우리 중 많은 사람들은 우리나라의 경제 상황이 최근 우리가 원하는만큼 안정적이지 않았기 때문에 면밀히 모니터링하고 있습니다. 그러나 뉴스 보도를 살펴보면 재융자율과 주요 금리가 무엇인지를 포함하여 일부 용어가 완전히 명확하지 않을 수 있습니다. 그것이 무엇인지 이해하는 사람들조차도 서로 매우 가까운 이 두 개념 사이의 주요 차이점을 확실히 알지 못합니다. 주요 금리가 재융자 금리와 어떻게 다른지에 대한 질문에 최대한 정확하게 답해 보겠습니다.
재융자율
감독 기관인 러시아 중앙은행은 러시아 상업 은행에 현금 대출을 제공합니다. 결국, 금융기관이라도 신용정책을 이행하기 위해 외부 투자를 유치해야 하는 경우가 있습니다. 상황에서 가장 합리적인 방법은 특정 연간 이자율로 러시아 중앙 은행에서 빌리는 것입니다. 이 연간 비율이 재융자율입니다.
이 값은 일정하지 않다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 즉, 규제 당국은 국가의 내부 금융 정책을 규제하기 위해 이 값을 변경합니다. 간단히 말해서, 이 지표가 낮을수록 은행 대출 이자율이 낮아지고 그에 따라 돈이 저렴해집니다. 인플레이션율이 급격히 상승하기 시작하면 러시아 은행은 금리를 인상하여 은행 대출에 대한 대중의 접근이 어려워집니다.
2017년 재융자율은 9%이다.
주요 요율
앞서 언급했듯이 두 개념은 비슷한 의미를 갖습니다. 이전 정의가 장기 대출 금리를 의미했다면, 주요 금리는 최대 1주일 동안의 단기 대출에 적용됩니다. 즉, 주요 금리는 러시아 은행이 최대 1주일 동안 상업 은행에 대출을 제공하는 비율입니다.
우리나라의 개인이나 일반 시민에게는 핵심 요율이 실질적으로 중요합니다. 이는 당사자들이 보수 금액 결정에 대한 상호 합의에 도달하지 않은 계약에 적용되며, 이 경우 현재 주요 요율이 적용됩니다. 또한 이 지표는 민법 제395조에 따라 자금의 불법 사용에 대한 수수료를 결정합니다.
지표는 고정되어 있지 않으며 러시아 중앙은행의 주도로 변경될 수 있습니다.
차이점
이상으로 기준금리와 재융자금리가 무엇인지 알아봤습니다. 언뜻보기에 두 개념 모두 큰 유사점을 가지고 있기 때문에 차이점은 무엇입니까? 즉, 실제로 두 값 모두 상업 은행이 규제 당국으로부터 현금 대출을 받는 이자율의 크기를 결정합니다. 그러나 실제로는 모든 것이 다소 다릅니다.
재융자율이라는 개념은 소련 붕괴 이후 러시아에서 새로운 금융 시스템이 형성되던 1992년에 나타났습니다. 국가의 경제 발전을 결정하고 이를 사용하여 세금과 벌금을 계산하는 등 여러 기능을 동시에 수행합니다.
하지만 핵심은 상대적으로 새로운 개념입니다. 2013년에만 나타났어요. 창설 목적은 재융자율의 주요 기능, 즉 상업은행이 현금 대출을 받을 비율을 결정하는 것이었습니다.
차이점이 무엇인지 혼동하지 않으려면 주요 금리의 주요 기능이 상업 은행의 대출 지표를 결정하는 것임을 주목할 가치가 있습니다. 그리고 재융자율에는 몇 가지 다른 기능이 있습니다.
- 세금 연체에 대한 벌금을 계산하는 데 사용됩니다. 간단히 말하면, 세금을 납부하지 않은 경우 납세자는 연체일당 재융자율의 1/300에 해당하는 벌금을 납부해야 합니다.
- 예금 소득에 대해 세금을 납부해야 하는지 여부에 따라 예금 이자율이 재융자율 + 5%보다 높을 경우 이를 초과하는 금액에 대해 세금을 납부해야 합니다.
- 대출기관이 대출 계약서에 이자율을 명시하지 않은 경우 대출 계약 체결일에 유효한 재융자율이 차용자에게 적용됩니다.
요약하자면, 금융 활동에 관여하지 않는 평범한 사람이 두 개념을 모두 이해하기가 매우 어렵다고 말할 수 있습니다. 그러나 모든 사람이 자신이 무엇인지, 왜 필요한지, 누가 통제하는지 아는 것은 여전히 유용할 것입니다.
정부는 은행 정책에 영향을 미칠 수 있는 여러 금융 수단을 보유하고 있습니다. 국가 경제에 영향을 미치기 위해서는 시장 경제의 결과로 국가에서 발생하는 신용 및 예금 이자율 수준에 영향을 미치는 요인을 고려해야 합니다.
러시아 중앙은행은 상업 은행 구조에 대출할 이자율을 설정합니다. 그게 바로 그거야 주요 금리.
그것이 무엇을 의미하는지, 어떤 원칙에 의해 확립되었는지, 어떤 영향을 미치는지, 재융자율 등 유사한 개념과 어떻게 다른지 생각해 봅시다.
주요 금리 – 신용 및 예금 수단
러시아 중앙은행은 다음 두 가지 영역에서 주요 금리를 승인합니다.
- 최대 7일 동안 상업은행에 대출할 수 있는 최저 이자율
- 중앙은행이 은행에서 제공하는 예금자금을 빌릴 수 있는 최대 이자율입니다.
참조! 이 이자율은 은행이 신용 거래에 대해 부과할 이자율을 설정하는 데 주도적인 역할을 하기 때문에 핵심이라고 불립니다. 이는 은행 자금과 결과적으로 국가의 인플레이션 수준에 직접적인 영향을 미칩니다.
간단하게 정의할 수 있습니다. 주요 금리은행이 중앙 은행으로부터 대출금을 구매한 다음 이를 "소매 비용"으로 분배하는 "도매 비용"으로 간주됩니다. 당연히 "도매 구매"의 가격이 낮을수록 "소매"가 더 저렴해집니다. 즉, 은행은 더 낮은 대출 이자율을 설정할 수 있습니다.
러시아 주요 환율의 역사
2013년 9월까지 러시아 경제 시스템에는 '핵심 금리'라는 개념이 없었습니다.
- 처음으로 러시아 연방의 주요 금리 가치는 2013년 9월 13일 결정에 의해 설정되었으며, 이는 연간 5.5%였습니다.
- 거의 1년 후(2014년 3월 3일) 연 7%로 인상되었습니다. 이러한 급격한 증가의 이유는 소비자 가격이 연간 너무 빠르게 상승했기 때문입니다(6% 이상, 계획 수치는 4%를 초과하지 않음). 2014년 말까지 상황을 계획된 상황에 더 가깝게 만들기 위해 주요 금리 인상이 이루어졌습니다.
- 취해진 조치는 기대했던 효과를 내지 못했고 인플레이션 위험은 여전히 높았습니다. 따라서 러시아 중앙은행은 2014년 4월 28일 금리를 추가 인상하기로 결정했습니다. 연 7.5%에 달했다.
- 3개월 후에는 다시 8%로 증가해야 했습니다.
- 인플레이션의 진행으로 인해 수준이 다시 1.5% 상승했습니다. 이는 2014년 11월 5일에 일어났습니다.
- 2014년 12월에 우리는 과감한 비상 조치를 취하여 먼저 금리를 1% 인상한 다음 한 번에 여러 포인트 인상하여 17%까지 인상해야 했습니다. 요즘 증권 거래소에서는 "검은 월요일"과 "검은 화요일"이라는 상징적 이름을 받았습니다.
- 인플레이션 상황이 어느 정도 안정되자 금리 인하가 가능해졌고, 이는 2015년 2월 이뤄졌다. – 15%가 되었습니다.
- 2015년 3월 16일부터 또 다른 감소는 14%였습니다.
- 4월에는 기준금리가 1.5% 더 하락했습니다.
- 2015년 6월 16일에는 연 11.5%였던 이율이 이미 8월에는 11%로 떨어졌다. 중앙은행 이사회는 경제 상황이 허락하는 한 이 수준을 유지하기로 결정했습니다.
- 설정된 비율은 2016년 6월 13일까지 거의 1년 동안 지속되었으며 이후 0.5% 더 인하되었습니다.
- 2016년 6월에는 이율이 0.5% 더 감소했습니다.
- 2016년 9월부터 연 10%로 인하하기로 결정됐다.
- 2017년 3월 27일부터 이율은 9.75%로 다시 낮아졌습니다.
- 2017년 5월 2일보다 0.5% 더 감소했습니다.
- 한 달 반 뒤에 또 다시 0.5% 감소가 나타났다.
- 9월 18일부터 러시아 은행의 결정에 따라 금리는 8.50%로 인하되었습니다.
- 10월 30일부터는 또 0.25포인트 하락했다.
- 2017년 기준금리는 12월 18일부터 7.75%로 6차 인하된다.
- 2018년 2월에는 다시 0.25포인트 인하됐다.
- 3월에도 금리는 0.25% 더 하락했다.
- 2014년 이후 처음으로 0.25포인트 인상된 금리는 2018년 8월에 발생했다.
- 2018년 12월에는 금리가 0.25포인트 더 인상되었습니다.
동일한 데이터이지만 이제 시각적 요약 테이블에 표시됩니다.
| 기간 | 주요비율(%) | 규제 문서 |
|---|---|---|
| 2018년 12월 17일 - 오늘 | 7,75 | 2018년 12월 14일자 러시아 은행 정보 |
| 17.09.2018 — 16.12.2018 | 7,50 | 2018년 9월 14일자 러시아 은행 정보 |
| 26.03.2018 — 16.09.2018 | 7,25 | 2018년 3월 23일자 러시아 은행 정보 |
| 12.02.2018 — 25.03.2018 | 7,50 | 2018년 2월 9일자 러시아 은행 정보 |
| 18.12.2017 — 11.02.2018 | 7,75 | 2017년 12월 15일자 러시아 은행 정보 |
| 30.10.2017 — 17.12.2017 | 8,25 | 2017년 10월 27일자 러시아 은행 정보 |
| 18.09.2017 — 29.10.2017 | 8,50 | 2017년 9월 15일자 러시아 은행 정보 |
| 19.06.2017 — 17.09.2017 | 9,00 | 2017년 6월 16일자 러시아 은행 정보 |
| 02.05.2017 — 18.06.2017 | 9,25 | 2017년 4월 28일자 러시아 은행 정보 |
| 27.03.2017 — 01.05.2017 | 9,75 | 2017년 3월 24일자 러시아 은행 정보 |
| 19.09.2016 — 26.03.2017 | 10,00 | 2016년 9월 16일자 러시아 은행 정보 |
| 14.06.2016 — 18.09.2016 | 10,50 | 2016년 6월 10일자 러시아 은행 정보 |
| 03.08.2015 — 13.06.2016 | 11,00 | 2015년 7월 31일자 러시아 은행 정보 |
| 16.06.2015 — 02.08.2015 | 11,50 | 2015년 6월 15일자 러시아 은행 정보 |
| 05.05.2015 — 15.06.2015 | 12,50 | 2015년 4월 30일자 러시아 은행 정보 |
| 16.03.2015 — 04.05.2015 | 14,00 | 2015년 3월 13일자 러시아 은행 정보 |
| 02.02.2015 — 15.03.2015 | 15,00 | 2015년 1월 30일자 러시아 은행 정보 |
| 16.12.2014 — 01.02.2015 | 17,00 | 2014년 12월 16일자 러시아 은행 정보 |
| 12.12.2014 — 15.12.2014 | 10,50 | 2014년 12월 11일자 러시아 은행 정보 |
| 05.11.2014 — 11.12.2014 | 9,50 | 2014년 10월 31일자 러시아 은행 정보 |
| 28.07.2014 — 04.11.2014 | 8,00 | 2014년 7월 25일자 러시아 은행 정보 |
| 28.04.2014 — 27.07.2014 | 7,50 | 2014년 4월 25일자 러시아 은행 정보 |
| 03.03.2014 — 27.04.2014 | 7,00 | 2014년 3월 3일자 러시아 은행 정보 |
| 13.09.2013 — 02.03.2014 | 5,50 | 2013년 9월 13일자 러시아 은행 정보 |
메모! 기준 환율의 변동 수준에 따라 국가 통화의 안정성 정도를 쉽게 선택할 수 있습니다.
낮을수록 좋다
기준금리 인하는 해당 국가 경제의 '건전성'을 반영합니다.
할인된 금리로 상업은행은 중앙은행으로부터 더 많은 대출을 받을 수 있는 기회를 갖게 되며, 이는 중소기업에 더 광범위하고 저렴하게 대출할 수 있음을 의미합니다.
사업가들은 공급량이 매우 광범위하고 가격이 합리적이기 때문에 소비자가 기꺼이 구매할 수 있는 상품과 서비스를 더 많이 생산합니다. 이는 경제를 개선하고 일반 시민의 복지에 긍정적인 영향을 미칩니다.
키레이트 인상-이것은 환자의 체온이 상승하는 것과 같으며 일종의 경제 위기를 나타냅니다. 대출을 받는 것이 너무 비싸지고 있습니다. 이는 사업 개발을 위한 자금을 얻을 곳이 없다는 것을 의미합니다. 경제가 '동결'되고 있습니다.
정부가 기준금리를 인상하는 이유는 무엇일까?
금리 인상이 경제에 부정적인 영향을 미친다면 왜 인상하는가?
기준금리 인상은 인플레이션 과정, 주로 자국 통화의 하락을 억제하기 위해 고안된 임시 강제 조치입니다.
높은 기준금리는 낮은 금리로 성장하는 시중은행의 통화투기 수익성을 떨어뜨린다. 낮은 금리로 대출을 받고 이 자금으로 외화를 구매하려는 유혹이 너무 크고, 낮은 대출 금리로 인해 모든 상업 은행이 이 작업을 남용하기 시작합니다. 그리고 이것은 루블의 하락으로 이어집니다.
따라서 정부는 수용 가능한 경제 수준에서 이 과정의 균형을 맞추기 위해 기준 금리 수준으로 운영합니다.
기준금리와 재융자금리를 혼동하지 마세요.
이것은 상업 은행에 대출하는 것을 목표로 하는 또 다른 경제 도구이지만 원래 의미는 약간 다릅니다. 주요 항목과 달리 오랫동안 이는 참조 성격을 띠었고 국가 신용 정책의 지표로 사용할 수 없었습니다.
1992년부터 사용되었으며 여러 공식 이름이 변경되었습니다.
- "단일 이자율" - 1991년 12월 29일자 러시아 중앙은행의 전보 No. 216-91;
- "중앙 집중식 신용 자원에 대한 할인율" - 1992년 4월 10일자 러시아 은행 전보 No. 84-92;
- "상업 은행에 대한 재융자율" - 1992년 5월 22일자 러시아 은행 전보 No. 01-156.
재융자율- 중앙 은행이 다른 은행 기관에 대출을 제공할 때 사용하는 비율입니다. 이는 특정 은행 거래의 실제 금리와 연결되지 않았습니다. 주요 응용 프로그램과 달리 응용 프로그램은 다음 영역으로 제한되었습니다.
- 소득세 없이 루블 예금에 대한 이자 발생;
- 연체료에 대한 벌금 계산;
- 빌린 자금을 사용할 때 이자 저축으로 인한 소득에 대한 과세 기준의 기초;
- 계약에 명시되지 않은 경우 대출에 대한 이자를 결정합니다.
중요한 정보! 2016년 1월 1일부터 재융자율이 기준금리에 맞춰 조정되었으며, 현재도 연 7.75%로 동일하게 적용됩니다.
재융자율 변동 내역
| 기간 | 재융자율(%) | 규제 문서 |
|---|---|---|
| 14.09.2012 — 31.12.2015 | 8,25 | 2012년 9월 13일자 러시아 은행 지침 N 2873-u |
| 26.12.2011 — 13.09.2012 | 8 | 2011년 12월 23일자 러시아 은행 지침 N 2758-U |
| 03.05.2011 — 25.12.2011 | 8,25 | 2011년 4월 29일자 러시아 은행 지침 N 2618-U |
| 28.02.2011 — 02.05.2011 | 8 | 2011년 2월 25일자 러시아 은행 지침 N 2583-U |
| 01.06.2010 — 27.02.2011 | 7,75 | 2010년 5월 31일자 러시아 은행 지침 N 2450-U |
| 30.04.2010 — 31.05.2010 | 8 | 2010년 4월 29일자 러시아 은행 지침 N 2439-U |
| 29.03.2010 — 29.04.2010 | 8,25 | 2010년 3월 26일자 러시아 은행 지침 N 2415-U |
| 24.02.2010 — 28.03.2010 | 8,5 | 2010년 2월 19일자 러시아 은행 지침 N 2399-U |
| 28.12.2009 — 23.02.2010 | 8,75 | 2009년 12월 25일자 러시아 은행 지침 N 2369-U |
| 25.11.2009 — 27.12.2009 | 9 | 2009년 11월 24일자 러시아 은행 지침 N 2336-U |
| 30.10.2009 — 24.11.2009 | 9,5 | 2009년 10월 29일자 러시아 은행 지침 N 2313-U |
| 30.09.2009 — 29.10.2009 | 10 | 2009년 9월 29일자 러시아 은행 지침 N 2299-U |
| 15.09.2009 — 29.09.2009 | 10,5 | 2009년 9월 14일자 러시아 은행 지침 N 2287-U |
| 10.08.2009 — 14.09.2009 | 10,75 | 2009년 8월 7일자 러시아 은행 지침 N 2270-U |
| 13.07.2009 — 09.08.2009 | 11 | 2009년 7월 10일자 러시아 은행 지침 N 2259-U |
| 05.06.2009 — 12.07.2009 | 11,5 | 2009년 6월 4일자 러시아 은행 지침 N 2247-U |
| 14.05.2009 — 04.06.2009 | 12 | 2009년 5월 13일자 러시아 은행 지침 N 2230-U |
| 24.04.2009 — 13.05.2009 | 12,5 | 2009년 4월 23일자 러시아 은행 지침 N 2222-U |
| 01.12.2008 — 23.04.2009 | 13 | 2008년 11월 28일자 러시아 은행 지침 N 2135-U |
| 12.11.2008 — 30.11.2008 | 12 | 2008년 11월 11일자 러시아 은행 지침 N 2123-U |
| 14.07.2008 — 11.11.2008 | 11 | 2008년 7월 11일자 러시아 은행 지침 N 2037-U |
| 10.06.2008 — 13.07.2008 | 10,75 | 2008년 6월 9일자 러시아 은행 지침 N 2022-U |
| 29.04.2008 — 09.06.2008 | 10,5 | 2008년 4월 28일자 러시아 은행 지침 N 1997-U |
| 04.02.2008 — 28.04.2008 | 10,25 | 2008년 2월 1일자 러시아 은행 지침 N 1975-U |
| 19.06.2007 — 03.02.2008 | 10 | 2007년 6월 18일자 러시아 은행 전보 N 1839-U |
| 29.01.2007 — 18.06.2007 | 10,5 | 2007년 1월 26일자 러시아 은행 전보 N 1788-U |
| 23.10.2006 — 28.01.2007 | 11 | 2006년 10월 20일자 러시아 은행 전보 N 1734-U |
| 26.06.2006 — 22.10.2006 | 11,5 | 2006년 6월 23일자 러시아 은행 전보 N 1696-U |
| 26.12.2005 — 25.06.2006 | 12 | 2005년 12월 23일자 러시아 은행 전보 N 1643-U |
| 15.06.2004 — 25.12.2005 | 13 | 2004년 6월 11일자 러시아 은행 전보 N 1443-U |
| 15.01.2004 — 14.06.2004 | 14 | 2004년 1월 14일자 러시아 은행 전보 N 1372-U |
| 21.06.2003 — 14.01.2004 | 16 | 2003년 6월 20일자 러시아 은행 전보 N 1296-U |
| 17.02.2003 — 20.06.2003 | 18 | 2003년 2월 14일자 러시아 은행 전보 N 1250-U |
| 07.08.2002 — 16.02.2003 | 21 | 2002년 8월 6일자 N 1185-U 러시아 은행 전보 |
| 09.04.2002 — 06.08.2002 | 23 | 2002년 4월 8일자 러시아 은행 전보 N 1133-U |
| 04.11.2000 — 08.04.2002 | 25 | 2000년 11월 3일자 러시아 은행 전보 N 855-U |
| 10.07.2000 — 03.11.2000 | 28 | 2000년 7월 7일자 러시아 은행 전보 N 818-U |
| 21.03.2000 — 09.07.2000 | 33 | 2000년 3월 20일자 러시아 은행 전보 N 757-U |
| 07.03.2000 — 20.03.2000 | 38 | 2000년 3월 6일자 러시아 은행 전보 N 753-U |
| 24.01.2000 — 06.03.2000 | 45 | 2000년 1월 21일자 러시아 은행 전보 N 734-U |
| 10.06.1999 — 23.01.2000 | 55 | 99년 6월 9일자 러시아 은행 전보 N 574-U |
| 24.07.1998 — 09.06.1999 | 60 | 1998년 7월 24일자 러시아 은행 전보 N 298-U |
| 29.06.1998 — 23.07.1998 | 80 | 1998년 6월 26일자 러시아 은행 전보 N 268-U |
| 05.06.1998 — 28.06.1998 | 60 | 04.06.98 N 252-U 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 27.05.1998 — 04.06.1998 | 150 | 1998년 5월 27일자 러시아 은행 전보 N 241-U |
| 19.05.1998 — 26.05.1998 | 50 | 1998년 5월 18일자 러시아 은행 전보 N 234-U |
| 16.03.1998 — 18.05.1998 | 30 | 1998년 3월 13일자 러시아 은행 전보 N 185-U |
| 02.03.1998 — 15.03.1998 | 36 | 1998년 2월 27일자 러시아 은행 전보 N 181-U |
| 17.02.1998 — 01.03.1998 | 39 | 98년 2월 16일자 러시아 은행 전보 N 170-U |
| 02.02.1998 — 16.02.1998 | 42 | 1998년 1월 30일자 러시아 은행 전보 N 154-U |
| 11.11.1997 — 01.02.1998 | 28 | 1997년 11월 10일자 러시아 은행 전보 N 13-U |
| 06.10.1997 — 10.11.1997 | 21 | 01.10.97 N 83-97 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 16.06.1997 — 05.10.1997 | 24 | 1997년 6월 13일자 러시아 은행 전보 N 55-97 |
| 28.04.1997 — 15.06.1997 | 36 | 1997년 4월 24일자 러시아 은행 전보 N 38-97 |
| 10.02.1997 — 27.04.1997 | 42 | 97/02/07 N 9-97 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 02.12.1996 — 09.02.1997 | 48 | 1996년 11월 29일자 러시아 은행 전보 N 142-96 |
| 21.10.1996 — 01.12.1996 | 60 | 1996년 10월 18일자 러시아 은행 전보 N 129-96 |
| 19.08.1996 — 20.10.1996 | 80 | 1996년 8월 16일자 러시아 은행 전보 N 109-96 |
| 24.07.1996 — 18.08.1996 | 110 | 1996년 7월 23일자 러시아 은행 전보 N 107-96 |
| 10.02.1996 — 23.07.1996 | 120 | 96/02/09 N 18-96 러시아 은행 전보 |
| 01.12.1995 — 09.02.1996 | 160 | 1995년 11월 29일자 러시아 은행 전보 N 131-95 |
| 24.10.1995 — 30.11.1995 | 170 | 1995년 10월 23일자 러시아 은행 전보 N 111-95 |
| 19.06.1995 — 23.10.1995 | 180 | 1995년 6월 16일자 러시아 은행 전보 N 75-95 |
| 16.05.1995 — 18.06.1995 | 195 | 1995년 5월 15일자 러시아 은행 전보 N 64-95 |
| 06.01.1995 — 15.05.1995 | 200 | 05.01.95 N 3-95 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 17.11.1994 — 05.01.1995 | 180 | 1994년 11월 16일자 러시아 은행 전보 N 199-94 |
| 12.10.1994 — 16.11.1994 | 170 | 1994년 10월 11일자 러시아 은행 전보 N 192-94 |
| 23.08.1994 — 11.10.1994 | 130 | 1994년 8월 22일자 러시아 은행 전보 N 165-94 |
| 01.08.1994 — 22.08.1994 | 150 | 1994년 7월 29일자 러시아 은행 전보 N 156-94 |
| 30.06.1994 — 31.07.1994 | 155 | 1994년 6월 29일자 러시아 은행 전보 N 144-94 |
| 22.06.1994 — 29.06.1994 | 170 | 1994년 6월 21일자 러시아 은행 전보 N 137-94 |
| 02.06.1994 — 21.06.1994 | 185 | 01.06.94 N 128-94 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 17.05.1994 — 01.06.1994 | 200 | 1994년 5월 16일자 러시아 은행 전보 N 121-94 |
| 29.04.1994 — 16.05.1994 | 205 | 1994년 4월 28일자 러시아 은행 전보 N 115-94 |
| 15.10.1993 — 28.04.1994 | 210 | 1993년 10월 14일자 러시아 은행 전보 N 213-93 |
| 23.09.1993 — 14.10.1993 | 180 | 1993년 9월 22일자 러시아 은행 전보 N 200-93 |
| 15.07.1993 — 22.09.1993 | 170 | 1993년 7월 14일자 러시아 은행 전보 N 123-93 |
| 29.06.1993 — 14.07.1993 | 140 | 1993년 6월 28일자 러시아 은행 전보 N 111-93 |
| 22.06.1993 — 28.06.1993 | 120 | 1993년 6월 21일자 러시아 은행 전보 N 106-93 |
| 02.06.1993 — 21.06.1993 | 110 | 01.06.93 N 91-93 날짜의 러시아 은행 전보 |
| 30.03.1993 — 01.06.1993 | 100 | 1993년 3월 29일자 러시아 은행 전보 N 52-93 |
| 23.05.1992 — 29.03.1993 | 80 | 92.05.22 N 01-156 러시아 은행 전보 |
| 10.04.1992 — 22.05.1992 | 50 | 1992년 4월 10일자 러시아 은행 전보 N 84-92 |
| 01.01.1992 — 09.04.1992 | 20 | 1991년 12월 29일자 러시아 은행 전보 N 216-91 |
그건 그렇고, 우리의 특별 서비스는 재융자율에 따른 벌금 금액을 찾는 데 도움이 될 것입니다
다른 국가의 주요 금리
경제가 안정된 국가에서는 주요 금리가 매우 낮거나 심지어 0입니다. 예를 들어 노르웨이에서는 그 값이 1.25%, 캐나다에서는 1%, 영국에서는 0.5%, 미국에서는 1/4퍼센트입니다. 10분의 1퍼센트가 일본의 기준 금리이고, EU 은행들은 100분의 1퍼센트로 대출을 해줍니다. 스웨덴과 스위스에서는 이 비율이 0입니다.
노력해야 할 것이 있지 않습니까?
주요 금리 및 재융자 금리: 용어의 유사성에도 불구하고 이러한 개념 간의 차이는 상당합니다. 이것이 무엇을 의미하는지, 그리고 이러한 현상이 경제에 어떤 영향을 미치는지 알아봅시다.
용어는 상호 연관되어 있으며 국가 신용 정책의 도구이기 때문에 중앙 은행과 직접 관련됩니다. 이러한 매개변수는 회계 매개변수입니다. 즉, 한 번에 화폐 가치를 판단하는 데 사용될 수 있습니다.
용어 정의
주요 금리와 재융자 금리의 차이점 차이점을 이해하려면 먼저 이러한 개념을 정의해야 합니다.
KS는 중앙은행이 은행에 단기 대출을 제공하는 최저 이자율을 나타내는 지표입니다. 동시에 이는 중앙 은행이 신용 기관으로부터 예금 자금을 받을 준비가 된 최대 지표입니다. 이 가치는 인구와 기업체에 대출을 제공하기 위한 조건을 형성하는 데 주도적인 역할을 하여 인플레이션에 영향을 미칩니다.
SR은 제공된 대출에 대해 신용 기관이 중앙 은행에 지불하는 연간이자입니다. 이 지표는 벌금과 벌금을 계산하는 데 널리 사용됩니다. 또한 실제로 어떤 은행도 SR보다 낮은 대출을 발행하지 않습니다. 리파이낸싱 금리나 기준 금리는 언제 사용되나요?
중앙은행 정책 변경, 이슈 이력
중앙은행의 주요 금리와 재융자 금리: 이러한 용어의 차이점과 유사점은 법률 변경을 통해 추적할 수 있습니다. 2013년까지 러시아 법률에는 헌법재판소라는 개념이 존재하지 않았다. 오히려 1992년에 도입된 SR이 중요한 역할을 했다. 그러다가 2013년 9월 13일 중앙은행이 인플레이션을 억제하고 투자 매력도를 높이기 위해 CU를 동시에 도입했는데, 그 규모는 당시 5.5%로 결정되었습니다. 이후 몇 년 동안 지표가 관찰된 후 점진적으로 감소했습니다.
헌법재판소가 경제에 미치는 영향은 다음과 같다.
- 인구 및 사업체에 대한 은행 대출 금액을 형성합니다.
- 인플레이션 수준을 조정하는 도구로 사용됩니다.
- 은행이 유치하는 자원의 양을 결정합니다.
- 빌린 자금의 비용을 나타내는 지표입니다.
2016년 1월 1일 마침내 재융자율 대신 기준율이 모든 입법에 도입되었습니다.
중앙은행이 인플레이션율을 낮추기로 결정하면 계수가 증가합니다. 메커니즘은 다음과 같습니다. 이자 계수가 증가하면 신용 기관이 발행한 예금 및 대출에 대한 이자가 증가합니다. 또한 자금 부족으로 구매력이 떨어지고 루블에 대한 압력이 감소하며 인플레이션 율이 떨어집니다.
2014년 중앙은행이 즉시 계수를 70% 올리기로 결정한 또 다른 메커니즘이 사용되었습니다. 이 결정으로 인해 많은 은행의 단기 대출이 불가능 해졌고 외환 시장의 투기량이 줄어들어 달러 성장에 기여했습니다. 계수의 감소는 경제의 실물 부문의 대출과 활성화에 대한 인센티브로 작용합니다. 이 방법은 국가가 침체되거나 사업 활동이 감소하는 경우에 사용됩니다.
SR의 역할
현재 SR의 실질적인 의미는 다음과 같습니다.
- 해당 비율이 SR을 5%(외화 예금의 경우 - 9%) 초과하는 경우 국내 및 외화 예금에 대한 과세 필요성을 결정합니다.
- 세금 납부로 인해 발생한 벌금을 계산하는 역할을 합니다(1/300 및 1/150).
- 계약서에 의무 이행 실패에 대한 책임이나 이자의 금액이 명시되어 있지 않은 경우 중앙 은행 수준에 따라 결정됩니다.
- 근로자에게 부과된 임금 및 기타 비용을 체불한 일수(1/300)에 대해 사용자 관리에 부과되는 벌금 금액을 계산할 때 사용됩니다.
크기
현재 기준 금리와 중앙은행 재융자 금리는 모두 가치가 동일합니다. 이는 2016년 1월 1일부터 발생했습니다. SR이 KS보다 훨씬 낮아서 차용인이 의무를 이행하는 것이 수익성이 없게 되었기 때문입니다. 2018년 12월 14일자 최신 변경사항에 따르면 오늘의 KS는 7.75입니다.
우리 포털은 이러한 지표의 변화를 모니터링하고 최신 데이터를 게시합니다.
기본 할인율과 동시에 재무 통제 레버 - 주요 금리 및 재융자율.
요율 간의 차이는 일반 사람에게는 보이지 않으며 정보에 관심이 있는 부분도 아닙니다.
그러나 우리 삶의 모든 것은 가격, 임금, 인플레이션, 생활 수준에 달려 있습니다.
재융자율은 중앙은행이 상업은행에 장기 대출하는 이자율을 나타냅니다. 2013년 9월까지 주계좌로 사용되었습니다.
그 후 이 기능은 벌금 및 위약금 계산에만 참여하도록 남겨두고 주요 요율로 이동했습니다.
주요 금리는 중앙은행의 주간 은행 대출에 대한 연간 이자율입니다. 2013년부터 - 국가 경제를 규제하는 주요 비율 지표입니다.
오늘날 이러한 요율의 크기는 동일합니다.
주요 금리 및 재융자 금리 - 차이점과 유사점
국내 은행 용어에는 중앙은행이 제공하는 유동성 비용을 특징짓는 두 가지 개념, 즉 재융자율과 주요 이자율이 있습니다. 이러한 개념은 의미가 서로 가깝다는 사실에도 불구하고 그 의미는 동일하지 않으며 여러 가지 근본적인 차이점이 있습니다. 그렇다면 그들의 유사점이 무엇인지, 차이점이 무엇인지 정확히 알아 봅시다.
"러시아 중앙 은행 (러시아 은행)"No. 86-FZ에 관한 법률은 러시아 중앙 은행 운영을위한 이자율 설정을 포함하여 국가 통화 정책의 주요 도구를 정의합니다. 은행의 재융자(대출), 공개 시장에서의 운영 구현 및 기타 여러 가지.
러시아 은행 이사회 회의에서 신용 기관에 자원을 제공하기 위한 공식 이자율이 설정되었으며, 이를 기반으로 중앙 은행 운영에 대한 이자율 규모가 이미 형성되었습니다. 특정 상품을 사용하는 통화 정책의 방향에 따라 주요 은행 이자율은 재융자율, 할인율, 주요 금리 등 다양한 이름을 가질 수 있습니다.
정의 및 적용
처음으로 중앙은행 정책을 규제하기 위한 수단으로 재융자율은 1991년 12월 29일 중앙은행 텔레그램 No. 216-91에 의해 설정되어 1992년 1월 1일부터 시행되었습니다. 이는 러시아의 모든 상업 은행에 대한 러시아 은행 대출 비용을 결정했습니다.
그 이후로 재융자율은 러시아 중앙 은행이 다른 은행에 제공하는 신용 자원에 대한 지불 수준, 즉 중앙 은행의 대출 운영 또는 재융자 운영을 특징 짓는 수준을 반영하기 시작했습니다.
은행 부문의 재융자는 일중 대출, 익일 대출, 롬바드 대출은 물론 중앙은행의 금 또는 비시장성 자산을 담보로 한 대출을 통해 수행될 수 있습니다.
2003년부터 중앙은행 1296-U 전보가 발행된 후 재융자율은 화폐시장에서 중앙은행의 적극적인 운영(유동성 공급 운영)에 대한 이자율의 상한을 결정하기 시작했습니다. 익일대출(익일대출)이 해당 수준으로 조정되었습니다.")
따라서 재융자율은 중앙은행이 제공하는 신용 자원(재융자)에 대한 지불을 특징으로 하는 연간 비율 지표입니다. 특정 가치를 결정함으로써 중앙 은행은 은행 간 거래는 물론 은행 예금 및 대출에 대한 이자율 수준에 영향을 미쳤습니다.그러나 재융자율은 경제 규제라는 주요 기능 외에도 추가적인 기능도 수행합니다. 특히 이는 계약 조건에 따라 벌금을 계산하고 세금, 벌금, 법원 결정 및 기타 지불에 대한 벌금 및 벌금을 계산하는 데 사용되는 세금 및 수수료 계산에 사용됩니다.
2013년 9월 13일까지 재융자율은 국가 경제 발전의 방향을 나타내는 데 결정적으로 중요했습니다. 그러나 2013년 9월 러시아 은행 이사회가 기준 금리를 도입하면서(2013년 9월 13일 러시아 은행 정보) 할인율은 부차적인 의미를 갖게 되었으며, 기능(예: 회계)
재융자율의 재정적 의미
세금 코드에는 계산 시 중앙은행 재융자율 사용에 대한 수많은 참조가 포함되어 있습니다. 저것들. 세금 코드의 규범에 따라 납부할 세금과 이에 대한 벌금 및 과태료를 계산하는 데 사용됩니다. 이는 재정적 의미를 드러냅니다.
대부분의 경우 재융자율은 다음을 결정하는 데 사용됩니다.
- 대출 이자 저축으로 인한 물질적 혜택의 형태로 받은 소득에 대한 과세 기준(러시아 연방 세법 제212조).
- 은행 예금 소득에 대한 과세 대상 개인 소득세 (러시아 연방 조세법 제 214.2 조, 러시아 연방 조세법 제 217 조 27 조)
- 법인세 계산을 위한 소득 및 정당한 비용. 특히, 채무에 대한 이자비용과 허용되는 가치의 범위를 계산합니다(러시아 연방 세법 제269조). 그러나 Art가 변경되었습니다. 2015년 3월 8일 연방법에 따른 러시아 연방 세법 269조는 간격 계산을 위해 러시아 은행 주요 금리 간격을 사용하는 경우도 있습니다.
- 세금 연체에 대한 벌금(러시아 연방 세금법 제1부 및 제2부).
주요은행 이자율
핵심 금리는 최대 7일 동안 중앙은행이 경매 방식으로 유동성을 제공 및 인출하는 이자율입니다.
이 법안은 러시아 중앙은행의 통화 정책 규제 방법을 개선하기 위한 목적으로 2013년 9월 13일 발효되었으며, 이후 주요 수단으로 사용되었습니다(중앙은행 정보 “On the 통화 정책의 이자 지급 수단 시스템'(2013년 9월 13일자).
주요 금리를 사용하는 메커니즘은 단기 거래(1~7일)에 대한 러시아 은행의 영향을 가정합니다. 2013년 9월 13일자 러시아 중앙은행 정보에 따르면, 중앙은행은 증권 매매 거래 등 1주일 동안 레포 경매를 기반으로 은행에 유동성을 제공합니다.
러시아 은행은 기준 금리 결정과 함께 이자율 통로 개념도 도입했는데, 그 폭은 2% 포인트입니다. 이자율 통로의 상한과 하한은 각각 유동성 공급과 인출을 위해 고정 이자율로 운영됩니다.
키 속도는 복도의 중간을 결정합니다. 또한 변동차입금리도 기준금리와 연동된다.
중앙은행은 기준금리를 높이거나 낮춤으로써 화폐시장의 이자율 수준에 영향을 미치고 결과적으로 은행 유동성 수준, 경제의 화폐 공급량, 인플레이션 수준 및 경제 금리에 영향을 미칩니다. 성장.
차이점
따라서 재융자율과 주요 이자율은 서로 다른 기간에 적용되며 은행에 제공되는 유동성 비용을 특정 방식으로 설명하는 러시아 은행 통화 정책의 주요 도구입니다.
이 두 개념의 특징은 다음과 같습니다.
2013년 9월 13일자 중앙은행 정보 "러시아 은행 통화 정책의 이자율 도구 시스템"과 "2015년 및 2016년과 2017년 기간의 통합 국가 통화 정책의 주요 방향"에 따르면 러시아 은행에서 발표했습니다. 기준금리는 중앙은행의 정책을 결정하는 데 결정적인 역할을 합니다. 동시에 재융자율은 추가 기능을 수행하는 이차적으로 중요합니다.
출처: "kibanki.com"
통화 및 신용 정책을 규제하는 두 가지 수단 비교
금융 통제 수단의 비율은 전 세계 모든 국가 시민의 90% 정보 범위에 포함되지 않지만 해당 국가의 물가, 임금 및 일반적인 생활 수준에 직접적인 영향을 미칩니다. 대체로 일반 도시 거주자의 삶이 이러한 비율에 의존하지 않는다고 상상하기 어렵습니다.
리파이낸싱 금리와 기준 금리는 얼핏 보면 거의 동일하지만 유능한 경제학자에게는 그 차이가 엄청나기 때문에 이 글에서는 미묘한 차이를 분석하고 각 개념에 대한 정의와 차이점을 단계별로 분석합니다.
그것은 무엇입니까
어떤 식 으로든 오래된 대출을 새로운 대출로 덮는 재융자는 돈 자체와 같은 시대이며 고대 바빌론에서 알려졌습니다. 우리는 중앙은행이나 이와 유사한 기관이 다른 은행의 요구를 충족시키기 위해 주로 대출을 제공하는 과정에 관심이 있습니다.
실제로는 다음과 같습니다. 대출을 하기 위해서는 은행이 재정자원(보통 예금을 이렇게 간주함)이 있어야 하지만, 예금량은 변동이 심하고 크게 변동될 수 있습니다. 이로 인해 대출 서비스, 신규 발행, 때로는 예금 반환, 즉 파산이 불가능해집니다.
따라서 은행은 재융자를 이용하여 중앙은행으로부터 대출을 받아 예금 포트폴리오 금액에 대출 금액을 추가합니다. 이 대출에 대한 연간 이자를 재융자율이라고 합니다. 이는 대출에 대한 모든 이자와 마찬가지로 이러한 유형의 대출이 매력을 느끼는 주요 매개변수입니다.그러나 이는 다양한 유형의 이자, 벌금 및 벌금을 계산하는 공식에도 포함됩니다. 그리고 이는 이론경제학 모델의 계산을 위한 중요한 지표이다. 재융자율은 은행 환경의 표준 글로벌 관행입니다.
핵심 금리는 repo 경매를 기반으로 러시아 중앙 은행이 1 주일 (7 일) 동안 은행에 대출을 제공하는 최소 비율이며 중앙 은행의 최대 예금 금리이기도합니다. 상업 은행을 위한 러시아 연방.
이 약관은 2013년 9월 13일부터 시행되었습니다. 이 정보는 2013년 9월 13일자 "통화 정책의 이자 지급 도구 시스템에 관한" 문서에 나와 있습니다.
또한, 기준금리 도입과 함께 기준금리에서 양방향으로 2%포인트씩 오르는 금리통로 개념이 법조계에 도입됐다. 또한 변동차입금리는 기준금리와 연동됩니다.
따라서 두 금리는 서로 다른 시기에 러시아 중앙은행이 통화 정책을 규제하는 도구입니다.
주요 차이점
거의 유사한 개념을 나타내고 러시아 연방의 통화 및 신용 정책을 규제하는 도구이기는 하지만 이 두 개념을 구별하는 것이 합리적입니다.
또한 2015년 12월 11일자 러시아 은행의 지시 No. 3894-U와 관련하여 2016년 1월 1일부터 "러시아 은행의 재융자 금리 및 러시아 은행의 주요 금리에 대해", 러시아 은행 재융자 금리의 가치는 해당 날짜에 결정된 러시아 은행 주요 금리의 가치와 동일합니다.그리고 2016년 6월 14일부터 두 금리는 모두 연 10.5%로 동일해집니다.
주요 차이점은 다음과 같습니다.
- 기본 의미. 재융자율이 러시아 중앙 은행 운영에 대한 상한 한계 금리를 나타내는 경우, 주요 금리는 러시아 중앙 은행이 제공 및 인출을 통해 금융 생활에 개입하는 가격이 있는 경로를 결정합니다. 순환으로 인한 유동성.
- 작업이 수행되었습니다. 일중 대출, 전당포 대출, 귀금속 및 비시장성 자산 대출, 익일 대출 등을 통해 재융자율을 적용한 경우. 그런 다음 주요 금리는 7일 동안 repo 경매에서 사용됩니다.
- 추가 기능. 재융자율은 통계 및 이론 경제학에서의 사용 외에도 많은 재정 및 기타 유사한 작업에서 사용되었습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
- 세금 및 수수료 연체에 대한 일일 벌금과 임금, 휴가 수당, 병가 및 기타 발생액 지불 지연에 대한 일일 벌금은 재융자율의 1/300입니다.
- 예금에 대한 세금 납부 필요성은 루블 기준 + 5%, 외화 기준 + 9% 비율로 결정됩니다.
- 대출계약서 작성 시 이자율을 명시하지 않은 경우에는 계약 체결일의 재융자 이자율과 동일합니다.
- 주요 요율은 채무 의무의 최대 가치에 대해 규제된(러시아 연방 조세법 제296조) 간격만 결정합니다.
적용기간 및 입법
- 재융자율은 1991년 12월 29일자 CBR Telegram No. 216-91에 의해 1992년 1월 1일에 도입되었으며 2013년 9월 13일에 유효하지 않게 되었습니다.
- 그리고 핵심 금리는 2013년 9월 13일부터 현재까지 유효하며 2013년 9월 13일자 "이자 지급 통화 정책 도구 시스템" 정보에 의해 소개되었습니다.
따라서 현재로서는 동일한 의미를 갖고 있지만 이러한 요율은 혼동될 수 없는 서로 다른 경제적 도구를 나타냅니다.
출처: "vchemraznica.ru"
러시아 중앙은행의 신용등급
최근 글로벌 금융위기가 심화되면서 경제와 경제지표, 용어, 개념에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이와 관련하여 많은 질문이 제기되며 그 중 주요 질문 중 하나는 재융자율과 주요 금리의 차이입니다. 우선 이러한 개념을 해독해 보겠습니다.
기준금리는 중앙은행이 은행에 제공하는 단기 주간대출 금리를 결정하는 지표다.
또한 이 값은 중앙 은행이 은행 기관으로부터 받는 예금에 결정적인 영향을 미칩니다. 이 지표는 인플레이션과 투자 매력을 결정하는 주요 규제자입니다.
재융자율은 러시아 중앙은행에서 신용기관이 빌린 대출에 대한 연간 이자율입니다. 오늘날 이 금융 및 경제 지표의 역할은 부차적이며 벌금과 벌금을 계산하는 데 사용됩니다.
러시아 중앙 은행 대출 금리 변화의 영향
2013년까지 러시아 경제에는 기본 금리 할인이라는 것이 없었습니다. 대신 1992년 처음 도입된 차환율이 핵심 역할을 했다. 2013년 9월 13일 중앙은행은 인플레이션 수준을 억제하고 투자 매력도를 높이기 위해 기준금리를 도입하고 기준금리 규모를 5.5%로 결정했습니다.
2014년 12월까지 통계에 따르면 이 지표는 증가한 것으로 나타났으며 이후 점진적인 감소가 11%로 시작되었습니다. 기준금리가 경제에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 개인 및 법인에게 발행되는 은행 대출 규모를 결정합니다.
또한 이를 통해 인플레이션이 조정되고 상업 은행이 유치하는 자원의 양이 결정됩니다. 인플레이션을 줄이기 위해 중앙은행은 기준금리 인상을 사용합니다. 영향의 메커니즘은 이렇게 이해될 수 있습니다.인상의 결과로 은행이 제공하는 모기지를 포함한 예금 및 대출 금리가 상승하게 되었습니다. 당연히 구매력이 떨어지고 루블에 대한 압력이 감소하며 인플레이션 역학이 둔화됩니다. 이는 증가된 키 속도를 사용하는 옵션 중 하나입니다. 2014년 말에 또 다른 현상이 관찰되었습니다.
그런 다음 중앙은행은 가치를 10.5%에서 17%로 70% 높이기로 결정했습니다. 이러한 움직임은 상업은행의 단기 대출에 대한 접근을 크게 제한했습니다.
그 결과 외환시장에서 투기 건수와 규모가 감소했고, 이는 빌린 루블 공급 부족으로 인해 달러 성장과 인플레이션에 기여했습니다.
국가 경제가 침체 상태에 빠지면 생산과 기업 활동이 위축되고, 이러한 디플레이션이 시작되면서 금리를 낮추는 결정이 내려진다. 이는 은행 신용 비용을 감소시켜 경제의 실물 부문에 대한 대출을 촉진합니다.
재융자율의 역할은 무엇입니까?
오늘날 그 실질적인 역할은 다음과 같이 요약됩니다.
- 이자율이 재융자율을 5%(외화 예금의 경우 9%) 초과하는 경우 루블 및 외화 예금에 대한 과세 필요성을 결정합니다.
- 세금 연체로 인해 발생한 일일 벌금 계산. 재융자율의 1/300으로 계산됩니다.
- 대출 계약서에 발생 이자 금액이 명시되어 있지 않은 경우에는 계약 체결일의 재융자 이자율 수준에 따라 결정됩니다.
- 임금, 휴가 수당, 병가 및 직원에 대한 기타 발생액 지급이 지연되는 날마다 고용주에게 부과되는 벌금 금액을 계산합니다. 또한 1/300 부분과 같습니다.
2013년까지는 통화정책 수행에 핵심적인 역할을 했습니다. 그녀의 작업에 대한 역사적인 사례는 1998년에 볼 수 있습니다. 러시아 중앙은행은 러시아 경제의 금융 부문을 바로잡기 위해 재융자율을 사용했습니다.
5월부터 8월 러시아 경제를 휩쓴 위기 때까지 재융자율은 여러 차례 인상됐다. 이를 통해 중앙은행은 신규 국채 취득을 촉진하여 높은 수익성을 입증했습니다.그러나 위기의 발발은 그러한 조치의 비효율성을 보여 주었고 통화 정책을 재검토하고 완화하고 금리를 인하하기로 결정했습니다.
베팅 수준의 차이
주요 금리가 크게 상승한 2014년 가을까지 이 두 지표의 값은 서로 크게 다르지 않았습니다. 그러나 세계 시장의 원유 붕괴와 그에 따른 러시아 통화 가치 하락으로 인해 할인율이 인상되어 현재 8.8%인 재융자율과의 격차가 크게 벌어졌습니다.
그 결과는 모순된 상황이었다. 상대적으로 낮은 재융자율로 인해 차용인이 부채 상환 의무를 이행하는 데 수익성이 없었습니다.
연체로 인해 부과되는 벌금은 부채 재융자 비율보다 훨씬 낮은 것으로 나타났습니다. 즉, 채권자가 현재 채무를 상환하기 위해 새로운 대출을 받는 것보다 벌금을 축적하는 것이 더 수익성이 높아졌습니다.
이러한 상황은 재융자율을 기준금리 수준으로 높이면 해결될 수 있다. 이에 따라 누적된 과태료 금액이 대출 이자 수준으로 늘어나 차용인이 부채를 쌓기보다는 상환하도록 장려할 것입니다.
중앙 은행이 추구하는 현재 정책은 현재 연체 부채 증가 문제가 국가의 인플레이션 통제 능력보다 낮다는 결론에 도달합니다.
출처: "banki-v.ru"
재융자율과 기준금리의 차이
2014년 12월 15~16일 밤, 러시아 중앙은행은 기준금리를 연 10%에서 17%로 인상했으며 이로 인해 달러와 유로에 대한 루블 환율이 급등했습니다. 많은 사람들이 기준금리와 경제에 더 큰 영향을 미치는 재융자금리를 혼동하는 것으로 나타났습니다.
아래에는 재융자율이 중앙은행의 주요 금리와 어떻게 다른지 자세히 설명되어 있습니다.
지난 12월 16일 인상된 기준금리는 러시아 중앙은행(러시아의 주요 통화기관)이 은행에 1주일 동안 대출을 해주는 금리와 돈을 받을 준비가 된 금리다. 예금을 위해. 2016년에는 재융자율과 동일하게 계획되었습니다.재융자율은 러시아 중앙은행의 "주" 금리입니다. 러시아의 벌금 및 벌금 계산은 이에 따라 다릅니다. 그리고 일반 은행이 대출 기간이 다가 오면 중앙 은행에서 빌린 돈을 반환하는 것이 바로 이율입니다. 실제로 연초에 1억 루블의 대출을 받은 은행은 1년 안에 1억 루블과 재융자율에 따른 이자를 중앙 은행에 반환하기로 약속합니다.
개인과 법인이 받는 대부분의 대출은 일반 은행이 재융자율보다 높은 대출을 발행하고 그곳에서 돈을 벌기 때문에 이에 묶여 있습니다.
주요 금리는 중앙은행과 은행 간의 단기 관계를 규제하고 은행이 단기간에 빌린 돈에 대해 지불하는 금액에 영향을 미칩니다.
이제 기준 금리가 상승함에 따라 은행은 중앙 은행에서 돈을 받고받은 돈으로 인구로부터 외화를 구매할 기회를 잃어 다른 이유와 함께 환율이 급등했습니다.
이 모든 것에서 두 가지 결론이 나옵니다.
- 은행들은 환율 상승에 대해 추측할 기회를 잃었다.
- 은행이 대출 이자를 계산할 때 기준 금리를 따르기 때문에 대출 비용이 더 높아집니다.
출처: "playittodeath.ru"
러시아 은행의 기준 금리와 재융자 금리의 공통점과 차이점은 무엇입니까
러시아 은행의 기준 금리와 재융자 금리의 차이를 설명하려고 노력하겠습니다. 하지만 먼저 이들의 공통점이 무엇인지 주목할 가치가 있습니다. 이 두 금리는 모두 러시아 중앙은행이 통화 정책 수단으로 사용했거나 사용하고 있는 할인율입니다.
둘 다 다양한 수준으로(그리고 서로 다른 조건에서) 특정 순간에 경제에서 돈의 가치를 반영하거나 반영합니다(또는 그 가치에 영향을 미칩니다). 그리고 이전에 주요 할인율이 재융자율이었다면 2013년 9월 13일부터 이 금리가 러시아 은행의 주요 금리가 되었습니다.기준 금리 러시아 중앙은행의 기준 금리는 2013년 9월 13일 통화 정책의 주요 수단으로 처음 공식 발표되었습니다. 그런 다음 러시아 은행 이사회에서 새로운 거시경제 개념인 "핵심 금리"가 도입되었고 통화 정책 수단에 대한 접근 방식도 변경되었습니다.
핵심 금리는 러시아 은행이 상업 은행에 대출하는 것을 통해 발생하는 국가 경제의 금리 수준에 직간접적으로 영향을 미치기 위해 러시아 은행이 정한 금리입니다.
1주일 동안 경매 방식으로 유동성을 공급하고 흡수하는 영업에 대한 이자율로 결정됩니다.
즉, 중앙은행이 이 기간 동안 상업은행에 대출하고 예금을 받는 비율입니다. 주요 금리의 주요 임무는 계획된 인플레이션 수준을 달성하기 위해 경제에 영향을 미치는 것입니다.
러시아 중앙은행의 기준금리 변동 내역
재융자율은 주요 할인율(2013년 9월 13일까지)이자 금융 벤치마크이며 러시아 은행이 경제의 현재 화폐 가치를 평가하는 데 사용하는 지표입니다. 이 이자율은 중앙은행이 신용기관에 제공한 대출에 대해 해당 국가의 중앙은행에 매년 지불해야 하는 이자 금액을 결정합니다.
현재로서는 중앙은행이 상업은행에 대출하는 실제 금리와 공식적으로 연결되어 있지 않습니다. 재융자율의 주요 임무는 현재 화폐 가치에 대한 평가(벤치마크)와 회계 및 과세 목적의 지표입니다.현재 이 지표는 특히 다음과 같은 회계 및 과세 분야에서 주로 사용됩니다.
- 세금 및 수수료 체납에 대한 벌금 계산(러시아 연방 세법 제75조 4항)
- 세금 및 수수료 지불을 위한 연기 또는 분할 계획을 제공할 때(러시아 연방 조세법 제64조 4항), 세금 공제 부여(러시아 조세법 제65조 5항) 시 이자를 계산합니다. 연합);
- 초과 납부된 세금 또는 수수료 금액을 세무 당국이 지연하는 경우 이자를 계산합니다(러시아 연방 세법 제78조 9항).
- 은행이 고객의 세금(수수료) 납부 명령 실행 기한을 위반한 경우 벌금을 계산합니다(러시아 연방 조세법 제133조 1항).
- 많은 경우, 재융자율은 세금 목적상 납세자가 받는 실질적인 혜택의 양을 결정하는 데 사용되며, 기타 여러 경우에도 사용됩니다.
러시아 은행은 재융자율을 핵심 요소와 동일시했습니다.
러시아 중앙은행 이사회는 2016년 1월 1일부터 재융자 금리(8.25%)를 중앙은행 기준 금리(11%)와 동일하게 적용하기로 결정했습니다. 향후에는 기준 금리를 동일한 값으로 변경하는 것과 동시에 재융자 금리도 변경할 계획입니다. 재융자율 자체의 가치는 더 이상 독립적으로 설정되지 않습니다.
이것은 바로 은행과의 관계에 있어서 이 두 가지 금리가 우리와 직접적으로 관련되는 순간입니다. 또한, 현재 재융자율이 기준금리로 조정됨에 따라 1월 1일부터 연체세, 주택 및 공동 서비스, 기타 일상 지불에 대한 벌금 및 벌금 금액이 크게 인상됩니다. 세금, 주택 및 민법에서는 중앙 은행 재융자율과 연결되어 있습니다.
따라서 귀하 또는 귀하의 회사가 갑자기 세금 부채를 갖게 되면 이제 연 8.25%가 아닌 11%의 벌금을 계산하게 됩니다. 40,000루블의 세금을 납부해야 하는데 납부가 40일 연체되었다고 가정해 보겠습니다.
2016년 1월 1일까지 연금 기금과 세무 당국에 대한 벌금은 440 루블에 달했습니다. 현재 - 513 루블, 25-30% 증가.
2013년 9월 러시아 중앙은행이 통화 정책의 주요 지표인 핵심 금리에 대한 새로운 가치를 도입했음을 상기시켜 드리겠습니다. 중앙은행이 일주일 동안 상업은행에 대출을 제공하는 동시에 은행으로부터 예금 자금을 받을 준비가 된 이자율을 발표했습니다.
2013년에는 이 비율이 5.5%였다. 그런 다음 러시아 은행은 2016년 1월 1일까지 재융자율(당시와 현재 모두 - 8.25%)이 주요 금리와 동일할 것이라고 경고했습니다. 그리고 '재융자율' 개념이 등장하는 법률과 정부 문서를 조화시키기 위해 행정부와 입법부에 2년 반의 시간을 줬다.
지금까지 러시아 법률에서는 핵심 요율 개념이 사용되지 않았습니다. 따라서 법률 조항에 따라 의원들은 연방법 조항을 수정하여 "재융자율" 개념을 "핵심 금리"로 대체해야 합니다.또는 중앙 은행이 이미 한 것처럼 재융자율을 11%로 높이면 별도의 연방법을 채택할 필요가 없다고 변호사는 설명합니다(그러나 중앙 은행이 고려하기 때문에 이 수치는 지속적으로 조정되어야 합니다). 한 달에 한 번 변경).
출처: "zgoba.ru"
러시아 중앙은행의 주요 금리 및 재융자 금리
러시아의 통화 위기는 오늘날 많은 사람들의 관심을 끄는 주제입니다. 위기는 2014년 선진국들이 러시아 연방에 제재를 가하면서 시작됐다. 이로 인해 2014년 가을에 러시아 루블이 달러와 유로에 비해 크게 약세를 보였습니다. 2014년 12월 - 루블 가치 하락을 막기 위해 러시아 중앙은행은 기준금리를 연 10.5%에서 17%로 인상했습니다.
많은 경우 그 비율이 20%에 이르렀고 일부에서는 이를 초과하기도 했습니다. 당연히 주민들은 세금을 어떻게 납부해야 할지 걱정하지 않을 수 없다.
차이점은 무엇입니까
주요 관세 인상이 시작된 후 금융 주제와 관련이없는 사람들도이 문제에 겁을 먹기 시작했고 모두가 무슨 일이 일어나고 있는지 알고 싶어했습니다. 일반 대중은 이러한 개념을 간단한 용어로 설명해야 합니다.
벌금과 벌금을 계산하려면 재융자 관세가 필요합니다. 은행 예금에 대한 세금을 계산할 때도 이 개념 없이는 할 수 없습니다. 현재 재융자율은 실제 금리와 연결되어 있지 않습니다. 주요 관세는 상업은행이 국가 중앙은행으로부터 대출을 받는 데 드는 비용입니다. 동일한 조건에서 중앙은행은 동일한 은행으로부터 예금을 받는 데 동의합니다.
이는 국가 경제를 규제하는 데 도움이 되는 주요 백분율 지표인 핵심입니다. 중앙은행은 이자율을 대폭 인상하여 외환시장 상황을 구하고 안정시키려고 노력했다.
재융자율
그 주요 본질은 무엇입니까? 재융자의 역할은 다음과 같이 설명할 수 있습니다.
- 이자 비용이 이미 5% 더 높은 경우 루블 및 외화 예금에 대해 과세가 필요한지 여부를 결정합니다.
- 세금을 기한 내에 납부하지 않은 경우 일일 벌금, 납부 연체 등을 계산하는 데 도움이 됩니다.
- 금전 계약에 이자 금액이 명시되지 않은 경우 계약 체결 당시의 재융자 비용 수준에서 차감됩니다.
- 직원에게 임금, 병가 등을 지불하지 않은 경우 벌금이 계산됩니다.
- 위기로 인해 국가의 재정 상황을 바로잡고 인플레이션율을 안정시키기 위해 이 관세가 여러 차례 인상되었습니다.
재융자율은 2012년 9월 14일 이후 변동이 없었습니다. 8.25%였다가 8.8%로 올랐다.
인플레이션
2014년 가을에 시작된 위기 이전에는 이러한 지표들이 서로 크게 다르지 않았습니다. 그러나 상황변화와 인플레이션으로 인해 주요 신용수단인 연이자율이 인상되면서 상당한 격차가 발생했습니다. 이제 이러한 개념은 서로 다를 것입니다.
이 상황은 무엇으로 이어졌습니까? 차용인이 채무를 지불하는 것이 수익성이 없게되었고, 재융자보다 벌금이 저렴하기 때문에 벌금을 누적하는 것이 더 저렴했습니다. 두 비율의 증가와 비교만이 상황을 바꿀 수 있습니다. 이 증가분은 특히 2016년에 사용될 예정입니다.따라서 현재 중앙 은행이 추구하는 정책을 연구하면 국가의 인플레이션 관리의 어려움과 마찬가지로 체납 증가 문제가 커지고 있음을 자신있게 말할 수 있습니다.
중앙은행이 대출을 제공하나요?
2016년부터 중앙은행은 KS와 SR이 같은 수준이 되도록 두 개념을 모두 조정할 계획이다. 문제의 자연스러운 결과는 상업은행이 인구에 대한 이자율을 인상하는 것이었다. 따라서 SR을 5% 초과하는 루블 예금에는 세금이 부과됩니다. 투자자의 상황은 그다지 유쾌하지 않습니다. 투자자는 35% 이상의 세금을 납부해야 합니다.
러시아 중앙은행 이사회는 할인기준율을 연 11% 수준으로 유지해야 한다는 데 만장일치로 의견을 표명했다.
유가는 매우 불안정하며 이는 소비자 물가 상승으로 이어집니다. 세계 원자재 시장의 상황이 악화되고 있으며 이는 러시아 경제가 이에 적응해야 함을 의미합니다.
상황이 더욱 악화되고 새로운 인플레이션 위험이 나타날 경우 중앙은행은 신용 정책을 강화할 것입니다. 2016년 3월 18일에 열린 다음 이사회에서 핵심 관세 수준 문제가 재검토 대상으로 제기되었습니다.
출처: "spasfinans.ru"
통화정책 지표
국가 통화 정책의 지표는 러시아 중앙 은행의 주요 금리와 재융자 금리입니다.
러시아 중앙은행의 주요 금리
주요 금리는 2013년 9월 13일 러시아 은행이 통화 정책의 주요 지표로 도입했습니다.
러시아 중앙은행의 재융자율
차입금리는 1992년 1월 1일 시중은행에 대출을 제공하기 위한 단일금리로 도입됐다. 2016년 1월 1일부터 재융자 금리 값은 러시아 은행의 기준 금리 값과 동일합니다.
출처: "base.garant.ru"
두 중앙은행 기준금리의 차이는 무엇입니까?
많은 러시아 주민들은 2014년 12월에 발생한 외환 위기에 대해 우려하고 있습니다. 그 이유는 잘 알려진 지정학적 사건 때문이며, 그 후 러시아에 대한 제재가 도입되어 루블의 급격한 하락을 촉발했습니다. 12월 중순 러시아 중앙은행은 기준금리를 연 10.5%에서 17%로 대폭 인상했습니다. 지난 2년 동안에는 7~8%였습니다.
우리나라의 모든 주민들은 이에 대해 들어 보았지만 중앙 은행의 주요 금리 인상 이유를 이해하는 사람은 많지 않습니다. 은행에 돈을 보관하는 러시아 시민들은 은행이 예금에 대해 연간 최대 20%의 높은 이율을 제공하기 시작했다는 사실을 알아차렸습니다.그러나 이 두 가지 사건이 어떻게 연결되어 있는지, 그리고 주요 금리가 또 다른 기본 개념인 재융자 금리와 어떻게 다른지는 거의 알려져 있지 않습니다.
주요 요율의 영향
핵심 금리는 중앙은행이 시중은행에 1주일 동안 단기 대출을 제공하는 금리로 정한다. 동일한 비율로 러시아 은행은 은행으로부터 자국 통화로 예금을 받습니다. 이는 2013년에 도입된 국가의 금융 및 신용 시스템에 영향을 미치는 중앙은행의 영향력 있는 도구 중 하나입니다.
주요 금리의 크기는 상업 은행이 단기간에 받은 돈에 대해 지불해야 하는 금액에 영향을 미칩니다. 기준 금리가 크게 상승함에 따라 은행은 중앙 은행에서 가져온 돈으로 인구로부터 외화를 구매할 기회를 잃어 루블 환율이 급격히 떨어지지 않고 이에 따라 외화가 성장을 멈췄습니다.
그러나 대출, 특히 단기 대출은 더 비싸졌으며 이는 대출 기관과 대출 기관 모두의 재정 상태에 매우 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
재융자율의 역할
재융자율은 1992년 입법과 관련된 주요 금융수단인 중앙은행이 도입한 가장 중요한 금리이다.
재융자율과 기준금리의 가장 큰 차이점은 장기대출에 대한 재융자율 적용 여부입니다. 이 이자율로 중앙은행은 연간 이자율로 상업은행에 대출을 해줍니다.
이 이자율 이하에서는 시중은행이 대출을 하지 않는다. 왜냐하면 은행이 발행한 대출에 대한 이자 및 재융자 이자율을 초과하는 금액이 이익이 되기 때문이다.
주요 금리는 중앙 은행에 대한 은행의 단기 의무에 영향을 미치고 재융자 금리는 장기 금리에 영향을 미칩니다. 경제적 기능 외에도 재융자율은 경제에서 재정적인 역할도 합니다.
- 이는 세금 미납 또는 임금 체불에 대한 벌금 및 과태료를 계산하는 데 사용됩니다.
- 예금에 대한 과세가 여기에 묶여 있습니다. 루블 예금에 대한 이자가 재융자율을 10포인트(8.25 + 10%) 초과하는 경우 이 이자는 소득으로 간주되며 35%의 세율로 개인소득세가 부과됩니다.
최근 글로벌 금융위기가 심화되면서 경제와 경제지표, 용어, 개념에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이와 관련하여 많은 질문이 제기되며 그 중 주요 질문 중 하나는 재융자율과 주요 금리의 차이입니다. 우선 이러한 개념을 해독해 보겠습니다.
주요 요율- 은행에 제공되는 단기 주간대출에 대한 중앙은행의 이자율을 결정하는 지표입니다. 또한 이 값은 중앙 은행이 은행 기관으로부터 받는 예금에 결정적인 영향을 미칩니다. 이 지표는 인플레이션과 투자 매력을 결정하는 주요 규제자입니다.
재융자율러시아 중앙 은행에서 신용 기관이 빌린 대출에 대한 연간 이자율입니다. 오늘날 이 금융 및 경제 지표의 역할은 부차적이며 벌금과 벌금을 계산하는 데 사용됩니다.
러시아 중앙 은행 대출 금리 변화의 영향
2013년까지 러시아 경제에는 기본 금리 할인이라는 것이 없었습니다. 대신 1992년 처음 도입된 차환율이 핵심 역할을 했다.
2013년 9월 13일 중앙은행은 인플레이션 수준을 억제하고 투자 매력도를 높이기 위해 기준금리를 도입하고 기준금리 규모를 5.5%로 결정했습니다. 2014년 12월까지 통계에 따르면 이 지표의 증가가 기록된 후 점진적인 감소가 시작되었으며 현재 그 규모는 11%입니다.
기준금리가 경제에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 개인 및 법인에게 발행되는 은행 대출 규모를 결정합니다. 또한 이를 통해 인플레이션이 조정되고 상업 은행이 유치하는 자원의 양이 결정됩니다.
인플레이션을 줄이기 위해 중앙은행은 기준금리 인상을 사용합니다. 영향의 메커니즘은 이렇게 이해될 수 있습니다.
인상의 결과로 은행이 제공하는 모기지를 포함한 예금 및 대출 금리가 상승하게 되었습니다. 당연히 구매력이 떨어지고 루블에 대한 압력이 감소하며 인플레이션 역학이 둔화됩니다.
이는 증가된 키 속도를 사용하는 옵션 중 하나입니다. 2014년 말에 또 다른 현상이 관찰되었습니다. 그런 다음 중앙은행은 가치를 10.5%에서 17%로 70% 높이기로 결정했습니다. 이러한 움직임은 상업은행의 단기 대출에 대한 접근을 크게 제한했습니다. 그 결과 외환시장에서 투기 건수와 규모가 감소했고, 이는 차입된 루블 공급 부족으로 인해 인플레이션으로 이어졌습니다.
국가 경제가 침체 상태에 빠지면 생산과 기업 활동이 위축되고 이로 인해 디플레이션이 시작되므로 금리를 낮추는 결정이 내려집니다. 이는 은행 신용 비용을 감소시켜 경제의 실물 부문에 대한 대출을 촉진합니다.
재융자율과 기준금리의 차이
재융자율의 역할은 무엇입니까?
오늘날 그 실질적인 역할은 다음과 같이 요약됩니다.
1. 이자율이 재융자율을 5% 초과하는 경우(외화 예금의 경우 9%) 루블 및 외화 예금에 대한 과세 필요성을 결정합니다.
2. 세금 연체로 인해 발생한 일일 벌금 계산. 재융자율의 1/300으로 계산됩니다.
3. 대출계약서에 발생이자 금액을 명시하지 않은 경우에는 계약 체결일의 재융자율 수준에 따라 결정됩니다.
4. 직원에 대한 임금, 휴가 수당, 병가 및 기타 발생액 지급이 지연된 날마다 고용주에게 부과되는 벌금 금액을 계산합니다. 또한 1/300 부분과 같습니다.
2013년까지는 통화정책 수행에 핵심적인 역할을 했습니다.
그녀의 작업에 대한 역사적인 사례는 1998년에 볼 수 있습니다. 러시아 중앙은행은 러시아 경제의 금융 부문을 바로잡기 위해 재융자율을 사용했습니다.
5월부터 8월 러시아 경제를 휩쓴 위기 때까지 재융자율은 여러 차례 인상됐다. 이를 통해 중앙은행은 신규 국채 취득을 촉진하여 높은 수익성을 입증했습니다. 그러나 위기의 발발은 그러한 조치의 비효율성을 보여 주었고 통화 정책을 재검토하고 완화하고 금리를 인하하기로 결정했습니다.
러시아 중앙 은행의 기준 금리 수준과 재융자 금리의 차이
주요 금리가 크게 상승한 2014년 가을까지 이 두 지표의 값은 서로 크게 다르지 않았습니다. 그러나 세계 시장의 원유 붕괴와 그에 따른 러시아 통화 가치 하락으로 인해 할인율이 인상되어 현재 8.8%인 재융자율과의 격차가 크게 벌어졌습니다.
그 결과는 모순된 상황이었다. 상대적으로 낮은 재융자율로 인해 차용인이 부채 상환 의무를 이행하는 데 수익성이 없었습니다. 연체로 인해 부과되는 벌금은 부채 재융자 비율보다 훨씬 낮은 것으로 나타났습니다. 즉, 채권자가 현재 채무를 상환하기 위해 새로운 대출을 받는 것보다 벌금을 축적하는 것이 더 수익성이 높아졌습니다.
이러한 상황은 재융자율을 기준금리 수준으로 높이면 해결될 수 있다. 이에 따라 누적된 과태료 금액이 대출 이자 수준으로 늘어나 차용인이 부채를 쌓기보다는 상환하도록 장려할 것입니다.
그러나 이러한 증가는 2016년에만 계획되어 있습니다. 그러므로 현재의 정책. 중앙 은행이 실시한 결과, 현재 연체 부채 증가 문제가 국가의 인플레이션 관리 능력보다 낮다는 결론에 도달했습니다.