaayon, ang asset turnover period ay tumaas mula 410.11 hanggang 608.33 araw.

Ang pagbaba sa turnover ng kasalukuyang mga ari-arian ay lubhang makabuluhan din. Ang turnover ratio ng mga kasalukuyang asset ay bumaba mula 1.89 hanggang 1.15, at ang tagal ng turnover period ng kasalukuyang mga asset ay tumaas ng 124.07 araw (mula 193.12 hanggang 317.19). Ang ratio ng turnover ng mga natanggap ay bumaba rin ng 1.08, ayon sa pagkakabanggit, at ang panahon ng turnover ng mga natanggap ay tumaas ng 40.37.

Ang dahilan ng pagbaba sa turnover ng asset ay isang matinding pagbaba sa kita laban sa backdrop ng paglago sa kabuuan at kasalukuyang mga asset.

Ang mga asset ay lubos na magkakaiba sa istraktura, na nangangahulugan na ang paglilipat ng mga asset sa kabuuan ay hindi nagpapahintulot sa amin na masuri ang intensity ng paggamit ng bawat isa sa kanila. Ang mga di-kasalukuyang asset ay bahagyang nagbabago at ginagamit sa mahabang panahon, kaya ang kanilang turnover ay hindi binibigyang pansin. Sa turn, ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga kasalukuyang asset ay lubhang mahalaga. Ito ang pangkat ng mga asset na direktang nauugnay sa pagtiyak sa kasalukuyang mga aktibidad ng negosyo.

Ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondo na namuhunan sa mga asset ay na-convert sa totoong pera.

Ang tagal ng mga pondo na nasa sirkulasyon ay tinutukoy ng pinagsama-samang impluwensya ng isang bilang ng mga multidirectional na kadahilanan ng isang panlabas at panloob na kalikasan.

Ang sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa ay may mapagpasyang impluwensya sa paglilipat ng mga ari-arian ng isang negosyo. Ang pagkaputol ng mga relasyon sa ekonomiya at mga proseso ng inflationary ay humantong sa akumulasyon ng mga reserba, na makabuluhang nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo. Kabilang sa mga panloob na kadahilanan ang patakaran sa pagpepresyo ng negosyo, ang pagbuo ng istraktura ng asset, at ang pagpili ng pamamaraan para sa pagpapahalaga sa imbentaryo.

Ginagamit ang mga account receivable sa mga kalkulasyon ng solvency, liquidity, at net working capital indicator. Depende sa kung gaano kabilis sila naging cash, ang posisyon sa pananalapi ng negosyo at ang solvency nito ay natutukoy.

Dahil ang mga account receivable ay sumasakop ng malaking bahagi ng kasalukuyang mga asset, kinakailangan ang pagsusuri sa kondisyon nito.

Ang mataas na rate ng paglago ng mga account receivable ay maaaring magpahiwatig na ang negosyong ito ay aktibong gumagamit ng diskarte ng mga pautang sa kalakal para sa mga mamimili ng mga produkto nito. Sa pagpapahiram sa kanila, ang kumpanya ay talagang nagbabahagi ng bahagi ng kita nito sa kanila. Kasabay nito, kapag ang mga pagbabayad sa isang negosyo ay naantala, ito ay napipilitang kumuha ng mga pautang upang suportahan ang mga aktibidad sa negosyo nito, na pinapataas ang sarili nitong mga account na babayaran.

Ang bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa mga kasalukuyang asset ay tumaas, na karaniwan para sa kumpanya sa kasalukuyan. Ang mga account receivable turnover ay umabot sa 2.61 beses, o 137.93 araw. Ang mas mataas na tagapagpahiwatig na ito, ang mas mabilis na mga natanggap ay nagiging cash.

* pagsubaybay sa katayuan ng mga pag-aayos sa mga kostumer para sa mga ipinagpaliban (overdue) na mga utang;

* pagpapalawak ng bilog ng mga mamimili upang mabawasan ang pagkalugi mula sa hindi pagbabayad ng isa o higit pang malalaking mamimili;

* kontrol sa ratio ng mga natatanggap at mga dapat bayaran (kung mayroong isang makabuluhang labis sa mga natanggap, isang banta sa katatagan ng pananalapi ng negosyo ay lumitaw);

Konklusyon

Ang kondisyon sa pananalapi ay ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad ng ekonomiya ng isang negosyo. Tinutukoy nito ang pagiging mapagkumpitensya, potensyal sa pakikipagtulungan sa negosyo, tinatasa ang lawak kung saan ang mga pang-ekonomiyang interes ng negosyo mismo at mga kasosyo nito ay ginagarantiyahan sa mga tuntunin sa pananalapi at produksyon. Gayunpaman, ang kakayahang makatotohanang masuri ang kalagayan sa pananalapi ay hindi sapat para sa matagumpay na paggana ng isang negosyo at ang pagkamit nito sa layunin nito. Ang pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo ay maaari lamang matiyak sa pamamagitan ng wastong pamamahala ng paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal at kapital na nasa pagtatapon nito.

Bilang resulta ng gawaing isinagawa, itinatag na:

Ang mga paraan upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapital ay kung ano ang kailangang maimpluwensyahan upang ang negosyo ay makatanggap ng pinakamataas na kita na may kaunting gastos at karagdagang mga iniksyon mula sa labas.

Ang lahat ng pamantayan para sa pagtatasa ng epektibong paggamit ng kapital ay mahalaga upang makakuha ng positibong pangwakas na resulta. Sa pamamagitan ng praktikal na pag-impluwensya sa paggamit ng mga diskarte sa paggamit ng kapital sa pamamagitan ng mga desisyon sa pamamahala, ang isa ay makakamit ng isang makabuluhang pagpapabuti sa paggamit nito.

Ang kapital ng paggawa ay malapit na nagpapalipat-lipat sa proseso ng pang-ekonomiyang aktibidad, nagbabago, nakumpleto ang sirkulasyon sa proseso ng pang-ekonomiyang aktibidad, binabago ang anyo nito mula sa pananalapi hanggang sa kalakal at vice versa. Ang posisyon sa pananalapi ng mga negosyo ay direktang nakasalalay sa estado ng kapital na nagtatrabaho, ang kahusayan at pagiging makatwiran ng kanilang paggamit at nagsasangkot ng paghahambing ng mga gastos sa mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya. Sa pamamagitan ng pamamahala ng kapital na nagtatrabaho, ang isang negosyo ay may pagkakataon na hindi gaanong umaasa sa mga panlabas na mapagkukunan ng mga pondo at dagdagan ang pagkatubig nito. Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa kapital ng paggawa ay ang napapanahong pagkilala at pag-aalis ng mga pagkukulang sa pamamahala ng kapital ng paggawa at paghahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng intensity at kahusayan ng paggamit nito.

Sa konklusyon, ang mga sumusunod na konklusyon ay maaaring iguguhit:

1. Para sa normal na paggana ng bawat negosyo, kailangan ang working capital, na kung saan ay pera na ginagamit ng enterprise para makakuha ng working capital at circulation funds.

2. Umiikot na pondo, i.e. Ang mga materyal na mapagkukunan, hindi tulad ng mga nakapirming asset, ay ginagamit sa isang ikot ng produksyon, at ang kanilang gastos ay inililipat kaagad at ganap sa produkto.

3. Ang pangunahing tampok ng modernong panahon ng paglipat ay ang kakulangan ng kapital sa paggawa sa mga negosyo. Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, na sinusukat ng ratio ng turnover at ang tagal ng isang turnover sa mga araw, ay nakamit sa pamamagitan ng iba't ibang mga hakbang sa mga yugto ng paglikha ng mga imbentaryo, trabaho sa progreso at sa yugto ng sirkulasyon.

Nai-post sa Allbest.ru

Mga katulad na dokumento

Isinasaalang-alang ang kakanyahan ng komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho. Materyal na mapagkukunan at mga tagapagpahiwatig ng kahusayan para sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Pag-unlad ng mga rekomendasyon para sa pagpapabilis ng turnover ng lahat ng kasalukuyang asset sa organisasyon ng OAO LUKOIL.

course work, idinagdag 06/04/2014

Pag-aaral ng komposisyon, istraktura at dynamics ng mga asset ng balanse, return on capital. Mga katangian ng impluwensya ng pribadong turnover indicator sa tagal ng turnover ng kasalukuyang asset. Pagtatasa ng potensyal na pagkabangkarote ng isang organisasyon.

praktikal na gawain, idinagdag 09/11/2014

Ang konsepto at kakanyahan ng mga asset ng negosyo, mga pamamaraan ng kanilang pagsusuri. Mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng kahusayan ng paggamit ng mga asset ng JSC ELTRA, tulad ng pamamahala sa antas ng mga imbentaryo ng mga natapos na produkto, mga account na matatanggap at pagtaas ng turnover ng asset.

thesis, idinagdag noong 09/13/2013

Pag-uuri ng kapital ng paggawa. Pagsusuri ng komposisyon ng mga kasalukuyang asset. Pagsusuri ng working capital turnover. Pangkalahatang pagtatasa ng turnover ng asset ng enterprise. Pagkalkula ng mga pamantayan sa kapital ng paggawa. Pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

abstract, idinagdag noong 01/12/2003

Mga layunin at layunin ng pagbuo at pagtaas ng kapital ng paggawa, pag-uuri ng kanilang mga uri at pamamaraan ng pagsusuri. Pagsusuri ng komposisyon, turnover at kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng negosyo. Mga problema sa pamamahala ng kapital sa paggawa at mga paraan upang malutas ang mga ito.

course work, idinagdag noong 12/24/2013

Mga kasalukuyang asset: ang kanilang kakanyahan, kahulugan ng pangangailangan, mga tagapagpahiwatig ng paggamit. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, pagtatasa ng kondisyon at kahusayan ng paggamit ng kasalukuyang mga pag-aari, mga hakbang upang mapabilis ang kanilang paglilipat.

thesis, idinagdag noong 11/09/2009

Pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon, negosyo at aktibidad sa merkado. Pagsusuri ng ratio ng mga asset ng isang organisasyon upang magsagawa ng isang qualitative assessment ng property structure. Mga tagapagpahiwatig ng turnover ng asset.

ulat ng pagsasanay, idinagdag noong 02/15/2011

Pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset: kahusayan ng paggamit ng hindi nasasalat na mga ari-arian, kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset, istraktura at dinamika ng mga fixed asset, capital productivity ng fixed asset. Pagsusuri ng mga kasalukuyang asset: turnover.

course work, idinagdag noong 01/13/2003

Mga paghahambing na katangian ng mga pamamaraan para sa pagsusuri ng katayuan ng ari-arian ng isang negosyo. Pagsusuri ng istraktura ng asset ng agricultural unitary enterprise na "Druzhba", komposisyon at dynamics ng fixed capital. Mga paraan upang mapabilis ang paglilipat ng mga kasalukuyang asset.

course work, idinagdag 06/26/2016

Pagtatasa ng aktibidad ng isang negosyo sa pamamagitan ng pagsusuri sa kapital ng paggawa. Ang konsepto at mga paraan upang mapabilis ang paglilipat ng kapital na nagtatrabaho. Mga tagapagpahiwatig ng turnover. Pagsusuri at mga paraan upang mapabilis ang turnover ng kapital na nagtatrabaho gamit ang halimbawa ng LLC "TD" Raduga-svet "".

Pahina 1

Ang working capital (kasalukuyang asset) ay mga pondong ini-invest ng organisasyon sa mga kasalukuyang operasyon sa bawat cycle. Ang mga katangian ng kapital ng paggawa ay:

· kumpletong pagkonsumo sa isang ikot ng produksyon at kumpletong paglipat ng halaga sa mga bagong likhang produkto;

· pagiging nasa patuloy na sirkulasyon;

· sa isang turnover, ang kapital ng paggawa ay nagbabago ng anyo nito mula sa pera tungo sa kalakal at mula sa kalakal tungo sa pera, na dumadaan sa mga yugto ng pagbili, pagkonsumo at pagbebenta.

Ang kakaiba ng kapital na nagtatrabaho ay na, sa ilalim ng normal na mga kondisyon ng negosyo, ang kapital na nagtatrabaho ay hindi ginagastos, ngunit nagpapatuloy sa iba't ibang uri ng kasalukuyang mga gastos ng organisasyon, na bumalik sa orihinal na halaga nito pagkatapos makumpleto ang bawat paglilipat.

Ang tagal ng panahon kung saan nangyayari ang paglilipat ng mga pondo ay ang tagal ng produksyon at komersyal na cycle, na binubuo ng tagal ng panahon sa pagitan ng pagbabayad ng pera para sa mga hilaw na materyales at ang pagtanggap ng pera mula sa pagbebenta ng mga natapos na produkto.

Pagkalkula at pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay pangunahing nailalarawan sa pamamagitan ng paglilipat nito.

Paglipat ng pondo -

isang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa bilis ng paggalaw ng kapital ng paggawa ng isang negosyo na katumbas ng oras kung saan ang mga pondong ito ay nagsasagawa ng isang buong turnover.

Ang pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ay nakakatulong na bawasan ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, pataasin ang dami ng produksyon, at samakatuwid ay tumaas ang kita. Bilang resulta, ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nagpapabuti at ang solvency ay lumalakas.

Ang pagbagal sa turnover ay nangangailangan ng pag-akit ng mga karagdagang pondo upang ipagpatuloy ang pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon kahit man lang sa antas ng nakaraang panahon.

Ang haba ng oras na nananatili ang mga pondo sa sirkulasyon ay naiimpluwensyahan ng panloob at panlabas na mga kadahilanan. Ang mga panlabas na salik ay kinabibilangan ng: ang saklaw ng mga aktibidad ng organisasyon, kaakibat sa industriya, ang sukat ng organisasyon, ang sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa at ang nauugnay na mga kondisyon ng negosyo ng organisasyon. Panloob na mga kadahilanan - patakaran sa pagpepresyo ng organisasyon, istraktura ng asset, pamamaraan ng pagtatasa ng imbentaryo.

Upang masuri ang turnover ng working capital, ang mga sumusunod ay ginagamit:

1. Turnover ratio.

Cob. - turnover ratio (sa mga rebolusyon);

Вр - kita mula sa mga benta ng mga produkto, gawa, serbisyo;

Ang OS ay ang average na halaga ng working capital.

Ang turnover ratio ay nagpapakita ng bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho sa nasuri na tagal ng panahon at nagpapakilala sa dami ng mga produktong ibinebenta sa bawat 1 ruble na namuhunan sa kapital na nagtatrabaho.

1. Tagal ng isang rebolusyon.

Dl - tagal ng panahon ng sirkulasyon ng kapital ng trabaho (sa mga araw);

T - panahon ng pag-uulat (sa mga araw).

1. Ang working capital utilization ratio ay isang indicator na kabaligtaran sa turnover ratio. Ipinapakita ang halaga ng kapital sa paggawa bawat 1 ruble. nabentang produkto. Kung mas mababa ang load factor, mas mahusay na working capital ang ginagamit.

multiplier 100 - conversion ng rubles sa kopecks.

Ang halaga ng ganap na pagtitipid (akit) ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring kalkulahin gamit ang formula:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Ang kinakalkula na halaga ay nagpapakita ng halaga ng pagpapalabas (karagdagang atraksyon) ng mga pondo na nakuha mula sa acceleration (paghina) ng working capital turnover.

Ang halaga ng pagtaas sa dami ng produksyon dahil sa pagbilis ng working capital turnover ay maaaring matukoy gamit ang absolute difference method:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Ang halaga ng pagtaas ng tubo bilang resulta ng mga pagbabago sa paglilipat ng kapital sa paggawa:

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl - nakaplanong tubo;

Talahanayan Blg. 16

Mga tagapagpahiwatig ng turnover ng kapital sa paggawa.

Mga tagapagpahiwatig	paglihis	Mga rate ng paglago, %

1. Dami ng mga produktong ginawa, kuskusin. (pahina 010, form No. 2)
2. Bilang ng mga araw ng nasuri na panahon, mga araw.
3. Average na kapital, kuskusin. (p. 290, f. No. 1)
4. Funds turnover ratio, vol. (pahina 1/pahina 3)
5. Tagal ng isang rebolusyon, araw (pahina 3 ´ pahina 2) / pahina 1
6. Working capital load factor, kopecks. (pahina 3/pahina 1 ´ 100)

Ang pagsasagawa ng pagsusuri ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang pinakamahalagang lugar ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi, dahil ang mga pagbabago sa dinamika at istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ay tumutukoy sa solvency ng negosyo, mga kakayahan sa produksyon nito, at ang pangangailangan para sa negosyong ito sa merkado. .

Ibahagi ang iyong trabaho sa mga social network

Kung ang gawaing ito ay hindi angkop sa iyo, sa ibaba ng pahina ay may isang listahan ng mga katulad na gawa. Maaari mo ring gamitin ang pindutan ng paghahanap

Iba pang katulad na mga gawa na maaaring interesante sa iyo.vshm>
12810.		Pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset gamit ang halimbawa ng enterprise OJSC NTK	115.22 KB
	Kabilang sa mga circulating fund ang mga pondong nagseserbisyo sa proseso ng pagbebenta ng mga produkto (mga tapos na produkto sa bodega; mga kalakal na ipinadala sa mga customer, ngunit hindi pa nila binabayaran; mga pondo sa mga settlement; cash sa cash register ng enterprise at sa mga bank account). Hindi sila nakikilahok sa proseso ng produksyon, ngunit kinakailangan upang matiyak ang pagkakaisa ng produksyon at sirkulasyon.
21237.		Pagsusuri ng paggamit ng mga kasalukuyang asset at ang epekto nito sa solvency ng negosyo gamit ang halimbawa ng OJSC "Znamensky Sugar Plant"	132.42 KB
	Ang kapital ng paggawa ay isa sa mga bahagi ng pag-aari ng negosyo. Ang mataas na implasyon, hindi pagbabayad at iba pang mga krisis na phenomena ay pumipilit sa mga negosyo na baguhin ang kanilang patakaran kaugnay sa kapital na nagtatrabaho, maghanap ng mga bagong mapagkukunan ng muling pagdadagdag, at pag-aralan ang problema sa kahusayan ng kanilang paggamit. Ang pagtatasa ng kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng mga negosyo ay isinasagawa ng isang makabuluhang bilang ng mga entidad ng negosyo. habang ang agham sa pananalapi ay may mas malawak na pagpipilian ng mga pamamaraan para sa pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho...
19797.		Pagsusuri ng kahusayan ng kapital na nagtatrabaho at mga paraan upang mapabuti ito (gamit ang halimbawa ng JSC SSGPO)	141.72 KB
	Ang kapital ng paggawa ay isang kailangang-kailangan na kondisyon para sa isang negosyo upang maisagawa ang mga aktibidad sa negosyo. Sa esensya, ang kapital na nagtatrabaho ay pera na itinaas sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon; hindi sila dapat malito sa perang namuhunan sa mga fixed asset.
15956.		Pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng working capital LLC "Mga Quick Service Restaurant"	154.96 KB
	Pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng working capital LLC Mga Fast Food Restaurant. Mga problema sa paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo. Tinitiyak ng kapital na nagtatrabaho ang pagpapatuloy at ritmo ng lahat ng mga prosesong nagaganap sa negosyo: supply, produksyon, benta, financing. Ang pagkakaroon ng sapat na kapital sa paggawa sa negosyo ay isang kinakailangang paunang kinakailangan para sa normal na paggana nito sa isang ekonomiya ng merkado.
4813.		PAGSUSURI SA PAGKAKABISA NG PAGGAMIT NG WORKING CAPITAL NG ISANG ENTERPRISE NG HALIMBAWA NG TPP "MERCURY" LLC	406.11 KB
	Ang konsepto ng komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa. Batayan ng impormasyon para sa pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Mga koepisyent na nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho...
8172.		Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi at kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo (gamit ang halimbawa ng LLC TD "Makarov Plus Company")	603.39 KB
	Tinitiyak ng working capital ang pagpapatuloy at ritmo ng lahat ng prosesong nagaganap sa enterprise: supply, production, sales, financing. Sa Russia, hanggang sa 40 ng lahat ng mga mapagkukunan ng negosyo ay puro sa kapital na nagtatrabaho. Ang kapital ng paggawa ng kumpanya ay patuloy na kumikilos, na gumagawa ng isang circuit.
7716.		Accounting para sa hindi nasasalat na mga ari-arian, mga reserba, mga contingent na asset at mga pananagutan	29.29 KB
	Ang isang hindi nasasalat na asset ay makikilala kung ang mga tiyak na pang-ekonomiyang benepisyo sa hinaharap na dadaloy mula sa asset ay malinaw na nakikilala mula sa mga nagmula sa mabuting kalooban. Ang kontrol sa isang hindi nasasalat na asset ay nangangahulugan na ang isang kumpanya ay may karapatan na makatanggap ng mga pang-ekonomiyang benepisyo sa hinaharap na dumadaloy mula sa asset, pati na rin ang kakayahang pigilan ang iba na ma-access ang mga benepisyong iyon.
19786.		Ang kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo at mga paraan upang madagdagan ito (Agrofirm Dievskaya LLP)	102.6 KB
	Ang kakanyahan ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng kanilang pang-ekonomiyang papel, ang pangangailangan upang matiyak ang proseso ng pagpaparami, kabilang ang parehong proseso ng produksyon at proseso ng sirkulasyon. Ang kapital ng paggawa ay isang kailangang-kailangan na kondisyon para sa isang negosyo upang maisagawa ang mga aktibidad sa negosyo. Sa esensya, ang kapital ng paggawa ay pera na itinaas sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon.
15105.		Pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho sa Fast Service Restaurants LLC	279.1 KB
	Working capital ng isang enterprise at ang pamamahala nito Ang konsepto ng komposisyon at istraktura ng working capital. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital ng paggawa. Kahusayan ng paggamit ng working capital.Pagsusuri ng paggamit ng working capital sa LLC Fast Food Restaurants enterprise.
20578.		PAGSUSURI NG MGA RESERBISYO AT MGA PARAAN UPANG MATAAS ANG PAGKAKAKITA NG ISANG ENTERPRISE UPANG MATAAS ANG HALAGA NITO SA MARKET, GAMIT ANG HALIMBAWA NG GUILD LLC	196.02 KB
	Ang tubo ay ang pangunahing insentibo upang lumikha ng bago o bumuo ng mga umiiral na negosyo. Ang pagkakataong kumita ay nag-uudyok sa mga tao na maghanap ng mas mahusay na mga paraan upang pagsamahin ang mga mapagkukunan, mag-imbento ng mga bagong produkto na maaaring hinihiling, at maglapat ng mga organisasyonal at teknikal na inobasyon na nangangako na mapataas ang kahusayan sa produksyon. Sa pamamagitan ng kumikitang pagpapatakbo, ang bawat negosyo ay gumagawa ng kontribusyon nito sa pag-unlad ng ekonomiya ng lipunan, nag-aambag sa paglikha at pagpapahusay ng yaman ng lipunan at paglago ng kagalingan ng mga tao.